Proje Finansal Fizibilite ve Finansal Danışmanlık Hizmetleri

Proje Finansal Fizibilite ve Finansal Danışmanlık Hizmetleri
1.
2.
3.
4.
Finansal Model
Risk Analizi
Finansal Fizibilite Raporu
Finansal Danışmanlık
1. Finansal Model
 Proje ile ilgili kritik girdilerin belirlenmesi.
 Proje girdilerinin değişimine ve proje performansının farklı senaryolar ile test
edilebilmesine imkan sağlayacak Excel üzerinde çalışan dinamik finansal model
çalışması. (Finansal model tarafınızca üzerinde her türlü değişimi yapabilmenize imkan
sağlayacak şekilde şifresiz olarak paylaşılacaktır.)
 Proje ile ilgili projeksiyonlarının yapılması (gelir ve gider kalemleri, yatırım maliyeti,
işletme sermayesi ihtiyacı vb.)
 Proje ile ilgili finansal tabloların, proje Net Nakit Akışının ve Net Net Nakit Akışının
çıkartılması.
 Sponsor sermaye maliyetinin tespit edilmesi(WACC)
 Proje ile ilgili finansal performans , proje değeri (NBD), karlılık (İVO-IRR, MIRR), sermaye
geri dönüş süresi (iskontolu ve iskontosuz geri ödeme süreleri- payback period) ve borç
geri ödeme performansı (BSKO, KSKO, PSKO) hesaplamalarını da içeren kapsamlı bir
finansal analiz çalışması.
 Finansal modelde finansal analiz sonuçlarının tek bir platform üzerinde daha kolay
incelenmesi amaçlı grafik görsel destekli bir kontrol paneli oluşturulması.
 Hassasiyet Analizi (Tek değişkenli ve çift değişkenli analizler): Hassasiyet analizi aşağıdaki
girdilerin değişiminin proje finansal performans kriterlerine etkisini ölçmeye yöneliktir.
Projenin yapısına ve dinamiklerine bağlı olarak projenin farklı girdileri için de analiz
kapsamı genişletilebilir.
o Satış hacmi
o Satış fiyat seviyeleri
o Üretim hacmi
o Ham madde maliyeti
o Yatırım maliyeti
o İşletme giderleri
o İşletme sermayesi ihtiyacı
o Enflasyon
o Devalüasyon
o Kredi Faiz Oranı
o vb.

Farklı senaryoların oluşturulması ve değişken koşullarda proje performansının test
edilmesi.
Uphill Court Sitesi B Blok 50 34746 Ataşehir İstanbul TR Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95

Ölçek Analizi: İş modeli olarak farklı alternatiflerin söz konusu olduğu projeler için
alternatiflerin finansal açıdan değerlendirilerek en doğru seçimlerin yapılmasına imkan
sağlanır.
*Proje finansal model yatırımcı (sponsor) tarafından sağlanan olan Proje Teknik Fizibilitesi baz
alınarak gerçekleştirilir ve sağlanan verilerin doğru olduğu kabul edilir.
2. Proje Risk Analizi
Yapılan hassasiyet ve senaryo analizleri baz alınarak projenin iş modelinin geliştirilmesi
ve bankabilitesinin arttırılmasına yönelik öneriler getirilmesi. Proje ile ilgili majör ve
minör nitelikteki risklerin belirlenmesi. Proje riskleri ile ilgili açıklamalar ve risklerin
yönetilmesi, ortadan kaldırılması ya da transfer edilmesi için danışmanlık sağlanması.
3. Finansal Fizibilite Raporu
Proje finansal analizi detayları ile finansal performans kriterlerine ve hassasiyet analizine
göre projenin finansal anlamda yapılabilirliğini ‘Pozitif’ veya ‘Negatif’ olarak
değerlendiren uzman raporu.
4. Finansal Danışmanlık
Finansal kuruluşlar ile yapılacak müzakere sürecinde aşağıdaki konularda danışmanlık
sağlanması.
 Finansal model ve finansal fizibilite ile ilgili finansal kuruluşlarla - gerekli
görüldüğünde- iletişim içinde olunur.
 Projeye en uygun borçlanma koşullarının sağlanması ile ilgili danışmanlık (faiz,
vade, optimum öz kaynak oranı ve zamanlaması, proje nakit akışına uygun kredi
geri ödeme yapısı oluşturulması, komisyonlar vb.)
 Kredi müzakere sürecinde proje karlılığı, proje değeri ve sermaye geri dönüşüne
etki edecek diğer unsurlarla ilgili danışmanlık (kar dağıtımı, rezerv hesaplar,
inşaat dönemi faizlerinin karşılanması, kredi kullandırımı süresi, stand-by kredi
imkanları, ek yatırım ve borçlanma, nakit süpürme, hedging maliyetleri vb.)
Dinamo, Türkiye’deki pek çok yerli ve yabancı banka, leasing şirketi ve her kesimden
yatırımcılara proje finansmanı, leasing ve PPP(Kamu Özel Ortaklığı) alanlarında danışmanlık
hizmetleri veren alanının lider kuruluşudur.
Hizmet verdiğimiz sektörler
 Enerji Projeleri (HES, RES, Güneş, Jeotermal, Termal vb.)
 PPP Projeleri
 Otel Projeleri
 AVM Projeleri
 Gayrimenkul Projeleri
*Fizibilite çalışmaları yatırımcıların ve/veya finansman sağlayıcıların talepleri doğrultusunda İngilizce
veya Türkçe olarak hazırlanabilir.
Uphill Court Sitesi B Blok 50 34746 Ataşehir İstanbul TR Ph: + 90 216 688 74 94 Fax: + 90 216 688 74 95

Download Report