-JWJOH8JUI0VS1MBOFU1SPKFDUT
$PTNP0JM&DP$BSE'VOE"DUJWJUZ3FQPSU
-FHFOE
*NQSPWJOHFOWJSPONFOUBM
BXBSFOFTTJOUIFTDIPPMT
$PNNVOJUZ
EFWFMPQNFOU
&OWJSPONFOUBM
FEVDBUJPO
5IFHPBMPGUIJTQSPKFDUJTUPIFMQTDIPPMTQSPWJEFFOWJSPONFOUBM
FEVDBUJPO8FNBUDIVQ/10TBSPVOE+BQBOXIJDILOPXIPX
UPSVOOBUVSFFYQFSJFODFQSPHSBNTXJUITDIPPMTUIBUBSFMPPLJOH
GPSUIJTUZQFPGFYQFSUJTFBOEPQQPSUVOJUZ#ZDPNCJOJOHUIFCFTU
PGUIFTFUXPUZQFTPGPSHBOJ[BUJPOTXFBSFBCMFUPBSSBOHF
FYDFMMFOUFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPOQSPHSBNT*OBEEJUJPOXF
BMTPVTFUIF&&LJETFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPOXFCTJUFBTB
QMBUGPSNGPSPVSBDUJWJUJFT
&DPQSPKFDUT
$IJMESFOFYQFSJFODF
OBUVSFCZBSJWFS
+ B QB O
$IJOB
4JML3PBE"GGPSFTUBUJPO1SPKFDU
$FSFNPOZGPSBGGPSFTUBUJPOQBSUJDJQBOUT
%FTFSUJàDBUJPODPOUJOVFTUPDMBJNOFXMBOEJOUIFESZMPFTTQMBUFBV
BMPOH$IJOBhTBODJFOU4JML3PBE-PDBMSFTJEFOUTTBZUIFSFVTFEUP
CFQMFOUZPGHSFFOFSZTUSFUDIJOHGSPNUIF$JUZPG9JBOJO4IBBOYJ
1SPWJODFBMMUIFXBZUPUIF9JOKJBOH6JHIVS"VUPOPNPVT3FHJPO
CVUUIFGFMMJOHPGUSFFTGPSGVFMPWFSHSB[JOHBOEPUIFSPWFSVTFPG
UIFMBOEBSFDSFBUJOHBOFYQBOEFEXBTUFMBOE5PHFUIFSXJUIQSPKFDU
QBSUOFS/10XFIBWFCFFOQMBOUJOHTFBCVDLUIPSOXIJDIJT
IJHIMZSFTJTUBOUUPUIFBSJEDMJNBUFBOETFWFSFUFNQFSBUVSF
FYUSFNFTPG4IBBOYJ1SPWJODFBOEPVSBGGPSFTUBUJPOXPSLIBTOPX
TQSFBEUPOFJHICPSJOH(BOTV1SPWJODF
'VUVSFBDUJWJUJFT
8FXJMMQMBOUTFBCVDLUIPSOJOUIFMPFTTQMBUFBVBOENPOJUPSUIFTJUVBUJPO*O':MPDBMGBSNFSTXJMM
TQFBSIFBEFGGPSUTUPQMBOUBOPUIFSIFDUBSFTXJUITFBCVDLUIPSO8FXJMMDPOUJOVFUPNPOJUPS
QMBOUJOHUFDIOJRVFTBOEEBUBNBOBHFNFOUUPFWBMVBUFBGGPSFTUBUJPOEJTUSJDUTBOESFTPMWFQSPCMFNT
UIVTJEFOUJmFE
"HPMEFOTOVCOPTFENPOLFZ
$IJMESFOFOKPZCJSEXBUDIJOH
4DIPPMTTVQQPSUFEJO':
"SFB
&DPUPVSQBSUJDJQBOUTQMBOUTFFET
(FUUJOHUPLOPXOBUVSFJOVSCBO4BQQPSP
.JZBHJ
6HVJTV[BXB&MFNFOUBSZ4DIPPM
,VSJLPNB)JHIMBOET/BUVSF4DIPPM
(FUUJOHUPLOPXMPDBMOBUVSFBOEIJTUPSZ
4BJUBNB
0CVLVSP)JHBTIJ&MFNFOUBSZ4DIPPM
$FOUFSGPS&OWJSPONFOUBM4UVEJFT
4VSWFZPGMJWJOHUIJOHTJOUIFCJPUPQF
5PLZP
4FDPOEBSZ&EVDBUJPO4DIPPMBUUBDIFE
UPUIF'BDVMUZPG&EVDBUJPO5IF6OJWFSTJUZPG5PLZP
.PLVGVTIB/10
-FBSOJOHBCPVUIPXGPSFTUTXPSLBOEHMPCBMXBSNJOH
BOEUIFOUBLJOHBDUJPO
(JGV
,JZPNJ+VOJPS)JHI4DIPPM
4IJOSJO5BLVNJ+VLV
4FFJOHUIFGVODUJPOPGGPSFTUTBOEMPDBM
DVMUVSFTUISPVHIXPPEXPSLJOH
)JSPTIJNB
,JEBOJ&MFNFOUBSZ4DIPPM
)VNBO4DJFODFT*OTUJUVUF
(FUUJOHUPLOPXUIFSJDIOFTTPGUIFMPDBMTFBBOEIJTUPSZ
,PDIJ
/BOPLBXB&MFNFOUBSZ4DIPPM
,VSPTIJP+JLLBO$FOUFS
5IFMJOLCFUXFFONPVOUBJOTBOETFB
,VNBNPUP
0P[V&MFNFOUBSZ4DIPPM
$PNNV/FU"TTPDJBUJPO
4FFJOHUIFFOWJSPONFOUGSPNUIFQFSTQFDUJWFPGXBUFS
,BHPTIJNB
/JTIJVSB&MFNFOUBSZ4DIPPM
,VTVOPLJTIJ[FOLBO
-FBSOJOHBCPVUSJWFSFOWJSPONFOUT
i&DPw"DUJWJUZ1BSUJDJQBUPSZ&OWJSPONFOUBM
&EVDBUJPO1SPKFDU
/PHVDIJ,FO&OWJSPONFOUBM4DIPPM
)FMQJOHUPDVMUJWBUF
FOWJSPONFOUBMNFTTFOHFST
*XBOUUPDVMUJWBUFhFOWJSPONFOUBMNFTTFOHFSThXIPDBOUBLF
FOWJSPONFOUBMBDUJPOBOEDPNNVOJDBUFUIFJSNFTTBHFUPUIFSFTUPG
UIFXPSME8JUIUIBUUIPVHIUJONJOE/PHVDIJ,FOBOEUIF/10IF
MFBETPQFOFEVQUIF&OWJSPONFOUBM4DIPPM4UVEFOUTUIFSF
FYQFSJFODFUIFCFBVUZBOEGVOPGOBUVSFBOEMFBSOBCPVUTPDJBM
JTTVFTSFMBUJOHUPFOWJSPONFOUBMQSFTFSWBUJPO
(SPVQQIPUPBGUFS
USBTIDMFBOVQPO
.U'VKJ
4UVEFOUTBOEMPDBM
SFTJEFOUTQMBOUUSFFT
JOUIF2JOMJOH.PVOUBJOT
-PDBUJPO
#ZSFTUPSJOHUIFFDPTZTUFNJOIBCJUFE
CZSBSFBOJNBMTSFGPSFTUBUJPOJOUIF
2JOMJOH.PVOUBJOTIBTIFMQFEUIFTFBOJNBMTSFHBJOTUSFOHUIBOEOVNCFST6OVTFEGPSFTUSPBET
MJFBCBOEPOFEPOUIFOPSUIFSOTMPQFPGUIFNPVOUBJOTBOEQMBOTIBWFCFFOBEPQUFEUPQMBOU
LNPGUIFTFBCBOEPOFESPBETXJUITFFEMJOHT8FXJMMDPOUJOVFPCTFSWJOHOVNFSPVT
BTQFDUTPGUIFFDPMPHJDBMTJUVBUJPOUIFSFJODMVEJOHIPXXFMMXJMEBOJNBMTBSFBEBQUJOH
%BUFT
1BSUJDJQBOUT
4BEP
+VM 3FMFBTFPGUIFDSFTUFEJCJTJOUPUIFXJMEJO4BEP
5IFNF
.U'VKJ
"VH
*MMFHBMEVNQJOHPO.U'VKJ
.U'VKJGPSGBNJMZ
4FQ
*MMFHBMEVNQJOHPO.U'VKJ8IBUBGBNJMZDBOEPBCPVUJUPO.U'VKJBOEBUIPNF
5PLZP
%FD
$PSQPSBUFFOWJSPONFOUBMBDUJWJUJFTFDPQSPEVDUUSBEFTIPXTFUD
*OáVFODFPGFOWJSPONFOUBMNFTTFOHFST
'VUVSFBDUJWJUJFT
5IFTDIPPMXJMMDPOUJOVFUPUSBJOFOWJSPONFOUBMNFTTFOHFSTUISPVHIPVUUIFDPVOUSZ*O':JUXJMMIPME
UIF&OWJSPONFOUBM4DIPPMDMBTTFTPO.U'VKJDMBTTFT
BOEJO4BEPBOE5PLZPBOEXJMMDPMMFDUGFFTGSPN
QBSUJDJQBOUTUPEFGSBZQBSUPGUIFDPTUTXJUIBWJFXUPBDIJFWJOHJUTFWFOUVBMHPBMPGPQFSBUJOHJOEFQFOEFOUMZ
$IJOB
'VSBOP
4BQQPSP
4VTUBJOBCMF'BSNJOH4VQQPSU1SPKFDU
(VFTUMFDUVSFPO
FOWJSPONFOUBMJTTVFTJO+BQBO
+BQBO
4BUPZBNB1SFTFSWBUJPO4DIPPM
-PPNJOH
-PDBUFEJOUIFTPVUIXFTUFSO1IJMJQQJOFTUIFMVTIHSFFO1BMBXBO*TMBOEJTTBJEUPCFUIFNPTU
VOEFSEFWFMPQFEBSFBJOUIFDPVOUSZ.PTUPGUIFGBSNFSTBOEPUIFSSFTJEFOUTMPHUIFGPSFTUT
BOEFOHBHFJOTMBTIBOECVSOBHSJDVMUVSF8PSLJOHUPHFUIFSXJUIQSPKFDUQBSUOFS/10XF
PCUBJOFEUIFTVQQPSUPGUIF5BH#BMBZ'PVOEBUJPOXIJDIJTMPDBUFEJOUIFDBQJUBMDJUZPG1VFSUP
1SJODFTBGPSBOFOWJSPONFOUBMDPOTFSWBUJPOBDUJWJUZJOXIJDIXFIFMQMPDBMXPNFOMFBSOIPXUP
DVMUJWBUFDBTTBWBBOESBJTF&SJTJMLXPSNT
4BEP /BHBOP (JGV .U'VKJ
"OJOTUSVDUPSQSBDUJDFTVTJOHBXBSQFS
)JSPTIJNB
':BDUJWJUJFT
*O':XFTFOUFYQFSUTUPUSBJOJOTUSVDUPSTTPUIBUUIFZDBOJOUVSOUFBDI
QFPQMFIPXUPNBLF&SJTJML8FIFMEUISFFDPVSTFTJO1VFSUP1SJODFTBBOE
BOPUIFSPOFJO1PSU#BSUPOGPDVTJOHPOIPXUPSBJTF&SJTJMLXPSNTTQJOTJML
UISFBEBOEMPPNBOEXFBWFTJMLGBCSJDT*OBEEJUJPOXFEJTQBUDIFE
JOTUSVDUPSTUPUISFFMPDBUJPOTPOUIFJTMBOEUPTIPXMPDBMSFTJEFOUTIPXUP
SBJTF&SJTJMLXPSNT
,VNBNPUP
,BHPTIJNB
"T+BQBOhTQPQVMBUJPOEFDMJOFTBOEBHFTJUTSVSBMTBUPZBNBXPPEMBOET
BSFCFHJOOJOHUPHPVOUFOEFE5IJTUSFOEIBTIBEBCJHJNQBDUJO*J[VOB
/BHBOP1SFGFDUVSFCVUSFTJEFOUTUIFSFIBWFEFDJEFEUPSFCVJMEBOE
QSFTFSWFUIFJSUFSSBDFEQBEEZàFMETBOETBUPZBNBBOEUPVTFUIFNGPSUIF
FEVDBUJPOPGDIJMESFO
4BJUBNB
5IFCFBVUZPGUFSSBDFEQBEEZmFMET
.JZBHJ
5PLZP
,PDIJ
*OTUSVDUPSTBOEQSPKFDUQBSUOFST
%FBMJOHXJUIDIBOHJOHQSFDJQJUBUJPO
QBUUFSOTBOESJTJOHTFBT
5IF4PVUI1BDJàDJTMBOEOBUJPOTPG,JSJCBUJBOE5VWBMVBSFCFBSJOHUIFCSVOUPGDMJNBUFDIBOHF8JUIBO
BWFSBHFFMFWBUJPOPGKVTUBGFXNFUFSTSJTJOHTFBTJO,JSJCBUJBOE5VWBMVDBOTFOEXBUFSJOUPIPNFTBOE
DBVTFXFMMTUPHPTBMJOF5IFUISFBUJTJNNFEJBUF"TBSFTVMUTPDJFUJFTUIBUPODFHFOFSBUFENJOJNBM
XBTUFBOEXFSFMBSHFMZTFMGTVGàDJFOUIBWFDPNFUPEFQFOENVDINPSFPOPVUTJEFTPVSDFTGPSGPPE5IF
JOáVYPGJNQPSUTIBTHFOFSBUFEIVHFWPMVNFTPGUSBTI7FSZDMFBSMZDMJNBUFDIBOHFJTIBWJOHBCJHJNQBDU
POMPDBMTPDJFUZ
1IJMJQQJOFT
NBOHSPWFTQMBOUJOH
NBOHSPWFTFFEMJOHTJOUIF"OBOBVBOE/BOJLBJ
EJTUSJDUTCSJOHJOHUIFUPUBMGPS':UISPVHI
':UPTFFEMJOHTTVSWJWBMSBUF
5IFTVSWJWBMSBUFJNQSPWFEGSPNUP
GSPN4FQUFNCFSUP4FQUFNCFS
XIJDITIPXTUIBUXFIBWFMFBSOFEGSPNPVS
FBSMJFSFYQFSJFODF5PFOTVSFUIBUUIFBDUJWJUZ
DPOUJOVFTJOUIFGVUVSFXFBSFFODPVSBHJOHUIF
HPWFSONFOUUPNBLFJOEFQFOEFOUFGGPSUTBOEJUT
XPSLJTCFHJOOJOHUPTFFSFTVMUT
5IFTDIPPMXJMMDPOUJOVFUPDBSSZPVUFOWJSPONFOUBM
SFTUPSBUJPOBOEQSFTFSWBUJPOXPSLBOEUPUFBDI
FMFNFOUBSZBOEKVOJPSIJHITDIPPMTUVEFOUTBCPVUUIF
FOWJSPONFOUGPPEBOEBHSJDVMUVSF5PFOTVSFUIBUCPUI
PGUIFTFBDUJWJUJFTDBODPOUJOVFUPCFDBSSJFEPVUJOUIF
GVUVSFUIFTDIPPMQMBOTUPUBLFUIFGBSNQSPEVDUT
HSPXOJOUIFDPVSTFPGTBUPZBNBQSFTFSWBUJPOXPSL
BOETFMMUIFNJOUIFDJUJFTBOEUPNBLFUIJTBDUJWJUZB
SFHVMBSGFBUVSFPGJUTFEVDBUJPOQSPHSBNT
':BDUJWJUJFT
3FQVCMJDPG 8FDPOUJOVFEJO':UP
,JSJCBUJ
QSFTFSWFBOEFYQBOE,JSJCBUJhT
4UBDLJOHTUPOFTUP
TUPQTFBXBUFS
5IF1SFTFSWBUJPO4DIPPMDBSSJFEPVUFOWJSPONFOUBMQSFTFSWBUJPO
PGBCBOEPOFEàFMEBBTTPSUFEHSBJOTCVDLXIFBU
BOE
UFSSBDFESJDFQBEEZBBODJFOUSJDF
*UFOSPMMFETUVEFOUTUP
UBLFQBSUJOUIFQSPDFTTBOESFDFJWFUSBJOJOHBTFOWJSPONFOUBM
FEVDBUJPOMFBEFSTXIPXJMMCFBCMFUPDPNNVOJDBUFXJUIPUIFST
BCPVUUIFFOWJSPONFOU*OBEEJUJPOUIFTDIPPMBMTPHBWFHVFTU
MFDUVSFTUPFMFNFOUBSZBOEKVOJPSIJHITDIPPMTUVEFOUTJOUIF
,BOUPSFHJPOPOTVDITVCKFDUTBTBHSJDVMUVSFGPPEBOEUIF
FOWJSPONFOU
':BDUJWJUJFT
4DFOFGSPNBDPVSTFGPSJOTUSVDUPST
3FTJEFOUTHBUIFSUPEJTDVTT
MPDBMFOWJSPONFOUBMJTTVFT
'VUVSFBDUJWJUJFT
':BDUJWJUJFT
'VUVSFBDUJWJUJFT
*O':XFXJMMDPOUJOVFUPEFWFMPQUIFTLJMMTPGUIFJOTUSVDUPSTXIP
UFBDIMPDBMSFTJEFOUTIPXUPTQJOTJMLUISFBEBOEMPPNBOEXFBWFTJML
GBCSJDTBOEUIFTFJOTUSVDUPSTXJMMJOUVSOUSBWFMBSPVOEUIFBSFBVQPO
SFRVFTUUPTIBSFUIFJSTLJMMTXJUIPUIFST8FXJMMBMTPDPOUJOVFQSPWJEJOH
NJDSPDSFEJU
4PVUI1BDJmD$PVOUSJFT4VQQPSU1SPKFDU
/PHVDIJ,FOQMBZTBNFTTFOHFSHBNFXJUITUVEFOUT
':BDUJWJUJFT
1IJMJQQJOFT
$BTTBWBBOETJMLXPSNGBSNJOH
+BQBO
8FIFMEBUPUBMPGUISFFTFTTJPOTPGUIF&OWJSPONFOUBM4DIPPMBU.U'VKJBOE4BEP*TMBOEBOE
POFNFTTFOHFSNFFUJOHJO5PLZP#ZNFBOTPGIBOETPOQSPHSBNTBUUIFGPSFGSPOUPG
FOWJSPONFOUBMBDUJPOXFBSFDVMUJWBUJOHFOWJSPONFOUBMNFTTFOHFSTXIPDBOUBLFFOWJSPONFOUBM
BDUJPOPOUIFJSPXOBOEDPNNVOJDBUFUIFJSNFTTBHFUPUIFSFTUPGUIFXPSME"CPVUQFPQMF
BUUFOEFEUIF&OWJSPONFOUBM4DIPPMDPVSTFTBOEUIFNFFUJOHJO5PLZPJO':
'VUVSFBDUJWJUJFT
4PNFQFPQMFXFSFJOWPMWFEJOUIFQMBOUJOHPGUSFFTJOB
LNBSFBBMPOHBCBOEPOFESPBETJOUIF2JOMJOH.PVOUBJOT
"DDPSEJOHUPOFXTNFEJBSFQPSUTSFDFOUTVSWFZTJOEJDBUFUIBU
TNBMMBOJNBMTBOEFWFOXJMECPBSTBOEHPMEFOTOVCOPTFE
NPOLFZT3IJOPQJUIFDVTSPYFMMBOB
BSFGSFRVFOUMZPCTFSWFEBMPOH
SFQMBOUFETFDUJPOTPGSPBE*OBEEJUJPOUIFIBCJUBUPGUIFHPMEFO
TOVCOPTFENPOLFZTJTVOEFSPCTFSWBUJPOUISPVHIBàFMEXPSL
QSPHSBNBOEBDBEFNJDQBQFSTBSFCFJOHQVCMJTIFECZCPUI
$IJOFTFBOEGPSFJHOVOJWFSTJUJFTJODMVEJOH$BNCSJEHF6OJWFSTJUZ
5IFNF
/FPT/10
5IF2JOMJOH.PVOUBJOTBSFXPSMEGBNPVTBTUIFIPNFPGBOVNCFSPGSBSFBOJNBMT
JODMVEJOHQBOEBTBOEUIFFOEBOHFSFEHPMEFOTOVCOPTFENPOLFZ3IJOPQJUIFDVT
SPYFMMBOB
)PXFWFSUIFGFMMJOHPGUSFFTGPSGVFMTJODFUIFMBUFUIDFOUVSZIBT
EFTPMBUFEUIFMBOEBOECFHVOUPUISFBUFOUIFTVSWJWBMPGNBOZTQFDJFTPGXJME
BOJNBMT*OPSEFSUPSFTUPSFUIFSJDIGPSFTUFDPTZTUFNXFBSFSFQMBOUJOHUIF
BCBOEPOFESPBETUIPVHIUUPQPTFUIFNPTUTFSJPVTFOWJSPONFOUBMUISFBULNPVU
PGBUPUBMPGLN
BOEPCTFSWJOHMPDBMBOJNBMBOEQMBOUMJGF
':BDUJWJUJFT
4VQQPSUJOHPSHBOJ[BUJPO
5FJOFNJZBOPPLB&MFNFOUBSZ4DIPPM
TDIPPMTTDIPPMTTDIPPMT
*OBOFGGPSUUPCVJMEBTVTUBJOBCMFOBUVSBM
&DPUPVSQBSUJDJQBOUT
"UFBDIFSJOTUSVDUTTUVEFOUT
GPSFTUJO'VSBOP)PLLBJEPUIFTDIPPMIBT
HBUIFSTFFEMJOHT
JOUIFIBOEMJOHPGTFFEMJOHT
CFFOJNQMFNFOUJOHBGGPSFTUBUJPONFUIPET
TVJUFEUPMPDBMQMBOUMJGF*UT':UBSHFUJTUPQSPWJEFTFFEMJOHTBOE
DPOUJOVFSVOOJOHUIFOVSTFSZ*UXJMMBMTPPGGFSIBOETPOMFBSOJOHFYQFSJFODFT
EFTJHOFEUPIFJHIUFOUIFFOWJSPONFOUBMBXBSFOFTTPGQBSUJDJQBOUT
"QSPKFDUQBSUOFS
SFQPSUTPOJUTFDPMPHJDBM
PCTFSWBUJPOXPSL
4DIPPM
)PLLBJEP
'VUVSFBDUJWJUJFT
$IJOB
3FQMBOUJOHBCBOEPOFESPBET
'VUVSFBDUJWJUJFT
5IFTDIPPMQSPWJEFETPNF4BLIBMJO
TQSVDF1JDFBHMFIOJJ
BOE.POHPMJBOPBL
2VFSDVTNPOHPMJDBWBSHSPTTFTFSSBUB
TFFEMJOHTUP'VSBOP'JFMEBOEUIF)PLLBJEP
.PVOUBJO7JMMBHF'PSFTUBUJPO"TTPDJBUJPO"TPG
':JUIBTSBJTFETPNFTFFEMJOHT
BUJUTOVSTFSZBOEIBTNBJOUBJOFEUIFOVSTFSZ
XFMM*OBEEJUJPOBUPUBMPGQFPQMFIBWF
QBSUJDJQBUFEJOFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPO
QSPHSBNTTVDIBTUIF'VSBOP&DP5PVST
8FPSHBOJ[FEBOBGGPSFTUBUJPOUPVSJO0DUPCFSUP(BOTV1SPWJODFXIFSFNFNCFSTXPSLFEUPHFUIFS
XJUIMPDBMSFTJEFOUTUPQMBOUTFFEMJOHT*ODMVEJOHIFDUBSFTMFGUPWFSGSPN':XFQMBOUFE
BOPUIFSTFFEMJOHTGSPN/PWFNCFSUP"QSJM*OBEEJUJPOXPSLJOHXJUIUIFMPDBMMZCBTFE$IJOB
1PQVMBUJPO8FMGBSF'PVOEBUJPOXFIBWFWJTJUFEBGGPSFTUBUJPOEJTUSJDUTBOEEJTDVTTFETFFEMJOHDPOEJUJPOT
IBSWFTUJOHPGTFBCVDLUIPSOBOEFOWJSPONFOUBMJTTVFT8FQMBOUPBEESFTTUIFTFJTTVFTJO':
4UVEFOUTSFQPSUPOUIFJSFYQFSJFODFT
*O':XFXJMMQSPWJEFTVQQPSUGPSFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPO
QSPHSBNTJOFMFNFOUBSZBOEKVOJPSIJHITDIPPMTJO
)PLLBJEPJO*XBUFJO.JZBHJJO4BJUBNBJOUIF5PLZP
.FUSPQPMJUBOBSFBJO.JFJO,BHPTIJNBBOEJO0LJOBXB
':BDUJWJUJFT
1MBOUJOHUSFFTUPHFUIFSXJUI
MPDBMDIJMESFO
2JOMJOH.PVOUBJOT'PSFTUBOE
&DPTZTUFN3FDPWFSZ1SPKFDU
4FFE1MBOUJOH4DIPPM
4FFETSFQSFTFOUUIFCFHJOOJOHPGFWFSZUIJOH
BOETZNCPMJ[FUIFJEFBPGBOFWFSMBTUJOH
DZDMF5IFTDIPPMGPDVTFTPOTFFETBTJU
XPSLTUPTUSFOHUIFOUIFGPSFTUFDPTZTUFNBOE
DBSSZPVUFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPO*UUBLFT
TFFETBOETFFEMJOHTGSPNUIFNPVOUBJOT
SBJTFTUIFNJOBOVSTFSZBOEQSPWJEFTUIF
TFFEMJOHTUPMPDBMSFTJEFOUTGPSVTFJO
BGGPSFTUBUJPOQSPKFDUT*UBMTPVTFTUIFSBJTJOH
PGTFFEMJOHTBOEBGGPSFTUBUJPOXPSLBTUPPMTGPS
FOWJSPONFOUBMFEVDBUJPO
'JHIUJOHEFTFSUJmDBUJPOCZQMBOUJOHUSFFT
':BDUJWJUJFT
':BDUJWJUJFT
8FQSPWJEFETVQQPSUGPSFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPOQSPHSBNTBUOJOF
TDIPPMTBSPVOE+BQBOJOBOFGGPSUUPQSPNPUFJOEFQFOEFOU
TFMGEJSFDUFEFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPO5IF&&LJETXFCTJUFJT
QPQVMBSXJUIQBSFOUTXIPVTVBMMZIBWFGFXDIBODFTUPTFFXIBU
HPFTPOJOTDIPPMDMBTTSPPNT
'PSFTUSFTUPSBUJPOFOWJSPONFOUBMFEVDBUJPO‰UXP
CJSETXJUIPOFTFFE
1SFQBSJOHUPQMBOUUSFFT
+BQBO
&OWJSPONFOUBM&EVDBUJPO
4VQQPSU1SPKFDUBU4DIPPMT
8FQMBOUFETPNFNBOHSPWFTFFEMJOHTPOUIF
'VOBGVUJ"UPMM*O0DUPCFSXFIFMEBTFFEMJOH
FWFOUBUUFOEFECZUIFEFQVUZQSJNFNJOJTUFSBOE
FMFNFOUBSZTDIPPMTUVEFOUTXIPDBSFGVMMZQMBOUFE
NBOHSPWFTFFEMJOHT8FBMTPSFQBJSFESBJOXBUFSUBOLT
DPOUSBDUJOHXJUIBMPDBMàSNUPIBOEMFUIFSFQBJST'SPN+VOF
UISPVHI4FQUFNCFSPGSBJOXBUFSUBOLTXFSFSFQBJSFE
5VWBMV
'VUVSFBDUJWJUJFT
.BOHSPWFUISFFZFBSTBGUFSQMBOUJOH
8BUFSUSVDL
4UVEFOUTQMBOUTFFEMJOHTXJUI
UIFEFQVUZQSJNFNJOJTUFS
'PS':XFIBWFTFUBUBSHFUPGQMBOUJOHNBOHSPWFTFFEMJOHTPO'VOBGBSB
*TMBOEXIJDIIBTTVGGFSFEDPOTJEFSBCMFFOWJSPONFOUBMEBNBHF*OBEEJUJPOXFXJMMJOWJUF
FYQFSUTUPUFBDIXPSLTIPQTGPDVTJOHPOXBTUFQSPCMFNT8FXBOUUPDPNNVOJDBUFUP
MPDBMSFTJEFOUTIPXTFSJPVTUIFQSPCMFNJTBOEUPQSFWFOUJUGSPNHFUUJOHXPSTF
3FQBJSJOHBXBUFSUBOL
'VUVSFBDUJWJUJFT
*O':XFXJMMUSBOTGFSBQQSPQSJBUFUFDIOPMPHJFTUIBUMPDBMSFTJEFOUTXJMMOFFEJOPSEFSUP
DPOUJOVFQMBOUJOHNBOHSPWFTFFEMJOHT*OBEEJUJPOXFXJMMIPMEXPSLTIPQTXIFSFFOWJSPONFOUBM
WJEFPTXJMMCFTIPXOUPTQSFBEUIFXPSEJOBOFBTZUPVOEFSTUBOEXBZBCPVUXIBUJTIBQQFOJOH
OPUPOMZJO,JSJCBUJCVUJOUIF4PVUI1BDJmDBTBXIPMF8FIPQFJOTPEPJOHUPNBLFQFPQMFNPSF
BXBSFPGFOWJSPONFOUBMQSPCMFNTBOEUPIFMQGPSHFUJFTCFUXFFOEJGGFSFOUSFHJPOT
+VOJPSIJHITUVEFOUT
QMBOUJOHTFFEMJOHT
4UVEFOUTQSFQBSFMBOEGPSQFSNBDVMUVSF
5SPQJDBM3BJOGPSFTU$POTFSWBUJPO1SPKFDU
&ODPVSBHJOHBDIBOHFGSPNTMBTIBOECVSOBHSJDVMUVSF
5IF4PVUI1BDJàDJTMBOEOBUJPOTPG1BQVB/FX(VJOFBBOEUIF4PMPNPO*TMBOETCPUIIBWFDMPTFUJFTXJUI+BQBO5IFZFOKPZBOBCVOEBOUOBUVSBMFOWJSPONFOUCVUUIFJS
QPQVMBUJPOTBSFHSPXJOHGBTUBOEUIFJSTPDJFUJFTBSFVOEFSHPJOHSBQJENPEFSOJ[BUJPODSFBUJOHBOFFEGPSHSFBUFSGPPEQSPEVDUJPOBOENPSFDBTIJODPNF"TBSFTVMU
DPNNFSDJBMMPHHJOHBOETMBTIBOECVSOBDUJWJUJFTIBWFFYQBOEFEBOEBSFOPXGFMMJOHGPSFTUTBUBQBDFUIBUFYDFFETUIFSBUFPGOBUVSBMSFHFOFSBUJPO"TQBSUPGUIFFGGPSUUP
TBWFUIFUSPQJDBMSBJOGPSFTUTBOETPMWFUIFSPPUDBVTFTPGQPWFSUZXFBSFXPSLJOHUPTVQQPSUBTIJGUGSPNTMBTIBOECVSOBHSJDVMUVSFUPNPSFTVTUBJOBCMFGBSNJOHQSBDUJDFT
1BQVB
/FX(VJOFB
':BDUJWJUJFT
8FXPSLFENBJOMZUPCVJMEVQPVSNPEFMUSBJOJOHGBSNTBOEUP
QSPNPUFTVTUBJOBCMFPSHBOJDBHSJDVMUVSF"UPVSUSBJOJOHGBSNT
XFQSPEVDFEDIPDPMBUFGSPNDPDPBCFBOTHSPXOPOUIFGBSNT
QVSDIBTFETQFDJBMJTUCPPLTPOPSHBOJDGBSNJOHBOEPUIFS
UPQJDTBOESFHJTUFSFEBHSJDVMUVSBMBEWJTPSTXJUIUIFOBUJPOBMHPWFSONFOU0VS
FWFOUVBMBJNJTUPMPDBMJ[FPQFSBUJPOT8FFYQFSJFODFEEFMBZTJOQSPDVSJOHMBOE
TPUIFPQFOJOHPG,PLPQP&DP8JMEMJGF1BSLIBTCFFOQPTUQPOFEUP':
'VUVSFBDUJWJUJFT
8FXJMMXPSLUPQSPNPUFUIFBEPQUJPOPGTVTUBJOBCMFGBSNJOH"UPVS
NPEFMUSBJOJOHGBSNXIJDIXFJOUFOETIPVMEFWFOUVBMMZCFJOEFQFOEFOUMZ
SVOXFXJMMDPMMFDUNPSFSFGFSFODFCPPLTBOEUSBJONPSFUFDIOJDBM
QFSTPOOFMBOEXJMMQSPWJEFPSHBOJDGBSNJOHBEWJDFBUQSJTPOGBSNTBOE
JNQSPWFUIFGFSUJMJUZPGSJDFQBEEJFT8FXJMMBMTPEJHXFMMTBOEXBUFSXBZT
JOQSFQBSBUJPOGPSPQFOJOHPGUIF,PLPQP&DP8JMEMJGF1BSLJO':
4UVEFOUTMFBSOBCPVUXFUSJDFBHSJDVMUVSFBUUIF&DPUFDI$FOUFS
4PMPNPO
*TMBOET
':BDUJWJUJFT
"UPUBMPGTUVEFOUTHSBEVBUFEJO':GSPNUIF
1FSNBDVMUVSF$FOUFS1$$
XIJMFPOF1$$
JOTUSVDUPSDPNQMFUFEUSBJOJOHJO+BQBO1$$USBJOT
QFPQMFUPFOHBHFJOTVTUBJOBCMFGBSNJOH*OBEEJUJPO
UIF4PMPNPO0SHBOJD$FOUFS40$
BOJODVCBUPSGPSTNBMMCVTJOFTT
IBTCFHVOEFWFMPQJOHESJFEGSVJUQSPEVDUTBOECVZJOHIPOFZGSPN
1$$HSBEVBUFTBOEPUIFSMPDBMSFTJEFOUTUPTFMMJO+BQBO
(SBEVBUFTPGUIF1FSNBDVMUVSF$FOUFS
3FQVCMJDPG,JSJCBUJ
1BQVB/FX(VJOFB
'VUVSFBDUJWJUJFT
8FXJMMLFFQIFMQJOH1$$BOE40$UPFYQBOEUIFJSQSPKFDUT
CZTFUUJOHVQSJDFNJMMTBOEPUIFSPQFSBUJPOTUISPVHIPVUUIF
DPVOUSZ*OBEEJUJPOXFXJMMFOHBHFBDUJWFMZJOQVCMJDSFMBUJPOT
TPUIBUNPSFQFPQMFXJMMVOEFSTUBOEXIBUXFBSFEPJOH"MTP
JOSFTQPOTFUPUIFFBSUIRVBLFUIBUPDDVSSFEJOUIF4PMPNPO
*TMBOETJO"QSJMPGMBTUZFBSXFXJMMDPOUJOVFXPSLJOHUPNBLF
UIFDPVOUSZNPSFTFMGTVGmDJFOUJOGPPEQSPEVDUJPO
1SFQBSJOHUPQMBOUTFFEMJOHTPO'VOBGBSB*TMBOE
%POBUFESJDFNJMMJOHNBDIJOF
4PMPNPO*TMBOET
#MFOEJOHPSHBOJDGFSUJMJ[FS
5VWBMV