Günlük Bülten: FED kararı sonrası piyasada negatif görünümlü yatay açılış bekliyoruz... BIST: Endeksin 79,000 ile 80,000 bandı arasında hareketleri devam etmektedir. Bugün için negatif görünümlü yatay açılış yapacağını düşündüğümüz endeksin 79,000 destek noktasında tutunacağını ve yeniden 80,000 seviyesine doğru ataklar yapacağını düşünüyoruz. 80,000 direnç noktasını kırması durumunda 81,000 seviyesine doğru yükselişler devam edecektir. Direnç: 80,000 – 81,000 – 81,500 Destek: 79,000 – 78,300 – 77,500 Küresel Piyasalar: Beklenen FED kararı açıklandı. Varlık alım programının bu ay sonlandırılacağı doğrulandı. İstihdam piyasasındaki atıl kapasitenin gerilediği vurgulandı, faiz oranları ‘kayda değer zaman için’ düşük kalmaya devam edecek kelimesi kullanıldı. Açıklamaların ardından ABD piyasalarına satış geldi, gün sonuna doğru toparlayan piyasalar yatay kapattı. Avrupa piyasalarında genel olarak yatay seyir söz konusuydu. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksi ve Nikei endekslerinde pozitif seyir sürmektedir. Brezilya MB faiz oranlarını 25 baz puan arttırarak %11.25’e yükseltti. 31.10 03.11 Saat     10:55  12:00  14:30  14:30  16:00   10:00  10:00  12:00  14:30  14:30   Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 79,589 0.45% $/TL* 2.1936 -1.17% BIST-30 97,685 0.58% Dow Jones Ind. 16,974 -0.18% €/TL* 2.7945 -0.06% €/$* 1.2733 -1.13% S&P 500 1,982 -0.14% Türkiye 2 Yıllık 8.62 DAX 9,083 0.16% Türkiye 10 Yıllık 8.76 NIKKEI 225* 15,554 0.79% ABD 10 Yıllık 2.32 BOVESPA 51,049 -2.45% Brent Petrol* 87 -0.14% SENSEX 27,098 *Saat 9:00 daki değerleri 0.29% Altın ($/ons)* 1,224 -1.13% Makro ve Şirket Haberleri Ekonomik Takvim Tarih 30.10 30 Ekim 2014 Veri Halkbank <HALKB TI> 3Ç14 Sonuçları Pınar Süt <PNSUT TI> 3Ç14 Sonuçları Pınar Et <PETUN TI> 3Ç14 Sonuçları Almanya Ekim İşsizlik Oranı AB Ekim Tüketici Güveni ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ABD 3.Çeyrek Büyümesi ABD Ekim Tüketici Güveni TSKB <TSKB TI> 3Ç14 Sonuçları Tüketici Güven Endeksi Eylül Dış Ticaret İstatistikleri AB Ekim TÜFE Beklentisi ABD Eylül Kişisel Gelir ABD Eylül Kişisel Harcama TİM Ekim İhracat Verileri Teknosa <TKNSA TI> 3Ç14 Sonuçları Önceki Beklenti 632mn TL 16mn TL 12mn TL 6.7% -11.1 283 bin 4.6% 588mn TL 105mn TL 74 -8.04 mlyr $ 0.3% 0.3% 0.5% 13.3 mlyr $ -11mn TL 89mn TL Ata Tahmini 598mn TL 15mn TL 14mn TL  Ereğli Demir Çelik Fabrikaları <EREGL TI> 3.çeyrekte beklentilerin üzerinde 437mn TL net kar açıkladı. (Cnbc-e Tahmini: 408mn TL, Ata Tahmini: 408mn TL) 6.7% -11.1 281 bin 3% 90mn TL -7.13 mlyr $ 0.4% 0.3% 0.1% 13mn TL Murat Barışık [email protected] +90 (212) 310 62 85 Makro Ve Şirket Haberleri Ereğli Demir Çelik Fabrikaları <EREGL TI> 3.çeyrekte beklentilerin üzerinde 437mn TL net kar açıkladı. (Cnbc-e Tahmini: 408mn TL, Ata Tahmini: 408mn TL)  Ereğli <EREGL TI> 3. Çeyrekte beklentilerin üzerinde 437mn TL net kar açıkladı. (Cnbc-e Tahmini: 408mn TL, Ata Tahmini: 408mn TL)  2,089 bin tonluk satış hacminin (Ata Tahmini: 2,095 bin) ve ton başına ortalama 653 ABD$ gelirin (Ata Tahmini: 650 ABD$) desteklediği 2,950mn TL açıklanan net hasılat rakamı bizim 2,943mn TL’lik beklentimize paralel gerçekleşti.  3.çeyrekte FAVÖK marjı, güçlü dolar sayesinde düşük gerçekleşen çevrim maliyetleri ve ham madde fiyatlarındaki baskıdan ötürü 22.7% seviyesinde gerçekleşerek bizim beklentimiz olan %21.9’un üzerinde gerçekleşti.  Ereğli’nin 3.çeyrekte ton başına nakit maliyeti 505 ABD$ olarak beklentimiz olan 508 ABD$’ın altında gerçekleşti.  Sonuç olarak, Ereğli 3.çeyrekte çok güçlü bir performans sergiledi ve serbest nakit akışındaki kaydadeğer seviyedeki gelişme bilançosuna yansıdı. Şu anda, Ereğli’nin Net Borç/FAVÖK oranı çok düşük (0.66x) ve bu seviyeler nakit temettü dağıtmak için müsait. Özelleştirmenin ardından son 8 yılda şirketin yapısındaki değişiklikler ve 2014 net kar beklentimiz 1.7 Milyar TL’ye (Piyasa beklentisi: 1.34 Milyar TL) dayanan %18’lik mevcut özkaynak verimliliği sebebiyle, piyasanın Ereğli’nin yukarı yönlü potansiyelini hala yanlış yorumladığına inanıyoruz. Bu sebeple, 3. Çeyrek sonuçlarının ardından piyasa beklentisine yukarı yönlü revizyonlar geleceğine inanıyoruz. Sonuçları daha detaylı inceleleyeceğiz ve sizlerle ayrı bir not olarak da paylaşacağız. 30 Ekim 2014 Eregli için “AL” tavsiyemizi koruyoruz ve hisse senedini Öneri Listemizde tutmaya devam ediyoruz. Makro Ve Şirket Haberleri 30 Ekim 2014 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim ENKAI 5.18 0.0% TCELL 12.5 0.0% TRCAS 2.36 -0.4% GARAN 8.63 -0.2% BIMAS 48.70 0.6% VAKBN 4.75 -1.5% AKBNK 7.92 -0.4% TKFEN 5.27 0.0% KRSTL 1.61 -1.2% THYAO 7.16 2.4% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. 30 Ekim 2014 Dün Yapılan Net Alım Satımlar 28/10/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum 28/10/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) DEUTSCHE SEC 70 14 57 UBS MENKUL 22 47 -25 YAPI KREDI YAT. 153 125 27 GARANTI YAT. 93 111 -19 AK YATIRIM 77 65 12 CREDIT SUISSE MENKUL 19 36 -17 MERRILL LYNCH 19 9 10 DENIZ YATIRIM 69 80 -11 TEB YATIRIM 57 52 5 GEDIK YATIRIM 65 74 -9 UNLU MENKUL DEGERLER 6 1 5 CITI MENKUL 16 24 -8 ANADOLU YATIRIM 11 7 4 TAKSIM YATIRIM 14 21 -7 MEKSA YATIRIM 76 72 4 BGC PARTNERS MENKUL 1 7 -6 FINANS YAT. 41 37 4 VAKIF YAT. 13 19 -6 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 42 38 4 YATIRIM FINANSMAN 32 38 -6 Yabancı Takas Oranı (%) Aracı Kurum BIST 100 Kapanış&Hacim 66 81,000 5.0 65 63.44 64 4.0 78,000 3.0 75,000 63 2.0 62 72,000 1.0 61 60 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 Tem 14 Eyl 14 27 Ekim itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.44’tür. 69,000 0.0 Eki 8Eki 9 Eki Eki Eki Eki Eki Eki Eki Eki Eki Eki Eki Eki Eki 10 13 14 15 16 17 20 21 22 23 24 27 28 Hacim Kapanış TL bn 67 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.