Günlük Bülten 16 Temmuz 2014

Günlük Bülten
16 Temmuz 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Güne 2,1163 seviyesinden başlayan USD/TL kuru ABD Başkanı Yellen’in Senato’da yaptığı konuşmaya kadar sakin bir seyir
izledi. Yellen’in konuşmasında güvercin tavrını sürdürmesine rağmen özellikle hisse senetlerinde balon uyarısı yapması kurun
yükselmesine neden oldu. USD/TL kuru günü %0,3 yükselişle 2,1234 seviyesinden tamamladı.
31 Ara 13 14 Tem 14 15 Tem 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,1163
2,1234
0,3%
-1,2%
€/TL
2,9529
2,8826
2,8812
0,0%
-2,4%
Sepet*
2,5515
2,4995
2,5025
0,1%
-1,9%
€/$
1,3743
1,3619
1,3568
-0,4%
-1,3%
$/Yen
105,31
101,54
101,68
0,1%
-3,4%
80,04
80,19
80,39
0,3%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
$/TL
€/$
Sepet
2,6
2,4
2,5025
2,2
2
2,1234
1,8
1,6
1,4
1,3568
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 Tem 14
0,4%
* (0,5$+0,5€)
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 ABD’de New York eyaletinin üretim büyüme verisi son yılların en yüksek düzeyine ulaşması ve FED Başkanı Yellen’in yaptığı
konuşma sonrası EUR/USD paritesi 1,36 seviyesinin altına sarkarak günü %0,4 gerileyerek sonlandırdı.
 Ukrayna ve Meksika para birimleri dışında gelişmekte olan ülke para birimleri günü Dolar karşısında değer kaybederek
tamamladı.
 Emtia Piyasası
 Jeopolitik risklerin azalması ve Libya’daki petrol arzının artmasıyla gerileyişini devam ettiren Brent petrolün varil fiyatı, günü
USD 106 seviyesinden sonlandırdı. Çin’de beklentileri aşan büyüme rakamları petrole destek sağlayabilir.
 Altın, Dolar’ın küresel olarak değer kazandığı günde ons başına USD 1.300 seviyesinin altına sarkarak günü ons başına 1.294
seviyesinden tamamladı.
2.000
130
Altın ($/Ons)
1.900
31 Ara 13 14 Tem 14 15 Tem 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
1.800
106
1.700
1.600
Altın($/Ons)
1.202
1.307
1.294
-1,0%
7,7%
Petrol(Brent)
110,8
107,0
106,0
-0,9%
-4,3%
1.400
Gümüş($/Ons)
19,5
20,9
20,7
-1,1%
6,2%
1.300
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
118,9
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
1.500
1.200
125
120
115
110
1.693
105
1.294
100
95
Kaynak: Bloomberg
90
1.100
85
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 Tem 14
1
Günlük Bülten
16 Temmuz 2014
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
13
 Aralarında yeni 2 yıllık gösterge tahvilin de bulunduğu Hazine’nin
düzenlediği ihalelerin başarılı geçmesinin ardından faizler gerilemeye
devam etti. 24.02.2016 tarihli tahvilin faizi günü %8,22 seviyesinden
sonlandırırken, 10 yıllık tahvilin faizi günü 6 baz puan gerileyerek
%8,91 seviyesinden sonlandırdı.
15 Tem 14
Gösterge Tahvil*
10,10
8,25
8,22
-0,03
-1,88
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,17
0,17
0,00
-0,10
O/N İMKB Repo
7,60
8,56
8,60
0,04
1,00
Eurobond 2030*
6,91
5,18
5,17
-0,01
-1,75
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
5.000
4.500
4.000
834
3.500
3.000
2.500
8
2.000
7
1.500
6
1.000
5
500
4
0
85
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi
ve Faiz Koridoru
13
12
%8,75
11
10
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
11
%8,22
9
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
14 Tem 14
Göst. Tahvilin Hacmi
10
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 40 milyar TL düzeyinde
kalırken; bu rakamın tamamı %8,75’ten haftalık repo fonlamasından
oluştu.
31 Ara 13
12
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 181 seviyesine
yükselirken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5,17 seviyesine geriledi.
 Borsalar
 Borsa İstanbul güçlü talep gelen Hazine ihaleleri ve perşembe günü TCMB'nin faiz indireceğine dair devam eden beklentilerle
banka hisselerindeki yükselişin sürmesiyle %0,8 artıda kapandı.
 FED Başkanı Yellen’in sosyal medya ve bio-teknoloji sektörü hisselerin değerlemelerin yüksek olduğunu ifade etmesi bu hisseler
öncülüğünde ABD borsalarına satış getirdi.
31 Ara 13 14 Tem 14 15 Tem 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
8.000
7.000
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
88.000
BIST-100
67.802
80.622
81.245
0,8%
19,8%
6.000
BIST-30
82.448
99.421
100.164
0,7%
21,5%
5.000
78.000
Sanayi
62.349
74.457
74.797
0,5%
20,0%
4.000
73.000
Hizmetler
50.656
55.447
56.315
1,6%
11,2%
3.000
68.000
Mali
90.498
110.177
110.765
0,5%
22,4%
Bankalar Endeksi
122.226
153.208
153.829
0,4%
25,9%
Dow Jones
16.577
17.055
17.061
0,0%
2,9%
S&P 500
1.848
1.977
1.973
-0,2%
6,8%
DAX
9.552
9.783
9.719
-0,7%
1,8%
Nikkei 225
16.291
15.297
15.395
0,6%
-5,5%
Bovespa
51.507
55.744
55.974
0,4%
8,7%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
81.245
2.000
83.000
63.000
58.000
1.000
53.000
0
48.000
Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
16 Temmuz 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan bütçe gerçekleşmelerine göre geçen yılın haziran ayında 1,2 milyar TL açık veren bütçe;
bu yılın aynı döneminde 0,6 milyar TL açık verdi.
 2014 Nisan dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,3 puan artış, bir önceki aya göre ise 0,7 puan azalış
kaydederek %9 olarak gerçekleşti.
 Hazine 2 yıllık yeni gösterge tahvil ihraç ederken, 10 yıllık gösterge tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirdi.
 İngiltere'de tüketici fiyatlarındaki artış haziranda yıllık bazda %1,9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı.
 Alman yatırımcıların Avrupa'nın en büyük ekonomisinin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi temmuzda 27,1
ile beklentilerin altında açıklandı.
 ABD'li yatırım bankası Goldman Sachs bu yılın ikinci çeyreğinde hisse başına USD 4,10 kâr açıkladı.
 ABD'li banka JP Morgan Chase, yılın ikinci çeyreğinde hisse başına USD 1,46 olmak üzere toplam USD 5,99 milyar net kâr
açıkladı.
 ABD'nin New York eyaletindeki üretim büyümesi verisi temmuzda 25,6 ile beklentilerin üzerinde ve Nisan 2010'dan bu yana en
yüksek düzeyde açıklandı.
 ABD'de perakende satışlar haziranda %0,2 ile beklentilerin altında artarken; otomotiv dışındaki çekirdek satışlar %0,4 ile yine
beklentilerin altında artış kaydetti.
 FED Başkanı Janet Yellen parasal genişlemenin sona ermesinde sonra faizlerin kayda değer bir süre için daha düşük kalacağını
söyledi.
 Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %7,5 ile beklentilerden yüksek büyüme kaydetti.
Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan bütçe gerçekleşmelerine göre geçen yılın haziran ayında 1,2 milyar TL açık veren bütçe;
bu yılın aynı döneminde 0,6 milyar TL açık verdi. Bir önceki yılın aynı döneminde 335 milyon TL olan faiz dışı denge 2014 Haziran
döneminde 959 milyon TL oldu.
Haziran ayı bütçe giderleri toplam 35,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Personel giderleri, geçen yılın aynı ayına göre %16,2 oranında
artarak 9,2 milyar TL olurken, faiz harcamaları %2,5 yükselerek 1,6 milyar TL olarak gerçekleşti.
Haziran ayı toplam bütçe gelirleri ise geçen yıla göre %10 artışla 34,6 milyar TL oldu. Vergi gelirleri %7,3 azalarak 24,7 milyar TL
düzeyinde gerçekleşti. Vergi türleri itibarıyla 2014 yılı haziran ayı gerçekleşmelerine bakıldığında, geçen yılın aynı ayına göre gelir
vergisi %15,8 artarken; ÖTV %3,5 ve ithalde alınan KDV %19,4 azaldı.
2013
2014
Milyon TL
Haziran 20132014 Değişim
Ocak-Haziran
2013-2014
Değişim
Haziran
Ocak-Haziran
Mayıs
Haziran
Ocak-Haziran
32.603
187.870
36.080
35.170
213.857
7,9%
13,8%
Faiz Hariç Giderler
31.069
164.570
28.999
33.599
187.394
8,1%
13,9%
Faiz Harcamaları
1.534
23.300
7.081
1.572
26.463
2,5%
13,6%
31.404
190.934
37.555
34.557
210.481
10,0%
10,2%
Bütçe Giderleri
Bütçe Gelirleri
26.705
158.357
32.385
24.758
168.095
-7,3%
6,1%
Bütçe Dengesi
Vergi Gelirleri
-1.199
3.063
1.475
-613
-3.375
-48,9%
-210,2%
Faiz Dışı Denge
335
26.364
8.556
959
23.088
186,4%
-12,4%
Kaynak: BUMKO
3
Günlük Bülten
16 Temmuz 2014
2014 Nisan dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,3 puan artış, bir önceki aya göre ise 0,7 puan azalış
kaydederek %9 olarak gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %8,4, kadınlarda ise %10,2 oldu. Tarım dışı işsizlik oranı bir önceki yılın
aynı dönemine göre 0,3 puan artarak %10,8 seviyesine yükseldi. İşgücüne katılma oranı %50,7 olarak gerçekleşirken; 2005’ten bu
yana en yüksek seviyeye ulaştı. İşgücüne katılma oranı erkeklerde %71,1, kadınlarda ise %30,7 oldu. 2014 yılı Nisan döneminde
15-24 yaş grubunu içeren genç işsizlik oranı %15,5 iken, 15-64 yaş grubunda ise %9,1 olarak gerçekleşti.
Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı, %9,1 olarak açıklanırken; geçen yılın aynı dönemine göre 0,3 artsa da geçen aya göre
değişim göstermedi. İşgücü ile istihdamın birlikte artması bunda ana etkendi. Mevsimsellikten arındırılmış tarım dışı işsizlik oranı
ise geçen aya göre 0,1 puan yükselerek %11,1 seviyesinde gerçekleşti. Bilindiği üzere TÜİK geçtiğimiz aylarda hane halkı işgücü
istatistiklerinin metodolojisinde değişikliğe gitmişti. Buna paralel son gelen verilerdeki iyileşme dikkat çekmektedir.
İşsizlik Oranı (%)
17
15
Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik
Oranı
İşsizlik Oranı
13,5
13
11
9
2014 OVP İşsizlik
Oranı Hedefi %9,4
9
9,1
Kaynak: TÜİK
Ara.08
Mar.09
Haz.09
Eyl.09
Ara.09
Mar.10
Haz.10
Eyl.10
Ara.10
Mar.11
Haz.11
Eyl.11
Ara.11
Mar.12
Haz.12
Eyl.12
Ara.12
Mar.13
Haz.13
Eyl.13
Ara.13
Mar.14
7
Hazine 2 yıllık yeni gösterge tahvil ihraç ederken, 10 yıllık gösterge tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirdi. Hazine yeni gösterge
olacak 13 Temmuz 2016 itfalı 6 ayda bir %4,1 kupon ödemeli sabit kuponlu tahvili ilk kez, 10 yıllık gösterge olan 20 Mart 2024
itfalı 6 ayda bir %5,2 kupon ödemeli sabit kuponlu tahvil ile 8 Mayıs 2024 itfalı 10 yıllık TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir %1,2 reel
kupon ödemeli tahvili yeniden ihraç etti. Yeni iki yıllık gösterge tahvilin ilk ihracında bileşik faiz %8,23, mevcut 10 yıl vadeli
gösterge tahvilin yeniden ihracında %8,97, TÜFE'ye endeksli 10 yıllık tahvilin yeniden ihracında ise reel faiz %1,74 ile beklentilerin
altında oluştu.
ABD'de perakende satışlar haziranda %0,2 ile beklentilerin altında artarken; otomotiv dışındaki çekirdek satışlar %0,4 ile yine
beklentilerin altında artış kaydetti. Beklentiler, perakende satışların haziranda %0,6 artmasını, çekirdek endeksteki yükselişin de
%0,5 seviyesinde açıklanması yönündeydi. Daha önce %0,3 artış olarak açıklanan mayıs ayı perakende satışlar verisi %0,5 artışa
revize edilirken, %0,1 arttığı açıklanan çekirdek endeks %0,4 artış olarak revize edildi.
ABD Perakende Satışlar (MoM, %)
0,4
1,5
1
3
2
0,2
1
0,5
0
0
-1
-0,5
-2
-1
-3
ABD Perakende Satışlar (Sağ Eksen)
-1,5
-4
-5
May.14
Eyl.13
Oca.14
May.13
Eyl.12
Oca.13
May.12
Eyl.11
Oca.12
May.11
Eyl.10
Oca.11
May.10
Eyl.09
ABD Akaryakıt ve Otomotiv Hariç Perakende Satışlar
Oca.10
May.09
Eyl.08
Oca.09
Oca.08
May.08
Kaynak: Bloomberg
-2
4
Günlük Bülten
16 Temmuz 2014
FED Başkanı Janet Yellen parasal genişlemenin sona ermesinde sonra faizlerin kayda değer bir süre için daha düşük kalacağını
söyledi. Senato Bankacılık Komitesi'nde yarıyıl sunumunu yapan FED Başkanı Janet Yellen, istihdam piyasasında ciddi atıl
kapasitenin devam ettiğini kaydederken, konut piyasasındaki toparlanmanın yavaşlamasından hala endişe duyduklarını dile
getirdi. ABD ekonomisinin iyileşmeye devam ettiğine vurgu yapan Yellen, toparlanmanın henüz tamamlanmadığını söyledi.
Çok fazla Amerikalı'nın hala işsiz olduğunu ve enflasyonun FED'in uzun vadeli hedefinin altında olmaya devam ettiğini söyleyen
Yellen, gerekli finansal reformların henüz tamamlanmamış olduğuna dikkat çekerken "küçük şirketler için hisse değerlemeleri
yüksek görünüyor" değerlendirmesini yaptı.
Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %7,5 ile beklentilerden yüksek büyüme kaydetti. Çin'in ekonomik büyümesi son 3 çeyrekte
ilk kez ivmelendi. Büyüme rakamındaki bu artış, hükümetin harcamaları hızlandırmasının ve konut piyasasındaki düşüşü
durdurmak için kredilere daha fazla para akıtmasının ardından geldi.
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Çin Yıllık Büyüme (%)
14,2
12,7
10,0 10,1
11,3
9,6 9,2
10,4
9,3
7,7 7,7 7,4 7,5
2014 2014
20032004200520062007200820092010201120122013 1.Ç. 2.Ç.
Kaynak:Bloomberg
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçi piyasalarda verinin olmadığı günde Euro Bölgesi’nde dış ticaret dengesi, ABD’de ÜFE, Bej Kitap, sanayi üretimi, kapasite
kullanım oranı verileri takip edilecek.
Ayrıntılı
veri
gündemine
linkinden ulaşılabilir.
http://ziraatportal/apy/Birime%20Ait%20Dkmanlar/Veri%20Takvimi%2014%2007%202014.pdf
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
5

Download Report