Günlük Bülten: Endekste dip arayışı... 13 Mart 2015 5 BIST: Endekste dip arayışının başladığını görmekteyiz. Gün içerisinde volatilitesinin yükseldiği görülen endeksin bugün güne yatay açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. Endeksin açılışın ardından 79,000 seviyesine doğru ataklar yapacağını öngörmekteyiz. 79,000 direnç noktasının kırılması durumunda 80,000 seviyesine doğru yükselişler devam edecektir. Yükselişlerin tepki olarak kalmaması ve kalıcı olması için endeksin 80,000 direnç noktasının üzerinde kapanış gerçekleştirmesi çok önemlidir. Endeskte olası geri çekilmelerde 77,500 destek noktasını takip edeceğiz. Global Piyasalar Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 78,293 0.02% $/TL* 2.5891 -0.19% BIST-30 95,979 0.06% €/TL* 2.7488 -0.03% Dow Jones Ind. 17,895 1.47% €/$* 1.0609 -0.11% 2,066 1.26% Türkiye 2 Yıllık 8.80 DAX 11,799 -0.06% Türkiye 10 Yıllık 8.32 NIKKEI 225* 18,991 1.70% ABD 10 Yıllık 2.11 BOVESPA 48,880 -0.05% Brent Petrol* 57.1 0.39% SENSEX 28,930 -0.45% Altın ($/ons)* 1,154 0.64% Varlık S&P 500 Direnç: 79,000 – 80,000 – 80,500 Destek: 78,000 – 77,500 – 76,500 Küresel Piyasalar: ABD piyasalarında %1’in üzerinde yükselişler yaşanmaktadır. Perakende satış verisinin beklentinin altında gelmesi faiz artış endişelerinin azalmasına sebep olunca ABD piyasaları günü pozitif kapattı. Avrupa piyasaları geçtiğimiz günlerde yaşanan yükselişlerin molasını vermektedir, dün genel olarak yatay kapanışlar gerçekeleştirdiler. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksinde hafif pozitif hava yaşanırken Nikei endeksinde %1’in üzerinde pozitif hareketler devam etmektedir. Ekonomik Takvim Tarih 13.03 16.03 17.03 18.03 19.03 Saat  10:00  14:30  14:30  16:00  10:00  15:15  15:15  20:45  10:00  12:00  12:00  12:00  14:00  14:30  12:00  20:00  11:00  14:30 Veri Ocak Sanayi Ciro Endeksi TCMB Beklenti Anketi ABD Şubat Aylık ÜFE Son Talep ABD Mart Michigan Uni. Hassasiyeti Ocak Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri ABD Şubat Aylık Sanayi Üretimi ABD Şubat Kapasite Kullanım Oranı AMB Başkanı Mario Draghi Basın Toplantısı Ocak Dış Ticaret Endeksleri Almanya ZEW Anketi Güncel Durum Almanya ZEW Anketi Beklentiler Euro Bölgesi Şubat Aylık TÜFE MB Faiz Kararı ABD Şubat Konut Başlangıçları Euro Bölgesi Ticari Denge FED Faiz Kararı AMB Ekonomik Bülten ABD 4Ç14 Cari Açık Önceki Beklenti Ata Tahmini Makro ve Şirket Haberleri   -0.8% 95.4 0.3% 95.7 0.20% 79.4% 0.30% 79.5% 45.50 53.00 -1.6% 7.5% 1065k 24.3 bn 0.25% 7.5% -$100.3 bn 0.25%  Murat Barışık [email protected] +90 (212) 310 62 85 Enka İnşaat <ENKAI TI> Yönetim Kurulu Başkanı dün 500bin lot Enka İnşaat hissesi aldığını açıkladı. (Pozitif) BIM <BIMAS TI> Geri Alım Programı dahilinde son iki günde toplamda 170bin adet geri alım yapıldı. MİGROS <MGROS TI> 4Ç14 Sonuçları Telekonferans Notları : 2015’te de 2014’e benzer operasyonel performans bekleniyor. PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri 13 Mart 2015 MİGROS <MGROS TI> 4Ç14 Sonuçları Telekonferans Notları : 2015’te de 2014’e benzer operasyonel performans bekleniyor.           Yatırımcı sunumunda da belirtildiği gibi, 2015 hedefi olarak (1) çift haneli hasılat büyümesi, (2) %6-6.5 FAVÖK marjı ve (3)150-200 mağaza açılışı gösterildi. Şirket, 2015’teki hasılat büyümesinin 2014 yılında elde edilen %14’lük büyümeye benzer olabileceğini ima etti. Migros 2014’te Pazar payını korurken son 7 senedeki en yüksek hasılat büyümesi sağladı. Şirket, 2015’teki büyümenin daha da yüksek olabileceğini de ima etti. 2015’teki büyümenin hala yüksek olan gıda enflasyonu ve yeni mağaza açılışlarının pozitif etkisi ile %15’in üzerinde olabileceğini düşünüyoruz. Şirketin 2015 yılındaki yatırım harcaması tahmini 2014 yılına paralel olarak 220mn TL’dir. Kurdaki hareketin kira giderleri üzerindeki etkisi ile ilgili olarak; kira giderlerinin %15’i Dolar bazlı iken %10-15’i Euro geri kalan %70’lik kısım ise TL bazlıdır. 2014 yılında kira giderleri/satışlar oranı %4.9 idi. 2015 yılında da kira giderlerinde büyük bir değişklik olmayacak. Resmi onayların ardından, Anadolu Endüstri Holding çok yakında hissedar olabilecek. BC Partners ile birlikte şirketi kontrol ediyor olacak ve stratejik kararlar da söz sahibi olacaktır. Daha önceden de işaret edildiği gibi, şirket borcunu ötelemek için bankalarla görüşme halinde ve Euro bazlı borçlarının küçük bir kısmını TL’ye çevirmek istiyorlar. Toplam borcun büyük kısmı TL bazlı halde. Bankalarla olan görüşmelerin yakında sonuçlanması bekleniyor. Sonuç olarak, 2015 yılının Migros için parlak bir yıl olmasını bekliyoruz. Net kar Euro/TL’deki oynaklıklara hassas olsa da, şirketin faaliyet performansı iyi gidiyor. Anadolu Endüstri Holding’in hissedar olması ile birlikte de operasyonel performansın artarak güçleneceğine inanıyoruz. Migros 2014’te Pazar payını korurken son 7 senedeki en yüksek hasılat büyümesi sağladı. 2015 yılındaki faaliyet performansının 2014’e paralel olması beklenmektedir. Tahminlerimizi ve değerlememizi kısa zamanda güncelleyeceğiz. Şu anda, Migros için 28 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyemizi korurken, hisse “En Beğendiğimiz Hisseler” arasındadır. Makro Ve Şirket Haberleri Enka İnşaat <ENKAI TI> Yönetim Kurulu Başkanı dün 500bin lot Enka İnşaat hissesi aldığını açıkladı. (Pozitif) Buna göre dün hisse başı TL4.93’ten 500 bin lot alım yapan Mehmet Sinan Tara’nın elindeki Enka hisseleri 2.07mn lota ulaştı. Yorum: Yapılan bu alımların Enka İnşaat hisse performansı için destekleyici olacağını düşünüyoruz. BIM <BIMAS TI> Geri Alım Programı dahilinde son iki günde toplamda 170bin adet geri alım yapıldı. Geri Alım programı dahilinde, dün 43.99TL ortalama fiyattan toplamda 420bin TL’lik geri alım yapıldı. Önceki gün de 44.14TL ortalama fiyattan 7mn TL’lik alım yapılmıştı. Son iki günkü alımların toplamında ortalama 44.13TL’den 170bin adet hisse geri alımı yapılmış oldu. Şirket toplamda en fazla 150mn TL’ye kadar geri alım yapabilecek. Fakat henüz ciddi anlamda büyük montanlı geri alımlar yapılmadı. 13 Mart 2015 Makro Ve Şirket Haberleri 13 Mart 2015 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler Hisse Adı En Çok Satılan Hisseler Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim GARAN 8.29 -0.4% ADESE 10.05 0.7% AKBNK 7.44 0.4% ECILC 2.39 -4.4% BIZIM 15.55 -0.3% AEFES 19.45 0.0% TOASO 15.45 1.3% KRONT 1.71 10.3% YKBNK 4.12 -0.2% BMEKS 2.23 0.0% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır. 13 Mart 2015 Dün Yapılan Net Alım Satımlar 12/03/2015 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 12/03/2015 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar CREDIT SUISSE MENKUL 99 36 Net (TL mn) 64 MERRILL LYNCH 82 139 -57 AK YATIRIM 360 302 59 GEDIK YATIRIM 217 272 -55 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 52 10 42 UBS MENKUL 60 99 -40 DEUTSCHE SEC 81 47 35 TEB YATIRIM 329 354 -25 HSBC YATIRIM 105 70 35 FINANS YAT. 144 166 -22 BGC PARTNERS MENKUL 29 11 18 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 89 111 -21 Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) RENAISSANCE CAPITAL MENKUL 31 18 13 ALTERNATIF YAT. 23 40 -17 BURGAN YATIRIM MENKUL 163 154 9 GARANTI YAT. 269 284 -15 ZIRAAT YAT. 47 40 8 YAPI KREDI YAT. 310 323 -13 A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER 162 156 6 IS YATIRIM 329 341 -12 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 66 90,000 7.0 65 87,000 6.0 64 84,000 62.65 63 4.0 81,000 62 78,000 61 75,000 60 Oca 13 5.0 3.0 2.0 1.0 72,000 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14 Nis 14 11 Mart 2015 itibariyle Yabancı Takas Oranı %62.65’tir. Tem 14 Eki 14 Oca 15 Nis 15 0.0 Şub Şub Şub Şub Şub Şub Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar 20 23 24 25 26 27 2 3 4 5 6 9 10 11 12 Hacim Kapanış TL bn 67 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.