Revue quotidienne - Bourse de Casablanca

Flash Quotidien
mercredi 6 janvier 2016
Synthèse du marché
9 400
PERFORMANCE DU MARCHE
Indice
Valeur
MASI
MADEX
FTSE CSE 15
FTSE CSE All
Capi. (Md MAD)
9 300
Performance
Quotidienne
8 842.12
7 193.39
7 436.47
7 419.35
449.01
+0.05%
+0.10%
+0.19%
-0.01%
-0.02%
9 200
Annuelle
-0.94%
-0.85%
+0.16%
-0.84%
-0.95%
9 100
9 000
8 900
8 800
8 700
8 600
30/09/15
14/10/15
28/10/15
11/11/15
25/11/15
09/12/15
23/12/15
06/01/16
MASI
Clôture dans le vert. Les indices MASI et MADEX affichent des performances quotidiennes respectives de +0.05% à 8842.12 points et de
+0.10% à 7193.39 points. Par ailleurs, les indices FTSE CSE 15 et FTSE CSE All affichent des variations contrastées de +0.19% et -0.01% à
7436.47 points et 7419.35 points respectivement. La capitalisation du marché ressort à 449.01 Md MAD, soit un retrait de -0.02%.
VOLUME DU MARCHE ACTIONS
PRINCIPALES TRANSACTIONS DU JOUR
Volume (MMAD)
%
49.67
100.00%
Marché Central
Marché de Blocs
Marché Global
49.67
100.00%
Volume (MMAD)
%
Attijariwafa Bank
12.76
25.69%
BMCE Bank
7.28
14.66%
Auto Hall
6.65
13.39%
TOTAL
26.69
53.75%
La volumétrie de la séance ressort à 49.67 MMAD traitée exclusivement sur le marché central. Attijariwafa Bank, BMCE Bank et Auto Hall sont
les valeurs les plus actives de la séance, avec des parts respectives de 25.69% à 12.76 MMAD, 14.66% à 7.28 MMAD et 13.39% à 6.65 MMAD.
PRINCIPALES VARIATIONS DU JOUR
Titres
Valeur
Cours
Var.%
échangés
Fenie Brossette
P/E 15
106.00
+6.00%
22
-
Maghreb Oxygène
88.72
+6.00%
17
6.9
Sonasid
456.00
+6.00%
60
13.9
Stroc
39.43
+5.99%
166
2.2
Ennakl
38.50
-1.26%
20 000
10.9
Taqa Morocco
566.00
-1.39%
133
13.0
Total Maroc
572.00
-2.11%
7 296
17.3
Crédit du Maroc
428.35
-5.99%
3
19.3
Fenie Brossette, Maghreb Oxygène, Sonasid et Stroc
affichent les meilleures progressions quotidiennes au terme
de cette séance boursière avec respectivement +6.00% à
106.00 MAD, +6.00% à 88.72 MAD, +6.00% à 456.00 MAD et
finalement +5.99% à 39.43 MAD.
En contrepartie, Ennakl, Taqa Morocco, Total Maroc et Crédit
du Maroc accusent les plus fortes baisses avec
respectivement -1.26% à 38.50 MAD, -1.39% à 566.00 MAD,
-2.11% à 572.00 MAD et finalement -5.99% à 428.35 MAD.
Marchés internationaux
INDICES INTERNATIONAUX*
Indice
Dernier
Var %
Var ytd %
CAC 40
4 469.8
-1.49%
-3.61%
DAX 30
10 193.5
-1.13%
-5.12%
DOW JONES 30
16 937.1
-1.29%
-2.80%
NASDAQ
4 845.1
-0.95%
-3.24%
HANG SENG
20 980.8
-0.98%
-4.26%
NIKKEI
18 191.3
-0.99%
-4.43%
Wall Street a entamé la séance de mercredi en nette baisse, les
investisseurs délaissant les actifs risqués sur fond de regain
d'inquiétude sur l'état de l'économie chinoise, après un nouvel
accès de faiblesse du yuan et la publication d'un indicateur
décevant sur le secteur des services. Le Nasdaq et le Dow
Jones perdaient -0.95% à 4 845.1 points et -1.29% à 16 937.1
points. Suivant la même tendance, le CAC40 recule de -1.49%
à 4 469.8 points.
Sogécapital Bourse
* Indices internationaux affichés à 16H GMT
Source : Sogécapital Bourse et Boursorama
55, Bd Abdelmoumen
Casablanca
Tél : (212)5 22 43 98 40
Fax : (212)5 22 26 80 18
Flash Quotidien
Données fondamentales
Valeur
Au
6-janv
8 842,12
Marché (MASI)
Marché hors Immobilier
Marché hors Télécom
Banques
330,00
Attijariwafa Bank
215,00
BCP
212,00
BMCE Bank
601,60
BMCI
428,35
Credit du Maroc
262,35
CIH
Sociétés financières
350,00
AXA CREDIT
26,25
Diac Salaf
936,70
EQDOM
625,10
Maghrebail
390,00
Maroc Leasing
699,00
Salafin
49,25
Taslif
Assurances
51,19
Atlanta
960,00
Saham Assurance
3 130,00
Wafa Assurances
Courtage
730,00
AFMA
2 360,00
Agma-Lahlou Tazi
Holdings
19,80
Delta Holding
145,00
Rebab Company
152,10
Zellidja
Immobilier
23,78
Douja Prom Addoha
44,70
Alliances Dev.Immo
104,00
Ste Immob. Balima
135,00
Res.Dar Saada
Pétrole, Chimie et Mines
2 335,00
Afriquia Gaz
1 019,00
CMT
566,00
TAQA MOROCCO
88,72
Maghreb Oxygene
695,00
Managem
850,10
Promopharm
127,80
Samir
2 549,00
SMI
90,20
SNEP
1 220,00
SOTHEMA
572,00
Total Maroc
65,00
Colorado Peintures
Agroalimentaire
2 000,00
Brasseries du Maroc
17,40
Cartier Saada
1 200,00
Centrale Danone
170,00
Cosumar
1 272,00
Dari Couspate
115,00
Lesieur-Cristal
166,95
Unimer
1 266,00
Oulmes
Bâtiment & Matériaux de Construction
311,50
Afric Industries
1 187,00
Aluminium du Maroc
1 020,00
Ciments du Maroc
1 700,00
Holcim (Maroc)
214,00
Jet Contractors
1 557,00
Lafarge Ciments
456,00
Sonasid
Industries
210,00
Delattre Levivier
140,00
Nexans Maroc
13,35
Med Paper
39,43
STROC Indus.
Transport
415,00
CTM
380,00
Timar
Distribution
1 410,00
Auto Nejma
95,00
Auto Hall
38,50
Ennakl
106,00
Fenie Brossette
1 180,00
LABEL VIE
175,00
Ste Real. Mecanique
27,28
Stokvis Nord Afr.
NTI
79,90
IB Maroc.com
126,00
Involys
489,00
HPS
222,00
DISWAY
118,50
Microdata
243,00
M2M Group
179,90
S2M
Télecommunications
111,65
Maroc Telecom
Services aux collectivités
430,00
Lydec
Hôtellerie
127,70
Risma
Variation
Variation
Quotidienne
Annuelle
0,05%
-0,94%
0,00%
0,00%
-0,61%
0,00%
-5,99%
0,33%
-2,34%
0,00%
-0,93%
-6,00%
-16,92%
0,38%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,04%
0,00%
0,37%
0,00%
0,00%
1,37%
-0,41%
-4,28%
0,00%
0,00%
-0,65%
0,00%
1,28%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
1,19%
2,05%
0,00%
0,04%
0,25%
9,02%
0,00%
5,47%
0,00%
3,97%
-1,39%
6,00%
5,30%
0,00%
0,00%
-0,04%
5,99%
0,00%
-2,11%
2,20%
0,00%
3,98%
-0,88%
6,00%
0,87%
0,01%
0,00%
-0,04%
12,75%
0,00%
3,03%
8,33%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,17%
0,00%
0,00%
0,00%
-5,95%
0,00%
-0,29%
0,00%
0,88%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
5,91%
0,00%
6,00%
-6,03%
0,00%
-0,49%
-1,16%
5,91%
-3,77%
8,57%
0,00%
0,00%
4,30%
5,99%
0,00%
0,00%
0,38%
12,66%
-0,95%
0,00%
-0,95%
0,00%
0,00%
4,97%
-1,26%
6,00%
0,00%
0,00%
4,92%
0,00%
-0,94%
-1,26%
6,00%
0,00%
4,17%
9,16%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,60%
0,00%
-0,06%
0,00%
0,00%
0,00%
0,91%
2,20%
0,00%
-0,06%
-0,31%
0,00%
1,18%
1,18%
5,98%
11,04%
P/E
2014
2015E
18,2
15,8
17,6
16,7
17,2
16,3
17,8
18,1
16,1
16,3
16,8
19,2
20,3
21,2
25,9
20,2
26,3
19,3
17,4
14,8
16,0
14,4
10,5
9,9
ns
17,6
11,3
10,3
10,9
17,8
16,8
13,6
13,5
29,2
47,3
15,3
13,2
22,6
17,3
12,1
11,1
15,1
13,3
12,2
11,7
nd
13,0
12,2
10,1
17,9
10,4
16,4
9,8
51,8
ns
22,7
5,5
12,0
6,8
ns
8,0
10,6
12,7
7,7
17,2
15,9
16,9
20,2
12,0
7,7
12,6
13,0
14,7
6,9
49,5
21,8
9,1
10,2
ns
20,8
15,0
ns
11,2
26,4
20,4
17,3
15,6
11,7
25,8
22,1
25,0
21,8
17,7
11,9
331,7
84,8
10,5
10,7
10,9
15,7
14,2
16,3
56,6
42,8
15,5
19,6
19,1
19,0
12,0
11,6
11,4
9,6
16,9
20,0
15,6
18,5
15,5
10,5
21,6
19,9
28,4
13,9
14,2
9,3
18,6
13,8
11,8
10,8
ns
10,3
2,2
12,2
13,3
10,2
12,2
52,5
21,5
20,6
19,3
18,0
13,9
17,9
19,5
9,8
10,9
ns
41,9
32,3
ns
17,1
27,5
22,3
9,6
9,3
61,3
19,8
11,5
8,1
8,2
9,3
10,4
10,5
8,3
7,5
10,5
10,2
7,9
8,4
17,1
14,4
17,1
14,4
10,6
11,9
10,6
11,9
354,8
35,3
354,8
35,3
P/B
2014
2,1
2,1
1,7
1,5
1,7
1,1
1,9
1,1
1,4
1,7
1,7
1,1
1,7
1,3
1,2
2,3
2,8
2,2
2,9
1,3
2,6
5,7
nd
5,7
1,3
1,5
0,5
0,6
1,4
1,0
0,7
1,9
1,5
1,7
3,2
3,0
1,9
0,6
2,3
1,9
0,4
3,2
1,0
4,6
2,2
3,4
4,3
1,1
12,6
1,8
1,8
1,8
1,7
2,9
3,5
2,2
1,4
2,2
4,8
1,6
5,8
1,7
1,0
1,3
0,6
3,4
3,1
1,4
1,4
1,1
2,2
2,5
2,2
2,3
1,0
2,6
0,7
1,0
1,1
0,8
0,8
1,5
0,7
2,7
1,2
1,8
5,0
5,0
1,7
1,7
2,0
2,0
2015E
1,9
2,0
1,6
1,4
1,6
1,1
1,7
0,9
1,0
1,4
1,6
1,1
1,1
1,5
1,3
2,5
3,2
1,8
2,2
1,2
2,0
7,3
11,3
4,7
1,1
1,0
0,5
0,6
0,1
0,9
1,9
3,8
2,5
2,5
0,3
1,6
2,2
0,2
2,7
0,4
4,0
5,8
1,8
3,1
3,7
1,0
9,3
1,8
2,4
2,0
1,4
4,5
3,2
2,2
1,4
2,3
4,3
1,2
5,3
0,8
0,6
1,0
0,4
0,6
1,7
1,8
1,2
2,1
2,1
2,5
2,1
0,6
2,3
0,4
0,8
1,1
0,4
0,6
1,7
0,7
2,1
1,2
2,0
4,8
4,8
1,9
1,9
0,9
0,9
D/Y
2014
2015E
4,1%
4,6%
4,3%
4,4%
3,9%
4,0%
2,8%
2,9%
2,9%
3,0%
2,5%
2,3%
2,0%
2,2%
4,2%
5,1%
3,8%
4,3%
5,1%
6,1%
5,5%
5,9%
6,3%
6,3%
0,0%
5,7%
8,8%
6,9%
8,0%
4,2%
4,4%
7,3%
5,6%
2,3%
2,0%
5,2%
3,4%
2,3%
3,9%
3,6%
4,1%
6,6%
3,0%
8,2%
8,2%
nd
7,7%
8,2%
9,0%
4,8%
7,6%
5,2%
8,1%
1,8%
0,0%
2,4%
10,2%
5,3%
8,8%
0,0%
0,0%
3,7%
3,2%
4,8%
4,7%
6,0%
5,5%
4,5%
11,1%
13,0%
5,2%
7,5%
2,4%
5,1%
2,6%
3,6%
11,3%
10,0%
0,0%
0,0%
6,5%
7,2%
0,0%
0,0%
3,0%
3,7%
6,1%
6,8%
8,5%
1,4%
2,9%
2,1%
3,2%
3,2%
4,6%
0,0%
0,0%
0,6%
6,1%
6,1%
4,4%
5,2%
4,9%
1,5%
1,8%
6,1%
4,8%
6,1%
4,7%
6,7%
7,7%
7,8%
9,4%
8,3%
4,5%
6,4%
5,4%
3,1%
3,8%
5,1%
4,3%
4,4%
8,4%
2,2%
3,0%
1,9%
2,4%
4,1%
4,3%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
8,2%
7,2%
9,8%
8,2%
1,9%
2,6%
3,5%
3,7%
3,3%
3,5%
4,3%
3,7%
6,0%
6,2%
0,0%
0,0%
2,4%
3,1%
0,0%
8,6%
1,7%
1,8%
6,7%
7,0%
0,0%
0,0%
4,8%
8,0%
4,6%
3,7%
7,2%
8,0%
9,1%
10,0%
5,1%
5,1%
11,3%
11,2%
6,1%
6,6%
6,1%
6,6%
6,5%
6,0%
6,5%
6,0%
0,9%
1,9%
0,9%
1,9%
Capi. 2016
(En MMAD)
449 007
437 051
350 856
164 025
67 164
39 185
38 046
7 989
4 661
6 981
6 482
210
28
1 565
865
1 083
1 674
1 058
17 988
3 081
3 952
10 955
1 202
730
472
1 847
1 734
26
87
11 955
7 670
565
181
3 538
44 219
8 027
1 713
13 351
72
6 365
850
1 521
4 193
216
2 196
5 125
589
32 149
5 659
92
11 304
7 125
380
3 178
1 906
2 507
53 269
91
553
14 725
8 409
514
27 199
1 778
660
263
314
34
49
623
509
114
10 632
1 443
4 571
1 155
153
3 003
56
251
1 347
33
48
344
419
199
157
146
98 151
98 151
3 440
3 440
1 016
1 016
"*": (Distribution d'un dividende exceptionnel)
"ns" : non significatif (>100 ou <0)
"nd" : non disponible ou non communiqué
"na" : non applicable
Les P/Es marché et sectoriels sont calculés en excluant les sociétés déficitaires.
Ratios induits P/E, P/B et D/Y de 2014 sont calculés sur la base des cours observés au 31/12/2014
Source : Sociétés, estimations de Sogécapital Bourse et consensus sociétés de bourse
Sogécapital Bourse
Source : Sogécapital Bourse et Boursorama
55, Bd Abdelmoumen
Casablanca
Tél : (212)5 22 43 98 40
Fax : (212)5 22 26 80 18
Flash Quotidien
Sogécapital Bourse
55, Bd Abdelmoumen – Casablanca
Tél. : (212)5 22 43 98 40
Fax. : (212)5 22 26 80 18
[email protected]
[email protected]
Analyse & Recherche
Conseil & Placement
Equipe Analyse et Recherche
[email protected]
Hamza El Bouchtaoui
[email protected]
Fouad Berrada
[email protected]
AVERTISSEMENT
Le présent document a été établi par le département Analyse & Recherche et publié par SOGECAPITAL BOURSE
conformément aux dispositions réglementaires en la matière visant à promouvoir l’indépendance de jugement
des analystes financiers.
Ce document d’information s’adresse aux investisseurs avertis aux risques liés aux investissements en bourse. Il
est communiqué à titre indicatif et ne saurait être assimilé à un quelconque conseil. Il ne constitue en aucun cas
une incitation à l’investissement en bourse. La responsabilité de SOGECAPITAL BOURSE et de ses analystes ne
saurait en aucun cas être engagée en cas d’utilisation par les investisseurs avertis des informations publiées
dans le présent document. SOGECAPITAL BOURSE ne saurait être tenue pour responsable des pertes financières
ou d’une quelconque décision prise sur le fondement des informations figurant dans le présent document.
Les informations contenues dans ce document proviennent de sources publiques soigneusement sélectionnées
par le département Analyse & Recherche. Malgré l’observation de la diligence requise pour s’assurer de
l’exactitude des informations au moment de leur publication, SOGECAPITAL BOURSE n’est pas en mesure de
garantir ni leur véracité ni leur exhaustivité. Ce document exprime l’opinion de SOGECAPITAL BOURSE et peut
être modifié sans préavis dans la mesure où les informations peuvent être influencées par les aléas des marchés
financiers. Les performances passées et simulées ne garantissent pas les performances futures.
SOGECAPITAL BOURSE a mis en place des procédures appropriées de séparation des activités « Muraille de
Chine » visant en particulier à prévenir les conflits d’intérêt entre ses activités d’Analyse & Recherche et ses
autres activités et à garantir l’indépendance de ses analystes financiers.
Le présent document est la propriété de SOGECAPITAL BOURSE, il est strictement interdit de le reproduire
globalement ou en partie ou de le diffuser à des tiers sans l’accord préalable de SOGECAPITAL BOURSE. Ce
document ne peut être distribué que par SOGECAPITAL BOURSE, Société Générale Marocaine de Banques ou
une de ses filiales. Ni SOGECAPITAL BOURSE ou ses analystes financiers, ni la Société Générale Marocaine de
Banques, ne sauraient être responsables des pertes directes ou indirectes résultant de l’utilisation de ce
document et de son contenu.
Sogécapital Bourse
Source : Sogécapital Bourse et Boursorama
55, Bd Abdelmoumen
Casablanca
Tél : (212)5 22 43 98 40
Fax : (212)5 22 26 80 18

Download Report