CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR acc

Gestione obbligazionaria
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR acc
Rapporto mensile - Dicembre 2014 (Dati al 31/12/2014)
Data primo NAV
Forma giuridica
Indice di riferimento
Categoria Mornigstar
Valuta di quotazione
Ripartizione dei
proventi
C. GALVIS
14/12/2007
SICAV
Eonia Capitalizzato
EUR Ultra Short-Term Bond
EUR
Capitalizzazione
ISIN
Bloomberg code
LU0336084032
CARCSHP LX
Patrimonio gestito
1 774 Millions €
NAV
1163.84 €
Livello di rischio
Duration modificata : 1.12 |
Rendimento a scadenza : 0.85 |
2
3
4
Obbligazioni
CHF
0.00%
-1.08%
America Latina
0.83%
ASIA
0.91%
Europa dell’Est, Medio
Oriente e Africa
0.87%
Altre
0.00%
Inizio dell'
anno
11.19%
76.94%
3.83%
0.00%
59.50%
0.00%
A
0.00%
0.24%
0.00%
BBB
1.99%
1.73%
49.56%
BB
0.61%
0.59%
9.94%
B
1.11%
1.26%
0.00%
7.41%
1.06%
7.36%
1.05%
17.38%
0.79%
BBB
2.88%
2.83%
12.40%
BB
3.15%
3.32%
4.19%
B
0.31%
0.16%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.07%
0.07%
87.55%
88.81%
23.06%
Obbligazioni corporate paesi emergenti
BBB
Liquidità, impieghi di tesoreria e
operazioni su derivati
Andamento del Fondo e dell'Indice dalla costituzione
Novembre
2014
5.04%
1.33%
Obbligazioni corporate paesi sviluppati
A
90.95%
AUD e CAD
1.98 % 0.10 %
12.45%
Titoli di Stato paesi sviluppati
AAA
EUR
-2.11%
7
Dicembre
2014
12.51%
GBP
6
Ripartizione per Asset Class
Esposizione netta del Fondo per valuta (%)
-2.89%
5
-0.12 % 0.00 %
Inizio dell' anno
Rating medio : BBB
- Performance eterogenee nei mercati azionari
- Apprezzamento del biglietto verde sull’euro
- Crollo del prezzo del petrolio
JPY
Mese
Rischio massimo
La strategia globale di Carmignac Gestion
USD
FONDO INDICE
Rischio minimo
1
Tasso di esposizione : 3.25% |
RENDIMENTI
Rendimenti annuali (%)
16.38%
6.8%
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR acc
Performance cumulate (%)
Indice di riferimento *
Perf. annualizzate (%)
1 mese
3 mesi
1 anno
3 anni
5 anni
3 anni
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR acc
-0.12
-0.24
1.98
10.46
14.46
3.37
2.74
Indice di riferimento *
0.00
0.00
0.10
0.43
1.76
0.14
0.35
Media di categoria
0.04
0.96
5.34
15.50
15.89
4.92
2.99
3
4
4
3
3
3
3
Classificazione (quartile)
5 anni
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartili
Statistiche (%)
Volatilità del fondo
Volatilità dell'indicatore
Sharpe Ratio
Beta
Alfa
VaR
1 anno
2.40
0.02
0.79
0.00
0.00
3 anni
1.35
0.03
2.39
0.00
0.00
VaR % Indice
Serie storica a 2 anni VAR 99% 20gg
Contributo alla performance lorda mensile
0.76%
Portafoglio
Derivati azionari e obbligazionari
Derivati valutari
Totale
Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è
garantito. Per maggiori informazioni consultare i prospetti informativi, i KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), il regolamento/lo statuto, i
rapporti annuali e semestrali degli OICR disponibili sul nostro sito internet www.carmignac.com. Il presente documento è destinato unicamente ai clienti professionali. Non
può essere riprodotto, diffuso, divulgato, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione.
Fonte: Carmignac Gestion salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo
-0.08%
-0.01%
0.14%
0.05%
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Rapporto mensile - Dicembre 2014 (Dati al 31/12/2014)
commenti di gestione
Il Fondo registra una performance negativa. Il crollo delle quotazioni petrolifere ha influito sulle aspettative inflazionistiche a livello globale, in particolare
nell'Eurozona, dove gli investitori anticipano ormai un QE europeo già a gennaio. In tale contesto, l’euro si è nettamente deprezzato, sostenendo la
performance della strategia valutaria a favore del dollaro. Tuttavia, l’oro nero ha trascinato nel suo crollo i paesi emergenti dipendenti dalla risorsa,
ripercuotendosi sulla moderata esposizione del Fondo a un paniere di valute emergenti. Nella componente obbligazionaria, le incertezze politiche in Grecia
hanno generato volatilità sui mercati europei, penalizzando parzialmente i Titoli di Stato periferici e i titoli finanziari in portafoglio. Nei prossimi mesi, la
decelerazione economica mondiale coniugata a un'inflazione ai minimi dovrebbe favorire il proseguimento di politiche monetarie accomodanti. Di fronte a
queste dinamiche, continueremo a diversificare i rischi del portafoglio attraverso un'esposizione valutaria a favore del dollaro, l'aumento della duration
modificata e una selezione geografica rigorosa nella componente azionaria.
Ripartizione geografica per duration mod
Andamento della duration mod. a 1 anno
PLN 0.00
EUR
0.24
MXN 0.00
USD
0.43
COMP. OBBLIGAZIONARIA
GBP
0.25
HUF 0.00
ZAR 0.00
Oth
0.20
Ripartizione per scadenza
Totale
1.12
< 1 anno
1 - 3 anni
3 - 5 anni
5 - 7 anni
90.32%
2.86%
2.58%
1.78%
Top Ten Posizioni - Obbligazioni
Nome
Paese
Rating
UK GILT 3.25% 22/01/2044
Regno Unito
AAA
% Asset
1.33%
GREECE 4.75% 17/04/2019
Grecia
B
1.11%
SPAIN 3.00% 30/04/2015
Spagna
BBB
1.09%
JPMORGAN TV 12/10/2015
Stati Uniti
A
1.06%
UNICREDIT 4.875% 07/03/2017
Italia
BBB
1.00%
SOCIETE GENER 6.75% 07/04/2021
Francia
BB
0.77%
ITALY 2.75% 01/12/2015
Italia
BBB
0.65%
PORTUGAL 5.65% 15/02/2024
Portogallo
BB-
0.61%
INTESA SP 2.375% 13/01/2017
Italia
BBB
0.60%
BARCLAYS 6.50% 15/09/2019
Regno Unito
BB+
0.56%
8.79%
7 -10 anni
1.11%
> 10 anni
1.35%
Fonte: Carmignac Gestion salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo

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