piyasalara bakış

GÜNLÜK BÜLTEN
Araştırma
17/03/15
GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
Piyasalara Bakış
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
Bu sabah
04.14
03.14
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
Bu hafta 17-18 Mart FOMC toplantısı global piyasaların odak
noktasında. Güçlü sinyaller üreten Şubat ayı ABD tarım dışı
istihdam verisi sözel yönlendirmede FED’in 18 Mart
toplantısında değişikliğe gidilebileceğine dair beklentileri
güçlendirirken, veri ile birlikte ABD tahvil faizlerinde sert
yükselişler, dolar endeksindeki yükseliş eğiliminin ise
güçlendiğini görmüştük. ABD Merkez Bankası FED faiz
artırımına hazırlanıyor ve ABD verilerinde FED’in politika
değişikliğine yönelik öncü sinyaller aramaya devam ediyoruz.
Bu sabah Asya piyasaları da artıda. Bugün yurtiçinde PPK
kararları yurtdışında ise Almanya ‘da açıklanacak yatırımcı
güven anketi ZEW, euro bölgesi revize enflasyon verisi ve
ABD’de konut verilerini takip ediyoruz.
Global Piyasalar
Son Değer
Endeks
Avrupa:
BIST-100 Index
Paris CAC-40
DAX
FTSE-100
Rusya RSI
Prag PX50
Varşova WIG20
Güney Amerika:
Bovespa
Arjantin MERVAL
Günlük Değişim
78,196
5,061
12,168
6,804
813
1,036
2,311
2.03%
1.01%
2.24%
0.94%
-2.48%
0.01%
0.33%
48,848
10,747
0.52%
4.89%
BIST-100 En Çok Artan
1
2
3
4
5
TMSN
OTKAR
GUBRF
EGEEN
ECILC
Tumosan Motor Ve Traktor
Otokar
Gubre Fabrikalari
Ege Endustri
Eczacibasi Ilac
Endeks
ABD:
Dow Jones
Nasdaq
S&P500
Asya:
Seul KOSPI
Bombay SENSEX
Nikkei-225
Hang Seng
Shanghai Composite
Tayland Set
Son Değer
Günlük Değişim
17,977
4,930
2,081
1.29%
1.19%
1.35%
2,022
28,720
19,464
24,033
3,495
1,518
1.79%
0.99%
1.13%
0.35%
1.30%
0.13%
BIST-100 En Çok Azalan
18.2%
10.6%
6.7%
5.8%
5.1%
1
2
3
4
5
PTOFS
IHLAS
FENER
DOHOL
GSRAY
Omv Petrol Ofisi
Ihlas Holding
Fenerbahce
Dogan Holding
Galatasaray
-4.3%
-3.7%
-3.7%
-3.2%
-2.1%
Bültenimizden Başlıklar

Piyasa Yorumu

Tahvil ve Bono

EKGYO: Konut hisse başına 0.097TL temettü verecek

EKGYO: Konut hisse geri alım programını yeniliyor

EKGYO: Başakşehir Hoşdere 4 ihalesinin ilk oturumu bugün

EKGYO: Yenimahalle ihalesi 30 Nisan’a erteledi
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 17/03/15
PİYASA YORUMU
Bu hafta 17-18 Mart FOMC toplantısı global piyasaların odak noktasında. Güçlü sinyaller üreten
Şubat ayı ABD tarım dışı istihdam verisi sözel yönlendirmede FED’in 18 Mart toplantısında
değişikliğe gidilebileceğine dair beklentileri güçlendirirken, veri ile birlikte ABD tahvil faizlerinde sert
yükselişler, dolar endeksindeki yükseliş eğiliminin ise güçlendiğini görmüştük. Dolayısıyla da riskli
varlıklar, Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalar kur volatilitelerindeki artışlar, cds ve bono
spreadlerindeki yükselişler ile birlikte satış baskısı altında kalırken, küresel risk barometresi olarak
da izlenebilen S&P 500 endeksinde ise kısa vadeli düzeltme eğilimi etkiliydi.
Çarşamba günkü FOMC toplantısı öncesinde hisse senetlerinin yeni haftaya tepki yükselişleri ile
başladığını gördük. Bu görünümde ABD’de açıklanan ve her ne kadar ikincil verlier olsa da zayıf
sinyaller üreten sanayi üretimi, New York FED imalat endeksi gibi verilerle bilrikte dolar endeksindeki
kar satışları etkiliydii. Dün Stoxx 600 %0.9, S&P 500 %1.35 artıda günü tamamladı. Gelişmekte olan
ülke döviz kurlarındaki satış baskısının hafiflediğini gördük. Bu doğrultuda yurtiçi piyasalara
baktığımızda USD/TL’de ve cds spreadlerindeki yükselişlerle kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki
hareketine devam eden BIST-100 endeksinde tepki yükselişleri etkiliydi. Endekste güniçinde 78.500
direncinin geçilip geçilmeyeceği önemli olabileceğini ve bu seviye üzerinde 79.000/80.000
dirençlerinin hedefleme potansiyelinin gündeme gelebileceğini not edelim.
18 Mart FOMC öncesinde bugün yurtiçinde Merkez Bankasının PPK kararlarını takip ediyoruz. TL’de
yaşanan satış baskısı ile birlikte piyasada faiz indirimi beklentilerinin sınırlandığını, ayrıca cuma günü
açıklanan TCMB beklenti anketinde enflasyon beklentilerinin yükseldiğini not edelim. (12 aylık
%6.69’dan %6.78’e yükseldi) Hatırlatmak gerekirse büyük resimde düşen emtia fiyatları ile birlikte bir
süredir gelişmekte olan piyasalara destek olan dezenflasyon temasının etkisini kaybettiğini
görüyoruz. Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalar kur volatilitelerindeki artışlar, cds ve bono
spreadlerindeki yükselişler ile birlikte satış baskısı altında. Kısacası enflasyon beklentilerinin
yükseldiği ve büyümenin baskı altında kalabileceği bir döneme giriyoruz.
ABD Merkez Bankası FED faiz artırımına hazırlanıyor ve ABD verilerinde FED’in politika
değişikliğine yönelik öncü sinyaller aramaya devam ediyoruz. Bu doğrultuda da bu hafta güçlü
istihdam verileri ardından 18 Mart FOMC kararları ve özellikle de FED Başkanı Yellen’ın basın
toplantısında vereceği mesajlar global piyasaların odak noktasında olacak. Bu toplantıda çok büyük
olasılıkla "sabırlı duruş" ifadesinin artık benimsenmediğini duyabiliriz. Dolayısıyla da aralarında
Türkiye’nin de bulunduğu kur ve faize duyarlı kırılgan gelişmekte olan ülke döviz kurlarındaki eğilim
ön planda kalmaya devam edebilir.
Bu sabah Asya piyasaları da artıda. Bugün yurtiçinde PPK kararları yurtdışında ise Almanya ‘da
açıklanacak yatırımcı güven anketi ZEW, euro bölgesi revize enflasyon verisi ve ABD’de konut
verilerini takip ediyoruz. Haftanın geri kalanında ise İngiltere isithdam verileri, ABD’de Phily FED
imalat endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek diğer önemli makro veriler. Diğer
taraftan Fitch’in Türkiye gözden geçirme raporunu 20 Martta ve Moody’s’in ise 10 Nisan’da
açıklayacağını not edelim.
2
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 17/03/15
17.03.2015
12:00
Japonya Merkez Bankası Toplantısı
Almanya - ZEW (beklenti: 59.7 önceki: 53.0)
12:00
12:00
Euro Bölgesi - TÜFE - Şubat revize (beklenti:%0.6 önceki:%-1.6)
Euro Bölgesi - TÜFE - Şubat revize - yıllık (beklenti:%-0.3 önceki:%-0.6)
TR - TCMB Faiz Kararı - Haftalık Repo (beklenti: %7.50 önceki: %7.50)
14:00
14:00
14:00
14:30
14:30
TR - TCMB Faiz Kararı Gecelik Borçverme ((beklenti: %10.75 önceki: %10.75)
TR - TCMB Faiz Kararı Gecelik Borçlanma (beklenti: %7.25 önceki: %7.25)
ABD - Konut Başlangıçları (beklenti: 1.050.000 önceki: 1.065.000)
ABD - Konut Izinleri (beklenti: 1.065.000 önceki: 1.060.000)
18.03.2015
11:30
11:30
11:30
İngiltere - İşsizlik Oranı (beklenti:%5.6 önceki:%5.7)
İngiltere - Ortalama Haftalık Kazanç (beklenti:%2.2 önceki:%2.1)
20:00
20:30
FED FOMC Toplantısı (beklenti:%0-0.25 önceki:%0-0.25)
10:00
14:30
16:00
TR - Tüketici Güven Endeksi (önceki:67.7)
ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (beklenti: 293.000 önceki: 289.000)
ABD - Philadelphia FED İmalat Endeksi (beklenti: 7.4 önceki: 5.2)
16:20
17:30
Fitch Türkiye gözden geçirme raporu
Atlanta FED Başkanı Lockhart para politikası hakkında konuşacak (oy hakkı var)
Chicago FED Başkanı Evans para politikası hakkında konuşacak (güvercin kanatta, oy hakkı var)
İngiltere Merkez Bankası toplantı tutanakları
FED Başkanı Yellen konuşuyor
19.03.2015
20.03.2015
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut hisse başına 0.097TL temettü verecek
Emlak Konut hisse başına 0.09651TL temettü verecek. Dağıtım tarihi 26 Mayıs olarak belirlenenen
temettünün verimi %3.2’ye geliyor. Genel Kurul’da onaya sunulacak.
Emlak Konut hisse geri alım programını yeniliyor
Emlak Konut GYO, 3 yıllık geri alım programı açıkladı, ayrılan fon tutarı 1,080mn TL seviyesinde
bulunuyor. Şirket bugün itibariyle %2.92 hisseyi borsadan almış bulunuyor. Program Genel Kurul’da
onaya sunulacak.
Emlak Konut’un Başakşehir Hoşdere 4 ihalesinin ilk oturumu bugün
Emlak Konut’un Başakşehir Hoşdere 4 ihalesinin ilk oturumu bugün yapılacak. İlk oturumda teklif
sayısı belirlenirken, ikinci oturumda fiyat belirlenecek. Arsanın ekspertiz değeri 89mn TL seviyesinde
bulunuyor.
Emlak Konut Yenimahalle ihalesini 30 Nisan’a erteledi
Emlak Konut Yenimahalle ihalesini 1 Nisan’dan 30 Nisan’a erteledi. Bunda daha önce yapacağı
Çankaya Mühye ihalesiyle Ankara’daki ilgiyi ölçmeyi hedeflediğini düşünüyoruz. Arsanın ekspertiz
değeri 622mn TL seviyesinde bulunuyor.
3
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 17/03/15
TAHVİL – BONO
Verim Eğrisi
CDS (5 Yıllık)
400
10.00
Verim Eğrisi
350
9.00
300
gün TL'nin performansına bağlı
8.00
7.00
250
olarak daha yatay ve sakin bir
200
piyasa bekliyoruz.Verim Eğrisi
150
Verim eğrisi
100
50
27.07.2024
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
04.14
06.14
0
03.14
15.03.2023
31.10.2021
18.06.2020
04.02.2019
22.09.2017
10.05.2016
14.08.2013
27.12.2014
6.00
EMTİA
Altın ($/ons)
4
02.15
01.15
11.14
10.14
09.14
07.14
06.14
04.14
0
02.15
20
600
01.15
40
800
11.14
60
1,000
10.14
80
1,200
09.14
100
1,400
07.14
120
1,600
06.14
140
1,800
04.14
160
2,000
03.14
2,200
03.14
Brent petrol ($/varil)
Yapı Kredi Yatırım Araştırma
[email protected]
ÇEKİNCE:
Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca
araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek
zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla
hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek
kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk
üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu
raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere
gösterilemez.

Download Report