2014年度4-12月期決算説明資料三洋化成工業株式会社 http//:www.sanyo-chemical.co.jp/ コード番号：4471 ＜注意事項＞この資料に記載している金額は表示単位未満を切り捨てで、その他、比率等は表示単位未満を四捨五入しております。＜免責事項＞この資料には、2015年1月30日現在の将来に関する前提・見通し・計画に基づく予測等が含まれています。世界経済・競合状況・為替の変動・原料価格の動向等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。＜ IRに関するお問い合わせ＞＜IRに関するお問い合わせ＞三洋化成工業株式会社部三洋化成工業株式会社広報広報部 075-541-4312 TEL 075-551-2557 FAX E-mail [email protected] 1 会社概要立：1949（昭和24）年11月1日創社：京都市東山区本資本金：130億5,100万円国内営業所：東京、大阪、名古屋、広島、福岡、富山国内工場：名古屋、衣浦、鹿島、京都、川崎（ｻﾝｹﾐｶﾙ）従業員数：1,971名（連結）[2014年12月31日現在] 事業内容：約3,000種のパフォーマンス・ケミカルス（機能化学品）の製造販売 2 三洋化成グループ国内関係会社（5社） ●SDPグローバル㈱ ●サンノプコ㈱ ●サンケミカル㈱ ●サンアプロ㈱ ○㈱サン・ペトロケミカル ●三洋運輸㈱ ○名古屋三洋倉庫㈱ ○塩浜ケミカル倉庫㈱ ○㈱サンリビング ●連結子会社：12社 ○持分法適用会社：5社海外関係会社（8社）三洋化成工業株式会社物流・サービス関係会社（4社） ●三洋化成精細化学品（南通）有限公司 ●三大雅精細化学品（南通）有限公司 ●三洋化成（上海）貿易有限公司 ●Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. ●SANAM Corp. ●Sanyo Chemical & Resins, LLC ●Sanyo Chemical Texas Industries, LLC ○Sunrise Chemical LLC その他の子会社・関連会社：韓国三洋化成（株）台湾三洋化成股份有限公司 SAN NOPCO (SHANGHAI) TRADING Co., Ltd. SAN NOPCO (KOREA) LIMITED DAXIANG INTERNATIONAL TRADING (SHANGHAI) Co., Ltd. 3 国内生産拠点京都工場・本社・研究所（東山区、約2.6万m2）鹿島工場（茨城県神栖市、約13万m2）衣浦工場サンケミカル川崎工場名古屋工場（愛知県東海市、約10万m2）（愛知県半田市、約14.0万m2）（神奈川県川崎市、約1.1万m2）4 海外生産拠点三洋化成精細化学品（南通）有限公司三大雅精細化学品（南通）有限公司 Sanyo Chemical & Resins, LLC Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. Sanyo Chemical Texas Industries, LLC 5 海外営業拠点三洋化成(上海)貿易有限公司 SAN NOPCO (SHANGHAI) TRADING Co., Ltd. 韓国三洋化成株式会社 SAN NOPCO (KOREA) LIMITED Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. 台湾三洋化成股份有限公司 SANAM Corp. 6 産業分野別主要製品大分類生活・健康産業関連中分類生活産業関連主要製品洗剤・洗浄剤用界面活性剤、ヘアケア製品用界面活性剤、製紙用薬剤高吸水性樹脂（SAP）、医薬品原料、殺菌消毒剤、外科用止血材、健康産業関連 EIA(酵素免疫測定法)用臨床検査薬、人工腎臓用ポッティング材石油・輸送機産業関連自動車内装表皮材用ウレタンビーズ（TUB）、ポリウレタンフォーム用原料（PPG）、潤滑油添加剤、燃料油添加剤、水溶性切削油、非ハロゲン系洗浄剤、合成潤滑油ベース、デザインモデル製作用盛り付け樹脂、自動車塗料用樹脂プラスチック永久帯電防止剤、顔料分散剤、樹脂改質剤、プラスチックポリウレタンエラストマー原料、塗料用樹脂、モデル製作用合成木材産業関連・繊維繊維製造用薬剤、炭素繊維用薬剤、ガラス繊維用薬剤、産業関連繊維産業関連人工皮革・合成皮革用ウレタン樹脂情報・電気電子産業関連情報産業関連電気電子産業関連環境・住設産業関連他重合トナー中間体ポリエステルビーズ（PEB）、トナーバインダーアルミ電解コンデンサ用電解液、電気二重層キャパシタ用電解液、電子材料用粘着剤、電子部品製造工程用薬剤、UV・EB硬化樹脂廃水処理用高分子凝集剤、家具・断熱材用PPG、泥水用薬剤、反応性ホットメルト接着剤、建築シーラント用原料、セメント用薬剤 7 連結産業分野別売上高構成情報・電気電子産業関連 147億円 137億円 41％ 156億円 '13年度 4-12月期 12％連結売上高計 145億円 1,227億円生活・健康産業関連 12％ 11％ 13％環境・住設産業関連他 507億円 12％ 153億円 13％ 160億円 39％ '14年度 482億円 4-12月期連結売上高計 1,243億円 24％ 23％ 280億円 298億円プラスチック・繊維産業関連石油・輸送機産業関連 8 ’14年度4-12月期業績連結売上高営業利益経常利益純利益包括利益 ’13年度 4-12月期（億円） ’14年度 4-12月期前年同期比増減額増減率（％） 1,227.6 65.4 76.4 45.6 1,243.1 59.4 71.3 42.1 15.4 ▲5.9 ▲5.0 ▲3.4 1 ▲9 ▲7 ▲8 94.8 90.8 ▲3.9 ▲4 （億円）単体売上高営業利益経常利益純利益 ’13年度 4-12月期 756.1 26.7 43.8 34.1 ’14年度 4-12月期 785.6 24.1 40.7 30.3 前年同期比増減額増減率（％） 29.4 ▲2.5 ▲3.0 ▲3.8 4 ▲10 ▲7 ▲11 9 連結営業利益の前年同期比増減要因前年同期比：▲5.9億円減益（億円） 100 製品・原料売買バランス ▲1.4億円その他利益増減要因 ▲4.6億円 80 10.0 ▲20.9 60 40 ▲4.7 9.5 ▲0.3 0.4 65.4 59.4 20 0 ’13年度 4-12月期営業利益製品価格効果原料価格効果為替効果数量効果コストダウン他固定費 ’14年度 4-12月期営業利益 10 連結純利益の前年同期比増減要因（億円） ’13年度 4-12月期営業利益持分法投資損益為替差損益その他営業外損益経常利益固定資産除却・売却による損益その他特別損益税金等調整前純利益法人税等少数株主利益控除四半期純利益 65.4 0.2 5.5 5.1 76.4 ▲4.9 1.4 72.9 ▲20.5 ▲6.7 45.6 ’14年度 4-12月期 59.4 5.6 5.1 1.0 71.3 ▲4.6 ▲1.3 65.3 ▲17.4 ▲5.8 42.1 増減額 ▲5.9 5.3 ▲0.3 ▲4.0 ▲5.0 0.3 ▲2.7 ▲7.5 3.0 0.9 ▲3.4 11 連結貸借対照表 2014年 2014年 3月31日 12月31日流動資産固定資産資産合計流動負債固定負債負債合計株主資本その他包括利益少数株主持分純資産合計負債･純資産合計（億円）増減額主な増減要因 812 914 852 900 1,665 1,815 102 47 149 現金及び預金（13）、受取手形及び売掛金（65）、たな卸資産（18） 538 597 87 103 626 700 899 928 92 134 47 51 1,039 1,114 1,665 1,815 58 15 74 29 41 4 75 149 支払手形及び買掛金（62）、短期借入金（7）有形固定資産（▲8）、投資有価証券（59）長期借入金（6）、退職給付に係る負債（▲12）、繰延税金負債（23）四半期純利益（42）、配当金支払（▲16）その他有価証券評価差額金（36）、為替換算調整勘定（4） 12 連結キャッシュ・フロー計算書 ’13年度 ’14年度 4-12月期 4-12月期営業活動CF 税金等調整前純利益減価償却費持分法投資損益運転資金の増減法人税等その他投資活動CF フリーCF 財務活動CF 現金及び現金同等物に係る換算差額現金及び現金同等物の増減額現金及び現金同等物の期首残高現金及び現金同等物期末残期末残高（億円）増減額 122 79 ▲43 72 70 ▲0 9 65 70 ▲5 ▲20 ▲7 ▲0 ▲5 ▲29 ▲20 ▲8 ▲23 ▲6 ▲3 2 ▲61 61 ▲8 3 56 101 157 ▲60 19 ▲6 1 13 154 168 1 ▲41 1 ▲2 ▲42 53 10 主な増減要因売上債権（▲34）、たな卸資産（▲17）、仕入債務（22）（’14年度4-12月期）借入・返済（12）、配当金支払（▲16） 13 ’14年度業績予想（億円）連結売上高営業利益経常利益純利益単体売上高営業利益経常利益純利益 ’14年度通期予想値 1,720.0 88.0 100.0 60.0 ’14年度通期予想値 1,050.0 35.0 55.0 40.0 ’14年度 4-12月期実績 ’13年度通期進捗率（％） 1,243.1 59.4 71.3 42.1 72 68 71 70 ’14年度 4-12月期実績 785.6 24.1 40.7 30.3 実績 1,651.8 81.1 92.1 49.1 ’13年度通期進捗率（％） 75 69 74 76 実績 1,021.4 32.1 53.6 ▲2.6 14 連結業績の推移売上高経常利益（億円）（億円） 60.0 500 400 353 356 348 351 359 365 347 354 389 412 425 424 419 407 415 50.0 40.0 300 200 30.9 28.9 30.0 25.8 22.4 19.7 18.3 18.5 100 33.0 13.0 20.0 22.5 19.6 15.7 15.8 12.1 9.0 0 10.0 0.0 4-6 7-9 10-12 1-3 ’11年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’12年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’13年度 4-6 7-9 10-12 ’14年度 15 連結営業利益（同率）の推移営業利益営業利益率（億円）（%） 60.0 10.0 50.0 8.0 6.6 6.3 40.0 4.6 30.0 4.1 2.9 20.0 6.1 5.7 3.9 4.8 4.3 2.7 23.3 10.0 4.6 14.2 10.3 4.0 24.6 16.3 13.5 6.0 3.7 24.3 16.3 16.4 15.5 3.5 4.0 25.4 19.5 15.6 14.4 2.0 9.6 0.0 0.0 4-6 7-9 10-12 1-3 ’11年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’12年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’13年度 4-6 7-9 10-12 ’14年度 16 ’14年度4-12月期産業分野別業績（億円）売上高産業分野生活・健康産業関連 ’13年度 ’14年度 4-12月期 4-12月期 507.2 482.7 生活産業関連 106.1 96.4 健康産業関連 401.0 386.2 石油・輸送機産業関連 280.5 298.6 プラスチック・繊維産業関連 145.5 160.5 プラスチック産業関連 90.2 103.8 繊維産業関連 55.2 56.7 情報・電気電子産業関連 156.9 153.5 情報産業関連 116.7 104.5 電気電子産業関連 40.1 49.0 環境・住設産業関連他 137.4 147.6 合計 1,227.6 1,243.1 営業利益増減額 ▲24.4 ▲9.6 ▲14.8 18.0 15.0 13.6 1.4 ▲3.3 ▲12.2 8.8 10.2 15.4 ’13年度 ’14年度 4-12月期 4-12月期増減額 31.6 25.5 ▲6.1 11.9 17.5 6.5 18.0 ▲5.3 0.4 4.7 8.1 3.3 ▲0.5 65.4 1.0 59.4 1.5 ▲5.9 17 連結産業分野別売上高の推移（億円） 180 174 174 171 159 150 125 130 127 126 134 131 140 167 157 157 146 石油・輸送機産業関連 120 85 90 84 87 85 83 69 60 30 58 50 50 49 49 53 44 43 7-9 10-12 1-3 47 43 46 45 44 76 82 生活・健康産業関連 87 93 99 100 97 99 プラスチック・ 101 繊維産業関連情報・電気電子産業関連 51 53 51 49 49 54 52 53 54 53 環境・住設 53 産業関連他 47 49 51 52 44 41 43 41 44 44 43 41 47 43 48 44 51 49 46 48 46 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 0 4-6 ’11年度 ’12年度 ’13年度 ’14年度 18 連結産業分野別営業利益の推移（億円） 15.0 生活・健康産業関連 11.9 11.6 9.4 10.0 10.0 5.2 5.0 5.5 5.8 5.4 5.3 5.1 3.1 0.3 4.6 0.8 5.0 4.9 石油・輸送機産業関連 6.5 プラスチック・繊維産業関連 9.6 8.1 7.6 7.0 10.5 6.7 6.2 6.2 5.0 4.3 1.6 2.9 6.2 6.5 5.8 3.75.1 5.5 1.9 2.2 7.0 4.5 1.4 6.8 5.2 2.9 1.6 1.4 情報・電気電子 4.0 産業関連 3.1 1.0 1.1 環境・住設産業関連他 1.0 0.7 0.0 0.1 0.2 0.1 ▲ 0.1 0.0 ▲ 0.2▲ 0.2▲ 0.5▲ 0.3▲ 0.1 0.6 ▲ ▲ 0.7 ▲ 0.6 ▲ 0.6 ▲ 0.2 ▲ 0.9▲ 1.3 ▲ 0.6 -5.0 0.0 4-6 0.4 7-9 10-12 1-3 ’11年度 2.8 4-6 1.9 2.5 7-9 10-12 1-3 4-6 ’12年度 1.9 7-9 10-12 1-3 ’13年度 4-6 7-9 10-12 ’14年度 19 連結海外売上高の推移為替（期中平均）（円 / ＄） 130.0 110.0 98.8 114.4 103.8 98.9 100.4 102.8 102.2 92.5 90.0 81.7 77.8 77.4 79.4 80.2 78.7 81.1 海外売上高比率（％） 70.0 50.0 250 売上高（億円） 200 35.6 35.9 150 100 50 0 33.0 33.1 35.5 34.9 35.2 41.9 38.8 38.7 40.7 40.0 38.7 38.0 31.2 148 173 164 165 164 166 162 125 128 17 41 129 125 122 115 116 110 28 26 22 24 26 25 23 29 25 49 58 41 52 40 42 45 45 42 39 33 29 4-6 7-9 10-12 1-3 ’11年度 29 60 42 24 25 63 64 45 43 35 39 43 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 31 30 4-6 30 28 ’12年度 29 66 合計 40.0 その他 30.0 米国 20.0 中国 10.0 アジア（中国除く） 26 60 46 46 0.0 ’13年度 4-6 7-9 10-12 ’14年度 20 連結所在地別売上高の推移（単純合算）（億円） 500 450 400 350 300 250 27 35 37 42 45 46 46 58 65 77 79 81 77 76 67 326 339 338 327 334 347 319 319 322 309 306 311 296 305 306 200 その他（タイ）米国 150 中国 100 日本 50 0 4-6 7-9 10-12 1-3 ’11年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’12年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’13年度 4-6 7-9 10-12 ’14年度 21 連結所在地別営業利益の推移（単純合算）（億円） 30.0 25.0 20.0 4.0 0.1 15.0 19.1 10.0 5.0 4.3 4.6 0.0 0.8 14.1 16.1 1.9 16.0 2.5 1.1 8.0 8.6 5.5 4.0 20.0 3.6 1.7 18.4 20.9 2.2 15.5 3.2 13.4 12.3 11.3 13.3 10.9 その他（タイ）米国中国 0.0 日本 -5.0 4-6 7-9 10-12 1-3 ’11年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’12年度 4-6 7-9 10-12 1-3 ’13年度 4-6 7-9 10-12 ’14年度 22 戦略的開発品の進捗状況 29アイテム収益力向上と事業領域拡大を支える“原動力” 戦略的開発品戦略的開発品新分野アイテム新分野アイテム基盤拡大アイテム基盤拡大アイテムエネルギー関連薬剤電子部品用薬剤バイオ関連薬剤など SAP トナー用材料 PPG など（億円） ’10年度生活・バイオ分野他自動車分野情報・電気電子材料分野戦略的開発品合計 1 91 125 218 ’11年度 13 113 117 243 ’12年度 46 135 116 297 ’13年度 85 154 112 352 ’14年度 4-12月期 80 120 81 281 23 設備投資と減価償却（連結）設備投資減価償却 160 （億円） 133 140 120 127 116 100 94 98 97 96 91 82 74 80 60 70 58 40 4-12月期実績 20 0 '10年度 '11年度 '12年度 '13年度 '14年度（計画） 24 TOPICS 薄膜表皮用ウレタンビーズを増産自動車の省燃費化と、製造工程における省エネに貢献薄膜表皮用ウレタンビーズ『メルテックスＬＦ』 ■場所：名古屋工場、米国（テキサス） ■生産能力：600トン／年（現在）⇒3,000トン／年（増産後） ■稼働時期：名古屋工場 2015年10月米国（テキサス） 2016年1月 25 TOPICS 薄膜表皮用ウレタンビーズを増産『メルテックスＬＦ』の特徴・樹脂強度が従来品の2倍⇒省燃費化に貢献インパネなどの自動車内装材を最大1／2薄膜化。・従来品よりも低温で成形が可能⇒省エネに貢献成形時の熱エネルギー低減。金型の長寿命化も。環境負荷低減ニーズに対応 26 参考資料国産ナフサ価格の推移国産ナフサ価格（千円/kl） 80 60 40 59.0 54.9 51.7 54.1 67.8 63.8 65.5 63.9 60.6 49.8 72.0 69.9 70.9 66.0 55.8 20 0 4-6 7-9 10-12 ’11年度 1-3 4-6 7-9 10-12 ’12年度 1-3 4-6 7-9 10-12 ’13年度 1-3 4-6 7-9 10-12 ’14年度（参考-1）国内連結子会社（5社）会社名略号議決権所有割合 SDPグローバル㈱ SDP 三洋化成工業㈱豊田通商㈱サンノプコ㈱ SNL 三洋化成工業㈱サンケミカル㈱三洋化成工業㈱ SCC JX日鉱日石ｴﾈﾙｷﾞｰ㈱サンアプロ㈱ SA 三洋化成工業㈱エアー・プロダクツ三洋運輸㈱三運三洋化成工業㈱事業内容 70％ 30％高吸水性樹脂の製造販売 100％紙・パルプ薬剤、塗料用薬剤、各種工業用薬剤等の製造販売 50％ 50％ポリウレタンフォーム用原料等の製造 50％エポキシ樹脂硬化促進剤、 50％ウレタン化反応触媒等の製造販売 100％運送業（参考-2）海外連結子会社（7社）会社名所在国略号三洋化成精細化学品（南通）有限公司中国 SKN 三洋化成工業㈱ 100％界面活性剤、ウレタン樹脂等の製造三大雅精細化学品（南通）有限公司中国 SDN SDPグローバル㈱ 100％高吸水性樹脂の製造販売三洋化成（上海）貿易有限公司中国 SCST 三洋化成工業㈱ Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. タイ SKT 議決権所有割合三洋化成工業㈱豊田通商㈱ほか SANAM 三洋化成工業㈱事業内容 100％界面活性剤、ウレタン樹脂等の販売 89％界面活性剤、ウレタン樹脂 11％等の製造販売米国子会社の統括会社、 100％潤滑油添加剤、ウレタンビーズ等の販売 SANAM Corporation 米国 Sanyo Chemical & Resins, LLC 米国 SCR Sanyo Chemical Texas Industries, LLC 米国 SCTI SANAM Corporation 100％ウレタンビーズの製造 SANAM Corporation 100％潤滑油添加剤等の製造（参考-3）持分法適用会社（5社）会社名略号議決権所有割合事業内容三洋化成工業㈱ SPCC JX日鉱日石ｴﾈﾙｷﾞｰ㈱ 50％ 50％合成ゴム原料の製造 Sunrise Chemical LLC SANAM Corp. SRC JX･ﾆｯﾎﾟﾝ･ｹﾐｶﾙ･ﾃｷｻｽ［米国］ 50％ 50％合成ゴム原料の製造㈱サン・ペトロケミカル名古屋三洋倉庫㈱名三倉三洋化成工業㈱塩浜ケミカル倉庫㈱三洋化成工業㈱塩ケミ JX日鉱日石ｴﾈﾙｷﾞｰ㈱㈱サンリビング SL 三洋化成工業㈱ 100％倉庫業 50％ 50％倉庫業 100％不動産、保険代理業（参考-4）