BLACK SEA GRAIN MARKET REPORT
powered by
Russia’s Grain Export
October 2012 – January 2013
In January, the Russian grain export continued to decline and dropped to 440 TMT (1128 TMT in
December), of which 194 TMT of wheat (729 TMT in December), 53 TMT of barley (96 TMT), 138
TMT of corn (235 TMT). Russia’s cumulative 2012/13 (Jul/Jun) exports to the end of January (not
incl. pulses) totalled 13.57 MMT (68.9% compared to the same period of 2011/12), of which wheat at
10.1 MMT (62.6% compared to the same period of 2011/12).
Export of wheat, barley and maize by month in 2011/12 – 2012/13, 1000MT
3500
3000
2500
Wheat
Barley
Maize
2000
1500
1000
500
0
In January, the largest importers of Russian wheat were Turkey (45 TMT) and Kenya (44 TMT). Egypt,
the main Russian wheat importer, didn’t make any purchases in January due to the execution of the recent
contracts, signed with GASC (the Egyptian state buyer). Last time Russia won GASC tender October 31,
when Egypt secured 120 TMT of wheat for 21-31 December shipment.
The major driver of the decline in shipments is non-competitiveness of Russian grain on the world
market. In January-February, domestic prices for milling wheat in the North Caucasus, which is the main
export region, came close to $400/т (EXW), that $50-60/MT higher than prices for French wheat, FOB
Rouen. Competitive prices for the Ukrainian corn are restricting Russian corn export. TheUkrainian corn
is offered around $305-310/MT FOB. At the same time, South Russian processors were purchasing corn
around $315-320/MT in January-February.
Ruble rate also affected Russia’s shipments. Since mid-November 2012 to late January, the Russian ruble
rose against the U.S. dollar approximately by 6% to 30 ruble/1 USD.
February grain exports is seen at January level of some 400 TMT. For the first time, corn is expected to
become the major exporting grain crop.
In February, export can be marginally supported by the weakening of the ruble, which rate decreased to
30.6 ruble/1 USD by the end of the month, and by recent reduction of the domestic prices on the Russian
market.
1
BLACK SEA GRAIN MARKET REPORT
powered by
Table.1 Wheat export, TMT
Country of destination
Total exports
Non CIS
Albania
Greece
Georgia
Egypt
Israel
Jordan
Iraq
Iran
Spain
Italy
Yemen
Kenya
Cyprus
Latvia
Lebanon
Libya
Lithuania
Mauritania
Morocco
Mexico
Mozambique
unknown
Nigeria
Nicaragua
UAE
Oman
Peru
Sudan
Tanzania
Tunisia
Turkey
Uganda
Ecuador
South Africa
The CIS
Azerbaijan
Armenia
2011/12
July
June
21152,2
20457,7
281,7
271,9
339,9
7346,9
673,9
424,2
308,7
325,8
420,0
620,9
1089,9
717,2
19,9
107,3
312,7
580,4
18,4
88,4
160,8
0,0
113,5
7,4
34,0
74,9
228,6
62,4
152,9
251,8
196,8
387,8
3006,6
69,1
10,3
142,8
694,5
323,3
317,2
Jul.
Aug.
Sep.
Oct.
Nov.
Dec.
Jan.
1800,6
1728,7
15,0
31,5
104,0
379,9
171,3
29,2
156,4
12,5
41,1
8,7
53,6
55,9
6,0
1,8
29,4
63,2
8,0
2346,3
2259,8
42,1
15,4
64,7
453,0
139,1
64,0
101,6
82,2
11,3
15,1
55,0
58,7
3,1
14,8
23,5
66,1
12,6
47,9
2440,2
2366,3
26,6
27,2
101,4
573,9
14,1
1577,1
1474,1
19,4
9,3
68,6
592,7
11,6
47,5
96,4
255,1
9,0
8,4
978,0
927,1
9,3
13,9
26,2
357,2
15,9
729,0
691,1
8,2
18,1
20,4
304,7
23,7
193,9
158,7
50,8
129,2
23,6
4,1
52,5
2,2
15,3
5,1
15,0
6,8
12,0
13,1
3,2
6,8
8,7
6,0
36,2
18,6
26,7
3,0
27,5
30,5
36,0
5,8
78,5
27,7
5,5
0,2
14,2
30,0
5,5
26,0
39,9
74,7
379,7
19,2
72,0
9,1
62,8
19,2
7,8
59,2
45,5
613,1
41,0
24,8
92,9
86,5
48,3
37,5
103,2
265,2
74,9
3,0
158,4
54,2
3,0
21,1
6,5
42,8
6,7
34,8
88,0
40,1
27,1
24,6
37,5
32,1
39,8
66,0
25,3
51,2
380,6
14,3
11,9
73,8
45,8
26,8
14,0
12,3
14,3
17,3
4,8
43,5
3,0
1,9
26,9
63,7
217,4
125,9
67,1
14,5
44,7
103,1
76,8
26,0
50,9
44,7
6,2
38,0
34,9
3,0
35,1
27,1
3,0
2012/13
July/
Jan.
10065,1
9605,7
120,5
129,4
397,6
2661,5
390,0
140,7
560,8
746,4
192,5
49,3
267,0
254,0
22,0
85,9
112,0
247,6
60,4
47,9
141,1
88,0
59,8
30,0
59,7
24,6
63,5
32,1
98,9
137,5
159,3
96,7
1828,3
89,0
24,8
104,9
459,3
286,7
165,4
Table.2 Maize export, TMT
2011/12
Country of destination
Total exports
Non CIS
United Kingdom
Germany
Greece
Israel
Iran
Ireland
Spain
Italy
Cyprus
Lebanon
Libya
Netherlands
Romania
Tunisia
Turkey
The CIS
Azerbaijan
Armenia
2012/13
Oct./Sept.
October
2017,4
1893,3
0,0
0,0
64,2
325,8
57,4
0,0
427,2
127,2
32,4
50,6
99,8
30,8
28,1
55,3
404,7
124,0
95,4
25,6
340,4
315,1
0,0
46,8
24,4
10,1
19,0
0,0
0,0
29,4
17,7
12,0
10,6
0,0
23,4
0,0
115,7
25,3
19,8
5,5
November December
257,9
246,1
0,0
0,0
19,9
14,6
12,7
33,0
25,3
17,0
3,3
9,1
0,0
27,5
8,8
0,0
72,0
11,8
7,4
4,4
235,4
233,9
0,0
0,0
15,0
0,0
5,7
0,0
0,0
61,0
9,1
0,0
0,0
0,0
0,0
27,5
107,9
1,4
1,4
0,0
January
Oct./Jan.
137,8
129,7
27,5
0,0
10,5
0,0
0,0
0,0
6,4
16,4
5,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
53,3
8,0
4,7
3,3
971,5
924,9
27,5
46,8
69,8
24,6
37,3
33,0
31,7
123,9
35,9
21,1
10,6
27,5
32,2
27,5
349,0
46,6
33,3
13,2
2
BLACK SEA GRAIN MARKET REPORT
powered by
Table.3 Barley export, TMT
2011/12
July
June
3560,3
138,0
233,3
74,6
47,4
49,8
22,0
2371,9
0,0
11,2
Country of destination
Total exports
United Kingdom
Germany
Greece
Israel
Iran
Ireland
Spain
Italy
Cyprus
Jul.
Aug.
Sep.
Oct.
Nov.
Dec.
Jan.
218,9
4,9
27,2
15,4
8,4
364,0
507,0
100,4
163,9
3,3
6,0
350,0
337,8
48,1
57,2
12,0
96,1
53,3
22,7
1,8
7,9
133,1
68,5
12,7
2,8
27,5
242,3
22,9
177,8
3,0
10,7
109,4
11,6
2,9
214,3
2,9
198,9
9,4
2,8
2,8
41,6
11,3
2,9
17,8
2012/13
July/
Jan.
1927,1
153,4
456,8
56,8
23,0
12,2
50,4
1011,0
35,1
10,7
Table.4 Rye export, TMT
Country of destination
Total exports
Germany
Israel
Spain
Latvia
Lithuania
Poland
Finland
2011/12
July
June
229,2
43,1
2,7
0,0
52,6
78,2
16,0
18,3
Jul.
Aug.
Sep.
Oct.
Nov.
Dec.
Jan.
19,3
3,3
1,4
24,7
1,7
2,9
21,0
5,3
0,2
25,1
8,0
2,5
1,0
1,5
4,9
2,0
3,9
8,9
31,1
1,5
2,9
22,4
2,5
0,5
1,1
6,1
3,3
3,8
3,1
4,1
25,1
3,3
2,0
0,2
2012/13
July/
Jan.
126,8
6,5
13,3
50,7
19,2
5,1
12,5
16,5
Table.5 Peas export, TMT
Country of destination
Total exports
Australia
Austria
Azerbaijan
Germany
Denmark
Egypt
India
Spain
Italy
Cyprus
Netherlands
Norway
Somalia
Tajikistan
Turkey
Uzbekistan
2011/12
July
June
676,5
0,0
97,9
1,0
10,4
3,7
11,4
186,9
0,0
47,0
0,0
0,0
7,5
0,0
2,4
264,9
6,1
Jul.
Aug.
Sep.
Oct.
Nov.
Dec.
Jan.
52,9
8,7
0,0
0,5
0,0
0,0
0,0
4,9
16,8
0,0
2,6
0,0
0,0
0,0
0,2
18,0
0,6
99,8
0,0
7,4
1,5
0,0
0,0
3,3
45,1
26,5
6,1
0,0
0,0
3,1
0,0
0,2
5,8
0,3
105,9
0,6
0,0
1,1
0,0
0,0
0,0
42,6
27,4
22,2
0,8
4,9
0,0
0,0
0,1
5,8
0,2
49,4
0,0
0,0
0,0
4,3
1,0
0,0
0,9
0,0
15,5
0,0
26,7
0,0
0,0
0,3
0,0
0,5
22,2
0,0
0,0
0,0
0,0
2,0
0,0
5,5
6,6
1,4
0,0
0,0
0,0
1,3
0,1
4,4
0,8
15,3
0,0
1,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2,9
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
10,5
0,5
8,1
0,0
3,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
4,4
0,1
2012/13
July/
Jan.
353,6
9,4
11,4
3,3
4,3
3,0
3,3
99,1
77,3
48,2
3,9
31,6
3,1
1,3
1,0
48,7
2,9
Table.6 Rice export, TMT
Country of destination
Total exports
Azerbaijan
Belgium
Kyrgyzstan
Lebanon
Libya
Moldavia
Mongolia
Netherlands
Syria
Tajikistan
Turkmenistan
Turkey
2011/12
July
June
207,3
10,9
0,3
5,4
4,7
22,4
3,0
4,9
2,2
10,4
20,5
28,3
68,5
Jul.
Aug.
Sep.
Oct.
Nov.
Dec.
Jan.
14,4
0,2
0,0
1,4
0,5
4,6
0,2
0,1
0,2
1,0
0,7
3,7
0,8
6,7
0,2
0,0
0,9
0,7
0,0
0,1
0,1
0,2
0,8
1,1
2,4
0,0
15,4
0,4
0,0
0,7
0,0
5,5
0,2
0,0
0,2
0,0
0,4
2,4
5,2
49,6
1,8
0,6
1,4
0,0
21,1
0,1
0,3
0,6
0,5
3,0
5,7
13,4
49,3
2,8
1,2
1,2
0,1
22,1
0,2
1,1
0,4
0,9
4,9
2,8
10,9
55,5
1,4
2,0
0,3
0,0
22,6
0,3
0,7
0,0
1,1
3,1
3,8
19,9
23,6
0,3
0,6
0,2
0,0
13,3
0,0
0,0
0,2
0,0
0,6
0,8
7,4
2012/13
July/
Jan.
214,5
7,0
4,3
6,1
1,3
89,1
1,1
2,4
1,8
4,3
13,8
21,8
57,6
_____________________________________________________________________________
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