2012年、保険会社が行うべきアクション規制を～“ 待つ” でなく、積極的に “準備する”という意識欧州債務危機やそれに伴うマーケットの悪化を背景に、保険業界は世界的に規制強化の方向で進んでいる。先駆的に 2013 年から欧州にて、新ソルベンシー規制が導入されるが、同様に、日本でもソルベンシーマージン比率の新基準が適用される予定だ。弊社では、今後、保険企業の経営力を向上させていくために、新たな次元の ≪リスク判断≫が重要になってくると考えている。細かく言えば、①「カルチャー変革」②「内部統制のための承認プロセスとその管理」③「データの整備」の三つが最重要課題になってくるであろう。国内の保険企業がすべきことは、このような状況を“嘆く”のではなく、むしろ“活用”することであ柴田　尚之る。積極的な準備を行うことで初めて、この大変革の時代に、競争優位性を築くことが可能となるのだ。 1993年　アクセンチュア㈱入社金融サービス本部エグゼクティブ・パートナー保険グループ統括保険会社を取り巻く世界的な流れであり、経営体制やポートフォリオのバルリスク管理調査」を実施し、これま現在、世界の保険業界を取り巻く外的シェイプアップ、また透明性の確保なでの実績で培った知見を基に保険業どの必要性を感じざるを得ない状況界に関する調査結果を分析、保険がある。その結果、ソルベンシーⅡ 会社が競争優位を獲得するために導入に対しては、単なる規制としての実施すべきリスク管理に関する課題認識にとどまらず、リスクベースの経を明確にした。環境は大きく変化している。欧州に端を発する債務危機問題を背景に、保険を含む金融業界全般が規制強化の方向で進んでいるのだ。象徴的なのは2013年にEUでの導入が検討されている経済価値ベースの新ソルベンシー規制「ソルベンシーⅡ」であろう。ソルベンシーⅡの本質は「統制能力の強化」、「説明責任の強化」、「資本効率の向上」の達成を通じ、保険会社におけるリスクベースの経営管理を実現する事にある。欧州当局は金融危機後の熾烈な競争を勝ち抜くための企業ファンダメンタルズ確保の見極めのために、この新規制を導入しようとしている。欧州の保険グループにおいても、営管理体制を構築するための契機として肯定的にとらえる機運が高まっている。変革」②「内部統制のための承認プロセスとその管理」③「データの整備」では、ビジネスモデルおよびリスクの三つの課題が存在している。全てが管理機能について、抜本的な変革を ≪統合リスク判断≫という一つのテー積極的に望んでいる。次の数年間のマでつながっているのだが、下記に詳競争力の高まりを見据え、欧州の大手細を説明していきたい（図表2）。保険会社の多くは、すでに具体的な変革を遂行している真っ最中である（図表1）。 2011年グローバルリスク管理調査当初、ソルベンシーⅡの導入に対する不満の声が一部であがっていた。しかアクセンチュアは、10 の業界にまたがし、昨今の世界金融不安が企業にとっる397 社を対象とした「2011年グロー 9 向上を目指すためには①「カルチャー現在、欧州のほとんどの保険会社および事例から得られるファインディングスとその活用て憂慮すべき事態であることは事実今回の規制に伴い、経営判断能力の 1. 「カルチャー変革」これはつまり保険会社における≪リスクの認識≫を強化させるということである。高度な数理計算を行っているにもかかわらず、以前までは「どのようなリスクを許容し、どれを排除するのか」という本質的な経営判断を直感的また経験則的に行っていたケースも多図表1 規制はリスク管理能力に大きな影響を与えます問: 規制環境をどのように見ていますか、また自社のリスク管理能力にどのような影響がありますか？規制はますます厳しくなり、リスク管理能力にも大いに影響する。（新しい規制に遵守するために実施すべき事項が多い） 50% 81% 規制は厳しくなっているが、リスク管理能力に与える影響は限られている。(新しい規制に遵守するために実施すべき項目は少ない) 規制は厳しくなっているとは思わない回答者：保険会社 47% 19% 3% 0% 損害保険生命保険 © 2012 Accenture  All rights reserved. 図表2 問: ソルベンシーIIコンプライアンスを達成するために解決しなければならない最大の課題は何ですか？精度、完全性、妥当性に重点を置いた、全体のデータ管理/データ統合を構築する 45% 責任者によるモデルの承認（サインオフ） 45% 統合された内部モデルの構築 38% マネジメントの変更：リスクカルチャーを浸透させる課題認識トップ5 31% 適切な IT アーキテクチャの定義と導入、新たに要請されたツールの導入 28% 当局検査への準備 24% 効果的な実地受入テスト 24% 文書化 ̶ 業務プロセス 21% 文書化 ̶ 計量モデル 21% 既存ツール（専門特殊ツール）の統合 21% 文書化 ̶ ガバナンス 17% 教育・研修実施 17% 財務とリスクの達成目標との整合性 17% 特に重視する項目 © 2012 Accenture  All rights reserved. 図表3　コンプライアンスに必要な優先事項は、データ統合、モデル構築からモデル承認までの道筋、カルチャー・プロセスの変更です。問: ソルベンシーIIコンプライアンスを達成するために解決しなければならない最大の課題は何ですか？精度、完全性、妥当性に重点を置いた、全体のデータ管理/データ統合を構築する 45% 責任者によるモデルの承認 (サインオフ) 45% 統合された内部モデルの構築マネジメントの変更：リスクカルチャーを浸透させる適切な IT アーキテクチャの定義と導入、新たに要請されたツールの導入 © 2012 Accenture  All rights reserved. 38% 31% 28% 10 く、保険商品や運用ポートフォリオに行った経緯がある。当然ながらその結ある。この能力の必要性は、経済の対するリスクの認識の甘さが指摘果として、透明性が確保され、監査にグローバル化が急速に進む中、そのされていた。まず、何がリスクである足るレポーティング作成の地盤が完成重要性を増していることは敢えて言うのか、基準を設けリスクをしっかりとした。また、単なる積み上げ値としてまでもないであろう。申し上げたい把握せねばならない。　ではなく、分析的なレポーティング数のはこの能力向上のために、今回の値の算出を可能にしたことで、健全な ‘規制’ を活用することである。このよ経営判断を行うことが可能となった。うな時であればこそ、大胆な意思決定 2. 「内部統制のための承認プロセスとその管理」リスクに対する厳密な姿勢が社内・経営本部にまで行き渡ったところで、②の「内部統制のための承認プロセスとその管理」がなければ長続きはしない。欧州では、リスク統制のプロセスとその管理を行うため、リスク専門の役員を置き、その権限範囲を拡大・強化するケースが増えている。その存在が、リスク管理能力を組織全このような工程が行われて初めて、「資本の効率的投下」、「リスクを加味単にリスクから身を守るのではなく、した収益管理・経営判断」、「リスクコンリスクの種類を明確に把握、長期的なトロールの確実性担保」、「格付向上」、利益創出や持続可能な成長を実現し「リスク管理のコスト効率性向上」ていただきたい。ますます厳しい要求などさまざまな経営課題が解消され、を突きつけてくる顧客や、大幅な業界企業のファンダメンタルズが向上するの変化を逆に利用して、競争優位をのである。これが、現在の金融危機を築くチャンスである。生き抜くための≪健全で強靭な経営体にいきわたらせ、継続的にその文化母体≫を作っていくのである。を会社内に根付かせる一種の媒介になり得るのである。また、リスク担当者国内の保険会社は、ただ “待つ” だけでいいのか？が明瞭な財務、収益レポートを作成すこのような≪金融業界を取り巻く規制ることによって、ソルベンシーⅡの一つの大きな課題である「説明責任」を果たすことにつながるのである。とそれに対する企業努力≫という流れは欧州だけのものではなく、むしろ国際的なものであり、当然その流れには 3. 「データの整備」日本も含まれる。適切な経営判断や説明責任のための日本においては、2012 年3月期決算かレポート作成は、③「データの整備」ならソルベンシー・マージン比率の新基くしては説得性をもたない。以前まで準が適用されるが、経済価値ベースの多くの企業のデータシステムは統合新規制や経営管理態勢構築についてされていなかった。例えば、商品別、は、金融庁の監督方針においても、事業別などでシステム自体がいくつ「経済価値ベースのソルベンシー評も存在し、かつそれが錯綜していた。価の導入に向けた検討を行う」としてこういった状態では、レポート作成はおり、今後の重要な検討テーマとしてもとより、≪情報を元とした適切な位置付けられている。経営判断≫ができないことも当然である。また、旧態依然とした手作業的なエラーの発生なども無視できない。当社が以前コンサルティングを行った欧州のある大手保険会社では、上記このような状況に際し、日本の保険企業は、ただ “待つ” だけでよいだろうか。当社はむしろ、積極的に “準備する” ことを提案したい。　のような理由から、エラーが多く、リス国内外の様々な要因で著しく経営ク指標と財務指標の連動ができてい環境が変動する状況において、「どのなかった。当社は、こういった状況を改リスクを採り、どれを切り捨てるのか」善するため、既存のエクセルと手作業たとえば、「どのような商品を原則し、ベースの分析・レポーティング手順を逆にどのような商品を加速するのか」、改め、一元自動化されたデータ管理そういったことを迅速に、合理的かつソリューションを提供、データ整備を的確に判断していくことが肝要で 11 や投資が可能となる。