小次郎講師に聞く勝敗を分ける投資のポイント！前半4回分テキスト 1 第1回、小次郎講師に聞く「トレードで一番大切なことは？」資金管理こそが勝敗を分ける！ 2 資金管理の重要性！株式でもFXでもコモディティでも7割～9割の投資家が負け組と言われる。その負ける理由の半分以上が資金管理を怠ったため。資金管理を正しく学べば相当多数の投資家が負け組から勝ち組に変わることが出来る。 3 ATRの計算法まず1日の最大の値動きを計算する • • • • 本日の高値－本日の安値本日の高値－前日の終値前日の終値－本日の安値この３つの数字のうち最大のものが本日の最大の値動き 20日平均する • 本日の最大の値動きの20日平均 4 資金管理の手順 ①自分の投資用資金を明確化 ②自分が取引する銘柄の平均的値動き（ATR)を知る。 ①②を元に1回あたりの取引量（ユニット）を決定 ①（投資用資金）×0.01÷②ATR＝ユニット（1回あたりの取引量） 5 例、投資用資金1千万の人が金を取引する金のATR75.5円（2/3現在） ①1千万×0.01＝10万 ②ATR＝75.5円 ③10万÷75.5＝1,324g 1324ｇといえば、ラージ（1枚＝1000ｇ）で1枚、ミニ（1枚100ｇ）で13枚１ユニット＝金ミニ13枚 6 投資用資金1千万の人の１ユニット計算！銘柄１％ ATR 倍率枚数換算金ミニ 100,000 76 100 13.2枚白金ミニ 100,000 62 100 16.1枚ガソリン 100,000 1,647 50 1.2枚コーン 100,000 408 50 4.9枚ドル円 100,000 1.2 10,000 8.3枚日経225ミニ 100,000 266 100 3.8枚 7 ユニット単位で取引したときの1日の損益銘柄取引量（ユニット） ATR 倍率 1日の損益金ミニ 13枚 76円 100ｇ 98,800円白金ミニ 16枚 62円 100ｇ 99,200円ガソリン 1枚 1,647円 50キロ 82,350円コーン 5枚 408円ドル円 8枚 1.2円 10,000通貨 96,000円日経225ミニ 4枚 266円 100株 106,400円 8 50トン 102,000円第２回、小次郎講師に聞く「利益確定のポイントは？」値段で決めてはいけない！ 9 一般的な教え一般的な教え • 買ったら、上がったときどこで利益確定するか、下がったとき、どこでロスカットするかを決めておく。 →もう古いトップトレーダーの考え方 • 値幅(値段）でどこで決済するかは決めない。 • 手じまいルールはテクニカル指標で決める！ 10 何故古いか？ 1,700円ケース３千円で買った銘柄を900 円でロスカット、1300円で利益確定と決めたとする。ケース１、1250円まで上昇して下落 → 大失敗！ケース２、1300円まで上昇し、その後すぐに下落 → 成功！決済決済ケース２ケース１ケース３、1700円まで上昇して下落 → 大失敗決済ロスカットライン 11 1,300円 1,000円 900円ではどう考えるか？上昇トレンドを発見して買いエントリー • 上昇トレンドがある限り、そのまま持ち続ける。 • 上昇トレンドが終了したら決済下降トレンドを発見して売りエントリー • 下降トレンドがある限り、そのまま持ち続ける。 • 下降トレンドが終了したら決済 12 大事なこと上昇トレンドの頂点では決済出来ない。頂点から下がったところで始めて上昇トレンドの終了を発見出来、そこで手じまう。下降トレンドの底では決済出来ない。底から上がったところで始めて下降トレンドの終了を発見出来、そこで手じまう。この頂点（あるいは底）から決済出来るまでの利益の減少を必要経費と認識する。必要経費のない商売はない。 13 ここを「残念」と思ってはいけない！第３回、小次郎講師に聞く「ロスカットラインはどう決める？」適切なロスカットラインの決め方がある！ 14 ロスカットラインの設定の仕方１、トレンドの読みが正しいとき、一時的な逆方向は我慢しなければいけない。 • トレンドは波打ちながら上昇するので、つねに逆方向へのぶれを含んでいる。 • トレンドの中での上下動を「ノイズ」と呼ぶ。 • ロスカットラインはノイズに引っかからないようにしなければいけない。２、トレンドが読みと外れて、転換したときには素早く手仕舞わなくてはいけない。 • トレンド転換の可能性が高まったときにはいち早く決済する。そのためにはノイズ幅の正しい理解が必要。 • ロスカットラインはノイズの外側、そしてぎりぎりのところに設定する。 8 価格変動はトレンドとノイズで出来ている！トレンド（中心線）価格変動２ATR ノイズタートルズのロスカットライン２ATRはこうして生まれた！ 16 第４回、小次郎講師に聞く「トレイリングストップの正しい使い方」トレイリングストップには欠点もある！ 17 通常のロスカットライン価格買値ロスカットライン決済トレイリングストップによるロスカットライン価格 4300円 4200円切り上げたロスカットライン 4200円決済 4100円買値 4000円切り上げたロスカットライン4100円切り上げたロスカットライン4000円最初のロスカットライン3900円トレイリングストップとは価格上昇に合わせてロスカットラインも上昇させる手法！トレイリングストップの長所と弱点トレイリングストップのメリット • 価格が上昇するたびに、ロスカットラインを切り上げることにより、リスクが少なくなる。トレイリングストップのデメリット • 一時的な押し目でロスカットラインに引っかかってしまう。解決策 • ①ある程度上昇するところまでトレイリングストップを使うが、あるところからは使わない。 • ②価格の上昇幅に対して、トレイリングストップの上昇幅を抑える。 20