アムンディ・中東株式ファンド 販売用資料 月次レポート 追加型投信／海外／株式 基準日:2016年5月31日 基準価額の推移 ファンド概況 （円） 12,000 10,000 基準価額 8,000 基準価額 7,028円 設定日 2008年6月19日 純資産総額 30.4億円 決算日 原則として、 毎年6月10日 組入比率 オーシャン･ファンド･エクイティーズ ＧＣＣ オポチュニティーズ Ａｍｕｎｄｉ Ｆｕｎｄｓ キャッシュ・ＵＳＤ 6,000 4,000 1.72% ※組入比率は、純資産総額に対する評価額比です。 2,000 2008/6 2010/6 2012/6 2014/6 分配金実績（1万口当たり、税引前） ※基準価額は信託報酬控除後です。信託報酬については、後記の「ファンドの費用」をご覧ください。 ※上記は過去の実績であり、将来を示唆または保証するものではありません。 決算日 分配金（円） 騰落率 2 2期(10年6月10日) 3 3期(11年6月10日) 1ヵ月 -3.21% 3ヵ月 6ヵ月 1年 1.88% -14.67% -32.19% 4 4期(12年6月11日) 3年 設定来 7.92% -29.72% 5 5期(13年6月10日) ※騰落率は、税引前分配金を分配時に再投資したものとして計算しています。 ファンドの騰落率であり、実際の投資家利回りとは異なります。 ※上記は過去の実績であり、将来を示唆または保証するものではありません。 決算日 0 6 6期(14年6月10日) 0 7 7期(15年6月10日) 0 8 0 9 0 10 設定来累計 1 1期(09年6月10日) ファンド 96.62% 分配金（円） 0 0 0 ※分配金は過去の実績であり、将来を示唆または保証するものではありません。 ※運用状況によっては、分配金額が変わる場合、または分配金が支払われない場合がありま す。 オーシャン･ファンド･エクイティーズ GCC オポチュニティーズの状況 組入上位5業種 組入上位5ヵ国 ※比率は、オーシャン･ファンド･エクイティーズ GCC オポチュニティーズの組入有価証券評価額に対す る評価金額の割合です。 ※比率は、オーシャン･ファンド･エクイティーズ GCC オポチュニティーズの組入有価証券評価額に対す る評価金額の割合です。また、ドバイ、アブダビはアラブ首長国連邦を構成する首長国です。 28.6% 銀行 14.7% 素材 保険 0.0% カタール 9.5% 不動産 ドバイ 8.0% 10.0% クウェート 20.0% 15.0% アブダビ 11.6% 生活必需品 52.9% サウジアラビア 30.0% 40.0% 50.0% 12.5% 9.8% 8.1% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 組入上位5銘柄 組入銘柄数 : 69 銘柄 ※比率は、オーシャン･ファンド･エクイティーズ GCC オポチュニティーズの純資産総額に対する評価金額の割合です。 銘柄名 国名 業種 組入比率(%) サウジアラビア 銀行 8.52% サウジアラビア最大手の銀行。個人･法人向けバンキング・サービスを提供。 サウジ･ベーシック･インダストリーズ サウジアラビア 素材 6.42% サウジアラビア最大の石油化学会社。プラスチックや肥料の他、スチール製品等の 製造も手掛ける。 BUPAアラビア サウジアラビア 保険 4.40% サウジアラビアの持ち株会社ナーゼルと英国の保険グループBUPAのジョイントベン チャーとして設立されたプライベート医療保険会社。 ドバイ 不動産 4.40% 不動産会社。中東全域で商業および住宅の開発・買収・管理サービスを手掛ける。 3.37% サウジアラビアで病院、薬局、診療所を経営する民間企業。 アル・ラジ銀行 エマール不動産 モウワサト・メディカル・サービシズ サウジアラビア ヘルスケア 概要 P.4の「当資料のお取扱いについてのご注意」を必ずご確認ください。 1/5 アムンディ・中東株式ファンド 販売用資料 月次レポート 追加型投信／海外／株式 基準日:2016年5月31日 市場動向（アムンディ・中東株式ファンド設定来、現地月末） クウェート証券取引所指数 19,000 カタール ＤＳＭ指数 16,000 14,000 12,000 9,000 8,000 4,000 2008/6 13,000 2010/6 2012/6 2014/6 4,000 2008/6 サウジアラビア タダウル全株指数 2010/6 2012/6 2014/6 UAE ドバイ金融市場総合指数 10,500 9,500 7,000 6,000 3,500 2,500 2008/6 2010/6 2012/6 0 2008/6 2014/6 バーレーン全株指数 13,500 2,300 10,000 1,600 6,500 2010/6 2012/6 2012/6 2014/6 オマーン マスカットＭＳＭ３０指数 3,000 900 2008/6 2010/6 2014/6 3,000 2008/6 2010/6 2012/6 2014/6 ※Bloombergより、作成日時点で取得可能なDATAより作成 為替動向（アムンディ・中東株式ファンド設定来） （円） 600 クウェート・ディナール/円レート （円） 40 カタール・リヤル/円レート 30 400 20 200 0 2008/6 （円） 40 10 2010/6 2012/6 2014/6 サウジアラビア・リヤル/円レート 0 2008/6 （円） 40 30 30 20 20 10 10 0 2008/6 （円） 400 2010/6 2012/6 2014/6 バーレーン・ディナール/円レート 0 2008/6 （円） 400 300 300 200 200 100 100 0 2008/6 2010/6 2012/6 2014/6 0 2008/6 （円） 150 2010/6 2012/6 2014/6 UAE・ディルハム/円レート 2010/6 2012/6 2014/6 オマーン・リヤル/円レート 2010/6 2012/6 2014/6 米ドル/円レート（ご参考） 100 50 ※為替レートは、対顧客電信相場仲値です。 P.4の「当資料のお取扱いについてのご注意」を必ずご確認ください。 0 2008/6 2010/6 2012/6 2014/6 2/5 アムンディ・中東株式ファンド 販売用資料 月次レポート 追加型投信／海外／株式 基準日:2016年5月31日 オーシャン･ファンド･エクイティーズ GCC オポチュニティーズのファンド・マネージャーコメント 【市場概況】 5月のGCC(湾岸協力会議)地域の株式市場は、月初から利益確定の売りが先行し、原油価格の反発継続や先進国株式の上 昇にもかかわらず、大きく反落して月末を迎えました。4月に株価が大きく上昇していたことに加え、6月からはラマダーン月となる ことも投資家が利益確定を急ぐ要因となりました。また、サウジアラビア、オマーン、バーレーンなどの信用格付も引き下げられ ており、サウジアラビアとUAE（アラブ首長国連邦）の反落が目立ちました。 原油は、ロシアなどの増産凍結や米国の油田稼働リグ数の減少、いくつかの産油国固有の理由で供給増加ペースが止まって おり、今後の需給がタイトになる見込みから1バレル50米ドルに迫る水準まで価格が上昇しました。 サウジアラビアは、政府が長期的な戦略をまとめた「ビジョン2030」を4月に発表し、大きく株価が上昇していましたが、5月は不 動産、銀行、素材、通信などで利益確定が先行しました。 UAEでは、アブダビ商業銀行などいくつかの金融機関が、信用格付機関から相次いでネガティブな見通しと評価されたことや、 1－3月期の業績への失望で下落しました。良好な決算を発表したアルダー・プロパティーズも下落するなど、ほぼ全面安の中、 テーマパークを運営するドバイ・パークス＆リゾーツは、増資への応募状況が良好であったことが好感されて大幅に続伸しまし た。 カタールの下落も比較的大きなものとなりました。ドーハ銀行のCEOは、「石油価格の下落で域内の流動性不足が問題となっ ており、カタールではリーマンショック時より深刻」と指摘し、銀行株には懸念材料となりました。 【運用結果・投資行動】 当月の基準価格は4.3％の反落となりました。組入比率が50％を超すサウジアラビアと20％超のUAE、また、組入比率は10％ 余りでしたが下落率が大きかったカタールなどのマイナス寄与が大きなものとなりました。個別銘柄では前述のドバイ・パークス ＆リゾーツのほか、NMCヘルス、サウジアラビアン・マイニング、サウジ・デイリー＆フードスタッフなどが逆行高となりました。一 方、バンク・サウジ・フランシ、エマール不動産、カタール・インシュアランスなどのマイナス寄与が大きく、二桁の下落率となる銘 柄もいくつか見られました。 5月の主な投資行動は、サウジアラビアで素材や金融の組入れを増やした一方、UAE、カタールでは金融を減らしたことで、全 体としては金融は引き下げとなりました。 【今後の見通し・投資方針】 足元の原油価格は底値を記録した1月からほぼ2倍の水準まで回復しました。過剰な供給が抑制され、短～中期的にも1バレ ル50－60米ドルのレンジで均衡する見込みが強まっています。この水準が続けば、もともと高水準の外貨準備と政府系ファンド 資産を保有している当地域諸国は、十分な財政余力を維持して構造改革の実行と通貨のドルペッグ制の維持を遂行することが できると考えられます。中でもサウジアラビアによる2030年に向けた経済改革計画「ビジョン2030」の実現が、この地域の経済の 行方を示す重要な指標となるはずです。構造改革に対しては、補助金の削減などで、短期的には負担が増加する消費者や一 部のセクターからの反対もあり、サウジアラビアの実行力が注目されます。このような動きの一環として、サウジアラビア資本市 場庁は投資ファンド規制法の改正に着手しており、同国がMSCI新興市場指数に追加される可能性がさらに高まっています。ファ ンドは安定的なセクターを重視するなど、慎重な投資姿勢を維持してきましたが、株価のバリュエーションは魅力的な水準であ り、徐々に、より積極的な戦略に転じる方針です。 （※特に注記の無い場合、指数ならびにファンドの騰落率は米ドルベース。） ※上記コメント内のパフォーマンスは、オーシャン･ファンド･エクイティーズ GCC オポチュニティーズの数値です。 P.4の「当資料のお取扱いについてのご注意」を必ずご確認ください。 3/5 アムンディ・中東株式ファンド 販売用資料 月次レポート 追加型投信／海外／株式 ファンドの目的 ■アムンディ・中東株式ファンド 投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。 ■アムンディ・中東株式 マネープール・ファンド 投資信託財産の安定した収益の確保を図ることを目標として運用を行います。原則として「アムンディ・中東株式ファンド」からのスイッチング でのみお買付可能なファンドです。 ファンドの特色 ①ファンドへの投資を通じて※1、主として中東のGCC諸国（湾岸協力会議加盟国）で事業を展開する企業※2の株式等に実質的に投資します。 なお、ベンチマークはありません。 ※1 主としてルクセンブルク籍の外国投資法人「オーシャン・ファンド・エクイティーズ GCC オポチュニティーズ」と「Amundi Funds キャッシュ・USD」の投資証券に 投資します。GCC諸国の株式等への実質的な投資は「オーシャン・ファンド・エクイティーズ GCC オポチュニティーズ」を通じて行います。 ※2 サウジアラビア、アラブ首長国連邦（UAE）、クウェート、オマーン、カタール、バーレーンの企業または同地域において主な事業を展開する企業の株式等（これ に準じるワラントや債券等を含みます）を実質的な投資対象とします。実質的な投資対象国はこれらに限定するものではなく変更または増減する場合があります。 ②「オーシャン･ファンド・エクイティーズ GCC オポチュニティーズ」の運用は、GCC諸国の株式運用に精通したアムンディ アセットマネジメント ※ が行います。 ※ アムンディ アセットマネジメントは、トップダウンとボトムアップを組み合わせた運用プロセスで運用を行います。なお、「Amundi Funds キャッシュ・USD」の運用 についても、アムンディ アセットマネジメントが行います。 ③原則として、実質的に組入れる外貨建資産の為替ヘッジは行いません。 ◆クウェート以外のGCC諸国は、自国通貨を米ドルに連動させる「米ドルペッグ制」の通貨政策をとっています※。このため、クウェート以外の GCC諸国の現地通貨は米ドルの変動に連動しているため、円で投資されるお客様の為替変動リスクは米ドルの円に対する変動とほぼ同じにな ります。しかし、GCC諸国の一部の国ではインフレを抑制するために通貨を切上げようとする動きも出ており、将来的に米ドルペッグ制から離脱 する可能性もあります。この場合、米ドルとの連動は低くなりますので、為替変動リスクは現地通貨と円の変動が重要となります。 ※クウェートは、2007年5月に「米ドルペッグ制」を廃止し、自国通貨を複数の通貨で構成される通貨バスケットに連動させる「バスケットペッグ制」の通貨政策に移 行しました。 ④「アムンディ・中東株式ファンド」は、「アムンディ・中東株式 マネープール・ファンド」との間でスイッチング※が可能です。 ※「アムンディ・中東株式ファンド」または「アムンディ・中東株式 マネープール・ファンド」を換金した場合の手取金をもって、その換金の申込受付日に、もう一方の ファンドの購入のお申込みを行うことをいいます。 ●スイッチングの際には、購入時および換金時と同様に、費用・税金がかかりますのでご注意ください。 「アムンディ・中東株式 マネープール・ファンド」は、円建の公社債（国債、地方債、政府保証債、利付金融債、事業債等）および短期金融資産等 を主要投資対象とする「アムンディ・マネープール・マザーファンド」への投資を通じて、投資信託財産の安定した収益の確保を目指します。な お、公社債等に直接投資する場合があります。 ◆資金動向および市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。◆ 収益分配金に関する留意事項 ●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下 がります。 ●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その 場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。 また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。 ●投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。 ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。 投資リスク 「アムンディ・中東株式ファンド」は、投資対象サブファンドへの投資を通じて、主として外国株式など値動きのある有価証券（外貨建資産には為 替変動リスクがあります。）に実質的に投資しますので、基準価額は変動します。「アムンディ・中東株式 マネープール・ファンド」は、マザーファ ンドへの投資を通じて、主として円建の公社債（国債、地方債、政府保証債、利付金融債、事業債等）など値動きのある有価証券に実質的に投 資しますので、基準価額は変動します。したがって、それぞれのファンドは、投資元本が保証されているものではありません。ファンドの基準価 額の下落により、損失を被り投資元本を割込むことがあります。ファンドの運用による損益は、すべて投資者に帰属します。なお、投資信託は 預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因としては、価格変動リスク、信用リスク、流動性リスク、カントリーリスク、為替変動リスク、金利 変動リスク等が挙げられます。なお、基準価額の変動要因（投資リスク）は、これらに限定されるものではありません。また、その他の留意点とし て、収益分配金に関する留意事項、ファンドの繰上償還、有価証券の貸付等におけるリスク、ファミリーファンド方式による影響等があります。 詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」をご覧ください。 ＜お申込みの際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）等をご覧ください。＞ 当資料のお取扱いについてのご注意 ■当資料は、法定目論見書の補足資料としてアムンディ・ジャパン株式会社が作成した販売用資料であり、法令等に基づく開示資料ではありま せん。■当ファンドの購入のお申込みにあたっては、販売会社より投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめまたは同時にお渡しいたしま すので、お受取りの上、内容は投資信託説明書（交付目論見書）で必ずご確認ください。なお、投資に関する最終決定は、ご自身でご判断くださ い。■当資料は、弊社が信頼する情報に基づき作成しておりますが、情報の正確性について弊社が保証するものではありません。また、記載さ れている内容は、予告なしに変更される場合があります。■当資料に記載されている事項につきましては、作成時点または過去の実績を示し たものであり、将来の成果を保証するものではありません。また、運用成果は実際の投資家利回りとは異なります。■投資信託は、元本および 分配金が保証されている商品ではありません。■投資信託は値動きのある証券等に投資します。組入れた証券等の値下がり、それらの発行者 の信用状況の悪化等の影響による基準価額の下落により損失を被ることがあります。したがって、これら運用により投資信託に生じた利益およ び損失は、すべて投資者の皆様に帰属いたします。■投資信託は預金、保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の 対象ではありません。また、登録金融機関を通じてご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の保護の対象とはなりません。■投資信託 のお申込みに関しては、クーリングオフの適用はありません。 投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは 商 号 等：野村證券株式会社 商 号 等：金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第１４２号 加入協会：日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 加入協会：一般社団法人金融先物取引業協会 加入協会：一般社団法人第二種金融商品取引業協会 設定･運用は 商 号 等：アムンディ・ジャパン株式会社（金融商品取引業者） 商 号 等：登録番号 関東財務局長（金商）第３５０号 加入協会：一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 日本証券業協会 4/5 アムンディ・中東株式ファンド 販売用資料 月次レポート 追加型投信／海外／株式 お申込みメモ アムンディ・中東株式ファンド アムンディ･中東株式 マネープール･ファンド 購入単位 各申込コースの購入単位は以下の通りです。 一般コース : 1万口以上１口単位または1万円以上1円単位 自動けいぞく投資コース : 1万口以上１口単位または1万円以上1円単位 「アムンディ・中東株式 マネープール・ファンド」は、原則として「アムンディ・中東株式ファンド」からのスイッチングでのみお買付け可能なファンドです。販売会社 によってはスイッチングを取扱わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。（購入後のコース変更はできません。） 購入価額 購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。 購入代金 原則として、購入申込受付日から起算して6営業日目までにお申込みの販売会社にお支払いください。 換金単位 各申込コースの換金単位は次の通りです。 一般コース : 1口単位または1円単位 自動けいぞく投資コース : 1口単位または１円単位 換金価額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額 とします。 換金代金 原則として、換金申込受付日から起算して6営業日目以降にお支払いします。 購入・換金申込 受付不可日 ルクセンブルクの銀行休業日の場合はスイッチングを含め、受付けません。 ファンドの実質的な主要投資先である中東諸国では、イスラム教の重要な祭日 であるラマダン明け祭および犠牲祭等の期間に金融商品市場の休場日が集中 ありません。 する場合があり、その場合、委託会社の判断により、ファンドの購入・換金の申 込受付を中止することがあります。 申込締切時間 原則として毎営業日の午後3時 までに購入・換金のお申込みができます。 換金制限 換金の申込総額が多額な場合、投資信託財産の効率的な運用が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、諸事情により金融商品市場等が閉鎖され た場合等一定の場合に換金の制限がかかる場合があります。 購入・換金申込受付 の中止および取消し 委託会社は、金融商品市場における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金の申込受付を中止すること、および既に 受付けた購入・換金の申込受付を取消すことができます。 信託期間 平成20年6月19日（設定日）から平成30年6月11日までとします。 決算日 年1回決算、原則毎年6月10日です。休業日の場合は翌営業日とします。 収益分配 年1回。毎決算時に収益分配方針に基づいて分配を行います。「自動けいぞく投資コース」は税引後無手数料で再投資されます。 課税関係 課税上は、株式投資信託として取扱われます。公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。 配当控除および益金不算入制度は適用されません。 スイッチング 「アムンディ・中東株式ファンド」と「アムンディ・中東株式 マネープール・ファンド」との間でスイッチングが可能です。 換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。 ※ 平成21年9月11日（設定日）から平成30年6月11日までとします。 ※上記所定の時間までにお申込みが行われ、かつ、それにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とさせていただきます。これを過ぎてからのお申込みは、翌営業日の取扱 いとなります。 ファンドの費用 投資者が直接的に負担する費用 購入時手数料 購入申込受付日の翌営業日の基準価額に、販売会社が独自に定める料率を 乗じて得た金額とします。有価証券届出書作成日現在の料率上限は、3.78％ （税抜3.5％）です。詳しくは販売会社にお問合せください。 ありません。 信託財産留保額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3％を乗じて得た金額とします。 ありません。 投資者が投資信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 （信託報酬） その他の費用・ 手数料 信託報酬の総額は、投資信託財産の純資産総額に対し年率0.9558％（税抜 0.885％）を乗じて得た金額とし、ファンドの計算期間を通じて毎日、費用計上さ ※ れます。実質的な負担上限は年率2.1558％ （税込）となります。実際の信託報 酬額の合計額はサブファンドの組入状況、運用状況によって変動します。毎計 算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期間末または信託終了のときに、 投資信託財産中から支弁します。上記の運用管理費用（信託報酬）は有価証 券届出書作成日現在のものです。 信託報酬の総額は、投資信託財産の純資産総額に対して年率0.594％（税抜 0.55％）以内（信託報酬率は月次で決定するものとします。前月の最終営業日 の翌日から当月の最終営業日までの信託報酬率は、各月の前月最終営業日 を除く最終5営業日間における無担保コール翌日物レート（加重平均）の平均値 に応じて定める料率とします。） 毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期間末または信託終了のとき に、投資信託財産中から支弁します。上記の運用管理費用（信託報酬）は有価 証券届出書作成日現在のものです。 その他の費用・手数料として下記の費用等が投資者の負担となり、ファンドから 支払われます。 ・有価証券売買時の売買委託手数料および組入資産の保管費用などの諸費 用 ・信託事務の処理等に要する諸費用（監査費用、目論見書・運用報告書等の印 刷費用、有価証券届出書関連費用等を含みます。） ・投資信託財産に関する租税 等 サブファンドにおいてはそれぞれルクセンブルクの年次税（年率0.01％）などの 諸費用がかかります。 その他の費用・手数料として下記の費用等が投資者の負担となり、ファンドから 支払われます。 ・有価証券売買時の売買委託手数料および組入資産の保管費用などの諸費 用 ・信託事務の処理等に要する諸費用（監査費用、目論見書・運用報告書等の印 刷費用、有価証券届出書関連費用等を含みます。） ・投資信託財産に関する租税 等 ※ 各ファンドのその他の費用・手数料の合計額は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することはできません。 ◆ 各ファンドの費用の合計額については保有期間等に応じて異なりますので、表示することはできません。 委託会社、 その他の関係法人 ファンドに関する 照会先 委託会社：アムンディ・ジャパン株式会社 受託会社：株式会社りそな銀行 （再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社） 販売会社：野村證券株式会社 アム ンデ ィ ・ジ ャ パン株式会社 お客様サポートライン 0120-202-900（フリーダイヤル） 受付は委託会社の営業日の午前9時から午後5時まで ホームページアドレス ： http://www.amundi.co.jp P.4の「当資料のお取扱いについてのご注意」を必ずご確認ください。 5/5
© Copyright 2024 Paperzz
