C O N T E N T S
List of Tables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xix
List of Samples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxi
List of Figures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxiii
Preface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxv
Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxix
CHAPTER 1 The Characteris
cs of Op mal Contract Language. . . . . . . . . . . . 1
Contract Language should be Clear . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Omit Archaisms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Omit Problematic Terms of Art . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use Standard English . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Myth of “Tested” Contract Language . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contract Language Should be Precise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contract Language Should Omit Redundancy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Limit the Use of Strings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Reject Needless Elaboration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contract Language Shouldn’t Explain, Tell a Story, or Persuade . . . . . . . . . . . . . .
Contract Language Should Omit Repetition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contract Language Should Employ Usages Consistently . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 2 The Front of the Contract
1
1
2
4
5
5
6
6
7
8
9
9
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
The Title . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Introductory Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Know All Men by These Presents”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Reference to the Type of Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Verb to Use . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Between” Versus “Among” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Identifying the Parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Order of the Parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Having a Parent Company Enter into a Contract on Behalf of an Affiliate . . . . . . . .
Parties with a Limited Role . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Referring to Lists of Parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Describing the Parties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11
12
13
13
13
14
14
18
18
19
19
20
20
20
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vi ■ A MANUAL OF STYLE FOR CONTRACT DRAFTING
Defined Terms for Party Names . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
The Defined Term “This Agreement” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Recitals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Function . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Giving the Recitals a Heading . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Enumeration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use Simple Narrative Prose . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Verb to Use in Purpose Recitals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Premature Recital References to the Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Incorporation by Reference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“True and Correct” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Defined Terms in the Recitals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Lead-in . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wording. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28
29
30
30
30
31
31
32
32
33
33
33
Consideration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Giving a Heading to the Body of the Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Cover Sheet, Table of Contents, and Index of Defined Terms . . . . . . . . . . . . . . . 36
CHAPTER 3 Categories of Contract Language . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
37
Preliminary Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use the Third Person . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use the Active Voice Unless the Passive Voice Is Appropriate . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use of “Hereby” in Language of Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Problematic Usages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Indicating Absence of Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Future Performance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Advantages of Granting Language . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Obligation Imposed on the Subject of a Sentence . . . . . . . . . . . . . . . .
38
38
38
39
40
41
41
42
42
42
43
43
Language of Obligation Imposed on Someone
Other Than the Subject of a Sentence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Imposing Impossible Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Obligations—Some Related Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Language of Discretion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Using “May” to Convey Discretion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Be Explicit as to Whether Discretion Is Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
The Ambiguity Inherent in “May . . . Only” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Using “May” to Convey Possibility. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
“May Require” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Don’t Use “At Its Sole Discretion” with “May” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
“May” and the Timing and Frequency of Permitted Actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
“Hereby Grants . . . the Right To” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
When Exercising Discretion Requires Cooperation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
“Is Entitled To” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
“Is Not Required To” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
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CONTENTS ■ vii
Language of Prohibition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Shall Not”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“May Not” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Is Not Entitled To” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Use “Shall Refrain” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other Suboptimal Usages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Collective Nouns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prohibition by Way of an Exception to Language of Discretion or Obligation . . . . .
73
73
74
74
75
75
75
76
Choosing Between Discretion and Prohibition
for an Action Subject to a Condition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
MSCD_Prelims.indd vii
Language of Policy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbs in Language of Policy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Passive-Type Policies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Expressing Conditions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Conditional Clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Policy Used to Express Conditions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Obligation Used to Express Conditions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Declaration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Statements of Fact—Using “Represents and Warrants” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Statements of Fact—Alternatives To . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Statements of Fact—Some Related Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Acknowledgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Belief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Intention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Recommendation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Shall” and “May” in Restrictive Relative Clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Selecting Which Category of Contract Language to Use . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
77
92
93
95
96
97
CHAPTER 4 Layout . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
99
The Components of the Body of the Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Articles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Subsections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Enumerated Clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The MSCD Enumeration Scheme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Make Blocks of Text Too Long or Too Short . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Using a Two-Column Format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Arranging Provisions in the Body of the Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Division . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Classification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sequence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Frontloading and Backending . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cross-References. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Function . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wording. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Updating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
99
77
79
79
79
82
84
85
86
90
91
91
99
100
104
105
109
110
111
113
113
113
113
114
115
115
116
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viii ■ A MANUAL OF STYLE FOR CONTRACT DRAFTING
Headers and Footers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Page Numbers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Other Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
CHAPTER 5 The Back of the Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
121
The Concluding Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Two Kinds of Concluding Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use “Signing” Rather Than “Executing and Delivering” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Which Tense to Use . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Using an “As of” Date in the Concluding Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Traditional Concluding Clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Avoiding Signature-Page Mix-Ups . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Signature Blocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Parties with Limited Roles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Seals and Deeds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Witnessing Signatures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Notarizing Signatures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Signing a Contract Electronically . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Having Legal Counsel Sign . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Consents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Blank Space After the Body of the Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Giving the Signature Page an Identifying Notation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Attachments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kinds of Attachments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Placement of Attachments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
References to Attachments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Enumerating Attachments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exhibits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Schedules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Attachments as Part of a Contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Virtual Attachments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
121
121
122
123
124
124
124
125
125
127
127
129
130
130
130
131
131
131
132
132
132
132
133
134
134
136
136
CHAPTER 6 Defined Terms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
139
Purpose. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Nature of Defined Terms. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Selecting Defined Terms. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Types of Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Autonomous Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Integrated Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Which Type of Definition to Use. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Definition Section. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Versus Defining Terms On Site . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Where to Place the Definition Section . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Two-Column Definition Section . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Cross-References to Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Index of Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Referring to the Definition Section . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
If a Defined Term Is Used Before It Is Defined . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use Defined Terms Efficiently . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
149
CHAPTER 7 Sources of Uncertainty in Contract Language . . . . . . . . . . . . . . . . .
153
Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Lexical Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Antecedent Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Undue Generality. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Conflict . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Failure to Address an Issue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vagueness. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CHAPTER 8 “Reasonable Efforts” and Its Variants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
159
The Function of “Efforts” Provisions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Spectrum of “Efforts” Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What the Different “Efforts” Standards Mean. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Semantics of “Best Efforts” and “Reasonable Efforts” . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Semantics of Other “Efforts” Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Semantics of “All Reasonable Efforts”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
U.S. Caselaw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other Caselaw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Uniform Commercial Code . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Enforceability of “Efforts” Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Determining Whether a Party Has Made Reasonable Efforts . . . . . . . . . . . . . . .
Standard for Measuring Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Establishing a Benchmark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Narrowly Directed Efforts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use Only “Reasonable Efforts” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Defining What “Reasonable Efforts” Means . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Core Definition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Carve-Outs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Wording of “Reasonable Efforts” Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CHAPTER 9 “Material” and “Material Adverse Change” . . . . . . . . . . . . . . . . .
173
“Material”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A Source of Ambiguity. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
How “Material” Is Used . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Defining “Material” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Defining “Significant” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Using Qualifications Relating to Significance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
Basic Protection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
“Material Adverse Change” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
Using MAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
Defining MAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
CHAPTER 10 References to Time. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
197
Points in Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Prepositions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
When in a Given Day a Point in Time Occurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Alternatives to Uncertainty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Specifying the Time of Day . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Time Zones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Periods of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forward-Running Periods of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Backward-Running Periods of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Use “Within” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Which Unit of Time to Use . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Using “On” to Denote a Day-Long Period of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Another Ambiguity Relating to Periods of Time. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Apportioning Quantities per Unit of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Possible Meanings of Certain Units of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Handling Short Periods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Apportioning Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CHAPTER 11 Ambiguity of the Part Versus the Whole . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
209
Plural Nouns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Subject Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Direct-Object Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Subject-and-Direct-Object Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“And” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Subject Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Direct-Object Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Subject-and-Direct-Object Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Multiple Verb Phrases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ambiguity of Direct Object Plus Objects of Preposition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Effect of Adjectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Every X and Y” and “Each X and Y” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Adding Contingency to “And” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Or” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Background . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
As Applied to Contracts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
When One of a Series Linked by “Or” Is Modified by a Conditional Clause . . . . . .
Plural Nouns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Effect of Adjectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“And/Or” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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“And . . . Or” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Every,” “Each,” and “Any”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A Case Study . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Background . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Third Circuit’s Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Are the Possible Meanings?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Is CUNA’s Meaning Reasonable? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Is Meyer’s Meaning Reasonable? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mixing Analyses of Different Meanings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Practical Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Risks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Whether to Eliminate Alternative Meanings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Drafting to Avoid Alternative Meanings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHAPTER 12 Syntac
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c Ambiguity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
Modifiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Modifiers Preceding or Trailing Two or More Nouns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Modifiers Occurring Between Two or More Nouns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Squinting Modifiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Modifiers of Uncertain Length . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Poorly Placed Modifiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Opening and Closing Modifiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Closing Modifiers with Offsetting Commas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“That” and “Which” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Background . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Current Usage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recommendation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Serial Comma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inadvertent Combined Elements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Inadvertent Apposition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CHAPTER 13 Selected Usages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
247
“Action or Proceeding” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Affiliate” and “Subsidiary” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Allonge” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Anniversary” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Annual Meeting” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Applicable” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Applicable” Plus Noun . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Verb “To Be” Plus “Applicable” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“As Applicable” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Arising Out of or Relating To” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Implications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
An Alternative Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“As Amended” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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“As Consideration” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“As Liquidated Damages and Nnot As a Penalty” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“As the Case May Be”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Attorn” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Automatically” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Basis” (Including “Timely”) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Because” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Books and Records” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Buy” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Bylaws” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Certain” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Certify” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Change in Control” or “Change of Control”? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Competitive” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Complete and Accurate” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Consequential Damages” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Contractual”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Costs and Expenses” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Coupled with an Interest” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Deem”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making a Release Automatic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Default” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Default or Event of Default” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Has Occurred and Is Continuing” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Disclaim” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Due or to Become Due” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Duly” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“During . . . Employment” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“During the Term of This Agreement” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“End” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Especially” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Execute and Deliver” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Fax” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Fixed Fee” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“For Any Reason or No Reason” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Force and Effect” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Formal” and “Formally”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Form and Substance” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“For the Avoidance of Doubt” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Fraud” and “Intentional Misrepresentation”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“From the Beginning of Time” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Full-Time”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Guarantee” and “Guaranty” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Guarantee” (the Verb) as Term of Art . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CONTENTS ■ xiii
“Guarantees That” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Here-” and “There-” Words . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“In Accordance With” and “According To” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Including” and “Includes” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A Source of Uncertainty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
An Unhelpful Fix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Avoiding Uncertainty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Putting the General Word at the End . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Related Problematic Usages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Incorporated by Reference” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Indefinitely” and “Perpetually” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Indemnify” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Function . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Whether to Say “Hereby Indemnifies” or “Shall Indemnify” . . . . . . . . . . . . . . . .
“Indemnify and Hold Harmless” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Indemnify” as a Term of Art . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Indenture” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“In Other Words”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“In Particular” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“It Being Understood” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Joint and Several”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Practice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Procedural Implications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Should the Drafter Do? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relevance of Statutes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Knowledge” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Latinisms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Likely” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Lump Sum” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Merely” and “Mere” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Money—Stating Amounts Of . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Words and Digits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Decimal Fractions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Very Large Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Currencies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Provision Specifying Drafting Conventions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Moral Turpitude” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Background . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Crime? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Involving? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other Criteria? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Procedural Posture? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Which Jurisdiction? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Doubling Up? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recommendation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Mutatis Mutandis” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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xiv ■ A MANUAL OF STYLE FOR CONTRACT DRAFTING
“Mutual” and “Mutually” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Negligence” and “Gross Negligence”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
How the Terms Are Used . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Confused Terminology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recommendations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A Sample Provision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Notice” and “Prior Notice” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Notice”—Using an Apostrophe with Periods of Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Notwithstanding,” “Subject To,” and “Except as Provided In”. . . . . . . . . . . . .
“Notwithstanding” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Subject To” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Except as Provided In” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Eliminating Nullified Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Novation”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Only” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“On the One Hand . . . On the Other Hand” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
To Indicate Which Conjunction Has Scope Over the Other . . . . . . . . . . . . . . . . .
To Divide a List into Two Categories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Used Unnecessarily . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Parentheses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Party” as an Adjective . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Percentages. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Personal Delivery” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Prevailing Party”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Product” and “Units of the Product”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Promptly” and “Immediately”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Promptly”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Immediately” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Semantics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recommendation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Proprietary” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Provided That” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Reasonable” and “Reasonably” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Reasonableness and Good Faith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Whether to Use a Reasonableness Standard or a Good-Faith Standard . . . . . . . . . .
Using Both Standards Together . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Remediate” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Remit” and “Remittance” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Respective” and “Respectively” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Respective” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Respectively” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Rightfully” and “Rightful” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Said” Used as a Pointing Word. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Same” Used as a Pronoun . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Satisfactory” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Shareholder” or “Stockholder” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CONTENTS ■ xv
“Shareholders Agreement”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Signatory”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Sole” and “Exclusive”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Sole” and “Exclusive” in Licensing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Sole and Exclusive” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Solicit” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Specific” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Substantial” and “Substantially” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Such As” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Such” Used as a Pointing Word . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Survival” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Survival of Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Survival of Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Survival of Representations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Termination” and “Expiration” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What to Use in Termination Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Referring to Termination Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Termination for Convenience” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Implications of “Termination for Convenience” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Alternative Language . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Terms and Conditions” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“That Certain” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“The Earlier [or Later, Greater, or Lesser] of X and Y”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Therefor” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Third Party” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Throughout the Universe” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Time Is of the Essence” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Together With” and “As Well As” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“To the Extent Permitted by Law”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Trademarks—References To . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
All Capitals or Initial Capitals?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Registration Symbol or No Registration Symbol? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relationship to Trademark Guidelines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Unless and Until”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Unless the Context Otherwise Requires”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Unless the Parties Agree Otherwise” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Very”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Virgule, Also Known as the Forward Slash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Warrant,” “Warrant Certificate,” and “Warrant Agreement” . . . . . . . . . . . . . .
“Warranty” and the Verb “Warrant” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Background . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Definition of “Warranty” and “To Warrant” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Using the Verb “Warrant” to Introduce a Statement of Fact . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Use the Verb “Warrant” to Introduce an Obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Using the Word “Warranty”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Whether Singular Means Plural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Role of “Any” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A Balanced Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Willful” and “Willfully” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Without Limiting the Generality of the Foregoing” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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359
CHAPTER 14 Numbers and Formulas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
361
Words or Digits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Formulas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Using Prose . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Using Mathematical Equations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Consecutive Ranges of Numbers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Distinguishing Between “Stepped Rates” and “Shifting Flat Rates” . . . . . . . . . . . .
Gaps and Overlaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CHAPTER 15 Provisions Specifying Dra
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ing Conven ons . . . . . . . . . . . . . . . . 373
Provisions That Might Be Moderately Useful . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373
Provisions That Should Be Redundant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374
Provisions to Avoid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375
CHAPTER 16 Typography . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Fonts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Usual Suspects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Constraints on Choice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Serif and Sans Serif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Justification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Emphasis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Emphasizing Names and Article Headings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Emphasizing Section Headings and Defined Terms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Not to Emphasize . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Emphasizing Provisions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Font Size . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Characters per Line . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Line Spacing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Space After Punctuation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Curly” and “Straight” Quotation Marks and Apostrophes . . . . . . . . . . . . . . . .
First-line Indents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Design Embellishments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CONTENTS ■ xvii
CHAPTER 17 Dra
ing as Wri ng . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393
Don’t Make Sentences Too Long . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Keep Subject, Verb, and Object Close Together. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Bury Verbs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Avoid Gender-Specific Language . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Use Lawyerisms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Other Wordy Phrases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“To the Extent That” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“The Fact That” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“There Is” and “There Are” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Use Possessives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Overuse Initial Capitals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Extraneous “The” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Use “(s)” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contractions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Punctuation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CHAPTER 18 Amendments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
403
Amending, or Amending and Restating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Title . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Introductory Clause and Recitals. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Lead-in . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Language of Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Distinguishing Between Amending and Supplementing . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Adding, Deleting, and Replacing Language . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Change Affecting Part of a Provision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Change Affecting an Entire Provision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Layout . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
403
403
404
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405
CHAPTER 19 Le
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400
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405
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er Agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409
Function . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Components . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sender’s Address . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recipient’s Address . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Salutation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Introductory Sentence. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Substantive Terms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Closing Sentence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sender’s Signature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recipient’s Signature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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xviii ■ A MANUAL OF STYLE FOR CONTRACT DRAFTING
CHAPTER 20 Dra
ing Corporate Resolu ons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413
The Title . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Lead-in . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recitals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Resolutions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Where to Place the Verb “Resolve” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Factual Resolutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Suasive Resolutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Don’t Use Language of Obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Concluding Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wording. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
What Date to Use . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Counterparts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
The Signature Blocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Attachments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A Sample Written Consent, “Before” and “After” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Appendix 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 425
Appendix 1-A: Before . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426
Appendix 1-B: Before, Annotated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433
Appendix 1-C: After . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Appendix 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451
Certain Works Cited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457
Cases Cited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459
Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
About the Author . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477
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L I S T
O F
T A B L E S
Table 1
Language of Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Table 2
Language of Obligation Imposed on Subject of Sentence . . . . . . . . 44
Table 3
Language of Obligation Imposed on Someone
Other Than Subject of Sentence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
Table 4
Language of Discretion: “May” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Table 5
Language of Discretion: “Is Entitled To”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Table 6
Language of Discretion: “Is Not Required To” . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Table 7
Language of Prohibition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Table 8
Language of Policy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Table 9
Conditional Clauses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Table 10
Conditional Clauses—The Matrix Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Table 11
Language of Policy Used to Express Conditions. . . . . . . . . . . . . . . . 83
Table 12
Language of Obligation Used to Express Conditions . . . . . . . . . . . . 84
Table 13
Language of Declaration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Table 14
Language of Belief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Table 15
Language of Intention. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Table 16
Language of Recommendation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Table 17
Misuse of “Shall” and “May” in Restrictive Relative Clauses . . . . . . 96
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L I S T
O F
S A M P L E S
Sample 1
Title and Introductory Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Sample 2
Recitals. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Sample 3
MSCD Enumeration Scheme, “Articles” Version . . . . . . . . . . . . . . 100
Sample 4
Staggered First-Line-Indent Format. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Sample 5
Staggered Hanging-Indent Format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Sample 6
Integrated and Tabulated Enumerated Clauses. . . . . . . . . . . . . . . . 106
Sample 7
Tabulated Enumerated Clauses Followed by
Dangling Test . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Sample 8
MSCD “Sections” Enumeration Scheme in
Two-Column Format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Sample 9
The Concluding Clause and Signature Blocks—
Date Stated in Introductory Clause . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
Sample 10 The Concluding Clause and Signature Blocks—
Signatures Dated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Sample 11 Popular Typefaces . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
Sample 12 Justification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381
Sample 13 Emphasis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382
Sample 14 Font Size . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386
Sample 15 Line Spacing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388
Sample 16 Use of Italics in Amendments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407
Sample 17 Letter Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411
Sample 18 “Before” Version of Written Consent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422
Sample 19 “After” Version of Written Consent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424
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L I S T
O F
F I G U R E S
Figure 1
Extract from U.S. Mergers-and-Acquisitions Contract . . . . . . . . . . 110
Figure 2
Extract from Australian Lending Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
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