Gruppo Sansedoni Società di servizi e investimenti Settembre 2014 1 Indice Business Service Lines pag 3 Key Facts & Figures pag 4 Chi siamo Gli azionisti pag 5 Management team pag 6 History & Background pag 8 Selected Transaction & Case Studies pag 9 Value add, Repositioning,Break up unit sales pag 10 Investment & Acquisition pag 11 Development pag 12 Contatti pag 13 2 Business – Service Lines Sansedoni è una Società Immobiliare Integrata che opera in tutti i segmenti del Real Estate, con una significativa esperienza nelle principali asset class e nelle diverse fasi delle operazioni immobiliari. La verticalizzazione della filiera consente il pieno controllo e la massimizzazione della catena del valore. Deal Sourcing, Advisory & Structuring • soluzioni innovative in operazioni con sottostante immobiliare • definizione della più appropriata struttura societaria e finanziaria • individuazione delle migliori alternative di investimento e valorizzazione Investment • selezione di opportunità di investimento con gestione attiva del rischio • presidio dell’execution • accesso ai mercati (both sides) & Strategic Co-Investment Asset Property Project Agency • servizi integrati per la gestione strategica e operativa degli immobili • massimizzazione della redditività dei portafogli immobiliari • pianificazione e supervisione di progetti di sviluppo • collocamenti presso canali riservati • comunicazione e riposizionamento commerciale • valutazione prezzi di mercato e tempi di assorbimento 3 Business - Key facts & figures Asset in gestione: circa € 560 ml. circa 800.000 mq Portafogli trading: circa € 270 ml. circa 620.000 mq 138 Asset principali Progetti di sviluppo: circa € 140 ml. circa 130.000 mq (SLP) 4 Aree di sviluppo Immobili a reddito gestiti: circa € 150 ml. circa 85.000 mq 7 Asset principali Valore della produzione e vendite: € 14 ml. Capitale investito netto: € 384 ml. Sedi SIENA (sede) FIRENZE MILANO ROMA Operazioni in tutta Italia Patrimonio netto Consolidato: € 134 ml. 24 dipendenti Gruppo Sansedoni: 1 Holding G 5 Controllate 4 Chi siamo – Gli azionisti Sansedoni è caratterizzata da un azionariato unico: INVESTITORE ISTITUZIONALE - Fondazione Monte dei Paschi di Siena (61%) La Fondazione Monte dei Paschi di Siena è uno dei più importanti azionisti di Banca Monte dei Paschi di Siena SpA. Con l'approvazione del nuovo Statuto, l’8 maggio 2001, la Fondazione ha assunto personalità giuridica privata senza fine di lucro con piena autonomia statutaria e gestionale. ISTITUZIONE FINANZIARIA - Banca Monte dei Paschi di Siena (21,8%) Banca MPS è una delle principali banche nazionali,a capo di un Gruppo di rilevanti dimensioni che si colloca ai primi posti in termini di quote di mercato nei diversi comparti. La Banca opera, anche tramite proprie controllate, nei diversi segmenti dell'attività bancaria e finanziaria, da quella tradizionale, al credito speciale, all'asset management, alla bancassurance, all'investment banking. A partire dal giugno 1999 è quotata presso il Mercato Telematico Azionario della Borsa Italiana e fa parte, da settembre '99, dell'Indice più rappresentativo del mercato, il FTSE Mib. PARTNER INDUSTRIALE - Unieco (11,2%) Unieco è nata più di cent’anni fa in Emilia e oggi, con un fatturato annuo superiore ai 600 milioni di euro, si colloca tra i primi dieci General Contractor italiani. Oltre all’esperienza acquisita in grandi opere (l’alta Velocità Milano-Bologna, il depuratore di Milano, la tramvia di Firenze) ha maturato competenze anche negli ambiti del real estate e del project financing., sviluppando progetti con partner pubblici e privati, in Italia e all’estero. 5 Chi siamo – History & Background 1999 2005-2007 Azionisti:: Fondazione MPS, Banca MPS, Unieco, Gruppo Toti 2005 2008 Sansedoni Agency Costituzione (società di brokearage) 2008 2007 2009 2010 Gruppo Toti lascia l’azionariato di Sansedoni 2011 Venticello srl Costituzione (Società di energie rinnovabili) 2010 2011 STORIA DELLA SOCIETA’ 1999 Spin off da portafoglio immobiliare di Banca Monte dei Paschi Fondazione MPS è l’azionista di maggioranza 2012 2013 2014 2007 Acquisizione Opa Fondo Beta 2009 2005 Sviluppo Siena Biotech (laboratori scientifici) ATTIVITA’ E BACKGROUND 2006 Sviluppo Borgo di Cuna (complesso residenziale) 2008 Acquisizione Valorizzazioni Immobiliari 2008 Acquisizione Duccio Immobiliare 2008 Sviluppo Palazzo Portinari 2010 Acquisizione Penny 2010 Sviluppo Tenuta della Torre 2010 Sviluppo RSA (residenza sanitaria assistita) 2011 2012 Sviluppo Medioevo (boutique hotel) 2014 6 Il management team 1/2 MASSIMO CECCHI DIRETTORE GENERALE SAMUELE BOSCAGLI RESPONSABILE DEVELOPMENT&FINANCE LUISA MARRI VICE DIRETTORE GENERALE & DIRETTORE AMMINISTRATIVO Nato a Bari nel 1967, si è laureato con lode in Economia e Commercio presso l’Università della stessa città. È Dottore Commercialista e Revisore Contabile. Ha svolto, inoltre, attività accademica presso l’Università La Sapienza di Roma ed è stato Docente di Finanza Aziendale all’Università di Bari. Ha un’esperienza di 24 anni nell’Investment banking nei settori finanziario e real estate, nei quali ha coperto ruoli di responsabilità e coordinamento delle attività di Finanza Immobiliare, Finanza Strutturata, M&A e Capital Markets. Esperienze pregresse: Managing Director e Responsabile Italia del Carlton Group (2012-2013), Capo del Real Estate Structured Finance per l’Italia in JP Morgan (2007-2008), Responsabile per l’Italia del team Real Estate Finance in ABN AMRO (2006-2007), Director delle Divisioni Real Estate Finance e Advisory di Banca Intesa San Paolo (2001-2006). Dal 2009 è Presidente della CA Investments, società attiva nell’ambito del Corporate Finance Advisory. Nato nel 1973 a Siena, sposato e padre di 2 bambini. Si è laureato con lode in Scienze Economiche e Bancarie presso l'università di Siena e, presso la stessa università, nel 1999 ha conseguito il Master in Economics and Banking (MEBS). In Sansedoni dal 2008, è oggi Direttore Corporate Finance ed ha seguito l'analisi e la negoziazione delle principali operazioni straordinarie del Gruppo. In precedenza ha lavorato presso l'unità di Finanza d'Impresa della Cassa di Risparmio di Firenze (dal 2004 al 2007) e presso l'unità di Corporate Finance di Banca IMI (dal 1999 al 2003). Nata Poggibonsi in provincia di Siena nel 1975, sposata e madre di un bimbo. Laureata nel 2000 in Economia e Commercio all’Università di Firenze. Iscrizione al Registro dei Revisori Contabili. Attualmente ricopre la carica di Direttore Amministrativo, bilancio e partecipazioni presso Sansedoni, dove lavora dal 2008. In precedenza (2001-2008) ha lavorato presso una primaria società di revisione contabile, Reconta Ernst & Young, maturando una significativa esperienza in imprese industriali, bancarie ed assicurative. 7 Il management team 2/2 ENRICO PIERMATTEI DIRETTORE AREA TECNICA STEFANO SEPIELLI RESPONSABILE CONTROLLO DI GESTIONE MASSIMILIANO SCOTTA’ SENIOR ASSET MANAGER Nato a Roma nel 1969, sposato e padre di 3 figli. Laureato a pieni voti in ingegneria civile nel 1994 a Roma, Master M&E a Milano; Projet des fin d’études all’Ecole Nationale des Ponts et Chaussées a Parigi. In Sansedoni dal 2008, dal 2013 è Responsabile Direzione Tecnica del Gruppo Sansedoni. In precedenza ha lavorato sempre nel settore delle grandi infrastrutture dei trasporti ed energia prima in TAV per la Bologna-Firenze e poi in Autostrade per la Variante di Valico come coordinatore di progetto con delega ai finanziamenti comunitari. Prima ancora in ENI/Agip come project manager per piattaforme off-shore, pipe-line, centrali elettriche in Italia e West Africa. Nato a Padova nel 1976, sposato. Laureato in Giurisprudenza all’Università di Padova, Avvocato dal 2005, Master in Real Estate alla SDA Bocconi di Milano. Attualmente è Responsabile Business Planning & Management Control del Gruppo Sansedoni. In precedenza, dal 2009, ha lavorato nel Gruppo Sansedoni quale Asset manager. Prima ancora, ha esercitato la professione forense in Studi Legali a Padova e Milano. Nato a Milano nel 1978, sposato e padre di 2 figli. Laureato nel 2002 in Ingegneria Edile presso il Politecnico di Milano. Dal 2007 è in Sansedoni con il ruolo di Asset Manager e valutazione nuovi investimenti nella Direzione Business Development. Ha iniziato la sua carriera nel 2003 in Pirelli Real Estate nella Direzione Asset Management. Successivamente ha lavorato presso Aedes nell’ambito dell’Asset Management occupandosi prevalentemente di operazioni di sviluppo immobiliare, e poi in Cordea Savills come Transaction Manger per Fondi d’investimento nazionali e internazionali. 8 Selected transactions & Case studies Operazione Valore dell'operazione Tipologia Data modalità Soci-Partners Advisory & Structuring Asset & Development Mgmt Agency & Marketing Immobiliare Centro Milano Valorizzazioni Immobiliari OPA Fondo Beta Duccio Immobiliare Tenuta della Torre Palazzo Portinari 280 ml. 90 ml. 220 ml. 26,7 ml. 74 ml. 48,2 ml. Value Add Repositioning Break up unit sales Value Add Repositioning Break up unit sales Advisory Co-Investment Proprietary Investment Development Development 2009 2008 2007 2008 2007 2008 Joint Venture Joint Venture Joint Venture Acquistition Acquistition Acquistition MPS - Italease Lehman Bros. 100% Sansedoni 100% Sansedoni 100% Sansedoni ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ Gruppo Ligresti Gruppo Toti Feidos Lehman Bros. ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ Project Mgmt Property & Facility Mgmt Corporate Services ✔ ✔ ✔ 9 Selected transactions & Case studies – Value add, Repositioning & Break up unit sales IMMOBILIARE CENTRO MILANO • Caratteristiche dell’operazione: (i) JV Sansedoni-Banche (MPS/Italease); (ii) operazione innovativa di gestione “attiva” di distressed assets; (iii) trading • Tipologia immobili: Il portafoglio è composto da immobili di pregio localizzati a Milano oltre ad un grande complesso da valorizzare anch’esso localizzato in Milano (C.so B. Aires) • Ruolo di Sansedoni: o Origination e strutturazione dell’operazione o Asset disposal management o Marketing e Agency o Gestione amministrativa e operativa della JV Risultati (2010-2013): o Incassi operativi: € 63 ml. o 60 unità vendute o FCFO: € 42 ml. o Servizio del debito: € 36 ml. VALORIZZAZIONI IMMOBILIARI • Caratteristiche dell’operazione: (i) JV Sansedoni-Lehman Bros.; (ii) trading tipico • Tipologia immobili: Il portafoglio è composto da immobili di qualità media con elevata “granularità” e diffusione geografica su tutto il territorio nazionale • Ruolo di Sansedoni: o Origination e strutturazione operazione o Asset disposal management o Marketing e Agency o Gestione amministrativa e operativa della JV Risultati (2008-2013): o Incassi operativi: € 39 ml. o 220 unità vendute o FCFO: € 25 ml. o Servizio del debito: € 20 ml. 10 Selected transactions & Case studies – Investment & Acquistion FONDO BETA • Caratteristiche operazione: (i) JV Sansedoni-Lehman Bros.-Feidos-Gruppo Toti- Imm.Lombarda; (ii) OPA • Valore complessivo dell’operazione: € 220 ml. • Ruolo di Sansedoni: o Valutazione e strutturazione operazione in coordinamento con i partner o Co-investimento • Caratteristiche dell’operazione: (i) Proprietary investment (ii) Sale and Lease back • Tipologia immobile: Edificio ad uso industriale di ca. 40.000 mq.; full occupancy; mono-tenant • Ruolo di Sansedoni: o Strutturazione dell’operazione di acquisizione e del finanziamento o Asset management o Property management o Servicing amministrativo e fiscale DUCCIO IMMOBILIARE Risultati (2008-2013): o Incassi da locazione: € 17 ml. o Servizio del debiyo: € 7 ml. 11 Selected transactions & Case studies – Development TENUTA DELLA TORRE • Caratteristiche operazione: (i) Proprietary investment Sansedoni; (ii) Development green field • Tipologia operazione: promozione urbanistica e realizzazione di uno sviluppo prevalentemente residenziale • Ruolo Sansedoni: o ideazione del progetto o Project management o Asset management o Marketing & Agency o Servicing amministrativo e fiscale • Caratteristiche dell’operazione: (i) Proprietary investment; (ii) Full refurbishment • Tipologia immobile: palazzo storico di pregio nel centro storico di Firenze di complessivi 9.000 mq. Progetto per la realizzazione di residenze di alta gamma e mantenimento di filiale bancaria al piano terreno • Ruolo di Sansedoni: o Strutturazione dell’operazione di acquisizione e del finanziamento o Definizione e implemetazione iter urbanistico o Asset management e Property management o Servicing amministrativo e fiscale Risultati (2008-2013): o Licenze edilizie: 42,000 m2 SUL o Costruito ad oggi: 14,200 m2 SUL (160 unità) o Ricavi di vendita: € 16 ml. (90 unità) o Servizio sul debito: € 11 ml. PALAZZO PORTINARI Risultati (2008-2013): o Licenze edilizie: 9,000 m2 SUL o Contratto di locazione: €/y 1.5 ml. o Ricavi da locazione: € 9 ml. o Servizio sul debito: € 6 ml. 12 Contatti Sansedoni Siena SpA Sede Legale: Via Banchi di Sotto, 34 53100 Siena Sede Operativa: Via Garibaldi, 60 53100 Siena Tel. +39 0577 276100 Fax +39 0577 276136 www.sansedonispa.it Sansedoni Agency srl Via Garibaldi, 60 53100 Siena Tel. +39 0577 276100 Fax +39 0577 276136 [email protected] www.sansedoniagency.com Sede di Rappresentanza Milano Via del Vecchio Politecnico, 5 20121 Milano Tel. +39 0577 276100 Fax +39 02 76021314 Ufficio Marketing & Comunicazione Valentina Cioncolini Tel. +39 0577 276139 Fax +39 0577 276151 [email protected] Sede di Rappresentanza Roma Via Umberto Quintavalle, 68 Centro Direzionale Cinecittàdue Edificio U3.2 corpo B 00173 ROMA Tel. +39 06 7221589 Fax +39 06 7221589 Silvia Fabiani Tel. +39 0577 276140 Fax +39 0577 276151 [email protected] Segreteria di Presidenza Silvia Fabiani Tel. +39 0577 276140 Fax +39 0577 276151 [email protected] Il presente documento (il “Documento”) e le informazioni in esso riportate sono strettamente riservate. Il Documento, nonché i dati, informazioni, assunzioni, stime, proiezioni in esso contenuti, non possono essere utilizzati per finalità diverse né, senza previo consenso scritto di Sansedoni Siena S.p.A., distribuiti, portati a conoscenza o consegnati a terzi (se non richiesto in forza di legge o disposizioni normative in vigore), né essere riprodotti o enucleati o letti in forma parziale. Sansedoni ha affidato la funzione di controllo contabile ex art. 2409-ter c.c. ad una primaria audit firm. Tuttavia i dati e le informazioni contenuti nel Documento (che provengono da management accounts o sono riclassifiche in ottica gestionale di dati contabili), pur preparati con la necessaria diligenza ed accuratezza, non sono stati oggetto di revisione da parte dell’auditor. Dal presente documento non può discendere, né può essere interpretato come implicare, in alcun caso un vincolo per (né alcun affidamento da parte di alcuno su) Sansedoni Siena SpA circa la realizzazione di quanto in esso presentato, né alcuna responsabilità potrà al riguardo essere ascritta ai suoi amministratori, dirigenti e dipendenti. 13