.................. .................................................................................... .......... Osservatorio su fallimenti, procedure e chiusure di imprese ............................................................................... Settembre 2014 Osservatorio su fallimenti, Settembre procedure e chiusure di imprese 2014 Nuova impennata dei fallimenti nel secondo trimestre ................................................................ Sintesi dei risultati I dati Cerved relativi alle chiusure aziendali in- scita a due cifre nel terziario, nel Nord-Ovest e nel dicano che nel secondo trimestre del 2014 i Centro-Sud. fallimenti hanno fatto registrare un nuovo re- Nel secondo trimestre è crollato, dimezzandosi ri- cord, mentre risultano in calo le chiusure volontarie spetto all’anno precedente, il numero di concordati di imprese in bonis e le procedure concorsuali non in bianco, la procedura che consente di bloccare le fallimentari, che scontano l’effetto delle modifiche azioni esecutive dei creditori in attesa di preparare legislative al concordato in bianco introdotte a Settembre del 2013. I concordati in bianco Numero di istanze per trimestre Con gli oltre 4 mila fallimenti dichiarati tra Aprile e Giugno, il numero di procedure osservate nei primi 1600 sei mesi del 2014 supera quota 8 mila, un aumento 1200 del 10,5% rispetto allo stesso periodo del 2013 e Introdotta la possibilità per il giudice di nominare un Commissario giudiziale 800 un nuovo record dall’inizio della serie storica (dal 2001). L’aumento delle procedure fallimentari non 400 ha risparmiato alcun settore o area geografica: i default sono aumentati ovunque, con tassi di cre- 0 q3 2012 q4 2012 q1 2013 q2 2013 q3 2013 q4 2013 q1 2014 q2 2014 Fonte: stime Cerved. Note: il concordato in bianco è stato introdotto a Settembre del 2012. Andamento dei fallimenti Dati trimestrali 4000 un piano di risanamento o di avviare un "vero" concordato preventivo: è l’effetto dei correttivi legislativi introdotti nel Settembre del 2013 e, 3000 in particolare, della possibilità per i tribunali 2000 di nominare un commissario giudiziale che 1000 0 dati grezzi destagionalizzata e corretti per i gg lavorativi 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Cerved monitori la condotta del debitore. Ne è seguita una netta diminuzione dei concordati comprensivi di piano, che nei primi sei mesi del 2014 si sono ridotti del 12,3% rispetto ............. alla prima metà del 2013. I fallimenti verso un nuovo record nel 2014; in calo liquidazioni volontarie e concordati preventivi © 2014 – Cerved Group Spa – Tutti i diritti riservati – Riproduzione vietata 2 Osservatorio su fallimenti, Settembre procedure e chiusure di imprese 2014 Tra Gennaio e Giugno hanno deciso volontariamente Imprese non più operative per modalità nel semestre di chiudere la propria attività 32,5 mila impren- Numero di procedure e tassi di variazione sullo stesso periodo dell’anno precedente ditori, in calo del 10,3% rispetto allo stesso periodo 6,6% 40.000 del 2013. È un’inversione di tendenza dopo un lungo periodo 20.000 di aumento del fenomeno, di cui si erano avvertiti -10,3% 13,2% 10,5% 37,6% -12,0% 0 i primi segnali già nel primo trimestre dell’anno. Il Fallimenti calo delle liquidazioni riguarda tutte le tipologie Liquidazioni 2012 H1 di società, tutti i settori economici e tutte le aree 2013 H1 Altre procedure 2014 H1 Fonte: Cerved geografiche. La riduzione risulta particolarmente marcata nell’industria (-18,8%) e nel Centro (-22,4%). In base a questi dati, nei primi sei mesi del 2014 il numero complessivo di chiu- Procedure e liquidazioni di imprese sure aziendali (fallimenti, procedure con- Dati destagionalizzati e corretti per il numero di giornate lavorative corsuali non fallimentari e liquidazioni) 15.000 35.000 ammonta a 42 mila, il 6,9% in meno 13.000 30.000 il primo calo osservato dal primo se- 9.000 mestre del 2008. 25.000 20.000 Totale Società di capitale* (scala dx) 15.000 rispetto allo stesso periodo del 2013. È 11.000 7.000 5.000 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Cerved (*) esclude le società di capitale che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura 3 © 2014 – Cerved Group Spa – Tutti i diritti riservati – Riproduzione vietata Osservatorio su fallimenti, Settembre procedure e chiusure di imprese 2014 I fallimenti N Andamento dei fallimenti on si ferma la corsa dei fallimenti: tra Dati trimestrali Aprile e Giugno più di 4 mila imprese 4000 hanno aperto una procedura fallimentare. 3000 Dopo il rallentamento registrato lo scorso trimestre, il fenomeno torna a crescere con tassi a doppia 2000 cifra (+14,3%), portando ad oltre quota 8 mila i 1000 fallimenti osservati nei primi sei mesi del 2014, 0 +10,5% rispetto al 2013 e record assoluto per i primi sei mesi dell'anno dal 2001. dati grezzi destagionalizzata e corretti per i gg lavorativi 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Cerved Ad aumentare maggiormente sono i fallimenti delle società di capitale, la forma giuridica in cui si Fallimenti per forma giuridica nel primo semestre concentrano i tre quarti dei casi: nel primo semestre Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente del 2014 aumentano del 12,9%, oltre quota 6 mila. Minore la crescita delle procedure tra le società di 6000 persone (+5,9%) e tra le altre forme giuridiche (+1,8%). 4000 Dal punto di vista settoriale, nel primo semestre 2000 2014 continua il forte aumento dei fallimenti nei 0 12,9% 14,9% 1,8% Altre forme servizi (+15,7%), in accelerazione rispetto anche 2012 H1 a quanto osservato nella prima parte del 2013 12,9% 13,5% 5,9% Società di capitale Società di persone 2013 H1 2014 H1 Fonte: Cerved (+14,5%). Continuano ad aumentare, ma rallentando, le procedure nelle costruzioni e nella mani- L’aumento delle procedure fallimentari tra Gennaio e fattura: i fallimenti di imprese edili crescono nei Giugno 2014 riguarda tutta la Penisola, con tassi primi sei mesi del 2014 dell’8,2% (+12,8% nel ovunque a doppia cifra, ad eccezione del Nord Est, in 2013), mentre per le imprese manifatturiere l’au- cui si registra un aumento del 5,5% a quota 1,5 mila, mento è del 4,5% (+10,5% nel primo semestre livello più basso tra tutte le aree del paese. dello scorso anno). In crescita del 14% rispetto al primo semestre 2013 i fallimenti nel Mezzogiorno e nelle Isole, del 10,7% nel Fallimenti per macrosettore nel primo semestre Nord Ovest e del 10,4% nel Centro. Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente 1,2% Nord Ovest 19,9% 5,5% 11,3% 10,7% 8,2% Sud e isole Centro 14,5% Servizi 2012 H1 15,7% 4000 3000 2000 1000 Fonte: Cerved Fonte: Cerved 1500 500 500 1000 13,0% 14,0% 1500 2500 4,5 % 2000 10,9% 10,4% 10,5% Industria 2500 12,8% Costruzioni Nord Est 2000 12,9% Fallimenti per area geografica nel primo semestre Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente 1000 Altro 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 H1 4 © 2014 – Cerved Group Spa – Tutti i diritti riservati – Riproduzione vietata Osservatorio su fallimenti, Settembre procedure e chiusure di imprese 2014 Le procedure non fallimentari C I concordati in bianco ontinuano a diminuire le domande di concordato in bianco: tra Aprile e Giugno 2014 Numero di istanze per trimestre 1600 Introdotta la possibilità per il giudice di nominare un Commissario giudiziale si contano 665 pre – concordati aperti, il 52,2% in meno del secondo trimestre 2013 e dato in asso- 1200 luto più basso da fine 2012. Dall’introduzione della 800 possibilità per i tribunali di nominare un commissa- 400 rio giudiziale a monitoraggio della condotta dell’impresa, il 0 q3 2012 ricorso al concordato in bianco si è ridotto in modo tangibile: tra Luglio 2013 e Giugno 2014 sono state presentate Il minore utilizzo del pre concordato ha contribuito al q1 2013 q2 2013 q3 2013 q4 2013 q1 2014 q2 2014 Fonte: stime Cerved. Note: il concordato in bianco è stato introdotto a Settembre del 2012. 3,2 mila domande di concordato in bianco, contro le oltre 4,2 mila della fase precedente al correttivo (-23%). q4 2012 Andamento delle procedure concorsuali non fallimentari Dati trimestrali calo delle procedure non fallimentari: secondo gli archivi 1000 di Cerved, nel secondo trimestre 2014 si contano 683 800 procedure non fallimentari, in discesa rispetto al secon- 600 do trimestre 2013 del 25,1%. Complessivamente, nei primi 400 sei mesi del 2014 si registrano più di 1,4 mila proce- 200 dati grezzi destagionalizzati e corretti per i giorni lavorativi dure aperte, il 12% in meno del primo semestre 2013. 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q La riduzione rispetto ai primi sei mesi del 2013 è da attribuire sia al calo dei concordati con piano (-12,3%), 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Cerved. Non include i concordati in bianco, le procedure di cancellazione, di scioglimento per atto dell'autorità e le procedure che originano da atto dell'autorità che comunque superano quota mille e si attestano a livelli superiori a quelli di due anni fa, sia alla di- Procedure non fallimentari per tipologia nel primo semestre minuzione delle altre procedure (-11,1%). Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente 93,2% Procedure non fallimentari per macrosettore nel primo semestre Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente Altro 2012 H1 2013 H1 2014 H1 8,1% -22,4% -17,4% -11,1% Concordati preventivi* 2012 H1 Altre procedure** 2013 H1 2014 H1 Fonte: Cerved. * Concordati preventivi con piano di risanamento ** Non include le procedure di cancellazione, di scioglimento per atto dell'autorità e le procedure che originano da atto dell'autorità 39,6% Costruzioni -12,3% 1000 800 600 400 200 0 4,4% Il calo non coinvolge tutti i settori dell’economia: 69,8 Industria continua infatti l’aumento delle procedure nelle costru- % -22,1% zioni, +4,4% rispetto allo stesso periodo del 2013. Diminuisce invece con tassi a doppia cifra il nu29,5 % Servizi 800 600 400 200 -12,0% Fonte: Cerved. Non include i concordati in bianco, le procedure di cancellazione, di scioglimento per atto dell'autorità e le procedure che originano da atto dell'autorità mero di procedure non fallimentari sia nell’industria (-22,1%), sia nei servizi (-12%), in cui tuttavia si registra il maggior numero di procedure aperte nel semestre, più di 700. 5 © 2014 – Cerved Group Spa – Tutti i diritti riservati – Riproduzione vietata Osservatorio su fallimenti, Settembre procedure e chiusure di imprese 2014 Procedure non fallimentari per area geografica nel primo semestre Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente Paese: nel primo semestre del 2014 69,4% -20,0% 27,8% -8,6% Isole (-15,7% rispetto ai primi sei nel Centro (-4,3%). 500 100 200 il calo nel Nord Ovest (-8,6%) e 45,0% -15,7% 300 Nord Est (-20%); meno accentuato Sud e isole 19,8% -4,3% 400 osserva il minore numero, e nel Centro 500 mesi del 2013), area dove se ne 300 le procedure nel Mezzogiorno e nelle Nord Est 200 diminuiscono con tassi a doppia cifra Nord Ovest 400 riduzione riguarda tutte le aree del 100 Dal punto di vista geografico, la 2012 H1 2013 H1 2014 H1 Fonte: Cerved. Non include le procedure di cancellazione, di scioglimento per atto dell'autorità e le procedure che originano da atto dell'autorità 6 © 2014 – Cerved Group Spa – Tutti i diritti riservati – Riproduzione vietata Osservatorio su fallimenti, Settembre procedure e chiusure di imprese 2014 Le liquidazioni S i stima1 che circa 16 mila imprenditori ab- numero di chiusure di società di persone e del 2,2% biano avviato procedure di liquidazione tra quello di società ‘dormienti’, aziende che non hanno Aprile e Giugno 2014, in diminuzione del depositato alcun bilancio nei tre anni precedenti alla 3,3% rispetto allo stesso periodo del 2013. Calo che procedura. segna un’inversione di tendenza a livello semestrale Tra le società di capitale non dormienti, il calo delle dopo un lungo periodo di aumento del fenomeno: liquidazioni nei primi sei mesi del 2014 coinvolge nei primi sei mesi del 2014 le imprese liquidate sono tutti i settori e tutte le aree geografiche. In doppia state circa 32,5 mila, il 10,3% in meno rispetto al cifra la riduzione delle imprese liquidate nell’indu- primo semestre del 2013. stria (-18,8%) e nei servizi (-13,9%), che si confer- La riduzione delle liquidazioni è un fenomeno che mano il settore con il maggior numero di procedure riguarda tutte le tipologie di società: diminuisce (più di 10 mila), mentre diminuiscono del 7,8% le maggiormente il numero di ‘vere’ società di capitali società liquidate nelle costruzioni. liquidate (-14,1%), mentre diminuisce del 7,8% il Andamento delle liquidazioni Liquidazioni di società di capitale* per macrosettore nel primo semestre Dati trimestrali, destagionalizzati e corretti per le giornate lavorative 30.000 13.000 Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente 25.000 11.000 20.000 9.000 Altro 2012 H1 2013 H1 2014 H1 6,1% -21,1% 15.000 Totale Società di capitale* (scala dx) 10.000 7.000 5.000 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 3q 1q 1,6% Costruzioni 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 -7,8% Fonte: Cerved (*) esclude le società di capitale che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura 0,8% Industria -18,8% Liquidazione di impresa per forma giuridica nel primo semestre Numero di casi e tassi di variazione sullo stesso periodo dell'anno precedente 12000 8000 73,5% -2,2% 8000 2000 -7,8% 12000 -13,9% 10000 -0,2% -14,1% 16000 5,5% Servizi 6000 4,4% 4000 20000 Fonte: Cerved (*) esclude le società di capitale che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura 4000 0 Società di capitale* 2012 H1 Senza bilancio Società di persone 2013 H1 2014 H1 Fonte: Cerved (*) esclude le società le società 'senza bilancio', quelle che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura 1 Per via di ritardi nell’aggiornamento degli archivi camerali, il numero di liquidazioni dell’ultimo trimestre è stimato e poi corretto e aggiornato nel successivo numero dell’Osservatorio. Il numero effettivo di procedure del primo trimestre (17 mila) è inferiore rispetto alla stima di 19 mila fornita nell’ultimo Osservatorio. 7 © 2014 – Cerved Group Spa – Tutti i diritti riservati – Riproduzione vietata Osservatorio su fallimenti, Settembre procedure e chiusure di imprese 2014 Liquidazioni di società di capitale* per area geografica nel primo semestre A livello geografico la riduzione delle liquidazioni è con tassi in doppia cifra in Valori assoluti e tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente tutte le aree della Penisola: nei primi sei Nord Ovest mesi del 2014 si registra il 22,4% di liqui- meno tra quelle del Nord Est, il 10,3% in quidate in un semestre (oltre 4,5 mila). 5000 4000 3000 2000 1000 6,5% -10,3% 3000 area con il numero maggiore di imprese li- Sud e isole 6,7% -22,4% 4000 tra quelle del Nord Ovest, che si conferma 5000 meno tra quelle del Mezzogiorno e il 10,1% Centro 1000 2013 tra le imprese del Centro, il 14,2% in 3,5% -14,2% 1,2% -10,1% 2000 dazioni in meno rispetto al primo semestre Nord Est 2012 H1 2013 H1 2014 H1 Fonte: Cerved (*) esclude le società di capitale che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura 8 © 2014 – Cerved Group Spa – Tutti i diritti riservati – Riproduzione vietata
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