OPT, Inc. e-marketing company 2004/12期 中間決算説明会 2004/8/23 株式会社オプト JQ2389 OPT, Inc. e-marketing company 目次 • • • • 中間決算サマリー 第二四半期事業報告 市場性と中期成長イメージ 参考資料 2 OPT, Inc. e-marketing company 中間決算サマリー 3 OPT, Inc. e-marketing company 4 損益計算書概要 今期中間期 売上 売上総利益 販管費計 営業損益 経常損益 純利益 （千円） 3,957,925 872,679 617,634 255,045 229,749 129,507 前年同期 1,752,425 397,633 312,965 84,667 75,628 45,597 前年同期比 226% 219% 197% 301% 304% 284% OPT, Inc. e-marketing company 5 貸借対照表概要 2004/6/30 流動資産 現預金 固定資産 資産計 流動負債 固定負債 資本 （千円） 2003/6/30 前年同期比 2,850,595 1,098,454 260% 1,400,311 408,201 343% 339,607 3,190,203 1,795,255 0 1,394,947 93,673 1,192,128 830,040 20,626 341,462 363% 268% 216% 0% 409% OPT, Inc. e-marketing company 6 キャッシュフロー計算書概要 今期中間期 営業CF 投資CF 財務CF 現金等同等物増減 現金等同等物残高 369,310 ▲232,429 706,587 843,467 1,389,547 前年同期 ▲62,979 3,017 ▲25,862 ▲85,823 399,238 （千円） ※投資キャッシュフローのマイナス スタイライフ社株式取得、事務所移転に伴う敷金増加等 OPT, Inc. e-marketing company 7 第二四半期 事業報告 2003年度以前は四半期決算を行っていないため、四半期推移等は参考値としてご覧下さい。 OPT, Inc. e-marketing company ハイライト • 売上前年同期比225％、前四半期比124％ 過去最高記録を更新 • 増員に伴う販管費増により前四半期比で は営業利益微減（中間決算賞与除けば実 質増益） • ネット広告の受注拡大が継続 8 OPT, Inc. e-marketing company 9 四半期業績推移 売上成長加速、前Ｑ比24％増 実質増収増益 2,500 140 中間決算賞与 2Qに計上 2,000 120 100 1,500 営業利益 （右軸） 80 60 1,000 40 500 20 （百万円） 0 売上 営業利益（右軸） 2002_2Q 677 55 2002_3Q 782 85 2002_4Q 823 34 2003_1Q 780 15 2003_2Q 973 69 2003_3Q 1,072 82 2003_4Q 1,516 130 2004_1Q 1,770 132 2004_2Q 2,188 123 0 OPT, Inc. e-marketing company 10 前年同期比較 売上利益ともに前年同期比急伸 売上高 営業利益 前年同期比225％ 前年同期比178％ 2,500 140 120 2,000 100 1,500 80 60 1,000 40 500 20 0 2002 2003 2004 1Q 667 780 1,770 （百万円） 2Q 677 973 2,188 3Q 782 1,072 4Q 823 1,516 0 2002 2003 2004 1Q 65 15 132 2Q 55 69 123 3Q 85 82 4Q 34 130 OPT, Inc. e-marketing company 11 事業分野別売上・粗利益構成 広告代理の比率増が進展、全社粗利益率は1.6ポイント低下 2004第一四半期 2004第二四半期 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% ソリューション ASP アド MP アド 広告代理 売上構成 5% 2% 8% 85% 事業分野 アド事業 広告代理 MP ASP事業 ソリューション事業 全社 粗利益構成 8% 9% 27% 56% 粗利益率 20.6% 15.1% 81.5% 81.7% 39.0% 22.9% ソリューション ASP アド MP アド 広告代理 売上構成 3% 2% 7% 87% 事業分野 アド事業 広告代理 MP ASP事業 ソリューション事業 全社 粗利益構成 7% 8% 27% 57% 粗利益率 19.1% 14.0% 80.5% 88.5% 45.2% 21.3% OPT, Inc. e-marketing company 12 四半期収益推移＞アド＞広告代理 前Ｑに引き続き急伸、Yahoo!と検索リスティング広告が牽引役 2,000 300 1,750 250 1,500 200 1,250 1,000 150 粗利益 （右軸） 750 100 500 50 250 （百万円） 0 売上 粗利益（右軸） 2002_2Q 606 102 2002_3Q 670 112 2002_4Q 698 121 2003_1Q 657 95 2003_2Q 796 122 2003_3Q 846 120 2003_4Q 1,207 187 2004_1Q 1,509 228 2004_2Q 1,912 268 0 OPT, Inc. e-marketing company 13 四半期収益推移＞アド＞MP 主にローンギンザのYahoo!特集コンテンツ化が貢献 160 140 120 100 80 粗利益 60 40 20 （百万円） 0 売上 粗利益 2002_2Q 27 26 2002_3Q 51 50 2002_4Q 61 57 2003_1Q 53 38 2003_2Q 93 65 2003_3Q 127 103 2003_4Q 135 107 2004_1Q 136 111 2004_2Q 156 126 OPT, Inc. e-marketing company 14 四半期収益推移＞ASP バージョンアップに向けカスタマイズ受注を抑制、減収増益に 45 40 35 粗利益 30 25 20 15 10 5 （百万円） 0 売上 粗利益 2002_2Q 18 14 2002_3Q 21 16 2002_4Q 23 18 2003_1Q 25 21 2003_2Q 30 27 2003_3Q 30 27 2003_4Q 42 35 2004_1Q 43 36 2004_2Q 43 38 OPT, Inc. e-marketing company 15 四半期収益推移＞ソリューション 制作好調もシステム受注抑制により減収、内製化により利益率向上 140 大型開発 受託により 急伸 120 100 80 60 40 粗利益 20 （百万円） 0 売上 粗利益 2002_2Q 26 12 2002_3Q 40 15 2002_4Q 41 16 2003_1Q 45 14 2003_2Q 54 16 2003_3Q 68 17 2003_4Q 132 38 2004_1Q 81 32 2004_2Q 76 34 OPT, Inc. e-marketing company 16 取引顧客数推移 取引大型化と顧客数増加を両立 500 ※四半期に一回以上取引のあった顧客企業数 450 400 350 300 250 200 150 100 50 （社） 0 500万円以上 500万円未満 2002_2Q 25 141 2002_3Q 31 136 2002_4Q 29 210 2003_1Q 34 207 2003_2Q 47 278 2003_3Q 48 329 2003_4Q 54 392 2004_1Q 71 365 2004_2Q 80 376 OPT, Inc. e-marketing company 17 新規・リピート顧客数と売上推移 リピート増加に加え、大型新規開拓にも成功 2,500 400 ※新規顧客＝初回取引または過去1年取引なかった企業 350 2,000 300 社数 （右軸） 250 1,500 200 1,000 150 100 500 50 （百万円） 0 リピート売上 新規売上 リピート社数 新規社数 2003_2Q 857 115 185 140 2003_3Q 1,022 50 293 84 2003_4Q 1,409 107 334 112 2004_1Q 1,683 87 354 82 2004_2Q 2,003 185 365 92 0 （社） OPT, Inc. e-marketing company 18 業種別売上構成 戦略4業種とも順調に成長、特に金融と人材教育に顕著な伸び 2004第一四半期 金融 18% その他 25% 情報サイト・メール 8% ヘルス＆ビューティ 9% 2004第二四半期 不動産 21% 人材教育 19% 金融 23% その他 21% 情報サイト・メール 7% ヘルス＆ビューティ 9% 不動産 17% 人材教育 23% OPT, Inc. e-marketing company 19 四半期販管費推移 増員により人件費増加、売上対販管費比は安定を維持 400 25% ※派遣支払をさかのぼって人件費に算入したことにより、前回発表時と内訳額が異なります 350 20% 売上対 販管費率 （右軸） 300 250 15% 200 10% 150 100 5% 50 （百万円） 0 その他 広告宣伝費 賃料 人件費 販管費率 2002_2Q 26 3 4 58 13% 2002_3Q 7 22 4 66 13% 2002_4Q 58 24 5 93 22% 2003_1Q 28 29 13 76 19% 2003_2Q 22 32 12 89 16% 2003_3Q 30 46 12 88 17% 2003_4Q 66 54 12 100 15% 2004_1Q 51 68 12 134 15% 2004_2Q 89 74 13 163 16% 0% OPT, Inc. e-marketing company 直近トピックスと取り組み • 14期連続Yahoo!JAPAN優秀代理店表彰 • ローンギンザ、Yahoo!ファイナンス上でローンコーナーの 情報提供元として採用（カードギンザに続き２つめのコン テンツ提携） • インデックスデジタルと業務提携、eCRM分野を強化 • 元オーバーチュア日本法人社長の鈴木茂人が入社 20 OPT, Inc. e-marketing company 市場性と 中期成長イメージ 21 OPT, Inc. e-marketing company 22 日本のネット広告市場規模推移 単位: 億円 電通「日本の広告費」より 2004年は1,500億円突破の見込み（日本経済新聞社調べ） 1,183 1,200 1,000 845 800 735 590 600 400 241 200 114 60 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 OPT, Inc. e-marketing company 23 日本のネット広告市場 対前年伸び額 単位: 億円 電通「日本の広告費」より 2003年はネットバブル期と同等の伸び幅を記録 349 350 300 250 200 338 ネット広告バブル 実需の裏打ち • ｢他社が出稿してるから｣横 並びのお試し出稿 →しかし効果指標が不 明確なため急減速 • 資金調達したネットベン チャー企業の出稿 →しかし多くは資金枯渇 • ｢成功したから｣｢他社が成 功してるから｣効果に裏打 ちされた出稿 • 大企業から中小企業まで、 裾野拡大 • ブロードバンド化によるメ ディア価値増大 145 150 127 110 100 54 50 0 97→98 98→99 99→00 00→01 01→02 02→03 OPT, Inc. e-marketing company 24 日本の広告市場とネット広告構成比 単位: 億円 電通「日本の広告費」より 他の広告が横這いまたは縮小の中、総広告費の2%超える規模に 70,000 2.5% 60,000 2.0% 50,000 1.5% 40,000 30,000 1.0% 20,000 0.5% 10,000 0 テレビ広告 ラジオ広告 新聞広告 雑誌広告 その他広告 ネット広告 構成比 1997 20,079 2,247 12,636 4,395 20,544 60 0.1% 1998 19,505 2,153 11,787 4,258 19,894 114 0.2% 1999 19,121 2,043 11,535 4,183 19,873 241 0.4% 2000 20,793 2,071 12,474 4,369 20,805 590 1.0% 2001 20,681 1,998 12,027 4,180 20,959 735 1.2% 2002 19,351 1,837 10,707 4,051 20,241 845 1.5% 2003 19,480 1,807 10,500 4,035 19,836 1,183 2.1% 0.0% OPT, Inc. e-marketing company 25 米韓日のネット広告市場比較 単位: 億円 インフラ面では遜色ないにも関わらず、ネット広告の構成比低い日本 9,000 6.0% 8,000 5.0% 7,000 4.0% 6,000 5,000 3.0% 4,000 2.0% 3,000 2,000 1.0% 1,000 0 ネット広告市場規模 総広告費に占める構成比 米国 7,994 5.7% 韓国 270 4.0% 日本 1,183 2.1% 0.0% OPT, Inc. e-marketing company 26 ユーザー一人あたりのメディア価値（市場規模÷利用人口） テレビの12分の1、米国ネット広告の4分の1 ネットのメディア価値は未だ過小評価 単位: 円 1,300 日本ネット広告費／ネット人口 5,300 米国ネット広告費／ネット人口 15,200 日本テレビ広告費／総人口 17,200 米国テレビ広告費／総人口 0 5,000 10,000 15,000 20,000 OPT, Inc. e-marketing company 27 日本のネット広告市場性の考察 市場規模 短期 中期 長期 条件 3000億円 総広告費に対する構成比 米国並みに • ネット上の情報収集行動・消費行動が加速 • 検索リスティング広告・クラシファイド広告を起爆剤に 中小企業やB2B企業など広告主の裾野が拡大 • 獲得目的＞＞＞認知目的 5000億円 一人あたりメディア価値 米国ネット広告並みに • クロスメディアキャンペーンの増加 • ナショナルクライアントの本格取り組み • 獲得目的＞認知目的 1兆円 一人あたりメディア価値 テレビ並みに • 地上波デジタルとの乗り入れなどのブレイクスルー • PC以外のデバイスの広がり • 獲得目的≒認知目的 OPT, Inc. e-marketing company 28 米国のネット広告市場 種類別推移 単位: 億円 IAB「Ad Revenue Report」より 検索リスティングとクラシファイド（マーケットプレイス型）広告が成長を牽引 2,500 2,000 17% 1,500 1,000 35% 500 21% 0 Others E-mails Sponsorship Classifieds Keyword Search Banners 2002/4Q 330 70 313 261 261 504 2003/4Q 336 72 240 408 840 504 OPT, Inc. e-marketing company 29 米国のネット広告市場 種類別増減 単位: 億円 IAB「Ad Revenue Report」より 獲得志向（検索リスティング・クラシファイド）の高まりが顕著 Others 6 E-mails 2 Sponsorship 検索リスティング・クラシファイド 「今まさに○○の情報を探している人に○○の広告を」 （ビヘイビアベース⇔プロファイルベース） →獲得効果において高いROI ＝中小企業・B2Bなど広告主の裾野が拡大 -73 日本における検索リスティング広告市場 2003年100億円、2004年300億円と推測 147 Classifieds 579 Keyword Search Banners 0 -100 0 100 200 300 400 500 600 OPT, Inc. e-marketing company 30 当社の中期計画イメージ ビジョン ネットで世の中の構造を変え、新しい価値を提供することで社会に貢献する 広義ドメイン ｅマーケティングカンパニー 狭義ドメイン ネット特化とシステムツールを強みに、獲得行動を中心にネット上のマーケ ティング活動全般を支援する コンセプト 売上に直結するｅマーケティング（ROIの最大化） 35,000 広告代理 30,000 25,000 20,000 10,000 0 （百万円） マーケットプレイス 50億円 ASPなど 50億円 30,000 2008年 売上高300億円 営業利益30億円 15,000 5,000 200億円 7,259 4,339 2,948 237 2002 3,000 297 2003 399 2004 2008 OPT, Inc. e-marketing company 31 参考資料 OPT, Inc. e-marketing company 32 会社概要 ■社名 ■事業内容 ■本社 ■設立 ■資本金 ■従業員数 ■経営チーム 株式会社オプト（JQ2389） ｅマーケティング事業 東京都港区 1994年 455百万円（2004/7月現在） 88名（同上） 代表取締役社長CEO 鉢嶺 登 代表取締役COO 海老根 智仁 取締役CFO 小林 正樹 取締役CMO 野内 敦 OPT, Inc. e-marketing company 33 事業ドメイン オプト＝ｅマーケティングカンパニー 『売上に直結するｅマーケティング』を提供 【場】 【集客】 【追客】 ウェブサイト 改善開発 プロモーション 広告・チャネル フォローアップ CRMなど 【効果測定】 クライアント企業の マーケティングROI（投資対効果）を最大化 OPT, Inc. e-marketing company 34 事業分野と収益モデル アド 事業 ネット広告代理 ネット広告専門の広告代理業 比較検討サイトの運営 新築マンション／クレジットカード／ 消費者ローン／スクール・通信講座 など ASP事業 効果測定システム「アドプラン」の提供 広告費 コミッション システム利用費 広告効果測定／検索効果測定／トラフィック分析 ソリューション事業 クリエイティブ、サイト開発、リサーチ、 コンサルティングなど 受託費 請負費など 顧客︵企業︶ マーケットプレイス 広告費 OPT, Inc. e-marketing company 35 サービス提供事例 企業がネット上で顧客を獲得するフローを一貫してサポート : アド事業 広告選定 買付 広告制作 サイト開発 ネット広告 広告主の ウェブサイト アクセス分析 : ASP事業 : ソリューション事業 バナー、メール、 検索リスティング等 資料請求・見学予約など リサーチ 戦略立案 広告効果測定 住まいのMP「e-sumai.com」 消費者 マンション会社 資料請求・見学予約など メールなどによる営業フォロー CRMなど システム開発 OPT, Inc. e-marketing company 36 基本戦略＝3フォーカス2モデル 業種フォーカス ＜戦略業種＞ 不動産 金融 化粧品美容 人材教育 深耕による 顧客シェアの拡大 事業フォーカス タテ型モデル ■事業フォーカス＞業種フォーカス＞商品フォーカス ■戦略業種内でタテ型モデルとヨコ型モデル追求 ■戦略商品＝ADPLAN、MP、 Yahoo! 高成長 高利益へ ヨコ型モデル 独自商品による 市場シェア（社数）の拡大 OPT, Inc. e-marketing company 37 検索リスティング広告 検索すると・・・ 検索単語に紐付けて登録された広告が｢スポンサー｣ として検索結果上位に表示される • 今まさに○○の情報を探している人に○○の広告を表示 • クリック課金型（Pay Per Click）が主流 →非常に高い費用対効果 主なサービス Overture Google AdWords 表示場所 Yahoo!, msn, NIKKEI-netなど Google, infoseek, excite, @niftyなど OPT, Inc. e-marketing company 38 クラシファイド広告 Yahoo!カードギンザの例 ※Yahoo!とオプトの提携によりY!ファイナンス上で クレジットカードのクラシファイドコーナーを展開中 クラシファイド広告 ＝特定分野における情報一覧形式の広告 • 情報＝広告 • スペックによる検索・比較が可能 • 詳細情報の閲覧や資料請求が可能 詳細情報の閲覧・申し込み・資料請求へ OPT, Inc. e-marketing company 39 オプトが展開するクラシファイド広告群 ＝マーケットプレイス • イースマイ（住まい） ▼ローンギンザ www.e-sumai.com （株）まぐクリックとの合弁会社「（株）イースマイ」が運営 • スマートキャリア（学び） www.smartcareer.net • ローンギンザ（ローン） www.loanginza.com biz.yahoo.co.jp/loan （Yahoo!ファイナンス内） • カードギンザ（クレジットカード） www.cardginza.com biz.yahoo.co.jp/card（Yahoo!ファイナンス内） • トレードギンザ（オンライン証券サービス） www.tradeginza.com biz.yahoo.co.jp/sec （Yahoo!ファイナンス内） • 保険ギンザ（自動車保険） www.hokenginza.com ▼保険ギンザ
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