Brochure del Fondo Securfondo

Fondo Securfondo
Brochure Semestrale
30 giugno 2014
Indice
Beni Stabili Gestioni
3
Caratteristiche del Fondo
4
Asset & Geographical Allocation
5
Proventi di Gestione
7
Scadenze contratti di locazione
8
NAV e Prezzo di borsa
9
NAV e Valore di collocamento
10
Rendiconto al 30/06/2014
11
Schede Asset
Milano, via dell’Annunciata 2
12
Lodi, via Grandi 6-8
14
Fiumicino, via delle Arti 171
16
Milano, via Carducci 29
18
Torino, via Belfiore 23
19
Napoli, corso Meridionale 53
21
Bologna, via Goito 18
23
Modena, via Divisione Acqui 151-161
25
Casteldaccia, Hotel Solunto Mare
27
2
Beni Stabili Gestioni
Beni Stabili Gestioni è la Società di Gestione del Risparmio del Gruppo Beni Stabili, una delle principali società immobiliari italiane,
quotata alla Borsa di Milano.
Nel luglio 2007 il Gruppo Beni Stabili è entrato a far parte della società francese immobiliare quotata Fonciere des Regions, dando vita
a un gruppo immobiliare paneuropeo, attivo in Francia, Italia e Germania e con un totale di assets di 15 miliardi e 750 persone, a
seguito del conferimento della partecipazione di Leonardo Del Vecchio posseduta in Beni Stabili in Fonciere des Regions e del lancio
dell'offerta pubblica di scambio di Fonciere des Regions sul totale azioni Beni Stabili.
Azionariato di Beni Stabili Gestioni
Iccrea; 10%
Banca
Finnat; 15%
Beni Stabili;
75%
3
Caratteristiche del Fondo
Valore iniziale del Fondo
€ 150 mln
Scadenza
31/12/2017
Valore nominale quote
€ 2.500
Numero quote
60.000
Collocamento
dal 6 settembre al 26 novembre 1999
Rendimento minimo obiettivo
4,5 % annuo
Management Fee
1,6 % sul valore complessivo netto del Fondo
Performance Fee
20 % sopra il target
Valore Complessivo del Fondo al 30/06/2014
€ 119.154.652
Valore Portafoglio Immobiliare al 30/06/2014
€ 108.641.100
Valore della quota (NAV) al 30/06/2014
€ 1.985,911
Leva
n.d.
4
Asset & Geographical Allocation
30% degli investimenti concentrato su Milano, Torino e Bologna;
48% del valore totale investito nel settore Uffici.
Asset allocation
TURISTICO/RICREATIVO
LOGISTICA
Distribuzione territoriale
COMMERCIALE
3%
MISTO
UFFICI
5%
5%
48%
34%
4%
52%
NAPOLI
BOLOGNA
21%
10%
MILANO
18%
TORINO
ALTRO
5
Asset & Geographical Allocation
Milano - Via Carducci 29
Milano - Via dell’Annunciata 2
Torino - Via Belfiore 23
Lodi - Via Grandi 8
Modena - Via Divisione Acqui 171
Bologna - Via Goito 18
Destinazione d’uso:
Residenziale
Uffici
Commerciale
Misto
Turistico/Ricreativo
Fiumicino - Via delle Arti 171
Casteldaccia - Hotel Solunto Mare
Napoli - Corso Meridionale 53
6
Proventi di gestione
I proventi derivanti dalla gestione di Securfondo sono distribuiti annualmente, nella misura pari al 90% dei proventi netti (utili dopo le imposte di
periodo e dopo l’accantonamento di riserve). I proventi non distribuiti sono reinvestiti nel Fondo.
Proventi distribuiti:
Esercizio
Importo
per Quota
Distribuzione
Dividendo/Valore
sottoscrizione Quota
Dividendo/Valore
di Borsa (1)
- 2001
€ 163,30
22/04/02
6,5 %
7,1 %
- 2002
€ 90,00
03/04/03
3,6 %
3,7 %
- 2003
€ 90,00
08/04/04
3,6 %
3,8 %
- 2004
€ 200,00
24/03/05
8,0 %
8,2 %
- 2005
€ 218,58
23/03/06
8,7 %
8,9 %
- 2006
€ 82,20
22/03/07
3,3 %
3,4 %
- 2007
€ 153,81
20/03/08
6,2 %
6,5 %
- 2008
€ 155,00
19/03/09
6,2 %
7,7 %
- 2009
€ 22,50
15/03/10
0,9 %
0,97 %
- 2010
€ 150,53
14/03/11
6,02 %
7,01 %
- 2011
€ 100,45
14/03/12
4,02 %
5,5 %
- 2012
€ 44,00
18/03/13
1,76 %
1,8 %
- 2013
€ 45,00
13/03/14
1,80 %
2,4 %
La Performance del Fondo per il 2014 (secondo semestre) è pari a – 5,58 %. (2)
(1) Prezzo di Borsa: € 2.311 al 22/04/02, € 2.449 al 03/04/03, € 2.392 al 08/04/04, € 2.446 al 24/03/05, € 2.463 al 23/03/06, € 2.400 al 22/03/07, € 2.355 al
20/03/08 - € 2.020 al 20/03/09; €2315 al 30/12/2009; € 2.147 al 30/12/2010; € 1820 al 30/12/2011; € 1.260 al 30/12/2012; € 1.157 al 30/06/2013; € 1.255 al
31/12/2013; € 1.273 al 30/06/2014.
NAV finale - NAV iniziale + proventi distribuiti nell'anno
7
NAV iniziale - (proventi * gg di attribuzione dei proventi/gg totali)
(2) La performance è calcolata con il metodo Dietz modificato:
Scadenze contratti di locazione
€ 2.000.000
€ 1.800.000
€ 1.600.000
CHIIUSURA
FONDO
€ 1.400.000
€ 1.200.000
€ 1.000.000
€ 800.000
€ 600.000
€ 400.000
€ 200.000
€-
2014 2015 2016 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Totale canoni annui
€ 6,885 mln
Superficie non locata
5.022 mq (7,97 %) (GLA esclusa parti comuni)
Occupancy rate al 30.06.2014
92,03%
Il 57,72 % dei contratti di locazione, in termini di valore, (escluse le indennità di occupazione) scade oltre il
periodo di vita del Fondo
8
NAV & Prezzo di borsa
NAV/ Prezzo di Borsa
3.280 3.303 3.242 3.248 3.342 3.237 3288
2903 2932
2491 2437
2100 2147
2196 2175
1945
1986
1820
NAV
30/06/2012
30/12/2011
30/06/2011
30/12/2010
30/06/2010
30/12/2009
30/06/2009
30/12/2008
30/06/2008
30/12/2007
30/06/2007
31/12/2006
31/12/2005
31/12/2004
31/12/2003
31/12/2002
31/12/2001
31/12/2000
1350
Sconto sul NAV
50,00%
45,00%
40,00%
35,00%
30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
2662 2661
2.340 2398 2399 2315
1260
1157
1255 1273
30/06/2014
2.500 2.540 2.513 2.479 2.518 2.510 2.510 2.500
30/12/2013
2.655
3135 3128
30/06/2013
2.500
3.033
30/12/2012
2.863 2.924
Placement
26/11/1999
3.900
3.700
3.500
3.300
3.100
2.900
2.700
2.500
2.300
2.100
1.900
1.700
1.500
1.300
1.100
Stock Price
45,80%
48,30%
47,31%
42,30%
35,90%
31,60%
24,42%
23,77%
22,58%
22,72%
25,20%
27,70%
27,07%
23,48%
25,99%
27,66%
26,77%
26,93%
9
NAV & Valore di collocamento
80%
69,38%
63,67%
70%
63,14%
56,98%
60%
59,52%
56,69%
55,17%
48,17%
50%
33,89%
40%
25,56%
30%
16,71%
20%
26,44%
9,24%
10%
0%
-10%
71,52%
2000
9,24%
10,18%
2001
2002
15,42%
26,50%
29,91%
29,47%
20,16%
25,40%
16,12%
-0,36%
6,48%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
-12,16%
-20%
Al netto dei dividendi e dei rimborsi
Al lordo dei dividendi e dei rimborsi
10
Rendiconto al 30/06/2014
SITUAZIONE PATRIMONIALE
30/06/2014
31/12/2013
Strumenti finanziari non quotati
Strumneti Finanziari quotati
Strumenti finanziari derivati
€ 7.002.931
€ 9.509.252
Immobili e Diritti Reali Immobiliari
108.641.100
113.907.900
Crediti
Depositi Bancari
Altri Beni
Altre Attività
-
€ 4.067.281
€ 3.052.627
€ 3.052.634
Posizione Netta di Liquidità
€ 2.773.448
€ 1.545.256
€ 121.470.106
€ 132.082.323
Finanziamenti Ricevuti
Strumenti Finanziari Derivati
Debiti Verso Partecipanti
Altre Passività
€ 2.315.454
€ 1.591.097
TOTALE PASSIVITA'
€ 2.315.454
€ 1.591.097
€ 119.154.652
€ 130.491.226
60.000
€ 1.985,91
€ 70
60.000
€ 2.174,80
€ 234
TOTALE ATTIVITA'
VALORE COMPLESSIVO DEL FONDO
Numero quote in circolazione
Valore Unitario quota
Rimborsi e/o proventi distribuiti per quota
11
Via Dell’Annunciata 2, Milano
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Milano – Via Dell’Annunciata 2
• Destinazione d’uso
Commerciale
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
1.371,24 mq
• GLA - Gross Lettable Area
1.135,86 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
88,15 %
• Tipologia tenant
Mono tenant
Descrizione dell’immobile
L’immobile è ubicato all’interno dell’isolato racchiuso da via dell’Annunciata, via Manzoni e
via Fatebenefratelli, location strategica, nel cuore del capoluogo lombardo e nei pressi del
quadrilatero della moda.
La proprietà è costituita da due unità immobiliari a destinazione commerciale, recentemente
ristrutturate. La prima unità immobiliare si sviluppa su tre livelli, piano terra, piano interrato e
ampio soppalco che accolgono il flagship store di un noto brand d’abbigliamento.
La seconda porzione si sviluppa su due piani, entrambi adibiti ad attività di ristorazione.
Localizzazione
12
Via Dell’Annunciata 2, Milano
Situazione Locativa
Conduttore
GLA
Inizio
Locazione
Prossima
scadenza
Termine
Contratto
Impresa Commerciale
1.001,27
10/06/2008
09/06/2014
09/06/2020
Canone
annuo
€ 620.878,60
13
Via Grandi 6-8, Lodi
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Lodi – Via Achille Grandi 6-8
• Destinazione d’uso
Commerciale
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
10.703,62 mq
• GLA - Gross Lettable Area
9.203,29 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
86,09 %
• Tipologia tenant
Multi tenant
Descrizione dell’immobile
A pochi minuti dal centro storico di Lodi, la proprietà è costituita da un centro commerciale
a due piani con un ampio parcheggio esterno. Sorge nella zona sud-ovest della città
caratterizzata da un intenso sviluppo edilizio residenziale.
Costruito negli anni ’80, il centro commerciale è stato completamente rinnovato e ospita al
suo interno 25 negozi.
La proprietà, estesa su un intero lotto di terreno, è costituita da una piastra commerciale a
due livelli con un’ampia area esterna adibita a parcheggio e un distributore di carburante.
Localizzazione
14
Via Grandi 6-8, Lodi
Situazione Locativa
Conduttore
GLA
Inizio Locazione
Prossima scadenza
Termine Contratto
Canone annuo
Impresa Commerciale
142,00
01/11/1994
31/10/2000
31/10/2012
€ 22.737,94
Impresa Commerciale
71,00
01/08/2009
31/07/2016
31/07/2022
€ 16.989,12
Impresa Commerciale
143,00
01/08/2009
31/07/2016
31/07/2022
€ 38.611,44
Impresa Commerciale
102,00
01/02/2010
31/01/2016
31/01/2022
€ 30.290,72
Impresa Commerciale
13,00
01/08/2009
31/07/2016
31/07/2022
€ 7.069,80
Impresa Commerciale
57,00
30/09/2012
29/09/2018
29/09/2024
€ 11.090,75
Impresa Commerciale
3.248,00
30/06/2007
29/06/2013
29/06/2019
€ 497.879,88
Impresa Commerciale
144,00
30/03/2007
29/03/2013
29/03/2019
€ 35.308,75
Impresa Commerciale
67,00
30/03/2007
29/03/2013
29/03/2019
€ 22.053,8
Impresa Commerciale
74,00
01/08/2009
31/07/2016
31/07/2022
€ 26.103,49
Istituto Bancario
479,00
01/08/2009
31/07/2015
31/07/2021
€ 151.795,80
Impresa Commerciale
118,00
04/06/2014
03/06/2020
03/06/2026
€ 19.872,00
Impresa Commerciale
387,00
01/11/2012
31/10/2019
31/10/2025
€ 107.368,92
Impresa Commerciale
211,00
20/06/2014
19/06/2020
19/06/2026
€ 38.160,00
Impresa Commerciale
53,00
01/08/2009
31/07/2016
31/07/2022
€ 13.743,48
Impresa Commerciale
55,00
01/03/2006
29/02/2012
28/02/2018
€ 15.384,12
Impresa Commerciale
-
01/01/2006
31/12/2014
31/12/2020
€ 24.680,52
Impresa Commerciale
146,00
13/04/2011
12/04/2017
12/04/2023
€ 29.081,35
Impresa Commerciale
1.748,00
10/09/2013
09/09/2022
09/09/2028
€ 121.900,00
Impresa Commerciale
736,00
26/02/2011
25/02/2017
25/02/2023
€ 52.279,00
15
Viale delle Arti 171, Fiumicino
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Fiumicino – Viale delle Arti 171
• Destinazione d’uso
Industriale / Uffici
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
7.190,56 mq
• GLA - Gross Lettable Area
6.880,79 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
100 %
• Tipologia tenant
Multi tenant
Descrizione dell’immobile
Il complesso immobiliare, di recente costruzione, è localizzato in prossimità dell'autostrada
Roma-Fiumicino, all'interno del comprensorio per il Consorzio dell'area industriale di
Fiumicino.
Esso è destinato ad accogliere tutte le iniziative edilizie e commerciali di sviluppo della zona,
tra cui “Commercity”, il Centro Commerciale “Parco Leonardo”, la nuova Fiera di Roma, lo
sviluppo del Retail Park di AIG Lincoln ed il realizzando centro di logistica denominato
“Interporto Roma-Fiumicino”.
Localizzazione
16
Viale delle Arti 171, Fiumicino
Situazione Locativa
Conduttore
GLA
Inizio
Locazione
Prossima
scadenza
Termine
Contratto
Canone
annuo
Impresa Commerciale
80,00
01/02/2013
31/01/2020
31/01/2026
€ 32.000,00
Impresa Commerciale
6.800,79
24/03/2014
23/03/2021
23/03/2027
€ 550.000,00
17
Via Carducci 29,
Piazza S. Ambrogio,
Milano
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Milano – Via Carducci 29, Piazza S. Ambrogio
• Destinazione d’uso
Residenziale
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
2.130,00 mq
• GLA - Gross Lettable Area
1.686,00 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Tipologia vendita
Vendita frazionata
Descrizione dell’immobile
Il complesso immobiliare, in posizione centrale, è ubicato in una zona caratterizzata da edifici di
alto pregio e di alto valore storico.
La proprietà è costituita da due corpi di fabbrica con accessi contrapposti sui due fronti strada: un
edificio cielo-terra di 7 piani, oggetto di una prestigiosa ristrutturazione, e 2 piani ad uso ufficio
nel secondo edificio.
Il trasporto pubblico è garantito dalla metropolitana fermata S. Ambrogio e da numerose linee
autobus e tranviarie adiacenti il complesso.
Localizzazione
18
Via Belfiore 23, Torino
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Torino – Via Belfiore 23
• Destinazione d’uso
Uffici
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
15.591,44 mq
• GLA - Gross Lettable Area
11.537,94 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
100 %
• Tipologia tenant
Multi tenant
Descrizione dell’immobile
Il fabbricato, realizzato negli anni '60, è ubicato in una zona semicentrale della città nel
quartiere di San Salvario, in prossimità di Corso Marconi. L’area è caratterizzata dalla
presenza di funzioni residenziali intensive ed uffici professionali, in un tessuto edilizio di
discreto tenore qualitativo, con la presenza di locali commerciali collocati ai piani terreni.
L’edificio, a cortina edilizia con planimetria a “C”, è composto da sette piani fuori terra, un
piano copertura e tre piani interrati. La distribuzione interna si sviluppa su un corridoio
centrale e spazi ufficio laterali con affaccio sulla corte interna e su strada.
Localizzazione
19
Via Belfiore 23, Torino
Situazione Locativa
Conduttore
GLA
Inizio
Locazione
Prossima
scadenza
Termine
Contratto
Canone annuo
Ente Pubblico
8.418,79
01/07/2002
30/06/2008
30/06/2014
€ 871.091,16
Ente Pubblico
3.119,15
01/04/2004
31/03/2010
31/03/2016
€ 305.688,36 *
* Riduzione 15% canone annuo a partire dal 01/07/2014 come da Spending Review.
20
Corso Meridionale 53, Napoli
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Napoli – Corso Meridionale 53
• Destinazione d’uso
Commerciale
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
13.479,91 mq
• GLA - Gross Lettable Area
12.457,01 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
100 %
• Tipologia tenant
Mono tenant
Descrizione dell’immobile
Il complesso immobiliare sorge in una zona centrale di Napoli dove affari e commercio
abitano da sempre, in un perfetto mix funzionale di uffici, residenze, servizi e negozi.
Realizzato negli anni ’40 e in origine a due piani con diverse destinazioni d’uso, il complesso
ha subito nel tempo diverse trasformazioni tali da determinarne l’attuale stato: tre edifici
industriali contigui che occupano quasi interamente un lotto di terreno, perfetti come spazio
espositivo.
I tre edifici che attualmente compongono il complesso si sviluppano per due piani fuori terra e
uno interrato.
Localizzazione
21
Corso Meridionale 53, Napoli
Situazione Locativa
Conduttore
GLA
Inizio
Locazione
Prossima
scadenza
Termine
Contratto
Canone
annuo
Impresa Commerciale
12.457,01
01/01/2007
31/12/2012
31/12/2018
€ 1.186.193,96
22
Via Goito 18, Bologna
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Bologna – via Goito 18
• Destinazione d’uso
Uffici / Commerciale
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
3.439,00 mq
• GLA - Gross Lettable Area
3.180,00 mq (1.242,00 mq Palestra + 1.938,00 mq Uffici)
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
39,06 % (100 % Palestra; 0 % Uffici + Autorimessa)
• Tipologia tenant
Mono tenant
Descrizione dell’immobile
La proprietà in oggetto, costituita da una porzione di un immobile, ricade nel centro storico del
Comune di Bologna, ed è costituita da più porzioni di un edificio compreso fra Via Goito, Via
Marsala, Via Albiroli e Via G. Oberdan.
L’area in cui l’immobile è ubicato è caratterizzata da palazzi storici di grande pregio
architettonico, interessati nel tempo da un’attenta e costante politica di restauro.
Le destinazioni d’uso insediate nell’intero edificio sono di tipo misto: palestra, commerciale, uffici,
residenze ed autorimessa non pertinenziale. L’immobile è di grande pregio architettonico,
caratterizzata da un portico al piano terra, in parte costituito da arcate in mattoncini rossi ed in
parte da travi e pilastri lignei.
Localizzazione
23
Via Goito 18, Bologna
Situazione Locativa
Conduttore
GLA
Inizio
Locazione
Prossima
scadenza
Termine
Contratto
Impresa Commerciale
1.242,00
01/01/2014
31/12/2020
31/12/2026
Canone
annuo
€ 250.000,00
24
Via Divisione Acqui 151-161, Modena
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Modena – Via Divisione Acqui 151-161
• Destinazione d’uso
Uffici
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
15.417,00 mq
• GLA - Gross Lettable Area
12.379,00 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
100 %
• Tipologia tenant
Mono tenant
Descrizione dell’immobile
La proprietà è costituita da un vasto complesso immobiliare costruito nel 2000 per ospitare la
questura centrale della Polizia di Stato di Modena. Seppur in una zona periferica, il
complesso sorge a solo 1 km dal centro città, in un’area oggetto di importanti opere di
riqualificazione urbana e riconversione di realtà industriali.
Il complesso è costituito da due corpi di fabbrica principali. Il maggiore, di circa 13.000 mq,
ha una conformazione a ferro di cavallo ed è destinato a strutture operative e uffici distribuiti
su quattro piani fuori terra; il minore, di circa 4.000 mq, presenta una pianta rettangolare, si
sviluppa su due piani fuori terra e ospita l’autorimessa, il poligono di tiro e i locali tecnici.
Localizzazione
25
Via Divisione Acqui 151-161, Modena
Situazione Locativa
Conduttore
Ente Pubblico
GLA
Inizio
Locazione
Prossima
scadenza
Termine
Contratto
Canone annuo
12.379,10
28/07/2000
27/07/2009
27/07/2015
€ 1.733.927,16 *
* Riduzione 15% canone annuo a partire dal 01/07/2014 come da Spending Review.
26
Hotel Solunto Mare, Casteldaccia
INFORMAZIONI SULL’IMMOBILE
• Indirizzo
Casteldaccia – Hotel Solunto Mare
• Destinazione d’uso
Ricettivo
CONSISTENZE
• Superficie Coperta Lorda
5.446,00 mq
• GLA - Gross Lettable Area
4.573,00 mq
SITUAZIONE LOCATIVA
• Occupancy
100 %
• Tipologia tenant
Mono tenant
Descrizione dell’immobile
Il complesso immobiliare, insiste su un’area di proprietà di circa 2.400 mq prospiciente il
mare, inserita nel golfo di Casteldaccia a circa 20 km da Palermo.
L’accessibilità è garantita dalla autostrada Palermo-Catania e dalla strada statale 113
distanti circa 1 km dalla proprietà.
Il trasporto pubblico avviene attraverso autobus locali e provinciali.
Localizzazione
27

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