AVVISO n.17704 17 Ottobre 2014 --- Mittente del comunicato : Borsa Italiana Societa' oggetto dell'Avviso : -- Oggetto : Modifiche alle Istruzioni al Regolamento dei Mercati - amendments to the Instructions 3 novembre 2014 Testo del comunicato Si veda allegato See attached Disposizioni della Borsa MODIFICHE ALLE ISTRUZIONI AL REGOLAMENTO DEI MERCATI Si modificano le Istruzioni al Regolamento dei Mercati. Le modifiche illustrate nel presente avviso entrano in vigore il 3 novembre 2014. 1. Referente informativo - Sistema MIR Come noto, a seguito della implementazione della direttiva n. 2004/109/CE sull’armonizzazione degli obblighi di trasparenza (Direttiva Transparency – di seguito anche Direttiva o DT) sono state introdotte nuove disposizioni in tema di diffusione delle informazioni regolamentate da parte degli emittenti quotati. In particolare, sono state regolamentate le fasi della dissemination, dello storage e del filing, in attuazione delle deleghe regolamentari conferite alla Consob dal nuovo art. 113-ter del TUF (Disposizioni generali in materia di informazioni regolamentate). In materia di dissemination, l’ art. 113-ter del TUF dispone che la Consob “autorizza soggetti terzi rispetto all’emittente all’esercizio dei servizi di diffusione delle informazioni regolamentate” [comma 4, lett. a)]. Ad oggi era stato autorizzato un unico SDIR gestito da BIt Market Services spa. Nel mese di luglio sono stati iscritti due nuovi soggetti nell'elenco, istituito e tenuto dalla Consob, ai fini della gestione di un sistema delle informazioni regolamentate, ai sensi dell'art. 116-septies, comma 3, del regolamento Consob n. 11971/1999 (regolamento emittenti). La data di inizio dell'attività dei citati sistemi di diffusione delle informazioni è fissata al 3 novembre 2014. Al fine di assicurare continuità al sistema di rilevazione interna e di gestione e archiviazione dei flussi informativi, si richiede agli emittenti di comunicare ai propri SDIR un apposito codice (NDG): questo codice infatti consente, in relazione al flusso informativo trasmesso via SDIR a Borsa Italiana, di identificare in maniera univoca l’emittente nell’ambito del sistema di monitoraggio delle informazioni regolamentate (c.d. MIR). In tal modo è possibile gestire in maniera sicura e univoca le informazioni trasmesse a Borsa Italiana anche ai fini di quanto previsto dall’allegato 3I al Regolamento Emittenti Consob n. 11971 e in particolare al paragrafo 3.6 – Blocco alla diffusione delle informazioni regolamentate. Si richiede del pari di fornire le informazioni relative al proprio referente informativo, oltre che nella domanda di ammissione, anche in formato elaborabile via SDIR. Con le stesse modalità dovranno essere trasmesse eventuali variazioni delle informazioni fornite in sede di ammissione. 2. Procedura di ammissione sulla base di un prospetto costituito da documenti distinti Dati Finanziari (semestrale) Con riferimento agli emittenti che presentano domanda di ammissione alla quotazione di azioni sulla base di un prospetto costituito da documenti distinti, si prevede, a fronte di esigenze di 1 maggior semplificazione, la possibilità di considerare completa la documentazione contabile infra-annuale da allegare alla richiesta del giudizio di ammissibilità, anche se sottoposta a revisione limitata, fermo restando che l’emittente, entro i termini previsti per l’ammissione, dovrà presentare una successiva situazione contabile sottoposta a revisione completa. Tale modifica si estende inoltre alle azioni delle Investment Companies e delle Real Estate Investment Companies. *** Il testo aggiornato delle Istruzioni sarà reso disponibile sul sito Internet di Borsa Italiana, all’indirizzo www.borsaitaliana.it. Di seguito si riportano le modifiche al testo delle Istruzioni. 2 ISTRUZIONI AL REGOLAMENTO DEI MERCATI ORGANIZZATI E GESTITI Omissis SEZIONE IA.1.1 DOCUMENTAZIONE DA PRODURRE A SEGUITO DELLA PRESENTAZIONE DELLA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLA QUOTAZIONE PER EMITTENTE NON AVENTE STRUMENTI FINANZIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE IN BORSA ITALIANA Omissis 7.00 Procedura di ammissione alla quotazione di azioni sulla base di un prospetto costituito da documenti distinti 1. Nel caso di procedura di ammissione alla quotazione di azioni sulla base di un prospetto costituito da documenti distinti di cui all’articolo 2.4.9 del Regolamento, la documentazione di cui ai punti 1.04, 2.00 può non essere prodotta a seguito della presentazione della richiesta del giudizio di ammissibilità. In luogo dei documenti di cui ai punti 1.10 e 1.11, l’emittente presenta una versione preliminare della relazione sul sistema di governo societario. Con riferimento ai dati finanziari infra-annuali richiamati al punto 3.03, Borsa Italiana si riserva di considerare completa la documentazione da allegare alla richiesta del giudizio di ammissibilità, anche laddove siano prodotte forme di revisione limitate, fermo restando che l’emittente dovrà presentare, entro i termini previsti per l’ammissione, una successiva situazione contabile sottoposta a revisione completa. La documentazione di cui ai punti 1.04, 1.10, 1.11 e 2.00 dovrà essere prodotta con la presentazione della domanda di ammissione, unitamente alla nota informativa sugli strumenti finanziari e alla nota di sintesi. L’emittente dovrà inoltre allegare alla domanda di ammissione la documentazione di cui ai punti 3.01, 3.02, 3.03 e 3.04 riferita al periodo intercorrente tra il rilascio del giudizio di ammissibilità e il provvedimento di ammissione. Omissis 3. L’attestazione dello sponsor di cui al punto 4.01 è prodotta a seguito della presentazione della richiesta del giudizio di ammissibilità ed è rinnovata in occasione della presentazione della domanda di ammissione alla quotazione. Tale modifica si estende, per quanto compatibile, alla tavola 6 al punto 6.01 e alla tavola 7 al punto 6.01, rispettivamente alle azioni delle Investment Companies e alle azioni delle Real Estate Investment Companies. omissis 3 Art. IA.2.5.7 (Modulo e modalità di comunicazione del referente informativo) L’emittente strumenti finanziari trasmette a Borsa Italiana il modulo relativo al Referente Informativo al momento della presentazione della domanda di ammissione. Le medesime informazioni sono fornite anche nel formato elaborabile individuato da Borsa Italiana laddove l’emittente sia soggetto alle norme di cui all’articolo 65-sexies del regolamento approvato con delibera Consob n.11971. In occasione di ogni variazione dei nominativi trasmessi, l’emittente deve aggiornare le suddette informazioni nel medesimo formato elaborabile; laddove l’emittente non diffonda le informazioni regolamentate secondo le modalità indicate nel Capo I del Titolo II, Parte III del Regolamento approvato con delibera Consob n. 11971, l’aggiornamento dei nominativi è comunicato ad uno dei seguenti numeri di fax: fax nn: 02/8646.4242; 02/7200.4666 Modulo relativo al Referente Informativo I Referente Informativo Nome: ……………………………….. Cognome: …………………………… Ruolo aziendale: …………………….. Recapito telefonico: …………………. Recapito cellulare: …………………… E-mail …………………………….….. II Referente Informativo Nome: ……………………………….. Cognome: …………………………… Ruolo aziendale: …………………….. Recapito telefonico: …………………. Recapito cellulare: …………………… E-mail ………………………….…….. (luogo) , (data) ………….. 4 MODELLO DI DOMANDA RELATIVA AL MERCATO SEDEX DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI NEL MERCATO SEDEX La società emittente …………….. (nome e ragione sociale) (di seguito brevemente “Società” o “l’emittente”), con sede sociale a ........., Via ..........................., C.F. e P.IVA. .................................., in persona di ………… (legale rappresentante o soggetto munito dei necessari poteri), omissis i referenti informativi previsti all’articolo 2.6.1, comma 4 del Regolamento sono: Nome: __________________________ Cognome: ________________________ Azienda: _________________________ Ruolo aziendale: ___________________ Recapito telefonico: ________________ Recapito cellulare: _________________ E-mail ___________________________ Il sostituto del referente informativo: Nome: __________________________ Cognome: ________________________ Azienda: _________________________ Ruolo aziendale: ___________________ Recapito telefonico: ________________ Recapito cellulare: _________________ E-mail ___________________________ Le medesime informazioni sono fornite anche nel formato elaborabile fornito da Borsa Italiana. La modifica si estende per quanto compatibile anche a: - Domanda di richiesta di giudizio di ammissibilità di strumenti finanziari emessi sulla base di un programma sul mercato SEDEX; - Domanda di ammissione di obbligazioni e obbligazioni strutturate sul mercato MOT; - Domanda di richiesta di giudizio di ammissibilità alla quotazione di obbligazioni, obbligazioni strutturate e obbligazioni bancarie emesse sulla base di un programma sul mercato MOT - Domanda di ammissione alla quotazione di titoli emessi da enti sovranazionali garantiti da uno Stato; - Domanda di ammissione di strumenti finanziari derivati cartolarizzati sul mercato ETFplus; - Domanda di ammissione di OICR aperti sul mercato ETFplus 5 SEZIONE IA.1.1 DOCUMENTAZIONE DA PRODURRE A SEGUITO DELLA PRESENTAZIONE DELLA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLA QUOTAZIONE PER EMITTENTE NON AVENTE STRUMENTI FINANZIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE IN BORSA ITALIANA Tavola 1: azioni A seguito della presentazione della domanda di ammissione di azioni [o, nel caso di prospetto costituito da documenti distinti, della richiesta di rilascio del giudizio di ammissibilità] deve essere prodotta la seguente documentazione attraverso il servizio telematico di Borsa Italiana [QUiCK] in conformità alle Condizioni Generali di fornitura del Servizio, ad eccezione della ricerca predisposta dallo sponsor in sede di offerta, di cui al punto 2.05, secondo alinea, della presente Tavola che deve essere trasmessa a Borsa Italiana in forma cartacea: 1.00 L’emittente Omissis 12. Modulo relativo al referente informativo e al suo sostituto di cui all’articolo 2.6.1, comma 4, del Regolamento secondo il modello allegato. Le medesime informazioni sono fornite anche nel formato elaborabile fornito da Borsa Italiana. omissis La modifica si estende, per quanto compatibile, anche ai modelli di domanda per: - obbligazioni bancarie convertibili - obbligazioni emesse da enti locali - obbligazioni convertibili - ABS - Warrant - Quote di fondi chiusi - Azioni di Investment Company - REIC - SIV nonché ai modelli di domanda per emittenti aventi altri strumenti finanziari già ammessi omissis TITOLO IB.1 AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI DI STRUMENTI FINANZIARI GIÀ NEGOZIATI SU UN ALTRO MERCATO REGOLAMENTATO E DI QUELLI EMESSI O GARANTITI DA UNO STATO MEMBRO DELL'UNIONE EUROPEA O EMESSI DA ORGANISMI INTERNAZIONALI SEZIONE IB.1 PROCEDURA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI NEL MERCATO MOT Omissis Allegato 1B Domanda di ammissione alle negoziazioni di strumenti finanziari da parte di un [operatore aderente al mercato] [emittente] 6 La società (nome e ragione sociale) (di seguito brevemente “Società”), con sede sociale a ........., Via ..........................., C.F. e P.IVA. .................................., in persona di ………… (legale rappresentante o soggetto munito dei necessari poteri), in qualità di [operatore ammesso alle negoziazioni in un mercato organizzato e gestito da Borsa Italiana] [emittente] PREMESSO omissis A tal fine, DICHIARA - - di essere ammesso alle negoziazioni nel/nei mercato/mercati …….. organizzato/i e gestito/i da Borsa Italiana, con provvedimento di Borsa Italiana n………….in data……..[solo per l’operatore aderente]; che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione sono liberamente negoziabili; che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione possono essere liquidati [attraverso Clearstream Banking Luxembourg o Euroclear] [mediante il servizio di liquidazione di cui all’articolo 69 del Testo Unico della Finanza]; omissis Allega la seguente documentazione che forma parte integrante della domanda: - nominativo modulo del referente informativo e relativo sostituto conformente a quanto previsto all’articolo IA.2.5.7; - "documento di sintesi", conformemente a quanto previsto dall’articolo 57 del Regolamento Emittenti Consob n. 11971 (si applica ai soli strumenti finanziari di cui all'articolo 2.1.2, comma 7, lettera a); SEZIONE IB.2 PROCEDURA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI NEL MERCATO MTA Omissis Allegato 2B Domanda di ammissione alle negoziazioni di strumenti finanziari ai sensi dell'articolo 2.1.2, comma 7 del Regolamento La società (nome e ragione sociale) (di seguito brevemente “Società”), con sede sociale a ........., Via ..........................., C.F. e P.IVA. .................................., in persona di ………… (legale rappresentante o soggetto munito dei necessari poteri), in qualità di richiedente, omissis A tal fine, DICHIARA 7 - di essere ammesso alle negoziazioni nel mercato ……….. organizzato e gestito da Borsa Italiana, con provvedimento di Borsa Italiana n………….in data……..[solo per l’operatore aderente ad uno dei mercati]; - che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione sono liberamente negoziabili; - che gli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione possono essere liquidati mediante il servizio di liquidazione di cui all’articolo 69 del Testo Unico della Finanza; Allega la seguente documentazione che forma parte integrante della domanda: - nominativo modulo del referente informativo e relativo sostituto conformente a quanto previsto all’articolo IA.2.5.7, ove presente; - "documento di sintesi", conformemente a quanto previsto dall’articolo 57 del Regolamento Emittenti Consob n. 11971 omissis SEZIONE IA.2.5 MODALITÀ DI ADEMPIMENTO DEGLI OBBLIGHI INFORMATIVI DEGLI EMITTENTI Articolo IA.2.5.1 (Modalità di comunicazione a Borsa Italiana da parte di emittenti strumenti finanziari) 1. Gli emittenti valori mobiliari adempiono gli obblighi di comunicazione con le modalità di cui all’articolo 2.7.1 del Regolamento attraverso lo SDIR o in proprio mediante l’invio di un flusso dati elaborabile. Con le medesime modalità comunicano a Borsa Italiana le altre informazioni necessarie per il buon funzionamento del mercato. 2. Gli emittenti strumenti finanziari diversi dagli emittenti valori mobiliari laddove non diffondano le informazioni regolamentate secondo le modalità indicate nel Capo I del Titolo II, Parte III del Regolamento approvato con delibera Consob n. 11971, adempiono gli obblighi di comunicazione di cui al comma precedente ad uno dei seguenti numeri di fax: fax nn: 02/8646.4242; 02/7200.4666 3. A seguito della presentazione della domanda di ammissione, Borsa Italiana fornirà all’emittente valore mobiliari il codice NDG che l’emittente provvederà a trasmettere ai gestori dei sistema di diffusione e stoccaggio delle informazioni regolamentate da esso prescelti. Il medesimo codice deve essere trasmesso in caso di individuazione di un nuovo SDIR in sostituzione dello SDIR precedentemente scelto. 8 omissis 9 The Italian text shall prevail over the English version AMENDMENTS TO THE INSTRUCTIONS ACCOMPANYING THE RULES OF THE M ARKETS The Instructions Accompanying the Rules of the Markets are amended with entry into force from 3 November 2014. 1. Officer Responsible for Information Department MIR System As known, following the implementation of Directive no. 2004/109/EC on the harmonization of transparency requirements (Transparency Directive – hereafter Directive or TD), new provisions on the disclosure of regulated information by listed issuers have been introduced. In particular, phases of dissemination, storage and filing have been regulated, in application of the powers conferred to Consob by the new art. 113-ter of the Consolidated Law on Finance (general provisions relating to regulated information). With respect to dissemination, art. 113-ter of the Consolidated Law on Finance Act provides that Consob shall authorize third parties with respect to the issuer to provide the services for the dissemination of regulated information [paragraph 4, letter a)]. Up to now, only the SDIR managed by BIt Market Services spa has been authorised. In July, two new parties were included in the list, set up and held by Consob in order to manage regulated information pursuant to article 116-septies, paragraph 3, of Consob Regulation 11971/1999. The above information disclosure systems will be launched on 3 November 2014. With the aim of ensuring the continuity of the information flow internal tracking, management and storage system, issuers are required to provide their SDIR with a specific code (NDG): such code indeed, in relation to the identification flow transmitted via SDIR to Borsa Italiana, provides for the unambiguous identification of the issuer (the so-called MIR system). This allows the electronic connection and safe and unambiguous management of the information sent to Borsa Italiana, also pursuant to annex 3I of Consob Issuer Regulation no. 11971 and in particular to paragraph 3.6 – Block to the disclosure of regulated information. Similarly, issuers are required to provide information about their officer responsible for information department also in the applications for admission, including in the SDIR processable format. Any changes to the information provided upon admission shall be notified accordingly. 2. Procedure for the admission on the basis of a prospectus consisting of separate documents - Financial Information (six months basis) With reference to the issuers which apply for admission to listing of shares on the basis of a prospectus consisting of separate documents, it is provided, for the sake of simplicity, the possibility to consider exhaustive the infra-annual accounting documents to be attached to the request of the declaration of admissibility, even if subject to limited audit, provided that the issuer attaches to the application form and within the terms of admission a subsequent and fully-audited financial statement. 1 The Italian text shall prevail over the English version *** The text of the Instructions will be published on Borsa Italiana’s website (www.borsaitaliana.it), in an updated version and in a version with the changes highlighted. The changes to the text Instructions are shown below. 2 The Italian text shall prevail over the English version INSTRUCTIONS ACCOMPANYING THE RULES OF THE MARKETS Omissis SECTION IA.1.1 DOCUMENTATION TO BE PRODUCED FOLLOWING SUBMISSION OF AN APPLICATION FOR ADMISSION TO LISTING OF AN ISSUER NOT HAVING FINANCIAL INSTRUMENTS ADMITTED TO TRADING IN BORSA ITALIANA Omissis 3.00 Financial information 1. Copies of the last three sets of annual accounts on a solo basis or, where the issuer is required to draw them up, on a consolidated basis. The report must (i) contain all the attachments prescribed by law and (ii) be accompanied by an explicit declaration by the legal representative of the issuer or other duly authorised person attesting that the financial reports in question have been approved by the competent bodies, that they have been published and that they conform with the original. The interval between the closing date of the latest published annual accounts and the admission decision may not be more than fifteen months. 2. Where they are not among the documents specified in points 1.03 and 3.01, a copy of the auditors’ report on the annual accounts on a solo and a consolidated basis, for the last of the three annual periods and, where they exist, for the two preceding years. 3. Where the closing date of the last of the annual accounts referred to in point 3.01 is more than 9 months before the date of the admission decision, an interim balance sheet and income statement of the issuer on a solo or a consolidated basis — drawn up on the basis of the formats in force for listed companies, fully audited and accompanied by explanatory notes — with reference to at least the 6 months subsequent to the closing date of the last annual accounts and compared with the corresponding period of the previous financial year. The interim balance sheet and income statement on a solo and a consolidated basis must (i) contain all the attachments prescribed by law and (ii) be accompanied by an explicit declaration by the legal representative of the issuer or other duly authorised person attesting that they have been approved by the competent bodies and that they conform with the original. With regard to the audits referred to in this point, Borsa Italiana may, in exceptional circumstances, accept partial audits, whose scope must be agreed in advance with Borsa Italiana, provided all the information needed to evaluate the issuer and the instruments for which application for listing has been made is available. Omissis 7.00 Procedure for the admission to listing of shares on the basis of a prospectus consisting of separate documents 3 The Italian text shall prevail over the English version 1. In the case of the procedure for the admission to listing of shares on the basis of a prospectus consisting of separate documents referred to in Article 2.4.9 of the Rules, the documentation referred to in points 1.04 and 2.00 may be omitted following the presentation of the application for a declaration of admissibility. With reference to the interim financial information referred to in point 3.03, Borsa Italiana reserves to consider complete the documentation to be attached to the application for a declaration of admissibility, also when partial audit is produced, without prejudice to the presentation by the issuer within the terms for admission of a subsequent audited financial statement. Instead of the documents referred to in points 1.10 and 1.11, issuers shall present a preliminary version of the report on the system of corporate governance. Omissis 3. The declaration by the sponsor referred to in point 4.01 shall be produced following the presentation of the application for a declaration of admissibility and renewed when the application for admission to listing is presented. This amendment shall also apply, as far as compatible, to the point 6.01 of table 6 and to point 6.01 of Table 7, respectively to the shares of Investment Companies and shares of Real Estate Investment Companies. 4 The Italian text shall prevail over the English version INSTRUCTIONS ACCOMPANYING THE RULES OF THE MARKETS Omissis Art. IA.2.5.7 (Officer Responsible for relations with Borsa Italiana information department) The issuer of financial instruments sends to Borsa Italiana the form identifying the officer responsible for relation with Borsa Italiana information department at the moment of submission of the application for listing. Such information are provided also in the processable format identified by Borsa Italiana if the issuer is subject to the dispositions of article 65-sexies of Consob Regulation 11971 . The issuer shall update such information in the same processable format when changes on the names sent occur; if the issuer does not disclose the regulated information according to the modalities referred to in provided for by the Chapter I of Title II, Part III of Consob Regulation 11971, the updated names shall be communicated to one of the following fax numbers: Fax no. 02/8646.4242; 02/7200.4666 FORM IDENTIFYING THE OFFICER RESPONSIBLE FOR RELATIONS WITH BORSA ITALIANA INFORMATION DEPARTMENT First officer responsible for relations with Borsa Italiana information department First name: ……………..……………….. Family name: …………..………………… Role in company: ……..………………….. Telephone no.: ……………………………. Mobile phone no.: ………………..……… E-mail address: …………………..……… Second officer responsible for relations with Borsa Italiana information department First name: ……………..……………….. Family name: …………..………………… Role in company: ……..………………….. Telephone no.: ……………………………. Mobile phone no.: ………………..……… E-mail address: …………………..……… 5 The Italian text shall prevail over the English version (PLACE) , (DATE) ………….. MODEL APPLICATION FORM FOR THE SEDEX MARKET Application for admission to trading in the SEDEX market The .....................………......... (Company name and legal form) (hereinafter the “Issuer”), with registered office in ........................... (city), .....……………............................. (address), tax code ...................., VAT no. ..................... in the person of ....…………............................ (legal representative or other duly authorised person): Omissis the officer responsible for relations with Borsa Italiana information department referred to in Article 2.6.1, paragraph 4, of the Rules and his/her substitute are: Name: Family name: Company: Role in the company: Office phone: Cell. Phone: E-mail The substitute is: Name: Family name: Company: Role in the company: Office phone: Cell. Phone: E-mail The same information is also provided in the processable format provided by Borsa Italiana. This amendment shall also apply as far as compatible to: - Application for a declaration of admissibility on the SEDEX market for financial instruments issued on the basis of a programme - Application for admission of bonds and structured bonds on the MOT Market; - Application for a declaration of admissibility of bonds, structured bonds and covered bonds issued on the basis of a programme on the MOT Market; - Model applications form for admission to listing of securities issued by international organisations and government-guaranteed securities; - Model application form for the admission of securitised derivative financial instruments to trading on the ETFplus market; - Model application form of open-end funds on the ETFplus Market. 6 The Italian text shall prevail over the English version DOCUMENTATION TO BE PRODUCED FOLLOWING SUBMISSION OF AN APPLICATION FOR ADMISSION TO LISTING OF AN ISSUER NOT HAVING FINANCIAL INSTRUMENTS ADMITTED TO TRADING IN BORSA ITALIANA Table 1: Shares Following submission of an application for the admission of shares [or, in the case of a prospectus consisting of separate documents, of an application for a declaration of admissibility], the following documentation must be produced via Borsa Italiana’s electronic service [QUiCK) in conformity with the General Conditions for the supply of the Service, except for the research report prepared by the sponsor for the offering, referred to in point 2.05, second indent, of this Table, which must be sent to Borsa Italiana in paper form: 1.00 Issuer Omissis A form identifying the officer responsible for relations with Borsa Italiana information department referred to in Article 2.6.1, paragraph 4, of the Rules and his/her substitute, drawn up in accordance with the attached model. The same information are also provided in the processable format provided by Borsa Italiana. Omissis The amendment shall also apply as far as compatible, to the following application form: - Covered convertible bonds - Bonds issued by local authorities - Convertible bonds - ABS - Warrant - closed-end funds - shares of Investment Companies - REIC - SIV as well as to model of application for issuers with others financial instruments already listed Omissis TITLE IB.1 ADMISSION TO TRADING OF FINANCIAL INSTRUMENTS ALREADY TRADED ON ANOTHER REGULATED MARKET AND OF FINANCIAL INSTRUMENTS ISSUED OR GUARANTEED BY OTHER EU MEMBER STATES OR ISSUED BY PUBLIC INTERNATIONAL BODIES 7 The Italian text shall prevail over the English version SECTION IB.1 PROCEDURE FOR ADMISSION TO TRADING ON THE MOT MARKET Omissis Annex 1B Application for admission to trading of financial instruments by an [intermediary participating in the market] [issuer] (Company name and legal form) .....................………......... (hereinafter the “Company”), with registered office in ........................... (city), .....……………............................. (address), tax code ....…….............., VAT no. ..................... in the person of ....…………............................ (legal representative or other duly authorised person), in its capacity as an [intermediary admitted to trading on a market organised and managed by Borsa Italiana] [issuer] WHEREAS Omissis To this end, DECLARES - that it was admitted to trading on the …………. market/markets organised and managed by Borsa Italiana in Borsa Italiana decision no. ……… dated ………………..[exclusively for intermediaries participating in the market(s)]; - that the financial instruments that are the subject of the application for admission are freely negotiable; - that the financial instruments that are the subject of the application for admission can be settled [through Clearstream Banking Luxembourg or Euroclear] [through the settlement service referred to in Article 69 of the Consolidated Law on Finance]. Attaches the following documentation, which shall be an integral part of the application: - name of the form identifying the officer responsible for relations Borsa Italiana’s information department and related substitute in accordance with article IA.2.5.7 ; - the “summary document” referred to in Article 57 of Consob Regulation 11971/1999 applicable only to financial instruments referred to in Article 2.1.2, paragraph 7(a); Omissis 8 The Italian text shall prevail over the English version SECTION IB.2 PROCEDURE FOR ADMISSION TO TRADING ON THE MTA MARKET Omissis Annex 2B Application for admission to trading of financial instruments referred to in Article 2.1.2, paragraph 7 of the Rules (company name and legal form) .....................………......... (hereinafter the “company”), with registered office in ........................... (city), .....……………........................………….... (address), tax code ....…….............., vat no. ..................... in the person of ....…………............................ (legal representative or other duly authorised person), in its capacity as applicant, Omissis To this end, DECLARES - that it was admitted to trading on the …………. market organised and managed by Borsa Italiana in Borsa Italiana decision no. ……… dated ………………..[exclusively for intermediaries participating in one of the markets]; - that the financial instruments that are the subject of the application for admission are freely negotiable; - that the financial instruments that are the subject of the application for admission can be settled through the settlement service referred to in Article 69 of the Consolidated Law on Finance. Attaches the following documentation, which shall be an integral part of the application: - name of the form identifying the officer responsible for relations with Borsa Italiana’s information department and related substitute in accordance with article IA.2.5.7, if applicable; - the “summary document” in accordance with Article 57 of Consob Regulation 11971/1999 on issuers; Omissis SECTION IA.2.5 9 The Italian text shall prevail over the English version MANNER OF FULFILLING DISCLOSURE REQUIREMENTS Article IA.2.5.1 (Manner of communication vis-à-vis Borsa Italiana by issuers of financial instruments) 1. Issuers of securities shall fulfil the communication obligations and in the manners laid down in Article 2.7.1 of the Rules through the SDIR or trough their own disclosure service if they disclose information on their own, by means of a processable data flow. In the same manner the issuers shall communicate to Borsa Italiana the other information required for the proper functioning of the market. 2. Where issuers of financial instruments other than issuers of securities do not disclose regulated information in the manner indicated in Chapter I of Title II of Part III of Consob Regulation 11971/1999, they shall fulfil the transmission obligations referred to in the preceding paragraph by fax using one of the following numbers: fax nn: 02/8646.4242; 02/7200.4666 3. Following the submission of the application for admission, Borsa Italiana shall give to the issuer of transferrable securities the NDG code, which is transmitted by the issuer to the operators of the chosen systems of distribution and storage of the regulated information. The same code shall be transmitted in case of identification of a new SDIR in place of the SDIR previously chosen. Article IA.2.5.2 (Manner of transmitting documents to Borsa Italiana by issuers of financial instruments) 1. Issuers of financial instruments shall use the SDIR or their own disclosure service if they disclose information on their own to send the documents intended for the public referred to in the Rules and those that must be filed with Borsa Italiana under Consob Regulation 11971/1999 or other legislative provisions, including as an alternative to other forms of disclosure, by means of a processable data flow. In the event that such flow cannot be used, such documents shall be sent by e-mail in Portable Document Format (PDF) to [email protected] or, if this is not possible, on an electronic medium to the following address: BORSA ITALIANA S.P.A. LISTED COMPANIES SUPERVISION Piazza degli Affari, 6 20123 Milan Article IA.2.5.3 (Manner of transmitting press releases to Borsa Italiana in the event of operational failures and/or interruption of the information disclosure service) 10 The Italian text shall prevail over the English version In the event of operational failures and/or interruption of the service of the SDIR used by the issuer or the issuer’s own disclosure service for the disclosure of regulated information, issuers of financial instruments shall fulfil their disclosure requirements vis-à-vis Borsa Italiana by fax using one of the following numbers: 02/8646.4242; 02/7200.4666 Article IA.2.5.4 (Press releases on material information to be disclosed during trading hours) 1. In the cases referred to in Articles 37 and 65-septies, paragraph 4, of Consob Regulation 11971/1999, listed issuers must give Borsa Italiana advance notice by telephone of the issue of the press release during trading hours, in order to permit Borsa Italiana to make a more thorough assessment of the possible impact of the disclosure of the information on the regularity of trading. 2. For financial instruments issued by Borsa Italiana, the issuer Borsa Italiana shall give Consob advance notice by telephone of the issue of the press release during trading hours, for the purposes referred to in the previous paragraph. Article IA.2.5.5 (Press releases in English) 1. Issuers of shares included in the FTSE MIB index must also prepare the press releases referred to in Articles 114.1, 114.4 and 114.5 of the Consolidated Law in English and send them to Borsa Italiana without delay in the manner provided for in Article 2.7.1 of the Rules. 2. Issuers of shares other than those referred to in the previous paragraph that also disseminate press releases referred to in Articles 114.1, 114.4 and 114.5 of the Consolidated Law in English are required to send them to Borsa Italiana without delay in the manner provided for in Article 2.7.1 of the Rules. Article IA.2.5.6 (Subsequent changes to the manner of disclosing regulated information) 1. Issuers of financial instruments shall notify Borsa Italiana without delay the choice of a new SDIR in the event of the replacement of the SDIR previously chosen or of the decision to disclose regulated information on its own. Omissis 11
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