2&3 特集 Vol.35 / No.2 & 3 視点 Feb. & Mar. 2011 2011年 海外市場の動向と見通し 2011年の海外建設活動について 2&3 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 河田 浩樹［国土交通省］ 石井 友博［フジタ］ 【視点】年の海外建設活動について�������������������������������������������������������������������01 川中 光洋［清水建設］ 小原 孝之［前田建設工業］ 林 隆司［五洋建設］ 植松 正毅［東亜建設工業］ 栗山 久志［タイ大林］ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������05 〈中国〉 水谷 章［大成建設］ 小泉 博義［KAJIMA OVERSEAS ASIA PLE LTD］ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������16 〈マレーシア〉 内藤 徹［大成建設］ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 22 〈インドネシア〉 池尻 茂樹［三井住友建設インド社］ 森脇 義則［間組］ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������25 〈インド〉 西野 達郎［鴻池組］ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 30 〈ケニア〉 ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������02 〈韓国〉 ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������07 〈北京〉 ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������09 〈香港〉 ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 11 〈ベトナム〉 ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������14 〈タイ〉 �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������19 〈シンガポール〉 ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������27 〈トルコ〉 ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������34 〈英国〉 清水 邦保［竹中ヨーロッパ］ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 38 〈欧州〉 関谷 哲也［竹中ヨーロッパ］ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������45 浦野 信也［Kajima Building & Design Group, Inc］ 〈米国〉 松井 一［ブラジル戸田建設］ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������49 〈ブラジル〉 海外受注実績������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������51 主要会議・行事��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������53 編集後記���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������53 【視点】 2011年の海外建設活動について 河田 浩樹 国土交通省大臣官房参事官 （国際建設市場担当） ご承知の通り、国内建設投資がピーク時から 50％以上減少するなど、我が 国建設企業を取り巻く環境は大変厳しく、人口の減少、少子高齢化の進展、財 政的制約等の要因により、 今後もこの厳しい状況は続くと考えられます。一方、 海外の建設市場に目を向けると、アジアにおいて今後 10 年間で 8 兆ドルを超 えるインフラ需要が見込まれるなど、アジア諸国等の新興国をはじめとして膨 大なインフラ需要が存在しています。我が国建設企業が継続的な発展を続けて 特集 年 海外市場の動向と見通し 2 0 1 1 いくためには、拡大する海外市場に積極的に進出していくことが必要だと考え られますが、欧米企業はもとより、近年では中国・韓国企業が多数進出し、た とえば韓国企業の海外受注高は土木・建築工事ベースで 2008 年を境に日本を 逆転しているなど、海外建設市場における受注獲得競争はさらに激化していま す。こうした諸外国との競争に打ち克つためには、官民が一体となって体制を 整備することが必要であると考えています。 国土交通省においては、本年 1 月 6 日に「建設産業の再生と発展のための方 策に関する当面の基本方針」を発表したところですが、この方針の中で、海外 進出関係では「国内の建設投資が限られる中で、大手・中堅建設業は高い技術 力を活かして大規模工事、難易度の高い工事を担うと共に、海外市場や技術力・ 事業企画力が発揮できる新たな事業分野にも積極的に進出できるよう、支援す ることが必要」であるとされ、海外展開のためのリスク軽減策の導入など支援 策の強化を検討することとなりました。 海外におけるインフラ需要が拡大する中で、我が国建設企業の海外受注高は 伸び悩んでおり、 国土交通省としては、 我が国建設企業の海外進出の課題をしっ かりと分析した上で、真に効果のある施策を検討・実施していきたいと考えて います。 具体的には、建設企業の契約管理に対する支援の強化、貿易保険、融資、税 制等セーフティネットの構築、案件の形成・発掘等官民一体による売り込みの 推進、EPA 交渉、WTO 交渉等によるビジネス環境の向上、新たなビジネスモ デル（CM、PPP、コンソーシアム形成等）の検討、人材の育成等の課題に取り組んで まいります。 以上のような取り組みを通じ、会員企業の皆様の声を聞きながら、官民一丸 となり、我が国建設業の海外展開の一層の推進に引き続き取り組んでまいりた いと考えております。引き続きどうぞよろしくお願い申し上げます。 2011 2–3 01 特集 韓国 石井 友博［（株）フジタ 国際事業部 ソウル事務所長］ クムガン 韓国建設産業研究院から 2010 年 11 月に公開され ヨンサンガン 錦江、栄山江の 4 大河川を整備して、洪水や日照りの被害を 未然に防ぎ、 河川を緑地・レジャー空間として再生させる事業。 2009 年に事業計画が決定した。 李明博大統領の公約でもあり、 総工費 22 兆 2 千億ウォンの大規模プロジェクトで 2012 年の 完工を目指している。 た「韓国の 2011 年の建設景気展望」を中心に、韓 国の 2011 年建設市場の動向と見通しについてご紹 介します。 公共建築受注は革新都市＊移転による公共機関な 1. 2011年韓国経済の展望について 2010 年は自動車と半導体の需要増による輸出増 加が牽引し、韓国経済は急速に回復しましたが、 どの庁舎建築発注増加、公共住宅発注増加などによ り前年対比 15% 以上増加する見通しです。 ＊革新都市：首都圏過密解消と地方都市の自立化を図るため、 首都圏の公共機関を移転させる地方の新規拠点都市。2003 年 に制定され 2012 年までに完了予定。約 180 公共機関（職員 3 万 2 千名）が移転となる予定。 2011 年は輸出減少の影響を受けて、前年（6.2％）よ り低い 4％前後の成長率となる見通しです。 2. 2011年建設市場について ❷民間工事 （1） 国内建設受注の概要 民間住宅は集合住宅の供給増にもかかわらず、ソ 2011 年国内建設受注は 2010 年対比▲ 4.5%、4 ウル市公共管理制度＊施行の影響で民間活力による 年連続の減少となる見込みで、建設景気の回復は見 開発案件が急減し、受注額は前年対比 10% 以上減 込めず厳しい状況が続いています。 少する見通しです。 民間土木および非住居建築受注は、昨年は回復基 （2）発注部門別 調となりましたが、2011 年は国内景気上昇の鈍化、 民間事業の不調などにより昨年並みもしくは、小幅 ❶公共工事 公共土木受注は公共部門の新規事業予算が急減 な増加となる見通しです。 ＊ し、公共土木の目玉であった 4 大河川再生事業 の ＊公共管理制度：再開発事業において民間事業であっても、再 開発組合を助けるために、計画の策定から事業完了まで区庁 や韓国土地住宅公社などの公共機関が主導し、競争入札に よって施工者を選定できることを定めた制度。2009 年 7 月か 発注完了などの影響もあり、前年対比 15% 以上急 減する見通しです。 ハンガン ら施行。 ナクトンガン ＊ 4 大河川再生事業：韓国の代表的な河川である漢江、洛東江、 （単位：兆ウォン） 韓国国内における建設受注額の推移 2010年（見通し） 2011年（予想） 公共工事 37.1 41.8 58.5 43.1 41.2 民間工事 90.8 78.2 60.2 74.6 71.2 土木工事 36.2 41.3 54.1 42.2 38.1 91.7 78.8 64.6 75.5 74.4 58.1 44.7 39.1 42.0 38.3 区 分 発注別 工事種別 2007年 建築工事 住宅 非住宅 全体受注実績および予想額 2008年 33.6 34.2 25.5 33.5 36.1 127.9 120.1 118.7 117.7 112.4 出典：大韓建設協会、注：2009年下半期以後は韓国産業研究院展望 02 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 2009年 3. 韓国系建設会社の海外受注の 2010年実績と2011年見通し 2010 年度の受注実績は、韓国政府の強力支援策 最後に、 韓国系建設会社の海外工事受注について、 心として大幅な伸びとなり、受注総額は 715 億ドル 2010 年の実績と 2011 年の見通しをご紹介いたしま に達しました（前年比 +145%）。 などにより、原子力発電所などのプラント受注を中 す（韓国海外建設協会資料より）。 2011 年度も、欧州を除くすべての地域において 韓国の建設業界では、日本と同様に国内市場が縮 増加が予想されており、総額で 800 億ドルに到達す 小する中で、財閥系大手建設会社が海外へのシフト る予測となっています。特に中南米・アフリカにお を明確に打ち出しており、2007 年度以降、急激な いて大幅な増加となることが予想されております。 伸びを示しています。 韓国での2010年建設市場変動要因と影響 地方自治体および ・地域開発事業推進の再検討または延期により、2011年へ一部発注繰越 公共企業工事の一部が LH2）工事の再検討または延期により、2011年へ一部発注繰越 → 2011年公共工事の小幅増加要因に 2011年へ繰越 ・2011年国内経済成長は 4%と鈍化 → 2010年に回復傾向であった民間非住居投資も2011年は鈍化 波及効果なし → 国内経済成長率の鈍化 小幅減少 → 住宅建設受注および投資 ・未入居住戸数の増加、ボグムザリ住宅3）供給増などにより民間新築案件は減少 不振が長期化 ・ソウル市公共管理制度により再開発案件急減（5兆ウォン以上減少） 投資 → ・革新都市庁舍移転工事の発注が本格化：建設予算7.2兆ウォン ・平澤米軍基地移転事業：2011年から発注本格化 受注 → 革新都市など 公共機関庁舍発注 本格化 ・政府 SOC予算 （案）前年比 3.2% （0.8兆ウォン）減少、4大河事業予算 （3.3兆ウォン） ・交通分野 SOC 予算（案）前年比6.4%減少 ・新規 SOC事業予算は顕著に減少：新規道路事業の予算ゼロ ・地方自治体 SOC投資減少：国費支援要請事業も大幅削減 ・公共企業 SOC投資減少 → 2011年公共土木受注大幅減少（鉄道／地下鉄部門は増加） 2011年 波及効果 → → → 2011年公共工事 SOC1）予算減少 変動要因別影響 → 変動要因 → → 注1：Social Overhead Capital の略。道路・鉄道・水資源・港湾・航空など公共施設・インフラを示す。 注2：韓国土地住宅公社の略。2009年に韓国土地公社と大韓住宅公社が統合して発足した公営企業。 注3：政府が低所得者を対象に供給する公共住宅で、2009年から2018年までに150万戸を供給する計画。 2011 2–3 03 （1） （地域別） 2009∼10年受注実績および2011年見通し 区分 中東 アジア （単位：百万ドル） 太平洋・北米 中南米 アフリカ 欧州 その他 計 2009年実績 35,746 10,909 97 717 1,209 470 ̶ 49,148 2010年実績 47,249 18,076 1,336 2,067 2,447 398 ̶ 71,573 2011年予想 43,000 22,000 ̶ 7,000 6,000 ̶ 2,000 80,000 （2） 2010年国家別受注実績 （単位：百万ドル） 区分 アラブ首長国 連邦 2010年実績 25,602 サウジ アラビア アルジェリア 10,532 リビア 4,893 イラン 3,299 3,246 オーストラリア 3,155 その他 20,846 （3） 2009∼10年工種別受注実績 区分 土木 計 71,573 （単位：百万ドル） 建築 プラント 電気 通信 設計他 その他 計 2009年実績 5,746 6,273 35,692 756 20 661 ̶ 49,148 2010年実績 3,993 7,710 57,426 770 458 1,216 ̶ 71,573 （4） 2010年主要会社別受注実績 区分 韓国電力 2010年実績 18,600 （単位：百万ドル） 現代建設 11,042 斗山重工業 7,740 GS建設 4,792 現代重工業 4,449 三星物産 4,391 その他 20,559 計 71,573 海外建設 総括 契約現況 億ドル 件 2010年588件 契約件数 出典：韓国海外建設協会「2010年海外建設受注分析および2011年見通し」より抜粋 04 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 特集 中国 川中 光洋［清水建設（中国）有限公司 管理総監］ 1. 序論 一昨年の同時期に、2010 年の中国の建設市場の動 これは大阪万博を抜き、史上最多入場者を記録した。 中国駐在の多くの方々も、好きと嫌いにかかわらず、 向と見通しについて寄稿させていただいた。その時 足を運ばれたと思う。開催期間後半は入場者の多さに は「2010 年は成長の年となる」と意見を述べさせてい 驚くと共に、日本館や日本産業館の入場を 4 時間ほど ただいたが、昨年を振り返ってみると、実際に「成長」 待つ行列を見て、自国のパビリオンが中国の人びとに を実感できる年となったと思う。これは予測が当たっ も人気があることを、日本人として、少しばかり嬉し ていたぞ、と自慢しているわけではなく、一年前に い気持ちになった方々も多いのではないか。 中国に生活している人であれば 100 人中 90 人以上は、 以前から中国の経済動向予測において、北京オリ 何も考えなくとも同じ回答をしたと思う。それくら ンピック、上海万博、広州アジア大会という経済の いに、 成長の予感を肌で感じることができたのである。 起爆剤が終了した後は、中国経済は息切れをしてし 「2010 年 では、2011 年の見通しは？と問われれば、 まうのではないか、という見方があったが、実際に に比べ、2011 年も成長の年となるであろう」と答えた これらのビッグイベントが終了した後も経済指標は い。昨年同様の面白味のない答えだと思われるかもし 好調のみを示している。 れないが、今感じるのは昨年と同じく、成長への強い 国家統計局は 2010 年の国内総生産が 39.8 兆元と 予感である。ただ今年は、成長に伴う一抹の不安を同 なり、09 年比 10.3％増加したことを発表した。こ 時に感じるところが昨年とは異なるところである。 の数字は中国が日本を抜き、米国に次ぐ世界第 2 位 私は一介の駐在員であり、この原稿を読まれてい の経済大国になったことを示している。またこの中 る多くの方々と同様に、日常は業務に追われ、経済 身を見てみると、固定資産投資額は 27.8 兆元で前 に関する情報は新聞とネット、そして移動中の読書 年比で約 24％増加。このうち、都市部の固定資産 くらいなものである。そのため、私の論拠は主に自 投資額は約 25％増加の 24 兆元。個人消費の指標と 分自身の仕事や生活を通して感じていること、つま なる社会消費品小売総額は約 18％増加して、15.5 り 「感覚」 である。この成長への予感と不安の 「感覚」 兆元。その中でも金銀宝飾品の小売総額は 46％増、 がどのような理由からくるのかを、2010 年の中国 家具類は 37％増、自動車関連製品は 35％増と大き の動きを振り返りながら考えてみたい。 な伸びを記録し、高額商品販売の好調を示している。 工業生産額の伸び幅も約 16％を維持している。 2. 2010年の中国経済の動きと成長への予感 当然ながらこれらの中国経済の好調は、日系企業 昨年は中国に駐在していて、多くのことを経験でき 各社にも恩恵をもたらしている。実際に日系企業各 た年であった。2010 年で思い付くキーワードを考えてみ 社の投資意欲は強くなっており、リーマン・ショッ ると、 「上海万博、ストライキ、そして尖閣問題」になる クの影響が大きかった 2009 年末の直接投資残高で と思う。そしてこれらの言葉が、2011 年の動向を見る も、前年比 12％増加して 55,045 百万ドルに達して 上での大きな要素になっていることに気付くのである。 いる。そして、建設業界の特性として、製造業な 「上海万博」はまさに成長する中国を象徴するイベン どの産業の業績を後追いすることが見込まれる中、 トであった。5 月から 10 月までの半年間にわたって開 2011 年は 2010 年の好調な経済を反映して明るい見 催された万博に、累計で 7,308 万人の入場者があった。 通しをすることができる。 2011 2–3 05 3. 成長に伴う不安要素 5. 2011年へ向けて 成長には常に不安がつきまとう。それは中国も例外で 2011 年、中国においては新しい 5 カ年計画の初 はない。中国の急速な経済成長は、それに伴う問題を急 年度に当たる。それに先立ち、昨年末開催された中 速に大きなものにしている。すぐに思い付くだけでも、 央経済工作会議では戦略的新興産業（省エネ、新エネル 人民元為替相場、賃金の高騰、貧富の格差、失業問題、 ギー、 電気通信、 バイオ、 ハイエンド製造設備、 新材料、 新エネルギー インフレ懸念、不動産バブルなど、まさに山積みである。 自動車）の発展が今後の中国経済の重点になることが これらの諸問題はリーマン・ショック以降、一時 確認された。それを受けて、今年も大規模な投資が 的に脇に置かれていた感がある。だが、現在も解決 推し進められていくことが予測されている。 されることなく、着実に拡大していることを日々目の 上記の重点投資を行う分野は日本企業が得意とす 当たりにしていると、 誰もが、今日ではないが、い る産業分野であり、今年も多くの日系企業がさまざ つか、きっと、好調な経済に大きな影響を及ぼすで まなかたちで中国での事業に関わりを持ち、事業を あろうと、心のどこかで不安に感じていることと思う。 拡大するであろう。そして、それに伴い日本と中国 の相互依存の関係はより複雑に絡み合い、深まるこ 4. 日本と中国の特殊な関係 とになるのである。 昨年、日本と中国の関係の特殊性を考えさせられ 昨年末に日本へ帰国した際、驚いたことがある。私 たふたつのキーワードが、 「ストライキ」と「尖閣諸 の友人・知人の中国に対する感情が著しく悪化してい 島問題」である。堅調な中国経済の成長が、無条件 るのである。これは尖閣諸島問題をはじめとする一連 に日本企業の成長に寄与してくれないことを、再認 の報道が原因だと思われるが、将来の経済的な日中関 識させられたのがこのふたつの事象であった。 係に影を落とすのではないかと心配をしている。 2010 年 5 月頃から頻発したストライキは、日系 ビジネスマンとして中国に駐在している上は、カ 企業が主にそのターゲットにされたことは否定でき ントリーリスクは常に考えなければならない。ただ ないと思う。そして、そのストライキも収束した 9 このリスクも、お互いを知り、理解することにより、 月に発生したのが、尖閣諸島問題である。この問題 減らすことができると思う。実際に私自身も中国に は日本と中国が歴史を背景とした微妙なバランスの 赴任し中国を知ることで、この国に対する考え方は 上で成り立っていることを如実に表した。 大きく変わった。何かの縁で中国にいる上は、普段 これら一連の事象のため、日系企業の中国への投 の仕事や生活を通し、双方の理解を助ける一助がで 資が一旦足踏みしたと感じたのは私だけではないと きればと思っている。そうすれば、経済的にも文化 思う。おそらく、これをカントリーリスクというの 的にも双方にメリットがもたらされ、巡り巡って当 であろう。このリスクをむやみに、声高に主張する 社を含めた OCAJI 各社の収益にも貢献してくれる つもりはない。ただ、今後中国で企業の持続的成長 のではないかと思う。 を考える場合には、頭の隅に常に置いておかなけれ ばならない事柄だと認識させられた。 これも、 将来の不安感を構成する小さくはあるが、 重要な要因である。 06 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 2011 年が日本と中国のお互いの理解が進み、明 るい一年であることを願って、 文章の結びとしたい。 特集 北京 小原 孝之［前田建設工業（株）北京駐在員事務所 代表］ 中国は、2008 年には北京オリンピック、昨年は 路線」から構成され、投資総額 2 兆 2 千万元の投 上海万博を無事に終え、GDP では日本を追い抜き 資額になる見込みである。本高速道路網により 「2020 年にひとり 世界第 2 位の経済大国となった。 GDP6 兆 6 千億元の効果が得られ、4,400 万人の雇 当たり GDP で 1 万ドル」を目指すと言い、これま 用をも創出すると見られている。2010 年までに 5 で人件費の安さをメリットとして中国が「世界の ∼ 5.5 万 km を完成し、2030 年までにすべてを完成 工場」と言われた時代から、その膨大な人口と消 する計画である。高速鉄道は、2020 年までに南北 費力を背景とした「世界の市場」と言われる時代へ 方向 4 本、東西方向 4 本の高速旅客鉄道網を建設す 急速に変貌しつつある。また、それに伴い、中国 る計画である。総延長は 1.8 万 km であり、少なく の経済は、単なる発展の追求では収まらなくなっ とも 2 兆元以上の投資額になる見込みである。 てきており、地域による経済格差の問題や経済発 中国の急速な経済の発展に伴い、著しく増大し 展に伴う環境保護の問題なども解決しながら発展 ているのが電力需要である。中国の発電量は世界 する、 「経済発展の質」をも今後は追求しなければ 第 2 位（1 位米国、3 位ロシア、4 位日本）であり、しかも ならなくなってきた。このような状況の中で、胡 その 7 割近くを石炭火力による発電に頼っている。 錦濤政権は「科学的発展観」の理念を掲げ、 「協調 この状況から脱却すべく、西気東輸（西部の天然ガス 社会」を目指して持続的な経済発展を目指してき 資源を東部に輸送する）や西電東送（三峡ダムを例とする西部 た。以下では、中国の社会インフラが抱える問題 の水力発電施設により発電した電力を東部に送る）といったプ 点と建設業界の動きを述べると共に、予想される ロジェクトや石油備蓄施設整備が進められている。 中国建設動向の方向性について述べたいと思う。 同時に、2020 年までに 1,200 億元を投じて環境へ 近年の中国全体の GDP の増加は沿海部の発展 の配慮から、再生可能エネルギー（水力、風力、太陽光、 が支えているものであり、内陸部の経済は大きく メタンガス、地熱など）の推進も進められる計画であ 立ち遅れているのが現状である。東北地方や内陸 り、目標として、発電割合で 2050 年までに 30％、 部においては、かつては重工業により発展した地 2100 年までに 50% を目指している。また、中国で 域もあったが、その後の経済発展に乗り遅れ、沿 は原子力発電をクリーンエネルギーと位置付けて 海部との経済格差は大きく開いた。政府はこの問 おり、原子力発電所の開発が急速に進められてい 題を重視し、西部大開発などの政策を取り、経済 る。現状の発電能力 860 万 kW から、2020 年まで の地域格差に歯止めをかけようとするも収まらず、 に新たに 4,500 億元を投じて 7,500 万 kW まで拡大 その格差は年々拡大してきた。そのような中で、 する計画である。発電設備容量割合としては現状 この経済格差を是正するための社会インフラ建設 の 2% から 5％に伸ばす見込みである。 として高速道路と高速鉄道の建設が急ピッチに進 不動産開発の状況は、2010 年の不動産開発投資 められている。高速道路としては、 8.5 万 km にも 額は 4 兆 8 千億元であり、昨年より 33.2％増大し 及ぶ高速道路網の建設が進められているが、その ている。そのうち、分譲住宅が 3 兆 4 千億元を占 、国土 構造は、北京から放射状に伸びる「7 路線」 め、昨年より 32.9％増大している。しかし、不動 、東西に横断する「18 を南北に縦断する「9 路線」 産バブルを懸念する中国政府は昨年より不動産政 2011 2–3 07 策を打ち始め、2 件目以降の住宅購入に対して頭金 国の水利施設整備の加速がここ数年の大きな課題 やローン金利の規定を行った。また、個人住宅に となるのは間違いない。 対して不動産税を課税する不動産税改革の試行を これまでの中国にとって、急速な経済発展に伴 開始することが発表され、これを受けて上海市と う生産性の追求が大きな課題であったが、今後は 重慶市は不動産税の試行を開始すると発表した。 所定の発展を遂げた沿海地域から、品質向上や環 2011 年の不動産市場はひとつの転機を迎えると思 境との調和といった新たなニーズや社会的責任が われる。 生じてくるであろう。そういった状況を鑑みてか、 中国における水問題は、都市部での水不足や工 政府が発表した今後の GDP 経済成長率は、各地方 業排水問題が大きな課題であったが、近年は新た 政府とも第 11 次五カ年計画時よりやや低く設定さ な問題が発生している。2009 年から 2010 年の冬 れている（北京、上海など都市部では 8％）。中国の建設 場にかけて中国西南地域は記録的な干ばつに見舞 業においても価値観の多様化が進み、新たな展開 われ、今年も山東省や河南省などにおいて深刻な があるのではないかと予想される。これまで、規 干ばつに見舞われており、日常生活の飲料水のみ 制やライセンスの問題により、外資系建設企業は ならず、農業用水にも影響が出ている。この事態 中国国内において十分な活躍をすることができな を重く見た政府は、三農問題（農業、農村、農民の問題） かったが、上述のような中国インフラ建設の新た を解決する主要テーマとして「水利」が重要である な発展の方向性によって、品質、環境、付加価値 と位置付け、第 12 次五カ年計画（2011∼ 15 年）期間 といった方面での新たなビジネスチャンスや展開 中に、水利施設の建設に約 2 兆元を投入することを が生まれるのではないかと考えられる。また、そ 発表した。食料安全保障を確保する意味でも、中 のように期待し、努力していきたい。 08 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 特集 香港 林 隆司［五洋建設（株）香港営業所長］ の SARS 以降著しい下降を続けていた建設投資も 1. 経済情勢 アジアの中でもリーマン・ショックから早い回 上昇に転じてきている。既に 2004 年の水準までほ 復を果たした香港経済は、2010 年にプラス成長に ぼ回復してきたと言える状況となってきた（表 1 参照）。 転じており、2011 年においても成長は持続すると 再浮上した香港建設投資を牽引しているのは、 見込まれている。2010 年 10 月、香港行政長官の曽 やはり投資総額 2,500 億香港ドルに上る 10 大プロ 蔭権（ドナルド・ツァン）によって発表された 2011 年 ジェクトが中心となるであろう。現在のプロジェ 度の施政方針は、市民生活の向上のため住宅政策 クト進 状況を次頁に示す。 香港は「アジアの世界都市」として、また「中国 と貧困対策に重点が置かれている。 香港経済に大きな影響を与える不動産市場にお への玄関口」としてもその役割を求められており、 いては、経済成長が回復する中で投機的売買によ 国境を跨ぐ交通インフラ整備へ向けて域内と連携 るバブルが懸念されている。中国本土を中心とし した建設投資が活発になっている。 「MTR 香港− た海外資本による投資と土地供給の不足により不 広州高速鉄道」は、香港と広州を 48 分の高速鉄道 動産市場が過熱しており、自由放任主義政策を続 で結ぶもので、中国本土内は工事が急ピッチで進 けてきた香港政府も 2010 年 11 月、不動産投資へ められており、香港側も中国本土側に合わせた完 の抑制策として住宅売買契約における特別印紙税 成が求められる。香港内はトンネルとなり、現在 を導入した。市民生活にも大きな影響を与える関 すべての工区は発注されており、未発注は始発駅 心事であることから、今後の市場動向によっては 「香港−珠海 ターミナルを残すのみとなっている。 さらなる抑制策も講じられると見られている。 −澳門大橋」は、香港∼澳門へ 50km の橋で直結し、 移動時間が 30 分に短縮される。うち 35km が海上 2. 建設市場 を通り、香港側の接続は香港国際空港東沖の人工 香港の建設投資は、2007 年に発表された 10 大プ ロジェクトが昨年来順次着工されており、2003 年 島となる。澳門側は既に着工されており、香港側 も人工島の入札が 2011 年に予定されている。 （単位：百万香港ドル） 表1 香港建設投資推移 年 建設投資合計 公共投資 民間投資 建築 土木 2003 67,565 32,377 35,187 47,303 20,261 2004 56,554 28,533 28,020 37,430 19,123 2005 48,691 22,335 26,355 33,996 14,694 2006 41,990 17,135 24,855 30,160 11,831 2007 43,475 14,503 28,974 33,911 9,566 2008 48,834 15,339 33,495 39,508 9,934 2009 52,259 18,706 33,606 40,414 11,844 2010 *44,909 *21,881 *23,028 *31,777 *13,132 出典：香港特別行政区 統計署（*は第3四半期まで） 2011 2–3 09 10 大プロジェクトのみならず、香港内の交通イ の高騰が各企業の大きな懸念材料となっている。 ンフラ整備も活発になっている。香港島内では、 渋滞緩和策としての大型交通インフラ整備「セン 3. 終わりに トラル−ワンチャイバイパス」の各工区が順次発 大型工事が相次いで発注されている中、建設産 注されている。また、人口が増加する地域の旅客 業では「人的資源の不足」 「建設物価の高騰」など、 需要に対応するべく「MTR 觀塘線延伸」の入札も 急激なビジネス環境の変化に対応するべき課題は 行われ、2011 年に着工される見込みとなっている。 多い。しかしながら、リスクを補って余りある好 香港の建設投資が回復してきたが、長期間低迷 景気に沸いているのが現状であろう。最近の建設 してきた建設産業では若年層の意識の変化もあり 産業各社の動きからも、ビジネスチャンスを逃す 産業労働人口が大きく減少してしまっている。そ まいとする積極的な姿勢が窺える。今後数年間は のような中、現在の大型プロジェクトの相次ぐ発 建設産業の好景気は継続するであろう。日系企業 注によって需給バランスが大きく変化して深刻な においても受注機会を逃すまいと積極的な事業展 人手不足が生じている。特に技術者確保において 開が行われている。今後、熱い香港建設市場で日 は、業者間での熾烈な獲得競争が繰り広げられて 系企業の存在感を示すような活躍を期待したい。 おり、各企業担当者においても獲得対応策に躍起 になっている。また、建設資材を含めた建設物価 香港10大プロジェクト プロジェクト No 10 概要 進 状況 1 MTR香港島南線 アドミラルティからの香港島南側への地下鉄延伸 2011年着工予定 2015年完工予定 2 MTR沙田̶中環線 沙田−中環を結ぶ地下鉄新路線 2011年入札予定 2019年完工予定 3 屯門西バイパス 香港空港と屯田を結ぶバイパス道路 2011年入札予定 2016年完工予定 4 MTR香港̶広州高速鉄道 西九龍始発の香港内26kmの高速鉄道新線 2010年着工済 2015年完工予定 5 香港̶珠海̶澳門大橋 人工島を含む全長50kmの海上橋 うち35kmが海上橋 2009年着工済（中国側のみ） 2015/16年完工予定 6 香港̶深 空港直結線 香港と深 の両空港を結ぶ鉄道新線 計画中 7 落馬洲開発 落馬洲河川流域の再開発 計画中 8 西九龍文化芸術区 文化施設などを含めた地区再開発 計画中 9 旧啓徳空港跡地開発 大型客船埠頭を含む再開発 2009年着工済 10 新界開発 新界北部の住宅等再開発 計画中 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 特集 ベトナム 植松 正毅［東亜建設工業（株）ベトナム事務所 所長］ 1. はじめに う簡単には、インフレを抑制することはできない ベトナムの 2010 年の国民ひとり当たりの GDP であろう。2011 年のインフレ上昇率の政府目標は が 1,160 ドルとなった（名目 GDP1,046 億ドル、実質 GDP 7％であるが、2010 年および近年の実績を見ると、 成長率 6.78％） 。低所得国から中所得国への移行であ 思惑通りに抑制できるかは疑問である。また、経 る。グエン・タン・ズン首相は、2011 年初頭に今 済成長に重きを置いているので、効果的インフレ 年の国民ひとり当たりの GDP は、目標 1,300 ドル 抑制策が欠如しているとも言われており、上記目 （GDP 成長率目標を 7.0∼ 7.5％）とすると報告した。依然 標の達成は容易ではないだろう（IMF は、同目標設定 として、国家施策の重点は経済成長であり、マク は、3∼ 4％とするべきと提案している） 。 因みに、ここ 10 ロでの安定を図ることが求められている。 年での消費者物価指数の上昇は、5 年前との比較で 2010 年の名目 GDP 合計に対して、建設業の占 50％増、10 年前との比較では 90％増となっている。 める割合は約 7％（製造業、農業、商業、鉱業についで第 5 位）、 建設業にとっては、材料の高騰は工事費増に直 前年比成長率は 10.06％で産業別では第 1 位であ 結する要因であり、今後も動向から目が離せない る。経済全体の中で見ても、建設業の果たす役割 と共に、建設契約において、どのように物価上昇 は今後も大きく、インフラ整備や民間投資（とりわけ のリスクを担保しておくかにも、十分気を遣う必 外国資本による）による建設需要を中心に、2011 年以 要がある。また、外国資本による投資案件におい 降も同様な成長が見込めるであろう。 ても、ベトナムでの賃金の上昇は、ベトナムへの 一方で、マクロ経済の安定を図るためには、イ ンフレの抑制が不可欠となっている。2010 年のイ 投資意欲を削ぎかねない要因でもあり、建設需要 への悪影響も懸念される。 ンフレ（消費者物価指数）の上昇率は 11.75％（政府目標 は 8％であった） 。上昇要因として、世界的材料価格の 2. FDI（Foreign Direct Investment：海外直接投資） 高騰、対ベトナムドンに対するドル高、高金利な 経済成長を下支えしているもののひとつが民間 どが挙げられるが、ベトナムだけでコントロール 投資である。とりわけ、外国民間企業による直接 できる範囲はきわめて限られており、2011 年もそ ベトナム政府も積極的に誘致している。 投資（FDI）は、 2010 年 の FDI 誘 致 額 は、181 億 ド ル（2009 年 と の比較では、約 40 億ドルの減）であり、FDI 実行額は、 110 億ドル（2009 年との比較では、10 億ドルの増）であっ 2005∼2010年の最低給与の増減 年 平均最低給与 （単位：ベトナムドン） た。実行額にて、 前年を上回る結果を残したものの、 2011 年については、2010 年との比較においては横 伸び率 い程度と予測されている。 2005年10月 350,000 20.68% 2006年10月 450,000 28.57% 2008年1月 540,000 20.00% 賃金の上昇のほかに、電力不足、インフラの未整備、 2009年5月 650,000 20.37% 緩慢な投資許可取得手続き、熟練工の不足などが 2010年5月 730,000 12.30% 挙げられる。改善努力は見られるものの、決定的 FDI 誘致の阻害要因としては、前段でも述べた 2011 2–3 11 な変化はもたらされていない（投資環境改善のために、 法人所得税を現行の 25％から 20％へ引き下げることも検討され ている） 。今後もこのような状況が続くようであれば、 昨年末の CG 会議にてプレッジされた援助金額 は 79 億ドル。内訳は下の表の通り。 すべてが建設資本として投下されるわけではな 横 いどころか減少ということも考えられ、 誘致（投 いが、日本による ODA 供与の 2011 年度は、教 資許可取得）から実行までの長期化あるいは撤退とい 育、環境（健康）改善、地方振興といった分野も対象 う結果により、FDI が安定的な建設市場として見 となっており、これらは主に無償供与にて実行さ 込めなくなる可能性もある。 れている。一方、円借款においては、依然として、 道路（高速道路）、港湾、空港、鉄道（地下鉄）、発電所 2010 年に認可された大型 FDI 案件は下記の通り。 といったインフラ整備に重点が置かれている。 （1）ハイズン火力発電所（誘致額 16 億ドル、投資元：マ 今後期待される大規模な円借款事業 レーシア） （2）モンズン火力発電所（誘致額 21 億ドル、投資元：ア （1）ホーチミン地下鉄 （2）ハノイ地下鉄 メリカ、ベトナム） （3）ホイアン・アミューズメントコンプレックス（誘 致額 40 億ドル、投資元：マレーシア、ベトナム） （4）ゲーアン・アイアンナゲット精錬所（誘致額 10 億ドル、投資元：日本） （5）ブンタウ製鉄所（誘致額 6 億ドル、投資元：韓国） （3）ハノイ空港 （4）ラクフエン港湾整備 （5）南北高速道路 （6）南北高速鉄道 （7）原子力発電所 （8）その他道路網整備、下水・汚水処理場、発電 ベトナムの国家予算は約 220 億ドル。そのうち、 所など 建設関連予算は、約 37 億ドル（16.8％）。すべてが建 設費用というわけではないが、上記の FDI 額との 比較にて、いかに FDI に依存しているかがご理解 いただけると思う。また、当然ながら発展途上の 国として、下記に記した ODA への依存も非常に大 きく、建設市場の動向もこれらふたつの資金源に 大きく左右される。 3. ODA 中所得国への移行により、日本政府による無償 供与は今後なくなっていくが、依然円借款や世銀、 ADB、諸外国からの借款、援助に依存した社会資 本整備は大きな建設市場となっている。 12 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 2011年ODA一覧表 パートナー No 援助額 （単位：10億ドル） 1 世界銀行 2.6 2 アジア開発銀行 1.5 3 日本 1.76 4 韓国 0.412 5 フランス 0.221 6 ドイツ 0.199 7 その他 1.188 計 7.88 数字が示す通り、ベトナムにおいて日本の ODA 魅力ある市場となるであろう。 が同国経済および社会資本整備で果たす役割は非 常に大きい（全ドナーの中で占める割合は 22％、2 国間ド 4. 最後に ナーとしては日本が最も多い） 。当然ながら、本邦建設 まだまだローカルテンダーに打って出るには時 業者にとっても、大きな市場となっている。かつ、 期尚早であるが、 FDI 案件（建築＋土木）、ODA 案 STEP 適用の機会も多く、本邦建設業者の受注機会 件（主に土木）における建設事業のパイの大きさはか 増に繋がっている。 なりあり、市場規模としては、魅力的である。こ しかしながら、残念なことにベトナム側発注者 れまでと同様に同市場規模の拡大は見込めるであ との契約履行上（用地未取得、支払遅延、承認プロセスの重 ろう。一方で、ベトナム側は、投資環境の改善（イ 層化など）の問題が近年顕在化しており、本邦業者が ンフレの抑制、手続きの簡素化、インフラの整備など） 、ODA 必ずしも積極的に取り組める状況となっていない。 における諸問題の解決への努力が必要であり、建 資金源が保証されている円借款というだけで、簡 設業者側は、当面その途上にて、ベトナム特有の 単に手を出せない。さりとて、金額的にも大きな リスクを理解しておくことが肝要であり、それが 市場であり、問題の解決、状況の改善などに本邦 できればベトナムは十分に魅力的な建設市場のひ 業者も努力する必要があると共に、潜在するリス とつとして位置付けられるであろう。 クをどう担保するかに十分に配慮することにより 2011 2–3 13 特集 タイ 栗山 久志［（株）タイ大林 副社長］ 1. 2010年の経済概況 ル沿線でのコンドミニアム開発計画が実現したこ タイ国家経済社会開発委員会（NESDB） の発表 とであるが、日系建設会社としても、最大顧客で によると 2010 年の経済成長率は 7.9％で、前年の ある日系製造業のタイでの投資が、2010 年後半か 2.3% から大きくプラスに転じた。 ら徐々に増えてきており、景気が上向いてきてい 2010 年 4 月、5 月の多数の死者を出した政治対 立によるデモ、下半期からのバーツ高、10 月の洪 るのを実感している。 2010 年 1 月∼ 11 月のタイ投資促進委員会（BOI） 水被害などのマイナス要因にもかかわらず、タイ への外資系企業による投資促進申請件数は 782 経済は堅調な輸出の増加と国内消費に支えられ、 件（前年同期比 +31.2％）、投資額は 1,994 億バーツ（同 順調な成長を遂げた。 +4.5％）となっている。割安な人件費および、タイ とりわけ自動車産業の改善ぶりは著しく、年間 国にとっての外資獲得のための競争相手である中 生産量、年間販売量ともに 2010 年は過去最高の 国やベトナムと比べてもインフラや法制度の整備 数字を記録した。各自動車メーカーはタイを中国、 状況など、ソフト、ハード両面からリスクが少な インドなどのアジア諸国をはじめとする世界に向 いということがタイへ投資が集まる理由のようで けた輸出の生産拠点とする戦略を打ち出している ある。また、タイ政府が工場誘致に向けて、法人 模様で、今後も自動車産業は電子機器産業と並び 税や原材料輸入税などの減免などの優遇措置を タイ輸出の牽引役として注目される。 取っていることも外国企業の誘致に成功している 景気の回復に合わせ、物価の上昇が不安視され 一因である。 ていたが、インフレ率は前年比 +3.3％となり、比 公共事業においても、ODA プロジェクトとして 較的緩やかな伸びであった。2010 年 1 年間を通し 引き続きいくつかの有償資金協力プロジェクトが ても単月ごとのインフレ率は同月前年比 +3％前後 計画されており、日系建設会社にとってもビジネ で推移し、物価は上昇傾向にあるものの比較的安 スチャンスになると思われる。 定していたと言える。一方、政策金利は 2009 年か ら 1.25％と低金利が続いたが、2010 年 7 月から政 2. 2011年の動向と見通し 府は徐々に金利を上げ、12 月には 2.0％まで引き タイ国家経済社会開発委員会は 2011 年の経済成 上げた。しかし、インフレ率を考慮すると金利は 長率を 4.0％前後と見込んでおり、2010 年との比 実質的にはマイナスになっており、2011 年は好況 較で成長率は減速するものの、プラス成長を維持 の流れからもさらに引き上げられる見通しである。 するとの見方である。 建設業は 2008 年のリーマン・ショック以降停滞 不安材料として、バーツの上昇傾向、石油価格 していたが、タイ国家経済社会開発委員会の発表 の上昇、労働力不足を挙げている。特に労働力に によると、建設投資額は 2010 年 9 月時点で前年同 関しては、アジア周辺国と比べると賃金上昇率は 期比 7.0％の伸び率を示し、2009 年の− 6.6％から 緩やかなものの、最低賃金は年々上昇しており、 改善の見通しである。主な要因は低い借入金利が 労働力の不足がさらなる賃金増加に繋がり、企業 引き金となって、バンコク市内の地下鉄やモノレー にとってはコストの増加が利益率の低下、または 14 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 経営の圧迫に及ぶことが危惧される。 能な経済成長に向けて、環境に優しい業種への優 政治不安も引き続き懸念材料として挙げられる。 遇措置を取っている。具体的にはエタノール、バ 2010 年 5 月にタクシン派のデモ隊が強制退去させ イオディーゼルなどの代替燃料事業や環境に優し られてからは大きな混乱はないものの、政治的対 い化学品事業などに法人税や輸入税などの減免を 立はいまだ解決には至っていない。2010 年 12 月 行っている。こうした優遇政策が実り、グリーン に、約 8 カ月間続いた首都圏での非常事態宣言が エネルギーの技術でも世界をリードする日本の企 解除されたものの、バンコク市内では頻繁に抗議 業がタイでの事業を拡大することで、それに伴う 行動が行われており、政治的緊張は緩んでいない。 工場建設があれば、日系建設業にとっても顧客の 2011 年には任期終了前の下院解散、それに続く早 開拓にも繋がり、さらには環境に優しい事業の一 期の総選挙が行われる見込みであるが、選挙まで 環として協力できるはずである。 の現政権および選挙後の新政権による、治安・安 全の確保が国内外からの信頼を得るためにも強く 望まれる。 円高および日本国内の景気の低迷により日本の 〈参考文献〉 ・講演 「タイの経済状況と今後の見通し」 ジェトロ バンコク 橋本逸人氏 製造業は生産を海外にシフトする動きが続いてお ・ 『バンコク時事速報』タイ時事通信社 り、前述の通りタイで工場を新設または増設する ・ 『週刊タイ経済』Thai Keizai Publishing Co., Ltd. 日系企業は 2010 年後半から増加傾向にある。自 ・ 『タイ国経済概況レポート』三井住友銀行バンコッ 動車産業、電子機器産業を中心とした日系企業か ク支店 らの工場建設の発注が引き続き行われていくこと ・ 『Economic Outlook in 2011』タイ国家経済社会開 を日系建設業界としては期待している。また、タ 発委員会 イ政府は世界の環境配慮の流れに沿って、持続可 2011 2–3 15 マレーシア 特集 水谷 章［大成建設（株）クアラルンプール営業所 営業所長］ 1. はじめに 追いついてきたことが実感されております。高度 世界経済は、本格的な回復とは言えない状況で 成長期の日本のように、国民が将来に明るい展望、 すが、アジア、特に中国、ASEAN の経済回復は目 夢を抱くことができれば、多少の経済のマイナス 覚しく、この経済状況が、マレーシアの GDP 成長 面には影響されず、支出に動くのです。これは、 推移に明確に出ております。この国の経済は、人 現在の閉塞感の漂う、日本とは、まったく異なる 口が少ないこともあり、内需よりは、外需に支え 状況です。今年の第 3 四半期または、第 4 四半期に られています。 は、総選挙が実施されることが、 で囁かれており、 2009 年度は、輸出を支えていた製造業の落ち込 政治による建設プロジェクトの前倒し発注が見込 みが非常に激しかったのですが、昨年 2010 年度は、 まれています。大型案件としては、KL・MRT、 製造業を中心に輸出主導で GDP が 6.5 ％の伸びを マンジュン石炭火力、ウルジュライ水力発電所が 確保したようです。これに対して、中央銀行の為 あります。JICA の円借款で入札業務が進んでいる 替政策、金融政策、政府の補助により、物価 CPI（消 パハン−セランゴール導水事業も、トンネル、ポ 費者物価指数）は、他の ASEAN 各国に比べて、2.0% ンプ場パイプライン、 ダム、 すべてのパッケージ 前後と非常に低く押さえ込まれています。2010 年 で施工が開始され、下流の浄水場の入札も実施さ に実施された、計 2 回にわたる景気対策の財政支 れる予定です。心配な要因は、資材価格の高騰で、 出は、220 億リンギ（約 6,000 億円）が実施され、外需 鉄鋼製品は年初より 20∼ 30％以上、価格が高騰し と相まって、高い経済成長を確保しました。この ております。 財政出動に支えられて、建設投資は、2009 年から 5％程度の伸びを示しています。これは、政府主導 2. 各指数 の公共工事につられて、民間の事務所、コンドミ 政府機関の景況感調査では、 「ビジネス業況指数 （BCI） 」は、2010 ニアムなどへの投資が活発に行われたことが、そ 下降線を の主な原因となっており、公共投資に民間需要が 第 1 四半期 124.0 をピークにして、 っており、第 4 四半期には、節目であ GDP成長推移 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年未確定 2011年予想 世界経済 4.8% 5.1% 5.2% 3.0% −1.1% 3.1% 4.4 % マレーシア全体 5.2% 5.9% 6.3% 4.6% −1.7 % 6.5 % 5.2 % 農業・漁業・林業 鉱業・採石業 2.6% 5.2% 1.4% −2.3% 0.4 % 3.3 % 2.6 % −0.4% −1.0% 2.0% −0.8% −3.8 % 2.5 % 2.2 % 製造業 5.2% 6.7% 3.1% 1.3% −9.4 % 11.0 % 8.4 % 建設業 −1.5% −0.3% 4.7% 2.1% 5.8 % 5.0 % 3.3 % サービス業 5.7% 4.9% 4.0% 2.1% 2.6 % 6.6 % 5.5 % 金融・保険 6.3% 7.7% 10.9% 7.7% 3.0% 4.0% 4.0 % 11.4% 10.9% 18.1% 1.5% 1.0% 3.1% 3.0 % 不動産・ビジネス 16 特集 2011年 海外市場の動向と見直し る 100 を切り 99.5 になりました。指数は、100 ポ 5. 建設市場 イントが、 悲観、楽観の分かれ目となっておりま マレーシア特に首都クアラルンプール市内では、 す。GDP を牽引する製造セクターが縮小傾向に 事務所ビル、コンドミニアム、ホテルが、次々と なっていることから、GDP の伸びが低下すると予 着工されて建設途上にあります。市場全体では、 想されています。しかし、マレーシア政府が主導 供給過剰が続いていますが、政府が ETP 経済改革 する ETP（Economic Transformation Program：経済変革プロ プログラムにより、消費者心理をポジティブな方 グラム）の下で、さまざまな官民連携プロジェクト へ誘導している効果が出ており、高級コンドミニ PPP が計画されており、この全部が実施されなく アムを中心に市場は上昇基調を ても、景気の下支えが可能と予想されています。 発業者に過去の実績があり、デザイン、品質、物 っています。開 件管理、新技術、エコ、グリーンテクノロジーの 3. 雇用 提案がある案件への需要は、底堅いものがありま マレーシアの失業率は、2010 年ゆっくりと低下 す。事務所ビルには、供給過剰が見られ、賃貸料 傾向を り、3％程度で推移しています。マレーシ の低下が今年前半は、見込まれています。 ア政府は、製造業とサービス業で外国人労働者の 受け入れを一時凍結しました。しかし、経済の回 政府は、総選挙を睨んで、目玉となるインフラ・ 復を受け、また日系の工場、外国資本の工場より プロジェクトを民間主導、政府主導で繰り出して 外国人労働者の雇用を求める声が出されて、外国 おり、これに市場が引っ張られて、新規プロジェ 人労働者の雇用も少しずつ増えております。しか クトが計画実施される傾向にあります。 し需給のギャップは解消まで行っていません。 建設産業には、外国人雇用の規制は、まだ適用 大型案件としては、KL・MRT があります。こ されていません。この理由は、マレーシア人が、 れは、民間の建設会社が政府に提案して実現に 建設現場で働くことを、望まないからです。 こぎつけたプロジェクトです。彼らは、 「Project Delivery Partner」として、政府から特別な立場を 4. 消費者物価 与えられており、政府が設立した MRT 運営の特 消費者物価指数（CPI、2005 年を 100）は、2010 年を 別目的会社に協力して、土木、建築部分のコスト、 通じて、2％程度で推移しており、近隣諸国の中で 品質、工程管理を担当し、その対価を Fee として受 は、きわめて低く押さえ込まれています。これは、 領する予定です。政府としては、民間が自己資金 政府の補助金が出ているのと、リンギの高め誘導 で FS 調査、エンジニアリング、設計、積算し、ファ による、金融政策によるところが影響しています。 イナンスまで含めて提案したプロジェクトを、政 総選挙が終了し、補助金が打ち切られ、消費税の 府主導で乗っ取るにあたり、この提案会社に Fee と 導入が実施されれば、他国並みに物価が上昇する してマネジメント費用を払い、それに加えてトン と考えられます。 ネル部分への入札を許可しています。普通でした ら、プロジェクト・マネジメントする会社と、施 2011 2–3 17 工会社とは、利益が相反するので入札参加はでき マレーシア建設市場には、韓国、中国が続々と ないのですが、特別ケースとしてこれを承認して 進出しており、彼らとの価格競争は、非常に厳し います。以前この会社が提案して施工した、KL い戦いを強いられると予想されます。単純な入札 Smart Project とは、この点が大きく異なります。 ではなく、上記 KL・MRT プロジェクトのような、 政府も総選挙を意識し、明かり工区は誰でも入札 新たなビジネスモデルを生み出すことで、この競 参加できる公開入札とし、トンネル部分も入札の 争を勝ち抜く知恵、工夫、決意が必要です。 透明性、公平性を強く求めています。KL・MRT プロジェクトは、土建と MRT システムの両方で約 6. まとめ 1 兆円程度が、とりあえずの予算として、新聞紙上 年明けから、急激な鉄鋼製品の値上げが始まり、 に挙がっています。総延長 60km、駅 35 カ所が基 世界景気がどちらの方向に向かうか、予想できな 本計画です。既に土地の収用は開始されています。 い状況です。通常の入札では、円高もあり、日系 このプロジェクトのような、大型インフラ提案型 建設会社のコスト競争力はありません。上記に記 プロジェクトでは、民間が提案書を作成する初期 述した、提案型インフラ・プロジェクトは、川上 投資が必要になり、大きなリスクを抱える可能性 での受注を模索する方式として有効なのでは、と もあり、日本の官民連携プロジェクトで、政府が 考えております。 この初期投資部分をヘッジするモデルができれば、 面白い取り組みになると考えられます。 18 特集 2011年 海外市場の動向と見直し 特集 シンガポール 小泉 博義［KAJIMA OVERSEAS ASIA PLE LTD 社長］ 1. シンガポールの経済 ンターなど）がオープンするなどシンガポール観光政 2010 年のシンガポール経済は、好調な生産活動 策の目玉であった総合リゾート施設の開業が相次 いだことも一因である。両施設にあるカジノはオー に牽引され、年間を通して着実な成長を遂げた。 シンガポール通商産業省（MTI）の発表によると、 プン以来盛況を維持している。国外からの観光客 実質 GDP 成長率は四半期すべてにおいて前年同期 数も増加の一途を 比 10% 以上、特に第 2 四半期においては前年同期 局（STB）の統計によると、2010 年 1∼ 11 月末まで 比 19.4% の増となり、通年で前年比 14.7% 増とな のシンガポールへの観光客数は対前年比 20% 増の る見込みである。これは過去最高の GDP 成長率で 1,050 万人という結果となっている。 あった 1970 年の 13.8% を 40 年ぶりに更新する見 通しとなっている（表 1）。 っており、シンガポール観光 2011 年の GDP 伸び率については、政府見通し では 4∼ 6% 増、民間の大手銀行による予測は政 業種別で見ると製造業が前年比 30.4% という伸 府予想を上回る 7％台の増加予想となっており、 びを示しており、主に生産高が急増したバイオ医 2010 年に比べると減速するものの、かなりの高水 療・製薬関係が牽引した。 準を維持するものと予想されている。 また、サービス業においても前年比 10.4% の伸 建設業の動向 2． びを記録している。これは年初から春先にかけ、 シンガポール島におけるセントーサ・リゾート・ このような環境の中、建設業も好況を維持した。 ワールド内の諸施設（カジノ、ホテル、ユニバーサルスタ シンガポール建築・建設庁（BCA）の発表によると、 ジオシンガポールなど）が順次オープン、4 月からはマ 2010 年の建設需要実績は 257 億シンガポールドル リーナベイ・サンズ（カジノ、ホテル、コンベンションセ （以下、星ドル） 、日本円で約 1 兆 6,000 億円（年末レート 表1 シンガポール通産省 （MTI） 発表資料より 第4四半期 2009 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期* 2010* 対前年比（％） GDP総額 3.8 −1.3 16.6 19.4 10.5 12.5 14.7 生産業 製造業 2.2 −4.1 37.2 45.3 13.8 28.2 30.4 建設業 11.5 16.2 9.7 11.5 7.1 −1.2 6.5 サービス業 3.7 −1.4 11.2 11.8 10.0 8.8 10.4 四半期ごとの成長率 −1.0 −1.3 44.5 27.9 −18.9 6.9 14.7 製造業 −27.0 −4.1 193.1 67.0 −53.4 20.0 30.4 建設業 13.6 16.2 0.5 29.2 −10.4 −18.5 6.5 サービス業 9.6 −1.4 17.0 13.5 0.6 4.7 10.4 GDP総額 生産業 *見込み 2011 2–3 19 換算）となった。これは、昨年年初に政府が予測し ている。 た 210∼ 270 億星ドルという予測範囲内ではある 今後 10 年間に関しては、MRT や高速道路など が、公共投資による建設需要予測 140∼ 179 億星 大型社会インフラの整備に 500 億星ドル以上投資 ドルに対し、結果 83 億星ドル、民間投資 71∼ 91 する計画が既に発表されている。また、建物の高 億星ドルの予測に対し、結果 174 億星ドルとなり、 さ制限を緩和する動きもあり、マリーナベイ周辺 民間投資が景気を牽引したため、公共投資が抑制 などはさらなる発展を遂げる計画となっている。 されたことが窺える結果となっている。 建設部門は今後も、公共部門および民間部門が両 しかしながら第 4 四半期においては、民間投資 輪となり、景気を牽引していくことが見込まれる。 は減速し、GDP 比では対前年比で 1.2% 減となっ 3.まとめ た模様である。 2011 年の建設需要については、220∼ 280 億星 シンガポールにおけるビジネス環境は、外資規 ドル、このうち公共事業によるものが 55％と見込 制などが一切なく、また法人税率も 17％（2010 年現 まれており、民間については 2010 年よりもかなり 在）とかなり低い税率となっており、恵まれた環境 の落ち込みが予想されている。 が整っている。 公共事業については、ITE（シンガポール国立技術教育 2010 年ビジネス環境ランク 5 年連続世界 1 位（世 施設）中央校舎建設、ジュロン総合病院建設、ビク 界銀行調査、日本 18 位） 、2010 年技術革新と競争力の トリア劇場およびコンサートホール改修、MRT（地 世界ランキング第 1 位（米シンクタンク調査：日本 9 位）、 下鉄）ダウンタウン線 3 期工事など大型工事の発注 2010 年コンテナ取扱量世界 2 位（2009 年は 1 位）など が既に発表されており、2010 年第 4 四半期から落 客観的な指標においてもこれが裏付けられている。 ち込んでいる民間投資を補うものとして期待され 日本との関係においては、昨年の羽田空港国際 表2 建設需要と完成工事高 （2010∼2013年、単位：星ドル） 建設需要 （発注ベース） 年 完成工事高 （支払いベース） Public Private Total 2010 ＄8.3 billion ＄17.4 billion ＄25.7 billion ＄27 billion 2011 ＄12∼15 billion ＄10∼13 billion ＄22∼28 billion ＄24∼26 billion 2012 ＄9∼12 billion／年 ＄19∼26 billion／年 ＄20∼27 billion／年 2013 （建築65%、土木35%） 出典：シンガポール建築・建設庁（BCA）発表資料より （billion = 10億） 20 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 化に合わせ、これまであった日本・シンガポール 業の中でも特に生産性が低く、今後の向上余地が 間の航空路線、福岡便・関西空港便・名古屋便・ 大きい業種として特記されている。その生産性は 成田便に加え、シンガポール・羽田便が新たに一 日本の約 1／ 3 であるとの政府高官の談話もあり、 日 4 便就航した。 労働者の技能向上、最新技術の導入、ビルダビリ 東京から飛行時間約 6 時間半、時差 1 時間。整っ ティー（建設施工性）の向上などを図ることで生産性 たビジネス環境を背景に、世界の企業がアジアの 向上を目指す、そのために優先的に予算を割いて 拠点としてシンガポールを選ぶ中、日系企業にとっ いく、との内容が示されている。特に最新技術の てもアジアにおけるハブとして今後ますます重要 導入などにおいては、日本が先進国であると認識 性が増していくものと考えられる。 されており、シンガポール政府の日系建設業者に 対する期待は大きく、多種多様な技術移転を求め、 シンガポールにおける日系建設業を取り巻く環 境はどうであろうか。 シンガポール政府の経済戦略委員会および 2010 年予算案の中で「生産性向上」に関することが述 日本への視察団の派遣なども行われている。われ われ日系建設業者としては、技術力を背景として、 シンガポールにおける存在感を増すチャンスでは ないだろうか。 べられており、それによると建設業はすべての産 2011 2–3 21 特集 インドネシア 内藤 徹［大成建設（株）ジャカルタ営業所長］ 1. はじめに 2. インドネシア経済 32 年間に及ぶスハルト体制下において「東南ア 2010 年 7∼ 9 月期の実質 GDP 成長率は前年比 ジアの奇跡」と呼ばれた GDP 平均 7％の経済成長 5.8％増と、4∼ 6 月期の同 6.2％増からやや減速し を誇ったインドネシアは、アジア通貨危機と時期 たものの、堅調さを保ち年間成長率も 6％台を確保 を同じくして始まった「失われた 10 年」と呼ばれ したと予想されており、引き続き 2011 年も政府が る GDP 平均 3％台の低成長時代を脱し、2004 年 6.1∼ 6.4％の成長を予測している。近隣アジア諸 のユドヨノ政権誕生で民主主義体制を確立した。 国の多くがリーマン・ショックの影響でマイナス 2008 年のリーマン・ショックによるダメージは小 成長に陥った時も、巨大な内需が同国経済を下支 さく、2009 年の GDP 成長率は 4.5％、2010 年は 6％ えし、プラス成長の維持に大きく貢献した。購買 台、2011 年も 6％以上の成長が見込まれている。 力の上昇によるさらなる消費の拡大は好循環とな 2030 年前後まで人口ボーナス効果（総人口に占める り、GDP の 6 割弱を占める個人消費を中心に底堅 生産年齢人口の割合の高さが経済発展を後押しする効果）が持 く推移し、それに牽引された経済成長が今後も期 続すると予想される 2 億 4 千万人の人口（世界第 4 位）、 待されている。 高い GDP 成長率、今年にも 3,000 ドルを超えよう 2009 年の総選挙、大統領選挙で再選を果たした とするひとり当たり名目 GDP（2004 年には 1,200 ドル ユドヨノ大統領は、センチュリー銀行の救済に関 弱） 、2009 年の大統領選挙で再選を果たしたユドヨ わるブディオノ副大統領、スリ財務大臣の汚職疑 ノ大統領体制下での民主主義の定着と政治的安定、 惑から一時国会が空転する事態となったが、2010 石炭、天然ガス、パーム油など多くの天然資源な 年 5 月のスリ財務大臣の辞任を境にようやく落ち どを背景に、インドネシアへの注目度が再び高まっ 着き、経済成長に不可欠な安定を取り戻した。 2010 年初めに策定した 2010∼ 14 年の国家中期 てきている。 また、ASEAN（東南アジア諸国連合）を代表として、 開発計画（RPJMN）では 5 年間の平均経済成長率を 世界金融危機後に初の首脳会合が開かれた G20（主 要 20 カ国・地域）のメンバーにもなり、名実ともに新 GDP成長率（%） 興国の代表の仲間入りを果たした。 2006年 表1 名目GDP、 ひとり当たりGDP 名目GDP （億ドル） 2006年 3,646 人口 （百万人） 222.7 表2 実質GDP成長率 （前年比） ひとり当たりGDP （ドル） 1,637 5.5 2007年 6.3 2008年 6.0 2009年 4.5 2009年1∼3月 4.5 4∼6月 4.1 7∼9月 4.2 10∼12月 5.4 2007年 4,321 225.6 1,915 2010年1∼3月 5.7 2008年 5,121 228.5 2,241 4∼6月 6.2 2009年 5,403 230.0 2,349 7∼9月 5.8 22 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 6.3∼ 6.8% とし、2014 年までに 7％成長を達成す を選定する入札を実施する予定になっている。 る目標を設定した。その後 2010 年 4 月に目標を 7％ MPA の主要な柱は、❶国際港湾の開発、❷ジャ から 7.7％に上方修正し、経済政策を強化した上で カルタ東方に位置する工業団地群の改善、❸公共 経済成長を加速させる方針を打ち出している。 交通ネットワークの開発、❹道路ネットワークの 整備、❺首都圏空港の開発および関連インフラ整 3. 建設市場の動向と見通し 備、❻上下水道の改善、❼廃棄物処理システムの 日本政府の援助案件は、 「失われた 10 年」の影響 改善、❽洪水管理システムの改善、❾電力インフ もあり、毎年プレッジはされるものの実際に実施 ラの改善が挙げられており、基本計画では「早期 された案件が非常に少なく遅延状態が長く続いて 実施事業の特定」 、インフラなどに求められる品 いたが、2009 年のプサンガン水力発電所建設事業 質基準、実施スケジュール、資金手当のスキーム、 に始まり、タンジュンプリオク港アクセス道路建 民間の参画の枠組などを特定、MPA の指針となる 設事業 4 パッケージ、タンジュンプリオク港緊急 包括的な計画になる予定である。 リハビリ事業、ジャワ幹線鉄道電化・複々線化事 資金調達の問題、土地収用や地方政府との調整、 業 2 パッケージ、アサハン第 3 水力発電所建設事業 民間企業の参画スキームなど、解決すべき問題点 とたて続けに 8 案件が実施されている。次にプレッ はあるものの、早期実施事業は 2013 年末までに着 ジ済みの大型土木案件でジャカルタ都市高速鉄道 手、各事業は 2020 年末までに運用開始というスケ 事業 8 パッケージが控えている。今後の案件として ジュールで、2 兆円規模と言われる総投資額の中、 は、ジャカルタ都市高速鉄道事業の南北延伸事業 2 建設業の参画できる仕事量が増えることを期待し パッケージ、同じく高速鉄道事業の東西線、ジャワ・ ている。 スマトラ大橋、ジャワ新幹線などが挙げられるが、 一方、投資調整庁が発表した昨年の外国投資実 昨年 2009 年度までは毎年約 1,000 億円台の援助を 現額（石油・ガス、金融などを除く）は、景気回復を反映 日本政府より受けている。 して前年比 49.9％増の 1,480 万ドル（約 1 兆 3,300 億 一方、2010 年 1 月に当時の直嶋経産大臣がインド 円）に伸び、過去最高の投資額となった。今年はイ ネシアを訪問し、 「日インドネシア経済合同フォーラ ンフラ整備を中心に外国投資がさらに増大すると ム」を開催、6 つの経済回廊（❶東スマトラ−北西ジャワ、 予想されている。日本からの直接投資状況はとい ❷北ジャワ、❸カリマンタン、❹西スラウェシ、❺東ジャワ−バ うと、2009 年はリーマン・ショックの影響で生産 リ−東ヌサトゥンガラ、❻パプア）を中心に「インドネシア 縮小に追い込まれていた日系製造業各社も 2010 年 経済回廊」の推進にインドネシア政府と合意した。 中にほぼリーマン・ショック前の状態まで回復し、 両 政 府 は、 そ の 回 廊 事 業 の 第 1 フ ェ ー ズ と 相変わらず四輪・二輪車の生産が好調など、いろ してジャカルタ周辺地域のインフラ整備計画 いろな調査でも 2011 年は業績が改善するという企 「Metropolitan Priority Area（MPA）」を進めること 業が過半数を占め、増産、設備投資の実施を予定 で 2010 年 12 月に基本合意および覚書を締結し、 する企業が 8 割を超す勢いである。実際にジャカル JICA を通じて 2011 年 2 月には基本計画作成の業者 タ東方にある工業団地では販売する土地が少なく 2011 2–3 23 なってきており、新規進出企業の数も急増し、日 投資適格国への格上げが見込まれており、6％台の 系建設業はこれらの追加設備投資、新規進出企業 経済成長は中期的には実現可能と思われる。6％成 対応で忙しい年初めとなっている。 長を持続すれば、人口、天然資源に恵まれたイン ドネシアは新興経済大国への道を歩み、ますます 4. 終わりに 2014 年にはユドヨノ大統領は再出馬できず、ユ 日本にとって重要な国となる可能性が大きくなる。 ただし、首都圏幹線道路の渋滞などの交通問題、 ドヨノ政権は必ず新しい政権へと移行せざるを得 インターネットの通信速度などの通信問題、ジャ ないが、これから 4 年間の任期中にさらなる民主 カルタ中心街における雨期の浸水問題など各種イ 化を推し進めることで、新しい政権へ代わったと ンフラ問題、土地収用問題、ロイヤルティーを含 しても政治体制の安定性が崩れる可能性は非常に む移転価格税制および法制度の不透明性、内需優 小さいと考えられている。 先、国内加工の義務付け、内資・国営優先などの 現状、全般的にインドネシア経済は好調を持続 しており、人口ボーナスや内需拡大の他、今年は 6つの経済回廊と重点産業・必要インフラ 24 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 経済ナショナリズムなどいろいろな問題点もあり、 今後の改善が急務とされている。 特集 インド 池尻 茂樹［三井住友建設インド社 社長］ 1. インド国2011年度経済見通し 2011 年度 GDP の政府予想は 2010 年度比の 9％ 後も同様の傾向になると思われます。 建設市場の 54％は道路、鉄道などのインフラ工 の安定成長を予定していますが、市場の反応も相 事が占めており、 製造業などの工場建設は 36％です。 変わらず好調であることから達成できると思われ 住宅ならびに商業施設などがそれぞれ 5％となっ ます。 ています。 2010 年 度 イ ン ド の 実 質 国 民 総 生 産 額 は 1 兆 マンモハン・シン首相は第 12 次 5 カ年計画（2013 3,000 億ドル前後で、前年比 9％前後の伸びとなっ 年∼ 2017 年）において、インフラへの支出を 1 兆ドル ており、安定的な経済発展を継続しています。ち （16 兆円／年）へとすべきと提言されており、第 12 次 なみに日本の実質 GDP は 5 兆 1,000 億ドル規模と なっています。 GDP の内訳は、農林水産業が（4.4％増）と不調で あった前年同期（0.9％）から大きく回復したほか、 5 カ年計画の発表が注目されます。 したがって、今後の 5∼ 10 年はインフラ工事が インド建設市場を先導するかたちで形成されると 思われます。 製造業（9.8％）、建設業（8.8％）、サービス分野の貿易・ その中心としてインド建設業界を牽引する企業 ホテル・運輸・通信業（12.1％）などが好調で、全体 は L&T 社です。インドの建設業者売上げランキン の伸びを牽引したものとなっています。 グ表（表 1、表 2）でお分かりの通り、相変わらず総合 建設エンジニアリング会社の L&T 社が圧倒的に強 2. インド建設市場の現状とインド建設業界 2010 年度インド建設市場は約 8 兆円で、GDP 全 体の約 7％前後を占めていることになります。リー く、現在でも世界の建設分野において大きな存在 感を示すまでに成長をしています。 L&T 社は建設事業を中核に、発電事業、造船、 マン・ショック時の 2008 年度を除いて、近年建設 重機、通信やその他の分野での事業拡大を続けて 市場の伸びは 10％以上の伸びを記録しており、今 おり、 インドを代表する強大総合企業のひとつです。 表1 2010年度インド建設業者ランキング 表2 インド建設市場内訳 出典：CIDC INDIA COUNTRY REPORT, 2010-11 出典：CIDC INDIA COUNTRY REPORT, 2010-11 2011 2–3 25 L&T 社の強みは確かなエンジニアリング力と健 国への事業シフトは加速する傾向にあると思われ 全な財政基盤上によって成り立っており、インフ ます。 ラ道路工事や空港工事などの PPP や BOT 形態の公 2010 年 10 月 25 日、訪日したマンモハン・シン 共入札案件で勝ち進んでおり、今後もトップに座 首相と菅首相は首脳会談を行い、日インド包括的 り続けると思われます。 経済連携協定（CEPA）の交渉完了を確認する共同声 一般的に、インドにおいてはやはり土木系のイ 明に署名し、両国の往復貿易額の約 94％に相当す ンフラ工事に強い財閥系列企業がランキングの上 る品目について、協定発効後 10 年間で関税を撤廃 位を占める傾向にあります。 することで合意されており、今後インド進出を検 今後計画されている代表的なインフラ工事を、 以下ご紹介いたします。 討されている日系企業の追い風なるものが期待さ れています。 一方、課題も多く、特に生活、生産の基盤とな （1）デリー∼ムンバイ高速貨物鉄道西回廊 る都市インフラ整備が他の東南アジア諸国に比し 日本政府円借款供与案件で、一部についてはス て圧倒的に遅れており、進出企業の大きな問題と テップ採用となっています。また、デリー∼コルカ なっています。 タを結ぶ東回廊の計画もあり鉄道案件としては大型 日本の公的機関の調査では、日系企業進出有望 候補地区としてマハラシュトラ州（ムンバイ、プネ市）、 のものです。 （2）デリー∼ムンバイ間産業大動脈構想 デリー準州、タミールナド州（チェンナイ市）、カルナ 日本政府による 7,500 億円限度の事業開発融資契 タカ州（バンガロール）などの大都市経済圏に人気が 約調印。日系企業コンソーシアムによるスマートコ 集中した結果となっています。 ミュニテイ事業。 （3）デリー、バンガロール、チェンナイ、コルカ タの大都市地下鉄ならびにメトロ鉄道工事。 4. 日本企業進出状況 2010 年 9 月現在インド進出日系企業は 627 社、 （4）デリー∼ムンバイ∼バンガロール∼チェン 同時にデリー日本商工会会員登録社数は 260 社と ナイ∼コルカタなどの主要都市を結ぶ高速道路工 なっており、駐在員の数も 4,000 人前後と増え続 事。 けています。 また、日系建設業社も現地法人登録された竹中 3. 日系企業のインド進出 工務店が営業活動を開始されており、駐在員事務 日本企業の進出意欲は非常に高く、長期的投資 所または工事事務所ベースで活動されている企業 先として評価はインドが中国を抑えてトップです。 を含めて 7 社の建設会社の方々が現在活躍されて 知的財産権問題や不透明な法制などの諸問題があ います。 る中国事業からのリスク回避もあり、今後インド 26 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 特集 トルコ 森脇 義則［（株）間組トルコ営業所 作業所長］ 1. 政治・経済概況 ち込んだ反動としての V 字回復という側面はある ト ル コ は、2008 年 9 月 に 発 生 し た リ ー マ ン・ ものの、2010 年第 2、3 四半期においても、それぞ ショックとその後の世界的な経済危機により、他 れ 10.2% 、5.5% の成長を遂げており、旺盛な内 の新興国と同様、経済成長が鈍化、2009 年にはマ 需を背景に今後の経済見通しも明るい（表 1）。 イナス 4.7% の景気後退に沈んだものの、同年末か 世界銀行が今年 1 月に発表した「世界経済見通 ら順調な回復を遂げ、2010 年第 1 四半期には、中 し」の報告書によると、2010 年のトルコの国内総 国に次ぐ 11.7% の高成長を記録した。 生産（GDP）の 成長率は 8.1% と予測されている。 この成長回復は、主にトルコ政府が講じた金融 世界経済の成長率が約 3.9%、経済協力開発機 緩和策や耐久消費財の特別消費税引き下げなどの 構（OECD）加盟国の平均成長率 2.7% 、ユーロ圏 景気対策（2009 年 4∼ 9 月の時限措置）により内需を刺 の 成長率 1.7% の見通しと比較すると、トルコの 激したことに起因しているが、何よりもトルコが GDP 成長率は世界平均の倍以上になる見込みと 2000∼ 2001 年に経験した金融危機において、財 なっている。 政・金融部門の構造改革に取り組み、強い財政・ また同報告書は、トルコの今年と 2012 年の成長 金融体制を構築していたため、危機の影響を最小 率をそれぞれ 4.1%、4.3% と予測している。 今年は、6 月に議会選挙を控えてはいるものの、 限に食い止めることができたからであろう。 昨秋以降のギリシャ財政危機や欧州の信用不安 与党公正発展党の勝利が有力視されており、選挙 に対しても、トルコはその影響を最小限に留めて 後も安定政権が続けば、トルコを取り巻く外部環 いる。 境に大きな変化がない限り、現状の成長基調は、 トルコ経済の 2010 年第 1 四半期の成長率は、前 今後も堅持することが期待できる。 年同期の成長率が史上最悪のマイナス 14.5% に落 2. トルコを取り巻く環境（EU、中東諸国） トルコは 1996 年に EU との関税同盟を締結し、 トルコ政府のインセンティブ交付による誘致支援 表1 GDP成長率とトルコ建設業界の成長率／国外受注額 年度 GDP（%）建設業（%）国外受注額（Billion $） の後押しを受け、輸出拠点として主に欧州向けに 2004 9.4 14.1 8.0 輸出を拡大してきたが、債務問題に揺れる欧州経 2005 8.4 9.3 10.3 2006 6.9 18.5 17.9 済の回復が遅れる中、全輸出の 6 割を占めていた 2007 4.7 5.7 19.5 2008 0.7 −8.1 23.6 カ諸国への輸出が増加、中東向けが 14% から 19% 2009 −4.7 −16.3 20.0 へ、北アフリカ向けも 3.8% から 7.5% へ上昇して 2010 1Q 2Q 3Q First 9 months 11.8 10.2 5.5 8.9 8.3 21.9 24.6 18.4 出典：2010年12月、貿易庁調査局統計 14.0（速報値） 欧州向けの輸出が 5 割を下回る一方、中東やアフリ いる。 しかし、今年に入ってアルジェリアから始まり、 ヨルダンや中東に影響力を持つエジプトまで拡大 した民主化を求める反政府デモが、今後、中東地 2011 2–3 27 域全体に広がり、政治的な混乱が長期化するよう 落ち込みからの反動という側面はあるものの、第 なことになれば、地域の経済が停滞し、トルコ経 1 四半期に 8.3%、第 2、第 3 四半期においては、 済の成長基調に影響を及ぼす可能性があるため、 20% 以上の成長率を記録している。 注視が必要であろう。 一方、トルコの EU 加盟交渉は、キプロス問題や、 トルコ統計局の纏めた報告書によると、2010 年 第 3 四半期までに地方自治体が交付した建設許可 ドイツ・フランス両国のトルコへの強行姿勢、EU に基づく着工件数が、前年同期に比べ、10% 増の の経済の停滞といった事情もあり、2011 年に EU 7 万 5,000 件となった。 との関係に希望的観測を持つことは期待できない。 また住宅ローンの交付残高が、2010 年 12 月現 やはり、移民問題や失業問題、さらにはトルコが 在、前年同月比 29.6% 増となっているところを見 イスラム国家であることが常に EU 加盟諸国の懸念 ると、2009 年に大幅に減少した新規住宅建築が、 材料となっていることが影響している。 2010 年にようやく回復してきたことが窺われる。 「トル ドイツの日刊紙『Die Welt』のコラムに、 コは 2050 年までに最も裕福な EU 加盟国を超える 住宅建築は、景気の回復に伴い、2011 年もこの上 昇傾向が続くと期待されている。 かもしれない」という予想が掲載されたように、ト また国外の活動に目を向けると、トルコ建設企 ルコが経済発展と共に周辺諸国の安定への寄与を 業は 2010 年にロシアと周辺諸国、中東諸国などか 進めることで、トルコにいずれ有利と見られる状 ら 140 億ドル（速報値）の案件を受注、2009 年の受 況が生み出せるかもしれないが、道のりは長いも 注総額 200 億ドルには届かなかったものの、国外 のであることには変わりはない。 での受注額においては、中国に続き 2 位に名を連 ただ、トルコの現在のヨーロッパ・中東・アジア・ ねている。 ロシアを結ぶ「架け橋」という立場からすると、ト 『Engineering News Record（ENR）』誌に掲載され ルコは既に関税同盟に加盟し、無税での域内自由 た、2010 年度建設企業世界トップ 225 社の中にト 貿易の恩典を享受しているので、中東との関係を ルコ企業 33 社（2009 年は 31 社）が名を連ねているこ 維持する意味では、このままの状態を保つ方が得 とを考えると、世界的不況の中、国際的にその存 策と言えるかもしれない。 在感を年々と増していると言える。 また、トルコ建設業協会では、2011 年の国外に 3. 2011年建設動向と見通し トルコ建設業界は、住宅建設が活況を呈した おける目標受注額を 300 億ドルに設定、2015 年に 500 億ドル、2023 年には、1,000 億ドルに目標を 2004∼ 2006 年の成長をピークに、建築資材の高騰 定めるなど、鼻息は荒い。 による住宅需要の減少と、2008 年 9 月に発生した エルドアン首相も建設業界に対し、今後イラク、 リーマン・ショック以降の世界的経済危機の影響 クウェート、カタールでも実績をつくれと、エー を受け、2009 年には、2 桁のマイナス成長となっ ルを送り、雇用創出を含めたトルコ経済の牽引役 た（表 1）。 として建設業界に期待を寄せている。 しかしながら 2010 年は、経済危機に伴う大幅な 28 特集 2011年 海外市場の動向と見直し 注目国 BRICs を命名したゴールドマン・サック 者を含めたホワイトカラー）の質がよいこと、飛行機の ス・アセット・マネジメントのオニール会長が、 便がよいこと、情報が集まること、インフラがよ トルコ、メキシコ、韓国、インドネシアの 4 カ国は、 いこと、政治的な安定、物流、文化面での共通性、 経済規模と成長性から判断して他の新興国と同じ 投資環境がよいことが挙げられている。特に労働 に扱われるべきでなく、これら 8 カ国を「成長市場 者の質について挙げているところが多い。 （Growth Market） 」とするグルーピングを提案すると 『ファイナンシャル・タイムズ』などで報じられて おり、建設も同様に著しい成長が予測される。 また、欧米企業の間でトルコへの地域統括機能 トルコ経済の成長基調は、今年 6 月の議会選挙 の結果や、中東諸国の政治の混乱などの不安要素 に左右される可能性もあるが、世界銀行の報告書 設置が拡大していると報じられた。 において 4.1% の成長率が予測されているように、 トルコに統括拠点を設置している理由としては、 今後も持続することが見込まれる。 戦略的な立地、好調なトルコ経済、労働者（特に経営 2011 2–3 29 ケニア 特集 西野 達郎［（株）鴻池組 ケニア事務所長］ 1. ケニア経済の概況 得国入りを目指す長期経済開発戦略「ビジョン （1）ケニア経済は、市場メカニズムの尊重、健全な 2030」、および同戦略の第一次 5 カ年中期計画（2008 財政金融政策、民営化と規制緩和などの構造改革の − 2012）を公表した。この戦略では相互関連性のあ 推進などの政府のオーソドックスで賢明な経済運営 る経済、社会、政治の 3 分野におけるビジョンを の下で、堅調に推移し、2007 年まで 5 年連続の経 3 本柱とし、❶ 2030 年までに毎年平均経済成長率 済成長率上昇を達成してきた。近年の経済成長を支 10％以上の達成、❷公平な社会発展と清潔で安全 えているのは観光業、建設業、運輸、通信分野であ な環境社会整備、❸民主的政治システムの持続を目 る。 指す。 特に、 経済成長促進の重点分野として、 観光業、 （2）しかし、2007 年末の選挙後の暴動、世界的な 農業、製造業、卸売り・流通、ビジネス・プロセス・ 燃油、食料価格高騰、干ばつ、2008 年末はインフ アウトソーシング（BPO）、金融サービスを特定した。 レ率が 20％後半を推移し、市民の生活を圧迫した。 2009 年についても、引き続く世界的経済不況の影 2. 2011年ケニアの建設市場展望 響を受け、輸出高の減少、観光業の停滞、送金の減 （1）上述のように、経済成長は 2008 年以降、減速 7％に留まっている。 少により、 実質 GDP 成長率は 2． はしたが、人口の急激な増加に伴い、住宅需要、特 （3）ケニア政府は、地域経済の活性化にも重点を置 に中・低所得者層向けの住宅、また建設材料、工場、 いており、東アフリカ共同体（EAC）、東南部アフリ インフラの維持修繕などに多くの需要が予想されて カ共同体（COMESA）域内の関係強化により貿易量が いる。今後 10 年で商業複合ビルやショッピングセ 増加傾向にある。 ンターの需要増が予想されることからも住宅需要は （4）2008 年 6 月、ケ ニ ア 政 府 は 2030 年 に は 中 所 旺盛である。 表 ケニア建設関連の主要経済指標 2005 2006 2007 2008 2009 主要都市で完工し報告された民間建築工事の指標 36.0 61.0 108.2 137.4 ̶ 主要都市で完工し報告された公共建築工事の指標 3.2 3.4 4.5 5.1 ̶ 道路に関する政府支出の指標 セメントの消費（単位：1,000トン） セメント消費の指標 雇用（単位：1,000人） 雇用の指標 銀行からの建設部門への融資と前払い（単位：100万ケニ アシリング） 出典：2010年経済調査 30 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 62.6 201.1 219.4 223.8 279.3 1,572.5 1,765.5 2,061.4 2,205.8 2,671.2 271.4 304.8 355.8 380.7 461.0 78.2 79.9 81.3 84.8 93.4 129.5 132.3 134.6 140.4 154.6 21,421.0 30,277.0 31,576.0 29,247.0 30,414.0 （2）ケニアでは恒常的な電力不足のため常に電力供 に続く契約実績を誇っている。 給の需要が大きく、今後 4 年間で 500MW の地熱発 この中国の進出を後押ししているのは、中国国 電が予定されている。発電所、エネルギー関連企業 内の企業に向けられた中国政府による政治的、財 もこれにつられて成長が予想される。 政的優遇措置であり、コンセッショナル・ローン（譲 同様に土木工事についてもハイウェイ建設、 空港、 許的借款）を唯一提供できる中国輸出入銀行がその中 港、橋のリハビリなどにより、大きく伸びることが 心である。中国の戦略的アフリカ進出の地固めが 予想される。政府は国際開発機関とも協調し、イン 着々と進んでいる。最近では、中国開発銀行がナ フラ開発プロジェクトを予定しており、その中でも イジェリアのユナイテッド・バンク・オブ・アフ 州レベルの工事が国全体の成長を押し上げていくと 中国工商銀行は、 リカ（UBA）と業務提携を取り決め、 考える。これは新しく施行された新憲法に沿う方針 南アフリカ資本のスタンダード銀行の株式 20% を でもある。また、コルゲートシート業者、セメント 買収し、さらなるインフラ投資のための資金を拡 業者などの建設関連業者は、工場拡張など投資を拡 大している。 大する方向である。 これら巨額の投資がアフリカ、ケニアの経済に 与える影響は大きいが、一方、上に挙げたコンセッ 3. 中国の台頭について 近年のアフリカ、ケニアの建設事情を語るのに 中国の台頭を避けて通ることはできない。 ショナル・ローン（譲許的借款）のように「融資対象 となるプロジェクトは、中国企業が実施すること」 、 「原則的には資材源の 50％以上を中国から調達す 主題から多少それるが、近年のアフリカ、ケニ る」となっていること、また世界銀行とアフリカ アにおける中国の台頭がケニア建設業界に与える 開発銀行による公共事業の国際入札の 30％以上が 影響について考察してみたい。 中国企業によって落札されていることを考えると、 海外からのアフリカ、ケニア投資に目を向けて みると、近年、中国業者の台頭が著しい。 これらの投資がケニア経済・企業の発展にどこま で寄与しているかを考える必要がある。 近年におけるアフリカでの中国のプレゼンスは、 旧宗主国であるヨーロッパ諸国のアフリカ開発に アフリカ建設市場における中国建設企業の価格 おける位置付けを変容させる勢いを持っている。 の優位性に関してだが、まず、労働力、中国のエ アフリカに対する直接投資、貿易ともに右上が ンジニアに支払われている額は、ヨーロッパの建 りの伸びを示しており、2000 年の上半期に年間約 設企業が現地のエンジニアに支払っている額の 1 5 千万米ドル足らずだったものが 2004∼ 2005 年に 割∼ 2 割弱であり、熟練技術者に関しては他国を かけては年間約 4 億米ドルにまで増加している。 寄せ付けない価格の優位性を持っている。現にケ 直接投資に占めるインフラの割合は出されていな ニア国内の建設工事に従事している中国業者のエ いが、アフリカ建設市場における国別主要コント ンジニアの多くは、現場近くに設置されたアイロ ラクターの総契約額の推移を見ると、中国は 2004 ンハウス（トタン屋根の家）に電気、水道もなく暮らし 年の時点で、アメリカを抜き、EU 諸国のフランス ている。ほんの一例であるがこのことからも賃金 2011 2–3 31 の違い、入札時の見積価格の違いが出るのは当然 ケニアの建設経済、地元企業にどのような影響を である。 与えているのだろうか。中国企業のほとんどが 85 ∼ 95％の労働力を現地で調達しているが、その多 中国産資材に関しては、ケニア産のセメントが くが最低賃金以下で雇われているという調査結果 1 袋（50 キロ）10 ドルに対して、中国産は 4 ドル以下 が出ている。 中国業者からケニア業者への職業訓練や技術移 と半分以下である。このような資材の価格格差か ら中国企業の 1 平方メートル当たりの建設単価は、 転は見られず、またジョイント・ベンチャーへの ヨーロッパ企業の 4 分の 1 程度と言われている。 興味も低いということからまとめると、現在まで これに加えて、中国企業の競争力を後押しする の中国建設企業進出による地場建設企業への影響 のは利益率の低さである。タンザニアの中国企業 は非熟練層の雇用創出には貢献しているが、アフ においては、ほとんどのプロジェクトの利益率が リカ建設産業を牽引している地元企業の成長を促 5％前後で抑えられており、企業の利潤より市場拡 すような企業間関係はできていないと見るのが正 大を重視する姿勢が見て取れる。 しいと考える。 また、中国企業の進出により国際入札の激化が 技術面では、中国の上位企業であれば施工技術 地場企業を淘汰する可能性も否めない。 はそれほど先進国と差はないと言えるが、彼らで さらに、アフリカ全体の建設産業が受ける影響 も建築基準、コード、規制に関する法的機能が整 を考えると、今後も増加し続けると思われるカネ・ 備されている国、プロジェクトとそうでない国、 モノ・ヒトの流入により、地場企業の資本形成、 プロジェクトでは施工品質に大きな違いがあり、 技術の向上、人材育成のための自力が損なわれ、 施工の段階で法の 将来的にアフリカ、ケニア建設産業の後退を招く 間を潜りながら利潤を上げて 可能性も出てくると思われる。 いこうとする中国企業の強かな戦略的手法を垣間 見ることができる。 前段でも触れたが、中国建設企業はアフリカ、 わが国の対ケニアODA供与実績 （支出純額ベース、単位：百万ドル） 年度 有償資金協力 無償資金協力 技術協力 合計 2004 29.90 14.36 26.63 70.89 2005 7.56 23.39 29.94 60.68 2006 56.36 24.46 27.28 105.10 2007 2.03 28.65 26.42 57.11 2008 累計 −53.06 41.59 20.25 8.79 814.05 706.42 736.49 2,257.02 出典：在ケニア日本国大使館 32 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 4. 終わりに 以上のような状況から、アフリカにおいて、日 本の業者が中国業者と国際入札で対等に戦おうと 〈参考文献〉 『ECONOMIC SURVEY 2010』 『アフリカレポート・アフリカ経済の方向性 2009』 すること自体、無意味とも言える。 シンガポールなどアジアの一部の国のように、 国際入札でも技術評価を取り入れ、単に金額だけ の評価でなければ日本業者にもチャンスがあるが、 アフリカ、ケニアでは、まだまだ日本タイドの ODA 案件に注力せざるを得ない状況である。 急速に台頭する中国に対し、わが国の優位性を どう押し出していくか、また、量ではなく、質、ハー ド、ソフト両面で、より付加価値の高いものでの 勝負が になっていくと考える。 日本無償資金協力：ケニア共和国カプサベット上水道拡張計画（施工中） （株）鴻池組 2010年12月撮影 施工： 2011 2–3 33 英国 特集 清水 邦保［竹中ヨーロッパ イギリス支店長］ 2 国間支援を表明しているアイルランド経済の影響 1. 英国経済 2011 年は、財政再建と経済成長維持の両立が達 成できるかどうか、かなり難しい年になることが も懸念されている（アイルランドは英国にとって 5 番目の輸出 市場で、BRICs4 カ国を合わせたそれより大きい） 。 予想される。政府は 1 月から実施する付加価値税率 （VAT・現行 17.5％から 20％）引き上げの影響を理由に、 2011 年の経済成長率見通しを 2.3% から 2.1% に下 2. 英国建設市場の概況・動向 ロンドンで計画されている大型の建設投資は、 方修正しており、さらに消費が弱含みで推移した場 慢性的な渋滞となっている M25（外郭環状高速道路）拡 合は、1.6% に留まる可能性を示している。その上、 張工事、ロンドンクロスレール（ロンドン市横断鉄道） 工事、オリンピック開催予定地（イーストロンドン）再 開発、英国南北縦断高速鉄道施設計画、洋上風力 主要経済指標 項目 ❶実質GDP成長率（%） ［内訳］ 民間消費支出 政府支出 設備投資 財・サービス輸出 財・サービス輸入 ❷消費者物価指数上昇率（%） ❸賃金上昇率（%） ❹失業率（%） ❺国際収支（億ポンド） 経常収支 貿易収支 ❻その他重要指標（%） 製造業生産指数 変化率（前年比） 政府財政赤字 （GDP比） 純債務残高 （GDP比） ❼為替レート （1ユーロ＝ポンド） 2010年12月10日記入 2009年 （実績） 2010年 （見通し） 2011年 （見通し） 1.0 ▲15.1 ▲11.1 ▲12.3 2.2 1.8 7.6 1.8 1.1 1.8 2.0 5.4 8.1 3.0 2.3 7.9 2.1 1.3 ▲0.4 3.3 6.9 3.8 2.8 2.2 8.0 ▲176 ▲370 ▲370 ▲330 ▲440 ▲420 ▲5.0 ▲3.3 いたが、2010 年 5 月の総選挙で 13 年ぶりに政権交 代を果たした保守党・自由民主党の連立政権は発 足当初から財政再建に向け、厳しい歳出削減策を 打ち出しており、2010∼ 14 年度までの 4 年間が対 象となる財政歳出を見直し、2010 年度で 810 億ポ ンドに上る歳出削減が計画されており、中止も視 野に入れた、 大幅な計画の見直しが論議されている。 ロンドンの不動産市況は 2011 年も低迷が続くと 予想され、ハリファックス住宅価格指数も、1983 年来の弱い数字となっているが、賃貸市場は旺盛 ▲10.7 5.3 3.2 な需要を後押しに賃貸価格は上昇するとの見方が 11.1 10.0 7.6 優勢である。 53.5 60.8 66.3 1.1233 1.1936 1.2000 注1：❷2010年と2011年は第4四半期の数値。 注2：❻の製造業生産指数の2010年は7∼9月の対前年比の数値（見通し 。 ではない） 。2011年の出所は製造業者団体（EEF） 注3：❼の2009年は年平均値、2010年は12月9日値。2011年は5月期 中平均値。 出所：❶ ❸ ❹、 ❷ と ❺ の2010･11年 は 予 算 責 任 局「Economic and fiscal outlook November2010」。 ❷ と ❺ の2009年、 ❻ の 。 製 造 業 生 産 指 数 変 化 率 の2009･10年 は 国 民 統 計 局（ONS） ❻ の 製 造 業 生 産 指 数 変 化 率 の2011年 は 製 造 業 者 団 体（EEF） 「Manufacturing Outlook 2010,Desember2010」 。 ❻ の 政 府財政赤字と純債務残高は予算責任局「Economic and fiscal outlook November2010」。❼の2009･10年はイングランド銀 行、2011年はバークレイズ銀行。 出典：JETRO資料 2011年1月6日 34 発電所設置計画など、大規模な工事が計画されて 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 3. トピックス （1）オリンピックメインスタジアム 2012 年開催予定のロンドンオリンピックに向 け、ロンドン東部のストラットフォード地区には、 メインスタジアムを含め、オリンピック開催後に は 3,500 戸の集合住宅や、公園、複合ショッピン グセンターへと姿を変え、地域活性化の起爆剤に 期待されているオリンピック村の建設工事が着々 と進められている。 （2） セントパンクラス駅（ステーションホテル） 大の洋上風力発電所が稼動し、洋上風力発電所は低 2001 年から、ノーマン・フォスターによる再開 炭素電源政策の柱として位置付けられており、今後 発計画が実施されていた、セントパンクラス駅は、 も大規模な発電所の建設・稼動が計画されている。 2006 年 11 月ユーロスターの乗り入れが始まり、駅 政府の緊縮財政下においても、計画は推進される見 舎に付属した部分はホテルへの改造工事が継続さ 込みで今後の日系企業の参加も期待される。 れていたが、本年 3 月にはマリオットホテルとして オープンが予定されている（写真 4、5）。 外観は、中世ゴシック調の立派なつくりで、200 （5） 超高層ビル リーマン・ショック以降、計画が凍結されていた、 年前の当時としては一番豪華な駅であったという ロンドン市内の超高層ビルの建設が開始されてき ことである。 ている。 テムズ川南側では、レンゾ・ピアノ設計による （3） M25モーターウエイ拡張計画、クロスレール敷設計画 三角錐形の超高層ビル、シャード・ロンドン・ブリッ 両計画とも資金面での折り合いがつかず、当初計 ジ（高さ 310m、87 階、ホテル、オフィス、マンション、商業施 画からはかなり遅れているが、M25 モーターウエ 設）が建設工事の最盛期に入ってきており、2012 年 イ拡張工事は現在のところ 2016 年に、クロスレー の完成を目指している（写真 6）。 ル敷設工事は 2017 年完成が予定されており、ゆっ くりではあるが工事は継続している。 また、シティでは KPF 設計の螺旋形の超高層ビ ル、ビショップスゲート・タワー（高さ 288m、63 階）も、 建設工事が始まった（完成予想図 2）。 （4） 洋上風力発電施設計画 昨年 9 月、スウェーデンの大手電力会社バッテン リーマン・ショック以前に計画されていた超高 層ビルについても、景気の回復具合によっては、 フォールが英国南東部ケント州沖に建設した世界最 再開する可能性もあり、今後の動向が注目される。 写真1 オリンピックメインスタジアム周り工事現況 完成予想図1 ストラットフォードの巨人?（オリンピックシンボルタワー） 2011 2–3 35 （6）高速鉄道建設 英 国 の 南 北（ロ ン ド ン ∼ ス コ ッ ト ラ ン ド 間）を 時 速 最終決定は今年に持ち越しているため、今後の推 移が注目されている。 320km の高速鉄道で結ぶ路線の敷設計画が、一昨 年発表され、日本企業がその優先交渉権を獲得し、 （7） 大型再開発 具体的計画がロンドンオリンピックに向けて、一 ロンドンのテムズ川沿いに、屹立する 4 本の白 気に進むと予想されたが、英国政府の緊縮財政政 い煙突を持つ旧バタシー石炭火力発電所は、同じ 策により凍結されている。一方、この計画につい くバンクサイドの旧火力発電所がテートモダン（現 ては、日本政府も力を入れており、国際協力銀行 代美術館）に変貌したように、複合商業施設として などからのバックアップも表明され、英国政府の の開発計画が進められていたが、アスベスト問題、 写真2 屋内競輪場工事現況 写真3 オリンピック村工事現況 写真4 外観 写真5 ユーロスター構内内観 36 特集 2011年 海外市場の動向と見通し リーマン・ショックなどさまざまな問題が起こり、 にも描かれたことでも有名で、再開発計画が進め 開発業者が都度入れ替わり、現況具体的な動きは ば、世界からの注目を集めることは想像に難しく 出てきていない状況である。この発電所は、ピン ない（写真 7）。 クフロイドのアルバム「アニマルズ」のジャケット 写真6 シャード・ロンドン・ブリッジ 完成予想図2 ビショップスゲート・タワー（中央の螺旋形のビル） 写真7 旧バタシー火力発電所（ジャイルズ・ギルバート・スコット 設計、彼の祖父ジョージ・ギルバート・スコットはセントパンクラス 駅ステーションホテルの設計を行っている。 ） 2011 2–3 37 特集 欧州 関谷 哲也［竹中ヨーロッパ 社長］ 選手権 2012（EURO2012）” に向け国内道路整備を急 1. 欧州経済状況 （1）2010年の概況 ぐポーランドでは、公共投資に加え個人消費も好 2010 年の欧州経済は、欧州各国の経済事情を背 調であることから、もはや景気減速の懸念もなく、 2011 年以降も引き続き堅調に推移することが見込 景とした多様な趨勢を る展開となった。 まず西欧諸国について目を向けると、国際競争 まれている。 力のあるドイツでは製造業を中心に輸出が拡大 ロシアについては同国が資源国の側面を持つた し、雇用環境の改善、個人消費や設備投資などの め、2009 年後半以降、原油価格の上昇の追い風を 内需拡大が確かなものとなり、東西ドイツ統一以 受け景気回復傾向を強めつつある。 降、企業景況感が最高水準となった。しかしなが ら、ドイツを除くフランス・イタリアなどの西欧 主要国では、経済指標を見る限り一時の危機的な （2）2011年の見通し 2011 年の欧州経済全体に対する見通しに関し、 状況は脱しつつあるものの、財政金融政策の下支 各アナリストとも、緩やかに景気回復するものの えによるところが多く、民需への転化に結び付く ピッチは遅く、場合によっては停滞感も否めない かの見極めはこれからである。その一方、ソブリ との慎重な見方がある。現在堅調なドイツ経済も ン問題が表面化したギリシャ、アイルランドに加 欧州全体を牽引するほどの規模は望めず、むしろ え、スペイン、ポルトガル経済の先行きに対して IMF による金融支援を仰いだギリシャ・アイルラ は大いに懸念が持たれている。 ンドに続き、ポルトガル・スペインもそれらに続 このような成熟市場と言われている西欧に対し、 くのではとの懸念がいまだに払拭できていないた 中東欧諸国については、通貨フォリントの急落や め、通貨ユーロそのものに対する信頼が揺らぐ事 財政問題を抱えるハンガリーに遅れが見られるも 態を EU 加盟国は最も恐れている。中東欧諸国内で のの、2010 年において早くも景気回復が各指標で 通貨ユーロを導入済みとしているスロバキアでは、 鮮明になりつつある。チェコでは輸出好調のドイ 自国経済規模を上回るギリシャへの支援に対し、 ツと経済的な結び付きが強いため、ドイツ景気の EU 加盟国の責務として課された負担金の拠出要請 恩恵を享受するかたちとなり順調に景気回復に向 を躊躇しており、チェコでは 2014 年に予定されて かっているものと思われる。また、“サッカー欧州 いたユーロ通貨導入を早々と延期する方針を打ち 出すなど、ユーロ通貨に対する警戒感が一部で表 欧州経済の見通し （単位：%） 2009年 2010年 2011年 ニアが 2011 年 1 月からユーロを導入することにな 1.0 り、同国の導入によりユーロ通貨統合国は 17 カ国 0.7 0.7 に達することとなった。 0.7 −0.2 実質GDP −4.0 民間消費 −1.1 政府支出 2.4 消費者物価上昇率 0.3 1.5 1.5 1.7 注：網掛けは予想値 出典：Eurostat、みずほ総合研究所 38 面化した。その一方、旧ソ連諸国初となるエスト 特集 2011年 海外市場の動向と見通し なお、現在イギリス国内では、2012 年にロンド ンで開催されるオリンピックに備え、関連施設な らびに付随施設の整備が急ピッチで進められてお り、開催年度の 2012 年までは公共投資をはじめ 2.欧州建設市場の見通し 前述の通り、欧州経済は一部の国で景況感が好 としたオリンピック景気が見込まれている。また、 2018 年に開催されるサッカー W 杯開催国にロシア 転しつつあるものの、建設投資に関しては景気の が選出されたことから、同国政府は早速開催に向 本格的な回復を待つことになるものと思われる。 けたスタジアム新設・改修に 3,000 億ルーブル（約 特に 2010 年の西欧主要国においては、景気の下支 1,200 億円）を投じることが発表された。こちらも諸 えを行う必要性から公共投資をはじめとした景気 施設の整備投資額を考慮すれば、大規模な経済波 刺激策を講じてきたが、財政規律の制約から 2011 及効果があるのではないかと考えられる。 年以降は収束せざるを得ず、建設市場は大変厳し いものとなることが予想される。 ユーロスタットによれば、第 3 四半期における産 産業別雇用情勢 （単位：％） ①対前四半期比 建設業 全産業 2009 Q4 ユーロ圏16各国 EU27カ国 −0.2 2010 Q1 Q2 2009 Q3 製造業 2010 2009 商業・輸送・通信など 2010 2009 2010 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0.1 0.0 −0.5 −1.0 −0.2 −1.1 −1.2 −0.8 −0.3 −0.4 −0.5 −0.1 −0.1 0.1 −0.2 −0.1 0.1 0.0 −0.9 −2.2 −0.1 −1.0 −1.1 −1.0 −0.2 −0.3 −0.5 −0.6 −0.1 0.0 農水産業 金融関連 2010 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 その他のサービス 2010 Q1 Q2 2009 Q3 2010 Q4 Q1 Q2 Q3 ユーロ圏16各国 0.6 0.0 −1.1 −0.2 0.2 0.5 1.0 0.3 0.3 0.5 0.2 0.2 EU27カ国 0.4 1.5 0.4 0.4 0.3 0.9 0.9 0.2 0.3 0.4 0.1 0.1 （単位：％） ②対前年同期比 建設業 全産業 2009 Q4 ユーロ圏16各国 EU27カ国 2010 Q1 2009 2010 2009 商業・輸送・通信など 2010 2009 2010 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 −2.0 −1.2 −0.6 −0.2 −5.4 −4.8 −3.2 −2.9 −6.3 −5.4 −4.0 −2.5 −1.9 −1.3 −1.0 −0.8 −2.0 −1.5 −0.6 −0.2 −6.0 −6.6 −4.6 −3.7 −6.1 −5.7 −3.7 −2.7 −2.1 −1.7 −1.1 −0.6 金融関連 2010 Q4 EU27カ国 製造業 Q2 農水産業 ユーロ圏16各国 Q3 0.0 Q1 2009 その他のサービス 2010 Q2 2009 Q3 Q4 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 −1.5 −0.8 −0.7 −0.6 −1.9 −0.1 1.4 2.0 1.0 1.5 Q2 1.2 Q3 1.1 −2.8 −1.3 −0.2 −0.2 −1.5 0.1 1.6 2.0 1.3 1.6 1.3 1.2 注：1. 季節調整済み 2. ユーロ圏16カ国：ベルギー、ドイツ、アイルランド、ギリシャ、スペイン、フランス、イタリア、キプロス、ルクセンブルク、マルタ、オラ ンダ、オーストリア、ポルトガル、スロベニア、スロバキア、フィンランド 3. EU27カ国：上記16カ国に加え、ブルガリア、チェコ、デンマーク、エストニア、ラトビア、リトア二ア、ハンガリー、ポーランド、ルーマニア、 スウェーデン、イギリス 出典：Eurostat 2011 2–3 39 業別雇用統計に関する報告において、2010 年を通 ドイツ、フランス、イタリア、スペイン、イギリ じ欧州雇用情勢全般に関しては、ほぼ小康状態を スの西欧 5 カ国が占めるため、これらの国々につ 保ちつつあるとの見方がなされているが、産業別 いて俯瞰してみたい。 に目を転じると建設業・製造業の悪化を金融・サー 【ドイツ】 ビス業が補填している構図が窺える。 次にユーロコンストラクトの統計によれば、 ドイツ経済は 2010 年に早くも景気回復を実感さ EU19 カ国の建設生産高は 2011 年度も住宅を除き せる一年となったが、これは資本財輸出の好調と マイナス成長が続くものと予想され、プラス基調 政府の景気刺激策により、企業経営者には先行き に転じるのは 2012 年からとの予想を立てており、 景況感に楽観的な見方が広がっており、これが雇 2011 年の全欧州建設投資は停滞感が支配的である 用回復、個人消費の伸びへと繋がったことが大き ことを裏付けている。 く、2010 年の GDP は 3.5％が見込まれている。 しかしながら、欧州の各国ではそれぞれの国の これらの国内経済情勢を背景に、ドイツ建設市場 経済事情が著しく異なるため、昨年同様、欧州建 は 2,600 億ユーロと欧州随一の規模に達すること 設市場を西欧、ならびに中東欧市場に分け、各市 が見込まれている。しかしながら、2011 年以降の 場の主要国について個別に今後の見通しを述べる 見通しについては公共投資が一服するため、土木 ことにする。 は 2012 年にかけて徐々に縮小していく見込みであ る。また、建築も小幅な成長率（年率 1.0％弱）が当面 （1）西欧市場 2∼ 3 年は続くものと思われているが、住宅は安定 西欧諸国のうち、EU27 カ国建設シェアの大半を した成長率（年率 2.0％∼ 3.0％）が見込まれている。 【フランス】 フランスも 2009 年のリセッションに際し、政 EU19カ国 分野別年間建設生産高と伸び率 府が機動的に講じた諸施策の効果が 2010 年に現 （百万ユーロ） 3,000 2,750 2,500 2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 750 500 250 0 土木 建築 住宅 5.0% 0.0% −5.0% −10.0% −15.0% しかしながら、2011 年以降の見通しとしては、現 状、国内消費動向はいまだ十分回復しているとは 言えず、企業の設備投資動向も鈍く、財政投融資 2008年 2009年 2010年 （見積） 2011年 （予想） 2012年 （予想） 2013年 土木 建築 住宅 （予想） 注：上記指標はEU19（ベルギー、チェコ、ドイツ、アイルランド、 スペイン、フランス、イタリア、ハンガリー、オランダ、オース トリア、ポーランド、ポルトガル、スロバキア、スイス、デンマー ク、フィンランド、ノルウェー、スウェーデン、イギリス） 出典：Euroconstruct, December 2010 40 れ、GDP も 1.5％（見込み）と回復の兆しが窺える。 特集 2011年 海外市場の動向と見通し も財政上の制約より今後の力強さに欠ける。住宅 事業に関しては失業率の改善が となりそうであ り（2010 年 9.3％見込みに対し、今後 3 年間にわたり 9％台で推 移する見通し） 、今後の成長率は 2％台で推移するもの と思われる。なお、土木・建築については共にマ イナス成長とはならないまでも 1％台の低空飛行で 推移するものと思われ、今後の展開に不透明感が され、その後、持ち直しても 1.0％程度ではないか 漂っている。 と予想される。なお、2015 年にはミラノ万博が開 催されることから、万博需要による経済効果と関 【イタリア】 連施設の建設需要に期待したい。 イタリアについては今後さらに失業率（2010 年 8.7％見込み）が上昇する恐れがあり、内需も弱く、し 【スペイン】 たがって 2011 年以降、GDP は当面 1％前後で推移 スペイン経済は冒頭でも触れた通り、世界同時 すると思われる。一方、住宅に関しては政府の助 不況をきっかけに住宅バブルが崩壊し、現在、同 成プログラムにより回復の軌道に乗りつつあると 国の国内経済が深刻な状態に陥っており、それ以 思われ、3.0%∼ 4.0％の幅の成長率が見込まれる。 降も立ち直りのきっかけが掴めず、さらに国家財 土木は PPP（Private Public Partnership）が重要な役割を 政の危機に 既に果たしてきているだけに今後も期待が寄せら したがって、 せ EU 内での一大関心事となっている。 れるが、2011 年の成長率はマイナス 1.5％と予想 国内経済の回復が確かになるまでは当面建設関連 する恐れもあり、ポルトガルと合わ 西欧5カ国建設生産高∼伸び率 （基準年:2009年） フランス ❶建築 ❷住宅 40% 40% 20% 20% 0% 0% −20% −20% −40% ドイツ イタリア スペイン 英国 −40% 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 ❸土木 ❹合計 40% 40% 20% 20% 0% 0% −20% −20% −40% 2009年 2010年 2011年 −43.3% −46.5% 2012年 2013年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 −40% 出典：Euroconstruct, December 2010 2011 2–3 41 投資の回復も見込めず、早くとも 2013 年頃までは の大型案件が進行中であり、これら大型プロジェ 回復基調に転じることが望めそうもない見通しで クトなどにより土木の 2010 年成長率は 15.4％、 ある。なお、同国の GDP は 2010 年マイナス 0.5％、 2011 年以降も引き続き高水準が予想されている。 2011 年以降も 1.0％前後の予想であるが、失業率 しかしながら、2010 年 5 月の英下院選挙で保守党 は 2010 年には約 20.0％が見込まれており、その後 が第一党を確保し、キャメロン政権に交代したこ も高い失業率で推移するのではないかと思われる。 とから大幅に財政緊縮へ向かうものと見られてお り、財政再建の一環として 2011 年 1 月より付加価 【イギリス】 値税が 17.5％から 20％に引き上げられた。した 世界同時不況直後に打ち出した迅速な政府支援 がって、歳出削減のため上述の大型プロジェクト 策が功を奏し、2010 年の GDP もプラス 1.6％にな が今後計画延期や中止となる可能性も否定できな る見込みであり、今後 2％近辺で推移するものと思 い。その一方、財政再建一辺倒では景気回復の腰 われる。そんな状況下、 同国の建設市場はロンドン・ を折りかねないため、新政権は早速難しい政治運 オリンピック関連投資のほか、M25 高速道路拡張 営を迫られている。なお、同国では懸念された住 工事、高速鉄道計画、洋上風力発電設置計画など 宅バブル崩壊にもかかわらず、政府の支援策効果 中東欧4カ国建設生産高∼伸び率 （基準年:2009年） チェコ ❶建築 ❷住宅 40% 40% 20% 20% 0% 0% −20% ポーランド スロバキア −20% 2009年 2010年 2011年 ❸土木 2012年 2013年 66.5% 78.0% 40% 20% 20% 0% 0% −20% 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 ❹合計 40% −20% 2009年 2010年 2011年 2012年 出典：Euroconstruct, December 2010 42 ハンガリー 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 2013年 により住宅需要の後退に歯止めがかかり、2012 年 当面マイナス成長となる公算がきわめて高い。 頃より堅調に推移する見通しである。また、建築 に関しては 2010 年に若干のプラス成長が見込まれ 【ハンガリー】 るが、今後 3 カ年では生産施設・倉庫の分野を除き 国内経済情勢に揺れたハンガリーでは、2010 年 マイナス成長との見通しであることから、建築トー 春に政府が発表した長期財政均衡プランにより、 タルではゼロ成長を予想している。 今のところ国際社会からの信任を得ている。実際、 2010 年の GDP は前年のマイナスからプラス 1.0％ （2）中東欧市場 （見込み）に転じることから、2011 年以降も 3∼ 4％ 欧州建設マーケットに占める中東欧市場の比重 の幅で推移するという好意的な見方がされている。 は今後増すものと思われる。その中核を担う中東 このような見方から建設投資にかかわる成長率も 欧 4 カ国、すなわちチェコ、ハンガリー、ポーラ 2010 年を底に 2011 年よりプラス成長の軌道に乗 ンド、スロバキアの現状と 2011 年の見通しについ るものと予想され、2010 年マイナス 3.8％（見込み） て述べることとする。 から 2011 年はプラス 5.2％、2013 年にはプラス 10％超の高い成長率が見込まれている。 【チェコ】 この建設投資成長率がプラスへ転化する主な理 近年目覚しい成長率を誇ってきたチェコの建設 由は、主に EU ファンドのファイナンスが見込まれ 事情は、世界同時不況が結果的に 2010 年にも影響 る土木のメガプロジェクトにある。2011 年の土木 を及ぼすこととなった。チェコはこれまで積極的 建設投資高成長率は 8.0％を見込んでおり、その後 に外資を誘致し、EU 域内向けに製品輸出を行う産 も伸長が期待されている。建築は土木ほどの成長 業構造であっただけに、西欧諸国の経済に依存す 率は望めないが、年率 5％程度は見込まれ、資源効 る割合が高い。これは中東欧に共通する基本構造 率の高い住宅改修工事には公的補助制度が助成さ ではあるが、チェコの成長が著しく突出していた れることから、住宅も堅調に推移するものと思わ ため、その反動が各指標で顕著に現れることとなっ れている。ただし、失業率が 2010 年は 11.3％の見 た。しかしながら、ドイツ経済が 2010 年に好転し 込みであり、今後も 10％台の失業率が予想される たことから、チェコも 2009 年にはマイナス 4.2％ ため、住宅投資の成長率は見込み通りとなるかは であった GDP が 2010 年にはプラス 0.8％と好転 やや懸念される面も否めない。 し、引き続き今後もプラス成長が見込まれている。 建築は 2010 年を底に 2011 年以降は 2.0％のプラス 成長が見込まれ、オフィス・生産施設・倉庫など 【ポーランド】 リセッションの中にあって欧州唯一 GDP がマ が今後牽引するものと期待されている。その一方、 イナス成長に陥らなかったポーランド経済は、今 住宅に関しては 2013 年まで低調に推移し、土木 後も 3％∼ 5％は維持するものと予想されている。 はチェコ政府が現在着工中のプロジェクトを除き、 ポーランドの建設生産高は 2010 年の成長率見込み 未実施の事業計画は当面凍結との発表を行うなど、 が 4.0％であるが、今後数年間にわたり 12％以上の 2011 2–3 43 成長率が望めそうである。これは “サッカー欧州選 まだ一部の企業ではあるものの投資需要の動きが 手権 2012（EURO2012）” に向けた自動車道路の整備 散見されるようになった。しかしながら、アジア、 事業に加え、個人消費が堅調で住宅需要も高水準 中国、インドなどでの旺盛な設備投資に沸く状況 にある。その一方、建築に関しては 2009 年に一時 に対し、ここ欧州では企業の在庫調整は迅速に対 落ち込みを見せたものの 2012 年までは堅調にプラ 応できたものの、増産や新規拡張、能力増強など り、上述の EURO2012 終了後、2013 を目論む設備投資の再開までには機が熟していな ス成長を 年から建築に投資が向かうことが期待される。 いと見て、各企業とも、今のところ動きは鈍い。 したがって、日系企業の欧州における設備投資動 【スロバキア】 向の現状を見る限りにおいては、今後、本格的な スロバキアは 2009 年に GDP がマイナス 4.7％に 投資再開に向けては今しばらく時間を要するもの 陥ったものの、2010 年から早くも立ち直りを見せ かと思われる。なお、トルコをはじめとする新規 プラス 4.0％が見込まれている。建設生産高につい 国に対しては、一部の企業が高い関心を示し始め ては 2009 年、2010 年についてはマイナス成長を ている点を指摘して結びとしたい。 記録したものの、2011 年から 6.2％のプラス成長 を見込んでいる。スロバキアは中東欧の中でも経 〈参考および引用〉 済的には小国であるがゆえに外資に依存した経済 ・70th Euroconstruct Conference, Budapest, 2 − 3 であるが、当面の建設需要は国内の交通インフラ December 2010, Summary Report 整備に重点が置かれており、これには EU ファンド ・Eurostat, news release 185 ／ 2009, 5 ／ 2010, 6 ／ の助成が見込まれた事業である。したがって、同 2010, Quarterly panorama of European business statistics 国の建設需要は土木が牽引するかたちで当面推移 − issue 3 2009 するものと思われる。 ・みずほ銀行、みずほコーポレート銀行、みずほ総合 研究所「2011 年新春経済見通し」（2011 年 1 月 1 日付） 3. 結びにかえて 日系企業の動向としては、2010 年の年央より凍 結されていた設備投資計画の再開、あるいは今後 に向けた新規計画の立案作業が開始されるなど、 44 特集 2011年 海外市場の動向と見通し ・三菱東京 UFJ 銀行「経済レヴュー」（2010 年 12 月 28 日付 No.2010 − 22） ・EU ウォッチャー（FBC Business Consulting GmbH） 特集 米国 浦野 信也［Kajima Building & Design Group,Inc 社長］ 1. 2010年の米国経済・建設市場概況 別減税が 2010 年 4 月末に終了したこと、ギリシャ 2007 年 12 月から景気後退期に入った米国経済 財政危機に端を発し 2010 年春に世界同時株安を引 は、2009 年 6 月までの 18 カ月間という戦後最長の き起こしたいわゆる欧州危機の影響、また、企業 景気後退を経験したが、オバマ政権が 2009 年 2 月 雇用、住宅市場や個人消費が回復し切っておらず に成立させた総額 7,872 億ドルに上る米国再生・再 先行き不透明感が蔓延していたことなどが挙げら 投資法による景気刺激のための財政出動にも支え れている。雇用状況においても、2010 年前半、特 られ、2009 年第 3 四半期以降は、実質国内総生産 に 3 月から 5 月にかけて大幅改善の兆しが見えたも のの、6 月以降は再び停滞に転じ、失業率は結局 9％ （GDP）はプラス成長となっている。 プラスに転じた 2009 年第 3 四半期こそ 1.6% の 台に高止まりしており、同様の傾向を示している。 低成長率であったが、2009 年第 4 四半期は 5.0%、 米国経済が順調に回復しつつあるかに見えた 2010 年第 1 四半期は 3.7% と米国経済は力強く回 2009 年 10 月 に、 米 国 建 築 専 門 誌『Engineering 復するかに見えた。しかし、2010 年第 2 四半期以 News Record（ENR）』誌 を 発 行 す る McGraw Hill 降は低成長（第 2 四半期 1.7%、第 3 四半期 2.6%）に留まり、 Construction 社 が 発 表 し た レ ポ ー ト に よ る と、 回復過程にあることは間違いないものの、その勢 2010 年は新規着工工事額ベースで 3 年ぶりに前年 いは緩やかになった。 比プラス（11% 増）になると予想されていた。しかし、 この成長減速の要因としては、住宅取得時の特 1 年後の 2010 年 10 月に発表されたレポートによる 表1 米国実質GDP成長率・失業率推移 （％） 実質 GDP 成長率 12.0 失業率 10.0 （2010 年は予想値） 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 −2.0 −4.0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 出典：米国商務省経済分析局、米国労働省労働統計局 2011 2–3 45 と、実際の 2010 年新規着工工事額予想は 4,113 億 （3）当初から低迷が続くと予想されていた商業施設、 ドルであり、2009 年より 2% 減で 4 年連続の減少 公共建築物などのセクターも、銀行の貸し渋り、企 となった。これは前年比 24% 減であった 2009 年 業雇用低迷、州や地方自治体の財政難の影響で、予 からさらに後退したものであり、ピーク時の 2006 想より低調であったこと。 年からは約 40% もの減少となっている。 これは、主に以下のような要因が考えられる。 2. 2011年の見通し （1）大幅に回復すると思われた単世帯住宅の着工が、 特別減税措置終了や企業雇用低迷などの影響で微増 米国経済は 2011 年も引き続き予断を許さない状 況である。失業率は 2010 年 12 月末時点で 9.4% と （当初予想 32% 増→実績予想 46% 増）に留まったこと。 高止まりをしており、適正と言われる 5∼ 6% の水 （2）公共工事セクターでは、連邦政府による景気刺 準に戻るには、まだ数年かかると言われている。 激財政出動が建設需要を喚起しているが、着工まで また、住宅市場も、在庫調整の遅れと金融機関の の期間が比較的短い道路や橋への投資が 2009 年や 差し押さえによる供給圧力を背景とし、依然と弱 2010 年の早い段階で一巡してしまったこと、また、 含みである。 引き続き財政難が続く州や地方自治体の歳出カット ただし、一方で明るい兆しも見え始めている。 と相殺されたことにより、予想より伸び悩んだ（当 まず、2010 年第 4 四半期の企業活動が好調になっ 初予想 14% 増→実績予想 2% 増）こと。 ている。米調査会社トムソン・ロイターの集計に （単位：億ドル） 表2 各工種ごとの新規工事着工額推移 工種 2005 2006 2008 2009 2010 2011 3,155 12% −14% −26% 685 36% 697 2% −13% −36% 722 7% 929 29% 1,010 9% −19% −43% 1,001 12% 1,107 11% 1,177 6% 1,304 11% −15% 1,112 101 26% 135 33% 208 54% 296 42% −67% 公共工事（土木） 959 9% 1,125 17% 1,213 8% 1,210 0% 1,216 0% ユーティリティ工事 79 6% 177 125% 188 7% 314 67% −37% −11% −10% 6,702 13% 6,893 3% 6,417 −7% −13% 4,207 4,113 −2% 4,455 8% 単世帯住宅 複数世帯住宅 商業施設 （店舗・倉庫・事務所・ホテルほか） 公共建築物（学校・病院ほか） 工場 総計 出典：McGraw Hill Construction 社 Construction Outlook 46 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 2,724 2007 2,012 609 1,224 −39% 387 816 5,552 943 1,000 6% 1,267 27% 174 191 9% 236 24% −17% 388 449 16% 1,036 −7% 1,027 −1% −12% 85 92 9% 1,236 2% 1,223 −1% −23% −55% 467 97 198 −24% 177 160 よると、米国主要 500 社の 2010 年第 4 四半期最終 前年比 16% 増の 449 億ドル。過去 3 年間、前年 利益が前年同期に比べ 32% 増益（1 月 7 日時点推計）、 比 2 桁台で減り続けていたが、空室率低下傾向や 全米供給管理協会（ISM）が発表する製造業や非製造 銀行融資の再開などにより、下げ止まりの期待。 業の ISM 景況指数や全米独立企業連盟（NFIB）が発 ・公共建築物 表する中小企業の景況感指数も昨夏以降改善傾向。 前年比 1% 減の 1,027 億ドル。3 年連続減。引き また、ダウ工業平均株価も 2010 年秋以降上昇に転 続き財政難の州や地方自治体の歳出カットにより じている。この企業活動の好調さが失業率改善に 学校関連工事が減る一方、ヘルスケア施設は堅調 繋がるとの期待感がある。 に推移。 また、米国国内総生産の約 7 割を占める個人消費 ・工場 にも改善傾向が見られる。国際ショッピングセン 前年比 9% 増の 92 億ドル。稼働率向上、ドル安 ター協会（ICSC）が発表した年末商戦中（11 月∼ 12 月） による輸出・米国内生産品消費の促進、低金利に の主要小売チェーンの既存店売上高は前年比 3.8% よる設備投資費調達が可能なことが寄与し、2 年ぶ 増と 4.4% 増であった 2006 年以来の高い伸び率を りのプラス。 記録した。さらに、ブッシュ減税（所得税減税措置）の ・公共工事 2 年間全面延長や給与税 2% 引下げなどを含む、総 前年比 1% 減の 1,223 億ドル。米国再生・再投資 額 8,578 億ドルに及ぶ大型減税法案が 12 月に成立 法による財政出動効果が剥落。 したことに伴い、さらなる消費マインドの刺激が ・ユーティリティ工事 期待されている。 前年比 10% 減の 160 億ドル。風力発電や太陽光 以上が米国経済の現況であるが、McGraw Hill 発電プロジェクトがかなりの割合を占めるが、そ Construction 社は 2011 年の新規工事着工額を前年 れらのプロジェクトは金額的には近年行われた火 比 8% 増の 4,455 億ドルと予想している。 力発電プロジェクトより規模が小さい傾向。また、 各工種ごとの予想は以下の通り。 需要拡大が期待される原子力発電所の建設はまだ ・単世帯住宅 前 年 比 27% 増 の 1,267 億 ド ル。戸 数 ベ ー ス で 不透明な部分も残っており、2011 年中の本格着工 の見込みは薄い。 565,000 戸。急回復のように見えるが、2008 年と 同水準であり、戸数ベースで 2005 年のピーク時 （1,626,000 戸）からは 65% 減。適正水準と言われる、 3. 終わりに 1,000,000∼ 1,200,000 戸／年への回復はまだ遠い。 以上のように、米国経済状況と建設市場は密接 ・複数世帯住宅 に関連しており、多くのエコノミストが予想する 前 年 比 24% 増 の 236 億 ド ル。 戸 数 ベ ー ス で 2011 年の米国経済状況と同様に、2011 年の建設市 170,000 戸。単世帯住宅同様、戸数ベースで 2005 場の見通しを一言で表すと、 「緩やかな回復期」に 年のピーク時（535,000 戸）からは約 68% 減の水準。 なると考えられる。ただし、経済状況がキャッシュ ・商業施設 フローを伴う実際の建設市場に反映されるには通 2011 2–3 47 常 1 ∼ 2 年のタイムラグを要することから、回復 れるものの、米国の建設業界を取り巻く厳しい環 には予想以上の時間がかかると見込まれる。2011 境はしばらく続く可能性が高いと考えられる。米 年の新規工事着工額を前年比 8％増と予想している 国経済の景気回復は、雇用・住宅・消費が McGraw Hill Construction 社の資料においても、 われているが、オバマ政権の舵取りにより、2011 2011 年の工事出来高は全体でさらに前年比 3％減 年が近い将来の本格回復に向けた基盤づくりの年 少、住宅部門を除くと 6％減少と予想されている。 となることを期待したい。 したがって、受注の好転による明るい兆しは見ら 48 特集 2011年 海外市場の動向と見通し と言 特集 ブラジル 松井 一［ブラジル戸田建設（株）取締役支配人］ 1. ブラジル経済の推移 （1）2010年の回顧 （2）2011年の動向 2011 年も経済は順調に推移すると言われている。 2010 年のブラジル経済は絶好調であった。GDP 個人消費に陰りは見られず、内需はますます拡大す の伸び率は 7.6％に達し、ひとり当たり GDP も前 る傾向にある。好景気を背景に GDP の成長率も 4％ 年の 8,300 ドルから大幅に増え、10,400 ドルとな 台後半を見込んでおり、順調な成長を続けるものと り初めて 1 万ドルを超えた。6 大都市圏の失業率は 思われる。リーマン・ショック後の 2009 年にブラ 2009 年の 8.1％から大幅に減少し、6.7％となった。 ジル政府は政策金利を段階的に下げ、併せて工業製 ちなみに昨年 12 月時点では 5.3％にまで減少した。 品税などの免税措置により消費拡大策を取った。そ 自動車の販売台数も 350 万台を超え、好景気を象徴 の効果は 2010 年度早々に現れ、ブラジルはいち早 するものとなっている。 く景気回復への道を歩み始めた。ただし、若干行き 為替については、アメリカの景気回復の遅れ、好 過ぎた感も否めず、2010 年後半からインフレ懸念 調なブラジル経済、投機資金の流入などを背景に 1 が表面化している。政府は 2011 年に入り政策金利 ドル＝ 1.65∼ 1.75 のレンジで推移し、レアルは高 を引き上げたものの、少々遅かったように思われ 止まりしたままであった。結果、一次産品はともか る。金利が上がると海外からの投機資金が増え、一 くとして製品輸出産業は相変わらずの低迷を続けて 層のレアル高の懸念もあるため、政府は為替介入や いる。 資本規制などの対抗措置を取り始めている。いずれ 2010 年は大統領選挙の年であった。国内外で人 にしても、行き過ぎたインフレ、レアル高はブラジ 気の高かった前職のルーラ大統領は、当時の官房 ル製品の国際競争力を失わせる結果となり、さらに 長官であったルセフを後継者に指名した。そのル 内需依存傾向を強めることになるため、短期的には セフはルーラ政権で行っていた PAC（経済成長加速化 恩恵を享受したとしても、将来への不安要素となる 計画）をさらに拡大させるとし、2010 年 3 月 29 日に であろう。 PAC2 を発表した。内容については後述するが、大 統領選挙に向けたアピールであり、ルセフの選挙公 2. ブラジルの建設市場の動向と見通し 約的な意味合いを持っていた。ルーラ大統領の強力 2010 年は建設業界にとってもよい一年だったよ な後押しを背景に、ルセフは下馬評通り大統領選挙 うである。旺盛な国内需要を背景として国内産業の で勝利した。ただし、1 回目の投票で過半数を制す あらゆる分野で設備投資が計画または実施に移され ることができず、セーラ候補との決選投票に持ち込 た。民間企業ではリーマン・ショックの影響により まれたのは、ブラジル国民のバランス感覚を表した 中断していたプロジェクトも再開し、公共事業にお ものかもしれない。いずれにしても、ルーラ肝入り いては PAC（経済成長加速化計画）の最終年であること のルセフ大統領就任により、従来の政策がおおむね と大統領選挙の年でもあったことから、多くのプロ 踏襲される見込みである。 ジェクトが実行に移された。また、2014 年のサッ カーワールドカップ、2016 年のリオデジャネイロ オリンピックに向けた周辺インフラ整備がスタート 2011 2–3 49 し、大都市圏以外でも建設需要が高まっているよう 鉄などの都市交通網の整備プロジェクトも計画・着 である。その結果、予想通り資器材や建設技術者が 工されており、昨年以上の繁忙が予想される。前述 不足する事態となり、建設単価も 8％近く上昇し、 の国際スポーツイベントに向けた競技場本体の整備 インフレの一因を担う結果となった。 も取り掛かるべき時期に来ており、大小さまざまな 2010 年はルセフ大統領の公約である PAC2 が開 プロジェクトが目白押しである。急激な繁忙は資器 始される。PAC2 では❶都市整備❷市民コミュニ 材や労務不足を加速させ、建設単価の大幅な値上が ティ❸私の家、私の暮らし❹国民全員に電気・水 りが起こる可能性もある。既に一部では資器材・労 道❺輸送❻エネルギーの 6 つの柱を掲げ、当初 4 年 務不足によるプロジェクトの遅れも発生している状 間で 9,589 億レアル、全体では 1 兆 5,905 億レアル 況である。今後はレアル高や建設費の高騰による国 という PAC の倍以上の財政出動を行う予定であり、 外からの投資の見送りといった事態も発生する可能 その多くが建設投資に振り分けられる。また、サン 性もあり、国外から新規に進出を予定している企業 パウロ−リオデジャネイロ間の高速鉄道プロジェク にとってはやや厳しい市場となりそうな気配である。 トや国際空港の拡張、サンパウロモノレールや地下 50 特集 2011年 海外市場の動向と見通し 海外受注実績 （単位：百万円） 2. 地域別海外工事受注実績 1. 月別の海外工事受注実績 2010年度 月 件数 本邦法人 4 現地法人 18 受注額 26,433 伸び率 （%） 受注額 ＊受注額に よる 2009年度 件数 35 13,039 72 28,311 67 13,690 106.8% 54,744 102 26,729 104.8% 本邦法人 29 43,509 19 28,526 52.5% 5 現地法人 88 33,062 55 12,065 174.0% 計 117 76,571 74 40,591 本邦法人 53 36,841 38 6 現地法人 118 37,952 171 74,793 計 件数 本邦法人 アジア 現地法人 計 332 受注額 2009年度 構成比 （%） 件数 受注額 伸び率 （%） 構成比 ＊受注額 （%） による 314,513 39.0% 258 284,114 48.8% 929 306,587 38.0% 608 162,126 27.8% 89.1% 77.0% 866 446,240 76.6% 39.2% -16.7% 1,261 621,100 10.7% 本邦法人 14 7,017 0.9% 19 8,428 1.4% 現地法人 0 0 0.0% 0 0 0.0% 0.0% 88.6% 計 14 7,017 0.9% 19 8,428 1.4% -16.7% 59,896 -38.5% 本邦法人 25 28,690 3.6% 13 13,302 98 22,576 68.1% アフリカ 現地法人 0 0 0.0% 0 0 136 82,472 -9.3% 25 28,690 3.6% 13 13,302 2.3% 115.7% 本邦法人 32 33,128 26 16,816 97.0% 7 現地法人 106 22,868 43 7,830 192.1% 138 55,996 69 24,646 127.2% 計 地域別 102.7% 90 計 （単位：百万円） 2010年度 中東 計 北米 2.3% 115.7% 0.0% 0.0% 本邦法人 11 20,599 2.6% 13 29,110 5.0% 現地法人 98 79,663 9.9% 70 47,568 8.2% 67.5% 109 100,262 12.5% 83 76,678 13.2% 30.8% 67.0% 計 -29.2% 本邦法人 35 7,423 31 53,117 -86.0% 本邦法人 22 8,934 1.1% 14 5,351 0.9% 8 現地法人 82 16,955 51 13,431 26.2% 中南米 現地法人 11 6,963 0.9% 7 1,079 0.2% 545.3% 計 117 24,378 82 66,548 -63.4% 計 33 15,897 2.0% 21 6,430 1.1% 147.2% 本邦法人 55 31,749 47 37,398 -15.1% 本邦法人 0 0 0.0% 1 47 0.0% -100.0% 9 現地法人 126 52,682 72 20,843 152.8% 現地法人 49 4,015 0.5% 29 8,656 欧州 1.5% -53.6% 計 181 84,431 119 58,241 45.0% 計 49 4,015 0.5% 30 8,703 1.5% -53.9% 本邦法人 41 36,520 38 46,270 -21.1% 本邦法人 1 193 0.0% 3 1,157 0.2% -83.3% 10 現地法人 現地法人 48 20,229 2.5% 48 8,449 1.5% 139.4% 計 49 20,422 2.5% 51 9,606 1.7% 112.6% 31 8,820 1.1% 30 13,206 2.3% -33.2% 7 246 0% 0 0 0.0% ̶ 38 9,066 1.1% 30 13,206 2.3% -31.3% 436 388,766 48.2% 351 354,715 60.9% 9.6% 48.4% 762 227,878 39.1% 83.3% 1,578 806,469 100.0% 1,113 582,593 100.0% 38.4% 104 14,766 67 50,483 -70.8% 計 145 51,286 105 96,753 -47.0% 本邦法人 32 13,280 32 36,944 -64.1% 11 現地法人 107 48,905 68 21,111 131.7% 東欧 計 139 62,185 100 58,055 7.1% 本邦法人 大洋州 現地法人 その他 計 本邦法人 76 99,523 41 30,450 226.8% 本邦法人 12 現地法人 144 52,348 122 32,051 63.3% 計 220 151,871 163 62,501 143.0% 本邦法人 34 21,099 26 26,727 -21.1% 79.4% 1 現地法人 計 本邦法人 2 現地法人 113 38,701 54 21,568 147 59,800 80 48,295 23.8% 31 39,261 18 5,532 609.7% 82 71,153 65 12,230 481.8% 113 110,414 83 17,762 521.6% 累 本邦法人 436 計 現地法人 1,142 388,766 351 354,715 9.6% 417,703 762 227,878 83.3% 1,578 806,469 1,113 582,593 38.4% 計 総合計 累計 現地法人 1,142 総合計 417,703 2011 2–3 51 3. 本邦・現法主要工事〈10億円以上〉 〈1月受注分〉 国 名 （単位：百万円） 件 名 契約金額 会社名 中国 L社工場増築工事 2,925 フジタ 台湾 L住宅新築工事 1,281 熊谷組 タイ 2nd Stage for プロダクションマシーン 1,215 大林組 タイ タオプン̶バンス̶駅間土木工事 3,873 東急建設 シンガポール 商業施設増改築工事 7,523 大林組 シンガポール C社新築（追加）工事 1,446 鹿島建設 シンガポール T社新築（追加）工事 3,863 鹿島建設 インド C社第2工場建設工事 4,292 清水建設 米国 ホテル改修工事 2,710 鹿島建設 米国 病院婦人棟工事 1,370 鹿島建設 ペルー ペルー共和国「国立障害者リハビリテーションセンター建設計画」 1,087 徳倉建設 ブラジル T社工場新築工事 1,428 戸田建設 〈2月受注分〉 （単位：百万円） 国 名 韓国 件 名 E社工場新築工事 契約金額 会社名 1,324 フジタ フィリピン T社造成工事 1,220 三井住友建設 タイ ホテル内装工事 1,848 大林組 タイ B社工場増築工事 シンガポール 新築工事 シンガポール 新築工事（追加） シンガポール MRTダウンタウンライン（3期）928工区 シンガポール C社内装 1,161 竹中工務店 24,480 鹿島建設 6,160 鹿島建設 17,155 佐藤工業 1,622 清水建設 シンガポール ダウンタウンライン第3期929A工事 13,455 西松建設 シンガポール 化学プラント工事 10,146 日立プラントテクノロジー ブルネイ 病院施設工事 3,670 飛島建設 インドネシア O社工場新築 2,880 清水建設 インド A社工場新築工事 1,725 三井住友建設 パキスタン アボタバード市上水道整備計画 1,625 大日本土木 パキスタン アボタバード市上水道整備計画 1,625 飛島建設 コンゴ（民主共和国） キンシャサ市ポア・ルー通り補修および改修計画（第二次） 2,240 北野建設 米国 学校建築 1,278 大林組 52 海外受注実績 主要会議・行事 とき ところ 1月5日（水） 東京プリンス 7日（金） JIAC 主要会議・行事 建設業13団体主催・新春賀詞交歓会 ハノイ都市鉄道1号線事前説明会 12日（水） モンゴル 日モンゴル建設交流会議 14日（金） JICA ジャカルタ都市高速鉄道「第Ⅰ期」および「南北延伸事業」事前説明会 17日（月） 東海大学校友会館 19日（水） エンパイヤビル 海外建設協会 新年懇親会 「国際建設プロジェクトにおけるDispute Board（DB）の実際」セミナー 21日（金） JICA ホーチミン都市鉄道1号線説明会 25日（火） OCAJI 第3回無償研究会 26日（水） OCAJI 第8回月例セミナー「仏独コントラクターの成長戦略̶その背景とコンセッション」 27日（木） OCAJI コンサルタントとゼネコンの意見交換会 2月7日（月） OCAJI 8日（火） OCAJI 14日（月） 経団連会館 ・18日（金） OCAJI 17日（木） 赴任アタッシェ事前説明会 第2回アフリカ研究会 ベストプラクティス表彰式 第2回海外要員養成講座 22日（火） OCAJI 第9回月例セミナー「プロジェクトの事例紹介̶ボスポラス海峡横断鉄道建設工事̶」 23日（水） OCAJI 第6回海建塾 24日（木） OCAJI 第5回運営部会 編集後記 今回、海外支部から寄せられた各国建設市場の見 通しによると、アジアはインフラ投資の増加や民間 投資の回復により、2011 年以降はさらなる成長に 期待できるとしている。米国はオバマ効果で緩やか な回復基調にあり、欧州、ブラジルも堅調に推移し、 2011 年以降期待できると予測している。中東も一時 の危機を脱し、今後に期待したいとしている。2010 年度の会員の海外受注額は、2008 年度に記録した １兆６千億円以降、2 年連続した減少傾向から脱する と予測される。会員会社の海外活動の支援に注力し たい。 （OCAJI 編集室 I） 2011 2–3 53 ©社団法人 海外建設協会 Printed in Japan 社団法人 海外建設協会 〒 104-0032 東京都中央区八丁堀 2-24-2 日米ビル 7F Tel. 03-3553-1631（代表） Fax. 03-3551-0148 E-mail：[email protected] HP：http://www.ocaji.or.jp
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