SG ラグジュアリー・ブランド世界株式ファンド ［ 愛称 シャンゼリゼ ］ 知ってお い て 頂 きた い 事 項 この投資信託は、主に外貨建ての外国株式を実質的な投資対象としています。組み入れた株式の値動き、 為替相場の変動等の影響により基準価額が上下しますので、 これにより投資元本を割り込むことがあります。 また、組み入れた株式の発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により、 投資元本を割り込むことがあります。 リスクの種類 価格変動リスク 信用リスク 流動性リスク ファンドの対応 株式は、国内および国際的な政治・経済情勢、企業業績、株式市場の需給等 分散投資を行い、 の影響を受け、価格が下落するリスクがあります。一般に、株式市場が下落 リスク低減に努め した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額が下がる要因となりま ます。 す。また、株価指数先物取引等については、買建てを行いその先物指数等 が下落した場合や、売建てを行いその先物指数等が上昇した場合、当ファ ンドの基準価額が下がる要因となります。 公社債およびコマーシャル・ペーパー等短期金融資産にデフォルト（債務不 企業訪問等、 綿密な 履行）が生じた場合または予想される場合もしくは株式の発行会社に倒産や 調査を 行 い 、リス 財務状況の悪化などが生じた場合または予想される場合には、 株価が下落し ク低減に努めます。 （ゼロになる場合もあります。）、 ファンドの基準価額が下がる要因となります。 短期間での大量の解約があった場合または大口の解約を受けた場合、解約 資金の手当てのために有価証券を市場で売却した結果、市場に大きなイン パクトを与えることがあります。その際、市況動向や流動性の状況によって は、基準価額が下落することがあります。市場規模や取引量が比較的小さ な市場に投資する場合、市場実勢から期待される価格で売却できないこと があります。また、投資対象の市場環境の悪化により流動性の低い銘柄の 価格が著しく低下することがあります。 販 売 用 資 料 2008年1月 追加型株式投資信託／国際株式型（一般型） 流動性の低い銘柄 への投資を制限し、 リスク低減に努め ます。 カントリーリスク 海外市場に投資する場合、当該市場が存在する国の社会情勢または国際情 主として先進国の 勢の変化により、金融市場または証券市場が不安定になったり、混乱したり 株式を中心に投資 することがあります。規制や混乱により期待される価格で売買できないとい します。 った場合には、 ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。 為替変動リスク ファンドは主として外貨建資産に投資し、原則として為替ヘッジを行わない 複数の通貨に分散 ため、投資先通貨と円との為替変動の影響を受け、損失を生じることがあり することで、 リスク ます。資産価値は変わらなくても、円高（外貨安）が進行した場合には、損失 低減に努めます。 を被ることがあります。 ■ お申込みメモ ■ 信託設定日 ：2007年8月31日 ■期 ■ お 申 込 日 ：毎営業日お申込みができます。お申込の受付は、 販売会社所定の時間までとし、 受付時間を過ぎた場合は翌営業日 の取扱いとなります。また、ユーロネクスト（パリ）証券取引所の休場日、 またはフランスの休日の場合はお申込 できません。 リスクの説明については全てを網羅したものではなく、記載以外のリスク等も存在します。詳しくは投資信 託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」をご覧ください。 運用を委託するソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ）について ソシエテ ジェネラルは1864年に設立されたユーロ圏大手の総合金融サービスグループです。ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント グループはその資産運用部門に属し、パリ本社は主要な運用拠点のひとつです。ロンドン、 ロサンゼルス、東京、 シンガポール等、 グローバルに展開される各拠点との連携の下、企業調査チーム、マクロ経済 アナリストチーム等による綿密な調査体制を活かした運用を行います。ラグジュアリー・ブランド企業の株式の投資 については、2002年からフランス籍のファンドにおいて運用実績を有しています。 普通分配金等の源泉徴収税率：個人の場合 2009年3月31日までは10％（所得税7％および地方税3％） 2009年4月1日以降は20％（所得税15％および地方税5％） 申告不要制度（源泉徴収のみで納税が完了する仕組み）が適用されますが、確定申告を行い総合課税の選択をする ことも可能です。特別分配金は課税されません。 また、公募株式投資信託の償還時および一部解約時の損失と、株式等譲渡益との通算が可能です。 （上記税制は2007年10月末現在の税法によるものです。税法は将来変更される場合があります） SG ラグジュアリー・ブランド世界株式ファンド ［ 愛称 シャンゼリゼ ］ 追 加 型 株 式 投 資 信 託 ／ 国 際 株 式 型（ 一 般 型 ） ■ お申込単位 ：＜分配金受取コース＞1万口以上1万口単位 ■ お申込価額 ：取得のお申込受付日の翌営業日の基準価額 ■ ご解約価額 ：ご解約のお申込受付日の翌営業日の基準価額 ■ 解約代金の ：ご解約のお申込受付日から起算して6営業日目よりお支払いします。 お支払い ■ 手数料・費用等 受益者の皆様に実質的にご負担いただく手数料等の概要は以下の通りです。また、 これらの費用は事前に計算できないことから実際にご負担 いただく費用の金額、合計額、それらの上限額および計算方法は記載しておりません。詳しくは投資信託説明書（目論見書）をご覧ください。 ＜直接ご負担いただく費用＞ お 申 込 手 数 料： 取得時 解約時 お申込口数 1千万口未満 1千万口以上5千万口未満 5千万口以上1億口未満 1億口以上 手数料率 3.150％（税抜き3.0％） 2.100％（税抜き2.0％） 1.050％（税抜き1.0％） 0.525％（税抜き0.5％） 信託財産留保額 ：ありません。 解 約 手 数 料 ：ありません。 ＜間接的にご負担いただく費用＞ 保有期間 ファミリーファンド方式による影響 ファミリーファンド方式では、複数のベビーファンドが同一マザーファンドに投資する可能性があるため、当ファンドが 他のベビーファンドによる設定・解約の影響を受ける場合があります。 間 ：無期限 ■ 収 益 分 配 ：原則として、毎決算日（年4回、原則として2月,5月,8月,11月の各20日）に基準価額水準、市況動向等を勘案して 分配する方針です。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。 信 託 報 酬 ：信託財産の純資産総額に対して年率1.575％（税抜き1.5％）を乗じて得た額です。 そ の 他 費 用 ：監査費用、 ファンドが投資する有価証券の売買委託手数料等をファンドより支出いたしますので、 受益者の皆様には間接的にご負担いただきます。 ■ 委託会社、その他の関係法人 ■ ■ ■ ■ 受 託 銀 行：りそな信託銀行株式会社（再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社） 投資顧問会社：ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ） 販 売 会 社：そしあす証券株式会社 委 託 会 社：ソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社 ホームページアドレスhｔ ｔｐ://www.sgam.co.jp/ フリーダイアル 0120-498-104 ※土・日曜日、祭日を除く午前９時から午後５時 （わが国の金融商品市場の半休日は午前９時から正午） ■ ご購入に際してのご注意点 ●ＳＧ ラグジュアリー・ブランド世界株式ファンドの取得のお申込みにあたっては、 投資信託説明書（目論見書）をあらかじめまたは 同時にお渡ししますので、お受取の上、詳細の内容は投資信託説明書（目論見書）で必ずご確認ください。なお、投資に関する 最終決定は、 ご自身でご判断ください。 ●投資信託は預金、保険ではなく、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行、保険会社 を通じてご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の保護の対象とはなりません。 ●当ファンドは、 マザーファンドを通じて、 外国株式など値動きのある有価証券に投資しますので、 基準価額は変動します。したがって、 金融機関の預金と異なり、購入金額を下回り損失が生じる場合があり、元本が保証されているものではありません。また、投資 信託に生じた利益および損失は、すべて受益者の皆様に帰属します。 ●投資信託説明書（目論見書）のご請求・お申し込みは ●設定・運用は 商 号 等 ：そしあす証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第105号 加入協会 ：日本証券業協会 商 号 等 ：ソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社（金融商品取引業者） 登録番号 関東財務局長（金商）第350号 加入協会 ： （社）投資信託協会 （社） 日本証券投資顧問業協会 ●当ファンドは、外国株式を主に組み入れますので、為替レートの変動により当該外国株式の円換算価格が変動する「為替変動 リスク」があります。 ●当資料は、 ソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料であり、法令に基づく開示資料ではあり ません。 知ってお い て 頂きた い 事 項 この投資信託は、主に外貨建ての外国株式を実質的な投資対象としています。組み入れた株式の値動き、 為替相場の変動等の影響により基準価額が上下しますので、 これにより投資元本を割り込むことがあります。 また、組み入れた株式の発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により、 投資元本を割り込むことがあります。 フ ァ ンド の 特 色 リスクの種類 主として、世界のラグジュアリー・ブランド企業の株式 に投資します。 価格変動リスク 株式は、国内および国際的な政治・経済情勢、企業業績、株式市場の需給等 分散投資を行い、 の影響を受け、価格が下落するリスクがあります。一般に、株式市場が下落 リスク低減に努め した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額が下がる要因となりま ます。 す。また、株価指数先物取引等については、買建てを行いその先物指数等 が下落した場合や、売建てを行いその先物指数等が上昇した場合、当ファ ンドの基準価額が下がる要因となります。 信用リスク 公社債およびコマーシャル・ペーパー等短期金融資産にデフォルト（債務不 企業訪問等、 綿密な 履行）が生じた場合または予想される場合もしくは株式の発行会社に倒産や 調査を 行 い 、リス 財務状況の悪化などが生じた場合または予想される場合には、 株価が下落し ク低減に努めます。 （ゼロになる場合もあります。）、 ファンドの基準価額が下がる要因となります。 ファミリーファンド方式で運用を行い、マザーファンドを通じて質の高い商品やサービスを提供 する世界の株式に投資します。 ■ ファンドの仕組み お申込金 お客様 （受益者） 収益分配金 解約金 ファミリーファンド方式 SG ラグジュアリー・ ブランド 世界株式ファンド 愛称： シャンゼリゼ （ 投資 ） 損益 （ベビーファンド） 投資 SG ラグジュアリー 世界株式 マザーファンド 世界のラグジュアリー・ブランド企業の株式に 分散投資します。 株 式 に投 資 する ことによるリスク ［主な投資国と通貨］ （例） 流動性リスク 損益 英国 米国 フランス ドイツ イタリア スイス （ユーロ）（ユーロ）（ユーロ）（フラン） （ドル） （ポンド） 投資対象はこれらの国に限定されません。 （マザーファンド） ファミリーファンド方式の影響 ファミリーファンド方式で運用を行うため、複数のベビーファンドが同一のマザーファンドに投資する 可能性があります。そのため、他のベビーファンドの設定・解約の影響を受ける場合があります。 ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ）に マザーファンドの運用指図の権限を委託し、 グローバルな視点から運用を行います。 3ヶ月ごとに決算を行い、値上がり益を中心に分配を 目指します。 外 国 株 に投 資 する ことによるリスク 決算 2月 3月 4月 決算 5月 6月 7月 決算 8月 決算 9月 10月 11月 12月 ●分配金は、金利や為替、株価などの影響を受けて変動し、分配金が少額の場合には分配を行わない ことがあります。 短期間での大量の解約があった場合または大口の解約を受けた場合、解約 資金の手当てのために有価証券を市場で売却した結果、市場に大きなイン パクトを与えることがあります。その際、市況動向や流動性の状況によって は、基準価額が下落することがあります。市場規模や取引量が比較的小さ な市場に投資する場合、市場実勢から期待される価格で売却できないこと があります。また、投資対象の市場環境の悪化により流動性の低い銘柄の 価格が著しく低下することがあります。 流動性の低い銘柄 への投資を制限し、 リスク低減に努め ます。 カントリーリスク 海外市場に投資する場合、当該市場が存在する国の社会情勢または国際情 主として先進国の 勢の変化により、金融市場または証券市場が不安定になったり、混乱したり 株式を中心に投資 することがあります。規制や混乱により期待される価格で売買できないとい します。 った場合には、 ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。 為替変動リスク ファンドは主として外貨建資産に投資し、原則として為替ヘッジを行わない 複数の通貨に分散 ため、投資先通貨と円との為替変動の影響を受け、損失を生じることがあり することで、 リスク ます。資産価値は変わらなくても、円高（外貨安）が進行した場合には、損失 低減に努めます。 を被ることがあります。 ファミリーファンド方式による影響 運用委託先 につ い て ファミリーファンド方式では、複数のベビーファンドが同一マザーファンドに投資する可能性があるため、当ファンドが 他のベビーファンドによる設定・解約の影響を受ける場合があります。 リスクの説明については全てを網羅したものではなく、記載以外のリスク等も存在します。詳しくは投資信 託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」をご覧ください。 運用を委託するソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ）について 分配金の税金 年4回：2月、5月、8月、11月の原則として20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い分配 につ い て 方針に基づいて分配を行います。ただし、運用状況によっては分配金が支払われない場合が あります。 1月 ファンドの対応 ソシエテ ジェネラルは1864年に設立されたユーロ圏大手の総合金融サービスグループです。ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント グループはその資産運用部門に属し、パリ本社は主要な運用拠点のひとつです。ロンドン、 ロサンゼルス、東京、 シンガポール等、 グローバルに展開される各拠点との連携の下、企業調査チーム、マクロ経済 アナリストチーム等による綿密な調査体制を活かした運用を行います。ラグジュアリー・ブランド企業の株式の投資 については、2002年からフランス籍のファンドにおいて運用実績を有しています。 普通分配金等の源泉徴収税率：個人の場合 2009年3月31日までは10％（所得税7％および地方税3％） 2009年4月1日以降は20％（所得税15％および地方税5％） 申告不要制度（源泉徴収のみで納税が完了する仕組み）が適用されますが、確定申告を行い総合課税の選択をする ことも可能です。特別分配金は課税されません。 また、公募株式投資信託の償還時および一部解約時の損失と、株式等譲渡益との通算が可能です。 （上記税制は2007年10月末現在の税法によるものです。税法は将来変更される場合があります） 原則として、為替ヘッジは行いません。 ラグジュアリー・ブランド企業につ い て 価格決定力があり利益率が総じて高い傾向があります。 ラグジュアリー・ブランド企業とは フ ァ ンド の 特 色 収益性 ラグジュアリーという言葉には豪華さ、贅沢さ、快適さなどの意味があります。ブランド企業の 中でも特に最高の品質、満足度、知名度、希少性等を併わせ持つ商品やサービスを提供するのが 主として、世界のラグジュアリー・ブランド企業の株式 に投資します。 ■ ファンドの仕組み お申込金 お客様 （受益者） ファミリーファンド方式 SG ラグジュアリー・ ブランド 世界株式ファンド 愛称： シャンゼリゼ （ 収益分配金 解約金 投資 ） 損益 （ベビーファンド） 投資 SG ラグジュアリー 世界株式 マザーファンド 世界のラグジュアリー・ブランド企業の株式に 分散投資します。 企業の事例 モエヘネシー・ルイヴィトン（フランス） ラグジュアリー・ブランド企業です。 ファミリーファンド方式で運用を行い、マザーファンドを通じて質の高い商品やサービスを提供 する世界の株式に投資します。 皮革製品等で有名なルイ・ヴィトン社とコニャック等で有名なモエ・ヘネシー 社が1987年に合併して誕生した持ち株会社。クリスチャン・ディオールグ ループを親会社に持ち、傘下にフェンディ、 セリーヌ、 ダナキャラン、 ケンゾー、 タグホイヤーなど多くの高級ブランドを保有し、 ドンペリ等の酒類や、DFS、 有名デパート等の流通会社も傘下に持ちます。 ■ 特色と強み（イメージ図） ■ 売上と利益率 株 式 に投 資 する ことによるリスク 投資対象はこれらの国に限定されません。 10,000 ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ）に マザーファンドの運用指図の権限を委託し、 グローバルな視点から運用を行います。 13,910 売上高 11,962 12,000 ファミリーファンド方式で運用を行うため、複数のベビーファンドが同一のマザーファンドに投資する 可能性があります。そのため、他のベビーファンドの設定・解約の影響を受ける場合があります。 モエヘネシー・ルイヴィトン 35% 16,000 英国 米国 フランス ドイツ イタリア スイス （ユーロ）（ユーロ）（ユーロ）（フラン） （ドル） （ポンド） 外 国 株 に投 資 する ことによるリスク ラグジュアリー・ ブランド市場の拡大 ラグジュアリー・ ブランド企業 12,481 アジア 17.4% 15.7% 高い収益性 15,306 30% 150 25% 20% 営業利益率 （右メモリ） 1月 3月 4月 6月 7月 決算 8月 決算 9月 10月 11月 12月 ●分配金は、金利や為替、株価などの影響を受けて変動し、分配金が少額の場合には分配を行わない ことがあります。 50 2002/12 10% ※2002年12月末を100としてユーロベースで指数化。2007年 10月末現在 ※世界株式は、MSCI World指数（ユーロ換算）を使用。 4,000 5% 米国 − 03/9 04/6 05/3 05/12 06/9 07/6 （年月） 0% 2003年 2004年 2005年 2006年 ※上記は、投資候補となる企業の一例を示したものであり、実際の運用においては投資しない場合があります。 出所：ブルームバーグのデータを基にソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社が作成 運用委託先 につ い て ●上図はイメージ図であり、記載の通りにならない場合もあります。 世界のラグジュアリー・ブランド市場の拡大が期待されます。 日本、米国、欧州市場はもとより、中国などを中心とした新興国市場での成長が期待されています。 ■ ラグジュアリー商品の国別販売シェア ■ 増加する資産家層※の金融資産（単位：兆米ドル） 51.6 1.2 （2006年実績と2011年予想） アフリカ 2.2 中東 7.2 ラグジュアリー・ブランドの業種・企業例 30.7 0.7 服飾・ アクセサリー LVMH（ ルイ・ヴィ トン）、ブルガリ、 ティファニー… ラテン・アメリカ インド 2％ 韓国 3％ 37.2 0.9 化粧品 小売 高級車 高級ホテル 酒類 クラランス、 ロレアル… ＰＰＲ（ グッチ 等 を 傘下）、… ポルシェ、 ＢＭＷ、 ハ ーレー・ダビット ソン、… フォーシーズンズ、 アコー、… 高級スポーツ用品 医療 3.7 7.1 8.9 1.0 33.4 0.8 4.2 7.6 9.4 1.3 1.4 5.1 （2007年10月現在） 9.3 2004年 10.2 2005年 12.7 1％ 1％ 中東 5％ ロシア 6％ アジア・大平洋 その他 1％ 中国 23％ 4％ 6％ 3％ 13％ 8.4 10.1 年率6.8％ の成長 12.5 欧州 欧州 19％ 22％ 26％ 24％ プライベートバンク ※上記は、 ファンドの投資対象候補となる業種と企業を紹介するものであり、 これらの企業の株式の購入を勧誘・推奨するものでは ありません。実際の運用においては、 これらの銘柄に限定しない運用を行います。これらの企業の名称等は、資料作成時点の ものであり、合併などの理由によって変更される場合があります。 原則として、為替ヘッジは行いません。 15% 欧州 6,000 分配金の税金 年4回：2月、5月、8月、11月の原則として20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い分配 につ い て 決算 5月 100 ●上記グラフは特定銘柄の過去の株価および売上高と営業利益率の推移を示したものであり、当ファンドの運用成果等 を示唆または保証するものではありません。 3ヶ月ごとに決算を行い、値上がり益を中心に分配を 目指します。 決算 2月 世界株式 19.9% 18.1% 8,000 成長性 方針に基づいて分配を行います。ただし、運用状況によっては分配金が支払われない場合が あります。第1期決算日は2007年11月20日です。 200 その他 2,000 魅力的な マーケティング 活動 250 40% 18,000 価格決定力 ファミリーファンド方式の影響 （営業利益率） 20,000 14,000 （マザーファンド） ■ 株価の推移 （売上高：百万ユーロ） ［主な投資国と通貨］ （例） 損益 ラグジュアリー・ブランド企業のブランド力を維持するためには、長い歴史や品質に対する強いこだわり、 そして豊富な資本力等が必要です。そのため、市場への新規参入が難しく、顧客にリピーターが多いこと から、高い利益率を維持しやすいといわれています。 11.3 2006年 15.8 北米 2006年（実績） 日本 20％ 2011年（予想） ※資産家層：金融資産を100万ドル以上保有する資産家 出所：Merril Lynch & Cap Gemini - World Wealth Report 2007 米国 21％ 2011年（予想） 出所：Merril Lynch Luxury Goods Team ●上記グラフの将来を予測した部分は、記載の通りにならない場合もあります。 ラグジュアリー・ブランド企業につ い て 価格決定力があり利益率が総じて高い傾向があります。 ラグジュアリー・ブランド企業とは フ ァ ンド の 特 色 収益性 ラグジュアリーという言葉には豪華さ、贅沢さ、快適さなどの意味があります。ブランド企業の 中でも特に最高の品質、満足度、知名度、希少性等を併わせ持つ商品やサービスを提供するのが 主として、世界のラグジュアリー・ブランド企業の株式 に投資します。 ■ ファンドの仕組み お申込金 お客様 （受益者） ファミリーファンド方式 SG ラグジュアリー・ ブランド 世界株式ファンド 愛称： シャンゼリゼ （ 収益分配金 解約金 投資 ） 損益 （ベビーファンド） 投資 SG ラグジュアリー 世界株式 マザーファンド 世界のラグジュアリー・ブランド企業の株式に 分散投資します。 企業の事例 モエヘネシー・ルイヴィトン（フランス） ラグジュアリー・ブランド企業です。 ファミリーファンド方式で運用を行い、マザーファンドを通じて質の高い商品やサービスを提供 する世界の株式に投資します。 皮革製品等で有名なルイ・ヴィトン社とコニャック等で有名なモエ・ヘネシー 社が1987年に合併して誕生した持ち株会社。クリスチャン・ディオールグ ループを親会社に持ち、傘下にフェンディ、 セリーヌ、 ダナキャラン、 ケンゾー、 タグホイヤーなど多くの高級ブランドを保有し、 ドンペリ等の酒類や、DFS、 有名デパート等の流通会社も傘下に持ちます。 ■ 特色と強み（イメージ図） ■ 売上と利益率 株 式 に投 資 する ことによるリスク 投資対象はこれらの国に限定されません。 10,000 ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ）に マザーファンドの運用指図の権限を委託し、 グローバルな視点から運用を行います。 13,910 売上高 11,962 12,000 ファミリーファンド方式で運用を行うため、複数のベビーファンドが同一のマザーファンドに投資する 可能性があります。そのため、他のベビーファンドの設定・解約の影響を受ける場合があります。 モエヘネシー・ルイヴィトン 35% 16,000 英国 米国 フランス ドイツ イタリア スイス （ユーロ）（ユーロ）（ユーロ）（フラン） （ドル） （ポンド） 外 国 株 に投 資 する ことによるリスク ラグジュアリー・ ブランド市場の拡大 ラグジュアリー・ ブランド企業 12,481 アジア 17.4% 15.7% 高い収益性 15,306 30% 150 25% 20% 営業利益率 （右メモリ） 1月 3月 4月 6月 7月 決算 8月 決算 9月 10月 11月 12月 ●分配金は、金利や為替、株価などの影響を受けて変動し、分配金が少額の場合には分配を行わない ことがあります。 50 2002/12 10% ※2002年12月末を100としてユーロベースで指数化。2007年 10月末現在 ※世界株式は、MSCI World指数（ユーロ換算）を使用。 4,000 5% 米国 − 03/9 04/6 05/3 05/12 06/9 07/6 （年月） 0% 2003年 2004年 2005年 2006年 ※上記は、投資候補となる企業の一例を示したものであり、実際の運用においては投資しない場合があります。 出所：ブルームバーグのデータを基にソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社が作成 運用委託先 につ い て ●上図はイメージ図であり、記載の通りにならない場合もあります。 世界のラグジュアリー・ブランド市場の拡大が期待されます。 日本、米国、欧州市場はもとより、中国などを中心とした新興国市場での成長が期待されています。 ■ ラグジュアリー商品の国別販売シェア ■ 増加する資産家層※の金融資産（単位：兆米ドル） 51.6 1.2 （2006年実績と2011年予想） アフリカ 2.2 中東 7.2 ラグジュアリー・ブランドの業種・企業例 30.7 0.7 服飾・ アクセサリー LVMH（ ルイ・ヴィ トン）、ブルガリ、 ティファニー… ラテン・アメリカ インド 2％ 韓国 3％ 37.2 0.9 化粧品 小売 高級車 高級ホテル 酒類 クラランス、 ロレアル… ＰＰＲ（ グッチ 等 を 傘下）、… ポルシェ、 ＢＭＷ、 ハ ーレー・ダビット ソン、… フォーシーズンズ、 アコー、… 高級スポーツ用品 医療 3.7 7.1 8.9 1.0 33.4 0.8 4.2 7.6 9.4 1.3 1.4 5.1 （2007年10月現在） 9.3 2004年 10.2 2005年 12.7 1％ 1％ 中東 5％ ロシア 6％ アジア・大平洋 その他 1％ 中国 23％ 4％ 6％ 3％ 13％ 8.4 10.1 年率6.8％ の成長 12.5 欧州 欧州 19％ 22％ 26％ 24％ プライベートバンク ※上記は、 ファンドの投資対象候補となる業種と企業を紹介するものであり、 これらの企業の株式の購入を勧誘・推奨するものでは ありません。実際の運用においては、 これらの銘柄に限定しない運用を行います。これらの企業の名称等は、資料作成時点の ものであり、合併などの理由によって変更される場合があります。 原則として、為替ヘッジは行いません。 15% 欧州 6,000 分配金の税金 年4回：2月、5月、8月、11月の原則として20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い分配 につ い て 決算 5月 100 ●上記グラフは特定銘柄の過去の株価および売上高と営業利益率の推移を示したものであり、当ファンドの運用成果等 を示唆または保証するものではありません。 3ヶ月ごとに決算を行い、値上がり益を中心に分配を 目指します。 決算 2月 世界株式 19.9% 18.1% 8,000 成長性 方針に基づいて分配を行います。ただし、運用状況によっては分配金が支払われない場合が あります。第1期決算日は2007年11月20日です。 200 その他 2,000 魅力的な マーケティング 活動 250 40% 18,000 価格決定力 ファミリーファンド方式の影響 （営業利益率） 20,000 14,000 （マザーファンド） ■ 株価の推移 （売上高：百万ユーロ） ［主な投資国と通貨］ （例） 損益 ラグジュアリー・ブランド企業のブランド力を維持するためには、長い歴史や品質に対する強いこだわり、 そして豊富な資本力等が必要です。そのため、市場への新規参入が難しく、顧客にリピーターが多いこと から、高い利益率を維持しやすいといわれています。 11.3 2006年 15.8 北米 2006年（実績） 日本 20％ 2011年（予想） ※資産家層：金融資産を100万ドル以上保有する資産家 出所：Merril Lynch & Cap Gemini - World Wealth Report 2007 米国 21％ 2011年（予想） 出所：Merril Lynch Luxury Goods Team ●上記グラフの将来を予測した部分は、記載の通りにならない場合もあります。 SG ラグジュアリー・ブランド世界株式ファンド ［ 愛称 シャンゼリゼ ］ 知ってお い て 頂 きた い 事 項 この投資信託は、主に外貨建ての外国株式を実質的な投資対象としています。組み入れた株式の値動き、 為替相場の変動等の影響により基準価額が上下しますので、 これにより投資元本を割り込むことがあります。 また、組み入れた株式の発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により、 投資元本を割り込むことがあります。 リスクの種類 価格変動リスク 信用リスク 流動性リスク ファンドの対応 株式は、国内および国際的な政治・経済情勢、企業業績、株式市場の需給等 分散投資を行い、 の影響を受け、価格が下落するリスクがあります。一般に、株式市場が下落 リスク低減に努め した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額が下がる要因となりま ます。 す。また、株価指数先物取引等については、買建てを行いその先物指数等 が下落した場合や、売建てを行いその先物指数等が上昇した場合、当ファ ンドの基準価額が下がる要因となります。 公社債およびコマーシャル・ペーパー等短期金融資産にデフォルト（債務不 企業訪問等、 綿密な 履行）が生じた場合または予想される場合もしくは株式の発行会社に倒産や 調査を 行 い 、リス 財務状況の悪化などが生じた場合または予想される場合には、 株価が下落し ク低減に努めます。 （ゼロになる場合もあります。）、 ファンドの基準価額が下がる要因となります。 短期間での大量の解約があった場合または大口の解約を受けた場合、解約 資金の手当てのために有価証券を市場で売却した結果、市場に大きなイン パクトを与えることがあります。その際、市況動向や流動性の状況によって は、基準価額が下落することがあります。市場規模や取引量が比較的小さ な市場に投資する場合、市場実勢から期待される価格で売却できないこと があります。また、投資対象の市場環境の悪化により流動性の低い銘柄の 価格が著しく低下することがあります。 販 売 用 資 料 2008年1月 追加型株式投資信託／国際株式型（一般型） 流動性の低い銘柄 への投資を制限し、 リスク低減に努め ます。 ■ お申込みメモ ■ 信託設定日 ：2007年8月31日 ■ 信 託 期 間 ：設定日から原則として無期限 ■ 収 益 分 配 ：原則として、毎決算日（年4回、原則として2月,5月,8月,11月の各20日）に基準価額水準、市況動向等を勘案して 分配する方針です。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。 販売会社所定の時間までとし、 受付時間を過ぎた場合は翌営業日 ■ お 申 込 日 ：毎営業日お申込みができます。お申込の受付は、 の取扱いとなります。また、ユーロネクスト（パリ）証券取引所の休場日、 またはフランスの休日の場合はお申込 できません。 SG ラグジュアリー・ブランド世界株式ファンド ［ 愛称 シャンゼリゼ ］ 追 加 型 株 式 投 資 信 託 ／ 国 際 株 式 型（ 一 般 型 ） ■ お申込単位 ：＜分配金受取コース＞1万口以上1万口単位 ■ お申込価額 ：取得のお申込受付日の翌営業日の基準価額 ■ ご解約（換金）：毎営業日お申込みができます。お申込の受付は、販売会社所定の時間までとし、受付時間を過ぎた場合は、翌営業 のお申込日 日の取扱いとなります。また、ユーロネクスト（パリ）証券取引所の休業日、 またはフランスの休日の場合にはご解 約（換金）のお申込はできません。 ■ ご解約価額 ：ご解約のお申込受付日の翌営業日の基準価額 ■ 解約代金の ：ご解約のお申込受付日から起算して6営業日目よりお支払いします。 お支払い ■ 手数料・費用等 受益者の皆様に実質的にご負担いただく手数料等の概要は以下の通りです。また、 これらの費用は事前に計算できないことから実際にご負担 いただく費用の金額、合計額、それぞれの上限額および計算方法は記載しておりません。詳しくは投資信託説明書（目論見書）をご覧ください。 ＜直接ご負担いただく費用＞ お 申 込 手 数 料： カントリーリスク 海外市場に投資する場合、当該市場が存在する国の社会情勢または国際情 主として先進国の 勢の変化により、金融市場または証券市場が不安定になったり、混乱したり 株式を中心に投資 することがあります。規制や混乱により期待される価格で売買できないとい します。 った場合には、 ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。 取得時 為替変動リスク ファンドは主として外貨建資産に投資し、原則として為替ヘッジを行わない 複数の通貨に分散 ため、投資先通貨と円との為替変動の影響を受け、損失を生じることがあり することで、 リスク ます。資産価値は変わらなくても、円高（外貨安）が進行した場合には、損失 低減に努めます。 を被ることがあります。 解約時 お申込口数 手数料率 1千万口未満 3.150％（税抜き3.0％） 1千万口以上5千万口未満 2.100％（税抜き2.0％） 5千万口以上1億口未満 1.050％（税抜き1.0％） 1億口以上 0.525％（税抜き0.5％） 信託財産留保額 ：ありません。 解 約 手 数 料 ：ありません。 ＜間接的にご負担いただく費用＞ ファミリーファンド方式による影響 保有期間 ファミリーファンド方式では、複数のベビーファンドが同一マザーファンドに投資する可能性があるため、当ファンドが 他のベビーファンドによる設定・解約の影響を受ける場合があります。 リスクの説明については全てを網羅したものではなく、記載以外のリスク等も存在します。詳しくは投資信 託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」をご覧ください。 運用を委託するソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ）について ソシエテ ジェネラルは1864年に設立されたユーロ圏大手の総合金融サービスグループです。ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント グループはその資産運用部門に属し、パリ本社は主要な運用拠点のひとつです。ロンドン、 ロサンゼルス、東京、 シンガポール等、 グローバルに展開される各拠点との連携の下、企業調査チーム、マクロ経済 アナリストチーム等による綿密な調査体制を活かした運用を行います。ラグジュアリー・ブランド企業の株式の投資 については、2002年からフランス籍のファンドにおいて運用実績を有しています。 信 託 報 酬 ：信託財産の純資産総額に対して年率1.575％（税抜き1.5％）を乗じて得た額です。 そ の 他 費 用 ：監査費用、 ファンドが投資する有価証券の売買委託手数料等をファンドより支出いたしますので、 受益者の皆様には間接的にご負担いただきます。 ■ 委託会社、その他の関係法人 ■ ■ ■ ■ 受 託 銀 行：りそな信託銀行株式会社（再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社） 投資顧問会社：ソシエテ ジェネラル アセット マネジメント（パリ） 販 売 会 社：そしあす証券株式会社 委 託 会 社：ソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社 ホームページアドレスhｔ ｔｐ://www.sgam.co.jp/ フリーダイアル 0120-498-104 ※土・日曜日、祭日を除く午前９時から午後５時 （わが国の金融商品市場の半休日は午前９時から正午） ■ ご購入に際してのご注意点 普通分配金等の源泉徴収税率：個人の場合 2009年3月31日までは10％（所得税7％および地方税3％） 2009年4月1日以降は20％（所得税15％および地方税5％） 申告不要制度（源泉徴収のみで納税が完了する仕組み）が適用されますが、確定申告を行い総合課税の選択をする ことも可能です。特別分配金は課税されません。 また、公募株式投資信託の償還時および一部解約時の損失と、株式等譲渡益との通算が可能です。 （上記税制は2007年10月末現在の税法によるものです。税法は将来変更される場合があります） ●ＳＧ ラグジュアリー・ブランド世界株式ファンドの取得のお申込みにあたっては、投資信託説明書（目論見書）をあらかじめまたは 同時にお渡ししますので、お受取の上、詳細の内容は投資信託説明書（目論見書）で必ずご確認ください。なお、投資に関する 最終決定は、 ご自身でご判断ください。 ●投資信託は預金、保険ではなく、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行、保険会社 を通じてご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の保護の対象とはなりません。 ●当ファンドは、 マザーファンドを通じて、 外国株式など値動きのある有価証券に投資しますので、 基準価額は変動します。したがって、 金融機関の預金と異なり、購入金額を下回り損失が生じる場合があり、元本が保証されているものではありません。また、投資 信託に生じた利益および損失は、すべて受益者の皆様に帰属します。 ●当ファンドは、外国株式を主に組み入れますので、為替レートの変動により当該外国株式の円換算価格が変動する「為替変動 リスク」があります。 ●当資料は、 ソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料であり、法令に基づく開示資料ではあり ません。 ●投資信託説明書（目論見書）のご請求・お申し込みは ●設定・運用は 商 号 等 ：そしあす証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第105号 加入協会 ：日本証券業協会 商 号 等 ：ソシエテジェネラルアセットマネジメント株式会社（金融商品取引業者） 登録番号 関東財務局長（金商）第350号 加入協会 ： （社）投資信託協会 （社） 日本証券投資顧問業協会
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