２０１２年５月期 決算説明会 （証券コード：７７１３） シグマ光機株式会社 2012年７月12日(木) 東海東京証券株式会社 ホールＡ・Ｂ 目次 １. 2012年５月期 通期決算概要 経理部副部長 石井 康之 ２. 2013年５月期 通期見通し 取締役経営企画室長 山口 秀一 ３. 2013年５月期 成長戦略 代表取締役社長 森 昤二 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 1 １．2012年5月期決算概要(連結) （単位:百万円未満切捨） 2011/5期 通期実績 売上高 2012/5期 期初予想 (注) 構成比 通期実績 構成比 前期比 増減率 7,024 100.0 % 7,350 6,952 100.0 % -1.0 % 営業利益 582 8.3 % 480 428 6.2 % -26.5 % 経常利益 732 10.4 % 620 563 8.1 % -23.1 % 当期純利益 330 4.3 % 360 273 3.9 % -17.1 % 44円38銭 ー 48円33銭 36円47銭 ー ー 1株当り当期純利益(円) ◎ 売上高は、民間・官公庁向け研究開発分野の予算執行時期の遅延・見直しや産業分野の新規設備 投資低迷の影響を受け、前年同期比で若干ながら減収。 特に産業分野においては、バイオ業界・通信業界向けの光学要素部品・光学ユニット製品は一部 堅調に推移も、国内輸出企業を中心とした新規設備投資の抑制やアジア各国における生産活動の 鈍化傾向の影響で、半導体業界、ＦＰＤ、エネルギー業界向けの光学要素部品の需要が減少傾向。 ◎ 営業利益、経常利益及び当期純利益は、前年同期比で大幅な減益。全般的なコスト削減の推進、 及び試験研究費や広告宣伝費の予算執行時期の見直し等の経費削減を推進も、昨夏の節電対応に 起因する人件費増や商品ミックスの変化に伴う利益率の低下により、期初予想も未達成。 （注）期初予想は2011年７月8日付発表の数字。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 2 四半期売上高・利益率推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 四半期実績(2010/1Q~2012/４Q) 2,500 100.0% 2,014 2,000 1,833 1,790 1,654 1,500 80.0% 1,851 1,706 1,632 1,750 1,623 1,564 1,402 1,199 40.0% 40.4% 1,000 60.0% 34.2% 40.1% 41.0% 39.1% 40.6% 34.7% 37.0% 32.2% 35.8% 33.3% 32.8% 20.0% 10.9% 500 10.2% 6.1% 9.1% 10.6% 10.5% 3.2% 9.2% 0.0% 4.8% -0.7% -1.1% -7.2% 0 -20.0% 10/5期1Q 3Q 11/5期1Q 売上高 3Q 売上総利益率 12/5期1Q 3Q 営業利益率 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 3 セグメント別 売上高・営業利益推移(連結) 製品区分 （単位:百万円未満切捨） （単位:百万円未満切捨） 売上高 売上高 （単位:百万円未満切捨） 10/5期 11/5期 12/5期 構成比率 売上高 営業損益 対前年同期 増減率 8,000 要素部品事業 光学基本機器製品 5,355 6,161 6,036 86.8% -2.0% 2,148 2,212 2,170 31.2% -1.9% 自動応用製品 1,048 1,140 1,228 17.7% 7.7% 光学素子･薄膜製品 2,158 2,808 2,637 37.9% -6.1% システム製品事業 691 863 915 13.2% 6.1% 光学システム製品 691 863 915 13.2% 6.1% 合 計 6,046 7,024 6,952 700 863 6,000 100% -1.0% 800 2,158 1,048 営業損益 営業損益 製品区分 要素部品事業 （単位:百万円未満切捨） 10/5期 11/5期 12/5期 751 1,241 1,077 2,000 増減率 600 582 691 2,808 4,000 915 1,140 2,637 428 200 2,212 2,170 100 -13.2% 0 システム製品事業 - 105 - 185 -204 - 消去 (-445) (-473) (-444) - 合 計 200 582 428 400 300 1,228 200 2,148 500 -26.5% COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 0 10/5期 11/5期 12/5期 光学基本機器製品 自動応用製品 光学素子･薄膜製品 光学システム製品 営業利益 4 セグメント別売上高構成比推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 2010/5期 製品区分 通期 2011/5期 構成比 通期 2012/5期 構成比 通期 構成比 光学基本機器製品 2,148 35.5 % 2,212 31.5 % 2,170 31.2 % 自動応用製品 1,048 17.4 % 1,140 16.2 % 1,228 17.7 % 光学素子･薄膜製品 2,158 35.7 % 2,808 40.0 % 2,637 37.9 % 691 11.4 % 863 12.3 % 915 13.2 % 6,046 100.0 % 7,024 100.0 % 6,952 100.0 % 光学システム製品 合 計 （単位:%） 100% 11.40% 12.30% 13.20% 光学システム製品 80% 35.70% 40.00% 37.90% 16.20% 17.70% 35.50% 31.50% 31.20% 10/5期 11/5期 12/5期 60% 40% 20% 17.40% 光学素子･薄膜製品 自動応用製品 光学基本機器製品 0% COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 5 海外販売先別売上高構成比推移（連結） （単位:百万円未満切捨） 2011/5期 2012/5期 構成比 通期実績 通期実績 構成比 増減率 売上高 7,024 100.0% 6,952 100.0% -1.0 % 海外売上高 1,579 22.5 % 1,473 21.2 % -6.7 % 北米 551 7.8 % 601 8.7 % 9.1 % アジア・オセアニア 905 12.9 % 748 10.8 % -17.4 % ヨーロッパ 110 1.6 % 105 1.5 % -4.4 % 12 0.2 % 18 0.2 % 50.4 % その他 ◎ 半導体業界、FPD業界、光通信業界に加えて、バイオ、コスメ、メディカル業界に対する 光学素子製品及び光学基本機器製品をはじめとした要素部品事業が主軸。 ◎ 欧州財政問題の影響や、不動産バブルが終焉した中国経済をはじめとするアジア諸国の 経済成長鈍化によって、欧州地域や昨年好調であったアジア・オセアニア地域での売上減少。 但し、北米地域では、東海岸ブランチ開設等による販売・サポート強化が奏功し売上増加。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 6 グループ所在地別売上高・営業利益推移(連結) （単位:百万円未満切捨） 日本 売上高 5,677 米国 600 その他 117 消去 又は 全社 - 349 計 6,046 2010/5 累計 売上高 売上高 8,000 7,500 164 7,000 725 6,500 653 5 - 14 - 445 200 5,500 その他 178 773 米国 117 6,000 営業 利益 ※消去額を除く （単位:百万円未満切捨） 600 日本 6,668 6,532 11/5期 12/5期 5,677 5,000 10/5期 売上高 6,668 725 164 - 534 7,024 2011/5 累計 営業 利益 営業利益 営業利益 1,100 1,049 15 - 10 - 473 582 6,532 773 178 -532 6,952 2012/5 累計 1,049 856 900 700 売上高 ※消去額を除く （単位:百万円未満切捨） 日本 653 米国 500 その他 300 営業 利益 856 27 -11 -444 428 100 5 -14 27 15 -10 -100 10/5期 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 11/5期 -11 12/5期 7 2012年5月期 売上原価の状況 (連結) （単位:百万円未満切捨） 2011/5期 通期実績 売上高 2012/5期 構成比 通期実績 構成比 増減率 7,024 100.0% 6,952 100.0% -1.0 % 材料費等 2,452 34.9 % 2,505 36.0 % 2.2 % 労務費 1,253 17.8 % 1,486 21.4 % 18.6 % 減価償却費 271 3.9 % 314 4.5 % 16.1 % その他 278 4.0 % 310 4.5 % 11.7 % 売上原価 4,255 60.6 % 4,617 66.4 % 8.5 % 売上総利益 2,768 39.4 % 2,334 33.6 % -15.7 % ◎材料費等は増加しているが、外部から調達する材料仕入は減少。 ◎労務費の増加は、本年度から生産支援業務に係る人件費を労務費に付け替えたこと、 並びに昨夏の電力使用制限の影響による生産体制の夜間シフト等による増加が主要因。 ◎2007/5期からの積極的な設備投資による高水準の減価償却費が継続。 ◎その他の増加は、内製化の推進により外注加工費は減少したが、生産改革に伴って 本年度から販売管理費の一部を売上原価へ付け替えたことにより増加。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 8 2012年5月期 販売管理費の状況(連結) （単位:百万円未満切捨） 2011/5期 通期実績 売上高 2012/5期 構成比 通期実績 構成比 増減率 7,024 100.0 % 6,952 100.0 % -1.0 % 販売促進費 100 1.4 % 210 3.0 % 110.1 % 広告宣伝費 69 1.0 % 75 1.1 % 9.2 % 1,148 16.4 % 842 12.1 % -26.6 % 減価償却費 89 1.3 % 55 0.8 % -37.5 % 試験研究費 109 1.6 % 267 3.9 % 144.7 % その他 668 9.5 % 453 6.5 % -32.2 % 2,186 31.1 % 1,906 27.4 % -12.8 % 人件費 販売管理費 ◎生産支援業務に係る人件費などの経費の売上原価への付け替え、及び経費予算の執行 時期の見直し等の経費コントロールによって、販売管理費全体では前年同期比で減少。 ◎販売促進費は、営業支援業務に係る労務費などの、販売管理費への付け替えによって 大幅に増加。 ◎試験研究費や販売促進費については、前年同期比で大幅に増加。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 9 バランスシート概要（連結) （単位:百万円未満切捨） 2010/5期 2011/5期 2012/5期 増減 現金・預金 2,297 2,313 2,471 6.8 % 受取手形・売掛金 1,948 2,057 1,874 -8.9 % 棚卸資産 1,361 1,716 1,819 6.0 % 492 367 448 22.2% 有形・無形固定資産 3,550 3,501 3,311 -5.4 % 投資等 3,169 3,129 3,065 -2.1 % 12,820 13,086 12,991 -0.7 % 支払手形・買掛金 819 918 801 -12.7 % 短期借入金 179 136 129 -5.7 % その他流動負債 430 613 506 -17.4% 97 81 119 46.9 % 545 603 598 -0.9 % 純資産合計 10,748 10,733 10,837 1.0 % 負債・純資産合計 12,820 13,086 12,991 -0.7 % その他流動資産 資産合計 長期借入金 その他固定負債 備考 (対前期末比) COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 譲渡性預金 未払法人税 配当金支払、自己株式処分、 為替換算調整 10 キャッシュフロー概要（連結) （単位:百万円未満切捨） 2010/5期 2011/5期 2012/5期 営業活動 1,149 546 682 投資活動 -37 -364 -250 フリーキャッシュフロー 1,111 181 431 財務活動 -374 -281 -147 現金及び 現金同等物の期末残高 2,000 1,865 2,155 備考 売上債権の減少(回収）による増加。 法人税の支払、仕入れ債務の減少(支払）及び 棚卸資産の増加 による減少。 有形無形固定資産の取得による減少。 借入金の調達及び自己株式の処分による増加。 配当金支払、長期借入金返済による減少。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 11 収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ （単位：円） 6% 60 10/5期 11/5期 2012/5期 44.38 当期純利益（百万円） 173 330 273 40 36.47 4% 3.1% 23.29 1株当たり 当期純利益（円）(EPS) 自己資本 当期純利益率（％）(ROE) 23.29 44.38 36.47 20 1.6 3.1 2.5 0 2.5% 2% 1.6% 0% 10/5期 11/5期 ＥＰＳ 単体ＥＰＳ・ＲＯＥ 単体ＥＰＳ・ＲＯＥ 12/5期 ＲＯＥ （単位：円） 6% 60 10/5期 11/5期 2012/5期 42.75 当期純利益（百万円） 136 318 261 40 34.78 4% 3.1% 2.6% 1株当たり 当期純利益（円）(EPS) 自己資本 当期純利益率（％）(ROE) 18.38 42.75 34.78 1.4 3.1 2.6 20 18.38 2% 1.4% 0% 0 10/5期 11/5期 ＥＰＳ COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 12/5期 ＲＯＥ 12 目次 １. 2012年５月期 通期決算概要 経理部副部長 石井 康之 ２. 2013年５月期 通期見通し 取締役経営企画室長 山口 秀一 ３. 2013年５月期 成長戦略 代表取締役社長 森 昤二 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 13 ２．2013年5月期通期計画（連結） （単位:百万円未満切捨） 2012/5期 実績 売上高 201３/5期 上期実績 通期増減（対前期比） 通期予算 下期予算 金額 増減率 6,952 3,350 3,870 7,220 267 3.9 % 428 135 405 540 111 26.1% 6.2 % 4.0 % 10.5 % 7.5 % － － 経常利益 563 165 440 605 41 7.4 % 当期純利益 273 85 225 310 36 13.2% 36円47 銭 11円28銭 － 41円15銭 － － 営業利益 営業利益率 1 株当り純利益(円) （本予想は、為替レート1米ドル=78円、1人民元=12円を前提としております。） ◎為替や景気の先行きについて不透明な状況であり、慎重な通期計画ではあるが、 継続的な経費コントロールと13/5期下半期の景気回復基調を勘案して増収増益を見込む。 ◎生産能力と技術レベルの向上を図るため、継続して設備投資と研究開発を実施予定。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 14 設備投資・減価償却費見込み（連結） 設備投資・減価償却費 設備投資・減価償却費 補足説明 補足説明 減価償却費 設備投資 （単位：百万円） 600 485 500 406 394 400 434 421 395 ◎主要設備投資 ○10/5期 ・真空蒸着装置更新 ・情報システム投資 0.3億円 0.2億円 ○11/5期 ・光学素子製品高度化投資 1.0億円 ・オプトシグマ新社屋 移転改修工事 1.9億円 300 ○12/5期 ・情報システム投資 ・拠点建屋改修工事費 ・光学素子設備増強投資 206 200 118 0.7億円 0.4億円 0.3億円 100 0 10/5期 11/5期 12/5期 13/5期計画 ○13/5期 ・情報システム投資 1.3億円 ・基本機器設備増強投資 1.0億円 ・光学素子製品高度化投資 0.9億円 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 15 研究開発費見込み（連結） 研究開発費 研究開発費 補足説明 補足説明 （単位：百万円未満切捨） （単位：百万円未満切捨） 550 自社 産学官連携 -------------------------10/5期 57 36 11/5期 77 32 12/5期 47 9 -------------------------13/5期計画 113 - 500 研究開発費 450 400 350 300 336 250 200 211 150 100 50 93 109 10/5期 11/5期 113 56 人件費込 人件費等 売上高比率 12/5期 211 3.9% -------------------------13/5期計画 336 6.2% ※12／5期より、生産部門の人件費 のうち研究開発に充当した工数を 研究開発費に付け替えております。 0 12/5期 13/5期計画 （注）11/5期までの研究開発費には、人件費を含んでおりません。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 16 売上高・営業利益・営業利益率予想（連結) 売上高 （単位:百万円未満切捨） 営業利益 営業利益率 10,000 30.0% 8,000 7,024 6,389 25.0% 7,220 6,952 6,046 6,000 20.0% 15.0% 4,000 8.3% 6.2% 2,000 3.1% 200 7.5% 3.3% 200 582 428 540 0 10.0% 5.0% 0.0% 09/5期 10/5期 11/5期 12/5期 13/5期 ＊強固な財務体質を堅持 ①自己資本比率 FY09： 86.1% → FY12： 83.2% ②利益剰余金 FY09： 5,427百万円 → FY12： 5,518百万円 ③純有利子負債 FY09： ▲1,092百万円 → FY12： ▲2,223百万円 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 17 配当金計画 継続的・安定的な配当の実行 （単位：円） 40 期末 中間 配当性向 35 250 中間・期末配当ともに 会社設立35周年記念配 当２円を含む。 222.3 34 32 30 30 （予定） 30 30 30 200 30 期末配当金20円は会社 設立30周年記念配当 10円を含む。 25 17 15 15 20 15 15 （予定） 128.8 20 20 150 15 17 15 100 93.2 15 20 10 1548.6 17 5 23.4 72.9 67.6 15 24.6 10 25.4 17 15 15 17 15 50 （予定） 31.8 0 0 2003/5期 2004/5期 2005/5期 2007/5期 2008/5期 2009/5期 2010/5期 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 2011/5期 2012/5期 2013/5期 18 目次 １. 2012年５月期 通期決算概要 経理部副部長 石井 康之 ２. 2013年５月期 通期見通し 取締役経営企画室長 山口 秀一 ３. 2013年５月期 成長戦略 代表取締役社長 森 昤二 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 19 内容 １．通販競合業界事情 ・通販業界トップ５ ・米国勢の台頭 ・アジア市場争奪戦 ２．成長戦略 ・対処すべき課題 ・経営方針 ・海外展開 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 20 １.通販競合業界事情－通販業界 トップ５ ※当社調べ 社名 世界売上順位 本社 備考 Newport １位 米国 オールラウンド CVI-MG ２位 米国 光学薄膜、レンズユニット Thorlabs ３位 米国 ホルダー、光通信機器 Edmund Op. ４位 米国 光学素子、レンズユニット シグマ光機 ５位 日本 オールラウンド ＊Newport は NASDAQ上場 ＊欧州優良企業を米系４社が M&A ！ ＊オールラウンドとは光学装置対応全製品を完備 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 21 １.通販競合業界事情－米国勢の台頭 ・アジア市場の伸張 日本市場／アジア市場への進出 ・グローバル展開力 ブランド、マーケティング、製品開発 有利な共通言語＝英語、 アジア発米国留学生の活用 ・米国勢製品力 超円高による価格割安感 優れた機能、デザイン COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 22 １.通販競合業界事情－アジア市場争奪戦 〈アジア市場の特徴〉 ・これからの R&D マーケット 有利な米国勢 ⇒ 米国への留学生多数 ・大きな産業用マーケット 世界の工場 ⇒ 調達センター機能 ・精度より価格 二極化製品 ⇒『好精度・好価格』 コスト競争力必須 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 23 ２.成長戦略－対処すべき課題 • 収益力の向上 – 既存製品ブラッシュアップと新規製品ラインナップ – 『お客様の欲しいを形に』したソリューション提案 – 国内外での調達・購買力の強化によるコスト削減 – • ものづくり力の強化 – 「生産改革」の推進による効率的な生産システム – 中核技術・生産技術のブラッシュアップ • グローバルマーケットへの展開 – 世界３大マーケットでのブランド認知度の向上 – 拠点開設や代理店網の整備での世界３大市場への展開 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 24 ２.成長戦略－経営方針 〈経営方針〉 ☆要素技術 をベースに カタログ製品 と ＯＥＭ製品 ☆パーツ、ユニット をベースに 光ソリューション ☆内を固めつつ、外へ （グローバル展開） COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 25 ２.成長戦略－経営方針① ☆要素技術 をベースに カタログ製品 と ＯＥＭ製品 ・カタログ製品 Ｒ＆Ｄ分野：プレミアムゾーン対応 二極化要求 ⇒ 高付加価値/コストダウン 要素技術の高度化 ⇒ 光学技術と制御技術 ・ＯＥＭ製品 産業分野 ：ボリュームゾーン対応 組込用要素部品 ⇒ 高出力化・自動化・省力化対応 生産技術/調達網 ⇒ コスト削減必須 本社・日高工場 技術センター 能登工場 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 上海シグマ光機 26 ２.成長戦略－経営方針② ☆パーツ、ユニット をベースに 光ソリューション “脱”単品値引き競争 ⇒ 丸ごと一括受注で付加価値 ・ソリューション力強化 ⇒ 人財の採用・養成 成長市場・注力分野への集中投資（人財・設備） －成長市場：半導体、FPD、LED関連、エコ・エネルギー、光通信、 医療、バイオ、ケミカル、コスメ、防衛、宇宙 等 －注力分野：観察光学系、レーザ加工系、デバイス･アッセ系、 バイオ系、光学測定器系 ・営業と技術のコラボ ⇒ 連携体制強化 「お客様の欲しいを形に」 「お客様満足度」業界世界一 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 27 ２.成長戦略－経営方針③ ☆内を固めつつ、外へ（グローバル展開） ・製品ポートフォリオの見直し 競合他社対応製品 ⇒ ブラッシュアップ ・営業ツールの強化 カタログ, WEBの整備 ⇒ ラインナップ拡充 ・企業ブランドの浸透 海外展示会 東京本社 大阪支店 カタログ１０ （2012年５月刊行） ⇒ ブランド認知度の向上 九州営業所 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. オプトシグマ 28 ２.成長戦略－ブランド戦略・海外展示会 世界３大マーケット(米国・アジア・ＥＵ）での ブランド認知度向上とグローバルビジネス強化 Photonics West 2012 サンフランシスコ （2012年1月24日～26日） LASER World of PHOTONICS China 2012 （2012年3月20日～22日） 上海 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 29 ２.成長戦略－海外売上高推移 （単位:百万円） 北米 その他の地域 海外売上高比率 2,000 22.5% 25.0% 21.5% 19.1% 1,500 16.2% 17.4% 20.0% 17.6% 15.0% 1,000 486 637 1,028 496 500 810 763 629 872 684 468 10.0% 551 601 5.0% 0.0% 0 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 海外売上高 1,296 1,400 1,125 1,153 1,579 1,473 全社売上高 8,015 8,055 6,389 6,046 7,024 6,952 （単位:百万円） COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 30 ２.成長戦略－海外子会社 ☆オプトシグマ 増資：１０万ドル ⇒ ２６０万ドル 拠点：東海岸フロリダ州に営業拠点を新設 設備：コーティング設備を活用した提案営業 オプトシグマ（米国、ＣＡ） ☆米国圏・EU圏マーケット 米国圏 ＥＵ圏 (米国・カナダ・中米) (独・仏・英・北欧) Ｒ＆Ｄ分野 少ない 多い 産業分野 多い 少ない 地の利 あり なし COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 31 目次 １. 2012年５月期 通期決算概要 経理部副部長 石井 康之 ２. 2013年５月期 通期見通し 取締役経営企画室長 山口 秀一 ３. 2013年５月期 成長戦略 代表取締役社長 森 昤二 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 32 将来の見通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載 されている当社グループに関する業績予想、方針、経営戦略、目 標等に関しては、現時点で入手可能な情報に基づき作成しており ます。 よって、今後様々な要因により将来の見通しに関する記載事項 や予想数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記 載事項や予想数値等はその性質上、将来そのとおりに実現すると いう保証はいたしかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT © 2012 SIGMA KOKI Co.,LTD. All right reserved. 33
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