Il CdA di Meridiana S.p.A. approva il progetto di bilancio separato e

Comunicato stampa / Press release
Il CdA di Meridiana S.p.A. approva il progetto di bilancio separato e
consolidato dell’esercizio 2013
Chiusura del bilancio individuale di Meridiana S.p.A. in perdita di Euro 155 milioni (contro
una perdita di Euro 87,6 milioni nell’esercizio 2012), con un deficit patrimoniale di Euro 148,8
milioni a causa della svalutazione della partecipazione in Meridiana fly di Euro 139,3 milioni
Confermato il sostegno patrimoniale e finanziario del socio AKFED per la ricapitalizzazione e
la continuità aziendale
Bilancio consolidato di gruppo in perdita netta di Euro 6,3 milioni (contro una perdita netta di
Euro 180,6 milioni) in miglioramento per il significativo beneficio di Euro 90,3 milioni del
provento non ricorrente rilevato per l’acquisizione del controllo totalitario di Meridiana fly ai
sensi dell’IFRS 3
EBIT 2013 normalizzato dal provento non ricorrente per la business combination suddetta,
negativo per Euro 78,8 milioni, in miglioramento rispetto al corrispondente dato pro-forma
2012 (EBIT negativo per Euro 165,9 milioni)
Olbia, 10 aprile 2014 – Meridiana S.p.A. rende noto che in data odierna si è tenuto il
Consiglio di Amministrazione della Società presso la Sede sociale in Olbia, che ha
esaminato e approvato il progetto di bilancio per l’esercizio 2013 da sottoporre
all’approvazione dell’Assemblea degli Azionisti da convocarsi per il giorno 5 maggio
2014 in prima convocazione ed, occorrendo, per il giorno 6 maggio 2014 in seconda
convocazione.
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Attività dal Gruppo
Meridiana S.p.A. svolge attività di holding di partecipazioni con controllo e
coordinamento strategico e finanziario di società operanti nel settore del trasporto
aereo, manutenzione aeromobili, gestione e assistenza aeroportuale, gestione
immobiliare; in particolare, le stesse fanno riferimento, per entità giuridica, alle
attività consistenti nella gestione dell’Aeroporto Costa Smeralda di Olbia (tramite le
controllate Geasar S.p.A., Cortesa S.r.l ed Eccelsa Aviation S.r.l.), del trasporto
aereo passeggeri (tramite le controllate dirette ed indirette Meridiana fly S.p.A. e Air
Italy S.p.A.), nonché della manutenzione di flotta aerea di proprietà del Gruppo, di
consociate e di terzi (tramite la controllata Meridiana Maintenance S.p.A.).
Relativamente al settore del trasporto aereo, dopo l’esecuzione degli accordi
intervenuti in data 15 gennaio 2013 con gli ex Soci di Air Italy Holding e del
perfezionamento della successiva OPA da parte di Meridiana S.p.A., Meridiana fly è
soggetta al controllo totalitario di Meridiana nell’esercizio 2013 e pertanto viene
consolidata integralmente (insieme alle società facenti capo alla stessa)
nell’esercizio stesso, mentre nel 2012 era soggetta al controllo congiunto con gli ex
Soci di Air Italy Holding, per cui era stata consolidata attraverso l’applicazione del
metodo del patrimonio netto (o equity method).
Per tale ragione è stato elaborato il bilancio 2012 pro-forma a fini esclusivamente
comparativi tramite consolidamento integrale del gruppo Meridiana fly anche nel
2012 come se l’operazione suddetta fosse avvenuta all’inizio dell’anno 2012.
Risultati 2013 del Gruppo Meridiana
Andamento generale
L’andamento del Gruppo Meridiana continua a essere influenzato in misura
significativa da fattori esterni non controllabili, quali il protrarsi di una congiuntura
economica negativa con traffico passeggeri nazionali in calo, la forte concorrenza
2
dei low cost carrier (LCC) con pressioni sui ricavi unitari per passeggero (yield), la
crisi socio-politica in Egitto (importante destinazione di Meridiana fly), il livello
elevato del costo del carburante, la crisi di alcuni Tour Operator con correlate
maggiori svalutazioni su crediti e così via, oltre che da fattori interni legati alla
rilevante riorganizzazione in atto in alcune società (in particolare del gruppo
Meridiana fly) e ad altri oneri di natura straordinaria (accordi transattivi con
fornitori, minusvalenze e svalutazioni di asset, accantonamenti a fondi phase-out
ecc.).
A fronte di un andamento generalmente negativo, seppur in miglioramento sul 2012,
delle società operanti nel settore del trasporto aereo, si contrappone l’andamento
positivo anche nel 2013 delle controllate operanti nel settore “Servizi aeroportuali e
handling”, a cui fanno riferimento le attività di gestione dell’Aeroporto Costa
Smeralda di Olbia, secondo per importanza nell’isola, che chiude infatti l’anno 2013
vicino ai 2 milioni di passeggeri (+ 4,8%) con una quota di mercato in Sardegna
salita al 28%.
Business combination del gruppo Meridiana fly
L’acquisizione del controllo totalitario del gruppo Meridiana fly nel 2013 configura
la fattispecie dell’aggregazione aziendale avvenuta per fasi e, in quanto tale, rientra
nell’ambito di applicazione dell’IFRS 3 – Aggregazioni aziendali. Gli effetti
contabili dell’operazione hanno comportato la rilevazione a conto economico del
provento derivante dalla misurazione al fair value (quest’ultimo pari a Euro 30,5
milioni) della partecipazione in Meridiana fly, che nel bilancio consolidato 2012 era
valutata con il metodo del patrimonio netto per un valore pari ad un passività di
Euro 134,6 milioni. Tale provento, al netto della svalutazione di Euro 74 milioni
registrata a seguito dello specifico test di impairment effettuato a fine esercizio
sull’avviamento originato dalla business combination, è stato rilevato nella voce
“Provento non ricorrente da business combination” pari a Euro 90,3 milioni.
Al netto di tale provento, il Gruppo avrebbe chiuso l’anno 2013 con una perdita
netta di Euro 96,7 milioni, in miglioramento rispetto alla perdita di Euro 189,4
milioni nel bilancio pro-forma 2012.
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Risultati Consolidato
Viene esposto di seguito il Conto Economico Consolidato riclassificato secondo
criteri gestionali per una migliore comprensione dell’andamento del Gruppo nel
2013 insieme al bilancio 2012 pro-forma.
Esercizio
2013
% su ricavi
di vendita
€/000
Ricavi di vendita
Altri Ricavi
Esercizio
% su ricavi
2012
di vendita
Proforma (*)
Variazione
%
529.403
16.954
100,0%
3,2%
668.751
29.417
100,0%
4,4%
(139.348)
(12.463)
-20,8%
-42,4%
546.357
103,2%
698.168
104,4%
(151.811)
-21,7%
Carburante
Materiali e servizi di manutenzione
Costi commerciali di vendita
Altri costi operativi e wet lease
Oneri diversi di gestione ed altri servizi
Costo del personale
Stanziamento fondi rischi e oneri
(145.703)
(67.808)
(22.234)
(164.890)
(59.310)
(107.994)
2.862
-27,5%
-12,8%
-4,2%
-31,1%
-11,2%
-20,4%
0,5%
(203.451)
(92.734)
(24.786)
(186.622)
(65.425)
(126.458)
(8.417)
-30,4%
-13,9%
-3,7%
-27,9%
-9,8%
-18,9%
-1,3%
57.748
24.926
2.552
21.732
6.115
18.464
11.279
28,4%
26,9%
10,3%
11,6%
9,3%
14,6%
134,0%
EBITDAR
(18.720)
-3,5%
(9.725)
-1,5%
(8.995)
-92,5%
Totale ricavi
Noleggi operativi
(27.998)
-5,3%
(65.550)
-9,8%
37.552
57,3%
EBITDA
(46.718)
-8,8%
(75.275)
-11,3%
28.557
37,9%
Ammortamenti e svalutazioni
Altri accantonamenti rettificativi
Provento non ricorrente da business combination
(24.791)
(7.309)
90.342
-4,7%
-1,4%
17,1%
(82.944)
(7.725)
-
-12,4%
-1,2%
0,0%
58.153
416
90.342
70,1%
5,4%
n.s.
11.524
2,2%
(165.944)
-24,8%
177.468
106,9%
Oneri finanziari netti
Rettifiche di valore di attività finanziarie
(16.738)
(293)
-3,2%
-0,1%
(17.311)
(2.577)
-2,6%
-0,4%
573
2.284
3,3%
88,6%
Risultato prima delle imposte
(5.507)
-1,0%
(185.832)
-27,8%
180.325
97,0%
EBIT
Imposte del periodo
Risultato netto
(*) dati unaudited
(837)
-0,2%
(3.634)
-0,5%
2.797
77,0%
(6.344)
-1,2%
(189.466)
-28,3%
183.122
96,7%
I ricavi totali dell’esercizio 2013 ammontano a Euro 546.357 migliaia rispetto a
Euro 698.168 migliaia nel bilancio 2012 pro-forma, con una contrazione di Euro
151.811 migliaia pari al -21,7%.
I ricavi di vendita ammontano a Euro 529.403 migliaia contro Euro 668.751
migliaia nel bilancio 2012 pro-forma (riduzione di Euro 139,3 milioni pari al 20,8%).
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La diminuzione dei ricavi in rapporto al pro-forma è dovuta prevalentemente al
trend negativo delle attività del settore del trasporto aereo conseguente alla
decisione di ridurre l’attività operativa per l’ottimizzazione del network integrato e
al taglio di rotazioni in forte perdita in un contesto di forte debolezza della domanda.
L’EBITDAR mostra un saldo negativo di Euro 18.720 migliaia in confronto a una
perdita di Euro 9.725 migliaia nel bilancio 2012 pro-forma, con un’incidenza sui
ricavi del -3,5% rispetto a -1,5% nel 2012 pro-forma.
L’EBITDA presenta una perdita di Euro 46.718 migliaia in confronto a un saldo
negativo di Euro 75.275 migliaia nel bilancio 2012 pro-forma; tale grandezza
presenta un’incidenza sui ricavi del -8,8% rispetto a -11,3% nel 2012 pro-forma.
Come anticipato, nell’esercizio si registra un provento non ricorrente da business
combination pari a Euro 90.342 migliaia già spiegato in precedenza.
L’EBIT risulta in utile per Euro 11.524 migliaia rispetto a una perdita di Euro
165.944 migliaia nel 2012 pro-forma, in gran parte grazie al “provento non
ricorrente da business combination”.
Al netto degli oneri finanziari, altre rettifiche di valore e imposte di competenza, il
risultato netto consolidato è in perdita di Euro 6.344 migliaia in raffronto a una
perdita di Euro 189.466 migliaia nel bilancio 2012 pro-forma.
A livello di Gruppo si evidenzia un deficit patrimoniale consolidato per Euro 200
milioni contro un deficit patrimoniale di Euro 233,2 milioni nel bilancio consolidato
del 2012.
A livello della capogruppo Meridiana S.p.A. al 31 dicembre 2013 il bilancio
presenta un deficit patrimoniale pari a Euro 148,8 milioni, determinando una
situazione rilevante ai sensi dell’art. 2447 del Codice Civile. Al riguardo si segnala
che si è tenuta l’Assemblea degli Azionisti in data 21 gennaio 2014 che ha
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approvato i provvedimenti di copertura perdite e aumento di capitale con il
significativo supporto di AKFED, già assunto fino a Euro 150 milioni, per la
ricapitalizzazione della Società e del Gruppo e garantirne la continuità aziendale.
La Posizione Finanziaria Netta Consolidata alla fine dell’esercizio 2013 è
negativa per Euro 339,9 milioni (di cui finanziamenti AKFED per Euro 245,4
milioni) rispetto all’indebitamento finanziario netto di Euro 162,1 milioni del
bilancio consolidato 2012 (indebitamento finanziario netto di Euro 223,8 milioni nel
bilancio 2012 pro-forma), il cui incremento è in larga misura derivante da nuovi
finanziamenti del socio AKFED.
Risultati 2013 di Meridiana S.p.A.
Il saldo dei proventi (oneri) netti da Partecipazioni è negativo per Euro 148.342
migliaia (in confronto a una perdita di Euro 85.394 migliaia nel 2012), in particolare
per effetto della significativa svalutazione della partecipazione Meridiana fly (Euro
139.296 migliaia) e dei crediti finanziari verso Meridiana fly (Euro 8.341 migliaia).
Il saldo dei proventi (oneri) finanziari netti è negativo per Euro 6.950 migliaia
contro Euro 4.062 migliaia nel 2012, in particolare per interessi passivi per
finanziamenti AKFED (Euro 8.672 migliaia), al netto di proventi per interessi attivi
e commissioni attive su fideiussioni.
Le spese generali nette assommano a Euro 2.142 migliaia, in incremento rispetto
all’anno precedente ove erano pari a Euro 1.696 migliaia, per maggiori costi di
consulenza legati alla ristrutturazione societaria del Gruppo (tra cui i costi per
l’OPA Meridiana fly) e all’accentramento di alcuni servizi di staff nella capogruppo.
Al netto delle imposte di competenza, l’esercizio 2013 del bilancio separato si
chiude in perdita netta di Euro 154.996 migliaia (perdita netta di Euro 87.560
migliaia nel 2012).
6
Il bilancio separato al 31 dicembre 2013 presenta un deficit patrimoniale pari a
Euro 148.820 migliaia (rispetto ad un deficit patrimoniale di Euro 35.237 migliaia al
31 dicembre 2012), ricadendo la Società nella fattispecie di cui all’art. 2447 del
Codice Civile.
Al riguardo si rileva che, a seguito dell’Assemblea del 21 gennaio 2014, sono stati
approvati i provvedimenti necessari per l’azzeramento e ricostituzione del capitale a
mezzo di aumento di capitale fino a massimi Euro 200 milioni, per il quale il socio
AKFED si è già impegnato a sottoscrivere e liberare azioni rivenienti dall’aumento di
capitale stesso per un importo massimo pari a Euro 150 milioni.
Tale impegno è idoneo a garantire la continuità aziendale.
L’indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2013 è pari a Euro 244.979
migliaia (inclusi finanziamenti AKFED per Euro 245.371 migliaia) in confronto a
Euro 151.675 migliaia nel precedente esercizio, il cui incremento è spiegato in larga
misura dall’erogazione di nuovi finanziamenti da AKFED.
Evoluzione prevedibile della gestione
L’andamento del ciclo economico per l’anno 2014 è previsto in leggera ripresa, quindi
meno peggiorativo rispetto all’anno passato.
Permane notevole incertezza sulle possibilità di ripresa strutturale dei consumi e degli
investimenti in assenza di sostanziali nuove iniziative a livello legislativo e
regolamentare sull’economia reale oltre che finanziaria.
In questo contesto non sono attese inversioni sostanziali di tendenza sulla domanda di
trasporto aereo da parte dei segmenti di clientela cui il Gruppo si rivolge, per cui
l’aspettativa circa l’andamento della gestione ordinaria del Gruppo nell’anno in corso è
attualmente improntato alla massima prudenza.
Si ritiene comunque che, visti gli andamenti e i fatti registrati nel passato esercizio,
anche per il carattere significativo e non ricorrente di alcuni oneri, insieme alle azioni
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necessarie e urgenti di riorganizzazione già messe in atto e a quelle nuove incluse nei
piani industriali delle controllate approvati (in special modo quello del gruppo
Meridiana fly), sia stato avviato un importante processo di risanamento con il pieno
supporto di AKFED.
In particolare, la significativa perdita di Meridiana S.p.A., imputabile alla svalutazione
della partecipazione in Meridiana fly, ed il risultato negativo registrato dal settore
operativo del trasporto aereo – specie se considerato al lordo del provento non ricorrente
da business combination registrato nell’esercizio – sono connessi al contesto sopra
delineato di crisi economica e dell’intero settore del trasporto aereo.
Al fine di far fronte al significativo fabbisogno di risorse finanziarie del gruppo
Meridiana fly originato dal descritto andamento negativo del periodo, Meridiana S.p.A.,
con il supporto di AKFED, ha erogato a Meridiana fly S.p.A. nel corso dell’esercizio
2013 risorse per l’importo di Euro 102,6 milioni che, unitamente a finanziamenti erogati
nel corso degli esercizi precedenti, sono stati destinati al supporto patrimoniale del
gruppo Meridiana fly per complessivi Euro 181 milioni quale sottoscrizione
dell’aumento di capitale di Meridiana fly S.p.A. perfezionato a dicembre 2013, come da
impegni assunti in precedenza.
Tali risorse finanziarie necessarie al supporto patrimoniale e finanziario di Meridiana fly
sono state messe a disposizione da AKFED, che ha altresì supportato Meridiana S.p.A.
nell’acquisto del controllo totalitario della stessa Meridiana fly tramite l’acquisizione
delle azioni detenute dagli ex soci di Air Italy Holding e il perfezionamento dell’OPA
con un esborso finanziario complessivo per tali operazioni pari a Euro 28,4 milioni.
Sotto il profilo del supporto patrimoniale assicurato alla Società AKFED ha provveduto
nell’esercizio 2013 a convertire finanziamenti già erogati a Meridiana in riserve di
patrimonio netto per Euro 40 milioni. A seguito della rilevazione nel patrimonio netto di
tale beneficio e della perdita netta dell’esercizio 2013 pari a Euro 155 milioni, la Società
presenta un deficit patrimoniale pari a Euro 148,8 milioni che la fa ricadere nella
fattispecie di cui all’art. 2447 del Codice Civile. A tale riguardo si rileva che AKFED,
sempre nell’ottica di assicurare alla Società ed al Gruppo le risorse patrimoniali e
finanziarie idonee alla verifica del presupposto della continuità aziendale, ha assunto
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l’impegno alla destinazione di finanziamenti già erogati fino ad un massimo di Euro 150
milioni
per
l’esecuzione
dell’operazione
dell’aumento
di
capitale
deliberata
dall’Assemblea Straordinaria di Meridiana in data 21 gennaio 2014.
Oltre a tale impegno, si evidenzia che AKFED in data 18 marzo 2014 ha ulteriormente
supportato Meridiana S.p.A. negli impegni patrimoniali e finanziari dalla medesima
assunti al fine di assicurare alla controllata il mantenimento di condizioni di equilibrio
patrimoniale e finanziario nell’orizzonte temporale dei 12 mesi dalla data di bilancio del
31 ottobre 2013; tali impegni sono relativi (i) alla conversione dei finanziamenti erogati
fino al 18 marzo 2014 pari a Euro 21,7 milioni in riserve di equity, (ii) all’erogazione di
ulteriori risorse finanziarie fino all’importo massimo di Euro 20,6 milioni (di cui alla
data odierna già erogati per Euro 6 milioni), (iii) all’accollo di finanziamenti bancari del
gruppo Meridiana fly (per Euro 31,5 milioni oltre ad interessi) e (iv) a fornire possibili
garanzie e supporto a Meridiana fly laddove il sistema bancario concedesse nuova
finanza alla medesima fino all’importo di Euro 20 milioni.
Nel contesto di significativa dipendenza economica patrimoniale e finanziaria di
Meridiana S.p.A. e del Gruppo dai risultati delle controllate operanti nel settore del
trasporto aereo, solo in parte attenuata dalla presenza anche nel settore dei servizi
aeroportuali, va altresì indicato che il raggiungimento degli obiettivi contenuti nei piani
industriali delle società controllate e, conseguentemente, l’equilibrio economico,
patrimoniale e finanziario sono dipendenti da fattori di significativa incertezza che
possono far sorgere seri dubbi sulla capacità del Gruppo di continuare ad operare sulla
base del presupposto della continuità aziendale, relativi (i) alla dipendenza dei risultati
del Gruppo dall’andamento di fattori esogeni non controllabili, tra cui in particolare
l’andamento della domanda, il tasso di cambio Euro / Dollaro Statunitense, il costo del
carburante, (ii) all’efficace implementazione delle azioni previste nei piani industriali,
ivi inclusa la possibilità di avvalersi dei benefici connessi all’utilizzo di ammortizzatori
sociali, (iii) al raggiungimento di un accordo di ristrutturazione del debito complessivo
con gli istituti di credito finanziatori, relativamente al quale sussiste un rischio di
immediata esigibilità, non del tutto mitigato dalle garanzie in essere che non assistono le
linee di credito non committed di Air Italy per l’importo di Euro 26,4 milioni, nonché
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(iv) all’andamento dei contenziosi, alla solvibilità delle controparti, ovvero alle
condizioni di credito di fornitura e di gestione degli scaduti verso i fornitori.
In particolare, andamenti delle variabili di scenario non controllabili dalla Società e dal
Gruppo difformi da quelli ipotizzati nei piani industriali delle controllate, nonché
l’inefficacia delle azioni previste nei piani stessi ovvero l’insorgere di oneri non
ricorrenti potrebbero determinare la consuntivazione nel 2014 di perdite superiori alle
attese e, conseguentemente, l’esigenza di ricorrere ad ulteriori impegni di sostegno
patrimoniale (per i possibili impatti negativi di tali andamenti sulla valutazione al fair
value delle partecipazioni in Meridiana fly e Geasar) e finanziario da parte di AKFED,
anche prima della chiusura dell’esercizio in corso, al fine del mantenimento del
presupposto della continuità aziendale.
A causa dell’insieme di tutte le circostanze sopra evidenziate sussiste una rilevante
incertezza che può far sorgere dubbi significativi sulla capacità del Gruppo e della
Società di continuare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale.
Ciononostante, dopo aver effettuato le necessarie verifiche ed aver valutato le incertezze
sopra descritte, sussiste la ragionevole aspettativa che il Gruppo disponga di adeguate
risorse per continuare la sua esistenza operativa nel prevedibile futuro sulla base del
supporto patrimoniale e finanziario di AKFED, tenuto altresì conto
del fatto che
eventuali fabbisogni di supporto patrimoniale e finanziario superiori a quelli stimati, ivi
inclusi quelli che dovessero derivare dalla consuntivazione di perdite superiori alle
attese o dal mancato accordo con gli istituti di credito per la rinegoziazione del debito in
essere, potrebbero essere soddisfatti attraverso il ricorso ad altre fonti di finanziamento,
incluse nuove richieste di sostegno finanziario a AKFED, così come avvenuto nel
recente passato.
Conseguentemente si ritiene appropriato il presupposto della continuità aziendale per la
predisposizione del bilancio separato e consolidato dell’esercizio chiuso al 31 dicembre
2013.
*****
10
La Relazione Finanziaria Annuale, comprensiva del progetto di bilancio di esercizio e
del bilancio consolidato al 31 dicembre 2013, della Relazione sulla Gestione, della
Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione, in
conformità alla disciplina attualmente in vigore, sarà a disposizione del pubblico presso
la Sede sociale, nonché sul sito internet della Società www.meridiana.it, sezione
Investor Relations/Documenti finanziari, nei termini di legge.
*****
Si allegano alla presente i prospetti contabili del Conto Economico Complessivo,
Situazione Patrimoniale e Finanziaria, Rendiconto Finanziario del progetto di bilancio
consolidato e separato, precisando che gli stessi non sono stati oggetto di revisione
contabile (dati unaudited).
Per informazioni:
Investor Relations
Meridiana S.p.A.
Maurizio Cancellieri
Tel +39 0789 52901
Fax + 39 0789 52922
[email protected]
11
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata
(Non assoggettati a revisione contabile)
31.12
2013
31.12
2012
Variazione
€/000
Attività immateriali
Flotta
Altri immobili, impianti e macchinari
Imposte anticipate
Partecipazioni
Altre attività finanziarie non correnti
143.888
80.461
27.809
4.851
114
14.521
15.979
17.823
4.659
88
4.551
127.909
80.461
9.986
192
26
9.970
271.644
43.100
228.544
9.412
107.342
3.751
12.167
6.910
64.108
572
3.180
2.502
43.234
3.179
8.987
132.672
74.770
57.902
425
-
425
404.741
117.870
286.871
(200.814)
(7.201)
(208.015)
(59.115)
(181.270)
(240.385)
(141.699)
174.069
32.370
7.978
7.121
857
(200.037)
(233.264)
33.227
271.865
17.953
4.447
1.527
117.029
134.562
4.500
238
987
154.836
(134.562)
13.453
4.209
540
295.792
257.316
38.476
67.071
13.174
18.258
210.483
-
47.174
433
1.673
3.268
41.270
-
19.897
(433)
11.501
14.990
169.213
-
Passività correnti
308.986
93.818
215.168
Totale Passività correnti e non correnti
604.778
351.134
253.644
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
404.741
117.870
286.871
Attività non correnti
Rimanenze
Crediti commerciali e altre attività correnti
Attività finanziarie correnti
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Attività correnti
Attività o gruppo di attività destinate alla vendita o a cessare
TOTALE ATTIVITA'
Capitale sociale e riserve di Gruppo
Risultato netto di Gruppo
Patrimonio netto di Gruppo
Patrimonio netto di terzi
Patrimonio netto
Finanziamenti non correnti
Passività per valutazione gruppo Meridiana fly a patrimonio netto
TFR e altri fondi a benefici definiti
Fondo rischi ed oneri non correnti
Passività per imposte differite
Passività non correnti
Finanziamenti correnti
Passività per imposte differite correnti
Quota corrente dei finanziamenti non correnti
Fondi rischi ed oneri correnti
Debiti commerciali e altre passività correnti
Passività finanziarie correnti
12
Conto Economico complessivo consolidato
(Non assoggettati a revisione contabile)
Esercizio
2013
% su ricavi
di vendita
Esercizio
2012
% su ricavi
di vendita
Variazione
€/000
Ricavi di vendita
Altri Ricavi
529.403
16.954
100,0%
3,2%
82.091
6.498
100,0%
7,9%
447.312
10.456
546.357
103,2%
88.589
107,9%
457.768
(145.703)
(67.808)
(27.998)
(22.234)
(164.890)
(59.310)
(107.994)
(24.791)
2.862
(7.309)
90.342
-27,5%
-12,8%
-5,3%
-4,2%
-31,1%
-11,2%
-20,4%
-4,7%
0,5%
-1,4%
17,1%
(24.899)
(341)
(219)
(23.365)
(30.001)
(2.672)
(505)
119
-
0,0%
-30,3%
0,0%
-0,4%
-0,3%
-28,5%
-36,5%
-3,3%
-0,6%
0,1%
0,0%
(145.703)
(42.909)
(27.998)
(21.893)
(164.671)
(35.945)
(77.993)
(22.119)
3.367
(7.428)
90.342
11.524
2,2%
6.706
8,2%
4.818
Proventi (Oneri) finanziari netti
Perdita da valutazione gruppo Meridiana fly a patrimonio netto
Rettifiche di valore di attività finanziarie
(16.738)
(293)
-3,2%
0,0%
-0,1%
(3.153)
(98.898)
(85.657)
-3,8%
-120,5%
-104,3%
(13.585)
98.898
85.364
Risultato prima delle imposte
(5.507)
-1,0%
(181.002)
-220,5%
175.495
(837)
-0,2%
430
0,5%
(1.267)
Risultato netto
(6.344)
-1,2%
(180.572)
-220,0%
174.228
-Risultato netto di Gruppo
(7.201)
-1,4%
(181.270)
-220,8%
174.069
857
0,2%
698
0,9%
159
(2)
(589)
0,0%
-0,1%
(399)
0,0%
-0,5%
(2)
(190)
Totale ricavi
Carburante
Materiali e servizi di manutenzione
Noleggi operativi
Costi commerciali di vendita
Altri costi operativi e wet lease
Oneri diversi di gestione ed altri servizi
Costo del personale
Ammortamenti e svalutazioni
Stanziamento fondi rischi e oneri
Altri accantonamenti rettificativi
Provento non ricorrente da business combination
Risultato Operativo
Imposte del periodo
-Risultato netto di terzi
Adeguamento al Fair value degli strumenti finanziari disponibili
per la vendita (*)
Utili/(Perdite) da valutazioni attuariali (IAS 19) (**)
Effetto fiscale relativo ad utili/ (perdite) derivanti da valutazioni
attuariali (**)
162
Risultato Complessivo
(6.773)
110
-1,3%
(180.861)
52
-220,3%
174.088
(*) Componenti che possono essere riclassificate a conto economico a seguito dell’emendamento allo
IAS 1 – Presentazione del bilancio, che richiede alle imprese di raggruppare tutti i componenti presentati
nella parte di conto economico complessivo dopo il risultato netto a seconda che essi possano o meno
essere riclassificati successivamente a conto economico
(**) Componenti che non possono essere riclassificate a conto economico a seguito dell’emendamento
allo IAS 1 – Presentazione del bilancio, che richiede alle imprese di raggruppare tutti i componenti
presentati nella parte di conto economico complessivo dopo il risultato netto a seconda che essi possano
o meno essere riclassificati successivamente a conto economico
13
Rendiconto finanziario consolidato
(Non assoggettati a revisione contabile)
Esercizio
2013
Esercizio
2012
€/000
Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo
937
318
Effetto business combination Meridiana fly
Eliminazione del valore delle partecipazioni
Altre attività non correnti
Attività correnti
Passività non correnti
Passività correnti
(140.890)
(198.625)
(121.535)
328.288
119.787
-
Flussi finanziari connessi alla business combination Meridiana fly
(12.975)
-
(5.507)
(181.291)
24.791
(90.342)
-
2.672
(568)
16.738
3.721
Utile (Perdita) prima delle imposte
-
Rettifiche per:
- Ammortamenti e svalutazioni dell'esercizio
- Provento non ricorrente da business combination
- Variazione fair value opzione implicita su finanziamento AKFED
- oneri finanziari netti al lordo della variaizone del fair value opzione implicita
finanziamento AKFED
- (Plusvalenze)/minisvalenze da alienazione cespiti
- Perdite da valutazione partecipazioni a patrimonio netto
- Svalutazione di attività finanziarie
Variazione crediti commerciali ed altre attività correnti e altri crediti non correnti
Variazione del magazzino
Variazione dei debiti commerciali ed altri debiti (incl . fondi rischi)
Pagamento interessi e altri oneri finanziari
1.966
-
293
21.060
531
(72.049)
(7.621)
98.898
85.657
(5.996)
589
2.235
1.180
(110.140)
7.097
(792)
(10.059)
7.949
(864)
(539)
(75.509)
(2.902)
(76.912)
Rimborso rate del mutuo
Altre variazioni finanziamenti
Variazione altre attività finanziarie correnti
Flussi finanziari generati dall'attività finanziaria
(1.687)
134.204
(1.686)
130.831
(777)
80.356
(343)
79.236
Dividendi pagati a terzi
Versamenti effettuati negli aumenti di CS di Meridiana fly
Cessione azioni Meridiana fly a terzi
Acquisto partecipazioni in Meridiana fly da terzi
(25.147)
(94)
(10.000)
1.291
-
Flussi finanziari generati da operazioni sul capitale
(25.147)
(8.803)
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti
(20.333)
619
Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo Totali
(19.396)
937
Flussi finanziari assorbiti dall'attività operativa
Variazione netta immobilizzazioni:
* immateriali
* materiali
* finanziarie
Flussi finanziari assorbiti dall'attività di investimento
14
Situazione patrimoniale e finanziaria di Meridiana S.p.A.
(Non assoggettati a revisione contabile)
31.12
2013
31.12
2012
Variazione
€
Partecipazioni disponibili per la vendita
Altre attività finanziarie non correnti
94.749.788
12.599
113.548.972
12.599
(18.799.184)
-
Attività non correnti
94.762.387
113.561.571
(18.799.184)
5.009.363
3.000.000
2.718.059
759.322
6.273.414
572.349
2.634.164
471.768
(1.264.051)
2.427.651
83.895
287.554
11.486.744
9.951.695
1.535.049
106.249.131
123.513.266
(17.264.135)
Capitale sociale
Azioni proprie
Riserve e utili (perdite) portati a nuovo
Risultato dell'esercizio
51.033.349
(1.208.665)
(43.648.244)
(154.996.276)
51.033.349
(1.208.665)
2.499.039
(87.560.230)
(46.147.283)
(67.436.046)
Patrimonio netto
(148.819.836)
(35.236.507)
(113.583.329)
Finanziamenti non correnti
Passività per imposte differite
245.371.343
547.365
109.039.097
555.146
136.332.246
(7.781)
Passività non correnti
245.918.708
109.594.243
136.324.465
Finanziamenti correnti
Passività per imposte differite correnti
Debiti commerciali e altre passività correnti
Debiti per imposte sul reddito
3.367.580
5.531.219
251.460
43.679.460
433.307
4.892.487
150.276
(40.311.880)
(433.307)
638.732
101.184
Passività correnti
9.150.259
49.155.530
(40.005.271)
Totale Passività correnti e non correnti
255.068.967
158.749.773
96.319.194
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
106.249.131
123.513.266
(17.264.135)
Crediti commerciali e altre attività correnti
Attività finanziarie correnti
Crediti per imposte sul reddito
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Attività correnti
TOTALE ATTIVITA'
15
Conto Economico complessivo di Meridiana S.p.A.
(Non assoggettati a revisione contabile)
Esercizio
2013
Esercizio
2012
Variazione
289.814
502
(994.913)
(8.341.383)
(139.296.113)
666.824
293
89.701
935.798
(85.657.386)
(1.429.418)
(377.010)
209
(1.084.614)
(935.798)
77.316.003
(137.866.695)
(148.342.093)
(85.394.188)
(62.947.905)
(8.672.184)
(68.419)
1.083.999
722.368
(15.712)
(6.488.672)
(103.097)
1.140.872
100.464
568.000
721.549
(1.456)
(2.183.512)
34.678
(56.873)
(100.464)
(568.000)
819
(14.256)
(6.949.948)
(4.062.340)
(2.887.608)
(397.834)
(2.096.446)
826.884
(474.620)
(356.676)
(1.326.054)
508.806
(521.909)
(41.158)
(770.392)
318.078
47.289
(2.142.016)
(1.695.833)
(446.183)
(157.434.057)
(91.152.361)
(66.281.696)
2.437.781
3.592.131
(1.154.350)
(154.996.276)
(87.560.230)
(67.436.046)
1.414.778
365.453
1.049.325
(1.832)
370
(2.202)
(153.583.330)
(87.194.407)
(66.388.923)
€
Dividendi da partecipazioni in società del gruppo
Dividendi da partecipazioni in altre imprese
Plusvalenze (minisvalenze) su cessioni di partecipazioni
Plusvalenze da cessione diritti d'opzione aumento capitale
Svalutazione crediti finanziari Meridiana fly
Svalutazione partecipazione Meridiana fly
Proventi /(Oneri) netti da Partecipazioni
Interessi passivi verso AKFED
Interessi passivi verso Meridiana fly
Interessi attivi da Meridiana fly
Interessi su crediti d'imposta
Variazione fair value opzione implicita su finanziamento AKFED
Commissioni attive su fidejussioni
Altri proventi (Oneri) finanziari netti
Proventi /(Oneri) finanziari netti
Costo del personale
Acquisti di beni e servizi
Altri proventi
Oneri diversi di gestione
Spese generali nette
Risultato prima delle imposte
Imposte dell'esercizio
Risultato dell'esercizio
Valutazione al fair value delle partecipazioni in società controllate
disponibili per la vendita (*)
Valutazione al fair value delle partecipazioni in altre imprese disponibili
per la vendita (*)
Risultato Complessivo
(*) Componenti che possono essere riclassificate a conto economico a seguito dell’emendamento allo
IAS 1 – Presentazione del bilancio, che richiede alle imprese di raggruppare tutti i componenti presentati
nella parte di conto economico complessivo dopo il risultato netto a seconda che essi possano o meno
essere riclassificati successivamente a conto economico
16
Rendiconto finanziario di Meridiana S.p.A.
(Non assoggettati a revisione contabile)
Esercizio
2013
Esercizio
2012
€/000
Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di inizio periodo
173
370
(157.434)
(91.152)
148.342
6.950
892
(673)
722
85.394
4.062
(2.189)
2.341
822
(1.200)
(722)
(7.766)
(119.409)
(73.271)
(8.709)
(127.174)
(81.980)
128.300
82.209
128.300
82.209
Dividendi incassati
661
296
Flussi finanziari generati da operazioni sul capitale
661
296
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti
587
(197)
Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti di fine periodo
759
173
Utile (Perdita) prima delle imposte
Rettifiche per:
- Oneri netti da Partecipazioni
- Oneri finanziari netti
Variazione crediti commerciali e altri crediti
Variazione dei debiti commerciali ed altri debiti
Incasso (pagamento) interessi e altri oneri/proventi finanziari
Flussi finanziari assorbiti dall'attività operativa
Variazione netta immobilizzazioni:
* finanziarie
* partecipazioni
Flussi finanziari assorbiti dall'attività di investimento
Variazione finanziamenti
Flussi finanziari generati dall'attività finanziaria
17

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