GÜNLÜK BÜLTEN Piya sa Ra ka mla rı 28 Ocak 2015 Çarşamba Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%) BIST-100 91,150 -0.29 2.19 BIST-30 113,207 -0.36 2.06 2.82 BIST-Sınai BIST-Banka 81,711 0.28 176,175 -0.70 2.96 4,655 13.62 -19.93 İşlem Hacmi TL mn MSCI EM End.(US$) 990 0.11 1.41 MSCI Türkiye End.(US$) 560 -0.79 2.02 1,706 -0.41 0.66 MSCI Dünya End.(US$) M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi 0.69 0.66 0.63 0.60 0.57 0.54 0.51 0.48 0.45 0.42 0.39 0.36 0.33 0.30 Gösterge Tahvil 6.94 -1.56 -7.96 Eurobond - 2030 4.30 -0.03 -4.10 2.5257 1.01 -0.10 VIX Endeksi 17.22 10.95 -13.42 Altın $/ ons 1,290 0.73 -0.27 50 2.99 3.35 5,421 -2.85 -4.73 2015T Sepet(%50 $- %50 €) Petrol $/ Varil(Brent) Bakır $/ mt D e ğ e rl e m e So n 1 2 Ay 2014T BIST F/ K 11.06 11.24 9.77 MSCI EM F/ K 12.63 11.86 10.51 BIST FD/ FAVÖK 11.24 8.53 7.58 7.51 7.83 7.17 MSCI EM FD/ FAVÖK BIST-100 En Çok Yükselen En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek Hisse Gün ∆ (%) Hisse Gün ∆ (%) Hisse M n TL SAFGY 8.33 VESTL -2.86 HALKB 432 NETAS 3.42 TTKOM -2.47 GARAN 421 NTTUR 2.99 DOAS -2.08 THYAO 375 YAZIC 2.90 SISE -1.98 VAKBN 244 GSDHO 2.72 ECZYT -1.93 AKBNK 218 Hisse Senedi Piyasalarına Bakış Dün güne 133.54 puanlık yükselişle başlayan ve TCMB Başkanı Başçı’nın açıklamaları ve yurt dışı piyasalardaki satıcılı seyre paralel kazançlarını geri vermeye başlayan BIST 100 endeksi 90,560.20 puana kadar geriledi. Kapanışa doğru bir miktar toparlanarak %0.29 düşüşle 91,150.10 puandan günü kapattı. Bankacılık endeksi %0.70 düşüş gösterirken, sanayi endeksi ise olumlu ayrışma göstererek %0.28 değer kazandı. Dün TCMB yılın ilk enflasyon raporunu açıkladı. Raporda, enflasyonun 2015 yılı sonunda, orta noktası %5.5 (önceki: %6.1) olmak üzere, %4.1 ile %6.9 (önceki: %4.6 - %7.6) aralığında, 2016 yılı sonunda, orta noktası %5.0 olmak üzere, %3.2 ile %6.8 aralığında ve orta vadede ise %5.0 düzeyinde gerçekleşeceği öngörüldü. TCMB, gıda fiyatlarında 2015 yıl sonu enflasyon varsayımını ise %9.0 olarak korudu. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı yaptığı açıklamada, enflasyondaki düşüş eğiliminin bu aydan itibaren başlayacağını belirtirken, bu sene enflasyonun son 45 yılın en düşük enflasyonu olabileceğini de ifade etti. Başçı, gerileyen petrol fiyatları, 2015'te birikimli kur etkisinin azalması, gıda fiyatlarının etkisiyle enflasyonda kayda değer gerileme beklediklerini söyledi. Ayrıca Başçı, Ocak ayı enflasyonunun 1 puandan fazla düşmesi ve çekirdek iyi giderse durumunda faiz indirmek için 24 Şubat'ta PPK toplantısını beklenmeden ara toplantı ile karar alınabileceğini söyledi. TÜİK, Ocak ayı enflasyon verilerini 3 Şubat tarihinde açıklayacak. Yunanistan’da seçim sonuçları ardından haftanın ilk işlem gününde satıcılı seyreden Atina borsasında değer kaybı dün de devam etti. Bankacılık endeksi rekor düşük seviyelere geriledi. Ülke faiz oranları da yükselişine devam ederek %9.5 seviyesine çıktı. Ayrıca sekiz günlük yükseliş hareketinin ardından dün hayal kırıklığı yaratan bilançolar nedeniyle Avrupa borsalarında düşüşler görüldü. Stoxx Europe 600 endeksi %0.99 düşüşle 368.78 puana gerilerken, Almanya’da DAX 30 endeksi %1.57, Fransa’da CAC 40 endeksi %1.09 değer kaybetti. Ayrıca S&P'nin Rusya'nın kredi notunu 10 yılın ardından ilk kez "yatırım yapılamaz" sınıfına düşürdüğünü açıklaması ardından dün Micex endeksi %1.9 değer kazandı. ABD’de Aralık ayında %0.3 artması beklenen dayanıklı tüketim mal siparişleri mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle %3.4 azaldı. Dayanıklı tüketim malları siparişleri ulaşım hariç %0.8 düşerken, savunma hariç %3.2 azaldı. Bunun yanı sıra beklentinin altında gelen bilançolarında etkisiyle dün ABD endekslerinde düşüşler görüldü. Dow Jones endeksi %1.65 düşüşle 17,387.21, S&P 500 endeksi %1.34 düşüşle 2,029.55, Nasdaq endeksi ise bilanço öncesi %2 gerileyen Apple hisseleri öncülüğünde %1.89 düşüşle 4,681.50 puandan günü tamamladı. FED’in dün başlayan FOMC toplantısı bugün sona eriyor. Toplantı sonuçları TSİ 21:00’de açıklanacak. FED'in bu haftaki toplantıda 'sabırlı' ifadesini tekrarlaması bekleniyor. Ayrıca bugün ABD’de Facebook ve Boeing bilançoları yakından izlenecektir. Bu sabah Asya borsalarında karışık bir seyir var. ABD vadelileri ise şu sıralar %0.65 civarı artıda seyrediyor. Avrupa borsalarının yeni güne yükselişlerle başlamaları beklenirken, BIST-100 endeksi ise yeni güne hafif alıcılı başlayabilir. BIST-100 Teknik Analiz Ajanda Ülke TSİ Dönem Almanya 09:00 Fransa 09:45 Veri Tahm . Şub. GfK Tüketici Güven Anketi Oca. Tüketici Güven Endeksi Önc. 9.10 90.50 9.00 90.00 ABD 14:00 23 Oca. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) ABD 21:00 Oca. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 0.25% 0.25% ABD 21:00 Oca. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 0.00% 0.00 Dünya End e ksle ri Ülke Endeks Japonya NKY Index Çin SHCOMP Index Rusya RTSI$ Index Almanya DAX Index Fransa CAC Index Ingiltere 14.2% T Sİ: 8:50 AM Son Günlük ∆(%) 17,796 0.15 Haftalık ∆(%) 2.98 3,298 -1.63 -0.76 795 1.42 1.60 10,629 -1.57 3.62 4,624 -1.09 4.01 UKX Index 6,812 -0.60 2.89 Brezilya IBOV Index 48,591 0.03 1.49 Amerika INDU Index 17,387 -1.65 -0.73 Amerika SPX Index 2,030 -1.34 0.35 Portekiz BVLX Index 2,329 -1.43 3.96 İrlanda ISEQ Index 3.93 İtalya FTSEMIB Index Yunanistan ASE Index İspanya IBEX Index 5,542 -0.89 20,646 -0.53 5.02 784 -3.69 -2.32 10,599 -0.91 3.06 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. BIST 100 Endeksi, gün boyunca genel itibari ile satıcılı bir seyir izledi. İkinci seansta talep gelse de, gün sonu kapanış, önceki seviyenin altında yapıldı. Endeks kısa vadeli trend kanalı içerisinde hareketine devam ediyor. Satış baskısının artması durumunda 90000 puan, trend kanalı desteği konumunda bulunuyor. 90000 puanın altına kalıcı olarak gelinmediği sürece dalga yapısı bozulmayacak. Dirençler ise 93000 ile 95000 puanlarda bulunuyor. 1 VİOP Teknik Analiz BIST-30 Teknik Analiz Dün, güne yatay açılış yapan endeks 30 kontratları gün içerisinde Almanya ve Amerika borsalarındaki olumsuz seyrin etkisine duyarsız kalamayarak gevşedi ve bir önceki günkü kapanışına göre 700 puan düşerek 113,900 uzlaşma fiyatından kapandı, açık pozisyon sayısı ise yüksek sayılabilecek bir miktarda 9,860 kontrat azaldı ve 243,991 kontrata indi. Endeks 30 kontratları teknik anlamda 113,000 puanın üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli yükselen trend kanalında yolculuğuna devam ettiğini söyleyebiliriz, ancak 113,000 puan seviyesi aşağı yönlü kırılırsa kısa vadeli projeksiyonu gözden geçirmek gerekebilir, bugün için 113,000 ve 112,200 puan seviyeleri destek konumunda bulunuyor, dirençler ise 115,000 ve 116,500 puan seviyelerinde. Ko n tra t Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%) F_XU0300215S0 113.750 114.600 0.75 F_TRYUSD0215S0 2.3639 2.3699 0.25 F_TRYEUR0215S0 2.6671 2.6720 0.18 96.12 97.45 1.38 F_XAUTRYM0215S0 Sabit Getirili Piyasalar Yılın ilk enflasyon raporunu açıklayan Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın faiz indirimlerinde temkinli olacakları açıklamalarıyla gün içindeki en düşük seviyesi olan 2.3395'e kadar gerileyen dolar/TL, Ocak ayında enflasyonun 1 puandan fazla düşmesi halinde erken bir PPK toplantısıyla faiz indirimine gidilebileceği sinyali sonrası yönünü yukarı çevirdi ve 2.3707'ye kadar yükseldi. Başçı dün enflasyon raporunun tanıtımında yaptığı konuşmada 2015 sonu enflasyon tahminlerini yüzde 6.1'den yüzde 5.5'e çektiklerini belirti. Piyasalar TCMB'nin ardından ABD Merkez Bankası'nın bugün sonuçları açıklanacak faiz kararının bekliyor. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge tahvilin ortalama bileşik faizi dün spot piyasada yüzde 6.72 seviyesinden gerçekleşirken, valörlü işlemler ise ortalama yüzde 6.78 seviyesinden gerçekleşti. Getiri Eğrisi Dün Bir Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 3M % G österge Tahvil Getirisi 9.0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 6M 1Y 2Y 3Y Nominal İşlem Tutarı TL 4Y 5Y 6Y 8Y Bileşik Faiz(%) 10Y Mn TL 12.0 11.0 10.0 9.0 200 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 100 0 Döviz Piyasaları Döviz Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%) Aylık ∆(%) Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.70 US$/ TRY 2.3604 -0.15 0.87 1.64 2.65 EUR/ TRY 2.6659 0.37 -1.72 -5.82 2.60 Sepet(0.50 $- 0.50 €) 2.5132 0.12 -0.52 -2.46 2.50 Eur/ US$ 1.1381 1.27 -2.07 -6.64 2.55 2.45 2.40 2.35 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. 2 Şirket Haberleri IDAS İdaş Kapanış, TL 0.20 Piyasa Değeri, Mn TL 4.55 Halka Açıklık(%) 91.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 0.01 Değerleme Cari F/ K 0.45 İş Bank ası (C) Kapanış, TL 7.16 Piyasa Değeri, Mn TL 32,219.79 Halka Açıklık(%) 31.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 221.96 Değerleme F/ K PD/ DD ODAS Cari 2014T 10.09 9.87 1.21 1.20 İş Bankası, yurt dışında ihraç edilmek üzere, toplamda 5 milyar ABD Doları veya Türk Lirası da dahil diğer para birimlerinde muadili tutara kadar, vadeli sabit ve/ veya değişken faizli, bir veya birden fazla seferde tahvil, bono veya benzeri türden borçlanma aracı ihraç edilmesi için Genel Müdürlüğün yetkilendirildiğini duyurdu. Odaş Elek trik Kapanış, TL 9.51 Piyasa Değeri, Mn TL 399.42 Halka Açıklık(%) 29.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 7.53 Değerleme Cari F/ K 1.85 PD/ DD 1.35 VAKBN 2014T - PD/ DD ISCT R Erendemir Ev Gereçleri Sanayi ile İDAŞ markalı ürünlerin satışı konusunda distribütörlük anlaşmasına ilişkin görüşmelere başlandığı ve görüşmelerin olumlu sonuçlandığı takdirde kamu ile paylaşılacağı duyuruldu. Şirket Yönetim Kurulu, madencilik sektöründe faaliyet göstermek amacıyla kurulan ancak halihazırda herhangi bir faaliyeti bulunmayan Anadolu Export Maden Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %96 oranındaki hisselerinin bedelsiz olarak ODAS Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından devralınmasına ve ODAŞ Grubu'nun konsolidasyonu içerisine dahil edilmesine karar vermiştir. 2014T Vak ıflar Bank ası Kapanış, TL 5.94 Piyasa Değeri, Mn TL 14,850.00 Halka Açıklık(%) 25.00 Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL 248.04 Değerleme Cari 2014T F/ K 9.93 9.64 PD/ DD 1.09 1.05 Çekince için lütfen son sayfaya bakınız. Türkiye’nin uluslararası sermaye piyasalarındaki öncü bankası VakıfBank, Türkiye’nin Basel 3 uyumlu ilk sermaye benzeri tahvil ihracını gerçekleştirdi. 10 yıl vadeli ve 5 yıl sonunda erken itfa opsiyonuna sahip olan 500 milyon dolar tutarındaki işlemin getirisi %6.95, kupon oranı %6.875 olarak gerçekleşti. 3 Ekonomi ve Sektör Haberleri  Merkez Bankası, petrol fiyatlarındaki keskin düşüşlere bağlı olarak, Ekim enflasyon raporunda yüzde 6.1 olan 2015 yıl sonu enflasyon tahminini, yılın ilk enflasyon raporunda 0.6 puan aşağı yönlü güncelleyerek yüzde 5.5 olarak belirledi. Merkez, gıda fiyatlarında 2015 yıl sonu enflasyon varsayımını ise yüzde 9.0 olarak korudu. 2016 yılı sonunda, orta noktası yüzde 5.0 olmak üzere, yüzde 3.2 ile yüzde 6.8 aralığında ve orta vadede ise yüzde 5.0 düzeyinde gerçekleşeceğinin öngörüldüğünü söyledi. Enflasyonda yılın ilk çeyreğinde belirgin bir iyileşmenin olacağını da öngören Başçı, 'Gerileyen petrol fiyatları, 2015'te birikimli kur etkisinin azalması, gıda fiyatlarının etkisiyle enflasyonda kayda değer gerileme bekliyoruz. Yıl ortasında yüzde 5 hedefine uyumlu seviyelere yaklaşacak. Çekirdek enflasyon eğilimleri düşmeye devam ediyor. İç talepte yaşanacak kademeli artışla büyümede ılımlı artış bekliyoruz' dedi ve ekledi: 'Enflasyonun 2015 yılındaki seyrini baz etkisi belirleyecek, Ağustos'a kadar bu etki düşürücü yönde gelir kanalında hafif artırıcı yönde olacak. Kredilerde mevcut eğilimlerin önümüzdeki dönemde devamını öngörüyoruz. Bu da orta vadeli enflasyon baskılarını sınırlayacak, cari dengedeki düzelmeyi canlandıracak.'  Rusya’nın Güney Akımı iptal ederek gündeme getirdiği Türk Akımı ile ilgili çalışmalar somutlaşmaya başladı. Ankara’da Enerji ve Tabi Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız’la görüşen Gazprom Başkanı Aleksey Miller, Karadeniz’in altından geçerek Türkiye’ye ulaşacak Türk Akımı'ndan ilk sevkiyatın Aralık 2016’da yapılmasını planladıklarını açıkladı.  Enerji Bakanı Taner Yıldız, elektrik faturalarının bu ay zamlı geldiği iddialarıyla ilgili ''Elektrik fiyatlarına gizli veya açık zam yapmadık. Yapsak söyleriz zaten'' dedi. Yıldız, doğalgaz ve elektrikte şu an için herhangi bir zammın söz konusu olmadığını ifade etti.  Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) 2014 yılı 4. çeyrek gerçekleşme ve 2015 1. çeyrek beklenti anketi sonuçlarına göre, ihracatçı firmaların yüzde 38,6’sı Ocak-Mart döneminde ihracatını artıracağını öngörüyor.  TİM Başkanı Büyükekşi, "Yıl sonunda dolarda 2,40, paritede de 1,15 bekliyorum" dedi. Kaynak: cnbce.com  Alacak sigortası şirketi Euler Hermes’in yayınladığı raporda, Türkiye’de 2015’te yıllık ortalama enflasyonun %7 ve büyümenin %4,3 olacağı öngörülüyor.  Daha önce hibe desteği ve yeni tarım paketlerini duyuran Başbakan Ahmet Davutoğlu, çiftçileri sevindirecek bir desteği daha açıkladı. Başbakan Davutoğulu "Çiftçilere yönelik bir müjdemiz daha var. Tohum ve motorin desteğinin artırıyoruz. Çiftçiye hibe desteği de %50 artırılacak" dedi. Kaynak: Dünya Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 4