N° e data : 140315 - 15/03/2014 Diffusione : 83057 Pagina 30 : Periodicità : Settimanale Dimens.71.9 : % MILANOFINANZA_140315_30_28.pdf 898 cm2 Sito web: www.milanofinanza.it L anno scorso le commissioni prelevate dal patrimonio dei fondi comuni italiani hanno superato quota 2 ,1 miliardi ( 1 ,37%% un dato in lieve aumento rispetto al 2012 In Italia le spese sono tra le più alte d Europa ; 1 M ; 1 I ' [ ) , ' . Gestore , quanto micosti di Roberta Castellarin e Paola Valentini ancora elevati per i fondi di italiano Nel 2013 le società di hanno prelevato commissioni per un totale di 2 ,1 miliardi di euro ovvero 1' 1 ,37%% del patrimonio ponderato dell industria a fronte di una performance media positiva del 7%% I costi addebitati ai sottoscrittori sono poco più alti rispetto al 2012 ( 1 ,34%% pari a 2 miliardi ). Secondo il dato non il tasso medio di spesa è risultato nel 2013 dell 1 ,56%% diritto I Nome fondo ' , . singoli 5 ,08 Consultinvest Multimanager Flex B Consultinvest Multimanager Flex A 4 Consultinvest Mercati Emergenti Al 4 Consultinvest Mercati Emergenti A2 4 Anima Capitale Piu' 70 N EUR 4 Agora Pegasus 4 Anima Capitale Piu' 30 N EUR 4 4 ,69 4 ,55 16 ,53 ,48 ,34 ,34 ,31 0 ,26 spese , , . -14 ,41 ,2 1 ,20 . spesa maggiore i fondi e i flessibili mentre i fondi monetari e gli ,02 gistra la percentuale dicosto sul patrimonio medio del fondo e in esso sono comprese oltre alle commissioni digestione anche le spese di revisione del fondo le spese di pubblicazione comuni italiani Ladirettiva comunitaria Ucits IV del 2011 infatti ha fatto sparire il . ' , ' ,58%% Per alzare il velo sui costi dei fondi MF-Milano Finanza in esaminato le spese 2013 contenute nei Kiid Key Investor Information Document di oltre 850 fondi ) , azionari , : , ( vendere Fonte FIDA ponderato correnti termediazione che i gestori pagano per comprare e i titoli gli oneri diingresso e di uscita dai comparti ( questi ultimi sono a carico dei investitori e non del fondo e possono essere contrattati con il collocatore )e gli oneri fiscali. Senza dimenticare che le correnti a differenza del vecchio Ter non includono le commissioni di incentivo La spesa media non ponderata per patrimonio varia a seconda delle categorie Presentano una 5 ,43 Medium Volatility B Allianz Multipartner MultiEuropa , collaborazione con Fidaha in %% Consultinvest Multimanager gestione 1 Peri 2013 in %% Medium Volatility A Costi contro 1' 1 ,6%% nel 2012 e l del 2011. Spese correnti Consultinvest Multimanager . medio FONDI COMUNI PI? CARI DEL 2013 , per gli investitori incluse le spese correnti Questo . indicatore che ha sostituito il Ter ( Total Expense Ratio ) re , , assoluta , , riassume tutte le del valore , della quota il , per la banca depositaria le spese legali e giudiziarie e il contributo di vigilanza Sono compenso . escluse le commissioni di in 1/3 Copyright (Milano Finanza) Riproduzione vietata hanno spese più contenute. In testa alla classifica , prospetto semplificato sostituendolo con il Kiid un documento che in poche pagine vecchio informazioni-chiave obbligazionari figura il fondo flessibile Consultinvest Multimanager Medium Volatility A con un costo complessivo del 5 ,43%%. Se sul fronte dei costi il all insù è stato marginale il quadro fiscale dell industria è in piena evoluzione Dopo il cambio avvenuto nel 2011 del ' , ritocco , ' . , , Acomea Sgr N° e data : 140315 - 15/03/2014 Diffusione : 83057 Pagina 30 : Periodicità : Settimanale Dimens.71.9 : % MILANOFINANZA_140315_30_28.pdf 898 cm2 Sito web: www.milanofinanza.it lamodalità di tassazione oggi applicata sul realizzato sul maturato a inizio 2012 è stata rincaratadal 12 ,5%% a 20%% l aliquota di tassazione sulle plusvalenze ed è anche in vigore l imposta di bollo sugli investimenti finanziari inclusi i fondi comuni. Quest' ultima imposta è stata aumentata a inizio 2014 dallo 0 ,15%% allo 0 ,20%% dell importo investito togliendo il minimo di 34 ,20 euro all anno Anche la tassazione sulle plusvalenze è destinata a essere rincarata A partire dal 1° maggio secondo i piani del governo il 20%% attuale dovrebbe essere portato al 26%% E dal 1° marzo si è aggiunta la Tobin Tax che colpisce le transazioni sulle azioni italiane a maggior , anziché , ' ' entrata , ' , ' . . , , . scorso , capitalizzazione. Oggi più che mai quindi per ottenere risultati migliori è necessario ridurre i costi per il sottoscrittore dei fondi Tanto più che l Italia secondo una recente analisi di Morningstar risulta tra i Paesi d Europa più cari su questo versante Le spese medie correnti in Europa sonodell 1 ,08%% e i più convenienti sono i Paesi nordici a partire dalla Norvegia dove si paga lo 0 ,72%% ( riproduzione . ' , , ' . ' , . riservata ) 2/3 Copyright (Milano Finanza) Riproduzione vietata Acomea Sgr N° e data : 140315 - 15/03/2014 Diffusione : 83057 Pagina 30 : Periodicità : Settimanale Dimens.71.9 : % MILANOFINANZA_140315_30_28.pdf 898 cm2 Sito web: www.milanofinanza.it GLI ONERI DEI FONDI ITALIANI DELLE DIVERSE CATEGORIE NEL 2013 Spese Nome fondo ai correnti in%% Perf. Consultinvest Mercati Emergenti Al Fondi Flessibili 4 ,34 Fondi Flessibili 0 ,46 Fondi Flessibili 0 ,43 -0 ,11 Amundi Formula Garantita High Diversification 2014 Fondi Flessibili 0 ,42 0 ,08 Amundi Eureka Materie Prime 2015 Fondi Flessibili 0 ,15 5 ,27 Fondi Flessibili 0 ,15 11 ,04 0 ,46 0 1 ,07 0 ,68 ,9 0 ,25 2013 in %% I AZIONARI I Amundi Eureka più cari Allianz Multipartner MultiEuropa Azionari Consultinvest Azione Al Azionari Consultinvest Azione A2 Azionari Europa Europa Europa 4 ,69 ,8 3 Amundi Eureka ,8 3 Azionari Internazionali 3 ,79 Consultinvest Global A2 Azionari Internazionali 3 ,79 11 ,68 Azionari Anima Geo Europa Y Azionari Europa Europa Azionari Italia Anima Italia F EUR Anima Iniziativa Europa F EUR Azionari Europa Azionari Italia AcomeA Italia A2 2014 Ripresa 2016 LIQUIDITA I meno cari AcomeA Europa A2 Doppia Opportunità 1 ,55 MEDIA Consultinvest Global Al I meno cari Amundi Eureka Settori 2016 1? 22 ,70 1 0 ,97 0 ,91 ,91 31 0 Azimut Garanzia Fondi Liquidita Area Euro Fideuram Moneta Fondi Liquidita Area Euro Eurizon Tesoreria Euro A Fondi Liquidita Area Euro 0 ,68 0 ,76 UBI Pramerica Euro Cash Fondi Liquidita Area Euro 0 ,68 0 ,40 Allianz Liquidita' A Fondi Liquidita Area Euro 0 ,66 0 ,05 Nordfondo Liquidita' C Fondi Liquidita Area Euro 0 ,31 Anima Liquidita' Euro I EUR Fondi Liquidita Area Euro 0 ,3 0 Anima Liquidita' Euro F EUR Fondi Liquidita Area Euro 0 ,2 AcomeA Liquidita' Al Fondi Liquidita Area Euro 0 ,18 2 ,29 AcomeA Liquidita' A2 Fondi Liquidita Area Euro 0 ,18 2 ,29 1 ,04 1 ,62 ,63 35 ,72 1 ,70 più cari ,02 0 MEDIA I BILANCIATI I ,91 8 1 ,21 più cari Anima Capitale Piu' 70 N EUR Bilanciati Azionari Anima Capitale Piu' 30 N EUR Bilanciati Obbligazionari 4 ,31 4 ,02 Consultinvest Bilanciato Al Bilanciati 3 ,99 Consultinvest Bilanciato A2 Bilanciati 3 ,99 Bilanciati Azionari 3 ,25 Sofia Trading 7,07 3 OBBLIGAZIONARI ,71 I I meno cari più cari Anima Capitale Piu' 15 N EUR meno cari Anima Capitale Piu' 30 F EUR Bilanciati Anima Forza 5 Y Anima Forza 4 Y Obbligazionari 0 0 ,54 Bilanciati 0 ,43 11 0 ,34 5 Anima Forza 3 Y Bilanciati Amundi Orizzonte 2019 Cedolee Dividendi Due Bilanciati Obbligazionari Obbligazionari 0 Obb Misti . Anima Capitale Piu' Obbligazionario Obb Euro Governativi M Termine N EUR . ,74 Bilanciati Azionari 13 ,23 ,26 ,09 EDR Focus R EUR / L Obb. Euromobiliare Emerging Markets Bond Obb Flessibili . UniCredit Evoluzione Reddito B Dis EUR Obb Misti . ,249 MEDIA I meno cari Sopramo Pronti Termine Obb Euro Governativi Termine . più cari Breve 0 ,12 2 Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti Valuta Loc III P Obb Flessibili 0 ,08 FLESSIBILI I ,48 . . Consultinvest Multimanager Medium Volatility A Fondi Flessibili 5 ,43 Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti Valuta Loc III R Obb Flessibili 0 ,08 Consultinvest Multimanager Medium Volatility B Fondi Flessibili 5 ,08 Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva IV P Obb Flessibili 0 ,02 Consultinvest Multimanager FIex B Fondi Flessibili 4 ,55 Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva IV R Obb Flessibili 0 ,02 Consultinvest Multimanager FIex A Fondi Flessibili 4 ,48 0 . . . . ,26 -Fonte FIDA : 3/3 Copyright (Milano Finanza) Riproduzione vietata Acomea Sgr
© Copyright 2024 Paperzz
