Eurizon GP Unica Eurizon GP Unica è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon Capital SGR che permette di definire personalmente, pur nel rispetto dei limiti e criteri indicati nel Contratto, la composizione del patrimonio in gestione lasciando alla SGR la possibilità di intervenire discrezionalmente variando la composizione effettuata. L’investitore può scegliere tra quattro Componenti differenziate per classi di attività finanziarie (asset class), mercato di riferimento, stile di gestione e tipologia di strumenti; attraverso la loro combinazione il cliente può costruire un portafoglio unico. La composizione di Eurizon GP Unica e il peso delle Componenti possono essere modificate, in qualsiasi momento, nel rispetto del peso percentuale previsto. È inoltre possibile conferire in un momento successivo alla sottoscrizione del Contratto i propri titoli nella Componente Titoli Personalizzata fino ad un massimo del 10% della somma delle altre Componenti. Eurizon GP Unica è simile a un percorso musicale a cui concorrono, sulla base delle proprie scelte, diversi strumenti e stili, coordinati ed eseguiti da professionisti, per un risultato davvero unico. i nfo Prodotto Gestori delle Componenti A chi si rivolge • A risparmiatori che vogliono costruirsi un portafoglio articolato su varie dimensioni finanziarie, avvalendosi dell’esperienza di Eurizon Capital SGR. • A risparmiatori che desiderano riservarsi (la possibilità di) un ruolo attivo nella composizione del portafoglio, anche in un’ottica evolutiva. Emilio Bianchi Giovanni Castellino Un servizio di gestione che consente di costruire un prodotto unico Eurizon GP Unica permette di definire la composizione del portafoglio in gestione, scegliendo tra le seguenti quattro Componenti, di cui una obbligatoria e tre opzionali: Filippo Stefanini Componente Obbligatoria Principale Linea GP Unica Valore Linea GP Unica Valore PIù Linea GP Unica Valore Top Linea GP Unica Elite 15 Linea GP Unica Elite 30 Linea GP Unica Elite 50 Linea GP Unica Monetario Dollaro Linea GP Unica Obbl. Gov. Italia Linea GP Unica Obbl. Euro Corp. Linea GP Unica Azionario Italia Linea GP Unica Azionario Europa Linea GP Unica Azionario America Categoria Obbligazionari Flessibili Categoria Flessibili Multi-Asset Categoria Bilanciati Componenti Opzionali Elite Mercati Selezione Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima della sottoscrizione, si raccomanda di leggere il Contratto disponibile presso le filiali del soggetto distributore nel quale sono riportate tutte le informazioni necessarie per conoscere in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi della gestione di portafogli e per poter assumere una decisione d’investimento consapevole. Maggiori informazioni possono essere richieste alla sua filiale che provvederà a verificare l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi di investimento. Eurizon GP Unica In aggiunta alle quattro macro Componenti, è possibile altresì conferire, in un momento successivo alla sottoscrizione del Contratto, titoli che saranno immessi nella Componente “Titoli Personalizzata”. In tale Componente potrà essere investito fino ad un massimo del 10% della somma delle altre Componenti. Perché acquistare Eurizon GP Unica • Per gestire con un unico strumento di investimento i propri risparmi, partecipando attivamente alla definizione della composizione della Gestione Patrimoniale, pur lasciando al Gestore la delega sulle scelte di investimento. • Per raggiungere un elevato livello di diversificazione: la Gestione Patrimoniale permette al singolo risparmiatore di superare le barriere costituite dagli alti costi di transazione e consente un ampio accesso ai fondi Multimanager. • Per beneficiare di una rendicontazione puntuale ed esaustiva: ogni trimestre viene inviata al cliente una rendicontazione completa per tenerlo costantemente aggiornato sull’andamento dell’investimento. Fattori di rischio I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all’interno di un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono dalle caratteristiche dell’emittente e dall’andamento dei mercati/settori di riferimento. D’altra parte, proprio l’ampia differenziazione e diversificazione di strumenti di cui ci avvaliamo è finalizzata a ridurre l’impatto che singoli eventi negativi possono avere sul portafoglio complessivo. Informazioni generali Importo minimo di sottoscrizione Eurizon GP Unica: Importo minimo di sottoscrizione Componente Principale: Componente Elite: Componente Mercati: Componente Selezione: Commissione di conferimento: Commissione di gestione annua: Variazione con altre Linee di Gestione: 100.000 euro 100.000 euro qualora l’investitore scelga di investire solo in una delle Componenti Principali 90.000 euro qualora l’investitore scelga di investire anche nelle Componenti Opzionali (minimo 10.000 euro) 10.000 euro da 5.000 a 40.000 euro 500 euro per singolo OICR 1,50% sul valore del singolo conferimento (ad eccezione della Componente Titoli Personalizzata) definita in funzione della Linea di Gestione: Valore 1,35% Valore Più 1,55% Valore Top 1,70% e applicata all’intero patrimonio in gestione possibili verso tutte le Linee di Gestione offerte dalla SGR Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima della sottoscrizione, si raccomanda di leggere il Contratto disponibile presso le filiali del soggetto distributore nel quale sono riportate tutte le informazioni necessarie per conoscere in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi della gestione di portafogli e per poter assumere una decisione d’investimento consapevole. Maggiori informazioni possono essere richieste alla sua filiale che provvederà a verificare l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi di investimento. Eurizon GP Unica Approfondimenti Glossario Componente Principale (obbligatoria) Linea GP Unica Valore Linea GP Unica Valore PIù Linea GP Unica Valore Top Per iniziare a “comporre” Eurizon GP Unica, si deve partire dalla Componente Principale. L’investitore definisce in base al proprio obiettivo e alla propria propensione al rischio, la Linea più adatta, delegando al Gestore le principali scelte di gestione. Nella musica è un po’ come scegliere quale tipo di strumento a tastiera si vuole suonare. Intervista a Emilio Bianchi, Gestore delle Linee Valore Benchmark È un indicatore finanziario coerente con le caratteristiche della Linee di Gestione al quale commisurare i risultati di queste ultime e non può essere ritenuto garanzia di un rendimento minimo. Volatilità Misura la variazione del prezzo di uno strumento finanziario. È, pertanto, un indicatore della rischiosità di un dato investimento. Quanto più alta è la volatilità di un dato strumento finanziario, tanto maggiore è non solo l’aspettativa di guadagni elevati, ma anche la probabilità di subire delle perdite. D. Ci descrivi brevemente le caratteristiche della Componente Principale? R. Si tratta di tre Linee di Gestione che adottano uno stile di gestione moderatamente attivo e combinano strumenti finanziari di natura monetaria, obbligazionaria e azionaria. Le Linee investono prevalentemente in quote e/o azioni di OICR (fondi comuni e Sicav). Le tre Linee si distinguono per livelli di investimento differenti sulle principali classi di attività, con un profilo di rischio-rendimento differenziato. Nell’ambito della Componente Principale è possibile scegliere una sola tra le Linee GP Unica Valore, GP Unica Valore Più e GP Unica Valore Top, per un minimo del 50% della somma Componente Obbligatoria e Componenti Opzionali. D. Qual è la filosofia che guida la Gestione? R. La strategia di gestione delle Linee pone al centro del processo di investimento l’Asset Allocation Strategica che mira alla consistenza e alla coerenza delle scelte gestionali nel tempo. Un’altra caratteristica importante è l’adozione di un benchmark di riferimento molto articolato che rende la forte diversificazione del portafoglio un elemento strutturale della gestione. Componente Elite (opzionale) Linea GP Unica Elite 15 Linea GP Unica Elite 30 Linea GP Unica Elite 50 Per aggiungere dell’armonia, gli strumenti a corda come i violini sono strumenti musicali che si accompagnano bene alle tastiere. Così anche la Componente Elite, che si rivolge a risparmiatori che desiderano investire nelle migliori expertise gestionali di Società di Gestione terze, affidando a Gestori specializzati l’investimento nei diversi mercati, si unisce bene al percorso musicale di Eurizon GP Unica. Intervista a Filippo Stefanini, Gestore delle Linee Elite D. Qual è l’obiettivo di gestione delle Linee Elite? R. La Componente Elite è costituita da tre Linee di Gestione flessibili che perseguono l’obiettivo di ottimizzare il rendimento, nel rispetto di un budget Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima della sottoscrizione, si raccomanda di leggere il Contratto disponibile presso le filiali del soggetto distributore nel quale sono riportate tutte le informazioni necessarie per conoscere in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi della gestione di portafogli e per poter assumere una decisione d’investimento consapevole. Maggiori informazioni possono essere richieste alla sua filiale che provvederà a verificare l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi di investimento. Eurizon GP Unica di rischio identificato con livelli massimi di volatilità annua (5,50% - 8,5% e 13%), su un orizzonte medio-lungo (5-7 anni). L’investitore può selezionare una sola delle tre Linee Elite. D. Qual è l’approccio di gestione? R. Le Linee investono in maniera flessibile su tutte le classi di attività finanziarie (asset class), strategie e stili di gestione, attraverso l’investimento in fondi di primarie Società di Gestione, ottenendo così un maggior grado di diversificazione. Non esiste un benchmark che “guida” la costruzione del portafoglio, ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le migliori opportunità sui mercati finanziari internazionali. L’investimento è rivolto verso gli OICR che meglio rispondono agli obiettivi della Linea. D. Come vengono selezionati i fondi? R. L’attività di selezione dei fondi di primarie Società di Gestione è volta alla ricerca dei migliori “talenti”. In quest’ambito il Gestore adotta un processo di selezione che si compone di metodologie, quantitative e qualitative, dalla cui combinazione emerge un’analisi accurata dei fondi e delle Società. Accanto all’attività di selezione, assume fondamentale importanza un processo di monitoraggio continuo sugli OICR selezionati. A tal fine, il Gestore monitora il rischio dell’OICR su base giornaliera e verifica che i portafogli, il posizionamento, le performance ed i rischi ex-ante siano coerenti con la value proposition dichiarata dalla Società di Gestione terza ed inoltre valuta se si registrano cambiamenti importanti nelle caratteristiche del team di gestione o della Società. Opzione Decumulo In fase di sottoscrizione o in un momento successivo è possibile decidere di disinvestire progressivamente dalla propria Gestione in misura proporzionale dalle diverse Componenti (ad esclusione della Componente Titoli Personalizzata), attraverso il servizio denominato “Opzione Decumulo”. Il servizio richiede la definizione della frequenza del disinvestimento, del controvalore del disinvestimento, della data di partenza ed eventualmente della data di chiusura. L’Opzione Decumulo verrà automaticamente interrotta nel caso in cui il controvalore delle Componenti prescelte risulti uguale o inferiore alle soglie minime tecniche e/o in altri casi previsti da contratto. Componente Mercati (opzionale) Linea GP Unica Monetario Dollaro Linea GP Unica Obbl. Gov. Italia Linea GP Unica Obbl. Euro Corp. Linea GP Unica Azionario Italia Linea GP Unica Azionario Europa Linea GP Unica Azionario America Eurizon GP Unica può essere arricchita con degli “strumenti di carattere”, come le percussioni, all’interno di uno spartito musicale. La Componente Mercati è rivolta ai risparmiatori che desiderano prendere un’esposizione su specifiche classi di attività o che, pur avendo già un’esposizione sulle stesse, vogliono replicare l’investimento, affidandosi ad un Gestore professionale. Intervista a Giovanni Castellino, Gestore delle Linee Mercati D. Quali sono le Linee di Gestione della Componente Mercati? R. La Componente Mercati è costituita da sei Linee di Gestione: tre monetarie/ obbligazionarie e tre azionarie, che possono essere inserite all’interno della propria Eurizon GP Unica. Questa Componente offre la possibilità di indirizzare verso specifiche attività finanziarie la composizione del portafoglio. D. In che modo la gestione riesce a creare valore? Il patrimonio allocato dall’investitore su ogni Linea segue una propria filosofia di investimento, che varia in base alla tipologia di mercato e agli strumenti finanziari utilizzati. Ogni Linea è ovviamente gestita in modo coerente con l’intero processo di investimento seguito da Eurizon Capital SGR, mettendo così Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima della sottoscrizione, si raccomanda di leggere il Contratto disponibile presso le filiali del soggetto distributore nel quale sono riportate tutte le informazioni necessarie per conoscere in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi della gestione di portafogli e per poter assumere una decisione d’investimento consapevole. Maggiori informazioni possono essere richieste alla sua filiale che provvederà a verificare l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi di investimento. Eurizon GP Unica a fattor comune le analisi e le migliori competenze maturate in ogni ambito dell’attività gestionale. Un’attenta attività di controllo del rischio fa inoltre parte del processo di investimento. Componente Selezione (opzionale) Categoria Obbligazionari Flessibili Categoria Flessibili Multi-Asset Categoria Bilanciati In un percorso musicale come quello fatto fino ad ora, non possono mancare i “fiati”, che danno un elemento di personalizzazione molto interessante. Anche per Eurizon GP Unica, per renderla ancora più unica, esiste la possibilità per i risparmiatori di inserire nel portafoglio di gestione OICR di primarie Società di Gestione, scegliendole all’interno di una lista appositamente selezionata da Eurizon Capital SGR. Intervista a Filippo Stefanini, Gestore della Componente Selezione D. Qual è la caratteristica principale della Componente Selezione? R. La Componente Selezione è caratterizzata da un’elevata personalizzazione in quanto consente di partecipare attivamente alla composizione del portafoglio scegliendo i singoli OICR di Società di Gestione terze da un apposito elenco predisposto da Eurizon Capital SGR e indicandone la relativa misura percentuale. Gli OICR selezionati da Eurizon Capital SGR appartengono a tre categorie: Obbligazionari Flessibili, Flessibili Multi-Asset e Bilanciati. È possibile investire in questa Componente fino al 30% della somma Componente Obbligatoria e Componenti Opzionali. D. Quali sono le principali attività del Gestore? R. Possiamo determinare tre attività principali: • individuazione della lista dei fondi inseriti all’interno delle tre categorie; • continua attività di valutazione e selezione di opportunità di investimento, che può comportare l’eliminazione di alcuni OICR precedentemente selezionati ovvero l’inserimento di nuovi OICR nell’elenco. Di conseguenza, anche la composizione del portafoglio definita dall’investitore può variare nel tempo; • monitoraggio del rispetto del vincolo contrattuale del peso dell’intera Componente (max 30%) e di quello della volatilità (max 25%). Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima della sottoscrizione, si raccomanda di leggere il Contratto disponibile presso le filiali del soggetto distributore nel quale sono riportate tutte le informazioni necessarie per conoscere in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi della gestione di portafogli e per poter assumere una decisione d’investimento consapevole. Maggiori informazioni possono essere richieste alla sua filiale che provvederà a verificare l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi di investimento. Eurizon GP Unica Modalità di esecuzione dell’incarico Per la Componente Principale, indipendentemente dal peso attribuito alle singole Componenti, nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto il 45% dell’intera Eurizon GP Unica, il Gestore effettuerà un ribilanciamento di tutte le altre Componenti, riportandolo al 50%. La Componente Selezione presenta due limiti contrattuali: • un limite massimo pari al 30% della somma Componente Obbligatoria e Componenti Opzionali. In caso il peso della Componente Selezione superasse il 35% della somma delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento di tale Componente riportandola al limite del 30%; • un limite massimo di volatilità annua pari al 25%. In caso di superamento di tale limite, il Gestore potrà vendere una parte o tutte le quote degli OICR della Componente acquistando quote di OICR appartenenti ad un OICR di mercato monetario per riportare la volatilità della Componente al di sotto del livello stabilito nel Contratto. Eurizon Capital SGR S.p.A. Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a svolgere il servizio di gestione collettiva del risparmio e quello di gestione di portafogli nonché ad istituire e gestire fondi pensioni aperti ed è specializzata nella gestione del risparmio sia per la clientela retail (alla quale rivolge un’offerta di fondi comuni di investimento e gestioni di portafogli) sia per la clientela istituzionale (alla quale offre una gamma di specifici prodotti e servizi d’investimento). Se la Componente Titoli Personalizzata dovesse superare il 15%, la SGR effettuerà un ribilanciamento del portafoglio in maniera proporzionale verso le altre Componenti riportandola al 10% della somma delle altre Componenti. Rendicontazione I clienti di Eurizon GP Unica riceveranno trimestralmente una rendicontazione dettagliata e puntuale dell’intera gestione di portafoglio e delle singole Componenti. Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima della sottoscrizione, si raccomanda di leggere il Contratto disponibile presso le filiali del soggetto distributore nel quale sono riportate tutte le informazioni necessarie per conoscere in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i costi della gestione di portafogli e per poter assumere una decisione d’investimento consapevole. Maggiori informazioni possono essere richieste alla sua filiale che provvederà a verificare l’adeguatezza di “Eurizon GP Unica” rispetto alla Sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla Sua situazione finanziaria ed ai Suoi obiettivi di investimento. Eurizon Capital SGR S.p.A. Sede Legale: Piazzetta Giordano dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00 Capitale sociale € 95.010.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano 04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Albo S.G.R. n. 8 - Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari. Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia Edizione luglio 2014