ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Alternatif Yatırım A.Ş. Yönetim Kurulu’na 1. Alternatif Yatırım A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu (bilançosunu), aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu 2. Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Alternatif Yatırım A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. Madde’si uyarınca ; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup’un 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Grup esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 6. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 378. Maddesi’ne göre, pay senetleri borsada işlem görmeyen şirketlerde, Riskin Erken Teşhisi Komitesi denetçinin gerekli görüp bunu yönetim kuruluna yazılı olarak bildirmesi halinde kurulur. Aynı kanunun 398. Maddesi’nin 4. fıkrasına göre, bağımsız denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci Madde’de öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, Yönetim Kurulu’na sunması gerekmektedir. Bilanço tarihi itibarıyla riskin erken teşhisine yönelik denetçi tarafından gerçekleştirilecek çalışmaların kriterlerine ve raporun esaslarına ilişkin ikincil mevzuat henüz yayımlanmadığından dolayı, Grup bünyesinde riskin erken teşhisi komitesinin kurulmasının gerekli olup olmadığına yönelik denetçi kanaati oluşturmak üzere bir çalışma gerçekleştirilmemiştir ve bu amaçla ayrı bir rapor düzenlenmemiştir. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Talar Gül, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 3 Şubat 2014 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) ................................................ 1 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU .............. 2 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ................................................................. 3 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU.................................................................................... 4 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR .............. 5-38 DİPNOT 1 DİPNOT 2 DİPNOT 3 DİPNOT 4 DİPNOT 5 DİPNOT 6 DİPNOT 7 DİPNOT 8 DİPNOT 9 DİPNOT 10 DİPNOT 11 DİPNOT 12 DİPNOT 13 DİPNOT 14 DİPNOT 15 DİPNOT 16 DİPNOT 17 DİPNOT 18 DİPNOT 19 DİPNOT 20 DİPNOT 21 DİPNOT 22 DİPNOT 23 DİPNOT 24 DİPNOT 25 DİPNOT 26 ŞİRKET’İN / GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ........................................ 5-6 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ........................................................ 6-16 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA .................................................................................................. 16 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ....................................................................................................... 16-17 FİNANSAL YATIRIMLAR .................................................................................................................. 17 KISA VADELİ BORÇLANMALAR..................................................................................................... 18 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ....................................................................................................... 18 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ......................................................... 19 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ........................................................................................................ 20 MADDİ DURAN VARLIKLAR ........................................................................................................... 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...................................................................................... 21 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...................................................... 21-23 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER......................................................................................... 23 ÖZKAYNAKLAR ................................................................................................................................. 24 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ............................................................................................ 25 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER .................................................................................................. 25-26 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER ............................................................................ 26 FİNANSAL GELİRLER ........................................................................................................................ 27 FİNANSAL GİDERLER ....................................................................................................................... 27 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ....................................................................................... 27-29 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ................................................................................................................... 30 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................................... 30-31 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .................. 32-34 FİNANSAL ARAÇLAR ........................................................................................................................ 35-36 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR .............................................................................. 36 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ....................................................................... 37-38 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 100.830.635 44.726.982 23.334.792 43.236.835 33.238.577 79.583 33.158.994 753.158 193.664 9.516 64.093 22.399.224 4.892.633 16.516.983 117.141 16.399.842 581.663 132.206 129.457 74.816 20.584.517 29.144.495 159.719 19.077.120 21.705 1.045.462 87.538 192.973 28.168.887 1.669 615.002 85.517 273.420 121.415.152 73.871.477 95.455.542 44.376.612 82.218.850 10.996.129 160.340 10.835.789 704.499 1.120.643 374.465 349.600 24.865 40.956 38.770.613 4.997.105 81.260 4.915.845 301.310 275.790 275.790 31.794 229.508 221.608 229.508 229.508 221.608 221.608 25.730.102 29.273.257 8.500.000 4.808.749 8.500.000 4.808.749 (69.623) 1.322.152 14.692.746 (3.523.922) (50.390) 1.322.152 9.956.849 4.735.897 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar 4 5 7 22 9 13 13 13 Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar (net) Maddi Olmayan Duran Varlıklar (net) Ertelenmiş Vergi Varlığı 5 8 9 10 11 20 Toplam Varlıklar KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı ve Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 6 7 22 9 20 12 13 Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 12 Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 14 Sermaye Düzeltme Farkları 14 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Toplam Kaynaklar 121.415.152 73.871.477 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 1 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER ESAS FAALİYET GELİRİ Hasılat Satışların Maliyeti (-) 15 15 Brüt Kar Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 16 16 17 17 Esas Faaliyet Karı/Zararı 76.502.251 (63.955.200) 28.497.962 (18.469.693) 12.547.051 10.028.269 (12.057.981) (807.969) 420.020 (24.446) (8.912.858) (611.616) 133.951 (5.240) 76.675 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 18 19 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar/Zararı Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri) - Dönem Vergi Geliri/(Gideri) - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 20 20 Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/Zararı 632.506 (28.733) 2.787.884 (4.948.862) 4.884.804 1.257.065 (2.059.483) (2.113.036) 4.714.892 (1.410.886) (1.325.626) (85.260) 21.005 21.005 (3.523.922) 4.735.897 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Diğer kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Geliri/(Gideri) (24.041) (52.078) 4.808 10.416 Diğer Kapsamlı Gelir (19.233) (41.662) Toplam Kapsamlı Gelir (3.543.155) 4.694.235 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 2 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı/Zararı Toplam Özkaynak 8.500.000 4.808.749 - 1.196.352 7.939.801 2.134.120 24.579.022 - - (8.728) - - 8.728 - Düzeltme Sonra Yeni Bakiyeler 14 Geçmiş Yıl Karlarından Transferler Kardan Ayrılmış Yasal Yedekler Toplam kapsamlı gelir 8.500.000 - 4.808.749 - (8.728) (41.662) 1.196.352 125.800 - 7.939.801 2.142.848 (125.800) - 2.142.848 (2.142.848) 4.735.897 24.579.022 4.694.235 31 Aralık 2012 8.500.000 4.808.749 (50.390) 1.322.152 9.956.849 4.735.897 29.273.257 1 Ocak 2013 8.500.000 4.808.749 1.322.152 9.948.121 4.694.235 29.273.257 - - (50.390) - 8.728 41.662 - Düzeltme Sonra Yeni Bakiyeler 14 Geçmiş Yıl Karlarından Transferler Toplam kapsamlı gelir 8.500.000 - 4.808.749 - (50.390) (19.233) 1.322.152 - 9.956.849 4.735.897 - 4.735.897 (4.735.897) (3.523.922) 29.273.257 (3.543.155) 31 Aralık 2013 8.500.000 4.808.749 (69.623) 1.322.152 14.692.746 (3.523.922) 25.730.102 Dipnot referansları 1 Ocak 2012 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 3 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 31 Aralık 2013 (44.653.471) 31 Aralık 2012 (18.086.542) İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Girişi Sınıfları 13.158.632 9.929.420 - Satılan Mallardan ve Hizmetlerden Elde Edilen Nakit Girişleri - Alım Satım Amaçlı Elde Bulundurulan Sözleşmeler İle İlgili Nakit Girişleri 13.158.632 9.929.420 - İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Diğer Nakit Girişleri İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Çıkışları - Mal ve Hizmetler İçin Tedarikçilere Yapılan Ödemeler - Alım Satım Amaçlı Elde Bulundurulan Sözleşmelerle İlgili Nakit Çıkışları - Çalışanlara ve Çalışanlar Adına Yapılan Ödemelerden Kaynaklanan Nakit Çıkışları - İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Diğer Nakit Çıkışları - - - - (51.321.448) (12.584.005) (5.860.207) (4.366.479) (38.761.846) (3.214.387) (6.699.395) (5.003.139) - - (38.162.816) (2.654.585) Ödenen Temettüler - - Alınan Temettüler - - (4.948.862) (2.059.483) 2.787.884 1.257.065 Faaliyetlerden Net Nakit Akışları Ödenen Faiz Alınan Faiz Vergi Ödemeleri/İadeleri Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (201.976) (4.249.338) (14.427.563) (721.767) (142.043) - - (721.767) (142.043) Verilen Nakit Avans ve Borçlar - - Alınan Temettüler - - Ödenen Faiz - - Alınan Faiz - - Vergi Ödemeleri/İadeleri - - Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları - - 43.774.420 36.502.512 - - Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 10,11 (80.339) - - 43.774.420 36.502.512 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları - - Ödenen Temettüler - - Alınan Faiz - - Ödenen Faiz - - Vergi Ödemeleri/İadeleri - - Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ - - - - (1.600.818) 18.273.927 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 22.319.142 4.045.215 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 20.718.324 22.319.142 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 4 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 - ŞİRKET’İN/GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Alternatif Yatırım A.Ş. (“Şirket”), Alternatif Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile 27 Aralık 1996 tarihinde 125.000 TL (tarihi) sermaye ile kurulmuş ve kuruluşu 7 Ocak 1997 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi’nde tescil edilmiştir. 30 Temmuz 2001 tarih ve 12 nolu Yönetim Kurulu toplantısında Alternatif Menkul Kıymetler A.Ş. olan Şirket ünvanı Alternatif Yatırım A.Ş. olarak değiştirilmiş ve 11 Ekim 2001 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket bir Anadolu Grubu ve Commercial Bank of Qatar Şirketi’dir. Şirket’in tek ortağı % 100 payla Alternatifbank A.Ş.’dir. Şirket, Genel Müdürlük, Erenköy-İstanbul, Etiler-İstanbul Şubesi, Antalya Şubesi, Adana ve Bursa Acentelerinde faaliyette bulunmaktadır. Şirket’in Etiler Şubesi 4 Nisan 2013 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil’ine tescil edilmiş, 10 Nisan 2013 tarih 8297 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiş ve 15 Nisan 2013 tarihinde faaliyete geçmiştir. Ayrıca, Şirket, Alternatifbank A.Ş. ile yapılan acentelik sözleşmesi ile tüm Alternatifbank A.Ş.’nin şubelerinde acentelik faaliyetinde bulunabilmektedir. Şirket’in amacı 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Kanun uyarınca ve kendisine verilmiş yetki ve izin belgeleri kapsamında, Şirket, (1) Alım Satım Aracılığı, (2) Portföy Yönetimi, (3) Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri, (4) Yatırım Danışmanlığı, (5) Menkul Kıymetlerin Geri Alma veya Satma Taahhüdü ile Alım Satımı, (6) Halka Arza Aracılık, (7) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık yetki ve izin belgeleri ile bu alanlarda faaliyet göstermektedir. Şirket’in merkezi İstanbul’dadır ve 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 58 (31 Aralık 2012: 45)’dir. Şirket’in merkezi, Cumhuriyet Cad. Elmadağ Han No: 32 Kat: 2-3 Elmadağ/İstanbul, Türkiye adresinde bulunmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 3 Şubat 2014 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul onaylanan konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir. Bu rapor kapsamında Grup ve konsolidasyona dahil edilen iştirak ve bağlı ortaklığı hep birlikte “Grup” olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen iştirak ve bağlı ortaklığın faaliyet alanları aşağıda açıklanmıştır: Alternatif Portföy Yönetimi A.Ş. Bağlı ortaklık, 28 Ocak 2013 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil’ine tescil edilmiş ve 1 Şubat 2013 tarih, 8249 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bağlı ortaklık, SPK’dan 14 Ağustos 2013 tarihinde faaliyet izni ve portföy yöneticiliği yetki belgesi almıştır. Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. İştirak, 14 Eylül 1995 tarihinde tescil edilmiş ve tescili 20 Eylül 1995 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir. İştirakin faaliyet konusu, sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda ve borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir. Kanun uyarınca, iştirak, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan ortaklık portföyünü oluşturmak, yönetmek ve gerektiğinde portföyde değişiklik yapmak için yetki belgesi almıştır. 5 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 - ŞİRKET’İN/GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Grup’un konsolidasyona dahil edilen iştirak ve bağlı ortaklığının detayları aşağıda verilmektedir: Kuruluş ve faaliyet yeri Alternatif Portföy Yönetimi A.Ş. (Bağlı Ortaklık) Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. (İştirak) Sermayedeki pay oranı İstanbul İstanbul Esas faaliyet konusu %100,00 Portföy yönetimi %61,47 Yatırım ortaklığı 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları ve TMS’ye Uygunluk Beyanı İlişikteki 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır. Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), SPK ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, İş Ortaklıkları ve İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Konsolidasyona İlişkin Esaslar Grup’un bağlı ortaklığının 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla detayları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar: Bağlı Ortaklık Kuruluş ve faaliyet yeri Alternatif Portföy Yönetimi A.Ş. (*) İstanbul (*) 31 Aralık 2013 Sermayedeki pay oranı 31 Aralık 2012 Sermayedeki pay oranı %100,00 - Esas faaliyet konusu Portföy yönetimi Bağlı ortaklık 28 Ocak 2013 tarihinde kurulmuş olması sebebiyle 31 Aralık 2013 itibariyla tam konsolidasyon yönetimi ile muhasebeleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar Grup tarafından kontrol edilen ya da müşterek kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. 6 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup’un finansal tablolarında ayrı olarak belirtilir. Azınlık payları, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. İştirakler: Grup’un önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin dışında kalan işletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla Grup’un iştirakinin detayı aşağıdaki gibidir: İştirak Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. Kuruluş ve faaliyet yeri 31 Aralık 2013 Sermayedeki pay oranı 31 Aralık 2012 Sermayedeki pay oranı %61,47 %61,46 İstanbul Esas faaliyet konusu Yatırım ortaklığı Ekteki konsolide finansal tablolarda iştirakin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup’un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup’un iştirakteki payını (özünde Grup’un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. Raporlama Para Birimi Grup’un konsolide finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 7 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) İşletmenin Sürekliliği Grup’un, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Yeni ya da Düzenlenmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartların ve Yorumların Uygulanması Grup UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. (a) Yıllık raporlama dönemi sonu 31 Aralık 2013 olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar: • TMS/UMS 1’deki değişiklikler, “Finansal tabloların sunumu” :diğer kapsamlı gelirlere ilişkin değişiklik; 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Buradaki en önemli değişiklik, şirketlerin diğer kapsamlı gelir tablosunda bulunan kalemlerin, müteakip dönemlerde gelir tablosuna aktarılıp aktarılamayacağına göre gruplandırması gerekliliğidir. Bununla birlikte değişiklik, hangi kalemlerin diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alacağı konusuna açıklık getirmez. TMS /UMS 19’daki değişiklik: ’’Çalışanlara sağlanan faydalar’’; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik koridor yöntemini ortadan kaldırır ve finansman maliyetinin net fon bazına göre hesaplanmasını öngörür. TFRS/UFRS 1’deki değişiklikler, ‘Uluslararası finansal raporlama standartların ilk kez uygulanması’: devlet kredileri; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, Uluslararası finansal raporlama standartlarını ilk kez uygulayacaklar için piyasa faizinden düşük, devlet kredisinin nasıl muhasebeleştirileceği ile ilgili bilgi verir. Ayrıca 2008 yılında yayınlanan TMS/UMS 20’e ilaveler getirerek, daha önce UFRS finansal tablo hazırlayanlarında geçmişe dönük olarak, ilk defa TFRS/UFRS hazırlayanlara tanınan imtiyazdan yararlanmasını sağlar. TFRS/UFRS 7’deki değişiklik, ‘Finansal araçlar’: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik Amerika Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri uyarınca finansal tablo hazırlayan kuruluşlarla, TFRS/UFRS finansal tabloları hazırlayan kuruluşlar arasındaki karşılaştırmayı kolaylaştırmak için yeni açıklamaları içermektedir. TFRS/UFRS 10,11 ve 12 geçiş rehberindeki değişiklik; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS/UFRS 10,11 ve 12’de karşılaştırmalı bilginin sadece bir önceki dönemle ilgili verilmesini sağlayan sınırlama getirmiştir. Konsolide edilmeyecek şekilde yapılandırılmış işletmelerde ilgili açıklamalar için, ilgili değişiklikler, TFRS/UFRS 12 öncesi dönemler için karşılaştırmalı bilgi sunma zorunluluğunu kaldırmak için uygulanacaktır. Yıllık iyileştirmeler 2011; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yıllık iyileştirmeler, 2009-2011 raporlama dönemi içinde altı başlığı içerir. Bu değişiklikler: • TFRS/UFRS 1, ‘Uluslararası finansal raporlama standartların ilk kez uygulanması’ • TMS/UMS 1, ‘Finansal tabloların sunumu’ • TMS/UMS 16, ‘Maddi duran varlıklar’ • TMS/UMS 32, ‘Finansal Araçlar; Sunumları’ • TMS/UMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ • • • • • 8 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • • • • • • • TFRS/UFRS 10,’’Konsolide finsansal tablolar’’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS/UFRS 10’un amacı bir veya birden çok şirkette kontrolü bulunan bir şirketin konsolide finansal tabloları sunması için konsolide finansal tabloların sunumu ve hazırlamasıyla ilgili esasların belirlenmesidir. Kontrole ilişkin esasların belirlenmekte ve konsolidasyonun temeli olan kontroller hazırlanmaktadır. Yatırımcı iştirakini kontrol ediyorsa ve bu nedenle iştirakin konsolide olması gerekmektedir. Kontrol esasının uygulanmasına yönelik düzenlemeler yatırımcının iştirakini kontrol etmesi ve bu nedenle iştirakin konsolide olması gerekliliğini tanımlamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik olarak muhasebe gerekliliklerini düzenlemektedir. TFRS/UFRS 11, Müşterek anlaşmalar ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS/UFRS 11 daha gerçekçi bir yaklaşımla şirketin yasal düzenlemeleri yerine müşterek anlaşmalara ilişkin haklar ve yükümlülüklere odaklanmıştır. İki tür müşterek anlaşma bulunmaktadır: Müşterek faaliyet ve iş ortaklığı. Müşterek faaliyet, müşterek katılımcının anlaşmaya ilişkin hak ve yükümlülüklere sahip olmasında ortaya çıkmaktadır ve bundan dolayı paylarına ait varlıklar yükümlülükler, gelir ve giderleri muhasebeleştirir. İş ortaklığı, iş ortağının düzenlemeye göre net varlıklar üzerindeki haklara sahip olmasıyla ortaya çıkmaktadır ve bu payların özkaynak muhasebeleştirilmesi yapılmaktadır. İş ortaklığında oransal konsolidasyona izin verilmemektedir. TFRS/UFRS 12, ‘Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS/UFRS 12, müşterek anlaşmalar, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar dahil olmak üzere her çeşit yatırım ile ilgili yapılacak dipnot açıklamalarını belirlemiştir. TFRS/UFRS 13, ‘Gerçeğe uygun değer ölçümlemesi’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS/UFRS 13 tutarlılığın gelişmesini gerçeğe uygun değerin tam bir tanımını yaparak ve karmaşıklığın azalmasını ve tek kaynaklı gerçeğe uygun ölçümün ve dipnot açıklama gerekliliğini TFRS/UFRS üzerinden kesin tanımlamalar yaparak sağlamayı amaçlamıştır. UFRS ve Amerika GKGMS ile arasında uyumu sağlarken ilgili standartlarda varolan gerçeğe uygun değerin uygulama ile ilave zorunluluklar getirmeyip; yalnızca uygulamaya yönelik açıklık getirmiştir. TFRS/UMS 27 (revize 2011), ‘Bireysel finansal tablolar’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Daha önce TMS/UMS 27’de yer alıp şimdi TFRS/UFRS 10’da yer alan kontrol tanımı dışında, bireysel finansal tablolar hakkında bilgi verir. TMS/UMS 28 (revize 2011), ‘İştirakler ve iş ortaklıkları’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS/UFRS 11’in yayımlanmasına müteakip TMS/UMS 28 (düzeltme 2011) iş ortaklıklarının ve iştirakların özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmesi gerekliliğini getirmiştir. TFRYK/UFRYK 20, 'Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj)' ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra aşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorumlama yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetinin muhasebeleştirilmesini ortaya koyar. Bu yorumlama, TFRS/UFRS raporlaması yapan madencilik şirketlerinin, varlıkların bir cevher kütlenin belirlenebilir bir bileşenine atfedilememesi durumunda, mevcut dekapaj varlıklarının açılış geçmiş yıl karlarından silinmesini de gerektirebilir. 9 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak 1 Ocak 2014 tarihinden sonra yürürlüğe girecek olan standartlar ve değişiklikler: • TMS/UMS 32’deki değişiklik, '' Finansal Araçlar”: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’ ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS/UMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. TFRS/UFRS 10, 12 ve TMS/UMS 27’deki ‘yatırım işletmelerinin konsolidasyonu ile ilgili değişiklikler’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer değişiklikleri kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS/UFRS 12’de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. TMS/UMS 36’daki değişiklik, 'Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. TMS/UMS 39’daki değişiklik‘Finansal Araçlar’: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ - ‘türev araçların devredilmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir. TFRS/UFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS/UMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS/UFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS/UMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir. TFRS/UFRS 9’daki değişiklik, “Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi”; bu değişiklik TFRS/UFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır. TMS/UMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış Fayda Planları”; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. • • • • • • 10 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • • Yıllık İyileştirmeler 2012; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: • TFRS/UFRS 2; Hisse Bazlı Ödemeler • TFRS/UFRS 3; İşletme Birleşmeleri • TFRS/UFRS 8; Faaliyet Bölümleri • TMS/UMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38; Maddi Olmayan Duran Varlıklar • TFRS/UFRS 9; Finansal Araçlar: UMS 37; Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler • TMS/UMS 39; Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: • TFRS/UFRS 1; “UFRS’nin İlk Uygulaması • TFRS/UFRS 3; İşletme Birleşmeleri • TFRS/UFRS 13; Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü • TMS/UMS40; Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Grup yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla bilançosunu 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak 31 Aralık 2012 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. Türkiye Muhasebe Standardı 19 (“TMS 19”), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kar/zararın diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması gerekmektedir. 11 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Grup, 31 Aralık 2013 tarihine kadar kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kar/zararı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Grup, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geçmişe dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde konsolide finansal tablolar ve notlarda raporlanmış aktüeryal kar/zararlar, konsolide kapsamlı gelir tablolarından çıkarılıp tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıplarına yansıtılmak suretiyle yeniden düzeltilmiştir. Yapılmış olan sınıflandırmaların düşünülmektedir. C. finansal tabloların bütünü açısından önemli olmadığı MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. (a) Hasılat (i) Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri Portföy yönetim komisyonları, fon yönetim ücretleri, yatırım danışmanlığı ücretleri ve aracılık işlem komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Diğer ücret ve komisyonlar ise tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. (ii) Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini kapsar. (b) Maddi duran varlıklar Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 10). Amortisman, maddi varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri dikkate alınarak saptanan amortisman oranı %6,67 ile %25 arasında değişmektedir. 12 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Maddi varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. (c) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur (Dipnot 11). Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. (d) Finansal araçlar (i) Alım-satım amaçlı menkul kıymetler Alım satım amaçlı menkul kıymetler, kısa dönem fiyat ve marj dalgalanmalarından kar sağlamak amacıyla alınan veya kısa dönemde kar sağlamak amacıyla hazırlanmış bir portföyde bulunan menkul kıymetlerdir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan beklenen en iyi alış fiyatı baz alınmıştır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda “Finansal Gelirler” veya “Finansal Giderler” hesabına dahil edilmiştir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler teslim tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. (ii) Yatırım amaçlı menkul kıymetler Belirli olmayan bir süre için yatırım amaçlı olarak elde tutulan ve likidite ihtiyacı, faiz, kur veya hisse senedi fiyatlarında meydana gelecek değişikliklere göre elden çıkarılabilecek menkul kıymetler satılmaya hazır menkul kıymetler olarak sınıflandırılmıştır. Şirket yönetimi, bu tür menkul kıymetlerin sınıflandırmasını alım tarihinde yapmaktadır. 13 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Satılmaya hazır menkul kıymetler, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle gerçeğe uygun değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Tüm yatırım amaçlı yansıtılmaktadır. (iii) menkul kıymetler teslim tarihlerinde finansal tablolara Satım ve geri alım anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle kasa ve bankalardan alacaklar hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir. (e) Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk parasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın gelir tablosuna dahil edilmiştir. (f) Hisse başına kazanç UMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. (g) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 25). 14 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (h) Finansal kiralamalar (Şirket’in “kiralayan” olduğu durumlar) Şirket, finansal kiralama yoluyla elde ettiği varlıklarını “Gerçeğe uygun değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanını esas almak suretiyle kaydetmektedir. Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar maddi duran varlıklar içinde sınıflandırılmakta ve bu varlıklar faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borçlar bilançoda “Finansal kiralama işlemlerinden borçlar” kaleminde gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur farkı giderleri gelir tablolarına yansıtılmaktadır. (ı) İlişkili taraflar Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir (Dipnot 22). (i) Ertelenmiş vergiler Ertelenmiş vergi, yükümlülük metodu ile finansal raporlamaya uygun hazırlanmış olan varlık ve borçların defter değeri ile bu varlık ve borçların vergi matrahı arasındaki zamanlama farkları üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacak ve borçları, Şirket’in geçmişteki durumu bunların gerçekleştiğini gösterdiği ve gelecekte de böyle devam etmesi beklendiği için kayıtlara alınmıştır (Dipnot 20). (j) Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü iskonto edilmiş değerini yansıtmaktadır (Dipnot 12). (k) Nakit akımlarının finansal tablolara yansıtılması Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları ve orijinal vadesi üç aydan kısa vadeli olan alım satım amaçlı ve satılmaya hazır menkul kıymetleri dikkate almıştır (Dipnot 4). (l) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Şirket’in hesap dönemi itibarıyla süre gelen bir yasal veya yaptırıma tabi yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda finansal tablolara yansıtılır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 12). 15 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (m) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 20). (n) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (“VİOB”) işlemleri VİOB piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar diğer alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar diğer gelirler içerisinde sınıflandırılmıştır. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlendirilmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırılması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek diğer alacaklar içerisinde gösterilmiştir. (o) Varlıklarda değer düşüklüğü Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup’un ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye olduğundan 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 1.854.103 21.480.689 43.244 22.355.980 23.334.792 22.399.224 Banka Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar (*) (*) 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla (31 Aralık 2012: %8,10)’dır. TL vadeli 16 mevduatların ağırlıklı ortalama faizi %9,66 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) Banka mevduatlarının 2.506.283 TL (31 Aralık 2012: 10.102 TL) tutarındaki kısmı müşterilere ait olup Grup’un hesaplarında tutulmaktadır. Bu tutarın karşılığı pasifte ticari borçlar içerisindeki müşterilere borçlar altında yer almaktadır. Grup’un 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler ile menkul kıymetlerin toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 31 Aralık 2013 Nakit ve nakit benzerleri Müşteri varlıkları (-) Faiz tahakkukları (-) 31 Aralık 2012 23.334.792 (2.506.283) (110.185) 22.399.224 (10.102) (69.980) 20.718.324 22.319.142 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 34.945.743 7.126.152 1.164.940 2.817.769 358.440 1.716.424 43.236.835 4.892.633 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar: Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Özel sektör tahvil ve bonoları Borsaya kote hisse senetleri Devlet tahvilleri ve hazine bonoları Devlet tahvilleri ve hazine bonolarının ortalama faiz oranı %9,47 (31 Aralık 2012: % 5,73)’dir. Özel sektör tahvil ve bonolarının ortalama faiz oranı %12,03 (31 Aralık 2012: %8,15)’tür. Uzun vadeli finansal yatırımlar: 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 159.711 8 - 159.719 - Satılmaya hazır finansal varlıklar Borsa İstanbul A.Ş. (*) Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. (*) Borsa İstanbul A.Ş. Yönetim Kurulu’nun 4 Temmuz 2013 tarihli ve 2013/17 sayılı toplantısında, Borsa İstanbul A.Ş. (C) Grubu ortaklık paylarından 15.971.094 adet payın Şirket’e bedelsiz olarak devredilmesine karar verilmiştir. 17 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 6 - KISA VADELİ BORÇLANMALAR Banka kredileri (*) Borsa Para Piyasası’na borçlar (**) 3 aydan kısa olup 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 67.215.803 15.003.047 4.065.273 34.705.340 82.218.850 38.770.613 (*) Banka kredilerinin vadeleri (31 Aralık 2012: %5,90)’dir. ağırlıklı ortalama faiz oranı %8,47 (**) Borsa Para Piyasası’na borçların vadeleri 3 aydan kısa olup ağırlıklı ortalama faiz oranı %7,31 (31 Aralık 2012: %5,54)’dir. 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 25.485.218 12.571.835 6.788.427 757.431 127.918 70.620 1.750 7.213 3.224.939 385.468 217.602 48.861 68.245 33 33.238.577 16.516.983 6.788.427 3.268.662 811.122 127.918 3.224.939 1.250.426 304.138 217.602 10.996.129 4.997.105 Kısa vadeli ticari alacaklar: Kredili müşterilerden alacaklar Müşteriler adına vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri takas merkezlerinden alacaklar Müşterilerden alacaklar Ödünç menkul kıymetler için verilen nakit teminatlar Yatırım fonu yönetim ücreti Danışmanlık ve komisyon bedeli Diğer ticari alacaklar Kısa vadeli ticari borçlar: Müşteri adına vadeli işlemler ve opsiyon borsası sözleşmelerinden borçlar Müşterilere borçlar (*) Satıcılar Ödünç menkul kıymetler için alınan teminatlar (*) Grup’un 666.862 TL (31 Aralık 2012: 1.068.510 TL) tutarında müşteriler ile yapılan repo işlemleri ve 2.506.283 TL (31 Aralık 2012: 10.102 TL) tutarında banka mevduatları bulunmaktadır. 18 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 8 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Grup, 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla %61,47 oranında iştirak ettiği Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş.’yi (“AYO”) özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirmiştir (31 Aralık 2012: %61,46). Özkaynak yönteminin uygulanmasında, AYO’nun bilanço tarihi itibarıyla sınırlı denetimden geçmiş finansal tabloları kullanılmıştır. AYO’nun 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla taşınan değeri 19.077.120 TL (31 Aralık 2012: 28.168.887 TL)’dir. 31 Aralık 2013 İştirak Tutarı Ortaklık Payı TL % 31 Aralık 2012 İştirak Tutarı Ortaklık Payı TL % İştirakteki yatırımın borsa değeri: Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. 18.342.270 18.342.270 61,47 18.066.468 61,46 18.066.468 İştirakteki yatırımın finansal verileri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Dönen varlıklar Duran varlıklar 31.312.322 16.976 46.165.259 22.917 Toplam varlıklar 31.329.298 46.188.176 Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Özkaynaklar 253.907 40.803 31.034.588 357.062 908 45.830.206 Toplam yükümlükler ve özkaynaklar 31.329.298 46.188.176 10.208 4.629.040 Net dönem karı Grup’un elindeki AYO hisselerinin tamamına yakını Borsa İstanbul A.Ş.’den alınmıştır. AYO’ nun çıkarılmış sermayesini temsil eden hisseler A Grubu ve B Grubu hisseler olmak üzere iki gruba ayrılmıştır. A Grubu hisseler 898.661 adet, B Grubu hisseler ise 21.369.352 adettir. Grup’un sermayesinin %95,95’i halka açıktır. A grubu hisseler Yönetim Kurulu’na üye seçiminde imtiyaza sahiptir. Yönetim Kurulu üye seçiminde A grubu her bir hisse sahibine 100 oy hakkı, B grubu her hisse sahibine 1 oy hakkı verir. A grubu hisselerin tamamı Alternatifbank A.Ş.’ye aittir. Dolayısıyla Grup, AYO’ da kontrol sahibi olmamakla birlikte hali hazırdaki AYO’ nun yönetim kurulu yapısı gereği AYO üzerinde önemli etkisi bulunmaktadır. Grup, AYO’daki % 61,47 paya tekabül eden 13.688.261,56 TL nominal değerli B grubu hisselerinin satışı veya likide edilmesi için Alternatifbank A.Ş. ile birlikte hareket etmek üzere çalışmalara başlamıştır. 19 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 9 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 750.561 1.750 847 578.396 3.267 753.158 581.663 21.705 1.669 21.705 1.669 689.352 15.147 292.380 8.930 704.499 301.310 Diğer Maddi Varlıklar Toplam Kısa vadeli diğer alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar Satıcı avansları Personele verilen avanslar Uzun vadeli diğer alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar Kısa vadeli diğer borçlar: Ödenecek vergi harç ve borçlar Personele borçlar 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Makine ve Teçhizat Demirbaşlar 31 Aralık 2012 Net defter değeri, 1 Ocak 2012 İlaveler Çıkışlar, (net) (-) Amortisman gideri (-) Net defter değeri Maliyet Birikmiş amortisman (-) Net defter değeri 418.849 93.536 (115.017) 112.751 11.928 (27.520) 156.533 (36.058) 688.133 105.464 (178.595) 397.368 97.159 120.475 615.002 2.201.362 (1.803.994) 697.173 (600.014) 4.307.674 (4.187.199) 7.206.209 (6.591.207) 397.368 97.159 120.475 615.002 397.368 318.984 (2.671) (144.539) 97.159 124.012 (35.287) 120.475 211.628 (41.667) 615.002 654.624 (2.671) (221.493) 569.142 185.884 290.436 31 Aralık 2013 Net defter değeri, 1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar, (net) (-) Amortisman gideri (-) Net defter değeri Maliyet Birikmiş amortisman (-) Net defter değeri 2.515.382 (1.946.240) 821.185 (635.301) 569.142 185.884 4.519.302 (4.228.866) 290.436 1.045.462 7.855.869 (6.810.407) 1.045.462 Maddi duran varlıkların kayıtlı net defter değeri yaklaşık olarak gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır. 20 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2012 Maliyet Birikmiş itfa payları (-) 3.105.856 (2.986.332) Net defter değeri 119.524 1 Ocak 2013 Maliyet Birikmiş itfa payları (-) Net defter değeri Çıkışlar İlaveler 36.578 (70.585) - (34.007) - 85.517 Çıkışlar 31 Aralık 2013 İlaveler 3.142.434 (3.056.917) 85.517 31 Aralık 2012 67.143 (65.122) - 2.021 - 3.142.434 (3.056.917) 3.209.577 (3.122.039) 87.538 Maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı net defter değeri yaklaşık olarak gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır. 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (a) 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Şirket tarafından açılan çeşitli alacak davalarının tutarı 900.000 TL (31 Aralık 2012: 900.000 TL)’dir. Bununla birlikte Şirket tarafından Beyoğlu Vergi Dairesi Müdürlüğü’ne, 2008 yılı mali zararının 787.942 TL değil 1.644.655 TL gerçekleşmesi gerektiği ile ilgili dava Şirket lehine sonuçlanmış ilgili söz konusu dava bu rapor tarihi itibarıyla temyiz aşamasındadır. Beyoğlu Vergi Dairesi 2005 yılı kurum kazancından indirilebilecek bağış tutarının tesbiti ile ilgili olarak Şirketimize ilave 7.919 TL kurumlar vergisi tarh edilmiş ve 11.879 TL vergi ziyaı cezası kesilmiştir. Şirket lehine sonuçlanmış ilgili söz konusu dava bu rapor tarihi itibarıyla temyiz aşamasındadır. (b) 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla Grup’un bankalardan alarak çeşitli kurumlara genellikle hisse senedi, tahvil ve vadeli işlem yapma, borsa para piyasası, açığa satış ve ödünç işlemlerine yönelik vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Verilen teminat mektupları (c) 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 101.238.826 58.193.076 101.238.826 58.193.076 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Grup’un nazım hesaplarında müşterilere ait 663.476.778 TL nominal değerde hisse senedi (31 Aralık 2012: 904.031.852 TL), 27.867.630 adet yatırım fonları katılma belgeleriyle (31 Aralık 2012: 18.446.572 adet), 1.363.377 TL nominal değerde devlet tahvili (31 Aralık 2012: 1.427.722 TL) ve 7.455.000 TL nominal değerde özel sektör tahvil ve bonoları 34.626.801 TL (31 Aralık 2012: 38.458 TL) bulunmaktadır. Ayrıca, 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Grup’un nazım hesaplarında müşterilere ait 812.716 ABD Doları ve 220 Euro döviz (31 Aralık 2012: 5.380 ABD Doları - 217 Euro), 3.326 adet vadeli işlem sözleşmesi (31 Aralık 2012: 2.696), 131.073 TL nominal değerde aracı kuruluş varantları bulunmaktadır (31 Aralık 2012: 9.432 TL), 7.365.771 adet opsiyon sözleşmesi (31 Aralık 2012:bulunmamaktadır) ve 470.000 TL nominal değerde vadeli işlem piyasası gayri nakdi teminatları (31 Aralık 2012: 38.650 TL ) bulunmaktadır. 21 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) (d) Çalışanlara sağlanan faydalar: 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 349.600 275.790 349.600 275.790 229.508 221.608 229.508 221.608 Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar: Kullanılmamış izinler karşılığı Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar: Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır: Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla 3.438 TL (1 Ocak 2013: 3.129 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. UMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 3,49 81,11 2,48 82,57 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. 22 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2013 Dönem başı bakiyesi Aktüeryal (kayıp)/kazanç Ek fayda ödemeleri Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Ödenen kıdem tazminatı tutarı (-) (e) 31 Aralık 2012 221.608 24.041 36.783 12.128 11.274 (76.326) 179.202 52.078 9.654 20.699 4.465 (44.490) 229.508 221.608 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 24.865 - 24.865 - 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 193.664 132.206 193.664 132.206 9.516 129.457 9.516 129.457 39.259 24.834 70.354 4.462 64.093 74.816 40.956 31.794 40.956 31.794 Diğer kısa vadeli karşılıklar: Borç karşılıkları 13 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Peşin ödenmiş giderler: Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar: Peşin ödenen vergiler Diğer dönen varlıklar: Gelir tahakkukları Diğer Kısa vadeli diğer yükümlülükler: Gider tahakkukları 23 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 14 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye Grup’un ödenmiş sermayesi 8.500.000 TL (31 Aralık 2012: 8.500.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 8.500.000 (31 Aralık 2012: 8.500.000) adet hisseye bölünmüştür. Grup’un 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Alternatifbank A.Ş. Diğer Sermaye düzeltme farkları Ödenmiş sermaye 31 Aralık 2013 TL Pay % 31 Aralık 2012 TL Pay % 8.500.000 - 100,00 - 8.499.728 272 99,99 0,01 8.500.000 100,00 8.500.000 100,00 4.808.749 4.808.749 13.308.749 13.308.749 Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup’un ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Grup’un 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 1.322.152 TL (31 Aralık 2012: 1.322.152 TL)’dir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler: Birinci tertip yasal yedekler İkinci tertip yasal yedekler Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 24 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 581.839 740.313 581.839 740.313 1.322.152 1.322.152 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 15 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 Satışlar Özel tahvil satışları Hisse senedi satışları Devlet tahvili ve hazine bonosu satışları Hizmetler Hisse senedi işlemleri aracılık komisyonu VOB işlemleri aracılık komisyonu Halka arz aracılık komisyonları Fon yönetim ücreti gelirleri Portföy yönetim ücreti gelirleri Yatırım danışmanlığı gelirleri Diğer komisyon ve gelirler Hizmet gelirlerinden indirimler (-) Acentelere ödenen komisyonlar Müşterilere komisyon iadeleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Müşterilerden alınan faiz gelirleri Temerrüt faizleri 64.454.013 44.910.106 13.847.946 5.695.961 8.832.901 3.746.592 1.851.612 1.675.087 786.256 47.449 725.905 (314.971) (222.920) (92.051) 3.530.308 3.094.627 435.681 18.785.273 2.244.078 11.031.006 5.510.189 7.712.942 3.553.971 1.661.716 494.384 541.345 153.729 787.218 520.579 (1.599) (1.599) 2.001.346 1.768.138 233.208 Hasılat 76.502.251 28.497.962 (63.955.200) (44.504.476) (13.752.140) (5.698.584) (18.469.693) (2.244.045) (10.801.764) (5.423.884) 12.547.051 10.028.269 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 411.256 90.067 87.830 29.258 17.713 171.845 251.280 74.573 57.740 59.843 18.364 149.816 807.969 611.616 Satışların maliyeti (-) Özel tahvil satışlarının maliyeti (-) Hisse senedi satışlarının maliyetleri (-) Devlet tahvili ve hazine bonosu satışlarının maliyeti (-) Brüt kar 16 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Pazarlama, satış dağıtım giderleri VİOB borsa payı Üyelik aidat gider ve katkı payı Hisse senedi işlem payları Sabit getirili menkul kıymet işlem payları ve tescil ücretleri Takas ve saklama giderleri Diğer pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 25 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 16 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı) 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 6.699.395 1.020.439 819.451 800.866 746.775 420.327 286.615 312.966 951.147 4.951.061 873.961 645.642 309.774 552.985 324.072 249.180 230.323 775.860 12.057.981 8.912.858 5.650.714 554.973 179.481 145.667 136.697 31.863 4.161.367 425.683 141.827 119.745 59.579 42.860 6.699.395 4.951.061 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 177.098 159.711 83.211 54.409 79.542 420.020 133.951 24.446 5.240 24.446 5.240 Genel yönetim giderleri Personel giderleri Haberleşme ve enformasyon giderleri Danışmanlık ve denetim giderleri Vergi ve harç giderleri Kira gideri Araç kiralama giderleri Amortisman gideri ve itfa payları Bina yönetim giderleri Diğer genel yönetim giderleri Personel giderleri Maaş ve ücretler SSK ve işsizlik sigortası işveren payı Özel sağlık sigorta gideri Yemek gideri Kıdem tazminatı ve izin karşılığı Diğer giderler 17 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER Diğer faaliyet gelirleri Damga vergisi geliri Borsa İstanbul A.Ş. bedelsiz hisse devri Diğer Diğer faaliyet giderleri Diğer 26 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 18 - FİNANSAL GELİRLER 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 1.432.822 788.255 488.392 45.543 1.423 31.449 780.054 380.349 11.291 18.515 66.856 2.787.884 1.257.065 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 4.350.168 322.627 208.147 66.340 1.580 1.624.980 10.320 111.145 312.763 275 4.948.862 2.059.483 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Tahakkuk eden kurumlar vergisi Peşin ödenen vergiler 1.325.626 204.983 - Vergi varlığı/yükümlülüğü, net 1.120.643 - 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 Banka mevduatları faiz geliri DİBS faiz gelirleri Menkul kıymet değer artışı Temettü gelirleri Repo işlemlerinden alınan faizler Diğer faiz gelirleri 19 - FİNANSAL GİDERLER Faiz giderleri Menkul kıymet değer düşüklüğü Teminat mektubu komisyon giderleri Repo faiz gideri Diğer 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Cari yıl vergi gideri Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) 27 1.325.626 85.260 (21.005) 1.410.886 (21.005) ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Cari yıl vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı: 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Vergi öncesi (zarar)/kar (2.113.036) 4.714.892 %20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri/geliri İlaveler Vergiden muaf gelirler (422.607) 1.906.258 (72.765) 942.978 134.296 (1.098.279) Cari yıl vergi gideri/(geliri) 1.410.886 (21.005) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2013 yılı için % 20 (2012: %20)’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna iştirak kazançları istisnası gibi ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından temettüler stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri % 15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 28 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenmiş vergiler 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 217.897 (24.924) 283.292 (9.872) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 192.973 273.420 Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20 (31 Aralık 2012: % 20)’dir. 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2013 Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri Kullanılmayan izin ve kıdem tazminatı karşılığı Menkul kıymet değerleme farkı Vergiden indirilebilir zararlar Dava karşılığı Diğer 31 Aralık 2012 Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri 579.108 253.725 231.914 15.887 8.850 115.822 50.745 46.383 3.177 1.770 497.398 919.061 - 99.480 183.812 - 1.089.484 217.897 1.416.459 283.292 Maddi ve maddi olmayan varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı Menkul kıymet değerleme farkı 124.623 - 24.924 - 39.689 9.670 7.938 1.934 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 124.623 24.924 49.359 9.872 Ertelenmiş vergi varlıkları, net 964.861 192.973 1.367.100 273.420 Ertelenmiş vergi varlıkları 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in bağlı ortaklığı olan Alternatif Portföy Yönetimi A.Ş.’nin mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir: 2013 İndirilebilir geçmiş yıl zararları Son indirim tarihi 231.914 31 Aralık 2018 231.914 29 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 21 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ UMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 1.310.238 6.305.002 1.310.238 6.305.002 70.620 48.861 1.750 7.213 68.245 35 79.583 117.141 81.531 78.809 70.257 11.003 160.340 81.260 İlişkili kuruluşlardaki mevduatlar: Alternatifbank A.Ş. İlişkili taraflardan alacaklar: Alternatifbank A.Ş. Yatırım Fonları Yatırım fonu yönetim ücreti Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş Danışmanlık ve komisyon bedeli alacakları Diğer İlişkili taraflara borçlar: Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Danışmanlık ve kira borçları Diğer 30 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Devamı b) 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan gelirler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 153.509 547.540 153.509 547.540 1.341.664 856.199 2.272.189 575.016 2.197.863 2.847.205 İlişkili taraflardan faiz gelirleri: Alternatifbank A.Ş. İlişkili taraflardan hizmet gelirleri: Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş. Alternatifbank A.Ş. Yatırım Fonları c) 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlere ödenen hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Aralık 2013 1 Ocak 31 Aralık 2012 338.180 291.256 338.180 291.256 276.093 1.287 276.093 1.287 İlişkili taraflardan hizmet giderleri: Alternatifbank A.Ş. İlişkili taraflardan faiz giderleri: Alternatifbank A.Ş. d) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.506.034 TL (31 Aralık 2012: 774.367 TL)’dir. 31 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup’un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup’un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. i. Kredi riski açıklamaları Grup’un kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. 31 Aralık 2013 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Taraf Taraf Taraf Taraf (Dipnot 24) (Dipnot 7) (Dipnot 24) (Dipnot 9) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami riski Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı (*) 79.583 33.158.994 - 774.863 23.334.792 43.396.554 79.583 33.158.994 - 774.863 23.334.792 43.396.554 Bankalar mevduatı tutarının içinde ilişkili taraf olan Alternatifbank A.Ş.’deki 1.310.238 TL mevduat bulunmaktadır. 31 Aralık 2012 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Taraf Taraf Taraf Taraf (Dipnot 24) (Dipnot 7) (Dipnot 24) (Dipnot 9) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami riski Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı (*) Bankalardaki Finansal Mevduat (*) Yatırımlar (Dipnot 4) (Dipnot 5) Bankalardaki Finansal Mevduat (*) Yatırımlar (Dipnot 4) (Dipnot 5) 117.141 16.399.842 - 583.332 22.399.224 4.892.633 117.141 16.399.842 - 583.332 22.399.224 4.892.633 Bankalar mevduatı tutarının içinde ilişkili taraf olan Alternatifbank A.Ş.’deki 6.305.002 TL mevduat bulunmaktadır. Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Grup’un portföyünde bulunan gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların 1.164.940 TL (31 Aralık 2012: 1.716.424 TL)’si T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen devlet tahvillerinden oluşmaktadır. 32 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) ii. Likidite riskine ilişkin açıklamalar Likidite riski, Grup’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Grup’un türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2013 3 ay 1 -3 ay 1 yıl 1 - 5 yıl arası arası arası Defter değeri 1 aya kadar Finansal borçlar 82.218.850 Ticari borçlar 10.996.129 Diğer borçlar 704.499 Borç karşılıkları 24.865 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 40.956 82.237.700 - 4.207.702 704.499 24.865 40.956 - Toplam yükümlülükler 82.237.700 4.978.022 - 93.985.299 Vadesiz Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı - 6.788.427 - 82.237.700 10.996.129 704.499 24.865 40.956 - 6.788.427 94.004.149 Vadesiz Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 31 Aralık 2012 3 ay 1 -3 ay 1 yıl 1 - 5 yıl arası arası arası Defter değeri 1 aya kadar Finansal borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yüküml. 38.770.613 4.997.105 301.310 31.794 38.776.608 - 1.772.166 301.310 31.794 - - 3.224.939 - 38.776.608 4.997.105 301.310 31.794 Toplam yükümlülükler 44.100.822 38.776.608 2.105.270 - - 3.224.939 44.106.817 iii. Piyasa riski açıklamaları Döviz Pozisyonu Riski 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Grup tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki gibidir: TL Karşılığı 31 Aralık 2013 ABD Doları Avro TL Karşılığı 31 Aralık 2012 ABD Doları Avro Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar - - - - - - - - - - - - Toplam varlıklar - - - - - - 22.156 10.381 - 20.793 11.665 - Toplam yükümlülükler 22.156 10.381 - 20.793 11.665 - (10.381) - (20.793) (11.665) - Ticari borçlar Net yabancı para varlıklar (22.156) 33 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Aşağıdaki tablo, Grup’un ABD Dolarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları’nın, TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü) (2.216) (2.079) Toplam (2.216) (2.079) Faiz Pozisyonu Riski Faiz oranı değişikliklerinin Grup varlık ve yükümlülüklerine etkisi faiz oranı riski ile ifade edilir. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. Değişken faizli finansal araçlar: Finansal varlıklar - Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 28.487.441 122.112 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla TL para cinsinden olan faiz 1 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı vergi öncesi kar 424.854 TL (31 Aralık 2012: 6.325 TL) azalacak veya 432.107 TL (31 Aralık 2012: 6.442 TL) artacaktı. Fiyat Riski Grup’un bilançosunda gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı hisse senetlerinin tümü İMKB’de işlem görmektedir. Grup’un analizlere göre İMKB endeksinde % 10 oranında artış/azalış durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla Grup’un vergi öncesi karında 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla 712.615 TL (31 Aralık 2012: 35.845 TL) artış/azalış oluşmaktadır. ii. Sermaye yönetimi Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Her işletme gibi Grup’un esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır. 34 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 24 - FİNANSAL ARAÇLAR Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Grup, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal aktifler: Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Finansal pasifler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Grup’un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2013 Gerçeğe uygun değeri Kayıtlı değeri Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Finansal borçlar 23.334.792 43.396.554 82.218.850 23.334.792 43.396.554 82.218.850 31 Aralık 2012 Gerçeğe uygun değeri Kayıtlı değeri 22.399.224 4.892.633 38.770.613 22.399.224 4.892.633 38.770.613 Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: • Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir. • İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. • Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. 35 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 24 - FİNANSAL ARAÇLAR Devamı Bilançoda gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar için kullanılan gerçeğe uygun değer seviyeleri belirlenmesi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2013 Özel sektör tahvil ve bonoları Hisse senetleri Devlet tahvilleri ve hazine bonoları 31 Aralık 2012 Özel sektör tahvil ve bonoları Devlet tahvilleri ve hazine bonoları Hisse senetleri Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 34.945.743 7.126.152 1.164.940 - - 43.236.835 - - Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 2.817.769 1.716.424 358.440 - - 4.892.633 - - 25 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 36 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 26 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri Şirket, SPK’nın Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ Seri: V No: 34 hükümlerine göre aracı kurumların alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olmaları gereken öz sermaye tutarı 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren dönem için 845.000 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2012: 832.000 TL) olarak belirlenmiştir. Ayrıca, aracı kurumlar yapılan her bir sermaye piyasası faaliyeti için öz sermayelerini aşağıda belirtilen oranlarda artırmak zorundadırlar. Bu kapsamda Şirket için toplam öz sermaye tutarı 2.120.000 TL (31 Aralık 2012: 2.087.000 TL)’dir. a) Halka arza aracılık faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si, b) Menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si, c) Portföy yöneticiliği faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 40’ı, d) Yatırım danışmanlığı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 10’u, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 4. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. Tebliğ Seri: V No: 34’ün 8. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. Şirket, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. 37 ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 26 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı) Fon yönetimi faaliyetine ilişkin işlem ve açıklamalar Grup, SPK mevzuatı hükümleri çerçevesinde kurulan 5 adet (31 Aralık 2012: 6 adet) yatırım fonunun yöneticiliğini yapmaktadır. Bu faaliyetten fon yönetim ücreti elde etmektedir. 31 Aralık tarihinde sona eren yılda fonlardan elde edilen fon yönetim ücreti gelirlerinin toplamı 786.256 TL (31 Aralık 2012: 541.345 TL)’dir. Günlük fon yönetim komisyonu oranları ve fon toplam değerleri aşağıdaki gibidir: Fonun Adı 31 Aralık 2013 Yönetim komisyon Fon toplam oranları % değerleri Alternatifbank A.Ş. B Tipi Likit Fon Alternatifbank A.Ş. Özel Sektör Odaklı Tahvil ve Bono Fonu Alternatifbank A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu Alternatifbank A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu Alternatifbank A.Ş. B Tipi Değişken Yatırım Fonu Alternatifbank A.Ş. A Tipi Anadolu Grubu Özel Fon 31 Aralık 2012 Yönetim komisyon Fon toplam oranları % değerleri 0,003 54.967.403 0,003 39.675.188 0,00137 4.501.274 0,010 618.528 0,010 3.367.937 0,010 363.313 0,010 2.598.474 0,010 1.224.618 0,005 632.986 0,005 528.395 - - 0,010 1.550.836 Toplam Yatırım Fonları 66.068.074 43.960.878 Alternatifbank A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu adı Alternatifbank A.Ş.Özel Sektör Odaklı Tahvil ve Bono Fonu olarak değiştirilmiştir. SPK’nın 2 Ağustos 2013 tarihli 2013/26 sayılı haftalık bülteninde Alternatifbank A.Ş.’nin kurucusu olduğu Şirket’in yöneticisi olduğu A Tipi Anadolu Grubu Özel Fonu’nun tasfiye edilmesine izin verilmesi talebi olumlu karşılanmıştır. 22 Ekim 2013 tarihi itibarıyla; A Tipi Anadolu Grubu Özel Fonu’nun tasfiye olmuştur. Dolaylı ortak değişikliğine ilişkin açıklamalar Şirket’in hakim ortağı Alternatifbank A.Ş. hisselerinin %70,84 kısmının, hisseleri elinde bulunduran ana ortak Anadolu Endüstri Holding A.Ş. ve onun iştirak etmiş olduğu şirketler ile, dolaylı ortaklarından Özilhan Sınai ve Ticaret A.Ş. tarafından Commercial Bank of Qatar’a (“CBQ”) satılmasına ilişkin olarak, Alternatifbank A.Ş.’nin bağlı ortaklığı Alternatif Yatırım A.Ş.'deki dolaylı sahipliğinin de CBQ’ya geçişine ilişkin SPK onayı, SPK’nın 2 Temmuz 2013 tarih 32992422.2991002/7088 sayılı yazısı ile bildirilmiştir. Bu çerçevede Alternatifbank A.Ş.’nin çoğunluk hisselerinin hakim ortak Anadolu Grubu şirketleri tarafından Katar sermayeli CBQ’a satışı 18 Temmuz 2013 tarihinde tamamlanmış olup ilgili hisse devri aynı gün itibariyle gerçekleştirilmiştir. ……………………. 38
© Copyright 2024 Paperzz