品
名：u5927_00-00_MUFG ﾌｨﾃﾞﾘﾃｨ退職金活用 F_表1.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
受益者のみなさまへ
毎々､格別のお引き立てにあずかり､厚くお礼申し上げます｡
さて､「MUFG・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）」「MUFG・フィデリティ・退
職金活用ファンド（安定成長型）」「MUFG・フィデリティ・退職金活用ファンド（成長
型）」は､第７期決算を行いましたので､運用状況をご報告申し上げます｡
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう､お願い申し上げます｡
運用報告書
第７期(決算日
2013年10月25日)
計算期間(2012年10月26日∼2013年10月25日)
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商
品
分
類
追加型投信／内外／資産複合
信
託
期
間
原則無期限です。
主として、「フィデリティ・日本株式・マザーファンド」、「フィデリティ・海外株
式・マザーファンド」、「フィデリティ・国内債券・マザーファンド」、「フィデリ
ティ・ワールド債券・マザーファンド」、「フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザー
ファンド」、「フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド」の各受益
証券への投資を通じて、国内株式、海外株式、国内債券、海外債券、国
内外の不動産投資信託（リート）、国内短期債券・短期金融商品へ実質
的に分散投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を目指します。
各マザーファンド受益証券への資産配分は、概ね投資信託財産の純資
産総額に対して以下の比率を基本投資割合とします。
運
用
方
針
安定型
安定成長型
成長型
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
マザーファンド
10%
20%
25%
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
5%
10%
30%
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
60%
40%
20%
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
10%
15%
15%
5%
10%
10%
10%
5%
0%
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
MUFG Fidelity Retirement Plan Fund
MUFG・フィデリティ・
退職金活用ファンド
(安定型/安定成長型/成長型)
資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用がで
きない場合もあります。
主要運用対象
組
入
制
限
主として、「フィデリティ・日本株式・マザーファンド」、「フィデ
リティ・海外株式・マザーファンド」、「フィデリティ・国内債券・
ベ ビ ー マザーファンド」、「フィデリティ・ワールド債券・マザーファン
フ ァ ン ド ド」、「フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド」、「フィデリ
ティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド」の各受益証券
に投資を行います。
「フィデリティ・日本株式・マザーファンド」、「フィデリティ・海外
株式・マザーファンド」、「フィデリティ・国内債券・マザーファ
マ ザ ー ンド」、「フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド」、「フィデ
フ ァ ン ド リティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド」、「フィデリティ・円キャ
ッシュ・リザーブ・マザーファンド」に関しては、各マザーファン
ドの表紙をご参照ください。
投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券
を含みます。）以外への直接投資は行いません。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
ベ ビ ー
同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託
フ ァ ン ド
財産の純資産総額の50%以内とします。
同一銘柄の不動産投資信託証券への実質投資割合は、投
資信託財産の純資産総額の30%以内とします。
「フィデリティ・日本株式・マザーファンド」、「フィデリティ・海外
株式・マザーファンド」、「フィデリティ・国内債券・マザーファ
マ ザ ー ンド」、「フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド」、「フィデ
フ ァ ン ド リティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド」、「フィデリティ・円キャ
ッシュ・リザーブ・マザーファンド」に関しては、各マザーファン
ドの表紙をご参照ください。
分
配
方
針
毎年10月25日(ただし休業日の場合は翌日以降の最初の営業日）に決算
を行い、収益分配方針に基づき分配を行います。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。
〈当運用報告書の記載内容に関するお問合せ先〉
フィデリティ投信株式会社 カスタマー・コミュニケーション部
東京都港区虎ノ門4丁目3番1号 城山トラストタワー
電話番号：03-4560-6391
受付時間：営業日の午前9時～午後5時
お客様の口座内容などに関するご照会は､お申し込みされた販売会社にお尋ね下さい｡
基準価額をご確認いただけます｡
パソコンからご利用の方

www.fidelity.co.jp/fij/
携帯からご利用の方
www.fidelity.co.jp/m/
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名：u5927_00-01_ベビー文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（安定型）
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な
種類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用
実績」と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益
分配金を再投資したもの）」についてご説明します。
ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
10％
海外株式
MSCI コクサイ インデックス(配当金込、円換算、ヘッジなし)
5％
国内債券
Nomura BPI総合指数
60％
＊
海外債券
合成複合ベンチマーク
10％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
5％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター) 10％
＊ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
構成割合
対象資産
ベンチマーク
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(レベル4-20％)(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)＊
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
＊設定から2013年８月末まではバンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・
イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)でした。
上記グラフはこれらを連続させて指数化しております。
※ベンチマークは、ファンド設定日前営業日を10,000円として計算しています。
■累積リターン
■設定来の運用実績
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資
したと仮定した場合の推移を示しています。ＭＵＦＧ・
フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）に設定時
の10,000円で投資し、収益分配金が出た場合は、そのす
べてを再投資にまわします。その結果、グラフは2013年
10月25日にお客さまの累積投資額が10,844円になったこ
とを示しています。ただし、申込手数料および収益分配
金にかかる税金は考慮しておりません。
過去6ヶ月間 過去1年間 過去3年間
設定来
ファンド
0.90％
12.93％
16.60％
8.44％
ベンチマーク
1.04％
13.87％
18.65％
14.70％
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資す
ることにより算出しています。ただし、申込手数料およ
び収益分配金にかかる税金は考慮しておりません。ここ
ではファンドのリターンを、当ファンドのベンチマーク
と比較することができます。
− 1 −
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（安定成長型）
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な
種類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用
実績」と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益
分配金を再投資したもの）」についてご説明します。
ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
20％
海外株式
MSCI コクサイ インデックス(配当金込、円換算、ヘッジなし)
10％
国内債券
Nomura BPI総合指数
40％
＊
海外債券
合成複合ベンチマーク
15％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
10％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター)
5％
＊ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
構成割合
対象資産
ベンチマーク
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(レベル4-20％)(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)＊
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
＊設定から2013年８月末まではバンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・
イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)でした。
上記グラフはこれらを連続させて指数化しております。
※ベンチマークは、ファンド設定日前営業日を10,000円として計算しています。
■累積リターン
■設定来の運用実績
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資
したと仮定した場合の推移を示しています。ＭＵＦＧ・
フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型）に設
定時の10,000円で投資し、収益分配金が出た場合は、そ
のすべてを再投資にまわします。その結果、グラフは
2013年10月25日にお客さまの累積投資額が10,686円にな
ったことを示しています。ただし、申込手数料および収
益分配金にかかる税金は考慮しておりません。
過去6ヶ月間 過去1年間 過去3年間
設定来
ファンド
1.48％
24.36％
29.20％
6.86％
ベンチマーク
1.58％
25.36％
31.92％
12.20％
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資す
ることにより算出しています。ただし、申込手数料およ
び収益分配金にかかる税金は考慮しておりません。ここ
ではファンドのリターンを、当ファンドのベンチマーク
と比較することができます。
− 2 −
品
名：u5927_00-01_ベビー文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（成長型）
■パフォーマンス
ファンドの過去のパフォーマンスについては、色々な
種類の評価方法がありますが、ここでは「設定来の運用
実績」と、「投資期間毎の累積リターン（税引前の収益
分配金を再投資したもの）」についてご説明します。
ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
25％
海外株式
MSCI コクサイ インデックス(配当金込、円換算、ヘッジなし)
30％
国内債券
Nomura BPI総合指数
20％
＊
海外債券
合成複合ベンチマーク
15％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
10％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター)
0％
＊ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
構成割合
対象資産
ベンチマーク
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(レベル4-20％)(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)＊
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
＊設定から2013年８月末まではバンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・
イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)でした。
上記グラフはこれらを連続させて指数化しております。
※ベンチマークは、ファンド設定日前営業日を10,000円として計算しています。
■累積リターン
■設定来の運用実績
上記のチャートは、ファンド設定時に10,000円で投資
したと仮定した場合の推移を示しています。ＭＵＦＧ・
フィデリティ・退職金活用ファンド（成長型）に設定時
の10,000円で投資し、収益分配金が出た場合は、そのす
べてを再投資にまわします。その結果、グラフは2013年
10月25日にお客さまの累積投資額が10,240円になったこ
とを示しています。ただし、申込手数料および収益分配
金にかかる税金は考慮しておりません。
過去6ヶ月間 過去1年間 過去3年間
設定来
ファンド
3.42％
37.93％
44.59％
2.40％
ベンチマーク
3.77％
39.40％
48.77％
9.98％
累積リターンとは、ある一定期間のファンドの成績を
パーセンテージで示したもので、収益分配金を再投資す
ることにより算出しています。ただし、申込手数料およ
び収益分配金にかかる税金は考慮しておりません。ここ
ではファンドのリターンを、当ファンドのベンチマーク
と比較することができます。
− 3 −
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当期の市場環境
当期の世界の債券、株式、不動産投資信託（リート）、および円の主要通貨に対する騰落率はグラフの通りでした。
（以下、グラフ・表及び文中の騰落率は、表記のない限り現地期末ベースです。）
国内株式：TOPIX、海外株式：MSCIコクサイ インデックス、国内債券：Nomura BPI総合、海外国債：シティグループ・世界国債（除く日本）・インデックス、世
界ハイ･イールド債券：バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ･イールド・ボンド・インデックス、エマージング債券：JPモルガン・EMBIグロー
バル、世界リート：FTSE EPRA/NAREIT先進国REITインデックス、国内短期金融商品：シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス １ヶ月ユーロ預金
インデックス（円セクター）、為替：WMロイター。株式およびリートは配当金込、債券はトータル・リターン。* エマージング債券は米ドル・ベース。
【株式】
株式相場は大きく上昇しました。とくに目立ったのは
前期末比で60％近く値上がりした国内株の急騰ですが、
海外株式も大幅な円安を受けて円ベースのリターンが
50％を超えるものとなりました。
日本株は期前半に急騰し、後半はレンジ内の動きとな
りました。2012年11月半ばに野田前首相が衆議院解散を
表明すると、自民党を中心とした新政権が日銀に対して
金融緩和圧力を高めるとの思惑が生じ、一気に円高修正
が進んだことから、日本株独歩高の様相となりました。
12月の衆院選で自民党が圧勝すると、一段と円安が進
み、株価は続伸しました。相場の勢いは５月まで衰え
ず、安倍政権の政策（アベノミクス）や、日銀の首脳人
事報道を背景とする大規模な金融緩和期待を背景に、３
月初旬に日経平均株価はリーマン・ショック前の水準を
回復。４月に黒田日銀新総裁が大胆な「量的・質的金融
緩和」の導入を発表すると、円安・株高はさらに加速し
ました。しかし、相場は５月下旬に下落に転じ６月末ま
で調整を強いられ、その後期末までレンジ内の動きとな
りました。急激な株価上昇を受けて相場の過熱や長期金
利の急上昇に対する警戒感が強まったことに加え、中国
の景気減速懸念や米国の金融緩和縮小観測が台頭したこ
と、また、アベノミクスの提唱する成長戦略の実効性を
見極めたいとする向きが増加したことなどが背景として
挙げられます。
海外株式は前半ほぼ一本調子で上昇、後半も調整局面
をこなしながら堅調に推移しました。期初から昨年年末
にかけては、米国の「財政の崖」問題（減税の失効と歳
出の強制削減が重なることによる経済への影響）が相場
の重石となりましたが、年明けにこの懸念が緩和される
と株価は上昇に転じました。２月にキプロスの金融危機
やイタリアの政局不安、中国の景気減速懸念が浮上しま
したが、欧州の財政問題に対する危機感が後退したこと
や、米国で住宅部門を中心とした景気回復基調が明らか
になったことから、上昇基調が続きました。５月下旬か
ら６月には、中国の景気減速や米国の量的緩和早期縮小
観測を受け、株価は下落に見舞われましたが、米連邦準
備制度理事会（FRB）、欧州中央銀行（ECB）ともに金融
緩和姿勢の維持を表明したことなどが好感され、その後
回復しました。８月から９月にかけてはエジプトやシリ
アの情勢緊迫化による地政学的リスクの高まりや、米国
の財政問題をめぐる与野党間の協議難航がマイナス視さ
れましたが、いずれも事態が収束すると、株価は一段高
となりました。
− 4 −
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
【債券】
【為替】
当期は、日銀が大胆な金融緩和策に舵を切ったことに
加え、米欧主要市場でも景気下支えを目的とした金融緩
和政策の継続が確認されました。米英の政策金利は史上
最低水準に維持され、ユーロ圏では利下げが行われまし
た。こうした環境を受け、主要国の長期金利（10年国債
利回り）は、期前半は低下（国債価格は上昇）しました
が、国内外ともに債券から株式への資金の移動がみられ
たことや、米国の量的金融緩和早期縮小観測で長期金利
が上昇したことから、期後半のリターンは冴えないもの
となりました。
歴史的な低金利環境を受け、投資家がより高い利回り
を求める動きがみられたことから、ハイ･イールド債券が
債券の中では最も大きく上昇しました。
エマージング債券は、中国、ブラジル、ロシアなど主
要国の景気減速ニュースや米国の金融緩和早期縮小観測
を背景に資金が流出したことから、当期は現地通貨ベー
スでのリターンが唯一マイナスとなりました。
主要市場の政策金利および10年国債利回りは以下の通
りです。
米国
ユーロ圏
英国
日本
政策金利
前期末
当期末
0∼0.25％ 0∼0.25％
0.75％
0.50％
0.50％
0.50％
0∼0.10％
−*
10年国債利回り
前期末
当期末
1.83％
2.49％
1.62％
1.75％
1.92％
2.44％
0.79％
0.58％
ドル
ユーロ
ポンド
豪ドル
前期末
80.17円
103.89円
129.39円
83.08円
当期末
97.34円
134.27円
157.36円
93.31円
WMロイター
当期は急激な円安が進行しました。2012年12月の総選
挙で圧勝した自民党安倍首相は、選挙前から新政権がデ
フレ脱却に向けて日銀に積極的な金融緩和を求め、円高
是正政策を進めると発言しており、野田前首相が衆議院
解散を表明した11月半ばから一気に円安が進みました。
１月には日銀が２％の物価上昇率目標の導入と無期限の
資産買い入れを決定、４月には３月に就任した黒田日銀
新総裁が大規模な量的・質的金融緩和策を発表したこと
から円安基調はさらに加速し、円は５月に対ドルで約４
年１ヵ月ぶりに１ドル＝100円台に乗せました。その後、
期末にかけては、株価の下落や米国の量的緩和早期縮小
をめぐる思惑に左右され、対ドルでは方向感の定まらな
い動きが続きましたが、ユーロ、ポンドなど欧州通貨
は、欧州景気の改善基調を背景に対円で堅調に推移しま
した。豪ドルは、オーストラリア準備銀行（RBA）の利下
げ実施や、中国経済の減速、商品市況の軟調を背景に、
期後半に下落しました。
* 日本については、2013年４月の「量的・質的金融緩和」導入決定をもち、
金融市場調節の操作目標が無担保コール翌日物金利からマネタリーベース
に変更されたため、記載なし。
【国内外の不動産投資信託（リート）】
リートは、世界的な超低金利環境が続くなか、より高
い利回りを求める投資家の資金がリート市場に流入し、
期前半に大きく上昇しましたが、５月下旬から６月にみ
られた世界的な株価下落局面で値下がりし、その後期末
までレンジ内の動きとなりました。前半の上昇相場では
日本のリートの急騰が目立ちました。安倍政権の脱デフ
レ政策で地価が底入れするとの期待感から、海外の市場
を大きく上回りました。
− 5 −
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■受益者のみなさまへ
■基準価額の推移
受益者のみなさま、ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金
活用ファンド（安定型/安定成長型/成長型）にご投資い
ただき、誠にありがとうございます。ここに、第７期決
算を迎えましたので、運用状況をご報告申し上げます。
（安定型）
（安定成長型）
（成長型）
− 6 −
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■運用経過
運用の概要
当ファンドは、受益証券への投資を通じて、国内外の株式、債券、不動産投資信託（リート）、および国内の短期債
券・短期金融商品に分散投資を行います。
各ファンドの基本投資割合は次の図の通りです。この基本資産配分は、各資産のリスク・リターン特性、資産間の相関
などを考慮したものであり、当期につきましても、原則として、この比率に沿った運用を行いました。
各ファンドの基本投資割合
当期のファンドの累積リターンは、安定型が＋12.93％、安定成長型が＋24.36％、成長型が＋37.93％でした。当期は
すべての組入れ受益証券のリターンがプラスとなり、基準価額の上昇に結びつきました。なかでも、日本株式、海外株式、
ワールドREITの各受益証券の上昇が目立って大きかったことから、これらの資産への投資比率が高いファンドほどリター
ンが高くなる結果となりました。
組入れ受益証券の組入比率及び騰落率
組入れ比率＊ （2013/10/25現在）
組入れ受益証券
安定型
(債券) フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
(株式) フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
(リート) フィデリティ・ワールドREIT・マザーファンド
(短期) フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
現金・その他
＊組入れ比率は、対純資産総額比率
− 7 −
59.5％
10.0％
10.0％
5.1％
4.5％
9.9％
1.0％
安定成長型
39.7％
14.9％
19.7％
9.9％
9.9％
5.0％
0.9％
成長型
17.3％
15.2％
25.5％
30.9％
10.3％
−
0.7％
期中累積
リターン
(円ベース)
＋1.88％
＋27.72％
＋62.17％
＋54.19％
＋36.58％
＋0.07％
−
品
名：u5927_00-01_ベビー文章.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■今後の投資方針
■分配金
当ファンドは、来期につきましても、従来通り、下記
の各受益証券への投資を通じて、基本資産配分比率から
大きく乖離しない形で、国内外の株式、債券、リート、
短期金融商品に分散投資を行ってまいります。
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドREIT・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行
います。
・分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収
入と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
・収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向
等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うも
のではありません。
・留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社
の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
当期につきましては、長期的な投資信託財産の成長を
追求する観点から無分配とさせていただきます。
お客様におかれましては、中長期的な観点でご投資く
ださいますようお願いいたします。
●分配原資の内訳
（安定型）
(単位：円、１万口当たり・税込)
第 ７ 期
当期分配金
0
当期の収益
−
当期の収益以外
−
翌期繰越分配対象額
930
（安定成長型）
(単位：円、１万口当たり・税込)
第 ７ 期
当期分配金
0
当期の収益
−
当期の収益以外
−
翌期繰越分配対象額
743
（成長型）
(単位：円、１万口当たり・税込)
第 ７ 期
当期分配金
0
当期の収益
−
当期の収益以外
−
翌期繰越分配対象額
724
※「当期の収益」及び「当期の収益以外」は小数点以下切捨てのため、合計額が
「当期分配金」と一致しない場合があります。
※投資信託の計理上、「翌期繰越分配対象額」が当該決算期末日時点の基準価額
を上回ることがありますが、実際には基準価額を超えて分配金が支払われるこ
とはありません。
− 8 −
品
名：u5927_00-02_(安定型).doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
《ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）》
■最近５期の運用実績
基
決
算
期
(分配落)
円
9,145
9,300
9,181
9,602
10,844
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
７期(2013年10月25日)
準 価 額
税 込 期 中
分配金 騰落率
円
％
0
9.9
0
1.7
0
△1.3
0
4.6
0
12.9
ベンチマーク
投資信託
投資証券 純資産
期 中 受益証券
組入比率 総 額
騰落率 組入比率
％
％
％ 百万円
9,486
8.8
85.1
13.9
1,382
9,667
1.9
85.5
13.4
1,034
9,585
△0.8
86.0
12.9
831
10,073
5.1
85.6
13.2
627
11,470
13.9
85.8
13.1
475
（注１）当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「投資信託受益証券組入比率」「投資証券組入比率」は実質比率を記載しています。
（注２）ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
10％
＊１
海外株式
MSCI コクサイ インデックス (配当金込、円換算、ヘッジなし)
5％
国内債券
Nomura BPI総合指数
60％
海外債券
合成複合ベンチマーク＊２
10％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
5％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター) 10％
＊１ MSCI コクサイ インデックスとは、日本を除く先進国を投資対象国としてMSCI Inc.が算出する株価指数です。投資対象国については、定期的に見直
しが行われますので変動することがあります。
MSCI コクサイ インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨
するものではなく、MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、
MSCI Inc.の許諾なしにデータを複製・配布・使用等することは禁じられております。
＊２ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
対象資産
ベンチマーク
構成割合
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
＊
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(レベル4-20％)(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
＊2013年８月末までのバンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュア
ーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)及び現在のベンチマークの騰落率を連続
させて計算しております。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価 額
年
月
日
(期 首)2012年10月25日
10月末
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
(期 末)2013年10月25日
ベンチマーク
騰落率
円
9,602
9,592
9,727
9,910
10,172
10,256
10,485
10,727
10,645
10,515
10,631
10,584
10,779
10,844
％
−
△0.1
1.3
3.2
5.9
6.8
9.2
11.7
10.9
9.5
10.7
10.2
12.3
12.9
騰落率
10,073
10,060
10,219
10,431
10,722
10,795
11,068
11,311
11,248
11,108
11,223
11,178
11,396
11,470
（注）騰落率は期首比です。
− 9 −
％
−
△0.1
1.4
3.6
6.4
7.2
9.9
12.3
11.7
10.3
11.4
11.0
13.1
13.9
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
85.6
13.2
85.7
13.1
85.6
13.3
85.1
13.8
84.8
14.1
85.2
13.9
85.9
13.1
85.7
13.2
86.4
12.5
86.6
12.3
86.5
12.4
86.4
12.6
86.3
12.8
85.8
13.1
品
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■１万口（元本10,000円）当たりの費用明細
項
(ａ) 信
託
(投
信
(販
売
(受
託
(ｂ) 売 買 委
(投
資
(ｃ) 有 価 証
(投
資
(ｄ) 保
管
(ｅ) そ の 他
合
目
報
会
会
銀
託 手 数
証
券 取 引
証
費
用
の 諸 費
計
当
酬
社)
社)
行)
料
券)
税
券)
等
用
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
(a)信 託 報 酬＝ 期 中 の 平 均 基 準 価 額 × 信託報酬率
期中の売買委託手数料
(b)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
(c)有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(d)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファ
ンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）(e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する信託事務の処理に要する
諸費用等として、①投資信託振替制度に係る手数料および費用、②有価
証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報告書の作成、印
刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および交付に係る費
用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤運用報告書
の作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対してする
公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係
る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファンド
の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれま
す。
（注３）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
期
52円
(9)
(38)
(4)
0
(0)
0
(0)
0
10
63
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2012年10月26日から2013年10月25日まで）
口
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
設
数
千口
−
−
−
−
−
−
定
金
（注）金額の単位未満は切捨て。
− 10 −
額
千円
−
−
−
−
−
−
口
解
数
千口
20,253.318
25,254.180
18,768.051
59,099.130
84,846.560
14,778.673
約
金
額
千円
20,128
31,283
20,323
45,401
94,524
14,972
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■利害関係人との取引状況等（2012年10月26日から2013年10月25日まで）
(1)期中の利害関係人との取引状況
(A)フィデリティ・日本株式・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
0
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,078
0
％
7.8
Ｄ
Ｃ
％
0.1
（注）平均保有割合3.0％
※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合。
(B)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
190
135
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
190
135
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
100.0
100.0
百万円
375
419
372
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
419
364
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
97.8
（注）平均保有割合1.3％
(C)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
4,265
8,889
8,977
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
8,889
7,747
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
86.3
（注）平均保有割合0.1％
(D)フィデリティ・国内債券・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
35
−
（注）平均保有割合9.3％
− 11 −
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,091
1
Ｄ
Ｃ
％
0.1
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
(E)フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
当
区
分
買付額等
Ａ
期
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
5
投 資 信 託 受 益 証 券
Ｂ
Ａ
売付額等
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
170
170
％
100.0
Ｄ
Ｃ
％
100.0
（注）平均保有割合13.1％
(2)利害関係人の発行する有価証券等
(A)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
種
そ
の
他
類
有
価
証
買
付
額
百万円
190
買
付
額
百万円
−
券
当
売
付
当
売
付
期
額
百万円
419
期末保有額
百万円
1,253
期
額
百万円
8,889
期末保有額
百万円
30,145
(B)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
種
そ
の
他
類
有
価
証
券
(3)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
15千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
（注）売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社、FIL
INVESTMENT SERVICES UK LIMITED、FIL DISTRIBUTORS、FIL LUXEMBOURG SAです。
− 12 −
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■組入資産の明細（2013年10月25日現在）
●親投資信託残高
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
41,537.744
61,282.895
37,874.565
112,301.677
335,215.913
61,292.800
口
当
期
数
千口
21,284.426
36,028.715
19,106.514
53,202.547
250,369.353
46,514.127
末
評 価
額
千円
24,374
47,413
21,510
47,616
282,817
47,142
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
コー ル・ローン等 、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2013年10月25日現在）
当
期
評 価 額
千円
47,616
47,142
282,817
24,374
21,510
47,413
6,313
477,187
末
比
率
％
10.0
9.9
59.3
5.1
4.5
9.9
1.3
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、10月25日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝97.28円、1カナダ・ドル＝93.30円、1オーストラリア・ドル＝93.37円、1香港・ドル＝12.55円、
1シンガポール・ドル＝78.58円、1イギリス・ポンド＝157.47円、1ユーロ＝134.11円です。
（注２）フィデリティ・海外株式・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(1,256,189千円)の投資信託財産総額(2,345,855千円)に対する比率は、53.5%です。
（注３）フィデリティ・ワールド債券・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(30,300,262千円)の投資信託財産総額(51,105,151千円)に対する比率は、
59.3%です。
（注４）フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(12,085,397千円)の投資信託財産総額(13,301,518千円)に対する比率は、
90.9%です。
（注５）評価額の単位未満は切捨て。
− 13 −
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■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
■損益の状況
（2013年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
477,187,956
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
6,313,564
フィデリティ・日本株式・マザーファンド(評価額)
47,616,279
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド(評価額)
47,142,067
フィデリティ・国内債券・マザーファンド(評価額)
282,817,221
フィデリティ・海外株式・マザーファンド(評価額)
24,374,924
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド(評価額)
21,510,113
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド(評価額)
47,413,788
負
債
1,543,734
未 払 信 託 報 酬
1,285,941
そ の 他 未 払 費 用
257,793
純資産総額(Ａ−Ｂ)
475,644,222
元
本
438,611,689
次 期 繰 越 損 益 金
37,032,533
受 益 権 総 口 数
438,611,689口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,844円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
653,262,677円
期中追加設定元本額
2,619,775円
期中一部解約元本額
217,270,763円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
108,262円
委託者報酬
1,177,679円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
57,665,404
売
買
益
72,082,490
売
買
損
△14,417,086
信
託
報
酬
等
△3,393,880
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
54,271,524
前 期 繰 越 損 益 金
△14,561,722
追 加 信 託 差 損 益 金
△2,677,269
(配 当 等 相 当 額)
(1,112,309)
(売 買 損 益 相 当 額)
(△3,789,578)
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
37,032,533
収
益
分
配
金
0
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
37,032,533
追 加 信 託 差 損 益 金
△2,677,269
(配 当 等 相 当 額)
(1,113,125)
(売 買 損 益 相 当 額)
(△3,790,394)
分 配 準 備 積 立 金
39,709,802
（注１）（A）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（B）信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示して
います。
（注３）（E）追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をし
た価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
238,007円
委託者報酬
2,589,116円
（注５）当期末における配当等収益から費用を控除した額（5,017,078円、本ファ
ンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損
益から費用を控除した額（11,750,362円）、信託約款に規定される収益
調整金（1,113,125円）及び分配準備積立金（22,942,362円）より分配
対象収益は40,822,927円（1口当たり0.093073円）でありますが、分配
は行っておりません。
＜復興特別所得税について＞
・2013年１月１日から2013年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税７％に2.1％の率を
乗じた復興特別所得税が付加され、10.147％（所得税及び復興特別所得税7.147％、並びに地方税３％（法人受益者は7.147％
の源泉徴収が行われます。））の税率が適用されます。
なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申し出頂ければ再
度、交付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。
− 14 −
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
《ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型）》
■最近５期の運用実績
基
決
算
期
(分配落)
円
8,263
8,271
8,051
8,593
10,686
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
７期(2013年10月25日)
準 価 額
税 込 期 中
分配金 騰落率
円
％
0
17.0
0
0.1
0
△2.7
0
6.7
0
24.4
ベンチマーク
投資信託
投資証券 純資産
期 中 受益証券
組入比率 総 額
騰落率 組入比率
％
％
％ 百万円
8,454
14.4
74.2
24.6
5,414
8,505
0.6
74.8
24.0
4,328
8,329
△2.1
75.1
23.7
3,193
8,951
7.5
75.5
23.3
2,607
11,220
25.4
75.0
23.8
2,172
（注１）当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「投資信託受益証券組入比率」「投資証券組入比率」は実質比率を記載しています。
（注２）ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
20％
＊１
海外株式
MSCI コクサイ インデックス (配当金込、円換算、ヘッジなし)
10％
国内債券
Nomura BPI総合指数
40％
海外債券
合成複合ベンチマーク＊２
15％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
10％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター)
5％
＊１ MSCI コクサイ インデックスとは、日本を除く先進国を投資対象国としてMSCI Inc.が算出する株価指数です。投資対象国については、定期的に見直
しが行われますので変動することがあります。
MSCI コクサイ インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨
するものではなく、MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、
MSCI Inc.の許諾なしにデータを複製・配布・使用等することは禁じられております。
＊２ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
対象資産
ベンチマーク
構成割合
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
＊
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(レベル4-20％)(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
＊2013年８月末までのバンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュア
ーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)及び現在のベンチマークの騰落率を連続
させて計算しております。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価 額
年
月
日
(期 首)2012年10月25日
10月末
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
(期 末)2013年10月25日
ベンチマーク
騰落率
円
8,593
8,567
8,770
9,112
9,550
9,653
9,997
10,494
10,473
10,207
10,391
10,257
10,602
10,686
％
−
△0.3
2.1
6.0
11.1
12.3
16.3
22.1
21.9
18.8
20.9
19.4
23.4
24.4
騰落率
8,951
8,922
9,169
9,546
10,033
10,110
10,504
10,975
10,966
10,695
10,890
10,763
11,132
11,220
（注）騰落率は期首比です。
− 15 −
％
−
△0.3
2.4
6.6
12.1
13.0
17.4
22.6
22.5
19.5
21.7
20.2
24.4
25.4
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
75.5
23.3
75.3
23.2
75.0
23.6
74.4
24.3
73.7
25.1
74.5
24.6
74.6
24.2
74.5
24.2
75.1
23.5
75.4
23.1
75.6
23.4
75.3
23.6
75.4
23.6
75.0
23.8
品
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■１万口（元本10,000円）当たりの費用明細
項
(ａ) 信
託
(投
信
(販
売
(受
託
(ｂ) 売 買 委
(投
資
(ｃ) 有 価 証
(投
資
(ｄ) 保
管
(ｅ) そ の 他
合
目
報
会
会
銀
託 手 数
証
券 取 引
証
費
用
の 諸 費
計
当
酬
社)
社)
行)
料
券)
税
券)
等
用
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
(a)信 託 報 酬＝ 期 中 の 平 均 基 準 価 額 × 信託報酬率
期中の売買委託手数料
(b)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
(c)有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(d)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファ
ンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）(e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する信託事務の処理に要する
諸費用等として、①投資信託振替制度に係る手数料および費用、②有価
証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報告書の作成、印
刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および交付に係る費
用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤運用報告書
の作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対してする
公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係
る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファンド
の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれま
す。
（注３）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
期
66円
(13)
(49)
(4)
1
(1)
0
(0)
0
9
76
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2012年10月26日から2013年10月25日まで）
口
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
設
数
千口
−
−
−
−
−
−
定
金
（注）金額の単位未満は切捨て。
− 16 −
額
千円
−
−
−
−
−
−
口
解
数
千口
155,534.507
134,010.266
121,913.833
451,471.823
171,587.320
22,297.531
約
金
額
千円
159,293
168,488
134,194
356,202
191,031
22,592
品
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■利害関係人との取引状況等（2012年10月26日から2013年10月25日まで）
(1)期中の利害関係人との取引状況
(A)フィデリティ・日本株式・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
0
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,078
0
％
7.8
Ｄ
Ｃ
％
0.1
（注）平均保有割合25.8％
※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合。
(B)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
190
135
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
190
135
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
100.0
100.0
百万円
375
419
372
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
419
364
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
97.8
（注）平均保有割合11.4％
(C)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
4,265
8,889
8,977
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
8,889
7,747
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
86.3
（注）平均保有割合0.7％
(D)フィデリティ・国内債券・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
35
−
（注）平均保有割合27.3％
− 17 −
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,091
1
Ｄ
Ｃ
％
0.1
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
(E)フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
当
区
分
買付額等
Ａ
期
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
5
投 資 信 託 受 益 証 券
Ｂ
Ａ
売付額等
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
170
170
％
100.0
Ｄ
Ｃ
％
100.0
（注）平均保有割合29.0％
(2)利害関係人の発行する有価証券等
(A)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
種
そ
の
他
類
有
価
証
買
付
額
百万円
190
買
付
額
百万円
−
券
当
売
付
当
売
付
期
額
百万円
419
期末保有額
百万円
1,253
期
額
百万円
8,889
期末保有額
百万円
30,145
(B)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
種
そ
の
他
類
有
価
証
券
(3)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
149千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
（注）売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社、FIL
INVESTMENT SERVICES UK LIMITED、FIL DISTRIBUTORS、FIL LUXEMBOURG SAです。
− 18 −
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■組入資産の明細（2013年10月25日現在）
●親投資信託残高
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
342,934.814
379,224.467
313,451.323
930,091.841
935,840.393
128,516.627
口
当
期
数
千口
187,400.307
245,214.201
191,537.490
478,620.018
764,253.073
106,219.096
末
評 価
額
千円
214,610
322,701
215,632
428,364
863,300
107,653
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
コー ル・ローン等 、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2013年10月25日現在）
当
期
評 価 額
千円
428,364
107,653
863,300
214,610
215,632
322,701
38,802
2,191,066
末
比
率
％
19.6
4.9
39.4
9.8
9.8
14.7
1.8
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、10月25日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝97.28円、1カナダ・ドル＝93.30円、1オーストラリア・ドル＝93.37円、1香港・ドル＝12.55円、
1シンガポール・ドル＝78.58円、1イギリス・ポンド＝157.47円、1ユーロ＝134.11円です。
（注２）フィデリティ・海外株式・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(1,256,189千円)の投資信託財産総額(2,345,855千円)に対する比率は、53.5%です。
（注３）フィデリティ・ワールド債券・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(30,300,262千円)の投資信託財産総額(51,105,151千円)に対する比率は、
59.3%です。
（注４）フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(12,085,397千円)の投資信託財産総額(13,301,518千円)に対する比率は、
90.9%です。
（注５）評価額の単位未満は切捨て。
− 19 −
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■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
■損益の状況
（2013年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
2,191,066,104
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
29,410,563
フィデリティ・日本株式・マザーファンド(評価額)
428,364,916
フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド(評価額)
107,653,053
フィデリティ・国内債券・マザーファンド(評価額)
863,300,271
フィデリティ・海外株式・マザーファンド(評価額)
214,610,831
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド(評価額)
215,632,906
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド(評価額)
322,701,888
未
収
入
金
9,391,676
負
債
18,469,629
未
払
解
約
金
9,642,042
未 払 信 託 報 酬
7,964,577
そ の 他 未 払 費 用
863,010
純資産総額(Ａ−Ｂ)
2,172,596,475
元
本
2,033,055,690
次 期 繰 越 損 益 金
139,540,785
受 益 権 総 口 数
2,033,055,690口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,686円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
3,034,357,439円
期中追加設定元本額
8,931,042円
期中一部解約元本額
1,010,232,791円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
501,671円
委託者報酬
7,462,906円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
443,497,395
売
買
益
564,857,441
売
買
損
△121,360,046
信
託
報
酬
等
△19,138,648
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
424,358,747
前 期 繰 越 損 益 金
△296,819,352
追 加 信 託 差 損 益 金
12,001,390
(配 当 等 相 当 額)
(3,351,640)
(売 買 損 益 相 当 額)
(8,649,750)
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
139,540,785
収
益
分
配
金
0
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
139,540,785
追 加 信 託 差 損 益 金
12,001,390
(配 当 等 相 当 額)
(3,356,175)
(売 買 損 益 相 当 額)
(8,645,215)
分 配 準 備 積 立 金
139,256,617
繰
越
損
益
金
△11,717,222
（注１）（A）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（B）信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示して
います。
（注３）（E）追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をし
た価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,066,438円
委託者報酬
15,864,466円
（注５）当期末における配当等収益から費用を控除した額（27,543,624円、本フ
ァンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金
（12,001,390円）及び分配準備積立金（111,712,993円）より分配対象
収益は151,258,007円（1口当たり0.074399円）でありますが、分配は行
っておりません。
＜復興特別所得税について＞
・2013年１月１日から2013年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税７％に2.1％の率を
乗じた復興特別所得税が付加され、10.147％（所得税及び復興特別所得税7.147％、並びに地方税３％（法人受益者は7.147％
の源泉徴収が行われます。））の税率が適用されます。
なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申し出頂ければ再
度、交付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。
− 20 −
品
名：u5927_00-04_(成長型).doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
《ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（成長型）》
■最近５期の運用実績
基
決
算
期
(分配落)
円
7,260
7,082
6,772
7,424
10,240
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
７期(2013年10月25日)
準 価 額
税 込 期 中
分配金 騰落率
円
％
0
24.3
0
△2.5
0
△4.4
0
9.6
0
37.9
ベンチマーク
投資信託
投資証券 純資産
期 中 受益証券 組入比率 総 額
騰落率 組入比率
％
％
％ 百万円
7,490
22.0
63.0
35.9
7,883
7,393
△1.3
63.8
34.9
6,144
7,147
△3.3
64.5
34.2
4,656
7,890
10.4
65.4
33.0
4,141
10,998
39.4
63.3
35.7
4,680
（注１）当ファンドはマザーファンドを組入れますので、「投資信託受益証券組入比率」「投資証券組入比率」は実質比率を記載しています。
（注２）ベンチマーク：組入れる各資産クラスの市場指標を合成した複合ベンチマーク(円ベース)
資産クラス
ベンチマーク
構成割合
国内株式
TOPIX(配当金込)
25％
＊１
海外株式
MSCI コクサイ インデックス (配当金込、円換算、ヘッジなし)
30％
国内債券
Nomura BPI総合指数
20％
海外債券
合成複合ベンチマーク＊２
15％
国内外の不動産投資信託(リート) FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス（配当金込、円換算）
10％
国内短期債券･短期金融商品 シティグループ・世界マネー・マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデックス(円セクター)
0％
＊１ MSCI コクサイ インデックスとは、日本を除く先進国を投資対象国としてMSCI Inc.が算出する株価指数です。投資対象国については、定期的に見直
しが行われますので変動することがあります。
MSCI コクサイ インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨
するものではなく、MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、
MSCI Inc.の許諾なしにデータを複製・配布・使用等することは禁じられております。
＊２ 合成複合ベンチマークとは、市場指標を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)です。
対象資産
ベンチマーク
構成割合
ユーロ建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・EMUラージ･キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス(円換算)
36％
米ドル建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・USコーポレート＆ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
36％
英ポンド建て債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・スターリング・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス(円換算)
8％
米ドル建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ･USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス(円換算)
5％
＊
ユーロ建てハイ･イールド債券 バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュアーズ・コンストレインド・インデックス(レベル4-20％)(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)
5％
エマージング債券 JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算)
10％
＊2013年８月末までのバンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ハイ・イールド・ヨーロピアン・イシュア
ーズ・コンストレインド・インデックス(ユーロヘッジ・ベース)(円換算)及び現在のベンチマークの騰落率を連続
させて計算しております。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価 額
年
月
日
(期 首)2012年10月25日
10月末
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
(期 末)2013年10月25日
ベンチマーク
騰落率
円
7,424
7,399
7,648
8,081
8,676
8,776
9,194
9,853
9,996
9,578
9,852
9,669
10,120
10,240
％
−
△0.3
3.0
8.8
16.9
18.2
23.8
32.7
34.6
29.0
32.7
30.2
36.3
37.9
騰落率
7,890
7,859
8,166
8,647
9,337
9,402
9,886
10,503
10,658
10,241
10,547
10,375
10,866
10,998
（注）騰落率は期首比です。
− 21 −
％
−
△0.4
3.5
9.6
18.3
19.2
25.3
33.1
35.1
29.8
33.7
31.5
37.7
39.4
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
65.4
33.0
65.4
33.1
65.1
33.5
64.6
34.0
64.2
34.5
64.4
34.3
64.9
33.8
63.6
35.0
62.7
35.9
63.1
34.7
63.6
35.0
63.6
35.3
63.9
35.0
63.3
35.7
品
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■１万口（元本10,000円）当たりの費用明細
項
(ａ) 信
託
(投
信
(販
売
(受
託
(ｂ) 売 買 委
(投
資
(ｃ) 有 価 証
(投
資
(ｄ) 保
管
(ｅ) そ の 他
合
目
報
会
会
銀
託 手 数
証
券 取 引
証
費
用
の 諸 費
計
当
酬
社)
社)
行)
料
券)
税
券)
等
用
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
(a)信 託 報 酬＝ 期 中 の 平 均 基 準 価 額 × 信託報酬率
期中の売買委託手数料
(b)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
(c)有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(d)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファ
ンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）(e)その他の諸費用には、投資信託財産に関する信託事務の処理に要する
諸費用等として、①投資信託振替制度に係る手数料および費用、②有価
証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報告書の作成、印
刷および提出に係る費用、③目論見書の作成、印刷および交付に係る費
用、④投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用、⑤運用報告書
の作成、印刷および交付に係る費用、⑥ファンドの受益者に対してする
公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係
る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用、⑦ファンド
の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用が含まれま
す。
（注３）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
期
74円
(12)
(58)
(4)
1
(1)
0
(0)
1
7
82
■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2012年10月26日から2013年10月25日まで）
口
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
設
数
千口
−
−
−
−
−
定
金
（注）金額の単位未満は切捨て。
− 22 −
額
千円
−
−
−
−
−
口
解
数
千口
381,260.614
59,016.256
68,473.624
519,211.471
26,892.606
約
金
額
千円
383,394
68,173
69,895
413,056
29,912
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■利害関係人との取引状況等（2012年10月26日から2013年10月25日まで）
(1)期中の利害関係人との取引状況
(A)フィデリティ・日本株式・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
0
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,078
0
％
7.8
Ｄ
Ｃ
％
0.1
（注）平均保有割合58.4％
※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合。
(B)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
190
135
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
190
135
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
100.0
100.0
百万円
375
419
372
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
419
364
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
97.8
（注）平均保有割合61.3％
(C)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
4,265
8,889
8,977
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
8,889
7,747
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
86.3
（注）平均保有割合1.3％
(D)フィデリティ・国内債券・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
35
−
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,091
1
Ｄ
Ｃ
％
0.1
（注）平均保有割合22.2％
(E)フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
5
（注）平均保有割合0.0％
− 23 −
期
Ｂ
Ａ
％
100.0
売付額等
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
170
170
Ｄ
Ｃ
％
100.0
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
(2)利害関係人の発行する有価証券等
(A)フィデリティ・海外株式・マザーファンド
種
そ
の
類
他
有
価
証
買
付
額
百万円
190
買
付
額
百万円
−
券
当
売
付
当
売
付
期
額
百万円
419
期末保有額
百万円
1,253
期
額
百万円
8,889
期末保有額
百万円
30,145
(B)フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
種
そ
の
類
他
有
価
証
券
(3)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
278千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
（注）売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社、
FIL INVESTMENT SERVICES UK LIMITED、FIL DISTRIBUTORS、FIL LUXEMBOURG SAです。
■組入資産の明細（2013年10月25日現在）
●親投資信託残高
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
1,644,888.575
600,124.380
497,845.103
1,852,706.049
744,734.862
当
期
数
千口
1,263,627.961
541,108.124
429,371.479
1,333,494.578
717,842.256
口
末
評 価
額
千円
1,447,106
712,098
483,386
1,193,477
810,874
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
フィデリティ・日本株式・マザーファンド
フィデリティ・国内債券・マザーファンド
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
コー ル・ローン等 、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2013年10月25日現在）
当
期
末
評 価 額
比
率
千円
％
1,193,477
25.2
810,874
17.2
1,447,106
30.6
483,386
10.2
712,098
15.1
80,833
1.7
4,727,777
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、10月25日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝97.28円、1カナダ・ドル＝93.30円、1オーストラリア・ドル＝93.37円、1香港・ドル＝12.55円、
1シンガポール・ドル＝78.58円、1イギリス・ポンド＝157.47円、1ユーロ＝134.11円です。
（注２）フィデリティ・海外株式・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(1,256,189千円)の投資信託財産総額(2,345,855千円)に対する比率は、53.5%です。
（注３）フィデリティ・ワールド債券・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(30,300,262千円)の投資信託財産総額(51,105,151千円)に対する比率は、
59.3%です。
（注４）フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建資産(12,085,397千円)の投資信託財産総額(13,301,518千円)に対する比率は、
90.9%です。
（注５）評価額の単位未満は切捨て。
− 24 −
品
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■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
■損益の状況
（2013年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
4,727,777,093
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
67,828,258
フィデリティ・日本株式・マザーファンド(評価額)
1,193,477,647
フィデリティ・国内債券・マザーファンド(評価額)
810,874,612
フィデリティ・海外株式・マザーファンド(評価額)
1,447,106,740
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド(評価額)
483,386,411
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド(評価額)
712,098,291
未
収
入
金
13,005,134
負
債
46,971,048
未
払
解
約
金
26,472,424
未 払 信 託 報 酬
19,176,539
そ の 他 未 払 費 用
1,322,085
純資産総額(Ａ−Ｂ)
4,680,806,045
元
本
4,570,964,488
次 期 繰 越 損 益 金
109,841,557
受 益 権 総 口 数
4,570,964,488口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,240円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
5,578,690,451円
期中追加設定元本額
44,572,801円
期中一部解約元本額
1,052,298,764円
（注２）未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,002,656円
委託者報酬
18,173,883円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
1,319,277,106
売
買
益
1,498,929,086
売
買
損
△179,651,980
信
託
報
酬
等
△40,750,919
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
1,278,526,187
前 期 繰 越 損 益 金
△1,213,307,042
追 加 信 託 差 損 益 金
44,622,412
(配 当 等 相 当 額)
(10,055,010)
(売 買 損 益 相 当 額)
(34,567,402)
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
109,841,557
収
益
分
配
金
0
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
109,841,557
追 加 信 託 差 損 益 金
44,622,412
(配 当 等 相 当 額)
(10,078,914)
(売 買 損 益 相 当 額)
(34,543,498)
分 配 準 備 積 立 金
286,496,682
繰
越
損
益
金
△221,277,537
（注１）（A）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（B）信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示して
います。
（注３）（E）追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をし
た価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,944,323円
委託者報酬
35,242,397円
（注５）当期末における配当等収益から費用を控除した額（60,858,105円、本フ
ァンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等
損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金
（44,622,412円）及び分配準備積立金（225,638,577円）より分配対象
収益は331,119,094円（1口当たり0.072440円）でありますが、分配は行
っておりません。
＜復興特別所得税について＞
・2013年１月１日から2013年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税７％に2.1％の率を
乗じた復興特別所得税が付加され、10.147％（所得税及び復興特別所得税7.147％、並びに地方税３％（法人受益者は7.147％
の源泉徴収が行われます。））の税率が適用されます。
なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申し出頂ければ再
度、交付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。
− 25 −
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フィデリティ・日本株式・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第７期》
決算日 2013年10月25日
（計算期間：2012年10月26日から2013年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
● 投資信託証券への投資を通じて、実質的に主としてわが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みま
す。）されている株式に投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目指します。
●主として投資信託証券（国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。以下、本マザーファンドに
おいて同じ。）に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券（ファンド・ユニバース）の中から、定性、定
量評価等を考慮して選定したファンドに分散投資することを基本とします。
運 用 方 針
主要運用対象
●組入れた投資信託証券（「投資対象ファンド」）は定期的にモニターを行い、主としてファンド全体のリ
スク分散などを考慮して組入れ比率の調整を行います。また投資対象ファンドの入替えを行う可能性もあ
ります。
●ファンド・ユニバースは、定性、定量評価等に基づき適宜見直しを行います。見直しに伴い、ファンド・
ユニバースとして選定されていた投資信託証券がファンド・ユニバースから除外されたり、新たに追加指
定される場合があります。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として、わが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要な投資対象とす
る投資信託証券に投資を行います。
●投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
組 入 制 限
●株式への直接投資は行いません。
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 26 −
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■基準価額の推移
■当期の市場環境
当期における日本株式市場は、TOPIX（配当金込）で＋
59.82％となりました。株価は期前半に急騰し、後半はレ
ンジ内の動きとなりました。
2012年11月半ばに野田前首相が衆議院解散を表明する
と、自民党を中心とした新政権が日銀に対して金融緩和
圧力を高めるとの思惑が生じ、一気に円高修正が進んだ
ことから、日本株独歩高の様相となりました。12月の衆
院選で自民党が圧勝すると、一段と円安が進み、株価は
続伸しました。相場の勢いは５月まで衰えず、安倍政権
の政策（アベノミクス）や、日銀の首脳人事報道を背景
とする大規模な金融緩和期待を背景に、３月初旬に日経
平均株価はリーマン・ショック前の水準を回復。４月に
黒田日銀新総裁が大胆な「量的・質的金融緩和」の導入
を発表すると、円安・株高はさらに加速しました。しか
し、相場は５月下旬に下落に転じ６月末まで調整を強い
られ、その後期末までレンジ内の動きとなりました。急
激な株価上昇を受けて相場の過熱や長期金利の急上昇に
対する警戒感が強まったことに加え、中国の景気減速懸
念や米国の金融緩和縮小観測が台頭したこと、また、ア
ベノミクスの提唱する成長戦略の実効性を見極めたいと
する向きが増加したことなどが背景として挙げられます。
■運用経過
当期のファンドのリターンは＋62.17％でした。前期同
様、主要投資対象であるフィデリティ・日本成長株・フ
ァンド（適格機関投資家専用）を、期を通じて高位に組
入れました。
期末時の各投資信託証券の組入れ比率は以下の通りで
した。
組入れ比率＊
組入れ投資信託証券
(2013/10/25現在)
フィデリティ・日本成長株・ファンド
99.5％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･マネー･プール
0.5％
(適格機関投資家専用)
期中累積
リターン＊＊
＋62.39％
＋0.08％
* 組入れ比率は、対純資産総額比率
** 期中累積リターンは、フィデリティ・日本株式・マザーファンドの基準価額に
反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリターン
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、投資信託証券への投資を通じ、
日本の株式に幅広く分散投資をすることで、長期的な投
資信託財産の成長をはかることを目的とした運用を行っ
てまいります。投資対象ファンドにおいては、グローバ
ルなリサーチ網も活用し、徹底した個別企業の調査分析
に基づいた銘柄選択を行います。
− 27 −
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■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算 期
円
6,191
5,731
5,422
5,519
8,950
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
７期(2013年10月25日)
額
投資信託
投資証券
期 中 受益証券
組入比率
騰落率 組入比率
％
％
％
28.6
100.0
−
△7.4
100.0
−
△5.4
100.0
−
1.8
100.0
−
62.2
100.0
−
純資産
総 額
百万円
3,581
2,811
2,126
1,873
1,819
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価
年
月 日
額
騰落率
(期 首)
2012年10月25日
10月末
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
円
5,519
5,441
5,705
6,157
6,727
6,842
7,533
8,479
8,394
8,089
8,471
8,176
9,096
％
−
△1.4
3.4
11.6
21.9
24.0
36.5
53.6
52.1
46.6
53.5
48.1
64.8
2013年10月25日
8,950
62.2
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
(期 末)
100.0
−
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
−
−
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 28 −
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■売買及び取引の状況(2012年10月26日から2013年10月25日まで)
●投資信託受益証券、投資証券
買
付
単位数又は口数
金
額
国内
千口
千円
フィデリティ・日本成長株・ファンド（適格機関投資家専用）
5,645.057
4,794
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
405.241
406
売
単位数又は口数
千口
1,359,681.163
905.113
付
金
額
千円
1,077,768
907
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2012年10月26日から2013年10月25日まで)
(1) 期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
0
期
Ｂ
Ａ
％
7.8
売付額等
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,078
0
Ｄ
Ｃ
％
0.1
(2) 期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払い比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社で
す。
■組入資産の明細(2013年10月25日現在)
下記は、フィデリティ・日本株式・マザーファンド全体(2,033,319,851口)の内容です。
●ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
千口
千円
フィデリティ・日本成長株・ファンド（適格機関投資家専用）
2,017,289.536
1,810,920
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
8,909.976
8,930
合
計
2,026,199.512
1,819,851
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
− 29 −
率
％
99.5
0.5
100.0
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■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
(2013年10月25日現在)
当
期
額
千円
1,819,851
9,923
1,829,774
評 価
末
比
率
％
99.5
0.5
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
（2013年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
1,829,774,854
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
1,000
投資信託受益証券(評価額)
1,819,851,284
未
収
入
金
9,922,570
負
債
9,922,570
未
払
解
約
金
9,922,570
純資産総額(Ａ−Ｂ)
1,819,852,284
元
本
2,033,319,851
次 期 繰 越 損 益 金
△213,467,567
受 益 権 総 口 数
2,033,319,851口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
8,950円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
3,393,849,224円
期中追加設定元本額
12,229,432円
期中一部解約元本額
1,372,758,805円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）
53,202,547円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型）
478,620,018円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（成長型）
1,333,494,578円
フィデリティ・退職設計・ファンド（１年決算型）
96,230,756円
フィデリティ・退職設計・ファンド（隔月決算型）
71,771,952円
（注３）投資信託財産計算規則第55条の６に規定する元本の欠損金額は以下の通
りです。
元本の欠損
213,467,567円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
7,329
受
取
配
当
金
7,329
有 価 証 券 売 買 損 益
1,020,225,949
売
買
益
1,020,388,536
売
買
損
△162,587
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
1,020,233,278
前 期 繰 越 損 益 金
△1,520,748,920
追 加 信 託 差 損 益 金
△1,743,234
解 約 差 損 益 金
288,791,309
計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
△213,467,567
次期繰越損益金(Ｇ)
△213,467,567
（注１）（B）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（F）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し
引いた差額分をいいます。
− 30 −
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ご参考として以下に、フィデリティ・日本株式・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運用内
容を掲載いたします。
＜補足情報＞
フィデリティ・日本成長株・ファンド
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主としてわが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みま
す。）されている株式を主要投資対象とし、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目標に、積極的な運
用を行うことを基本とします。
主な投資対象
フィデリティ・日本成長株・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●株式への実質投資割合には制限を設けません。
●新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の
20％以内とします。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。（当該外貨建資産につ
いては、為替ヘッジのため外国為替の売買の予約を行うことができます。）
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
●同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純
資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
11月30日
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
す。
分 配 方 針
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。
● 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いま
す。
− 31 −
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■損益の状況
当期（自 2011年12月１日 至 2012年11月30日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
177,993,264
売
買
益
197,982,943
売
買
損
△19,989,679
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
△17,297,238
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
160,696,026
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
金
△1,434,915,184
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
△136,394,994
(配
当
等
相
当
額)
(6,408,069)
(売
買
損
益
相
当
額)
(△142,803,063)
(Ｆ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
△1,410,614,152
(Ｇ) 収
益
分
配
金
0
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ )
△1,410,614,152
追 加 信 託 差 損 益 金
△136,394,994
(配
当
等
相
当
額)
(6,408,069)
(売
買
損
益
相
当
額)
(△142,803,063)
分
配
準
備
積
立
金
143,140,375
繰
越
損
益
金
△1,417,359,533
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
2,075,947円
委託者報酬
15,154,938円
（注５）当期末における配当等収益から費用を控除した額（36,282,532円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控
除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（6,408,069円）及び分配準備積立金（106,857,843円）より分配対象収益は149,548,444円（1口当たり
0.045240円）でありますが、分配は行っておりません。
(Ａ)
■組入資産の明細(2012年11月30日現在)
●親投資信託残高
期首(前期末)
口
数
フィデリティ・日本成長株・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
当
口
千口
2,043,277.820
− 32 −
期
数
千口
1,721,585.633
末
評
価
額
千円
1,894,949
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<フィデリティ・日本成長株・マザーファンド>
ご参考として、フィデリティ・日本成長株・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・日本成長株・マザーファン
ドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期（自 2011 年 12 月１日 至 2012 年 11 月 30 日）
項
目
当
期
円
当
等
収
益
8,777,377,364
取
配
当
金
8,777,170,746
の
他
収
益
金
206,618
(B)
価 証 券 売 買 損 益
29,315,401,998
買
益
60,287,997,201
買
損
△30,972,595,203
(C)
期
損
益
金 ( Ａ ＋ Ｂ )
38,092,779,362
(D)
期
繰
越
損
益
金
△606,573,188
(E)
加 信 託 差 損 益 金
917,635,896
(F)
約
差
損
益
金
△2,102,179,664
(G)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )
36,301,662,406
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｇ )
36,301,662,406
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(A)
配
受
そ
有
売
売
当
前
追
解
■組入資産の明細（2012 年 11 月 30 日現在）
下記は、フィデリティ・日本成長株・マザーファンド全体(360,638,739,726口)の内容です。
(1) 国内株式
上場株式
銘
柄
鉱業（1.2％）
国際石油開発帝石
石油資源開発
建設業（2.2％）
大林組
積水ハウス
日揮
東洋エンジニアリング
千代田化工建設
食料品（0.7％）
カルビー
味の素
東洋水産
日本たばこ産業
繊維製品（1.9％）
富士紡ホールディングス
東レ
オンワードホールディングス
ゴールドウイン
化学（6.9％）
旭化成
昭和電工
住友化学
関東電化工業
電気化学工業
信越化学工業
堺化学工業
第一稀元素化学工業
ステラケミファ
期首(前期末)
株 数
千株
当
期
数
千株
末
評価額
千円
4.297
375
5.466
718.9
2,415,972
2,064,680
1,634
1,785
950
5,495
5,076
4,611
4,088
−
7,468
786
1,793,679
3,160,024
−
2,486,844
932,196
306.9
−
1,005
9.804
212.7
136
510
−
1,431,471
160,344
1,152,600
−
1,420
3,653
805
−
523
14,112
−
478
164,222
6,886,656
−
258,598
10,909
2,232
−
554
332
570.4
111
7.3
40.7
5,552
8,326
689
−
−
1,279.2
−
−
−
2,609,440
990,794
161,915
−
−
6,204,120
−
−
−
株
銘
柄
保土谷化学工業
日本触媒
三菱瓦斯化学
東京応化工業
三菱ケミカルホールディングス
日本合成化学工業
ダイセル
積水化学工業
宇部興産
日立化成工業
日本化薬
ＡＤＥＫＡ
花王
関西ペイント
富士フイルムホールディングス
小林製薬
新田ゼラチン
日東電工
ＪＳＰ
ユニ・チャーム
医薬品（4.3％）
武田薬品工業
アステラス製薬
塩野義製薬
ロート製薬
栄研化学
沢井製薬
そーせいグループ
第一三共
− 33 −
期首(前期末)
株 数
千株
86
821
874
300.6
69.5
73
335
1,576
2,108
105.8
38
153.3
43.6
1,092
462.3
342
−
1,443.2
120.1
−
733.1
307.7
−
3,465
20.6
177.6
5.502
298.3
当
期
数
千株
−
799
241
313.5
−
−
−
−
7,864
1,081.4
−
−
677.5
1,841
−
312.8
269.5
1,886.8
64
2.6
末
評価額
千円
−
641,597
117,126
520,723
−
−
−
−
1,344,744
1,273,889
−
−
1,533,182
1,620,080
−
1,285,608
180,295
8,103,806
70,080
10,946
1,357.9
−
1,871.1
3,999
−
187.5
7.18
−
5,119,283
−
2,612,055
4,202,949
−
1,668,750
1,640,630
−
株
品
名：u5927_01-01-2_日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
銘
柄
キョーリン製薬ホールディングス
大塚ホールディングス
石油・石炭製品（1.6％）
ＪＸホールディングス
ゴム製品（1.5％）
ブリヂストン
ニッタ
ガラス・土石製品（0.2％）
旭硝子
太平洋セメント
ＴＯＴＯ
ＭＡＲＵＷＡ
ニチアス
鉄鋼（2.4％）
新日鐵住金
大和工業
東洋鋼鈑
中部鋼鈑
丸一鋼管
日立金属
栗本鐵工所
非鉄金属（0.9％）
住友金属鉱山
大阪チタニウムテクノロジーズ
古河電気工業
住友電気工業
アサヒホールディングス
金属製品（2.1％）
トーカロ
ＬＩＸＩＬグループ
リンナイ
機械（8.0％）
三浦工業
富士機械製造
ディスコ
ナブテスコ
ＳＭＣ
クボタ
ダイキン工業
トーヨーカネツ
ＣＫＤ
マックス
ホシザキ電機
キッツ
マキタ
三菱重工業
電気機器（11.0％）
イビデン
日立製作所
東芝
三菱電機
富士電機
安川電機
オリジン電気
日本電産
日新電機
富士通
アルバック
パナソニック
シャープ
アンリツ
期首(前期末)
株 数
千株
73
−
株
当
期
数
千株
−
629.1
末
評価額
千円
−
1,539,407
2,369.5
13,716.6
6,035,304
889.7
115.3
2,623.6
339
5,218,340
421,716
1,755
−
2,366
123.3
320
−
1,777
−
−
1,009
−
326,968
−
−
397,546
10,998
3,515.2
328
95.1
263
8,896
1,133
−
3,554.8
−
−
−
2,429
−
−
7,909,430
−
−
−
1,486,548
−
2,357
566.1
482
4,095.8
−
512
−
−
2,913.3
169.2
578,048
−
−
2,589,923
236,034
46.5
2,963.7
947.9
−
1,304.5
1,014.8
−
2,277,657
5,824,952
2,130.2
176.4
133
372.8
89.2
6,598
4,570.3
−
57.6
49
107.5
−
2,726.8
−
2,130.2
−
−
−
88.4
11,467
934.6
514
−
−
281.7
168.3
2,894.5
5,896
4,315,785
−
−
−
1,230,528
10,033,625
2,422,483
90,978
−
−
631,853
64,122
10,058,387
2,258,168
1,666.7
−
4,561
10,049
223
4,294
115
925.3
193
9,735
59.8
1,447.2
263
1,153
−
9,607
10,858
4,427
−
1,257
530
1,095.5
−
5,233
−
−
−
−
−
4,572,932
3,051,098
2,842,134
−
827,106
237,970
5,477,500
−
1,632,696
−
−
−
−
銘
柄
日立国際電気
ＴＤＫ
ミツミ電機
横河電機
アズビル
シスメックス
メガチップス
スタンレー電気
遠藤照明
ファナック
新光電気工業
京セラ
村田製作所
ニチコン
キヤノン
東京エレクトロン
輸送用機器（10.8％）
デンソー
日産自動車
トヨタ自動車
ＮＯＫ
カルソニックカンセイ
アイシン精機
マツダ
本田技研工業
富士重工業
エクセディ
日本精機
シマノ
タカタ
精密機器（4.4％）
テルモ
日機装
島津製作所
東京精密
ニコン
トプコン
オリンパス
ＨＯＹＡ
シチズンホールディングス
その他製品（4.1％）
河合楽器製作所
ピジョン
リンテック
任天堂
電気・ガス業（0.0％）
関西電力
四国電力
九州電力
陸運業（2.1％）
東日本旅客鉄道
西日本旅客鉄道
東海旅客鉄道
ヤマトホールディングス
日立物流
海運業（−）
飯野海運
空運業（−）
スカイマーク
倉庫・運輸関連業（0.2％）
住友倉庫
− 34 −
期首(前期末)
株 数
千株
233
735.4
2,121.4
6,305.4
2,966.5
944.6
−
370.2
3.3
203.4
211.6
661.1
825.8
3,817.9
1,217.7
1,723.2
当
期
数
千株
−
452.4
−
6,189.7
2,817
530.7
123.8
717.9
−
27.2
−
190.9
−
4,056.9
1,490.9
193.9
株
末
評価額
千円
−
1,458,990
−
5,403,608
4,811,436
1,976,857
229,030
830,610
−
378,080
−
1,448,931
−
2,434,140
4,298,264
712,582
1,505.8
5,990.7
3,556.7
268.6
288
243.2
−
5,158.2
500
249.4
68
1,715
55.7
846.8
7,847.8
3,000.9
−
−
−
2,525
3,968.4
3,752
−
68
1,494.6
−
2,293,981
6,270,392
10,608,181
−
−
−
328,250
10,841,668
3,470,600
−
55,420
8,145,570
−
1,642.3
704
9,662
2,593.7
1,374.4
−
−
121.8
1,632.5
1,274
1,299
11,981
2,435.9
−
1,028.2
504.5
−
1,758.9
4,446,260
1,132,728
6,302,006
3,315,259
−
569,622
693,687
−
724,666
−
461.5
594.8
91.5
1,361
654.8
−
1,326.6
204,150
2,429,308
−
13,106,808
246.1
−
64
−
83.1
−
−
93,155
−
17.3
679.1
3.893
764.7
436.8
−
884.6
580.8
−
1,126.8
−
2,914,757
3,792,624
−
1,373,569
108.5
−
−
203.1
−
−
114
−
−
品
名：u5927_01-01-2_日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
銘
柄
近鉄エクスプレス
情報・通信業（4.5％）
東北新社
グリー
イーブックイニシアティブジャパン
エニグモ
プロトコーポレーション
ヤフー
シーエーシー
ジュピターテレコム
エイベックス・グループ・ホールディングス
アイ・ティー・シーネットワーク
イー・アクセス
日本電信電話
ＫＤＤＩ
光通信
エヌ・ティ・ティ・ドコモ
ＧＭＯインターネット
カプコン
ＳＣＳＫ
ＮＳＤ
コナミ
ソフトバンク
卸売業（8.3％）
フィールズ
神戸物産
伊藤忠商事
三井物産
日立ハイテクノロジーズ
住友商事
三菱商事
新光商事
ミスミグループ本社
小売業（2.4％）
ローソン
エービーシー・マート
ポイント
パル
ハニーズ
ＭｏｎｏｔａＲＯ
スタートトゥデイ
セブン＆アイ・ホールディングス
ツルハホールディングス
良品計画
ドン・キホーテ
メガネトップ
フジ・コーポレーション
スギホールディングス
チヨダ
大塚家具
コメリ
パルコ
イオン
ケーズホールディングス
ヤマダ電機
ニトリホールディングス
ファーストリテイリング
期首(前期末)
株 数
千株
265.6
株
当
期
数
千株
377.7
末
評価額
千円
940,850
185.7
1,158.5
27.2
−
4.1
5.758
55.4
4.993
281.4
−
5.068
443.5
−
199.6
14.194
−
712.8
−
185.6
682.7
2,398.8
−
−
−
43
−
−
113.3
15.599
247.6
62.9
40.579
1,023.9
347.5
104.6
36.35
274.3
640.7
545.2
72.1
−
−
−
−
−
284,660
−
−
76,364
1,681,572
439,490
40,193
2,467,203
3,773,071
2,119,750
392,250
4,322,015
137,698
993,085
768,186
53,570
−
−
1.027
−
2,560.1
5,378.1
1,277.6
982.8
608.3
17.5
7,175.1
182.4
31.3
657.5
5,565.5
1,589.7
3,355.3
2,068.7
17.5
7,153.9
193,891
68,327
541,780
6,339,104
2,910,740
3,432,471
3,229,240
11,900
15,523,963
112.3
187.5
696.18
23.25
353.35
51.7
750.7
−
−
192.4
466.1
231.1
−
189.6
−
24.5
220.9
94.1
1,885.3
366.4
1,001.18
171.15
152.3
−
−
−
87.3
−
−
−
1,654.2
149
14.5
−
−
18.9
1.4
168.4
−
−
−
2,209
153
467.08
−
−
−
−
−
341,779
−
−
−
3,973,388
925,290
76,270
−
−
23,058
3,865
369,638
−
−
−
2,036,698
285,039
1,361,538
−
−
銘
柄
期首(前期末)
株 数
千株
株
当
期
数
千株
末
評価額
千円
銀行業（8.2％）
新生銀行
1,069
18,323
2,565,220
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
7,618.4
19,520
7,359,040
三井住友トラスト・ホールディングス
35,905
17,477
4,369,250
三井住友フィナンシャルグループ
3,479.6
4,979.6
13,215,858
セブン銀行
535.7
3,481.9
748,608
みずほフィナンシャルグループ
40,739.4
27,519.2
3,632,534
証券、商品先物取引業（0.0％）
ジャフコ
24.3
−
−
澤田ホールディングス
31.4
31.8
14,787
カブドットコム証券
−
157.3
43,729
保険業（1.5％）
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス
685.4
4,019.5
5,747,885
ソニーフィナンシャルホールディングス
497.7
−
−
東京海上ホールディングス
690.6
−
−
ウェブクルー
−
190.2
97,192
Ｔ＆Ｄホールディングス
2,057.7
−
−
その他金融業（5.1％）
クレディセゾン
1,060.5
883.6
1,618,755
イオンクレジットサービス
550.8
2,292.9
3,693,861
アコム
−
183.66
413,235
オリックス
1,479.9
1,452.96
12,015,979
三菱ＵＦＪリース
131.94
517.19
1,856,712
大阪証券取引所
4.173
−
−
不動産業（1.1％）
野村不動産ホールディングス
213
−
−
一建設
−
115.3
299,318
パーク24
−
974.4
1,356,364
三井不動産
3,031
−
−
三菱地所
597
−
−
東急不動産
−
648
312,984
大京
233
−
−
飯田産業
−
263.1
177,855
アーネストワン
−
89
100,214
タカラレーベン
418
972.6
802,395
イオンモール
−
542.2
1,154,886
エヌ・ティ・ティ都市開発
4.556
−
−
サービス業（2.5％）
コシダカホールディングス
30.3
107.6
227,358
カカクコム
499.5
1,011.7
2,870,192
ツクイ
−
39.7
68,561
エムスリー
2.293
−
−
ディー・エヌ・エー
178.7
235
710,875
みらかホールディングス
−
659
2,204,355
オリエンタルランド
85.4
−
−
ダスキン
118.8
208.7
324,319
ラウンドワン
−
187.5
87,000
サイバーエージェント
8.648
7.74
1,251,558
楽天
15.186
58
40,310
フルキャストホールディングス
0.123
−
−
ウチヤマホールディングス
−
63.8
89,320
セコム
137.3
401.8
1,695,596
株 数、金 額
346,113.065 365,344.004 387,807,797
合計
銘 柄 数<比率>
216
162
<97.7％>
（注１）銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率。
（注２）合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 35 −
品
名：u5927_01-01-2_日本成長株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
(2) 国内投資信託受益証券、投資証券
期首(前期末)
単位数または口数
千口
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド（適格機関投資家専用）
9,571,048.614
日本リテールファンド投資法人
−
大和ハウス・レジデンシャル投資法人
0.714
ジャパンエクセレント投資法人
0.133
口
数
、
金
額
9,571,049.461
合 計
銘
柄
数
<
比
率
>
3
（注１）合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
当
期
単位数または口数
千口
2,892,615.433
6.915
2.199
−
2,892,624.547
3
− 36 −
末
評 価 額
千円
2,933,401
1,037,250
1,385,370
−
5,356,021
<1.3％>
品
名：u5927_01-02_マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･マネー･プール
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証債、
利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行い、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行
います。
主な投資対象
フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
決
算
日
11月30日
●
分 配 方 針
公社債への実質投資割合には制限を設けません。
株式への実質的な直接投資は行いません。
外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。
（当該外貨建資産については、
為替ヘッジのため外国為替の売買の予約を行うことができます。）
同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とし
ます。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。
）等の全額とします。
収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもの
ではありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 37 −
品
名：u5927_01-02_マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■損益の状況
当期(自2011年12月１日 至2012年11月30日)
項
(Ａ) 有
売
売
(Ｂ) 信
(Ｃ) 当
(Ｄ) 前
(Ｅ) 追
(
(
(Ｆ) 計
(Ｇ) 収
次
追
(
(
分
繰
価
証
目
券
売
当
買
期
円
358,194
378,642
△20,448
△33,485
324,709
81,732
571,605
(330)
(571,275)
978,046
△321,685
656,361
571,605
(392)
(571,213)
182,458
△97,702
損
益
買
益
買
損
託
報
酬
等
期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
期
繰
越
損
益
金
加 信 託 差 損 益 金
配 当 等 相 当 額 )
売 買 損 益 相 当 額 )
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
益
分
配
金
期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ )
加 信 託 差 損 益 金
配 当 等 相 当 額 )
売 買 損 益 相 当 額 )
配
準
備
積
立
金
越
損
益
金
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
11,109円
委託者報酬
22,376円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内
の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（338,294円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、
有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（558,020円）及び分配準備積立金
（165,849円）より分配対象収益は1,062,163円（１口当たり0.002641円）であり、うち321,685円（１口当たり0.000800円）
を分配金額としております。
■組入資産の明細（2012年11月30日現在）
●
親投資信託残高
項
目
フィデリティ・マネー・プール・
マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
446,958.867
口
当
期
数
千口
395,882.232
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 38 −
末
評
価
額
千円
402,730
品
名：u5927_01-02_マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・マネー・プール・
マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2011年12月１日 至2012年11月30日)
項
目
当
(Ａ) 配
当
等
収
受
取
利
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損
売
買
売
買
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益
(Ｆ) 解
約
差
損
益
(Ｇ) 計 ( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｇ
期
円
15,051,334
15,051,334
△110,834
189,275
△300,109
14,940,500
243,673,264
105,353,983
△89,155,466
274,812,281
274,812,281
益
息
益
益
損
)
金
金
金
)
)
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）(Ｆ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2012年11月30日現在）
下記は、フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド全体（15,843,801,569口）の内容です。
● 公社債
（Ａ）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区
国
債
合
分
証
計
額 面 金 額
券
千円
17,500,000
(17,500,000)
17,500,000
(17,500,000)
評
価
額
組 入 比 率
千円
17,497,364
(17,497,364)
17,497,364
(17,497,364)
％
108.6
(108.6)
108.6
(108.6)
（注１）（ ）内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切り捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
− 39 −
期
組 入 比 率
(うちＢＢ格以下)
％
−
(−)
−
(−)
末
残存期間別組入比率
２年以上
％
％
−
−
(−)
(−)
−
−
(−)
(−)
５年以上
２年未満
％
108.6
(108.6)
108.6
(108.6)
品
名：u5927_01-02_マネー・プール.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（Ｂ）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
柄
利
(国債証券)
第306回 国庫短期証券
第308回 国庫短期証券
第309回 国庫短期証券
第311回 国庫短期証券
第313回 国庫短期証券
第314回 国庫短期証券
第317回 国庫短期証券
第319回 国庫短期証券
第320回 国庫短期証券
第321回 国庫短期証券
第323回 国庫短期証券
第324回 国庫短期証券
第327回 国庫短期証券
第328回 国庫短期証券
合
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
率
％
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
計
− 40 −
当
期
額面金額
千円
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
1,500,000
500,000
2,000,000
1,500,000
2,000,000
2,000,000
17,500,000
評
末
額
千円
1,999,966
1,499,974
999,964
499,971
499,949
999,884
999,868
499,924
1,499,745
499,904
1,999,582
1,499,658
1,999,506
1,999,468
17,497,364
価
償還年月日
2012/12/03
2012/12/10
2012/12/17
2012/12/25
2013/01/10
2013/01/15
2013/01/21
2013/01/28
2013/02/04
2013/02/12
2013/02/18
2013/02/25
2013/03/04
2013/03/11
−
品
名：u5927_02-00-1_海外株式マザー表紙.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
フィデリティ・海外株式・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第８期》
決算日 2013年10月25日
（計算期間：2012年10月26日から2013年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●ファンドは、主として、投資信託証券に投資を行います。
●｢ファンド・ユニバース｣より選定した投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として海外の取引所に
運 用 方 針
主要運用対象
上場(これに準ずるものを含みます。)されている株式に投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を図る
ことを目的に積極的な運用を行います。
●ファンド・ユニバースが投資する資産には、米国株式、欧州株式(英国を含む)、アジア株式、オーストラ
リア株式が含まれます。
●ファンドは、投資家の利益拡大に適切であると判断される投資信託証券を選別することにより、運用収益
向上を図ります。
●投資信託証券の組入れにあたっては、各組入対象ファンドのリスク・リターン特性、銘柄分散度、投資ス
タイルなどの定性、定量評価等を考慮して選定した組入対象ファンドに分散投資することを基本とします｡
●組入れた投資信託証券(｢投資対象ファンド｣)は定期的にモニターを行い、ファンド全体のリスク分散など
を考慮して、組入比率の調整を行います。また投資対象ファンドの入替えを行う可能性もあります｡
●ファンド・ユニバースは、委託会社の判断により、適宜見直しを行うことがあります。これに伴い、現在
のファンド・ユニバース以外の投資信託証券に投資することがあります。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
●資金動向、市場動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として、海外の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている株式を直接または実質的な主要
投資対象とする投資信託証券に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
組 入 制 限
●株式への直接投資は行いません。
●外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 41 −
品
名：u5927_02-00-2_海外株式マザー_文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当期の市場環境
当期の海外主要株式市場は、MSCIコクサイ インデックスで＋25.56％（配当込み、現地通貨ベース）と前期末比で大幅に上昇し
ました。
海外株式：MSCIコクサイ インデックス、米国：MSCI USインデックス、欧州：MSCIヨーロッパ・インデックス、アジア・パシフィック：MSCI パシフィック（除く
日本）・インデックス、為替：WMロイター。株価指数はいずれも配当金込。
海外先進国株式相場は、前半は一本調子で上昇、後半
も調整局面をこなしながら堅調に推移し、前期末比で大
きく上昇しました。各地域とも現地通貨ベースで20％を
超えるリターンを記録しましたが、円の大幅な上昇を受
け、米国、欧州のリターンは50％を超えるものとなりま
した。
期初から2012年末にかけては、米国の「財政の崖」問
題（減税の失効と歳出の強制削減が重なることによる経
済への影響）が相場の重石となりましたが、年明けにこ
の懸念が緩和されると株価は上昇に転じました。２月に
キプロスの金融危機やイタリアの政局不安、中国の景気
減速懸念が浮上しましたが、欧州の財政問題に対する危
機感が後退したことや、米国で住宅部門を中心とした景
気回復基調が明らかになったことから、上昇基調が続き
ました。
５月下旬から６月には、中国の景気減速や米国の量的
緩和早期縮小観測を受け、株価は下落に見舞われました
が 、 米 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 （ FRB ） 、 欧 州 中 央 銀 行
（ECB）ともに金融緩和姿勢の維持を表明したことなどが
好感され、その後回復しました。８月から９月にかけて
はエジプトやシリアの情勢緊迫化による地政学的リスク
の高まりや、米国の財政問題をめぐる与野党間の協議難
航がマイナス視されましたが、いずれも事態が収束する
と、株式市場は一段高となりました。
主要市場の期中の金利動向は以下の通りです。
政策金利
10年国債利回り
前期末
当期末
前期末
当期末
米国
0∼0.25％ 0∼0.25％ 1.83％
2.49％
ユーロ圏
0.75％
0.50％
1.62％
1.75％
英国
0.50％
0.50％
1.92％
2.44％
オーストラリア
3.25％
2.50％
3.26％
3.97％
【為替】
ドル
ユーロ
ポンド
豪ドル
前期末
80.17円
103.89円
129.39円
83.08円
当期末
97.34円
134.27円
157.36円
93.31円
WMロイター
当期は急激な円安が進行しました。2012年12月の総選
挙で圧勝した自民党安倍首相は、選挙前から新政権がデ
フレ脱却に向けて日銀に積極的な金融緩和を求め、円高
是正政策を進めると発言しており、野田前首相が衆議院
解散を表明した11月半ばから一気に円安が進みました。
１月には日銀が２％の物価上昇率目標の導入と無期限の
資産買い入れを決定、４月には３月に就任した黒田日銀
新総裁が大規模な量的・質的金融緩和策を発表したこと
から円安基調はさらに加速し、円は５月に対ドルで約４
− 42 −
品
名：u5927_02-00-2_海外株式マザー_文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■基準価額の推移
年１ヵ月ぶりに１ドル＝100円台に乗せました。その
後、期末にかけては、株価の下落や米国の量的緩和早
期縮小をめぐる思惑に左右され、対ドルでは方向感の
定まらない動きが続きましたが、ユーロ、ポンドなど
欧州通貨は、欧州景気の改善基調を背景に対円で堅調
に推移しました。豪ドルは、オーストラリア準備銀行
（RBA）の利下げ実施や、中国経済の減速、商品市況の
軟調を背景に、期後半に下落しました。
■運用経過
運用の概要
フィデリティ・海外株式・マザーファンドは、投資
対象ファンドへの投資を通じて、実質的に、米国、欧
州、アジア・パシフィック地域の株式への投資を行い
ます。各地域への配分については、基本的にベンチマ
ークであるMSCIコクサイ インデックスから大きく乖
離することはありませんが、当期については、前期に
続き、ベンチマークと比較して欧州地域の組入れをや
や低めに維持した運用を行いました。
− 43 −
品
名：u5927_02-00-2_海外株式マザー_文章.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
各ファンドの組入比率及び騰落率
当期のファンドの累積リターンは＋54.19％と、ベンチマークの＋53.35％を上回りました。当期の組入ファンド
と、それぞれのファンドのリターンについては、以下の通りです。期中、欧州株式につき、表の通り保有ファンド
の入れ替えを行いました。（表中の期中累積リターンは、当報告期全体のリターンを記載しています。）
組入れ比率＊
期中累積
リターン
前期末
当期末
組入れ投資信託証券
(2012/10/25) (2013/10/25) (円ベース)
【米国株式】
63.3％
63.2％
フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）
49.8％
46.1％
＋53.36％
フィデリティ･ファンズ − アメリカ・ファンド
13.6％
17.1％
＋57.49％
【欧州株式】
29.3％
30.7％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･ラージャー･カンパニーズ･ファンド
16.3％
15.2％
＋55.98％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･グロース･ファンド
6.6％
−
＋55.58％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･スモーラー･カンパニーズ・ファンド
6.4％
6.3％
＋65.37％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･ディビデンド・ファンド
−
2.6％
＋50.11％
フィデリティ･ファンズ − ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー・ファンド
−
6.5％
＋64.21％
【アジア・パシフィック株式】
6.4％
5.9％
フィデリティ･ファンズ − オーストラリア･ファンド
4.2％
3.8％
＋44.44％
フィデリティ･ファンズ − サウス･イースト･アジア･ファンド
1.5％
1.3％
＋32.45％
フィデリティ･ファンズ − アジアン･スペシャル･シチュエーション･ファンド
0.7％
0.7％
＋37.03％
【その他・現金等】
0.9％
0.3％
＊組入れ比率は、対純資産総額比率
フィデリティ･米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）以外はいずれもルクセンブルグ籍証券投資法人（外国籍投信）です。日本国内での販売は行っておりません。
外国籍投信のリターンは、ファンド全体の基準価額に反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリターンとしています。
投資信託証券のうち、期中に新規に組入れたもの、或いは全売却したものについては、表中に記載の累積リターンが基準価額にすべて反映されていない場合もあります。
■今後の投資方針
当ファンドは、引き続き、投資信託証券への投資を
通じ、ベンチマークの比率から大きく乖離しない形で
海外の株式に分散投資を行うことにより、投資信託財
産の成長を追求してまいります。各投資対象ファンド
におきましては、今後も、グローバルな調査ネットワ
ークを活用し、徹底した企業調査に基づき魅力的な銘
柄を発掘し、ファンドの付加価値を高める努力をして
まいる所存です。
− 44 −
品
名：u5927_02-00-3_海外株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■最近５期の運用実績
基 準 価 額
決
算
期
４期(2009年10月26日)
５期(2010年10月25日)
６期(2011年10月25日)
７期(2012年10月25日)
８期(2013年10月25日)
円
7,067
6,723
6,326
7,427
11,452
期 中
騰落率
％
36.7
△4.9
△5.9
17.4
54.2
ＭＳＣＩ コクサイ
投資信託
インデックス＊1
投資証券
受益証券
組入比率
(配当込み、円換
期 中
組入比率
算､ヘッジなし)＊2 騰落率
％
％
％
393,781
40.8
46.0
53.8
383,690
△2.6
45.1
54.2
361,408
△5.8
47.3
52.4
434,938
20.3
49.8
49.3
666,974
53.3
46.1
53.6
＊１
純資産
総 額
百万円
3,400
2,697
2,078
1,979
2,337
ＭＳＣＩ コクサイ インデックスとは、日本を除く先進国を投資対象国としてMSCI Inc.が算出する株価指数です。投資対象国については、定期的に見直しが行わ
れますので変動することがあります。
（注）ＭＳＣＩ コクサイ インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するもの
ではなく、MSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、MSCI Inc.の許諾なしにデ
ータを複製・頒布・使用等することは禁じられております。
＊２ ＭＳＣＩ コクサイ インデックス（配当込み、円換算、ヘッジなし）は、WM Reutersが発表する換算レートをもとに委託会社が算出しています。
■当期中の基準価額と市況等の推移
基 準 価 額
年
月
日
騰落率
(期 首)
2012年10月25日
10月末
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
(期 末)
2013年10月25日
円
7,427
7,446
7,765
8,262
9,172
9,273
9,675
10,316
11,011
10,374
10,841
10,740
11,117
％
−
0.3
4.6
11.2
23.5
24.9
30.3
38.9
48.3
39.7
46.0
44.6
49.7
11,452
54.2
ＭＳＣＩ コクサイ
投資信託
インデックス
投資証券
受益証券
組入比率
(配当込み、円換
組入比率
騰落率
算､ヘッジなし)
％
％
％
434,938
−
49.8
49.3
433,640
△0.3
49.6
49.5
452,979
4.1
48.9
49.5
475,829
9.4
48.6
50.1
536,231
23.3
48.4
50.5
542,046
24.6
49.0
49.9
564,260
29.7
49.8
49.3
600,272
38.0
49.2
50.5
626,758
44.1
48.6
50.8
599,125
37.7
47.0
49.3
627,468
44.3
48.3
51.0
612,922
40.9
46.5
52.5
641,863
47.6
46.3
53.1
666,974
（注）騰落率は期首比です。
− 45 −
53.3
46.1
53.6
品
名：u5927_02-00-3_海外株式マザー.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
−円
0
0
■売買及び取引の状況（2012年10月26日から2013年10月25日まで）
●投資信託受益証券、投資証券
国内
フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）
外国
フィデリティ・ファンズ−アメリカ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−アジアン・スペシャル・シチュエーション・ファンド
フィデリティ・ファンズ−サウス・イースト・アジア・ファンド
フィデリティ・ファンズ−オーストラリア・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・グロース・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ディビデンド･ファンド
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー･ファンド
買
単位数又は口数
千口
−
付
金
額
千円
−
千口
千アメリカ･ドル
−
−
−
−
(0.01317)
(0)
−
−
(0.13297)
(0)
千口 千オーストラリア･ドル
−
−
(0.47168)
(22)
千口
千ユーロ
−
−
−
−
(1.00802)
(36)
−
−
(0.13365)
(4)
37.96682
441
(0.43808)
(5)
93.53199
1,119
売
単位数又は口数
千口
371,900.529
付
金
額
千円
375,000
千口
31.6634
1.24596
千アメリカ･ドル
197
41
11.81221
80
千口 千オーストラリア･ドル
6.10587
298
千口
128.72131
29.61479
千ユーロ
1,365
1,023
13.34794
398
−
−
11.169
145
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）買付（ ）内は分割割当、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2012年10月26日から2013年10月25日まで)
(1) 期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
買付額等
Ａ
百万円
−
190
135
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
190
135
− 46 −
期
Ｂ
Ａ
％
−
100.0
100.0
売付額等
Ｃ
百万円
375
419
372
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
419
364
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
97.8
品
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(2) 利害関係人の発行する有価証券等
種
そ
の
他
類
有
価
買
証
付
券
額
百万円
190
当
売
付
期
額
百万円
419
期末保有額
百万円
1,253
(3) 期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払い比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、FIL DISTRIBUTORS、FIL
LUXEMBOURG SAです。
■組入資産の明細（2013年10月25日現在）
下記は、フィデリティ・海外株式・マザーファンド全体(2,040,917,983口)の内容です。
(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
率
千口
千円
％
フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）
976,120.171
1,077,539
46.1
合
計
976,120.171
1,077,539
46.1
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
(2) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
当
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
フィデリティ・ファンズ−アメリカ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−アジアン・スペシャル・シチュエーション・ファンド
フィデリティ・ファンズ−サウス・イースト・アジア・ファンド
千口
574.32527
4.65714
45.04844
フィデリティ・ファンズ−オーストラリア・ファンド
18.73105
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ・ファンド
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ディビデンド･ファンド
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー･ファンド
合
計
72.20841
33.34978
38.4049
82.36299
869.08798
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
4,114
400,255
161
15,752
318
31,022
千オーストラリア・ドル
963
89,964
千ユーロ
2,647
355,107
1,105
148,219
461
61,908
1,129
151,436
−
1,253,667
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）比率欄は、純資産総額に対する評価額(邦貨換算金額)比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 47 −
比
率
％
17.1
0.7
1.3
3.8
15.2
6.3
2.6
6.5
53.6
品
名：u5927_02-00-3_海外株式マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2013年10月25日現在）
当 期 末
評 価 額
比
千円
1,077,539
1,253,667
14,649
2,345,855
率
％
45.9
53.4
0.7
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、10月25日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝97.28円、1オーストラリア・ドル＝93.37円、1イギリス・ポンド＝157.47円、1ユーロ＝134.11円
です。
（注２）当期末における外貨建資産(1,256,189千円)の投資信託財産総額(2,345,855千円)に対する比率は、53.5%です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
■損益の状況
（2013年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
2,347,851,347
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
12,124,299
投資信託受益証券(評価額)
1,077,539,056
投 資 証 券 ( 評 価 額 )
1,253,667,224
未
収
入
金
3,995,845
そ の 他 未 収 収 益
524,923
負
債
10,546,669
未
払
金
1,995,696
未
払
解
約
金
8,550,973
純資産総額(Ａ−Ｂ)
2,337,304,678
元
本
2,040,917,983
次 期 繰 越 損 益 金
296,386,695
受 益 権 総 口 数
2,040,917,983口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
11,452円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
2,665,799,145円
期中追加設定元本額
97,719,585円
期中一部解約元本額
722,600,747円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
フィデリティ・海外株式･ファンド(ＤＣ年金)
502,528,156円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(安定型)
21,284,426円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長安定型) 187,400,307円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長型) 1,263,627,961円
フィデリティ・退職設計・ファンド(１年決算型)
37,827,377円
フィデリティ・退職設計・ファンド(隔月決算型)
28,249,756円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
(Ｈ)
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
31,938,019
受
取
配
当
金
23,790,690
受
取
利
息
25
そ の 他 収 益 金
8,147,304
有 価 証 券 売 買 損 益
965,015,622
売
買
益
965,398,558
売
買
損
△382,936
信
託
報
酬
等
△4,864
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
996,948,777
前 期 繰 越 損 益 金
△685,955,666
追 加 信 託 差 損 益 金
△5,751,292
解 約 差 損 益 金
△8,855,124
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
296,386,695
次期繰越損益金(Ｈ)
296,386,695
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした
価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
− 48 −
品
名：u5927_02-01_米国優良株.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
ご参考として以下に、フィデリティ・海外株式・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運用内
容を掲載いたします。
〈補足情報〉
フィデリティ･米国優良株･ファンド
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
ファンドは、フィデリティ・米国優良株・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として米国の取引所に
上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式に投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を図ることを
目標に積極的な運用を行うことを基本とします。
主な投資対象
フィデリティ・米国優良株・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
●
決
算
日
11月30日
●
分 配 方 針
株式への実質投資割合には制限を設けません。
新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の20％
以内とします。
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
（当該外貨建資産については、為替ヘッジのため外国為
替の売買の予約を行うことができます。
）
同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産
総額の５％以内とします。
同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とし
ます。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもの
ではありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 49 −
品
名：u5927_02-01_米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■損益の状況
当期(自2011年12月１日 至2012年11月30日)
項
(Ａ) 有
売
売
(Ｂ) 信
(Ｃ) 当
(Ｄ) 前
(Ｅ) 追
(
(
(Ｆ) 計
(Ｇ) 収
次
追
(
分
繰
価
証
目
券
売
当
買
損
益
買
益
買
損
託
報
酬
等
期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
期
繰
越
損
益
金
加 信 託 差 損 益 金
配 当 等 相 当 額 )
売 買 損 益 相 当 額 )
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
益
分
配
金
期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ )
加 信 託 差 損 益 金
売 買 損 益 相 当 額 )
配
準
備
積
立
金
越
損
益
金
期
円
300,248,618
335,464,135
△35,215,517
△12,461,260
287,787,358
△539,900,405
△198,163,342
(114,245)
(△198,277,587)
△450,276,389
△21,512,752
△471,789,141
△198,277,587
(△198,277,587)
1,860,077
△275,371,631
(注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,496,490円
委託者報酬
10,925,010円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.35％以内
の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（20,974,810円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）
、
有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（114,245円）及び分配準備積立金
（2,283,774円）より分配対象収益は23,372,829円(１口当たり0.012494円)であり、うち21,512,752円（１口当たり0.011500円）
を分配金額としております。
■組入資産の明細（2012年11月30日現在）
●
親投資信託残高
項
目
フィデリティ・米国優良株・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
1,277,894.566
当
期
数
千口
1,023,579.716
口
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 50 −
末
評
価
額
千円
1,396,674
品
名：u5927_02-01_米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈フィデリティ・米国優良株・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・米国優良
株・マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2011年12月１日 至2012年11月30日)
項
目
当
期
円
127,481,331
126,526,464
28,923
925,944
1,548,102,757
1,948,918,241
△400,815,484
△5,190,176
1,670,393,912
484,534,345
280,501,736
△412,307,107
2,023,122,886
2,023,122,886
(Ａ) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ
の
他
収
益
金
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
(Ｇ) 解
約
差
損
益
金
(Ｈ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2012年11月30日現在）
下記は、フィデリティ・米国優良株・マザーファンド全体（5,550,900,542口）の内容です。
（１）外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ・・・ＮＡＳＤＡＱ）
ADOBE SYSTEMS INC
ALTERA CORP
AMGEN INC
APPLE INC
BMC SOFTWARE INC
CHECK POINT SOFTWARE TECH
DENTSPLY INTL INC
EXPRESS SCRIPTS INC
GILEAD SCIENCES INC.
HOLOGIC INC
LAM RESEARCH CORP
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC
QUALCOMM INC
株
数
百株
−
−
162.8
85.4
−
138
111.2
184.2
−
269.9
72.9
−
266.4
当
株
数
百株
156.2
176.5
−
90.7
73.2
100
−
−
176.2
−
−
211.7
220.1
末
評
価
外貨建金額
千アメリカ･ドル
532
568
−
5,345
299
455
−
−
1,326
−
−
622
1,394
− 51 −
期
額
邦貨換算金額
千円
43,727
46,700
−
438,972
24,573
37,438
−
−
108,955
−
−
51,111
114,502
業
種
等
ソフトウェア･サービス
半導体･半導体製造装置
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
テクノロジー･ハードウェア及び機器
ソフトウェア･サービス
ソフトウェア･サービス
ヘルスケア機器･サービス
ヘルスケア機器･サービス
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
ヘルスケア機器･サービス
半導体･半導体製造装置
半導体･半導体製造装置
テクノロジー･ハードウェア及び機器
品
名：u5927_02-01_米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
期首(前期末)
銘
柄
SAPIENT CORPORATION
STAPLES INC
STARBUCKS CORP
ADTRAN INC
AMAZON COM INC
BROADCOM CORP-CL A
PRICELINE.COM INC
BIOGEN IDEC INC
JUNIPER NETWORKS INC
AKAMAI TECHNOLOGIES
SBA COMMUNICATIONS CORP CL-A
ILLUMINA INC
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
COMCAST CORP CL-A
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
NII HOLDINGS INC
ON SEMICONDUCTOR CORPORATION
ONYX PHARMACEUTICALS INC
GOOGLE INC CL A
TD AMERITRADE HOLDING CORP
SOURCEFIRE INC
AVAGO TECHNOLOGIES LTD
DIRECTV CLASS A
NXP SEMICONDUCTORS NV
EXPRESS SCRIPTS HLDG CO
KRAFT FOODS GROUP INC WI
GREEN MTN COFFEE ROASTERS INC
MEDIVATION INC
VIACOM INC-CL B NEW
（アメリカ・・・ニューヨーク証券取引所）
AES CORPORATION
ABBOTT LABORATORIES
ALBEMARLE CORP
ALLERGAN INC
ANADARKO PETROLEUM CORP
APACHE CORP
BAXTER INTERNATIONAL
BOEING CO
CVS CAREMARK CORP
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
CATERPILLAR INC
CENTURYLINK INC
CUMMINS INC
DANAHER CORP
EMC CORP
ECOLAB INC
GENERAL ELECTRIC CO
HALLIBURTON CO
HEWLETT-PACKARD CO
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
KELLOGG CO
KEYCORP
KROGER CO
株
百株
450
555.9
−
−
35.9
274.2
12.8
74
320.9
241.6
−
−
−
−
176.2
177.8
451.9
182.8
45.3
263.2
−
161
235
−
−
−
20.5
−
183
百株
−
457.5
149.2
199
62.1
220.6
−
−
320.3
−
118.3
96.6
62.6
348
107.5
−
−
108.2
28.1
−
67.2
−
−
188
84.8
96.8
−
62.2
179.5
末
評
価
外貨建金額
千アメリカ･ドル
−
538
772
398
1,560
715
−
−
577
−
805
504
307
1,282
721
−
−
827
1,944
−
330
−
−
469
454
444
−
323
922
262
−
−
106.9
82.7
66.3
−
116.4
545.7
−
77.5
179.12
95.1
272
489.2
66.8
612.8
160.4
421.5
30.2
239
141
1,147.2
280.6
−
177.7
72.9
62.2
−
101.2
90.3
134.5
540.6
213.5
22.2
130.52
92.2
190.7
116.8
125.1
701.4
164.6
−
−
−
−
−
−
−
1,156
438
574
−
778
595
996
2,505
1,243
191
505
920
1,022
292
898
1,482
541
−
−
−
−
−
−
数
当
株
数
− 52 −
期
額
邦貨換算金額
千円
−
44,182
63,466
32,683
128,138
58,767
−
−
47,398
−
66,138
41,440
25,215
105,337
59,252
−
−
67,946
159,658
−
27,117
−
−
38,550
37,353
36,518
−
26,560
75,751
業
種
等
ソフトウェア･サービス
小売
消費者サービス
テクノロジー･ハードウェア及び機器
小売
半導体･半導体製造装置
小売
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
テクノロジー･ハードウェア及び機器
ソフトウェア･サービス
電気通信サービス
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
メディア
ソフトウェア･サービス
電気通信サービス
半導体･半導体製造装置
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
ソフトウェア･サービス
各種金融
ソフトウェア･サービス
半導体･半導体製造装置
メディア
半導体･半導体製造装置
ヘルスケア機器･サービス
食品･飲料･タバコ
食品･飲料･タバコ
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
メディア
−
94,969
36,021
47,160
−
63,966
48,912
81,866
205,722
102,145
15,723
41,479
75,601
84,001
24,007
73,771
121,706
44,497
−
−
−
−
−
−
公益事業
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
素材
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
エネルギー
エネルギー
ヘルスケア機器･サービス
資本財
食品･生活必需品小売り
各種金融
資本財
電気通信サービス
資本財
資本財
テクノロジー･ハードウェア及び機器
素材
資本財
エネルギー
テクノロジー･ハードウェア及び機器
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
自動車･自動車部品
食品･飲料･タバコ
銀行
食品･生活必需品小売り
品
名：u5927_02-01_米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
期首(前期末)
銘
柄
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
LOWE S COMPANIES
MCDONALDS CORP
NATIONAL OILWELL VARCO INC
NIKE INC CL B
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
OMNICARE INC
ORACLE CORP
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
PPG INDUSTRIES INC
PEPSICO INC
PFIZER INC
ALTRIA GROUP INC
PRAXAIR INC
PRECISION CASTPARTS CORP
PROCTER & GAMBLE CO
SPRINT NEXTEL CORP
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
UNION PACIFIC CORP
UNITED TECHNOLOGIES CORP
WAL MART STORES INC
EDISON INTERNATIONAL
YUM BRANDS INC
FREEPORT MCMORAN COPPER-B
FEDEX CORP
WELLS FARGO COMPANY
MEDICIS PHARMACEUTICAL CL A
REPUBLIC SERVICES INC
GOLDMAN SACHS GROUP INC.
UNITED PARCEL SERVICE INC CL B
EXXON MOBIL CORP
AMERICAN TOWER CORP CL A
METLIFE INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
PPL CORPORATION
VERIZON COMMUNICATIONS
COACH INC
EXELON CORP
JPMORGAN CHASE & CO
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
CHEVRON CORP
INGERSOLL RAND PLC
DOMINION RESOURCES INC VA
JOY GLOBAL INC
HOSPIRA INC
WELLPOINT INC
ITC HOLDINGS CORP
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
AT&T INC
FIDELITY NATL INFORM SVCS INC
STARWOOD HTLS & RESRT WRLDWIDE
HESS CORP
CME GROUP INC
株
数
百株
82.5
388.9
−
89.7
−
219.8
97
−
−
55
−
1,069.58
557.3
43.5
35.3
391.9
1,948.7
72.4
96.9
146.9
−
202.4
189.6
147.9
−
−
52.1
130.9
95.2
106.6
115.7
81.7
426.5
174
410.8
−
142.2
175.5
632.7
−
380.3
−
−
45.7
129.3
−
−
32.1
−
204.85
178.3
173.6
142.9
30.8
当
株
数
百株
158.8
−
104.4
77.2
100.8
179.4
−
359.6
227.5
31.6
273.2
818.58
−
−
43
130.3
−
−
71
131.4
209.9
269.3
−
117.5
81.7
469.8
−
−
−
−
411.9
−
340.8
−
230.1
283.7
162.6
−
543.5
53.7
−
154
180.4
−
162.7
83.2
29.6
17.7
27.1
93.05
−
−
−
−
末
評
価
外貨建金額
千アメリカ･ドル
921
−
902
543
997
1,368
−
1,144
1,259
387
1,920
2,034
−
−
787
905
−
−
874
1,048
1,486
1,213
−
461
741
1,557
−
−
−
−
3,629
−
1,136
−
668
1,248
965
−
2,240
371
−
749
914
−
485
462
230
377
358
315
−
−
−
−
− 53 −
期
額
邦貨換算金額
千円
75,648
−
74,150
44,599
81,924
112,348
−
94,024
103,406
31,824
157,741
167,046
−
−
64,659
74,366
−
−
71,808
86,065
122,089
99,627
−
37,882
60,919
127,931
−
−
−
−
298,067
−
93,334
−
54,911
102,532
79,261
−
183,974
30,480
−
61,550
75,064
−
39,842
38,015
18,923
31,003
29,422
25,926
−
−
−
−
業
種
等
家庭用品･パーソナル用品
小売
消費者サービス
エネルギー
耐久消費財･アパレル
エネルギー
ヘルスケア機器･サービス
ソフトウェア･サービス
銀行
素材
食品･飲料･タバコ
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
食品･飲料･タバコ
素材
資本財
家庭用品･パーソナル用品
電気通信サービス
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
運輸
資本財
食品･生活必需品小売り
公益事業
消費者サービス
素材
運輸
銀行
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
商業･専門サービス
各種金融
運輸
エネルギー
電気通信サービス
保険
ヘルスケア機器･サービス
公益事業
電気通信サービス
耐久消費財･アパレル
公益事業
各種金融
ヘルスケア機器･サービス
エネルギー
資本財
公益事業
資本財
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
ヘルスケア機器･サービス
公益事業
素材
各種金融
電気通信サービス
ソフトウェア･サービス
消費者サービス
エネルギー
各種金融
品
名：u5927_02-01_米国優良株.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
期首(前期末)
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
百株
百株
千アメリカ･ドル
千円
VMWARE INC CL A
109.7
52.6
482
39,614
INVESCO LTD
495
522
1,306
107,295
VISA INC CL A
−
72
1,066
87,613
DR PEPPER SNAPPLE GROUP
198.7
−
−
−
LORILLARD INC
−
32.1
386
31,740
EQT CORPORATION
−
109.8
664
54,587
TIME WARNER CABLE
156.6
−
−
−
TIME WARNER INC
−
240.5
1,131
92,903
ACCENTURE PLC CL A
−
83
567
46,587
BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B
232.7
208.5
1,834
150,622
HCA HLDGS INC
−
96.5
306
25,152
CITIGROUP INC
131.57
−
−
−
MARATHON PETROLEUM CORP
−
154.5
918
75,427
QEP RESOURCES INC
119.3
−
−
−
ENSCO INTL PLC CL A
−
106.99
610
50,133
COLFAX CORP
−
30.4
119
9,811
LYONDELLBASELL INDS CLASS A
185
135
657
54,034
CONCHO RESOURCES INC
−
57.8
465
38,190
DOLLAR GENERAL CORP
−
102.9
513
42,132
ENSCO INTL PLC ADR
72.99
−
−
−
FLOWSERVE CORP
46.8
17.7
247
20,295
MEAD JOHNSON NUTRITION CO CL A
103.2
−
−
−
PHILIP MORRIS INTL INC W/I
−
165.6
1,495
122,840
PHILLIPS 66
−
119.5
616
50,597
RALPH LAUREN CORP
−
51.8
830
68,231
REGIONS FINANCIAL CORP
1,758.8
702.3
468
38,467
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL
157.67
144.67
801
65,816
株数、
金額
24,010.28
16,932.71
88,790
7,291,489
小
計
銘柄数<比率>
98
98
−
<96.3％>
株数、
金額
24,010.28
16,932.71
−
7,291,489
合
計
銘柄数<比率>
98
98
−
<96.3％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
株
数
当
株
期
数
業
期首(前期末)
末
評
価
外貨建金額
（アメリカ）
千口
千口
千アメリカ･ドル
PUBLIC STORAGE INC
6.92
3.2
452
AMERICAN TOWER REIT INC
−
7.93
593
BOSTON PROPERTIES INC
7.6
10.01
1,022
口数、
金額
14.52
21.14
2,068
小
計
銘柄数<比率>
2
3
−
口数、
金額
14.52
21.14
−
合
計
銘柄数<比率>
2
3
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別投資信託受益証券、投資証券評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
柄
単位数又は口数
当
単位数又は口数
− 54 −
等
ソフトウェア･サービス
各種金融
ソフトウェア･サービス
食品･飲料･タバコ
食品･飲料･タバコ
エネルギー
メディア
メディア
ソフトウェア･サービス
保険
ヘルスケア機器･サービス
各種金融
エネルギー
エネルギー
エネルギー
資本財
素材
エネルギー
小売
エネルギー
資本財
食品･飲料･タバコ
食品･飲料･タバコ
エネルギー
耐久消費財･アパレル
銀行
医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
（２）外国投資信託受益証券、投資証券
銘
種
期
額
邦貨換算金額
千円
37,126
48,775
84,002
169,904
<2.2％>
169,904
<2.2％>
品
名：u5927_02-02_アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−アメリカ･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
主として米国の株式に投資を行います。
主な投資対象
米国の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 55 −
品
名：u5927_02-02_アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
米ドル
23,631,975
23,631,975
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
27,053,238
6,139,454
975,780
92,617
682,758
453,806
35,397,653
(263,836)
(1,590)
35,132,227
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
(11,500,252)
150,288,907
307,252
(309,366)
209,447,535
27,488
27,987
348,289,551
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
781,951,363
(424,225,763)
(1,066,690)
356,658,910
704,948,461
純資産額
期首
期末
1,827,838,252
2,532,786,713
− 56 −
品
名：u5927_02-02_アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2013年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Anadarko Petroleum
Suncor Energy
Cameron International
Chevron
Dresser-Rand Group
US
CA
US
US
US
USD
CAD
USD
USD
USD
552,971
1,390,623
459,215
176,282
355,169
46,781,361
43,185,171
28,209,567
21,412,914
19,928,542
159,517,555
1.85
1.71
1.11
0.85
0.79
6.30
公益事業
UGI
US
USD
704,963
28,868,219
28,868,219
1.14
1.14
素材
International Paper
US
USD
553,911
25,978,409
25,978,409
1.03
1.03
資本財・サービス
Towers Watson (A)
Norfolk Southern
Equifax
Ingersoll-Rand (A)
Regal-Beloit
Owens Corning
US
US
US
IE
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
577,849
444,746
486,234
373,054
253,818
403,716
42,050,078
34,298,839
29,772,083
19,977,016
19,800,325
17,024,688
162,923,029
1.66
1.35
1.18
0.79
0.78
0.67
6.43
情報技術
Microsoft
Google (A)
Cisco Systems
Apple
Symantec
Activision Blizzard
Fiserv
NVIDIA
Electronic Arts
Synopsys
Skyworks Solutions
Micron Technology
Nuance Communications
Take-Two Interactive Software
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
3,225,441
75,685
2,388,579
103,484
1,428,026
2,300,779
366,749
2,025,486
1,531,424
724,319
1,096,929
2,313,033
771,999
799,070
105,907,356
62,184,613
50,446,781
45,484,419
34,658,187
34,235,599
33,249,442
27,708,649
26,876,483
25,698,840
24,176,312
21,488,081
14,737,460
12,073,944
518,926,166
4.18
2.46
1.99
1.80
1.37
1.35
1.31
1.09
1.06
1.01
0.95
0.85
0.58
0.48
20.49
一般消費財・サービス
Comcast (A)
AutoZone
Time Warner Cable
Viacom (B)
News (A)
Dollar General
Time Warner
Stanley Black & Decker
US
US
US
US
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
999,746
101,501
416,994
562,080
1,118,313
640,649
538,613
396,918
41,439,481
40,926,283
39,230,791
36,304,743
34,690,076
33,236,890
32,575,328
29,534,691
1.64
1.62
1.55
1.43
1.37
1.31
1.29
1.17
− 57 −
品
名：u5927_02-02_アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Lowe's Cos
McGraw Hill Financial
GNC Holdings
CST Brands
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
738,192
433,542
478,144
276,445
28,427,791
23,684,377
21,588,219
8,265,710
369,904,380
1.12
0.94
0.85
0.33
14.60
生活必需品
CVS Caremark
Campbell Soup
Alimentation Couche Tard (B)
Molson Coors Brewing (B)
Dr Pepper Snapple Group
Mondelez International
British American Tobacco
JM Smucker
Constellation Brands
Elizabeth Arden
US
US
CA
US
US
US
GB
US
US
US
USD
USD
CAD
USD
USD
USD
GBP
USD
USD
USD
1,164,966
829,959
612,457
697,594
641,851
868,035
459,483
236,589
368,099
365,937
67,276,806
38,435,416
36,902,124
35,598,233
31,020,647
27,273,675
25,463,371
24,238,580
17,963,236
15,094,886
319,266,974
2.66
1.52
1.46
1.41
1.22
1.08
1.01
0.96
0.71
0.60
12.61
ヘルスケア
Pfizer
Johnson & Johnson
Amgen
McKesson
Express Scripts Holding
Gilead Sciences
Sanofi
Celgene
Baxter International
Covidien
Centene
US
US
US
US
US
US
FR
US
US
IE
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
2,328,020
776,381
614,139
455,959
716,736
814,236
358,516
239,175
382,407
401,305
320,128
68,676,593
66,295,150
64,263,527
47,711,562
42,108,241
40,850,211
39,293,042
28,158,038
26,596,433
25,607,265
14,783,496
464,343,558
2.71
2.62
2.54
1.88
1.66
1.61
1.55
1.11
1.05
1.01
0.58
18.33
金融
Citigroup
Wells Fargo
American International Group
ACE
Capital One Financial
Aon
Validus Holdings
Morgan Stanley
US
US
US
CH
US
GB
BM
US
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1,437,844
1,280,837
1,145,676
489,597
730,587
664,656
968,934
1,223,609
67,276,731
48,479,668
47,625,767
43,530,106
42,264,457
39,886,002
37,342,699
27,310,955
353,716,385
2.66
1.91
1.88
1.72
1.67
1.57
1.47
1.08
13.97
1
0.00
2,403,444,676
94.89
その他
投資資産合計（取得価額 2,001,612,203米ドル）
− 58 −
品
名：u5927_02-02_アメリカ・ファンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
契約額等
（米ドル）
未実現(損)益
（米ドル）
純資産
比率(％)
外国為替先物取引
- A Shares (EUR)
Bought USD Sold EUR at 1.30860 02/05/2013
Bought USD Sold EUR at 1.30261 01/05/2013
196,727
128,108
(1,252)
(1,398)
(2,650)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
- A Shares (GBP)
Bought USD Sold GBP at 1.54824 01/05/2013
Bought USD Sold GBP at 1.54970 02/05/2013
46,834
128,841
(175)
(361)
(536)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
- A Shares (SGD)
Bought SGD Sold USD at 1.23560 01/05/2013
Bought USD Sold SGD at 0.80998 02/05/2013
247,521
462,348
705
(940)
(235)
0.00
(0.00)
(0.00)
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
02/05/2013
01/05/2013
07/05/2013
11,094,225
606,413
418,439
400,571
31,248
214,110
200,044
878,182
68,102
5,555
1,416
455
(126)
(435)
(649)
(6,978)
67,340
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
0.00
- A-ACC Shares (EUR)
Bought USD Sold EUR at 1.30261 01/05/2013
Bought USD Sold EUR at 1.30860 02/05/2013
74,090
1,206,298
(808)
(7,676)
(8,484)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
- E-ACC Shares (EUR)
Bought USD Sold EUR at 1.30860 02/05/2013
Bought USD Sold EUR at 1.30261 01/05/2013
18,422
14,038
(117)
(153)
(270)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
- A Shares (SGD) (hedged)
Bought SGD Sold USD at 1.23965
Bought SGD Sold USD at 1.24338
Bought SGD Sold USD at 1.23626
Bought SGD Sold USD at 1.23349
Bought USD Sold SGD at 0.80836
Bought USD Sold SGD at 0.80998
Bought USD Sold SGD at 0.80900
Bought USD Sold SGD at 0.80518
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
アメリカ合衆国
カナダ
イギリス
アイルランド
スイス
フランス
バミューダ
現金その他純資産
地域別
国コード
US
CA
GB
IE
CH
FR
BM
− 59 −
129,286,872
5.10
2,532,786,713
100.00
純資産比率(％)
82.61
3.16
2.58
1.80
1.72
1.55
1.47
5.11
品
名：u5927_02-03_ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
欧州に本店所在地があるか、あるいは主たる業務活動がそれら地域で行われている企業の株式を主要な投資対象
とし、バリュースタイルで運用を行い、元本成長を目指します。
主な投資対象
欧州に本店所在地があるか、あるいは主たる業務活動がそれら地域で行われている企業の株式を主要な投資対象
とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 60 −
品
名：u5927_02-03_ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
ユーロ
2,035,633
2,035,633
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
1,024,585
237,482
34,886
25,438
17,164
1,339,555
(5,223)
1,334,332
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
701,301
685,614
(76,509)
104,872
14,775,731
14,963
(3,558)
16,202,414
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(28)
137,327,947
(28,068,163)
2,010,241
111,270,025
127,472,411
純資産額
期首
期末
8,000,988
135,473,399
− 61 −
品
名：u5927_02-03_ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2013年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Royal Dutch Shell (A)
Eni
GB
IT
EUR
EUR
314,511
197,175
8,125,398
3,580,704
11,706,102
6.00
2.64
8.64
公益事業
Gas Natural SDG
ES
EUR
145,911
2,319,980
2,319,980
1.71
1.71
素材
Clariant (Reg'd)
Johnson Matthey
CH
GB
CHF
GBP
269,884
86,246
2,997,293
2,466,947
5,464,240
2.21
1.82
4.03
資本財・サービス
Philips Electronics
Orkla (A)
Eiffage
NL
NO
FR
EUR
NOK
EUR
146,753
247,643
31,312
3,077,418
1,692,049
1,052,406
5,821,873
2.27
1.25
0.78
4.30
情報技術
SAP
STMicroelectronics
Sage Group
DE
CH
GB
EUR
EUR
GBP
55,786
498,694
476,361
3,364,458
3,291,881
1,897,125
8,553,464
2.48
2.43
1.40
6.31
一般消費財・サービス
Lagardere (Reg'd)
Cie Generale des Etablissements Michelin (B)
Renault
UBM
Wolters Kluwer
Carnival
TF1
FR
FR
FR
GB
NL
GB
FR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
218,173
67,137
71,235
383,483
168,534
92,222
241,980
6,156,842
4,305,511
3,727,040
3,312,406
2,831,368
2,524,681
1,943,822
24,801,670
4.54
3.18
2.75
2.45
2.09
1.86
1.43
18.31
生活必需品
Metro
Delhaize Group
WM Morrison Supermarkets
Marine Harvest
DE
BE
GB
NO
EUR
EUR
GBP
NOK
186,354
61,243
389,444
1,494,609
4,411,935
2,915,787
1,342,341
1,180,587
9,850,650
3.26
2.15
0.99
0.87
7.27
ヘルスケア
Sanofi
Teva Pharmaceutical Industries ADR
Bayer (Reg'd)
Actelion (Reg'd)
Sorin
FR
IL
DE
CH
IT
EUR
USD
EUR
CHF
EUR
132,468
138,142
47,107
73,840
1,128,624
11,023,952
4,044,688
3,731,783
3,427,969
2,401,712
24,630,104
8.14
2.99
2.75
2.53
1.77
18.18
電気通信サービス
Vodafone Group
Telecom Italia
GB
IT
GBP
EUR
1,699,015
3,468,297
3,933,525
1,831,261
5,764,786
2.90
1.35
4.26
− 62 −
品
名：u5927_02-03_ヨーロピアン･ダイナミック･バリュー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
金融
UBS (Reg'd)
Barclays
Ageas
Delta Lloyd
Deutsche Boerse
Man Group
KBC Groep
CH
GB
BE
NL
DE
GB
BE
CHF
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
480,959
1,542,169
129,025
225,000
65,572
1,900,350
62,669
6,519,719
5,205,466
3,589,477
3,273,743
3,108,095
2,291,767
1,867,530
25,855,797
4.81
3.84
2.65
2.42
2.29
1.69
1.38
19.09
その他の市場で取引される証券
金融
Aegon
NL
EUR
809,238
4,055,090
4,055,090
2.99
2.99
1
0.00
128,823,757
95.09
その他
投資資産合計（取得価額 113,970,371ユーロ）
通貨
先物取引
Euro Stoxx 50 Future 21/06/2013
FTSE 100 Index Future 21/06/2013
EUR
GBP
契約額等
未実現(損)益
（ユーロ）
1,302,748
558,494
(3,016)
(3,226)
(6,242)
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
イギリス
フランス
スイス
ドイツ
オランダ
ベルギー
イタリア
イスラエル
ノルウェー
スペイン
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
FR
CH
DE
NL
BE
IT
IL
NO
ES
− 63 −
純資産
比率(％)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
6,655,884
4.91
135,473,399
100.00
純資産比率(％)
22.96
20.82
11.99
10.79
9.77
6.18
5.77
2.99
2.12
1.71
4.91
品
名：u5927_02-04_ヨーロピアン･ディビデンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ディビデンド･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
欧州に本店所在地があるか、あるいは主たる業務活動がそれら地域で行われている企業の配当利回りが高い株式
を主要な投資対象とし、インカム収益の確保と元本成長を目指します。
主な投資対象
欧州に本店所在地があるか、あるいは主たる業務活動がそれら地域で行われている企業の配当利回りが高い株式
を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 64 −
品
名：u5927_02-04_ヨーロピアン･ディビデンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
ユーロ
2,952,071
2,952,071
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
924,129
215,502
31,761
54,035
16,908
1,242,335
(2,709)
(39,480)
1,200,146
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
1,751,925
384,068
5,523
23,199
12,826,491
(1,441)
(1,401)
14,988,364
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(62,001)
138,058,342
(20,073,159)
648,888
118,634,071
133,560,434
純資産額
期首
期末
3,750,277
137,310,711
− 65 −
品
名：u5927_02-04_ヨーロピアン･ディビデンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2013年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Royal Dutch Shell (A)
BG Group
Total
Statoil ASA
GB
GB
FR
NO
GBP
GBP
EUR
NOK
143,712
177,853
37,746
55,114
3,717,227
2,276,026
1,444,527
1,020,880
8,458,660
2.71
1.66
1.05
0.74
6.16
公益事業
GDF Suez
Electricite de France
Centrica
RWE
E.ON
SSE
Fortum
FR
FR
GB
DE
DE
GB
FI
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
253,931
97,248
359,845
52,446
68,765
48,948
22,885
4,139,079
1,650,301
1,575,342
1,433,621
946,205
899,310
322,913
10,966,771
3.01
1.20
1.15
1.04
0.69
0.65
0.24
7.99
素材
Fuchs Petrolub
BASF
Air Liquide
Akzo Nobel
DE
DE
FR
NL
EUR
EUR
EUR
EUR
46,446
34,857
22,621
15,940
2,687,841
2,472,040
2,174,311
729,731
8,063,923
1.96
1.80
1.58
0.53
5.87
資本財・サービス
Atlas Copco (A)
Sandvik
Securitas (B)
Rolls-Royce Holdings
BAE Systems
SE
SE
SE
GB
GB
SEK
SEK
SEK
GBP
GBP
100,813
169,715
221,696
118,236
348,013
2,014,807
1,826,155
1,649,182
1,576,577
1,542,026
8,608,747
1.47
1.33
1.20
1.15
1.12
6.27
一般消費財・サービス
Hennes & Mauritz (B)
Daimler
Luxottica Group
Axel Springer
Sodexo
Swatch Group (Br)
Reed Elsevier (Netherlands)
SE
DE
IT
DE
FR
CH
NL
SEK
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
64,636
37,256
36,615
43,072
20,819
2,564
48,578
1,736,260
1,565,329
1,447,398
1,378,298
1,320,141
1,114,952
598,487
9,160,865
1.26
1.14
1.05
1.00
0.96
0.81
0.44
6.67
生活必需品
Nestle (Reg'd)
Tesco
British American Tobacco
Philip Morris International
Unilever
Reckitt Benckiser Group
Imperial Tobacco Group
CH
GB
GB
US
NL
GB
GB
CHF
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
85,942
983,601
94,021
53,969
95,904
50,316
101,343
4,659,989
4,249,756
3,956,345
3,920,510
3,099,613
2,788,201
2,750,475
3.39
3.09
2.88
2.86
2.26
2.03
2.00
− 66 −
品
名：u5927_02-04_ヨーロピアン･ディビデンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Delhaize Group
Danone
Lindt & Spruengli
L'Oreal
Carlsberg (B)
Swedish Match
BE
FR
CH
FR
DK
SE
EUR
EUR
CHF
EUR
DKK
SEK
49,285
37,979
665
8,986
14,080
25,405
2,346,471
2,203,183
1,956,341
1,216,640
992,432
669,036
34,808,992
1.71
1.60
1.42
0.89
0.72
0.49
25.35
ヘルスケア
Novartis (Reg'd)
GlaxoSmithKline
Sanofi
Roche Holding (Br)
AstraZeneca
Fresenius Medical Care
Bayer (Reg'd)
Novo Nordisk (B)
Coloplast (B)
Roche Holding
CH
GB
FR
CH
GB
DE
DE
DK
DK
CH
CHF
GBP
EUR
CHF
GBP
EUR
EUR
DKK
DKK
CHF
89,297
229,122
51,703
20,280
94,023
46,840
25,898
13,620
36,535
5,667
5,035,139
4,489,435
4,302,683
3,842,011
3,708,436
2,454,439
2,051,624
1,814,086
1,509,362
1,075,426
30,282,641
3.67
3.27
3.13
2.80
2.70
1.79
1.49
1.32
1.10
0.78
22.05
電気通信サービス
Swisscom (Reg'd)
Deutsche Telekom (Reg'd)
CH
DE
CHF
EUR
5,542
176,849
1,981,248
1,588,459
3,569,707
1.44
1.16
2.60
金融
Muenchener Rueckversicherungs (Reg'd)
Svenska Handelsbanken (A)
HSBC Holdings
Admiral Group
Sampo (A)
Investec
Banque Cantonale Vaudoise (Br)
Zurich Insurance Group
DE
SE
GB
GB
FI
GB
CH
CH
EUR
SEK
GBP
GBP
EUR
GBP
CHF
CHF
32,027
135,826
525,862
140,048
55,993
287,525
3,312
4,436
4,863,326
4,684,450
4,365,380
2,116,960
1,696,593
1,543,738
1,391,582
940,392
21,602,421
3.54
3.41
3.18
1.54
1.24
1.12
1.01
0.68
15.73
非上場
資本財・サービス
Rolls-Royce Holdings (Pref'd) (C)
GB
GBP
13,399,517
15,812
15,812
0.01
0.01
135,538,539
98.71
1,772,172
1.29
137,310,711
100.00
投資資産合計（取得価額 122,507,836ユーロ）
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 67 −
品
名：u5927_02-04_ヨーロピアン･ディビデンド.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
国名
イギリス
スイス
ドイツ
フランス
スウェーデン
オランダ
デンマーク
アメリカ合衆国
ベルギー
フィンランド
イタリア
ノルウェー
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
CH
DE
FR
SE
NL
DK
US
BE
FI
IT
NO
− 68 −
純資産比率(％)
30.28
16.02
15.62
13.44
9.16
3.22
3.14
2.86
1.71
1.47
1.05
0.74
1.29
品
名：u5927_02-05_ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ラージャー･カンパニーズ･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
主として欧州の取引所に上場されている企業の株式の中で時価総額が大型の株式に投資を行うことにより、長期
的な元本の成長を目指します。
主な投資対象
欧州の取引所に上場されている企業の株式の中で時価総額が大型の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 69 −
品
名：u5927_02-05_ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
ユーロ
7,190,668
7,190,668
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
3,068,348
706,659
104,786
45,140
80,176
50,739
4,055,848
(8,981)
4,046,867
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
3,143,801
26,115,468
(46,480)
(113)
(10,259)
5,909,618
(3,891)
35,108,144
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(2,127,404)
62,652,177
(76,233,426)
(294,830)
(13,876,079)
19,104,661
純資産額
期首
期末
193,035,248
212,139,909
− 70 −
品
名：u5927_02-05_ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2013年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Royal Dutch Shell (A)
BP
BG Group
Transocean
John Wood Group
Saipem
Royal Dutch Shell (B)
AMEC
Aker Solutions
GB
GB
GB
CH
GB
IT
GB
GB
NO
EUR
GBP
GBP
CHF
GBP
EUR
GBP
GBP
NOK
349,331
1,188,821
330,490
91,371
277,808
86,380
69,781
112,285
63,963
9,024,957
6,542,759
4,229,348
3,541,935
2,540,574
1,857,159
1,855,169
1,342,199
677,866
31,611,966
4.25
3.08
1.99
1.67
1.20
0.88
0.87
0.63
0.32
14.90
素材
Anglo American
Johnson Matthey
Clariant (Reg'd)
GB
GB
CH
GBP
GBP
CHF
174,803
63,856
53,247
3,228,114
1,826,505
591,357
5,645,976
1.52
0.86
0.28
2.66
資本財・サービス
Schneider Electric
Zodiac Aerospace
Siemens
Serco Group
Schindler Holding
MTU Aero Engines Holding
Michael Page International
FR
FR
DE
GB
CH
DE
GB
EUR
EUR
EUR
GBP
CHF
EUR
GBP
68,065
34,372
39,749
277,679
9,889
14,399
224,485
3,940,981
3,271,201
3,152,078
2,026,605
1,125,761
1,034,456
986,999
15,538,081
1.86
1.54
1.49
0.96
0.53
0.49
0.47
7.32
情報技術
Amadeus IT Holding (A)
Microsoft
SAP
ASML Holding
ES
US
DE
NL
EUR
USD
EUR
EUR
213,815
146,214
52,018
20,036
4,792,659
3,645,402
3,137,187
1,131,020
12,706,268
2.26
1.72
1.48
0.53
5.99
一般消費財・サービス
Reed Elsevier (Netherlands)
WPP
Publicis Groupe
British Sky Broadcasting Group
Christian Dior
PPR
Renault
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton
Continental
Volkswagen
Volkswagen (Pref'd)
Inditex
Eutelsat Communications
BMW
NL
GB
FR
GB
FR
FR
FR
FR
DE
DE
DE
ES
FR
DE
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
571,868
457,487
100,245
339,351
24,546
14,439
42,844
15,176
14,548
8,759
7,477
9,795
5,745
1,605
7,045,417
5,743,896
5,294,926
3,379,694
3,248,637
2,411,959
2,241,600
1,995,677
1,311,671
1,292,846
1,150,681
999,566
157,506
112,464
36,386,540
3.32
2.71
2.50
1.59
1.53
1.14
1.06
0.94
0.62
0.61
0.54
0.47
0.07
0.05
17.15
− 71 −
品
名：u5927_02-05_ヨーロピアン・ラージャー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
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株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
生活必需品
Nestle (Reg'd)
Danone
British American Tobacco
Imperial Tobacco Group
Unilever (UK)
WM Morrison Supermarkets
Unilever
Swedish Match
L'Oreal
Reckitt Benckiser Group
Diageo
CH
FR
GB
GB
GB
GB
NL
SE
FR
GB
GB
CHF
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
SEK
EUR
GBP
GBP
165,891
106,799
108,802
114,076
92,923
768,914
60,859
73,522
8,286
17,843
26,717
8,995,071
6,195,415
4,578,296
3,096,039
3,054,855
2,650,301
1,966,963
1,936,219
1,121,969
988,762
619,178
35,203,068
4.24
2.92
2.16
1.46
1.44
1.25
0.93
0.91
0.53
0.47
0.29
16.59
ヘルスケア
Sanofi
Roche Holding
GlaxoSmithKline
Novo Nordisk (B)
Bayer (Reg'd)
Smith & Nephew
Shire
Prothena
FR
CH
GB
DK
DE
GB
IE
IE
EUR
CHF
GBP
DKK
EUR
GBP
GBP
USD
133,903
27,977
226,122
25,753
41,875
252,718
43,745
1,097
11,143,385
5,309,529
4,430,651
3,430,057
3,317,332
2,190,353
1,033,431
6,956
30,861,694
5.25
2.50
2.09
1.62
1.56
1.03
0.49
0.00
14.55
電気通信サービス
Vodafone Group
GB
GBP
1,124,008
2,602,281
2,602,281
1.23
1.23
金融
HSBC Holdings
UBS (Reg'd)
Prudential
Legal & General Group
Resolution
Credit Suisse Group (Reg'd)
Lloyds Banking Group
ICAP
London Stock Exchange Group
Barclays
GB
CH
GB
GB
GB
CH
GB
GB
GB
GB
GBP
CHF
GBP
GBP
GBP
CHF
GBP
GBP
GBP
GBP
867,529
461,266
378,116
1,737,698
919,762
117,831
3,647,854
532,609
98,126
452,309
7,201,682
6,252,762
4,930,297
3,475,601
2,864,182
2,480,594
2,338,638
1,808,776
1,552,742
1,526,732
34,432,006
3.39
2.95
2.32
1.64
1.35
1.17
1.10
0.85
0.73
0.72
16.23
その他の市場で取引される証券
資本財・サービス
Glencore Finance Europe 5.00% 31/12/2014
LU
USD
1,635,802
1,424,548
1,424,548
0.67
0.67
非上場
金融
Credit Suisse Rts 13/05/2013
CH
CHF
122,493
62,896
62,896
0.03
0.03
206,475,324
97.33
投資資産合計（取得価額 178,504,521ユーロ）
− 72 −
品
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契約額等
（ユーロ）
外国為替先物取引
- A Shares (GBP)
Bought GBP Sold EUR at 0.84177 02/05/2013
未実現(損)益
（ユーロ）
2
(0)
(0)
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
イギリス
フランス
スイス
ドイツ
オランダ
スペイン
アメリカ合衆国
デンマーク
スウェーデン
イタリア
ルクセンブルグ
アイルランド
ノルウェー
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
FR
CH
DE
NL
ES
US
DK
SE
IT
LU
IE
NO
− 73 −
純資産
比率(％)
(0.00)
(0.00)
5,664,585
2.67
212,139,909
100.00
純資産比率(％)
43.67
19.34
13.37
6.84
4.78
2.73
1.72
1.62
0.91
0.88
0.67
0.49
0.32
2.67
品
名：u5927_02-06_ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
＜補足情報＞
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・スモーラー・
カンパニーズ・ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人（SICAV）／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
主として時価総額が中小型の欧州の株式に投資を行います。
主な投資対象
時価総額が中小型の欧州の株式を主要な投資対象とします。
●ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総
額の10％を超えないものとします。
主な投資制限
●ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
●ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準まで
の保有を行うことはできません。
決
算
日
分 配 方 針
４月30日
(注)上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 74 −
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運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
ユーロ
16,664,472
16,664,472
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
10,105,631
2,272,510
349,194
194,765
99,390
192,830
13,214,320
(31,855)
13,182,465
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
3,482,007
36,687,315
(185,368)
3,593,799
771,213
22,902,551
(202,482)
(729,312)
103,106
66,422,829
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(514,736)
253,584,094
(234,098,272)
89,213
19,575,035
85,483,128
純資産額
期首
期末
729,076,544
814,559,672
− 75 −
品
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投資資産明細表
2013年4月30日現在
国コード
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
John Wood Group
Aker Solutions
Amerisur Resources
Ophir Energy
Rockhopper Exploration
Sevan Drilling
AMEC
Petroceltic International
Hunting
Ichor Coal
Exillon Energy
Salamander Energy
Hargreaves Services
Africa Oil
GB
NO
GB
GB
GB
NO
GB
IE
GB
DE
GB
GB
GB
CA
通貨
GBP
NOK
GBP
GBP
GBP
NOK
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
CAD
株数または
額面価額
736,952
588,480
8,208,345
1,013,190
2,179,433
7,636,591
250,739
33,878,812
247,371
467,305
1,001,661
807,108
164,700
103,321
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
6,739,481
6,236,581
5,085,114
4,864,795
3,516,873
3,418,199
2,997,210
2,578,539
2,355,639
1,845,853
1,826,144
1,740,027
1,552,838
471,222
0.83
0.77
0.62
0.60
0.43
0.42
0.37
0.32
0.29
0.23
0.22
0.21
0.19
0.06
45,228,515
5.55
公益事業
Drax Group
Modern Water
Helius Energy
GB
GB
GB
GBP
GBP
GBP
378,200
1,943,138
8,486,950
2,737,927
1,249,643
1,001,469
4,989,039
0.34
0.15
0.12
0.61
素材
Brenntag
Lanxess
Sika (BR)
AZ Electronic Materials
Clariant (Reg'd)
Platinum Group Metals
Kenmare Resources
Petra Diamonds
Central Asia Metals
Vedanta Resources
Tiger Resources
Accsys Technologies
Chr. Hansen Holding
Mineral Deposits
Ormonde Mining
Polar Star Mining
Asanko Gold
Teranga Gold
Besra Gold
Eurotin
Ausgold
DE
DE
CH
LU
CH
CA
IE
GB
GB
GB
AU
GB
DK
AU
IE
CA
CA
CA
CA
CA
AU
EUR
EUR
CHF
GBP
CHF
CAD
GBP
GBP
GBP
GBP
AUD
EUR
DKK
AUD
GBP
CAD
CAD
CAD
AUD
CAD
AUD
100,302
146,106
4,226
1,961,353
560,083
5,864,650
16,293,106
3,241,870
2,000,594
157,700
9,368,392
10,679,534
53,600
500,100
12,332,857
8,614,124
311,165
706,876
2,572,319
1,966,967
1,387,595
12,984,033
8,079,653
7,748,003
6,589,143
6,220,191
5,526,260
5,089,131
4,207,985
2,714,829
2,249,799
1,773,599
1,655,328
1,466,642
1,183,285
836,792
746,772
591,113
458,269
187,094
148,278
39,128
70,495,327
1.59
0.99
0.95
0.81
0.76
0.68
0.62
0.52
0.33
0.28
0.22
0.20
0.18
0.15
0.10
0.09
0.07
0.06
0.02
0.02
0.00
8.65
− 76 −
品
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国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
資本財･サービス
Brammer
MTU Aero Engines Holding
GFK
Regus
Amadeus Fire
Teleperformance
Sthree
Travis Perkins
CENTROTEC Sustainable
Bertrandt
Prysmian
Regenersis
Blue Label Telecoms
Electrical Geodesics
GEA Group
Lavendon Group
Pfeiffer Vacuum Technology (Br)
BBA Aviation
Bilfinger
Silverdell
DCC (Ireland)
Muehlbauer Holding
Intertek Group
Norwegian Air Shuttle
NORMA Group
Belimo Holding (Reg'd)
Serco Group
Latchways
Rexel
SKIL Ports & Logistics
Clean Air Power
Mitie Group
Panalpina Welttransport Holding
PayPoint
Michael Page International
Brunel International
GB
DE
DE
LU
DE
FR
GB
GB
DE
DE
IT
GB
ZA
US
DE
GB
DE
GB
DE
GB
IE
DE
GB
NO
DE
CH
GB
GB
FR
GB
GB
GB
CH
GB
GB
NL
GBP
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
ZAR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
NOK
EUR
CHF
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
CHF
GBP
GBP
EUR
2,901,746
148,641
223,633
4,708,882
177,727
238,140
1,819,030
368,239
305,436
53,418
297,103
1,746,065
5,258,831
2,096,335
121,003
1,545,531
31,300
969,247
36,400
14,593,768
95,800
126,044
66,100
66,452
80,900
1,022
237,829
132,100
83,100
906,399
10,371,590
334,200
14,400
93,501
159,100
12,140
12,206,883
10,678,388
9,690,030
9,101,595
8,033,282
7,958,624
7,201,421
6,231,105
4,804,513
4,665,571
4,554,587
4,532,825
3,429,595
3,203,438
3,107,962
3,082,125
2,887,112
2,869,597
2,770,040
2,733,801
2,662,282
2,646,916
2,580,196
2,423,282
2,166,906
1,765,953
1,735,763
1,644,527
1,388,186
1,240,690
1,162,665
1,089,221
1,064,201
898,655
699,518
390,483
139,301,938
1.50
1.31
1.19
1.12
0.99
0.98
0.88
0.76
0.59
0.57
0.56
0.56
0.42
0.39
0.38
0.38
0.35
0.35
0.34
0.34
0.33
0.32
0.32
0.30
0.27
0.22
0.21
0.20
0.17
0.15
0.14
0.13
0.13
0.11
0.09
0.05
17.10
情報技術
United Internet
Alten
Moneysupermarket.com Group
Playtech
IBS Group Holding GDR
EVS Broadcast Equipment
GameLoft
Yandex (A)
DE
FR
GB
GB
RU
BE
FR
NL
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
515,177
347,076
4,004,525
1,221,011
479,530
159,061
1,604,764
398,967
10,725,991
9,496,003
9,483,840
8,832,140
8,247,921
8,191,627
8,184,298
7,824,955
1.32
1.17
1.16
1.08
1.01
1.01
1.00
0.96
− 77 −
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国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
Wirecard
Planet Payment
Sopra Group
Kofax
Innovation Group
Monitise
Altran Technologies
Aveva Group
Microgen
ASM International
Vizrt (NW)
Micronas Semiconductor Holding
Wolfson Microelectronics
Stanley Gibbons Group
Ubisense Group
Gemalto
CompuGroup Medical
SNP Schneider-Neureither & Partner
Brady
Micro Focus International
Microsaic Systems
SDL
Vizrt
RIB Software
BasWare
PhotonStar Led Group
Bond International Software
Fidessa Group
Devoteam
YOC
DE
US
FR
GB
GB
GB
FR
GB
GB
NL
IL
CH
GB
GB
GB
NL
DE
DE
GB
GB
GB
GB
IL
DE
FI
GB
GB
GB
FR
DE
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
EUR
NOK
CHF
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
370,401
3,207,797
122,684
1,728,156
20,746,108
15,172,115
950,148
183,087
2,665,431
125,700
1,241,530
573,134
1,170,748
898,333
1,152,675
42,195
146,500
54,861
2,363,532
230,572
2,930,214
377,700
669,302
337,573
54,800
7,145,330
1,058,796
37,174
53,489
88,652
7,545,078
7,381,205
7,170,901
6,525,575
6,364,962
6,042,348
5,681,883
4,796,184
3,648,474
3,184,610
3,121,833
3,065,562
2,835,518
2,830,312
2,706,735
2,617,806
2,565,215
2,524,141
1,966,240
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0.06
20.39
一般消費財・サービス
Informa
CTS Eventim
ASOS
Ted Baker
Schibsted (B)
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Hugo Boss
Ocado Group
William Hill
Salvatore Ferragamo Italia
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Rational
CH
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GB
GB
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GB
IT
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GB
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− 78 −
品
名：u5927_02-06_ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
国コード
通貨
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額面価額
時価
(ユーロ)
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Alpargatas
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GB
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Devro
AarhusKarlshamn
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GB
SE
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GBP
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GB
GB
DE
DE
FR
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− 79 −
品
名：u5927_02-06_ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
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GB
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International Personal Finance
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Amlin
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Fulcrum Utility Services
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GB
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GB
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SE
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GB
GB
GB
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GB
GB
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DE
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GB
GB
GB
GB
RU
GB
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GB
GB
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GBP
GBP
GBP
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その他の市場で取引される証券
エネルギー
Africa Oil SEK
CA
SEK
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2,499,450
2,499,450
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0.31
− 80 −
品
名：u5927_02-06_ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
国コード
資本財･サービス
Connaught
情報技術
Mail.ru Group GDR Reg S
金融
Marwyn Management Partners Wts 12/01/2014
Apsu Capital
GB
RU
GB
GB
通貨
GBP
USD
GBP
GBP
株数または
額面価額
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純資産
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8
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0.00
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非上場
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Griffiths Energy
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CA
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GB
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USD
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Sterecycle Placing Wts 27/01/2014
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GB
CAD
CAD
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0.00
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CopperCo
CA
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CAD
AUD
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0.00
0.00
資本財･サービス
Carter & Carter Group
Ste Clean Recycle & Energy Placing
Ste Clean Recycle & Energy Wts 31/12/2049
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GB
GB
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0.00
0.00
0.00
情報技術
Cambridge Broadband Networks (Pref'd) (AA)
Mathengine
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1,195,333
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0.00
0.15
一般消費財・サービス
WG
WG 5.00% 15/06/2014
Koytas Tekstil Sanayi Ve Ticaret
CA
CN
TR
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CAD
TRY
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GB
GB
GBP
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0.00
0.01
− 81 −
品
名：u5927_02-06_ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
(ユーロ)
純資産
比率(％)
電気通信サービス
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Ip Access
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Ip Access (C1)
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GB
AU
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0.35
金融
Big Foot I (Temp)
Bankinter (Temp)
DE
ES
EUR
EUR
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0.00
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その他
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契約額等
（ユーロ)
外国為替先物取引
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Bought CHF Sold EUR
at
at
at
at
at
at
at
at
at
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at
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at
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at
at
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20/06/2013
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20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
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純資産
比率(％)
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名：u5927_02-06_ヨーロピアン・スモーラー・カンパニーズ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
契約額等
（ユーロ)
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
USD
EUR
NOK
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EUR
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
EUR
ZAR
EUR
EUR
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at
at
at
at
at
1.29617
0.08296
7.53291
8.36208
1.16455
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
20/06/2013
1,857,782
3,075,664
10,485,645
43,517,667
123,327,393
通貨
契約額等
未実現(損)益
(ユーロ)
純資産
比率(％)
(29,955)
(37,971)
(109,989)
(948,463)
(1,537,190)
(0.00)
(0.00)
(0.01)
(0.12)
(0.19)
(2,403,670)
(0.30)
未実現(損)益
（ユーロ)
純資産
比率(％)
先物取引
Euro Stoxx 50 Future 21/06/2013
FTSE 100 Index Future 21/06/2013
EUR
GBP
4,136,950
319,175
103,909
(109)
103,800
13,753,284
1.69
814,559,672
100.00
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
イギリス
ドイツ
フランス
スイス
ルクセンブルグ
アイルランド
ノルウェー
イタリア
カナダ
オランダ
ロシア
スウェーデン
バミューダ
アメリカ合衆国
ベルギー
スペイン
フィンランド
イスラエル
ブラジル
オーストラリア
南アフリカ
アイスランド
デンマーク
アラブ首長国連邦
中国
トルコ
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
DE
FR
CH
LU
IE
NO
IT
CA
NL
RU
SE
BM
US
BE
ES
FI
IL
BR
AU
ZA
IS
DK
AE
CN
TR
− 83 −
0.01
(0.00)
0.01
純資産比率(％)
38.30
18.03
7.64
6.05
4.40
3.60
2.75
2.66
2.65
1.72
1.66
1.58
1.32
1.31
1.01
0.77
0.59
0.58
0.48
0.44
0.42
0.25
0.18
0.12
0.08
0.00
1.41
品
名：u5927_02-07_アジアン･スペシャル・シチュエーション.doc
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〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−アジアン･スペシャル･シチュエーション･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
日本を除くアジアの株式の中で、主として「スペシャル・シチュエーション株式」や小型成長株に投資します。
「ス
ペシャル・シチュエーション株式」は、一般的に、純資産に比べて割安な株価を有する、あるいは利益成長性が
高くかつ株価上昇に有利な特別な状況を有します。また、ファンドはポートフォリオの25％までを、上記以外の
株式にも投資を行うことができます。
主な投資対象
日本を除くアジアの株式の中で、主として「スペシャル・シチュエーション株式」や小型成長株を主要な投資対
象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 84 −
品
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運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
米ドル
37,836,167
37,836,167
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
21,126,744
4,965,205
779,881
862,547
19,335
377,405
28,131,117
(17,059)
(1)
28,114,057
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
9,722,110
99,427,717
(1,196,763)
(47,505)
(47,044,178)
10,150
13,412
60,884,943
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(2,210,278)
238,123,547
(848,452,265)
(4,695,008)
(615,023,726)
(556,349,061)
純資産額
期首
期末
2,011,545,716
1,455,196,655
− 85 −
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投資資産明細表
2013年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
CNOOC
PTT (F)
CN
TH
HKD
THB
12,923,913
1,538,727
24,169,102
17,137,546
41,306,648
1.66
1.18
2.84
公益事業
Korea Electric Power
ENN Energy Holdings
China Resources Gas Group
China Longyuan Power Group (H)
KR
CN
HK
CN
KRW
HKD
HKD
HKD
536,477
1,428,576
2,686,099
7,744,385
15,434,658
8,267,551
7,526,864
7,096,743
38,325,816
1.06
0.57
0.52
0.49
2.63
素材
LG Chem
Korea Zinc
Nine Dragons Paper Holdings
Lafarge Malayan Cement
Formosa Plastics
Siam Cement (F)
KR
KR
HK
MY
TW
TH
KRW
KRW
HKD
MYR
TWD
THB
74,840
47,948
14,363,767
3,777,267
4,590,240
586,938
17,655,540
13,743,395
12,457,895
12,311,194
11,135,160
9,905,357
77,208,541
1.21
0.94
0.86
0.85
0.77
0.68
5.31
資本財・サービス
Hutchison Whampoa
Keppel
IJM
Air China (H)
Jardine Matheson Holdings
Samsung Heavy Industries
Hutchison Port Holdings Trust
Hyundai Engineering & Construction
Orion (South Korea)
Daqin Railway (A)
HK
SG
MY
CN
HK
KR
SG
KR
KR
CN
HKD
SGD
MYR
HKD
USD
KRW
USD
KRW
KRW
CNY
2,248,127
2,124,067
7,165,342
15,377,868
175,940
269,484
10,169,205
144,592
5,629
5,100,551
24,476,337
18,494,716
12,834,884
12,472,505
11,422,549
8,565,705
8,439,049
7,579,194
5,952,015
5,828,492
116,065,446
1.68
1.27
0.88
0.86
0.78
0.59
0.58
0.52
0.41
0.40
7.98
情報技術
Samsung Electronics
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Tencent Holdings
Baidu ADR
SK Hynix
Lenovo Group
TPK Holding
Novatek Microelectronics
NHN
AAC Technologies Holdings
Delta Electronics
Powertech Technology
Advantech
Spreadtrum Communications ADR
Chroma ATE
KR
TW
CN
CN
KR
CN
TW
TW
KR
CN
TW
TW
TW
CN
TW
KRW
TWD
HKD
USD
KRW
HKD
TWD
TWD
KRW
HKD
TWD
TWD
TWD
USD
TWD
80,178
19,828,242
1,414,666
229,794
720,369
15,877,869
692,671
2,688,918
45,486
2,365,139
2,321,436
3,696,440
1,382,523
272,651
2,676,700
110,518,671
73,560,789
48,636,233
19,725,513
19,550,889
14,495,841
14,057,305
13,118,619
12,235,409
11,547,041
11,129,129
6,612,499
6,604,494
5,823,830
5,740,523
373,356,785
7.59
5.06
3.34
1.36
1.34
1.00
0.97
0.90
0.84
0.79
0.76
0.45
0.45
0.40
0.39
25.66
− 86 −
品
名：u5927_02-07_アジアン･スペシャル・シチュエーション.doc
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株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
一般消費財・サービス
Hyundai Motor
Giant Manufacturing
New Oriental Education & Technology Group ADR
Techtronic Industries
Samsonite International
Galaxy Entertainment Group
Stella International Holdings
Hyundai Motor (Pref'd)
Great Wall Motor (H)
SAIC Motor (A)
Grand Korea Leisure
Golden Eagle Retail Group
Prada
KR
TW
CN
HK
US
HK
HK
KR
CN
CN
KR
CN
IT
KRW
TWD
USD
HKD
HKD
HKD
HKD
KRW
HKD
CNY
KRW
HKD
HKD
154,811
2,142,864
655,359
5,013,643
4,846,256
2,573,316
3,799,354
123,467
1,922,468
2,477,921
188,581
3,291,364
620,397
28,027,439
12,850,377
12,510,807
11,976,289
11,926,444
11,520,250
11,181,334
9,299,284
8,332,126
5,984,444
5,853,187
5,806,635
5,588,783
140,857,399
1.93
0.88
0.86
0.82
0.82
0.79
0.77
0.64
0.57
0.41
0.40
0.40
0.38
9.68
生活必需品
LG Household & Health Care
KT&G
Yantai Changyu Pioneer Wine (B)
China Mengniu Dairy
Alliance Global Group
Want Want China Holdings
Hengan International Group
Gudang Garam
LT Group
Dairy Farm International Holdings
Kweichow Moutai
Universal Robina
KR
KR
CN
HK
PH
CN
CN
ID
PH
HK
CN
PH
KRW
KRW
HKD
HKD
PHP
HKD
HKD
IDR
PHP
USD
CNY
PHP
46,689
230,959
3,065,444
4,907,910
20,676,568
7,383,482
980,736
1,400,380
11,561,126
507,520
138,294
72,575
26,231,993
16,625,868
13,978,991
13,816,446
11,902,712
11,729,088
10,136,922
7,113,884
6,823,788
6,090,880
3,900,108
209,600
128,560,280
1.80
1.14
0.96
0.95
0.82
0.81
0.70
0.49
0.47
0.42
0.27
0.01
8.83
ヘルスケア
Shandong Weigao Group Medical Polymer (H)
Raffles Medical Group
Mindray Medical International ADR
CN
SG
CN
HKD
SGD
USD
12,909,815
4,349,638
292,952
12,418,461
12,067,902
11,574,535
36,060,898
0.85
0.83
0.80
2.48
電気通信サービス
Far EasTone Telecommunications
HKT Trust
Axiata Group
China Mobile
KT
Asia Satellite Telecommunications Holdings
Philippine Long Distance Telephone
TW
HK
MY
HK
KR
HK
PH
TWD
HKD
MYR
HKD
KRW
HKD
PHP
8,434,237
13,056,432
4,108,753
593,987
192,689
1,569,084
79,859
20,545,784
13,710,507
9,137,335
6,510,671
6,296,412
6,162,107
5,908,461
68,271,277
1.41
0.94
0.63
0.45
0.43
0.42
0.41
4.69
金融
AIA Group
Industrial & Commercial Bank of China (H)
United Overseas Bank
Bank Central Asia
CIMB Group Holdings
HK
CN
SG
ID
MY
HKD
HKD
SGD
IDR
MYR
11,868,458
60,456,956
2,029,270
28,148,114
9,751,910
52,805,781
42,522,829
35,209,911
31,105,383
24,800,927
3.63
2.92
2.42
2.14
1.70
− 87 −
品
名：u5927_02-07_アジアン･スペシャル・シチュエーション.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
BOC Hong Kong Holdings
Wharf Holdings
Bank Rakyat Indonesia Persero
Bangkok Bank (Reg'd)
Henderson Land Development
Shinhan Financial Group
China Overseas Land & Investment
Metropolitan Bank & Trust
Korean Reinsurance
Chinatrust Financial Holding
Samsung Fire & Marine Insurance
Ping An Insurance Group Co of China (H)
Global Logistic Properties
E.Sun Financial Holding
Wing Hang Bank
Supalai (F)
Standard Chartered
Ping An Insurance Group (A)
Keppel REIT
HK
HK
ID
TH
HK
KR
HK
PH
KR
TW
KR
CN
SG
TW
HK
TH
GB
CN
SG
HKD
HKD
IDR
THB
HKD
KRW
HKD
PHP
KRW
TWD
KRW
HKD
SGD
TWD
HKD
THB
HKD
CNY
SGD
5,689,867
2,117,488
18,357,200
2,143,804
2,160,937
405,359
4,140,051
4,045,614
1,160,633
16,662,060
47,872
1,177,635
3,795,125
11,734,999
658,084
8,636,869
227,303
858,885
417,483
19,620,558
18,938,197
17,742,558
16,626,201
15,684,707
14,003,613
12,626,951
12,234,126
11,383,430
10,104,848
9,836,623
9,346,104
8,510,291
7,077,031
6,915,329
6,047,239
5,746,004
5,542,138
512,116
394,942,895
1.35
1.30
1.22
1.14
1.08
0.96
0.87
0.84
0.78
0.69
0.68
0.64
0.58
0.49
0.48
0.42
0.39
0.38
0.04
27.14
エクイティ・リンク債
UBS (SAIC Motor (A)) ELN 16/09/2014
UBS (Kweichow Moutai (A)) ELN 09/07/2015
BNP (Kweichow Moutai (A)) ELN 20/08/2013
UBS (Ping An Insurance (A)) ELN 09/09/2013
BNP (Ping An Insurance Group (A)) ELN 20/08/2013
ML (SAIC Motor (A)) ELN 24/06/2016
CN
CN
CN
CN
CN
CN
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2,187,225
147,640
142,116
506,205
243,234
246,826
5,282,381
4,163,704
4,007,905
3,266,392
1,569,518
596,111
18,886,011
0.36
0.29
0.28
0.22
0.11
0.04
1.30
その他の市場で取引される証券
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-USD
IE
USD
1,338
22,748,317
22,748,317
1.56
1.56
非上場
電気通信サービス
Total Access Communication NVDR
TH
THB
2,870,780
11,469,548
11,469,548
0.79
0.79
金融
Bangkok Bank NVDR
TH
THB
894,740
6,907,237
6,907,237
0.47
0.47
2
0.00
1,474,967,100
101.36
その他
投資資産合計（取得価額 1,240,947,304米ドル）
− 88 −
品
名：u5927_02-07_アジアン･スペシャル・シチュエーション.doc
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契約額等
（米ドル）
未実現(損)益
（米ドル）
純資産
比率(％)
外国為替先物取引
- A Shares (GBP)
Bought USD Sold GBP at 1.54970 02/05/2013
Bought USD Sold GBP at 1.54824 01/05/2013
5,182
12,447
(15)
(47)
(62)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
- A Shares (SGD)
Bought USD Sold SGD at 0.80998 02/05/2013
Bought USD Sold SGD at 0.80900 01/05/2013
1,421
3,311
(3)
(11)
(14)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
- A-ACC Shares (EUR)
Bought USD Sold EUR at 1.30261 01/05/2013
Bought USD Sold EUR at 1.30860 02/05/2013
502
27,783
(5)
(177)
(182)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
07/05/2013
1,469,027
62,627
524,378
60,282
50,991
82,299
192,218
342,146
27,375
(131)
(261)
(331)
(385)
(502)
(2,322)
(9,813)
13,630
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
0.00
- E-ACC Shares (EUR)
Bought EUR Sold USD at 0.76400 02/05/2013
Bought USD Sold EUR at 1.30261 01/05/2013
10,831
2,509
67
(27)
40
0.00
(0.00)
0.00
(19,783,857)
(1.36)
- A-ACC Shares (EUR) (hedged)
Bought EUR Sold USD at 0.77344
Bought USD Sold THB at 0.03406
Bought USD Sold HKD at 0.12880
Bought USD Sold MYR at 0.32653
Bought USD Sold IDR at 0.00010
Bought USD Sold SGD at 0.80668
Bought USD Sold TWD at 0.03340
Bought USD Sold KRW at 0.00088
その他資産（負債控除後）
純資産額
1,455,196,655
国名
韓国
中国
香港
台湾
シンガポール
タイ
マレーシア
インドネシア
フィリピン
アイルランド
アメリカ合衆国
イギリス
イタリア
現金その他純資産（負債控除後）
地域別
国コード
KR
CN
HK
TW
SG
TH
MY
ID
PH
IE
US
GB
IT
− 89 −
純資産比率(％)
23.28
22.73
18.10
13.23
5.72
4.68
4.06
3.85
2.55
1.56
0.82
0.39
0.38
(1.36)
100.00
品
名：u5927_02-08_サウス・イースト・アジア.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−サウス･イースト･アジア･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
主として日本を除く環太平洋諸国の取引所に上場されている企業の株式に投資を行います。
主な投資対象
日本を除く環太平洋諸国の取引所に上場されている企業の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 90 −
品
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運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
米ドル
139,363,539
139,363,539
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
88,602,763
19,038,861
3,071,523
3,282,968
1,731,203
1,475,653
117,202,971
(112,464)
117,090,507
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
22,273,032
214,423,006
(5,037,370)
(173,985)
146,046,919
(120,661)
27,240
377,438,181
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(18,518,229)
1,042,669,046
(2,457,548,163)
(7,561,591)
(1,422,440,708)
(1,063,520,756)
純資産額
期首
期末
6,745,763,854
5,682,243,098
− 91 −
品
名：u5927_02-08_サウス・イースト・アジア.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2013年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
CNOOC
PetroChina (H)
China Petroleum & Chemical (H)
Honghua Group
Newocean Energy Holdings
CN
CN
CN
CN
HK
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
19,205,649
25,087,410
18,204,936
38,259,378
11,743,919
35,916,623
31,746,042
19,929,381
18,646,572
7,321,435
113,560,053
0.63
0.56
0.35
0.33
0.13
2.00
公益事業
Huaneng Power International (H)
China Resources Power Holdings
China Longyuan Power Group (H)
ENN Energy Holdings
China Resources Gas Group
Huaneng Renewables (H)
Power Assets Holdings
Hong Kong & China Gas
Huadian Fuxin Energy (H)
Huadian Power International (H)
Towngas China
Beijing Enterprises Water Group
Dah Sing Financial Holdings
CN
HK
CN
CN
HK
CN
HK
HK
CN
CN
HK
HK
HK
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
49,933,708
15,264,546
49,599,483
7,505,836
14,643,144
104,421,100
3,593,157
10,337,432
85,559,476
25,700,971
11,763,521
27,305,444
1,045,995
57,742,545
49,933,496
45,451,614
43,438,283
41,032,353
35,263,447
35,105,673
31,111,644
23,711,730
14,102,613
11,306,701
8,269,476
5,491,381
401,960,956
1.02
0.88
0.80
0.76
0.72
0.62
0.62
0.55
0.42
0.25
0.20
0.15
0.10
7.07
素材
Taiwan Cement
Nine Dragons Paper Holdings
China National Building Material
Lee & Man Paper Manufacturing
Inner Mongolia Baotou Steel Rare-Earth Hi-Tech (A)
China Shanshui Cement
LG Chem
Petronas Chemicals Group
West China Cement
Sinopec Shanghai Petrochemical (H)
BBMH (H)
China Resources Cement Holdings
TW
HK
CN
HK
CN
CN
KR
MY
CN
CN
CN
HK
TWD
HKD
HKD
HKD
CNY
HKD
KRW
MYR
HKD
HKD
HKD
HKD
24,127,862
32,778,491
23,534,884
24,883,543
2,831,439
22,367,549
44,666
3,196,596
30,550,655
14,925,421
5,014,346
5,833,734
32,044,460
28,429,242
27,842,323
18,505,290
12,662,193
12,650,925
10,536,997
6,857,166
5,353,688
5,135,529
4,026,279
3,359,451
167,403,543
0.56
0.50
0.49
0.33
0.22
0.22
0.19
0.12
0.09
0.09
0.07
0.06
2.95
資本財・サービス
China State Construction International Holdings
Jardine Matheson Holdings
Haitian International Holdings
Hopewell Holdings
Jardine Strategic Holdings
China Machinery Engineering
Keppel
Cleanaway
Orient Overseas International
HK
HK
CN
HK
HK
CN
SG
TW
HK
HKD
USD
HKD
HKD
USD
HKD
SGD
TWD
HKD
50,173,644
952,294
27,664,172
11,582,197
1,113,428
49,211,254
3,929,342
3,372,628
4,426,758
73,039,973
61,825,649
47,447,539
44,774,581
43,438,587
35,782,007
34,213,641
27,423,803
26,306,718
1.29
1.09
0.84
0.79
0.76
0.63
0.60
0.48
0.46
− 92 −
品
名：u5927_02-08_サウス・イースト・アジア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
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株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
SM Investments
CIMC Enric Holdings
Evergreen Marine (Taiwan)
CSR
Hopewell Highway Infrastructure
China Shipping Container Lines (H)
Guodian Technology & Environment Group (H)
Midas Holdings
Beijing Enterprises Holdings
China Southern Airlines (H)
Hopewell Highway Infrastructure (China)
China Railway Group (H)
China Singyes Solar Technologies Holdings
PH
HK
TW
CN
HK
CN
CN
SG
HK
CN
HK
CN
HK
PHP
HKD
TWD
HKD
HKD
HKD
HKD
SGD
HKD
HKD
CNY
HKD
HKD
930,202
17,495,322
30,222,311
15,390,983
18,690,591
36,001,158
26,010,692
17,125,813
912,991
12,386,884
12,375,123
11,293,059
6,115,032
25,870,333
18,941,624
17,663,014
10,157,462
9,223,684
8,584,689
7,644,656
6,893,039
6,825,768
6,527,099
6,152,010
5,947,694
5,303,872
529,987,442
0.46
0.33
0.31
0.18
0.16
0.15
0.13
0.12
0.12
0.11
0.11
0.10
0.09
9.33
情報技術
Samsung Electronics
Taiwan Semiconductor Manufacturing
TPK Holding
MediaTek
Tencent Holdings
Kingboard Chemical Holdings
Novatek Microelectronics
Lenovo Group
Samsung Electronics (Pref'd)
Siliconware Precision Industries
AmTRAN Technology
SK Hynix
SFA Engineering
Danal
Duksan Hi-Metal
KCP
TPK Holding GDR
China ITS Holdings
Kingsoft
KR
TW
TW
TW
CN
HK
TW
CN
KR
TW
TW
KR
KR
KR
KR
KR
TW
CN
CN
KRW
TWD
TWD
TWD
HKD
HKD
TWD
HKD
KRW
TWD
TWD
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
USD
HKD
HKD
335,385
92,644,456
2,641,451
4,209,659
1,302,201
16,080,014
8,640,827
43,513,856
47,678
14,730,375
15,188,096
426,660
197,712
763,823
312,905
409,792
234,454
11,761,561
1,569,188
462,300,643
343,701,633
53,606,488
51,344,914
44,769,677
43,691,436
42,156,625
39,726,359
37,705,116
17,467,465
12,427,063
11,579,612
11,479,395
9,136,902
7,749,856
5,576,741
4,756,577
2,546,809
1,805,363
1,203,528,674
8.14
6.05
0.94
0.90
0.79
0.77
0.74
0.70
0.66
0.31
0.22
0.20
0.20
0.16
0.14
0.10
0.08
0.04
0.03
21.18
一般消費財・サービス
Hyundai Motor
Kia Motors
China International Travel Service (A)
Great Wall Motor (H)
Hotel Shilla
Genting
Grand Korea Leisure
Brilliance China Automotive Holdings
Geely Automobile Holdings
Shenzhou International Group Holdings
Kangwon Land
Astra International
Ace Hardware Indonesia
KR
KR
CN
CN
KR
MY
KR
HK
HK
CN
KR
ID
ID
KRW
KRW
CNY
HKD
KRW
MYR
KRW
HKD
HKD
HKD
KRW
IDR
IDR
663,034
1,313,090
8,616,681
9,351,911
767,113
11,231,017
1,115,427
28,006,237
67,418,248
10,948,053
964,242
31,890,983
206,092,445
120,037,821
65,291,454
43,058,965
40,531,903
40,520,243
38,735,658
34,620,616
34,267,416
33,957,837
31,723,487
27,249,669
24,097,830
20,769,946
2.11
1.15
0.76
0.71
0.71
0.68
0.61
0.60
0.60
0.56
0.48
0.42
0.37
− 93 −
品
名：u5927_02-08_サウス・イースト・アジア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Techtronic Industries
Mitra Adiperkasa
Far Eastern New Century
GS Home Shopping
Xinyi Glass Holdings
Eclat Textile
Lijiang Yulong Tourism (A)
Sunny Optical Technology Group
Minor International (F)
Matahari Department Store
Genting Hong Kong
Springland International Holdings
HK
ID
TW
KR
HK
TW
CN
CN
TH
ID
HK
CN
HKD
IDR
TWD
KRW
HKD
TWD
CNY
HKD
THB
IDR
USD
HKD
8,417,847
18,316,181
13,996,258
71,420
16,191,749
1,624,076
3,270,735
5,744,542
8,758,835
4,858,015
5,519,113
3,920,520
20,108,045
15,533,860
15,055,795
14,748,743
11,076,984
9,794,320
8,816,327
7,613,109
7,358,432
6,037,050
2,621,247
2,040,709
675,667,466
0.35
0.27
0.26
0.26
0.19
0.17
0.16
0.13
0.13
0.11
0.05
0.04
11.89
生活必需品
LG Household & Health Care
Uni-President Enterprises
Lotte Chilsung Beverage
Lotte Food
Maeil Dairy Industry
Dairy Farm International Holdings
First Pacific (Hong Kong)
Gudang Garam
Universal Robina
Grape King Industrial
Alliance Global Group
Hite Jinro
Super Group (Singapore)
Labixiaoxin Snacks Group
Malindo Feedmill
KR
TW
KR
KR
KR
HK
HK
ID
PH
TW
PH
KR
SG
CN
ID
KRW
TWD
KRW
KRW
KRW
USD
HKD
IDR
PHP
TWD
PHP
KRW
SGD
HKD
IDR
129,041
19,551,547
18,663
26,820
441,936
1,575,461
13,210,193
2,933,039
4,988,039
3,332,442
17,706,148
285,394
1,412,367
6,555,110
9,801,301
72,500,980
38,486,223
29,100,546
21,413,682
20,740,353
18,907,507
18,277,996
14,899,739
14,405,582
11,967,861
10,192,755
8,348,482
4,511,247
3,311,377
2,821,905
289,886,235
1.28
0.68
0.51
0.38
0.37
0.33
0.32
0.26
0.25
0.21
0.18
0.15
0.08
0.06
0.05
5.10
ヘルスケア
Raffles Medical Group
Estechpharma
Tong Ren Tang Technologies
Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine
SG
KR
CN
HK
SGD
KRW
HKD
HKD
2,673,186
175,893
425,376
72,314
7,416,652
3,383,525
1,415,954
28,327
12,244,458
0.13
0.06
0.02
0.00
0.22
電気通信サービス
Axiata Group
Telekom Malaysia
Advanced Info Service
Far EasTone Telecommunications
StarHub
Telekomunikasi Indonesia Persero
True (F)
MY
MY
TH
TW
SG
ID
TH
MYR
MYR
THB
TWD
SGD
IDR
THB
13,185,690
15,439,205
1,666,515
5,759,244
1,761,294
2,445,425
98
29,323,266
28,001,081
15,371,608
14,029,508
6,766,079
2,936,802
28
96,428,372
0.52
0.49
0.27
0.25
0.12
0.05
0.00
1.70
金融
AIA Group
Bank of China (H)
Sun Hung Kai Properties
HK
CN
HK
HKD
HKD
HKD
31,406,309
267,915,620
8,398,757
139,734,634
125,284,381
121,341,722
2.46
2.20
2.14
− 94 −
品
名：u5927_02-08_サウス・イースト・アジア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
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DBS Group Holdings
Cheung Kong Holdings
China Overseas Grand Oceans Group
United Overseas Bank
China Construction Bank (H)
Industrial & Commercial Bank of China (H)
BOC Hong Kong Holdings
China Overseas Land & Investment
Bank Rakyat Indonesia Persero
Oversea-Chinese Banking
Malayan Banking
Wharf Holdings
Shinhan Financial Group
Greentown China Holdings
CIMB Group Holdings
Hongkong Land Holdings
Keppel Land
KB Financial Group
Longfor Properties
Sunac China Holdings
CapitaLand
China Resources Land
SM Prime Holdings
Ascendas Real Estate Investment Trust
Mega Financial Holding
Hana Financial Group
Bank Mandiri Persero
Hong Kong Exchanges and Clearing
Alliance Financial Group
New World Development
Siam Commercial Bank (F)
China Life Insurance (H)
China Life Insurance (Taiwan)
China Construction Bank
Kasikornbank (F)
Cathay Financial Holding
Haitong Securities (H)
Fubon Financial Holding
Alam Sutera Realty
Swire Properties
Poly Property Group
Golden Wheel Tiandi Holdings
Wing Hang Bank
Security Bank
Kaisa Group Holdings
Shenzhen Investment
CITIC Securities (H)
Huaku Development
New World China Land
国コード
通貨
株数または
額面価額
SG
HK
HK
SG
CN
CN
HK
HK
ID
SG
MY
HK
KR
CN
MY
HK
SG
KR
CN
CN
SG
HK
PH
SG
TW
KR
ID
HK
MY
HK
TH
CN
TW
CN
TH
TW
CN
TW
ID
HK
HK
CN
HK
PH
CN
HK
CN
TW
HK
SGD
HKD
HKD
SGD
HKD
HKD
HKD
HKD
IDR
SGD
MYR
HKD
KRW
HKD
MYR
USD
SGD
KRW
HKD
HKD
SGD
HKD
PHP
SGD
TWD
KRW
IDR
HKD
MYR
HKD
THB
HKD
TWD
CNY
THB
TWD
HKD
TWD
IDR
HKD
HKD
HKD
HKD
PHP
HKD
HKD
HKD
TWD
HKD
6,771,719
5,809,231
52,487,437
4,619,198
85,312,258
100,480,938
19,356,099
20,222,044
63,380,112
6,931,480
18,024,913
6,158,255
1,471,018
25,525,528
18,210,425
6,107,191
12,831,863
1,280,599
23,500,579
47,793,104
12,432,950
10,718,703
59,566,426
12,625,056
34,806,361
808,352
23,904,140
1,509,008
16,645,843
13,659,373
3,368,903
5,805,311
14,453,413
15,924,423
1,598,200
8,574,178
7,852,410
7,436,247
90,823,265
2,602,049
12,765,214
48,224,361
621,304
1,351,511
20,557,249
12,284,951
2,068,565
1,578,990
7,211,797
− 95 −
時価
（米ドル）
92,234,568
87,487,172
82,547,568
80,147,799
71,446,165
70,673,982
66,746,276
61,676,244
61,257,998
61,097,825
56,971,366
55,077,652
50,818,054
49,566,713
46,312,508
44,382,697
42,320,659
41,669,334
39,244,946
38,516,697
37,831,647
32,436,734
28,936,811
28,238,803
26,827,985
25,816,147
25,813,165
25,452,635
24,388,283
23,824,155
21,403,762
15,907,285
14,666,121
12,002,361
11,789,500
11,532,701
11,429,341
10,619,386
9,805,525
9,290,102
8,890,934
8,623,394
6,528,841
6,473,597
6,433,860
5,147,894
4,689,264
4,536,523
3,170,120
純資産
比率(％)
1.62
1.54
1.45
1.41
1.26
1.24
1.17
1.09
1.08
1.08
1.00
0.97
0.89
0.87
0.82
0.78
0.74
0.73
0.69
0.68
0.67
0.57
0.51
0.50
0.47
0.45
0.45
0.45
0.43
0.42
0.38
0.28
0.26
0.21
0.21
0.20
0.20
0.19
0.17
0.16
0.16
0.15
0.11
0.11
0.11
0.09
0.08
0.08
0.06
品
名：u5927_02-08_サウス・イースト・アジア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Suntec Real Estate Investment Trust
Thai Reinsurance (F)
Keppel REIT
Lai Sun Development
SG
TH
SG
HK
SGD
THB
SGD
HKD
1,770,115
9,255,564
809,195
26,604,651
2,795,573
1,755,160
992,621
799,017
2,055,406,207
0.05
0.03
0.02
0.01
36.17
エクイティ・リンク債
BNP (China Int'l Travel Service (A)) ELN 08/10/2013
UBS (Lijiang Yulong Tourism (A)) ELN 08/10/2013
CN
CN
USD
USD
1,091,692
916,990
5,455,365
2,471,764
7,927,129
0.10
0.04
0.14
その他の市場で取引される証券
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-USD
IE
USD
112
1,896,823
1,896,823
0.03
0.03
非上場
電気通信サービス
Total Access Communication NVDR
TH
THB
1,561,347
6,238,008
6,238,008
0.11
0.11
金融
Kasikornbank NVDR
Land and Houses NVDR
Thai Reinsurance NVDR
Asian Property Development NVDR
TH
TH
TH
TH
THB
THB
THB
THB
6,834,153
83,978,330
73,630,901
10,519,442
49,487,072
37,562,946
13,962,847
3,377,105
104,389,970
0.87
0.66
0.25
0.06
1.84
4
0.00
5,666,525,340
99.72
その他
投資資産合計（取得価額 4,609,331,909米ドル）
契約額等
（米ドル）
未実現(損)益
（米ドル）
純資産
比率(％)
外国為替先物取引
- A Shares (EUR)
Bought EUR Sold USD at 0.76751 01/05/2013
Bought EUR Sold USD at 0.76400 02/05/2013
663,000
213,403
- A Shares (GBP)
Bought GBP Sold USD at 0.64577 01/05/2013
Bought USD Sold GBP at 1.54970 02/05/2013
88,116
29,451
- A Shares (SGD)
Bought SGD Sold USD at 1.23410 02/05/2013
Bought SGD Sold USD at 1.23560 01/05/2013
505,405
151,853
825
433
1,258
0.00
0.00
0.00
- A-ACC Shares (EUR)
Bought EUR Sold USD at 0.76751 01/05/2013
Bought EUR Sold USD at 0.76400 02/05/2013
1,682,963
165,304
18,173
1,020
19,193
0.00
0.00
0.00
− 96 −
7,159
1,317
8,476
314
(82)
232
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
0.00
品
名：u5927_02-08_サウス・イースト・アジア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
契約額等
（米ドル）
未実現(損)益
（米ドル）
純資産
比率(％)
- E-ACC Shares (EUR)
Bought EUR Sold USD at 0.76400 02/05/2013
Bought USD Sold EUR at 1.30261 01/05/2013
143,706
113,022
887
(1,233)
(346)
0.00
(0.00)
(0.00)
- Y-ACC Shares (EUR)
Bought USD Sold EUR at 1.30860 02/05/2013
Bought USD Sold EUR at 1.30261 01/05/2013
10,289
138,234
(65)
(1,508)
(1,573)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
香港
中国
韓国
台湾
シンガポール
マレーシア
インドネシア
タイ
フィリピン
アイルランド
現金その他純資産
地域別
国コード
HK
CN
KR
TW
SG
MY
ID
TH
PH
IE
− 97 −
15,690,518
0.28
5,682,243,098
100.00
純資産比率(％)
26.28
21.20
19.93
13.38
7.14
4.06
3.24
2.96
1.51
0.03
0.28
品
名：u5927_02-09_ファンズ−オーストラリア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−オーストラリア･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／豪ドル建て
運 用 方 針
主としてオーストラリアの企業の株式に投資を行います。
主な投資対象
オーストラリアの企業の株式を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 98 −
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
運用および純資産変動計算書
2013年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
純利益
豪ドル
27,287,725
27,287,725
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
デリバティブ費用
総費用
8,426,211
1,946,238
294,135
109,292
35,572
137,354
10,948,802
(513)
10,948,289
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
16,339,436
10,980,842
519
769
112,781,991
344
(162)
140,103,739
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(13,330,615)
84,540,946
(167,382,773)
(1,731,847)
(84,573,674)
42,199,450
純資産額
期首
期末
607,642,914
649,842,364
− 99 −
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2013年４月30日現在
株数または
額面価額
時価
（豪ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Oil Search
Origin Energy
Karoon Gas Australia
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
3,704,567
602,295
573,673
27,528,177
7,420,611
2,389,470
37,338,258
4.24
1.14
0.37
5.75
素材
BHP Billiton
Rio Tinto (Australia)
James Hardie Industries
Iluka Resources
Newcrest Mining
Independence Group NL
Alkane Resources
AU
AU
IE
AU
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
1,230,239
410,045
1,033,605
762,238
276,081
1,001,332
1,290,401
39,363,650
22,821,254
10,475,080
6,823,022
4,610,382
3,300,859
710,599
88,104,846
6.06
3.51
1.61
1.05
0.71
0.51
0.11
13.56
資本財・サービス
Seek
Sydney Airport
Brambles
Transpacific Industries Group
AU
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
3,791,821
5,729,166
1,255,938
3,075,806
42,341,847
19,830,929
10,938,847
2,975,432
76,087,055
6.52
3.05
1.68
0.46
11.71
情報技術
carsales.com
AU
AUD
696,353
6,728,510
6,728,510
1.04
1.04
一般消費財・サービス
Domino's Pizza Enterprises
Kathmandu Holdings (Australia)
AU
NZ
AUD
AUD
2,329,769
957,740
30,510,838
1,800,660
32,311,498
4.70
0.28
4.97
生活必需品
Wesfarmers
Woolworths
Treasury Wine Estates
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
609,398
679,197
570,232
26,405,416
24,700,838
3,328,271
54,434,525
4.06
3.80
0.51
8.38
ヘルスケア
Ramsay Health Care
AU
AUD
718,025
22,976,752
22,976,752
3.54
3.54
電気通信サービス
Telstra
AU
AUD
6,486,322
32,293,940
32,293,940
4.97
4.97
金融
Bank of Australia
Australia & NZ Banking Group
Suncorp Group
Westpac Banking
National Australia Bank
Goodman Group
AU
AU
AU
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
884,812
1,843,494
3,412,644
966,022
910,087
5,035,848
64,974,972
58,681,274
44,283,544
32,617,896
30,914,552
26,218,333
10.00
9.03
6.81
5.02
4.76
4.03
− 100 −
品
名：u5927_02-09_ファンズ−オーストラリア.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（豪ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Mortgage Choice
Westfield Group
Macquarie Group
Stockland
Mirvac Group
Shopping Centres Australasia Property Group
AU
AU
AU
AU
AU
AU
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
6,771,557
1,188,616
137,893
1,042,937
1,975,408
139,476
13,944,306
13,845,190
5,398,856
4,033,940
3,493,950
225,681
298,632,494
2.15
2.13
0.83
0.62
0.54
0.03
45.95
クローズエンド型ファンド
Fonterra Cooperative Group
NZ
AUD
182,351
1,184,525
1,184,525
0.18
0.18
650,092,403
100.04
投資資産合計（取得価額 449,389,059豪ドル）
契約額等
（豪ドル）
外国為替先物取引
- B Shares (USD)
Bought USD Sold AUD at 1.02740 01/05/2013
未実現(損)益
（豪ドル）
17,554
その他資産（負債控除後）
純資産額
(162)
(162)
(0.00)
(0.00)
(249,877)
(0.04)
649,842,364
国名
オーストラリア
アイルランド
ニュージーランド
現金その他純資産（負債控除後）
地域別
国コード
AU
IE
NZ
− 101 −
純資産比率(％)
97.97
1.61
0.46
(0.04)
純資産
比率(％)
100.00
品
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フィデリティ・国内債券・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第７期》
決算日 2013年10月25日
（計算期間：2012年10月26日から2013年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●投資信託証券への投資を通じて、実質的に主としてわが国の公社債（国債、地方債、政府保証債、利付金
運 用 方 針
主要運用対象
融債、事業債等）に投資を行い、利息等収入の確保を図るとともに、投資信託財産の長期的な成長を図る
ことを目的として運用を行います。
●主として投資信託証券（国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。以下、本マザーファンドに
おいて同じ。）に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券（ファンド・ユニバース）の中から、主として
投資目的等を考慮して選定したファンドに投資することを基本とします。組入れた投資信託証券（「投資
対象ファンド」）の入れ替えを行う場合もあります。
●ファンド・ユニバースは、投資信託証券の中から、当該投資信託証券の投資対象を勘案して適宜見直しを
行います。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としま
す。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
投資信託証券への投資を通じて、実質的に主としてわが国の公社債（国債、地方債、政府保証債、利付金融
債、事業債等）に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
●投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
組 入 制 限
●外貨建資産への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。（当該外貨建資産について
は、原則として為替ヘッジを行います。）
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 102 −
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■当期の市場環境
■運用経過
当期の国内債券市場はNomura BPI総合指数で＋2.35％
でした。10年国債利回りは前期末の0.79％から当期末に
は0.58％となりました。
長期金利（10年国債利回り）は、期前半に大きく低下
しました。１月に日銀金融政策決定会合で２％のインフ
レ目標が設定され、２月に日銀の白川総裁が任期前の退
任を表明すると、次期総裁への金融緩和期待が高まり、
国債市場に資金が流入しました（利回りは低下）。４月
初めに黒田日銀新総裁が「量的・質的金融緩和」を発表
すると、国債相場はさらに上伸し、10年国債利回りは一
時0.315％と過去最低水準を更新しました。その後、急激
な金利低下に対する反動で利回りは一転し、１％近くま
で上昇しましたが、７月以降は再び低下傾向となりまし
た。株式市場の停滞から国債市場に資金が流れたことや、
懸念されていた米国の量的緩和縮小の実施が見送られた
ことなどを背景に利回りは低下を続け、期末を迎えまし
た。
当期のファンドのリターンは＋1.88％でした。
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、実質
的に円建ての公社債（国債、地方債、政府保証債、利付
金融債、事業債等）に投資を行います。当期については、
フィデリティ･日本債券･ファンド(適格機関投資家専用)、
フィデリティ･日本債券･ファンドII(適格機関投資家専
用)、フィデリティ･マネー･プール(適格機関投資家専用)
を組入れた運用を行いました。
期末時の各投資信託証券の組入れ比率は以下の通りで
した。
■基準価額の推移
組入れ比率＊
組入れ投資信託証券
(2013/10/25現在)
フィデリティ・日本債券・ファンド
61.0％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ・日本債券・ファンドⅡ
37.1％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･マネー･プール
1.9％
(適格機関投資家専用)
期中累積
リターン＊＊
＋1.89％
＋1.89％
＋0.08％
* 組入れ比率は、対純資産総額比率
** 期中累積リターンは、フィデリティ・国内債券・マザーファンドの基準価額に
反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリターン
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、投資信託証券への投資を通じ、
円建ての債券に幅広く分散投資を行います。投資対象フ
ァンドにおいては、トップダウン、ボトムアップ両面か
らの精査を行い、複数の戦略を組み合わせることにより、
あらゆる環境下で安定的な付加価値を継続して創出する
ことを目指した運用を行ってまいります。
− 103 −
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■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算 期
円
10,217
10,722
10,812
11,088
11,296
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
７期(2013年10月25日)
額
投資信託
投資証券
期 中 受益証券
組入比率
騰落率 組入比率
％
％
％
3.8
100.0
−
4.9
100.0
−
0.8
100.0
−
2.6
100.0
−
1.9
100.0
−
純資産
総 額
百万円
7,208
5,918
4,563
3,896
2,863
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価
年
月 日
額
騰落率
(期 首)
2012年10月25日
10月末
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
円
11,088
11,103
11,144
11,084
11,116
11,202
11,328
11,249
11,036
11,078
11,131
11,189
11,234
％
−
0.1
0.5
△0.0
0.3
1.0
2.2
1.5
△0.5
△0.1
0.4
0.9
1.3
2013年10月25日
11,296
1.9
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
(期 末)
100.0
−
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
−
−
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 104 −
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■売買及び取引の状況(2012年10月26日から2013年10月25日まで)
●投資信託受益証券、投資証券
国内
フィデリティ・日本債券・ファンド（適格機関投資家専用）
フィデリティ・日本債券・ファンドII（適格機関投資家専用）
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
買
単位数又は口数
千口
−
34,114.229
−
付
金
額
千円
−
35,209
−
売
単位数又は口数
千口
1,048,527.509
−
1,529.736
付
金
額
千円
1,090,101
−
1,533
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2012年10月26日から2013年10月25日まで)
(1) 期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
35
−
期
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
1,091
1
Ｄ
Ｃ
％
0.1
(2) 期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払い比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株
式会社です。
■組入資産の明細(2013年10月25日現在)
下記は､フィデリティ・国内債券・マザーファンド全体(2,534,575,723口)の内容です｡
●ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
千口
千円
フィデリティ・日本債券・ファンド（適格機関投資家専用）
1,657,983.136
1,746,353
フィデリティ・日本債券・ファンドII（適格機関投資家専用）
1,022,806.642
1,063,616
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
53,047.652
53,169
合
計
2,733,837.43
2,863,139
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
− 105 −
率
％
61.0
37.1
1.9
100.0
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■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
(2013年10月25日現在)
当
期
評 価 額
千円
2,863,139
242
2,863,382
末
比
率
％
100.0
0.0
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
（2013年10月25日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
2,863,382,512
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
1,000
投資信託受益証券(評価額)
2,863,139,925
未
収
入
金
241,587
負
債
241,587
未
払
解
約
金
241,587
純資産総額(Ａ−Ｂ)
2,863,140,925
元
本
2,534,575,723
次 期 繰 越 損 益 金
328,565,202
受 益 権 総 口 数
2,534,575,723口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
11,296円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
3,514,176,654円
期中追加設定元本額
31,465,516円
期中一部解約元本額
1,011,066,447円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）
250,369,353円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型）
764,253,073円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（成長型）
717,842,256円
フィデリティ・退職設計・ファンド（１年決算型）
458,882,934円
フィデリティ・退職設計・ファンド（隔月決算型）
343,228,107円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
34,315,502
受
取
配
当
金
34,315,502
有 価 証 券 売 買 損 益
22,978,699
売
買
益
28,156,754
売
買
損
△5,178,055
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
57,294,201
前 期 繰 越 損 益 金
382,410,219
追 加 信 託 差 損 益 金
3,753,779
解 約 差 損 益 金
△114,892,997
計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
328,565,202
次期繰越損益金(Ｇ)
328,565,202
（注１）（B）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（F）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し
引いた差額分をいいます。
− 106 −
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ご参考として以下に、フィデリティ・国内債券・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運用内
容を掲載いたします。
＜補足情報＞
フィデリティ・日本債券・ファンド
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本の公社債（国債・地方債・政府保証債・利付金融債・事業
債等）を主要投資対象とし、利息等の収入の確保を図るとともに、値上がり益の追求を目指し、投資信託財
産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
主な投資対象
フィデリティ・日本債券・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●公社債への実質投資割合には制限を設けません。
●株式への実質的な直接投資は行いません。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の25％以内とします。
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
４月30日
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
す。
分 配 方 針
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。
● 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いま
す。
− 107 −
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■損益の状況
当期（自 2012年５月２日 至 2013年４月30日）
項
目
当
期
円
有 価 証 券 売 買 損 益
109,524,817
売
買
益
116,304,921
売
買
損
△6,780,104
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
△12,353,474
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
97,171,343
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
金
141,571,620
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
△26,412,178
(売
買
損
益
相
当
額)
(△26,412,178)
(Ｆ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
212,330,785
(Ｇ) 収
益
分
配
金
△35,257,196
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ )
177,073,589
追 加 信 託 差 損 益 金
△26,412,178
(売
買
損
益
相
当
額)
(△26,412,178)
分
配
準
備
積
立
金
203,485,767
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
1,694,027円
委託者報酬
10,588,083円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中か
ら支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（35,618,941円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控
除した額（61,552,402円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（141,571,620円）より分配対象収益は238,742,963円（1口当たり
0.065006円）であり、うち35,257,196円（1口当たり0.009600円）を分配金額としております。
(Ａ)
■組入資産の明細(2013年４月30日現在)
●親投資信託残高
期首(前期末)
口
数
フィデリティ・日本債券・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
当
口
千口
3,675,915.083
− 108 −
期
数
千口
3,140,663.781
末
評
価
額
千円
3,846,056
品
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<フィデリティ・日本債券・マザーファンド>
ご参考として、フィデリティ・日本債券・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・日本債券・マザーファンドの
情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期（自 2012年５月２日 至 2013年４月30日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
52,680,449
受
取
利
息
52,680,449
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
92,594,250
売
買
益
93,059,050
売
買
損
△464,800
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
△22,359
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
145,252,340
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
861,337,265
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
852,560
(Ｇ) 解
約
差
損
益
金
△113,517,624
(Ｈ)
計
( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )
893,924,541
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )
893,924,541
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(Ａ)
■組入資産の明細（2013年４月30日現在）
下記は、フィデリティ・日本債券・マザーファンド全体（3,979,306,635口）の内容です。
●公社債
（A）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区
分
額面金額
評 価 額
組入比率
千円
千円
4,070,200
4,292,482
200,000
201,853
普
通
社
債
券
(200,000)
(201,853)
4,270,200
4,494,335
合
計
(200,000)
(201,853)
（注１）（ ）内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
国
債
証
券
％
88.1
4.1
(4.1)
92.2
(4.1)
− 109 −
期
末
う ち B B 格
以 下 組 入 比 率
％
−
−
(−)
−
(−)
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
84.0
4.1
−
−
−
4.1
(−)
(−)
(4.1)
84.0
4.1
4.1
(−)
(−)
(4.1)
品
名：u5927_03-01_日本債券.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（B）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
柄
(国債証券)
第106回国債（5年）
第312回国債（10年）
第318回国債（10年）
第62回国債（20年）
第5回国債（30年）
第32回国債（30年）
小
計
(普通社債券)
第2回ロイヤルBKスコツトランFR
第1回エイチエスビーシーBK
小
計
合
計
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
当
利率
額面金額
期
末
評価額
償還年月日
％
0.2000
1.2000
1.0000
0.8000
2.2000
2.3000
−
千円
200,000
2,290,000
800,000
379,800
350,400
50,000
4,070,200
千円
199,738
2,419,453
832,528
387,054
396,211
57,497
4,292,482
2017/09/20
2020/12/20
2021/09/20
2023/06/20
2031/05/20
2040/03/20
−
1.6571
1.4900
−
−
100,000
100,000
200,000
4,270,200
100,298
101,555
201,853
4,494,335
2013/10/18
2014/09/29
−
−
− 110 −
品
名：u5927_03-02_日本債券Ⅱ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
＜補足情報＞
フィデリティ・日本債券・ファンドⅡ
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本の公社債（国債・地方債・政府保証債・利付金融債・事業
債等）を主要投資対象とし、利息等収入の確保を図るとともに、値上がり益の追求を目指し、投資信託財産
の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
主な投資対象
フィデリティ・日本債券・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●公社債への実質投資割合には制限を設けません。
●株式への実質的な直接投資は行いません。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の25％以内とします。
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
毎月末日
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額としま
す。
分 配 方 針
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行う
ものではありません。
● 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行いま
す。
− 111 −
品
名：u5927_03-02_日本債券Ⅱ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■損益の状況
第63期（自 2012年11月１日
第64期（自 2012年12月１日
第65期（自 2013年１月５日
項
目
至 2012年11月30日）
至 2013年１月４日）
至 2013年１月31日）
第66期（自 2013年２月１日
第67期（自 2013年３月１日
第68期（自 2013年４月２日
第63期
至 2013年２月28日）
至 2013年４月１日）
至 2013年４月30日）
第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
円
円
円
円
円
円
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
5,230,886
△7,329,828
6,654,837
7,480,989
7,814,161
△4,538,338
売
買
益
5,230,886
−
6,654,837
7,480,989
7,814,161
−
売
買
損
−
△7,329,828
−
−
−
△4,538,338
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
△257,169
△300,148
△230,961
△239,856
△276,952
△250,536
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
4,973,717
△7,629,976
6,423,876
7,241,133
7,537,209
△4,788,874
(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金
43,444,447
47,726,080
39,206,281
44,839,204
51,289,384
58,035,640
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
(売 買 損 益 相 当 額)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(Ｆ)
計
( Ｃ＋ Ｄ＋Ｅ)
34,476,834
26,154,774
31,688,827
38,139,007
44,885,263
39,305,436
(Ｇ) 収
益
分
配
金
△692,084
△889,823
△790,953
△790,953
△790,953
△692,084
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
33,784,750
25,264,951
30,897,874
37,348,054
44,094,310
38,613,352
追 加 信 託 差 損 益 金
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
△13,941,330
(売 買 損 益 相 当 額)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
(△13,941,330)
分 配 準 備 積 立 金
47,726,080
47,543,343
47,511,110
51,289,384
58,035,640
57,938,378
繰
越
損
益
金
−
△8,337,062
△2,671,906
−
−
△5,383,696
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第63期
第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
受託者報酬
35,225円
41,112円
31,631円
32,855円
37,931円
34,339円
委託者報酬
220,197円
256,994円
197,758円
205,369円
237,131円
214,699円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中か
ら支弁しております。
（注６）第63期末における配当等収益から費用を控除した額（835,450円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（2,492,375円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（45,090,339円）より分配対象収益は48,418,164円（1口当たり0.048972
円）であり、うち692,084円（1口当たり0.000700円）を分配金額としております。
第64期末における配当等収益から費用を控除した額（707,086円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（47,726,080円）より分配対象収益は48,433,166円（1口当たり0.048987円）であり、
うち889,823円（1口当たり0.000900円）を分配金額としております。
第65期末における配当等収益から費用を控除した額（758,720円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（47,543,343円）より分配対象収益は48,302,063円（1口当たり0.048854円）であり、
うち790,953円（1口当たり0.000800円）を分配金額としております。
第66期末における配当等収益から費用を控除した額（780,949円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（3,788,278円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（47,511,110円）より分配対象収益は52,080,337円（1口当たり0.052676
円）であり、うち790,953円（1口当たり0.000800円）を分配金額としております。
第67期末における配当等収益から費用を控除した額（896,021円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（6,641,188円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（51,289,384円）より分配対象収益は58,826,593円（1口当たり0.059499
円）であり、うち790,953円（1口当たり0.000800円）を分配金額としております。
第68期末における配当等収益から費用を控除した額（594,822円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（58,035,640円）より分配対象収益は58,630,462円（1口当たり0.059301円）であり、
うち692,084円（1口当たり0.000700円）を分配金額としております。
■組入資産の明細（2013年４月30日現在）
●親投資信託残高
第62期末
口
数
フィデリティ・日本債券・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
第68期末
口
千口
843,833.215
− 112 −
数
千口
838,642.854
評
価
額
千円
1,027,002
品
名：u5927_03-02_日本債券Ⅱ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
<フィデリティ・日本債券・マザーファンド>
109∼110頁をご参照ください。
<フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）>
<フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド>
37∼40頁をご参照ください。
− 113 −
品
名：u5927_04-00_(u0550流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第15期》
決算日 2013年５月10日
（計算期間：2012年11月13日から2013年５月10日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として世界(日本を含みます。)の各種債券に投資を行い、配
当等収入を確保するとともに、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目指します。
●主として投資信託証券(国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。)に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券(「ファンド・ユニバース」)の中から、主とし
運 用 方 針
主要運用対象
て投資目的、利回り水準、リスク・リターン特性、通貨配分、セクター配分などを考慮して選定したファ
ンドに投資します。
●組入れた投資信託証券(「投資対象ファンド」)は定期的にモニターを行い、主としてファンド全体の利回
り水準、リスク・リターン特性、通貨分散、セクター分散などを考慮して組入れ比率の調整を行います。
また投資対象ファンドの入替えを行う可能性もあります。
● ファンド・ユニバースは、投資信託証券(国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。)の中か
ら、当該投資信託証券の投資対象を勘案して適宜見直します。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として、世界(日本を含みます。)の各種債券(主として国債、政府機関債、投資適格債券、ハイ・イールド
債、エマージング債等)を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
組 入 制 限
●投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行いません。
●外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 114 −
品
名：u5927_04-00_(u0550流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■基準価額の推移
■当期の市場環境
債券市場は前期に続き堅調に推移し、大幅な円安を背
景に国債、ハイ・イールド債券、エマージング債券のい
ずれもが円ベースで20％を超える上昇を記録しました。
日銀が大胆な金融緩和策に舵を切ったことに加え、米欧
主要市場でも景気下支えを目的とした金融緩和政策の継
続が確認され、政策金利は史上最低水準に維持されまし
た。歴史的な低金利環境を受け、投資家がより高い利回
りを求める動きがみられたことから、ハイ･イールド債券
がとくに大きく上昇し、円ベースでは前期末比＋39％と
なりました。
米国
ユーロ圏
英国
日本
政策金利
前期末
当期末
0∼0.25％ 0∼0.25％
0.75％
0.50％
0.50％
0.50％
0∼0.10％ 0∼0.10％
10年国債利回り
前期末
当期末
1.60％
1.91％
1.34％
1.34％
1.72％
1.88％
0.74％
0.71％
※当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
■運用経過
当期のファンドの累積リターンは＋32.41％でした。
当ファンドについては、従来通り、利回り水準、リス
ク・リターン特性、通貨分散、セクター分散などを考慮
し、米国、欧州の投資適格債券を中心に、ハイ･イールド
債券、エマージング債券にも分散投資を行いました。期
末時の各投資信託証券の組入れ比率及びリターンは以下
の通りでした。
【為替】
ドル
ユーロ
ポンド
豪ドル
前期末
79.42円
100.95円
126.02円
82.82円
当期末
101.78円
132.03円
156.28円
101.79円
WMロイター
当期は、急激な円安が進行しました。12月の総選挙で
圧勝した自民党安倍首相は、選挙前から新政権がデフレ
脱却に向けて日銀に積極的な金融緩和を求め、円高是正
政策を進めると発言しており、野田前首相が衆議院解散
を表明した11月半ばから一気に円安が進みました。１月
には日銀が２％の物価上昇率目標の導入と無期限の資産
買い入れを決定、４月には３月に就任した黒田日銀新総
裁が大規模な量的・質的金融緩和策を発表したことから
円安基調はさらに加速し、米国の景気回復基調を背景と
したドル高も手伝い、期末には１ドル=101円台と2009年
４月以来の円安・ドル高水準となりました。
− 115 −
品
名：u5927_04-00_(u0550流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
組入れ投資信託証券
フィデリティ･米国投資適格債・ファンド
(投資適格債券)
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･ファンズ−コア･ユーロ･
ボンド･ファンド
フィデリティ･ストラテジック･ボンド･
ファンド
フィデリティ･USハイ･イールド･ファン
(ハイ･イールド債券)
ド（適格機関投資家専用）
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･
ハイ･イールド･ファンド
フィデリティ･ファンズ−エマージング･
(エマージング債券)
マーケット･デット･ファンド
現金・その他
組入れ比率＊ 期中累積
リターン
当期末 (円ベース)
35.8％ ＋27.47％
(注１)
35.9％ ＋34.92％
(注２)
8.0％ ＋28.10％
5.1％ ＋38.28％
(注１)
5.0％ ＋40.36％
(注１)
10.0％ ＋28.48％
0.2％
−
組入れ比率は、対純資産総額比率
(注1)ルクセンブルグ籍証券投資法人。(注2)英国籍証券投資法人。 (注1)(注2)
ともに日本国内での販売は行っておりません。
(注1)(注2)の外国籍投信のリターンは、原則として、ファンド全体の基準価額に
反映される期末日の前営業日のリターンとしています。
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、各投資信託証券への投資を通
じ、世界の債券市場へ分散投資を行います。それぞれの
投資対象ファンドにおいては、トップダウン、ボトムア
ップ両面からの調査分析に基づき、発行体の信用力分析、
定量面からの相対価値分析などを重視した運用を行って
まいります。
− 116 −
品
名：u5927_04-00_(u0550流用)ワールド債券マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算
期
円
9,595
9,260
9,787
10,230
13,546
11期(2011年５月10日)
12期(2011年11月10日)
13期(2012年５月10日)
14期(2012年11月12日)
15期(2013年５月10日)
額
期 中
騰落率
％
△0.0
△3.5
5.7
4.5
32.4
投資信託
受益証券
組入比率
％
41.5
41.3
41.1
41.3
40.9
投資証券
組入比率
％
58.5
58.4
58.7
58.7
59.0
純資産
総 額
百万円
77,485
61,522
56,132
51,075
59,637
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準
2012年11月12日
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
円
10,230
10,705
11,463
12,093
12,140
12,273
13,138
％
−
4.6
12.1
18.2
18.7
20.0
28.4
投資信託
受益証券
組入比率
％
41.3
40.9
40.5
40.4
41.2
41.1
40.6
2013年５月10日
13,546
32.4
40.9
年
月
価
日
額
騰落率
(期 首)
投資証券
組入比率
％
58.7
59.2
59.4
59.4
58.6
58.8
59.2
(期 末)
59.0
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
0
0
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 117 −
品
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■売買及び取引の状況（2012年11月13日から2013年５月10日まで）
●投資信託受益証券、投資証券
買
付
単位数又は口数
金
額
国内
千口
千円
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(適格機関投資家専用)
−
−
フィデリティ・米国投資適格債・ファンド(適格機関投資家専用)
−
−
外国
千口 千アメリカ・ドル
フィデリティ・ファンズ−エマージング・マーケット・デット・ファンド
−
−
千口 千イギリス・ポンド
フィデリティ・ストラテジック･ボンド・ファンド
−
−
千口
千ユーロ
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ハイ･イールド･ファンド
−
−
フィデリティ･ファンズ−コア･ユーロ･ボンド･ファンド
−
−
売
付
単位数又は口数
金
額
千口
千円
455,945.219
337,880
1,963,789.867
1,598,430
千口 千アメリカ・ドル
471.67366
5,768
千口 千イギリス・ポンド
9,282.10261
2,847
千口
千ユーロ
337.49378
3,795
2,219.7271
23,636
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2012年11月13日から2013年５月10日まで)
(1)期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
買付額等
Ａ
百万円
−
−
0
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
為
替
期
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
−
−
−
売付額等
Ｃ
Ｂ
Ａ
％
−
−
−
百万円
1,936
4,233
4,256
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
−
4,233
3,763
Ｄ
Ｃ
％
−
100.0
88.4
(2)利害関係人の発行する有価証券等
種
そ
の
他
類
有
価
買
証
券
付
額
百万円
−
当
売
付
期
額
百万円
4,233
期末保有額
百万円
35,161
(3)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、FIL INVESTMENTS SERVICES UK
LIMITED、FIL DISTRIBUTORS、FIL LUXEMBOURG SAです。
− 118 −
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■組入資産の明細（2013年５月10日現在）
下記は、フィデリティ・ワールド債券・マザーファンド全体(44,025,834,919口)の内容です。
(1)ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評 価 額
比
率
千口
千円
％
フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド(適格機関投資家専用)
3,573,276.85
3,036,927
5.1
フィデリティ・米国投資適格債・ファンド（適格機関投資家専用） 23,609,521.113
21,343,007
35.8
合
計
27,182,797.963
24,379,935
40.9
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
(2)ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
当
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
フィデリティ・ファンズ−エマージング・マーケット・デット・ファンド
フィデリティ・ストラテジック･ボンド・ファンド
フィデリティ・ファンズ−ヨーロピアン・ハイ・イールド・ファンド
フィデリティ・ファンズ−コア・ユーロ・ボンド・ファンド
合
計
千口
4,798.61058
千口
97,524.91379
千口
1,962.95582
14,937.57958
119,224.05977
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
59,022
5,958,953
千イギリス・ポンド
千円
30,622
4,774,710
千ユーロ
千円
22,750
2,992,394
162,968
21,435,311
−
35,161,369
比
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）比率欄は、純資産総額に対する評価額（邦貨換算金額）の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
項
目
投 資 信 託 受 益 証 券
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2013年５月10日現在）
当
期
末
評 価 額
比
率
千円
％
24,379,935
40.5
35,161,369
58.4
625,205
1.1
60,166,509
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、5月10日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝100.96円、1イギリス・ポンド＝155.92円、1ユーロ＝131.53円です。
（注２）当期末における外貨建資産(35,349,602千円)の投資信託財産総額(60,166,509千円)に対する比率は、58.8%です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 119 −
率
％
10.0
8.0
5.0
35.9
59.0
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■資産、負債、元本及び基準価額の状況
■損益の状況
（2013年５月10日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
60,269,496,134
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
108,858,286
投資信託受益証券(評価額)
24,379,935,080
投 資 証 券 ( 評 価 額 )
35,161,369,275
未
収
入
金
535,572,175
未
収
配
当
金
77,072,916
そ の 他 未 収 収 益
6,688,402
負
債
631,721,063
未
払
金
104,465,273
未
払
解
約
金
527,255,790
純資産総額(Ａ−Ｂ)
59,637,775,071
元
本
44,025,834,919
次 期 繰 越 損 益 金
15,611,940,152
受 益 権 総 口 数
44,025,834,919口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
13,546円
当期（自 2012年11月13日 至 2013年５月10日）
項
目
当
期
円
(Ａ) 配
当
等
収
益
995,956,314
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
49,925,912,877円
期中追加設定元本額
0円
期中一部解約元本額
5,900,077,958円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
フィデリティ･世界3資産･ファンド(毎月決算型)
29,180,977,828円
フィデリティ･世界分散･ファンド(債券重視型)
10,504,051,952円
フィデリティ･世界分散･ファンド(株式重視型)
3,213,826,907円
ＭＵＦＧ･フィデリティ･退職金活用ファンド(安定型)
43,863,048円
ＭＵＦＧ･フィデリティ･退職金活用ファンド(安定成長型)
311,081,010円
ＭＵＦＧ･フィデリティ･退職金活用ファンド(成長型)
566,124,030円
フィデリティ･退職設計･ファンド(１年決算型)
155,000,547円
フィデリティ･退職設計･ファンド(隔月決算型)
50,909,597円
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
受
取
受
そ
配
取
の
当
利
他
収
益
金
息
883
金
29,009,177
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
− 120 −
買
966,946,254
14,583,031,078
益
14,586,590,789
売
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前 期 繰 越 損 益 金
解 約 差 損 益 金
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次期繰越損益金(Ｇ)
△3,559,711
△29,849
15,578,957,543
1,149,821,201
△1,116,838,592
15,611,940,152
15,611,940,152
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ご参考として以下に、フィデリティ・ワールド債券・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運
用内容を掲載いたします。
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−コア･ユーロ･ボンド･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
主としてユーロ建ての債券に投資を行います。通常はユーロ建てかつ投資適格の国債や非国債に投資を行います。
主な投資対象
ユーロ建ての国債、非国債を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 121 −
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運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
ユーロ
10,100,265
34,160
10,134,425
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
880,829
990,064
144,293
48,811
54,901
2,118,898
26,803
(337,869)
1,807,832
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
8,326,593
4,409,617
3,439
(3,095,719)
342,995
7,083,559
(15,385)
(242,605)
16,812,494
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(6,242,375)
21,084,500
(61,117,486)
76,973
(39,956,013)
(29,385,894)
純資産額
期首
期末
311,867,229
282,481,335
− 122 −
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投資資産明細表
2012年10月31日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Gaz Capital (Gazprom) 3.755% 15/03/2017 Reg S
IPIC GMTN 5.875% 14/03/2021 Reg S
Gaz Capital (Gazprom) 6.605% 13/02/2018 EMTN
Eni 3.75% 27/06/2019 EMTN
LU
KY
LU
IT
EUR
EUR
EUR
EUR
1,349,692
1,173,646
1,173,646
586,823
1,400,025
1,379,444
1,372,945
640,211
4,792,625
0.52
0.51
0.51
0.24
1.77
公益事業
CEZ 4.875% 16/04/2025 EMTN
Fortum 2.25% 06/09/2022 EMTN
Gas Natural Capital Markets 5.375% 24/05/2019 EMTN
Electricite de France 4.625% 26/04/2030 EMTN
GDF Suez 2.25% 01/06/2018 EMTN
Enel Finance International 4.875% 17/04/2023 EMTN
Electricite de France 4.50% 12/11/2040 EMTN
Iberdrola International 4.25% 11/10/2018 EMTN
CZ
FI
ES
FR
FR
NL
FR
NL
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1,760,468
850,893
469,458
410,776
381,435
308,082
234,729
234,729
2,093,495
838,515
493,720
464,562
397,134
313,267
257,120
243,070
5,100,883
0.77
0.31
0.18
0.17
0.15
0.12
0.10
0.09
1.89
素材
Arkema 3.85% 30/04/2020
FR
EUR
469,458
505,754
505,754
0.19
0.19
資本財・サービス
Glencore Finance Europe 4.125% 03/04/2018
Cie de St-Gobain 3.625% 15/06/2021 EMTN
HIT Finance 5.75% 09/03/2018
Bureau Veritas 3.75% 24/05/2017 EMTN
Deutsche Bahn Finance 4.375% 23/09/2021 EMTN
LU
FR
NL
FR
NL
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1,760,468
1,760,468
821,552
821,552
469,458
1,882,577
1,800,479
889,539
866,628
560,385
5,999,608
0.70
0.67
0.33
0.32
0.21
2.22
一般消費財・サービス
Eutelsat 5.00% 14/01/2019
Eutelsat 3.125% 10/10/2022
FR
FR
EUR
EUR
1,701,786
704,187
1,988,147
711,986
2,700,133
0.74
0.26
1.00
生活必需品
Pernod-Ricard 5.00% 15/03/2017
Heineken 2.125% 04/08/2020 EMTN
Philip Morris International 2.125% 30/05/2019
Philip Morris International 2.875% 30/05/2024
Davide Campari-Milano 4.50% 25/10/2019
Heineken 2.875% 04/08/2025 EMTN
Anheuser-Busch InBev 2.00% 16/12/2019 EMTN
Pernod-Ricard 4.875% 18/03/2016
FR
NL
US
US
IT
NL
BE
FR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1,643,104
1,789,809
1,613,763
1,387,836
1,232,328
924,246
880,234
528,140
1,870,539
1,786,073
1,661,762
1,429,985
1,275,247
918,264
897,205
586,094
10,425,169
0.69
0.66
0.61
0.53
0.47
0.34
0.33
0.22
3.86
ヘルスケア
Teva Pharmaceutical Finance IV 2.875% 15/04/2019 EMTN
CW
EUR
1,085,622
1,154,931
1,154,931
0.43
0.43
電気通信サービス
America Movil 3.00% 12/07/2021
America Movil 4.125% 25/10/2019 EMTN
MX
MX
EUR
EUR
2,846,090
1,467,057
2,937,045
1,658,090
1.09
0.61
− 123 −
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
株数または
額面価額
1,467,057
880,234
880,234
880,234
469,458
322,753
234,729
時価
（ユーロ）
1,491,824
999,608
998,272
959,900
542,724
330,574
236,778
10,154,815
純資産
比率(％)
0.55
0.37
0.37
0.36
0.20
0.12
0.09
3.76
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
4,811,947
3,579,619
2,816,749
2,787,408
2,317,950
2,347,291
2,053,880
2,053,880
2,200,585
1,907,174
1,760,468
1,520,458
1,555,080
1,643,104
1,584,421
1,584,421
1,467,057
1,173,646
1,173,646
1,173,646
1,144,304
1,114,963
1,173,646
1,144,304
1,056,281
1,056,281
997,599
1,173,646
938,916
880,234
909,575
880,234
880,234
733,528
645,505
601,493
586,823
586,823
586,823
586,823
5,187,269
3,698,583
3,066,452
2,900,711
2,641,933
2,573,576
2,440,247
2,417,854
2,230,026
1,995,400
1,990,888
1,813,028
1,699,473
1,642,036
1,629,938
1,606,255
1,499,872
1,392,723
1,301,658
1,259,772
1,163,362
1,161,762
1,160,122
1,157,893
1,140,410
1,136,126
1,080,079
1,004,942
955,544
925,648
908,509
879,496
850,172
832,329
746,405
682,290
672,502
642,978
630,380
591,253
1.92
1.37
1.13
1.07
0.98
0.95
0.90
0.89
0.83
0.74
0.74
0.67
0.63
0.61
0.60
0.59
0.56
0.52
0.48
0.47
0.43
0.43
0.43
0.43
0.42
0.42
0.40
0.37
0.35
0.34
0.34
0.33
0.31
0.31
0.28
0.25
0.25
0.24
0.23
0.22
国コード
通貨
Telefonica Emisiones 4.71% 20/01/2020 EMTN
TeliaSonera 4.00% 22/03/2022 EMTN
Tdc 4.375% 23/02/2018 Reg S
TeliaSonera 3.625% 14/02/2024 EMTN
Deutsche Telekom Int'l Finance 4.25% 13/07/2022 EMTN
Telecom Italia 5.25% 10/02/2022 EMTN
Telefonica Emisiones 3.661% 18/09/2017
ES
SE
DK
SE
NL
IT
ES
金融
European Union 2.75% 04/04/2022 EMTN
FMS Wertmanagement 1.875% 09/05/2019 EMTN
Goldman Sachs Group 4.50% 30/01/2017
Nordea Bank 2.25% 05/10/2017 EMTN
Metropolitan Life GF I 4.625% 16/05/2017 EMTN
FMS Wertmanagement 3.00% 08/09/2021 EMTN
European Union 3.75% 04/04/2042 EMTN
Experian Finance 4.75% 04/02/2020 EMTN
BNP Paribas 2.50% 23/08/2019 EMTN
European Union 2.875% 04/04/2028 EMTN
FMS Wertmanagement 3.375% 17/06/2021 EMTN
American International Group 6.797% 15/11/2017
Deutsche Bank 5.00% 24/06/2020 EMTN
KfW 1.25% 17/10/2019
UniCredit 4.375% 11/09/2015 EMTN
Banco Santander 3.125% 28/09/2015
Santander International Debt 4.625% 21/03/2016 EMTN
RBS 5.50% 23/03/2020 EMTN
Bank of America 4.75% 03/04/2017 EMTN
Hannover Finance 5.75% VRN 14/09/2040
Wells Fargo & Co 2.625% 16/08/2022 EMTN
Banco Santander 4.375% 16/03/2015
BBVA Senior Finance 3.25% 23/04/2015
Mondi Finance 3.375% 28/09/2020 EMTN
Volkswagen Leasing 3.375% 03/06/2016 EMTN
Intesa Sanpaolo 4.375% 16/08/2016 Reg S
Allianz Finance II 6.50% VRN 13/01/2025
Citigroup 4.25% VRN 25/02/2030 EMTN
JPMorgan Chase & Co 2.75% 24/08/2022 EMTN
Credit Suisse Guernsey 2.875% 24/09/2015 EMTN
European Union 2.50% 04/11/2027
Santander International Debt 4.00% 27/03/2017 EMTN
Intesa Sanpaolo 4.125% 14/04/2020 EMTN
Imperial Tobacco Finance 4.50% 05/07/2018 EMTN
DNB Bank 4.375% 24/02/2021 Reg S
Severn Trent Water Utilities Fin. 5.25% 11/03/2016 EMTN
Citigroup 5.00% 02/08/2019 EMTN
Rabobank Nederland 3.50% 17/10/2018 EMTN
UBS London 5.625% 19/05/2014 EMTN
UniCredit 6.95% 31/10/2022 Reg S
99
DE
US
SE
US
DE
99
GB
FR
99
DE
US
DE
DE
IT
ES
ES
GB
US
LU
US
ES
ES
GB
DE
IT
NL
US
US
CH
99
ES
IT
GB
NO
GB
US
NL
CH
IT
− 124 −
品
名：u5927_04-01_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
株数または
額面価額
528,140
557,482
645,505
469,458
469,458
146,706
時価
（ユーロ）
567,850
560,314
510,510
488,774
478,372
141,356
66,057,072
純資産
比率(％)
0.21
0.21
0.19
0.18
0.18
0.05
24.44
DE
IT
IT
DE
ES
IT
FR
DE
DE
IT
IE
ES
DE
IT
ES
ES
DE
IT
ES
DE
FI
FR
BE
PL
FR
FI
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
40,476,100
11,707,114
10,621,492
8,274,201
7,335,284
7,041,873
5,193,381
5,237,393
4,518,535
4,694,582
3,403,572
3,623,631
2,904,773
2,934,114
2,670,044
2,347,291
2,068,550
1,760,468
1,760,468
1,643,104
1,261,669
956,521
1,056,281
1,114,963
557,482
322,753
40,691,598
11,793,073
10,612,317
8,511,487
7,457,359
7,196,292
5,576,756
5,535,181
5,471,338
4,371,782
3,727,871
3,552,890
3,400,434
2,999,737
2,750,361
2,250,767
2,167,800
1,837,263
1,786,001
1,781,424
1,445,813
1,198,154
1,172,823
1,138,889
651,989
344,059
139,423,458
15.06
4.36
3.93
3.15
2.76
2.66
2.06
2.05
2.02
1.62
1.38
1.31
1.26
1.11
1.02
0.83
0.80
0.68
0.66
0.66
0.54
0.44
0.43
0.42
0.24
0.13
51.59
その他の市場で取引される証券
金融
European Union 2.75% 21/09/2021 EMTN
BBVA 4.25% 30/03/2015 EMTN
Intesa Sanpaolo 4.375% 15/10/2019 EMTN
Intesa Sanpaolo 4.00% 08/11/2018
99
ES
IT
IT
EUR
EUR
EUR
EUR
3,168,843
1,848,492
1,467,057
1,467,057
3,428,570
1,918,192
1,440,393
1,433,692
8,220,847
1.27
0.71
0.53
0.53
3.04
国債
Spain 4.90% 30/07/2040
France 2.50% 12/01/2014
ES
FR
EUR
EUR
1,877,833
968,258
1,514,995
996,160
2,511,155
0.56
0.37
0.93
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-EUR
IE
EUR
418
5,888,817
5,888,817
2.18
2.18
国コード
通貨
BP Capital Markets 2.994% 18/02/2019 EMTN
Bank of Ireland 4.00% 28/01/2015 EMTN
HBOS 4.50% VRN 18/03/2030 EMTN
BFCM 3.25% 23/08/2022 EMTN
Unibail-Rodamco 2.25% 01/08/2018 EMTN
BNP Paribas Capital Trust VI 5.868% VRN (Perpetual)
GB
IE
GB
FR
FR
US
国債
Germany 0.50% 07/04/2017
Italy 3.00% 15/06/2015
Italy 4.25% 01/03/2020
Germany 1.75% 04/07/2022
Spain 5.85% 31/01/2022
Italy 5.00% 01/03/2022
France 3.00% 25/04/2022
Germany 2.50% 27/02/2015
Germany 3.25% 04/07/2042
Italy 5.00% 01/09/2040
Ireland 5.50% 18/10/2017
Spain 3.25% 30/04/2016
Germany 3.50% 04/07/2019
Italy 4.00% 01/02/2017
Spain 4.75% 30/07/2014
Spain 4.30% 31/10/2019
Germany 1.75% 09/10/2015
Italy 4.50% 15/07/2015
Spain 4.00% 30/07/2015
Germany 3.25% 04/07/2015
Finland 3.375% 15/04/2020
France 4.50% 25/04/2041
Belgium 4.00% 28/03/2032
Poland 3.375% 09/07/2024 EMTN
France 4.00% 25/04/2055
Finland 2.75% 04/07/2028
− 125 −
品
名：u5927_04-01_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｺｱ･ﾕｰﾛ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
国コード
通貨
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
4
純資産
比率(％)
0.00
262,935,271
97.30
その他
投資資産合計（取得価額 254,231,172ユーロ）
先物取引
Euro Bobl Future 06/12/2012
Euro Bund Future 06/12/2012
通貨
契約額等
EUR
EUR
(13,955,743)
498,846
未実現(損)益
（ユーロ）
14,269
6,263
20,532
0.01
0.00
0.01
7,284,000
2.70
270,239,803
100.00
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
ドイツ
イタリア
スペイン
フランス
アメリカ合衆国
国際機関
アイルランド
イギリス
オランダ
ルクセンブルグ
スウェーデン
メキシコ
フィンランド
チェコ共和国
ベルギー
スイス
ケイマン諸島
キュラソー島
ポーランド
デンマーク
ノルウェー
現金その他純資産
地域別
国コード
DE
IT
ES
FR
US
99
IE
GB
NL
LU
SE
MX
FI
CZ
BE
CH
KY
CW
PL
DK
NO
− 126 −
純資産
比率(％)
純資産比率(％)
29.72
17.81
11.01
7.80
5.87
5.17
3.77
2.80
2.58
2.19
1.80
1.70
0.97
0.77
0.77
0.58
0.51
0.43
0.42
0.37
0.28
2.70
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−ヨーロピアン･ハイ･イールド･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／ユーロ建て
運 用 方 針
本店所在地が西ヨーロッパ、中央ヨーロッパ、東ヨーロッパ（ロシアを含む）にあるか、あるいは主たる業務活
動がそれらの地域で行われている企業が発行する高利回りの投資非適格証券に主として投資を行い、高水準の利
息収入の確保と元本成長を追求します。投資非適格証券とはS&Pによる格付けでBB＋以下、ないし国際的に認め
られた格付け機関により同等の格付けを与えられた証券をいいます。
主な投資対象
本店所在地が西ヨーロッパ、中央ヨーロッパ、東ヨーロッパ（ロシアを含む）にあるか、あるいは主たる業務活
動がそれらの地域で行われている企業が発行する高利回りの投資非適格証券を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 127 −
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
ユーロ
144,902,024
3,281,293
148,183,317
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
18,650,253
6,380,315
992,621
229,036
312,453
402,470
26,967,148
7,063,348
(1,755)
34,028,741
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
114,154,576
(23,822,555)
60,368
(4,031,567)
(3,401,042)
9,462,992
(49,241,424)
850,554
(69,660,467)
(211,166)
4,088,446
(21,751,285)
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(57,999,245)
688,595,270
(1,110,523,073)
(6,866,046)
(428,793,849)
(508,544,379)
純資産額
期首
期末
2,447,640,437
1,939,096,058
− 128 −
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2012年10月31日現在
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
MOL Hungarian Oil & Gas 5.875% 20/04/2017 EMTN
HollyFrontier 9.875% 15/06/2017
Afren 10.25% 08/04/2019 Reg S
Gazprom Int'l (Gazprom) 7.201% 01/02/2020 Reg S
Korea Resources 4.125% 19/05/2015
Petrohawk Energy 7.25% 15/08/2018
Enbridge Energy Partners 5.20% 15/03/2020
Marathon Oil 2.80% 01/11/2022
Frontier Oil 6.875% 15/11/2018
Petromena 9.75% 24/05/2013 (Defaulted)
HU
US
GB
LU
KR
US
US
US
US
NO
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
NOK
4,325,024
4,914,800
4,521,616
62,287
43,271
30,289
21,635
21,635
15,145
107,292
4,439,637
4,165,573
4,018,514
53,904
35,466
26,620
19,453
16,792
12,400
2,683
12,791,042
0.22
0.20
0.20
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.63
公益事業
EDP Finance 5.75% 21/09/2017 EMTN
EDP Finance 4.75% 26/09/2016 EMTN
First Hydro Finance 9.00% 31/07/2021
EDP Finance 8.625% 04/01/2024 EMTN
Viridian Group FundCo II 1.125% 01/04/2017 Reg S
Southern Water Greensand 8.50% 15/04/2019
Techem Energy Metering Serv. 7.875% 01/10/2020 Reg S
Techem 6.125% 01/10/2019 Reg S
Intergen 8.50% 30/06/2017 Reg S
EDP Finance 6.625% 09/08/2017 EMTN
EDP Finance 3.25% 16/03/2015 EMTN
EDP Finance 4.90% 01/10/2019 144A
Intergen 9.50% 30/06/2017 Reg S
EDP Finance 6.00% 02/02/2018 144A
EDP Finance 4.90% 01/10/2019 Reg S
Edison Spa 3.875% 10/11/2017 EMTN
Alliander 2.875% 14/06/2024 EMTN
ENW Finance 6.125% 21/07/2021 EMTN
Wales & West Utilities Fin. 6.75% VRN 17/12/2036 EMTN
AES Drax Energy 11.25% 30/08/2010 (Defaulted)
TXU Europe Funding 7.00% 30/11/2005 (Defaulted)
NL
NL
GB
NL
KY
GB
DE
DE
NL
NL
NL
NL
NL
NL
NL
IT
NL
GB
GB
KY
GB
EUR
EUR
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GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
USD
GBP
USD
USD
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
16,901,034
16,071,395
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3,686,100
4,275,876
4,275,876
3,194,620
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1,867,624
1,867,624
982,960
1,376,144
1,376,144
64,906
43,271
21,635
21,635
737,220
737,220
17,323,559
16,052,776
7,592,460
5,972,992
5,099,105
4,785,514
4,540,029
4,512,759
3,018,916
2,403,990
1,845,656
1,384,009
1,149,012
1,088,418
1,020,693
69,478
44,642
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9
7
77,968,272
0.85
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0.05
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3.83
素材
Lafarge 10.00% 30/05/2017 EMTN
HeidelbergCement Finance 8.00% 31/01/2017
Cabot Financial (Luxembourg) 10.375% 01/10/2019 Reg S
Ardagh Packaging Finance 7.375% 15/10/2017 Reg S
Ard Finance 11.125% 01/06/2018 Reg S
ALROSA Finance 7.75% 03/11/2020 Reg S
Metinvest 8.75% 14/02/2018 Reg S
Orion Engineered Carbons 10.00% 15/06/2018 Reg S
Rexam 6.75% VRN 29/06/2067
Lafarge 8.875% 24/11/2016 EMTN
FR
NL
LU
IE
LU
LU
NL
DE
GB
FR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
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9,829,599
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6,438,388
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25,649,615
14,841,739
11,075,750
10,134,690
8,676,944
7,636,379
7,226,266
6,668,399
6,395,579
1.39
1.26
0.73
0.54
0.50
0.43
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0.31
− 129 −
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
OI European Group 6.875% 31/03/2017 Reg S
Evraz Group 6.75% 27/04/2018 Reg S
Ardagh (USA) 7.375% 15/10/2017 Reg S
Lecta 8.875% 15/05/2019 Reg S
Cemex Finance 9.375% 12/10/2022 Reg S
Norske Skogindustrier 7.00% 26/06/2017
First Quantum Minerals 7.25% 15/10/2019 Reg S
Hidili Industry Int'l Development 1.50% 19/01/2015
Metinvest 10.25% 20/05/2015 Reg S
HeidelbergCement Fin Lux 7.50% 03/04/2020
Kerling 10.625% 01/02/2017 Reg S
AngloGold Holdings 3.50% 22/05/2014 Reg S
HeidelbergCement Fin Lux 9.50% 15/12/2018 EMTN
Arkema 3.85% 30/04/2020
Dow Chemical 4.125% 15/11/2021
Rio Tinto Finance (USA) 9.00% 01/05/2019
AngloGold Holdings 5.375% 15/04/2020
Freeport-McMoRan Copper & Gold 3.55% 01/03/2022
Teksid Aluminum 11.375% 15/07/2011 Reg S (Defaulted)
Chesapeake 10.375% 15/11/2011 (Defaulted)
NL
LU
IE
LU
US
NO
CA
KY
NL
LU
GB
GB
LU
FR
US
AU
GB
US
LU
US
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USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
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USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
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5,209,688
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2,020,966
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43,271
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21,635
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5,313,220
4,717,658
4,340,813
3,971,531
3,881,869
3,701,864
2,343,224
2,225,731
2,134,699
1,878,513
1,662,971
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40
4
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0.26
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
8.27
資本財・サービス
Fiat Industrial Finance Europe 6.25% 09/03/2018 EMTN
Schaeffler Finance 8.75% 15/02/2019 Reg S
REFER - Rede Ferroviaria 5.875% 18/02/2019 EMTN
Wienerberger 6.50% VRN (Perpetual)
Rexel 7.00% 17/12/2018
RZD Capital 7.487% 25/03/2031 Reg S
REFER - Rede Ferroviaria 4.25% 13/12/2021
Zinc Capital 8.875% 15/05/2018 Reg S
Wendel 4.875% 26/05/2016
Brunswick Rail Finance 6.50% 01/11/2017 Reg S
Schaeffler Finance 7.75% 15/02/2017 Reg S
Obrascon Huarte Lain 7.625% 15/03/2020 Reg S
REFER - Rede Ferroviaria 4.047% 16/11/2026
Lafarge Cement (UK) 10.75% 29/11/2013
Eversholt Funding 5.831% 02/12/2020 EMTN
Glencore Finance Europe 4.125% 03/04/2018
General Electric 5.25% 06/12/2017
Great Rolling Stock 6.25% 27/07/2020 EMTN
Glencore Finance Europe 7.125% 23/04/2015 EMTN
Glencore Finance Europe 5.25% 22/03/2017 EMTN
General Electric 4.125% 09/10/2042
Fedex 2.625% 01/08/2022
LU
NL
PT
AT
FR
IE
PT
LU
FR
IE
NL
ES
PT
GB
GB
LU
US
GB
LU
LU
US
US
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
USD
USD
16,317,135
9,239,823
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1,965,920
688,072
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43,271
43,271
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21,635
21,635
21,635
21,635
17,431,049
10,441,000
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8,815,234
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1,473,731
1,344,198
936,763
63,143
46,272
39,616
32,148
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24,094
17,354
16,851
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
4.10
情報技術
Phones4u Finance 9.50% 01/04/2018 Reg S
eAccess 8.375% 01/04/2018 Reg S
NXP 3.507% FRN 15/10/2013
GB
JP
NL
GBP
EUR
EUR
7,617,939
5,799,464
6,536,248
9,965,885
6,551,582
6,528,078
0.49
0.32
0.32
− 130 −
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Iliad 4.875% 01/06/2016
Tyco Electronics Group 3.50% 03/02/2022
FR
LU
EUR
USD
43,271
21,635
46,385
17,268
23,109,198
0.00
0.00
1.13
一般消費財・サービス
CPUK Finance 11.625% 28/02/2018 EMTN
Unitymedia Hessen 7.50% 15/03/2019 Reg S
Unitymedia Kabel BW 9.50% 15/03/2021 Reg S
Polish Television Holding 11.25% 15/05/2017 Reg S
Conti-Gummi Finance 7.50% 15/09/2017 Reg S
Conti-Gummi Finance 6.50% 15/01/2016 Reg S
Enterprise Inns 6.375% 26/09/2031
Kabel Deutschland Holding 6.50% 31/07/2017 Reg S
Nara Cable Funding 8.875% 01/12/2018 Reg S
Lottomatica 8.25% VRN 31/03/2066 Reg S
Gala Group Finance 8.875% 01/09/2018 Reg S
Daily Mail & General Trust6.375% 21/06/2027
Central European Media Ent. 11.625% 15/09/2016 Reg S
Fiat Finance & Trade 6.375% 01/04/2016
Nord Anglia Education (UK) 10.25% 01/04/2017 144A
Seat Pagine Gialle 10.50% 31/01/2017 Reg S
Verisure Holding 8.75% 01/09/2018 Reg S
EN Germany Holdings 10.75% 15/11/2015 Reg S
Unitymedia Hessen 5.50% 15/09/2022 Reg S
Daily Mail & General Trust10.00% 09/04/2021 Reg S
House of Fraser Funding 8.875% 15/08/2018 Reg S
Fiat Finance & Trade 6.125% 08/07/2014 EMTN
Kabel Deutschland 6.50% 29/06/2018 Reg S
Hyva Global 8.625% 24/03/2016 Reg S
Fiat Finance & Trade 7.75% 17/10/2016 EMTN
Codere Fin. Lux. 8.25% 15/06/2015 Reg S (Secured)
Cyfrowy Polsat Finance 7.125% 20/05/2018 Reg S
Faurecia 9.375% 15/12/2016 EMTN
Thomas Cook 7.75% 22/06/2017 EMTN
Enterprise Inns 6.50% 06/12/2018
Albea Beauty Holdings 8.75% 01/11/2019 Reg S
Seat Pagine Gialle
Codere Fin. Lux. 8.25% 15/06/2015 Reg S (Guaranteed)
Verisure Holding 8.75% 01/12/2018 Reg S
Time Warner Cable 5.50% 01/09/2041
Time Warner Cable 4.125% 15/02/2021
Technicolor 5.75% (Perpetual) (Defaulted)
Truvo Subsidiary 8.50% 01/12/2014 Reg S (Defaulted)
Waterford Wedg. 9.875% 01/12/2010 Reg S (Defaulted)
GB
DE
DE
NL
NL
NL
GB
DE
IE
IT
GB
GB
BM
LU
GB
IT
SE
NL
DE
GB
GB
LU
DE
NL
LU
LU
SE
FR
GB
GB
LU
IT
LU
SE
US
US
FR
US
IE
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
15,825,655
18,577,943
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15,162,157
12,532,739
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13,476,381
10,910,855
11,992,111
9,864,003
7,961,975
8,158,567
8,207,715
7,077,312
8,355,159
10,311,250
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6,290,944
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4,619,912
4,472,468
3,381,382
4,423,320
2,948,880
3,194,620
2,359,104
2,211,660
2,801,436
1,965,920
2,015,068
200,966,159
1,867,624
982,960
21,635
21,635
3,735,248
3,342,064
2,280,467
21,303,432
20,389,292
16,417,896
15,882,359
13,466,366
12,823,284
12,418,023
11,699,530
11,391,007
9,946,284
9,894,464
9,854,509
8,515,505
7,091,615
7,053,132
6,650,756
6,607,710
6,592,580
6,204,443
5,825,324
5,794,612
4,587,298
3,625,525
3,199,768
3,017,736
2,604,946
2,541,875
2,421,229
2,220,080
2,190,545
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1,567,536
1,527,591
938,751
19,410
18,581
37
33
23
258,376,995
1.05
1.00
0.81
0.78
0.66
0.63
0.61
0.57
0.56
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0.49
0.48
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0.35
0.33
0.32
0.32
0.30
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0.12
0.12
0.11
0.11
0.10
0.08
0.08
0.05
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
12.69
生活必需品
Bakkavor Finance 2 8.25% 15/02/2018 Reg S
Agrokor DD 9.125% 01/02/2020 Reg S
Co-Operative Group 5.625% 08/07/2020
Agrokor DD 9.875% 01/05/2019 Reg S
GB
HR
GB
HR
GBP
EUR
GBP
EUR
10,345,653
9,829,599
6,782,424
7,175,608
12,418,202
10,163,806
8,669,835
7,642,022
0.61
0.50
0.43
0.38
− 131 −
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Suedzucker Int'l Finance 5.25% VRN (Perpetual)
Co-Operative Group 6.25% 08/07/2026
Anheuser-Busch InBev 2.875% 25/09/2024 EMTN
Procter & Gamble 2.00% 16/08/2022 Reg S
Wal-Mart Stores 5.625% 15/04/2041
Coca-Cola 3.30% 01/09/2021
Procter & Gamble 1.45% 15/08/2016
Reynolds American 1.05% 30/10/2015
NL
GB
BE
US
US
US
US
US
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
4,619,912
982,960
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43,271
21,635
21,635
21,635
21,635
4,795,450
1,260,151
44,447
42,949
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18,540
17,143
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0.24
0.06
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.22
ヘルスケア
Eurofins Scientific 8.081% VRN (Perpetual)
Labco 8.50% 15/01/2018 Reg S
Care UK Health & Social Care 9.75% 01/08/2017 Reg S
Unitedhealth Group 2.75% 15/02/2023
LU
FR
GB
US
EUR
EUR
GBP
USD
16,710,319
8,576,325
4,914,800
21,635
17,161,497
8,577,260
6,682,071
17,065
32,437,893
0.84
0.42
0.33
0.00
1.59
電気通信サービス
Wind Acquisition Finance 7.375% 15/02/2018 Reg S B
VIP Finance (VimpelCom) 7.748% 02/02/2021 Reg S
Eileme 2 AB 11.75% 31/01/2020 Reg S
Wind Acquisition Finance 7.375% 15/02/2018 Reg S A
Virgin Media Finance 8.875% 15/10/2019
VIP Finance (VimpelCom) 9.125% 30/04/2018 Reg S
VimpelCom Holdings 7.504% 01/03/2022 Reg S
Telenet Finance Luxembourg 6.375% 15/11/2020 Reg S
Portugal Telecom Int'l Finance 5.875% 17/04/2018 EMTN
Sunrise Communications 5.625% 31/12/2017 Reg S
VimpelCom Holdings 6.255% 01/03/2017 Reg S
Portugal Telecom Int'l Finance 4.50% 16/06/2025 EMTN
Telenet Finance V 6.75% 15/08/2024 Reg S
MTS Internation Funding 8.625% 22/06/2020 144A
Portugal Telecom Int'l Finance 5.00% 04/11/2019 EMTN
Frontier Communications 7.125% 15/01/2023
Matterhorn Mobile 5.421% FRN 15/05/2019 Reg S
VIP Finance (VimpelCom) 6.493% 02/02/2016 Reg S
MTS Internation Funding 8.625% 22/06/2020 Reg S
Sunrise Communications I 7.00% 31/12/2017 CHF Reg S
Telenet Finance V 6.25% 15/08/2022 Reg S
Portugal Telecom Int'l Finance 5.625% 08/02/2016 EMTN
Sunrise Communications I 7.00% 31/12/2017 EUR Reg S
OTE 7.25% 12/02/2015 EMTN
AT&T 4.875% 01/06/2044
America Movil 3.00% 12/07/2021
America Movil 5.00% 30/03/2020
AT&T 5.875% 28/04/2017
AT&T 5.55% 15/08/2041
Qwest 6.75% 01/12/2021
Verizon Communications 4.75% 01/11/2041
KPNQwest 7.125% 01/06/2009 (Defaulted)
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43,271
43,271
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21,635
21,635
21,635
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8.90
− 132 −
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
金融
Unitymedia Hessen 8.125% 01/12/2017 Reg S
JPMorgan Structured Prod 4.889% FRN 18/02/2014 EMTN
ABN Amro Bank 4.31% VRN (Perpetual)
Wind Acquisition Holdings Fin. 12.25% 15/07/2017 Reg S
Crown Newco 3 7.00% 15/02/2018 Reg S
ING Verzekeringen 2.088% VRN 21/06/2021
Fortis Bank 4.625% VRN (Perpetual) Reg S
Smurfit Kappa Acquisitions 7.75% 15/11/2019 Reg S
Eksportfinans 2.00% 15/09/2015
HBOS 4.50% VRN 18/03/2030 EMTN
Alfa Bank (Alfa Bond) 7.875% 25/09/2017 Reg S
Lloyds TSB Bank 13.00% VRN (Perpetual) EMTN
TMD Friction Finance 10.75% 15/05/2017 Reg S
Smurfit Kappa Acquisitions 7.25% 15/11/2017 Reg S
Credit Agricole 8.125% VRN (Perpetual)
Assicurazioni Generali 6.269% VRN (Perpetual)
International Personal Finance 11.50% 06/08/2015 EMTN
Ardagh Glass Finance 7.125% 15/06/2017 Reg S
RBS Group 5.50% (Perpetual)
Societe Generale 7.756% VRN (Perpetual)
Elli Finance (UK) 8.75% 15/06/2019 Reg S
OTP Bank 5.875% VRN (Perpetual)
UBS Stamford 7.625% 17/08/2022
Lloyds TSB Bank 6.35% VRN (Perpetual)
BFCM 4.471% VRN (Perpetual) EMTN
UBS Jersey Branch 4.28% VRN (Perpetual)
Barclays Bank 14.00% VRN (Perpetual)
UPCB Finance 7.625% 15/01/2020 Reg S
Boparan Finance 9.75% 30/04/2018 Reg S
RL Finance Bonds 6.125% VRN (Perpetual) EMTN
Unitymedia Hessen 8.125% 01/12/2017 144A
Eksportfinans 2.375% 25/05/2016
Gazprombank 8.617% 15/12/2015 Reg S
Societe Generale 6.999% VRN (Perpetual)
Transregional (Transcapitalbank) 7.74% VRN 18/07/2017
BPCE 6.117% VRN (Perpetual) EMTN
Renaissance Cons. (Ren. Cap.) 13.00% 01/04/2013 Reg S
RBS 9.50% VRN (Perpetual)
UniCredit 6.95% 31/10/2022 Reg S
Ageas Hybrid Financing 5.125% VRN (Perpetual)
Credit Agricole 7.875% VRN (Perpetual)
UPCB Finance II 6.375% 01/07/2020 Reg S
BNP Paribas 5.945% VRN (Perpetual)
Lloyds TSB Bank 7.625% 22/04/2025 EMTN
Societe Generale 4.196% VRN (Perpetual)
RBS Group 7.092% VRN (Perpetual)
RBS 9.50% VRN 16/03/2022 EMTN
RSF (Russian Standard Bank) 9.25% 11/07/2017 Reg S
国コード
通貨
株数または
額面価額
DE
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NL
LU
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DE
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EUR
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− 133 −
時価
（ユーロ）
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比率(％)
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品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
ATF Capital 10.00% VRN (Perpetual)
Kuznetski Cap. (Bank of Moscow) 6.02% VRN 10/05/2017
Bank of Scotland CF 6.059% VRN (Perpetual) Reg S
RBS Capital Trust (C) 4.243% VRN (Perpetual)
RSHB (Russian Agri. Bank) 8.70% 17/03/2016 EMTN
Eurasia Capital (HCFB) 9.375% 24/04/2020 Reg S
Crown Newco 3 8.875% 15/02/2019 Reg S
Country Garden Holdings 2.50% 22/02/2013
Intesa Sanpaolo 5.25% 28/01/2022 EMTN
HSBC Bank Funding Sterling 5.844% VRN (Perpetual)
Alfa Bank (Alfa Bond) 7.75% 28/04/2021 Reg S
Barclays Bank 4.875% VRN (Perpetual) EMTN
BBVA Sub Capital Unipers 5.75% VRN 11/03/2018 EMTN
British Insurance Holdings 6.625% VRN 09/12/2030
Investec Bank 9.625% 17/02/2022 EMTN
RSF (Russian Standard Bank) 10.75% 10/04/2018 144A
HBOS 4.875% 20/03/2015 EMTN
Eksportfinans 5.50% 25/05/2016
Natixis 6.307% VRN (Perpetual)
Aviva 4.729% VRN (Perpetual)
Argon Capital (RBS) 8.162% VRN (Perpetual) EMTN
Alfa Bank (Alfa Bond) 6.30% VRN 22/02/2017
Smurfit Kappa Acquisitions 5.125% 15/09/2018 Reg S
Bank of Scotland CF 7.754% VRN (Perpetual) Reg S
Santander Issuances 7.30% VRN 27/07/2019
Society of Lloyd's 7.421% VRN (Perpetual)
Barclays Bank 6.00% VRN (Perpetual)
Numericable Finance 12.375% 15/02/2019 Reg S
Wendel 5.875% 17/09/2019 EMTN
UniCredit 6.375% VRN 16/10/2018 EMTN
Direct Line Insurance Group 9.25% VRN 27/04/2042
CSFB (EXIM of Ukraine) 5.793% VRN 09/02/2016
Barclays Bank 4.75% VRN (Perpetual) EMTN
Aviva 5.902% VRN (Perpetual)
Danske Bank 5.684% VRN (Perpetual) EMTN
Credit Agricole 4.13% VRN (Perpetual)
Assicurazioni Generali 6.416% VRN (Perpetual)
Broadgate Financing 1.504% FRN 05/01/2022
LBG Capital No.1 6.439% 23/05/2020
Numericable Finance 8.065% FRN 15/10/2018 Reg S
National Westminster Bank 6.50% 07/09/2021
Bank St Petersburg (Pref'd)
Mutual Securitisation 7.587% 30/09/2022
Eksportfinans 3.00% 17/11/2014
Credit Agricole 5.00% VRN (Perpetual)
Unique Pub Finance 5.659% 30/06/2027
Aviva 6.125% VRN (Perpetual)
Numericable Finance 8.75% 15/02/2019 Reg S
Novae Group 6.50% 27/04/2017
国コード
通貨
株数または
額面価額
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LU
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NL
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IE
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FR
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NO
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− 134 −
時価
（ユーロ）
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0.10
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
Commerzbank 6.375% 22/03/2019 EMTN
Commerzbank 7.75% 16/03/2021 EMTN
BSPB Fin. (Bk St Petersb) 7.63% VRN 25/07/2017 EMTN
Barclays Bank 2.062% FRN (Perpetual)
PSB Finance (Promsvyazbank) 8.50% 25/04/2017 Reg S
BNP Paribas 4.73% VRN (Perpetual)
BNP Paribas 5.019% VRN (Perpetual)
BPCE 4.75% VRN (Perpetual)
RBS Group 5.25% (Perpetual)
Hypo Real Int'l Trust I 5.864% (Perpetual)
Ziggo Bond 8.00% 15/05/2018 Reg S
RBS Group 7.648% VRN (Perpetual)
Lloyds TSB Bank 6.50% 24/03/2020 EMTN
Unicredit Int'l Bank 8.125% VRN (Perpetual)
Boparan Finance 9.875% 30/04/2018 Reg S
Credit Logement 0.852% FRN (Perpetual)
Blue Ocean Res. 11.00% 28/06/2012 Reg S (Defaulted)
FMS Wertmanagement 1.00% 18/07/2017 EMTN
Barclays Bank 6.75% VRN 16/01/2023 EMTN
Intesa Sanpaolo 6.375% VRN 12/11/2017 EMTN
Sumitomo Mitsui Banking 4.85% 01/03/2022
RBS 5.125% 13/01/2024
Abbey National Treasury Serv. 5.125% 14/04/2021 EMTN
Barclays Bank 4.25% 12/01/2022 EMTN
Gatwick Funding Limited 5.75% 23/01/2037 EMTN
Citigroup 4.25% VRN 25/02/2030 EMTN
Bank of America 1.50% 09/10/2015
Societe Generale SCF 4.00% 07/07/2016 EMTN
Abbey National Treasury Serv. 3.625% 08/09/2016 EMTN
RBS 5.75% 21/05/2014 EMTN
Santander International Debt 4.625% 21/03/2016 EMTN
JPMorgan Chase & Co 2.75% 24/08/2022 EMTN
Wells Fargo & Co 2.625% 16/08/2022 EMTN
BTA Bank 0.00% 30/06/2020 Reg S (Defaulted)
Bankia 5.75% 29/06/2016 EMTN
Axa 5.25% VRN 16/04/2040 EMTN
Westpac Banking 4.875% 19/11/2019
Korea Eximbank 5.875% 14/01/2015
National Agricultural 4.25% 28/01/2016 Reg S
Glencore Funding 6.00% 15/04/2014 Reg S
Credit Logement 1.402% VRN (Perpetual)
Severn Trent Water Utilities Fin. 6.25% 07/06/2029
HSBC Holdings 6.50% 20/05/2024 EMTN
JPMorgan Chase & Co 2.00% 15/08/2017
Tesco Property Finance 2 6.052% 13/10/2039
GE Capital UK Funding 4.375% 31/07/2019 EMTN
Bishopsgate Asset Finance 4.808% 14/08/2044
Linde Finance 3.875% 01/06/2021 EMTN
BNP Paribas 2.50% 23/08/2019 EMTN
国コード
通貨
DE
DE
IE
GB
LU
FR
FR
FR
GB
US
NL
GB
GB
LU
GB
FR
SG
DE
GB
IT
JP
GB
GB
GB
GB
US
US
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GB
GB
ES
US
US
KZ
ES
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AU
KR
KR
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GB
US
GB
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USD
USD
EUR
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GBP
USD
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
− 135 −
株数または
額面価額
2,015,068
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2,457,400
2,162,512
2,064,216
2,948,880
2,457,400
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982,960
1,376,144
982,960
982,960
491,480
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64,906
64,906
86,541
43,271
43,271
43,271
43,271
64,906
64,906
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
448,533
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
43,271
64,906
21,635
21,635
43,271
20,854
21,635
20,750
21,635
21,635
時価
（ユーロ）
1,996,961
1,964,798
1,910,093
1,906,871
1,904,461
1,851,458
1,760,850
1,683,688
1,653,830
1,189,074
1,080,134
1,052,817
1,039,230
896,459
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540,891
403,523
86,980
84,041
78,059
75,440
64,152
63,014
60,565
59,888
55,576
50,091
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47,342
46,355
44,239
44,037
43,991
42,899
41,940
41,749
38,660
36,600
35,791
35,588
34,963
34,905
34,671
33,768
30,251
29,283
25,562
24,901
21,925
純資産
比率(％)
0.10
0.10
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0.09
0.09
0.09
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0.08
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0.05
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0.03
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0.00
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名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
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株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Marsh & McLennan 4.80% 15/07/2021
General Electric Capital 4.65% 17/10/2021 MTN
American Tower 4.70% 15/03/2022
Citigroup 4.587% 15/12/2015
ORIX 5.00% 12/01/2016
Toronto-Dominion Bank 2.375% 19/10/2016
John Deere Capital 2.80% 27/01/2023
Ventas Realty 4.25% 01/03/2022
BTA Bank 7.20% 01/07/2025 Reg S (Defaulted)
BTA Bank GDR
Cattles 7.125% 05/07/2017 (Defaulted)
US
US
US
US
JP
CA
US
US
KZ
KZ
GB
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
GBP
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
21,635
10,818
49,194
1,051
3,784,396
19,041
18,926
18,410
18,195
18,030
17,556
17,343
8,940
2,655
1,262
47
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0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
30.97
国債
Germany 1.50% 15/03/2013
UK Treasury 4.50% 07/03/2013
Spain 4.20% 30/07/2013
Franz Haniel & Cie 6.25% 08/02/2018
Portugal 4.80% 15/06/2020
UK Treasury 1.75% 22/01/2017
Germany Inflation Linked Bond 1.75% 15/04/2020
Germany 3.25% 04/07/2021
Australia Index Linked 4.00% 20/08/2020
Germany 1.75% 14/06/2013
UK Treasury 4.00% 07/03/2022
Italy 2.10% 15/09/2021
Korea Treasury Inflation Linked 2.75% 10/06/2020
Norway 2.00% 24/05/2023
Italy 2.10% 15/09/2016
Germany 4.00% 04/07/2016
UK Treasury 4.50% 07/12/2042
UK Treasury 4.25% 07/12/2027
US Treasury 5.25% 15/02/2029
UK Treasury 4.00% 07/09/2016
UK Treasury 4.75% 07/09/2015
UK Treasury 5.00% 07/09/2014
Germany 4.25% 04/07/2018
Japan 1.90% 20/03/2029
Germany 4.00% 04/01/2018
Japan 2.00% 20/09/2040
DE
GB
ES
DE
PT
GB
DE
DE
AU
DE
GB
IT
KR
NO
IT
DE
GB
GB
US
GB
GB
GB
DE
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DE
JP
EUR
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EUR
GBP
EUR
EUR
AUD
EUR
GBP
EUR
KRW
NOK
EUR
EUR
GBP
GBP
USD
GBP
GBP
GBP
EUR
JPY
EUR
JPY
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19,659,199
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4,275,876
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162,265
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129,812
75,724
108,177
114,234,479
713,965
64,906
43,271
21,635
21,635
30,289
21,635
21,635
21,635
21,635
1,298,119
10,818
865,413
38,344,795
24,808,885
19,935,410
4,847,941
3,488,291
267,213
219,257
188,931
135,090
131,194
112,992
104,555
102,676
96,301
68,112
49,227
34,258
33,309
32,558
30,481
30,280
29,252
25,964
13,341
12,723
8,519
93,151,555
1.88
1.22
0.98
0.24
0.17
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
4.57
その他の市場で取引される証券
エネルギー
Afren 11.50% 01/02/2016 Reg S
PSOS Finance 12.00% 06/10/2015
Expro Finance Luxembourg 8.50% 15/12/2016 144A
Southeast Supply Header 4.85% 15/08/2014 144A
MPF 10.00% 08/05/2013 (Defaulted)
Viking Drilling 0.00% 20/12/2012 (Defaulted)
GB
KY
LU
US
BM
NO
USD
USD
USD
USD
USD
USD
5,799,464
5,444,086
106,160
43,271
3,440,360
582,551
5,136,950
4,228,469
84,092
34,844
27
4
9,484,386
0.25
0.21
0.00
0.00
0.00
0.00
0.47
− 136 −
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
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株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公益事業
Infinis 9.125% 15/12/2014 Reg S
Intergen 9.00% 30/06/2017 144A
GB
NL
GBP
USD
14,526,182
10,861,707
18,357,478
7,954,902
26,312,380
0.90
0.39
1.29
素材
Ineos Group Holdings 7.875% 15/02/2016 Reg S
Lafarge Shui on Cement 9.00% 14/11/2014 Reg S
Norcell Sweden Holding 2 10.75% 29/09/2019 Reg S
Evraz Group 7.40% 24/04/2017 Reg S
Cemex Espana Luxembourg 8.875% 12/05/2017 Reg S
Steel Capital (Severstal) 6.70% 25/10/2017 Reg S
Norcell Sweden Holding 2 10.75% 29/09/2019 144A
Goldcorp 2.00% 01/08/2014
Midwest Vanadium 11.50% 15/02/2018 144A
LU
HK
SE
LU
ES
LU
SE
CA
AU
EUR
CNY
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
16,169,691
66,054,908
5,750,316
7,372,200
4,106,807
4,423,320
3,243,768
2,776,862
2,015,068
15,514,212
8,690,645
6,206,086
5,902,735
4,147,875
3,660,627
3,495,160
2,523,203
1,079,662
51,220,205
0.76
0.43
0.30
0.29
0.20
0.18
0.17
0.12
0.05
2.52
資本財・サービス
Algeco Scotsman Global Finance 9.00% 15/10/2018 Reg S
Rexel 6.125% 15/12/2019 144A
Schaeffler Finance 8.50% 15/02/2019 144A
GB
FR
NL
EUR
USD
USD
7,175,608
4,914,800
1,341,740
7,395,450
3,931,036
1,163,940
12,490,426
0.36
0.19
0.06
0.61
一般消費財・サービス
Jaguar Land Rover 8.125% 15/05/2018 Reg S
Chrysler Group 8.00% 15/06/2019
European Media Capital 10.00% 01/02/2015 Reg S
Nielsen Finance 7.75% 15/10/2018
Nara Cable Funding 8.875% 01/12/2018 144A
WMG Acquisition 6.25% 15/01/2021 Reg S
Reynolds Group Issuer 5.75% 15/10/2020 144A
Independent News & Media
European Media Capital 10.00% 01/02/2015 144A
Volkswagen Int'l Finance 2.375% 22/03/2017 144A
Comcast 6.55% 01/07/2039
NBCUniversal Media 4.375% 01/04/2021
GB
US
LU
US
IE
US
US
IE
LU
NL
US
US
GBP
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
12,139,555
11,193,989
8,278,730
6,389,240
6,880,720
4,718,208
4,914,800
6,509,304
549,502
43,271
21,635
21,635
16,446,257
9,170,184
6,031,269
5,535,184
5,033,780
4,753,594
3,841,049
553,291
400,326
34,644
22,188
19,039
51,840,805
0.81
0.45
0.30
0.27
0.25
0.23
0.19
0.03
0.02
0.00
0.00
0.00
2.55
生活必需品
Ontex IV 9.00% 15/04/2019 Reg S
SABMiller Holdings 3.75% 15/01/2022 144A
Heineken 1.40% 01/10/2017 144A
BE
US
NL
EUR
USD
USD
4,895,140
86,541
21,635
4,982,844
73,528
16,730
5,073,102
0.24
0.00
0.00
0.25
ヘルスケア
Fresenius US Finance II 9.00% 15/07/2015 144A
Fresenius Med. Care US Fin. II 5.875% 31/01/2022 144A
Fresenius Med. Care US Fin. II 5.625% 31/07/2019 144A
Express Scripts Holding 3.90% 15/02/2022 144A
Express Scripts Holding 2.10% 12/02/2015 144A
US
US
US
US
US
USD
USD
USD
USD
USD
13,034,049
7,844,020
7,706,406
56,252
25,962
11,542,982
6,485,887
6,282,687
47,475
20,543
24,379,574
0.57
0.32
0.31
0.00
0.00
1.20
電気通信サービス
OTE 4.625% 20/05/2016
Virgin Media Finance 5.125% 15/02/2022
GB
GB
EUR
GBP
15,383,323
7,912,827
12,138,980
9,880,535
0.60
0.49
− 137 −
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Intelsat Luxembourg 11.25% 04/02/2017
Clearwire Finance 12.00% 01/12/2015 144A
Virgin Media Finance 4.875% 15/02/2022
Matterhorn Mobile Holdings 8.25% 15/02/2020 Reg S
Clearwire Communications 12.00% 01/12/2017 144A
Matterhorn Mobile 6.75% 15/05/2019 Reg S
OTE 5.00% 05/08/2013 EMTN
ERC Ireland Preferred Equity 7.349% 15/02/2017 (Defaulted)
Hellas Telecomm. Finance 8.21% 15/07/2015 (Defaulted)
Hellas Telecomm. II 0.00% 15/01/2015 (Defaulted)
PTV (Pref'd)
LU
US
GB
LU
US
LU
GB
IE
LU
LU
US
USD
USD
USD
EUR
USD
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
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12,941,827
12,532,739
20
5,030,685
4,025,760
2,292,088
2,040,729
2,022,959
1,730,405
1,233,515
522
129
125
0
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0.10
0.08
0.06
0.00
0.00
0.00
0.00
1.98
金融
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Signum Luxembourg I 3.998% VRN 30/06/2015 EMTN
Assicurazioni Generali 10.125% VRN 10/07/2042 EMTN
Zhaikmunai 10.50% 19/10/2015 Reg S
Smurfit Kappa Acquisitions 4.875% 15/09/2018 144A
Wind Acquisition Holdings Fin. 12.25% 15/07/2017 144A
Steel Capital (Severstal) 6.25% 26/07/2016 Reg S
Renhe Commercial Holdings 13.00% 10/03/2016 Reg S
RBS Capital Trust III 5.512% VRN (Perpetual)
Mapfre 5.921% VRN 24/07/2037
Societe Generale 5.922% VRN (Perpetual) Reg S
Bankia 3.625% 05/10/2016
Dresdner Funding Trust I 8.151% 30/06/2031 144A
Bankia 3.50% 14/12/2015
Societe Generale 5.922% VRN (Perpetual) 144A
Storm 2010-1 A2 1.233% FRN 22/03/2052
Brunt Alpha 2007-1 C 1.029% FRN 15/01/2017
Proud 1 A 0.569% FRN 18/08/2017
Hmi 2010-1X A2 1.740% FRN 15/10/2054
Eston 2006-1 A2 0.741% FRN 19/04/2021
Wells Fargo & Co 3.676% 15/06/2016
US Bancorp 3.00% 15/03/2022 MTN
BAT Int'l Finance 3.25% 07/06/2022 144A
SMILE Securitisation 2007-1 D 0.774% FRN 20/12/2053
BAT Int'l Finance 2.125% 07/06/2017 144A
BNP Paribas 2.375% 14/09/2017 MTN
Canary Wharf Finance II C2 1.079% FRN 22/10/2037
Granite Master Issuer 2005-1 A5 0.29% FRN 20/12/2054
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NL
LU
IT
KZ
IE
LU
LU
KY
US
ES
FR
ES
US
ES
FR
NL
GB
FR
GB
GB
US
US
GB
NL
GB
FR
GB
GB
US
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EUR
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USD
USD
USD
USD
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EUR
USD
GBP
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USD
USD
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USD
GBP
EUR
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6,880,720
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21,635
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21,635
21,635
21,635
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国債
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PT
US
US
NZ
EUR
USD
USD
NZD
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− 138 −
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（ユーロ）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
US Treasury 1.625% 15/08/2022
France 2.25% 25/02/2016
US
FR
USD
EUR
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3,477,503
0.00
0.00
0.17
オープンエンド型ファンド
Fidelity Institutional Liquidity Fund - A-ACC-EUR
IE
EUR
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744,329
0.04
0.04
非上場
エネルギー
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Viking Drilling 0.00% FRN 05/10/2011 (Defaulted)
Offshore Accommodation IS
Remedial Cayman
KY
NO
US
KY
USD
USD
USD
USD
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0.00
0.00
0.00
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資本財・サービス
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SE
SE
SEK
EUR
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0.09
0.05
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一般消費財・サービス
Gallery Capital
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Visiocorp Wts B 31/12/2012
LU
BE
GB
GB
USD
EUR
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GBP
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3,932
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金融
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Damovo Group
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GB
KY
GB
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0.00
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0.00
0.00
(7)
(0.00)
その他
投資資産合計（取得価額 1,905,060,039ユーロ）
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クレジット・デフォルト・スワップ
Bought protection on Spain 5.50% 20/12/2017
Bought protection on Italy 6.875% 20/12/2017
Sold protection on Virgin Media Finance 20/12/2017
Sold protection on UPC Holding 20/12/2017
Bought protection on Codere Finance 20/09/2015
Bought protection on Generali Finance 20/06/2017
Bought protection on Russia 5.00% 20/12/2017
Bought protection on France 4.25% 20/12/2017
Bought protection on Itraxx Xover 20/12/2017
Sold protection on Royal Caribbean Cruises 20/03/2017
− 139 −
通貨
契約額等
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
EUR
USD
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4,914,800
未実現(損)益
（ユーロ）
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純資産
比率(％)
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0.02
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
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Bought protection on Dixons 8.75% 20/12/2017
Bought protection on Russia 5.00% 20/12/2014
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Bought protection on Itraxx Europe Sub Fin. 20/12/2016
通貨
契約額等
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
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契約額等
（ユーロ）
外国為替先物取引
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Bought EUR Sold USD
Bought EUR Sold USD
Bought EUR Sold USD
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20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
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− 140 −
未実現(損)益
（ユーロ）
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(646,249)
(1,022,621)
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4,358,245
未実現(損)益
（ユーロ）
4,664,813
4,510,875
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比率(％)
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品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
契約額等
（ユーロ）
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1.31457 20/11/2012
1.25880 20/11/2012
0.77482 20/11/2012
0.77576 20/11/2012
0.77473 20/11/2012
0.81274 20/11/2012
0.80833 20/11/2012
1.30147 20/11/2012
0.77234 20/11/2012
0.80594 20/11/2012
1.24425 20/11/2012
0.63137 20/11/2012
1.23192 20/11/2012
0.03970 20/11/2012
0.77019 20/11/2012
0.00088 20/11/2012
1.29435 20/11/2012
0.80172 20/11/2012
1.20005 20/11/2012
1.23713 20/11/2012
0.79919 20/11/2012
0.80049 20/11/2012
1.27953 20/11/2012
1.23785 20/11/2012
1.29365 20/11/2012
1.22658 20/11/2012
1.24068 20/11/2012
0.76047 20/11/2012
8.27430 20/11/2012
0.76070 20/11/2012
128,547
3,674,343
16,363,345
2,985,001
10,310,976
6,027,581
3,393,737
72,992
23,347
14,665
72,541
13,008
83,093
190,248
14,342
12,674
14,008
15,063
12,837
12,911
28,017
22,680
27,016
9,583
8,565
12,967
17,010
16,644
18,829
64,346
9,484
190,858
3,356,467
91,708
3,373,510
2,452,116
3,092,931
4,160,135
4,387,237
6,677,614
2,366,877
7,667,946
13,493,142
3,414,512
24,554,179
4,735,422
1,999,349
6,185,361
− 141 −
未実現(損)益
（ユーロ）
8,345
7,827
7,457
7,170
3,593
3,452
2,870
1,902
1,279
1,047
836
668
623
611
506
376
195
184
170
161
146
146
138
100
43
41
34
33
15
(145)
(478)
(636)
(2,676)
(3,682)
(7,790)
(7,941)
(16,853)
(20,567)
(28,051)
(31,902)
(32,503)
(33,424)
(38,482)
(45,849)
(51,189)
(63,502)
(75,931)
(81,038)
純資産
比率(％)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
契約額等
（ユーロ）
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
Bought
USD
USD
GBP
USD
EUR
USD
GBP
USD
GBP
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
Sold
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
at
at
at
at
at
at
at
at
at
未実現(損)益
（ユーロ）
純資産
比率(％)
1.25663
1.28865
0.79840
1.28907
1.23456
1.28663
0.79463
1.26002
0.78839
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
20/11/2012
2,927,066
14,432,612
13,343,303
16,756,754
16,126,665
16,997,099
16,058,696
7,298,763
10,622,658
(91,874)
(96,785)
(98,320)
(107,010)
(113,012)
(140,512)
(193,558)
(210,026)
(210,474)
30,509,644
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
(0.01)
1.50
- A-ACC Shares (SEK) (hedged)
Bought EUR Sold SEK at 0.11649
Bought SEK Sold EUR at 8.60923
Bought SEK Sold EUR at 8.57716
Bought SEK Sold EUR at 8.59420
Bought SEK Sold EUR at 8.44910
Bought SEK Sold EUR at 8.44380
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/12/2012
07/11/2012
07/11/2012
86,615,357
3,329,450
4,327,538
86,992,623
40,240,972
40,125,654
119,633
4,903
(9,770)
(127,309)
(690,315)
(713,076)
(1,415,934)
0.01
0.00
(0.00)
(0.01)
(0.03)
(0.04)
(0.07)
- A-ACC Shares (USD) (hedged)
Bought USD Sold EUR at 1.30058
Bought EUR Sold USD at 0.77573
Bought USD Sold EUR at 1.29713
Bought USD Sold EUR at 1.29338
Bought EUR Sold USD at 0.76514
Bought EUR Sold USD at 0.76911
Bought EUR Sold USD at 0.76126
Bought USD Sold EUR at 1.29275
07/12/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
6,384,099
255,165
369,277
283,754
512,643
6,400,718
1,652,793
8,197,273
14,797
1,602
(20)
(836)
(3,823)
(14,792)
(20,653)
(28,129)
(51,854)
0.00
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
先物取引
Long Gilt Future 27/12/2012
Euro Bobl Future 06/12/2012
US Treasury Note 5 Year Future 19/12/2012
Euro Buxl Future 06/12/2012
Ultra Long Term US Treasury Bond Future 19/12/2012
Short Gilt Future 27/12/2012
Australia 10 Year Bond Future 17/12/2012
US Treasury Note 10 Year Future 19/12/2012
Long Term US Treasury Bond Future 19/12/2012
Euro Bund Future 06/12/2012
− 142 −
通貨
契約額等
GBP
EUR
USD
EUR
USD
GBP
AUD
USD
USD
EUR
(26,767,210)
(42,157,367)
25,636,594
(285,889)
(386,677)
(90,340)
(216,891)
(3,163,016)
213,297
(245,223)
未実現(損)益
（ユーロ）
407,604
43,102
8,428
7,267
1,404
429
(411)
(727)
(1,737)
(1,993)
463,366
純資産
比率(％)
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.00)
(0.00)
0.02
品
名：u5927_04-02_(u0550流用)ﾖｰﾛﾋﾟｱﾝ･ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
通貨
金利スワップ取引
Pay fixed 4.222% receive float. (3m USDLIBOR)16/09/2018
Pay fixed 3.14% receive floating (6m EURBOR) 04/08/2021
USD
EUR
契約額等
未実現(損)益
（ユーロ）
173,083
86,541
24,676
10,834
35,510
0.00
0.00
0.00
72,118,473
3.54
2,036,333,597
100.00
その他資産（負債控除後）
純資産額
国名
イギリス
ルクセンブルグ
オランダ
アイルランド
ドイツ
フランス
アメリカ合衆国
イタリア
スペイン
スウェーデン
ケイマン諸島
ノルウェー
ポルトガル
ベルギー
クロアチア
スイス
ハンガリー
カザフスタン
オーストリア
香港
バミューダ
日本
カナダ
デンマーク
ロシア
オーストラリア
シンガポール
韓国
メキシコ
ニュージーランド
現金その他純資産
地域別
国コード
GB
LU
NL
IE
DE
FR
US
IT
ES
SE
KY
NO
PT
BE
HR
CH
HU
KZ
AT
HK
BM
JP
CA
DK
RU
AU
SG
KR
MX
NZ
− 143 −
純資産
比率(％)
純資産比率(％)
21.90
15.64
14.29
8.45
7.47
6.79
3.77
2.72
1.89
1.82
1.58
1.46
1.04
0.93
0.87
0.79
0.63
0.49
0.43
0.43
0.42
0.33
0.31
0.13
0.12
0.06
0.02
0.01
0.00
0.00
5.21
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ファンズ−エマージング･マーケット･デット･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
ルクセンブルグ籍証券投資法人(SICAV)／オープンエンド型／米ドル建て
運 用 方 針
主としてエマージング債券へ投資を行うことにより利息収入の確保と元本成長を目指します。ファンドは、ロー
カル市場の債券、エマージング市場の発行体が発行した株式や社債等にも投資を行うことができます。投資対象
国としてはラテンアメリカ、東南アジア、アフリカ、東欧（ロシアを含みます。
）や中東等を含みます。
主な投資対象
エマージング債券を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
決
算
日
分 配 方 針
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
４月30日
(注）上記のほか、10月31日に仮決算が行われております。仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 144 −
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
運用および純資産変動計算書
2012年４月30日に終了した年度
通貨
投資収益
受取配当金および受取利息
スワップ取引に係る受取利息
デリバティブ収益
純利益
米ドル
40,187,299
40,187,299
費用
運用報酬
管理費
国税
保管費用
販売手数料
その他費用
費用合計
スワップ取引に係る支払利息
差金決済取引に係る財務費用
還付ブローカー費用
払戻費用
総費用
7,064,703
1,968,459
288,983
125,779
224,086
113,017
9,785,027
(8,392)
(1,391)
9,775,244
純投資収益(損失)
有価証券に係る実現純(損)益
外貨取引に係る実現純(損)益
差金決済取引に係る実現純(損)益
外国為替予約取引に係る実現純(損)益
先物取引に係る実現純(損)益
オプション取引に係る実現純(損)益
スワップ取引に係る実現純(損)益
有価証券に係る未実現評価(損)益の変動額
外貨取引に係る未実現評価(損)益の変動額
差金決済取引に係る未実現評価(損)益の変動額
外国為替予約取引に係る未実現評価(損)益の変動額
先物取引に係る未実現評価(損)益の変動額
オプション取引に係る未実現評価(損)益の変動額
スワップ取引に係る未実現評価(損)益の変動額
運用実績
30,412,055
8,359,569
(299,005)
(3,759,658)
11,727,285
1,200
(917,657)
45,523,789
受益者への分配金
設定解約
当期設定額
当期解約額
調整勘定
設定解約に伴う増加(減少)額
純増加(減少)
(11,969,665)
263,765,082
(364,682,454)
(1,641,749)
(102,559,121)
(69,004,997)
純資産額
期首
期末
699,332,950
630,327,953
− 145 −
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
投資資産明細表
2012年10月31日現在
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
公認の証券取引所で取引される証券
エネルギー
Petroleos de Venezuela 9.75% 17/05/2035 144A
Petroleos de Venezuela 12.75% 17/02/2022 144A
Pemex Project Funding MT 8.625% 01/02/2022
Petrobras International Finance 5.375% 27/01/2021
Petroleos de Venezuela 5.375% 12/04/2027
Pertamina Persero 5.25% 23/05/2021 144A
Petroleos de Venezuela 8.00% 17/11/2013 Reg S
Petrobras International Finance 5.75% 20/01/2020
Naftogaz Ukraine 9.50% 30/09/2014
Georgian Oil & Gas 6.875% 16/05/2017 144A
Pertamina Persero 4.875% 03/05/2022 144A
Gaz Capital (Gazprom) 6.51% 07/03/2022 144A
KazMunayGas National 6.375% 09/04/2021 144A
KazMunayGas National 7.00% 05/05/2020 144A
Pertamina Persero 6.50% 27/05/2041 144A
SOCAR 5.45% 09/02/2017
VE
VE
US
KY
VE
ID
VE
KY
UA
GE
ID
LU
KZ
KZ
ID
AZ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
10,000,000
6,860,000
4,900,000
4,850,000
7,775,000
4,190,000
4,000,000
3,220,000
3,570,000
2,500,000
1,500,000
1,235,000
1,140,000
960,000
900,000
600,000
8,234,669
7,121,709
6,419,000
5,514,874
4,890,700
4,692,800
4,027,650
3,712,861
3,648,465
2,587,500
1,622,250
1,453,379
1,362,300
1,179,600
1,077,750
648,002
58,193,509
0.78
0.68
0.61
0.52
0.47
0.45
0.38
0.35
0.35
0.25
0.15
0.14
0.13
0.11
0.10
0.06
5.54
公益事業
Comision Federal de Electric. 5.75% 14/02/2042 144A
Perusahaan Listrik Negar 5.25% 24/10/2042 144A
Rushydro Finance (Rushydro) 7.875% 28/10/2015 EMTN
Eskom Holdings Limited 5.75% 26/01/2021 Reg S
Majapahit Holding 7.875% 29/06/2037 Reg S
Cia Saneamento Basico 6.25% 16/12/2020 144A
Perusahaan Listrik Negar 5.50% 22/11/2021 Reg S
MX
ID
IE
ZA
NL
BR
ID
USD
USD
RUB
USD
USD
USD
USD
5,540,000
5,000,000
116,600,000
2,830,000
2,075,000
2,415,000
1,700,000
6,337,760
5,128,125
3,679,293
3,142,125
2,851,180
2,632,350
1,921,546
25,692,379
0.60
0.49
0.35
0.30
0.27
0.25
0.18
2.45
素材
ALROSA Finance 8.875% 17/11/2014 Reg S
Vedanta Resources Jersey 4.00% 30/03/2017
Evraz Group 8.25% 10/11/2015 144A
Vedanta Resources Jersey 5.50% 13/07/2016
ALROSA Finance 7.75% 03/11/2020 144A
Vale 5.625% 11/09/2042
Mongolian Mining 8.875% 29/03/2017 144A
Sino-Forest 10.25% 28/07/2014 Reg S (Defaulted)
LU
GB
LU
GB
LU
BR
KY
CA
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
5,800,000
3,700,000
1,900,000
2,000,000
1,700,000
1,700,000
1,500,000
660,000
6,435,280
3,677,800
2,063,861
1,990,000
1,949,104
1,816,488
1,539,375
105,606
19,577,514
0.61
0.35
0.20
0.19
0.19
0.17
0.15
0.01
1.86
資本財・サービス
Kazakhstan Temir Zholy Finance 6.95% 10/07/2042 Reg S
Transnet SOC 4.00% 26/07/2022 144A
Grupo ICE 6.95% 10/11/2021 144A
SCF Capital 5.375% 27/10/2017 144A
Kazakhstan Temir Zholy 6.375% 06/10/2020 144A
RZD Capital 5.70% 05/04/2022 Reg S
Georgian Railway 7.75% 11/07/2022 144A
NL
ZA
CR
IE
NL
IE
GE
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
6,000,000
2,280,000
1,590,000
1,595,000
1,325,000
1,300,000
760,000
7,305,000
2,285,802
1,778,240
1,611,951
1,596,625
1,445,513
856,235
16,879,366
0.70
0.22
0.17
0.15
0.15
0.14
0.08
1.61
− 146 −
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
一般消費財・サービス
TV Azteca 7.50% 25/05/2018 Reg S
MX
USD
1,500,000
1,578,762
1,578,762
0.15
0.15
電気通信サービス
VIP Finance (VimpelCom) 7.748% 02/02/2021 144A
VIP Finance (VimpelCom) 9.125% 30/04/2018 Reg S
MTS Internation Funding 8.625% 22/06/2020 144A
Indosat Palapa Co 7.375% 29/07/2020 144A
IE
IE
IE
NL
USD
USD
USD
USD
6,390,000
5,000,000
2,875,000
1,565,000
7,020,597
5,880,375
3,565,599
1,780,285
18,246,856
0.67
0.56
0.34
0.17
1.74
金融
Banco Nacional de Desenvolv. 5.50% 12/07/2020 144A
T & D Bank of Mongolia 8.50% 25/10/2013 Reg S
IBRD 8.00% 20/06/2013 EMTN
Indo Energy Finance 7.00% 07/05/2018 144A
RSHB (Russian Agri. Bank) 6.00% VRN 03/06/2021 144A
Magnesita Finance 8.625% (Perpetual) 144A
VEB Finance (VEB) 6.025% 05/07/2022 144A
IBRD 8.20% 12/12/2012
Aquarius Invest. (Azerbaijan Railways) 8.25% 18/02/2016
Oversea-Chinese Banking 3.15% VRN 11/03/2023 144A
BBVA Paraguay 9.75% 11/02/2016 144A
Halyk Savings Bank Kazakhstan 9.25% 16/10/2013 144A
Biz Finance (Ukreximbank) 8.375% 27/04/2015 Reg S
Bank of Georgia Jsc 7.75% 05/07/2017 144A
Bank of Ceylon 6.875% 03/05/2017 144A
VEB Finance (VEB) 6.80% 22/11/2025 144A
African Export-Import Bank 8.75% 13/11/2014 EMTN
VEB Finance (VEB) 5.45% 22/11/2017 144A
SSB #1 (Oschadbank) 8.25% 10/03/2016
Bulgaria Steel Finance 12.00% 04/05/2013 (Defaulted)
BR
MN
99
NL
LU
BR
IE
99
LU
SG
PY
KZ
GB
GE
LK
IE
99
IE
GB
NL
USD
USD
NGN
USD
USD
USD
USD
NGN
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
8,850,000
7,599,000
896,000,000
3,300,000
3,200,000
3,040,000
2,750,000
400,000,000
2,270,000
2,450,000
2,100,000
1,700,000
1,705,000
1,600,000
1,500,000
1,325,000
1,390,000
920,000
550,000
300,000
10,631,505
7,788,975
5,586,817
3,432,000
3,386,016
3,207,200
3,091,275
2,506,203
2,463,498
2,463,371
2,257,500
1,793,500
1,679,226
1,632,000
1,618,312
1,573,438
1,542,611
1,010,859
527,885
4
58,192,195
1.01
0.74
0.53
0.33
0.32
0.31
0.29
0.24
0.23
0.23
0.21
0.17
0.16
0.16
0.15
0.15
0.15
0.10
0.05
0.00
5.54
国債
Brazil 5.625% 07/01/2041
Russian Federation 5.625% 04/04/2042 144A
Colombia 10.375% 28/01/2033
Russia Foreign Bond 7.50% 31/03/2030 Reg S
Poland 3.00% 17/03/2023
Turkey 7.375% 05/02/2025
Philippines 9.50% 02/02/2030
Colombia 6.125% 18/01/2041
Indonesia 8.50% 12/10/2035 144A
Venezuela 12.75% 23/08/2022 Reg S
Slovenia 5.50% 26/10/2022 144A
Argentina 7.00% 12/09/2013
Romania 6.75% 07/02/2022 144A
Ukraine 9.25% 24/07/2017 144A
Turkey 6.00% 14/01/2041
Lithuania 6.625% 01/02/2022 144A
BR
RU
CO
RU
PL
TR
PH
CO
ID
VE
SI
AR
RO
UA
TR
LT
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
22,285,000
18,700,000
8,070,000
10,842,250
13,700,000
10,300,000
7,370,000
8,700,000
6,930,000
10,245,000
10,000,000
10,255,000
8,172,000
8,250,000
6,975,000
5,750,000
28,641,239
22,591,657
14,870,992
13,728,999
13,539,025
13,531,882
12,873,242
11,896,380
11,109,033
10,978,798
10,054,000
9,826,854
9,476,966
9,010,402
8,237,764
7,126,406
2.73
2.15
1.42
1.31
1.29
1.29
1.23
1.13
1.06
1.04
0.96
0.94
0.90
0.86
0.78
0.68
− 147 −
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
Turkey 5.625% 30/03/2021
Belarus 8.95% 26/01/2018
Indonesia 7.75% 17/01/2038 144A
Lebanon 4.00% 31/12/2017 EMTN
Philippines 6.375% 23/10/2034
Turkey 5.125% 25/03/2022
Turkey 6.875% 17/03/2036
Peru 8.75% 21/11/2033
Mexico 5.75% 12/10/2110
Hungary 4.75% 03/02/2015
Russia Foreign Bond 12.75% 24/06/2028 Reg S
Hungary 7.625% 29/03/2041
Uruguay 7.625% 21/03/2036
Indonesia 5.25% 17/01/2042 144A
South Africa 6.25% 08/03/2041
Qatar 3.125% 20/01/2017 144A
Brazil 10.125% 15/05/2027
Peru 5.625% 18/11/2050
Turkey 7.00% 11/03/2019
Philippines 10.625% 16/03/2025
Sri Lanka 6.25% 04/10/2020 144A
Vietnam 6.75% 29/01/2020 144A
Indonesia 6.625% 17/02/2037 144A
Iceland 5.875% 11/05/2022 144A
Russian Federation 4.50% 04/04/2022 144A
Poland 5.00% 23/03/2022
Lebanon 6.60% 27/11/2026
Turkey 7.00% 05/06/2020
Latvia 5.25% 16/06/2021 144A
Argentina 8.28% 31/12/2033
Ivory Coast 3.75% 31/12/2032 Reg S
Venezuela 9.375% 13/01/2034
Croatia 6.375% 24/03/2021 144A
Venezuela 8.50% 08/10/2014
Croatia 6.25% 27/04/2017 144A
Lebanon 6.10% 04/10/2022 EMTN
South Africa 4.665% 17/01/2024
Brazil 8.25% 20/01/2034
Brazil 12.25% 06/03/2030
Hungary 6.375% 29/03/2021
Argentina 2.50% 31/12/2038
Lebanon 11.625% 11/05/2016 Reg S
Turkey 7.25% 05/03/2038
Turkey 7.50% 07/11/2019
Philippines 5.00% 13/01/2037
El Salvador 7.625% 01/02/2041 144A
Namibia 5.50% 03/11/2021 144A
Indonesia 6.875% 17/01/2018 144A
国コード
通貨
TR
BY
ID
LB
PH
TR
TR
PE
MX
HU
RU
HU
UY
ID
ZA
QA
BR
PE
TR
PH
LK
VN
ID
IS
RU
PL
LB
TR
LV
AR
CI
VE
HR
VE
HR
LB
ZA
BR
BR
HU
AR
LB
TR
TR
PH
SV
NA
ID
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
− 148 −
株数または
額面価額
6,075,000
6,910,000
4,465,000
6,820,000
4,610,000
5,700,000
4,890,000
3,510,000
5,230,000
5,830,000
3,030,000
5,000,000
3,590,000
4,670,000
4,000,000
4,520,000
2,585,000
3,530,000
3,640,000
2,510,000
3,545,000
3,400,000
2,815,000
3,320,000
3,200,000
3,000,000
3,350,000
2,640,000
2,900,000
4,855,224
3,540,000
3,325,000
2,565,000
2,830,000
2,550,000
2,750,000
2,475,000
1,645,000
1,290,000
2,250,000
7,295,000
1,980,000
1,595,000
1,660,000
1,710,000
1,750,000
1,800,000
1,600,000
時価
（米ドル）
7,078,626
6,872,572
6,776,084
6,724,094
6,421,827
6,413,688
6,312,256
6,184,883
6,159,632
5,992,220
5,992,204
5,965,470
5,587,835
5,382,175
5,152,876
4,790,432
4,692,809
4,602,802
4,481,841
4,419,953
3,998,388
3,948,964
3,775,619
3,610,367
3,585,792
3,507,326
3,408,625
3,307,656
3,295,096
3,254,336
3,203,700
2,965,900
2,922,497
2,891,552
2,801,812
2,799,844
2,739,258
2,733,373
2,668,558
2,523,868
2,438,354
2,423,025
2,164,415
2,115,960
2,042,091
2,034,375
2,027,808
1,957,784
純資産
比率(％)
0.67
0.65
0.64
0.64
0.61
0.61
0.60
0.59
0.59
0.57
0.57
0.57
0.53
0.51
0.49
0.46
0.45
0.44
0.43
0.42
0.38
0.38
0.36
0.34
0.34
0.33
0.32
0.31
0.31
0.31
0.30
0.28
0.28
0.28
0.27
0.27
0.26
0.26
0.25
0.24
0.23
0.23
0.21
0.20
0.19
0.19
0.19
0.19
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
Republic Of Guatemala 5.75% 06/06/2022 144A
Latvia 5.25% 22/02/2017 144A
Brazil 8.875% 15/04/2024
Indonesia 11.625% 04/03/2019 144A
Venezuela 7.00% 31/03/2038 Reg S
Turkey 8.00% 14/02/2034
Colombia 4.375% 12/07/2021
Israel 4.00% 30/06/2022
Bolivia Government 4.875% 29/10/2022 144A
Venezuela 7.65% 21/04/2025
El Salvador 7.65% 15/06/2035 Reg S
Jordan 3.875% 12/11/2015 Reg S
South Africa 5.875% 30/05/2022
Uruguay 7.875% 15/01/2033
Zambia 5.375% 20/09/2022 144A
Turkey 6.25% 26/09/2022
Brazil 4.875% 22/01/2021
GT
LV
BR
ID
VE
TR
CO
IL
BO
VE
SV
JO
ZA
UY
ZM
TR
BR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1,650,000
1,700,000
1,145,000
1,185,000
2,350,000
1,070,000
1,300,000
1,300,000
1,195,000
1,350,000
885,000
1,000,000
750,000
550,000
720,000
500,000
455,000
1,897,500
1,878,500
1,854,900
1,801,520
1,693,704
1,537,269
1,497,600
1,395,062
1,200,975
1,068,728
1,026,600
980,000
914,109
853,875
727,200
608,417
546,956
426,127,176
0.18
0.18
0.18
0.17
0.16
0.15
0.14
0.13
0.11
0.10
0.10
0.09
0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
40.55
その他の市場で取引される証券
エネルギー
Petroleos de Venezuela 5.00% 28/10/2015
Petroleos de Venezuela 8.50% 02/11/2017 144A
Petroleos de Venezuela 8.00% 17/11/2013
Petroleos Mexicanos 6.625% (Perpetual) 144A
Petroleos Mexicanos 5.50% 27/06/2044
Pacific Rubiales Energy 7.25% 12/12/2021 144A
Petroleos de Venezuela 4.90% 28/10/2014
Petroleos Mexicanos 5.50% 21/01/2021
Pemex Project Funding MT 6.625% 15/06/2035
Petroleos de Venezuela 9.00% 17/11/2021 Reg S
Pertamina Persero 6.00% 03/05/2042 144A
Petroleos Mexicanos 6.50% 02/06/2041
Petroleum Trinidad & Tobago 9.75% 14/08/2019 144A
VE
VE
VE
MX
MX
CA
VE
MX
US
VE
ID
MX
TT
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
24,830,000
23,145,000
15,000,000
11,550,000
8,845,000
7,640,000
6,195,000
4,225,000
3,710,000
5,000,000
2,000,000
1,760,000
1,555,000
21,809,120
21,016,007
15,076,875
12,387,375
9,652,106
9,106,116
5,749,270
4,962,009
4,655,889
4,157,500
2,275,000
2,195,530
2,070,172
115,112,969
2.08
2.00
1.43
1.18
0.92
0.87
0.55
0.47
0.44
0.40
0.22
0.21
0.20
10.95
公益事業
Power Sector A&L Management 7.25% 27/05/2019 144A
Power Sector A&L Management 7.39% 02/12/2024 144A
Listrindo Capital 6.95% 21/02/2019 144A
Comision Federal de Electric. 4.875% 26/05/2021 144A
Empresa Distribuidora Norte 9.75% 25/10/2022 144A
PH
PH
NL
MX
AR
USD
USD
USD
USD
USD
2,835,000
2,445,000
1,000,000
800,000
590,000
3,692,588
3,452,034
1,126,625
908,000
281,725
9,460,972
0.35
0.33
0.11
0.09
0.03
0.90
素材
Codelco 4.25% 17/07/2042 144A
Evraz Group 9.50% 24/04/2018 Reg S
Codelco 5.625% 21/09/2035 144A
Codelco 6.15% 24/10/2036 144A
Sino-Forest 6.25% 21/10/2017 144A (Defaulted)
CL
LU
CL
CL
CA
USD
USD
USD
USD
USD
7,720,000
1,800,000
1,400,000
1,200,000
7,210,000
7,920,797
2,036,790
1,711,759
1,567,753
1,153,600
14,390,699
0.75
0.19
0.16
0.15
0.11
1.37
− 149 −
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
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株数または
額面価額
時価
（米ドル）
純資産
比率(％)
国コード
通貨
資本財・サービス
Odebrecht Finance 7.50% (Perpetual) 144A
Kansas City Southern Mexico 6.625% 15/12/2020
KY
MX
USD
USD
3,900,000
2,400,000
4,259,190
2,725,560
6,984,750
0.41
0.26
0.66
一般消費財・サービス
Arcos Dorados Holdings 10.25% 13/07/2016 144A
VG
BRL
5,500,000
2,961,151
2,961,151
0.28
0.28
電気通信サービス
Alestra 11.75% 11/08/2014
Telemovil Finance 8.00% 01/10/2017 144A
VimpelCom Holdings 7.504% 01/03/2022 144A
MX
SV
NL
USD
USD
USD
3,940,000
3,650,000
700,000
4,471,341
3,859,875
755,601
9,086,817
0.43
0.37
0.07
0.86
金融
Unicredit Lux. (Yapi) 5.188% 13/10/2015 144A
Akbank 6.50% 09/03/2018 144A
TMK Capital (TMK OAO) 7.75% 27/01/2018
Access Finance 7.25% 25/07/2017 144A
RSHB (Russian Agri. Bank) 5.298% 27/12/2017 144A
Financing Of Infrastruct 8.375% 03/11/2017 144A
LU
TR
LU
NL
LU
UA
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2,360,000
2,100,000
2,000,000
1,800,000
1,000,000
1,065,000
2,460,300
2,353,312
2,067,500
1,894,500
1,072,500
1,043,700
10,891,812
0.23
0.22
0.20
0.18
0.10
0.10
1.04
国債
Mexico 4.75% 08/03/2044 MTN
Philippines 7.75% 14/01/2031
Brazil 7.125% 20/01/2037
Slovak Republic 4.375% 21/05/2022 144A
Mexico 6.05% 11/01/2040
Mexico 3.625% 15/03/2022
Provincia de Buenos Aires 11.75% 05/10/2015 144A
Turkey 11.875% 15/01/2030
Congo 3.00% 30/06/2029 Reg S
Ukraine 7.65% 11/06/2013 144A
Panama 6.70% 26/01/2036
Venezuela 11.75% 21/10/2026 Reg S
Ghana 14.99% 11/03/2013
Croatia 6.625% 14/07/2020 144A
Lithuania 6.125% 09/03/2021 144A
Venezuela 11.95% 05/08/2031 Reg S
Iraq 5.80% 15/01/2028 Reg S
Serbia 6.75% 01/11/2024 144A
Croatia 6.75% 05/11/2019 144A
Dominican Republic 7.50% 06/05/2021 144A
Philippines 6.375% 15/01/2032
Panama 7.125% 29/01/2026
Sri Lanka 6.25% 27/07/2021 144A
El Salvador 7.75% 24/01/2023 Reg S
Pakistan 7.125% 31/03/2016 144A
Colombia 7.375% 18/09/2037
Ecuador 9.375% 15/12/2015 144A
MX
PH
BR
SK
MX
MX
AR
TR
CG
UA
PA
VE
GH
HR
LT
VE
IQ
RS
HR
DO
PH
PA
LK
SV
PK
CO
EC
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
GHS
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
16,290,000
6,905,000
6,195,000
8,500,000
6,772,000
6,680,000
7,750,000
3,140,000
6,775,400
5,660,000
3,850,000
5,185,000
9,962,000
4,380,000
4,030,000
4,300,000
4,345,000
3,283,334
2,825,000
2,645,000
1,700,000
1,405,000
1,650,000
1,500,000
1,500,000
900,000
1,067,000
18,083,936
10,681,172
9,339,737
9,095,884
9,031,139
7,290,108
6,282,538
5,970,632
5,734,021
5,716,600
5,492,978
5,214,425
5,192,812
5,058,900
4,838,519
4,374,605
4,087,016
3,271,021
3,245,219
3,099,847
2,330,062
2,015,297
1,855,773
1,800,000
1,410,000
1,391,625
1,090,451
142,994,317
1.72
1.02
0.89
0.87
0.86
0.69
0.60
0.57
0.55
0.54
0.52
0.50
0.49
0.48
0.46
0.42
0.39
0.31
0.31
0.30
0.22
0.19
0.18
0.17
0.13
0.13
0.10
13.61
− 150 −
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
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非上場
国債
Nigeria Treasury Bill 13.150% 07/03/2013
Nigeria 10.309% 07/03/2013
国コード
通貨
株数または
額面価額
NG
NG
NGN
NGN
554,300,000
140,000,000
時価
（米ドル）
3,372,454
851,783
4,224,237
0.32
0.08
0.40
2
0.00
940,595,483
89.51
その他
投資資産合計（取得価額 877,059,336米ドル）
契約額等
（米ドル）
外国為替先物取引
- A-ACC Shares (CHF) (hedged)
Bought CHF Sold USD at 0.93927
Bought CHF Sold USD at 0.93251
Bought CHF Sold USD at 0.93695
Bought USD Sold CHF at 1.07193
純資産
比率(％)
未実現(損)益
（米ドル）
純資産
比率(％)
07/11/2012
07/12/2012
07/11/2012
07/11/2012
341,754
369,968
21,346
366,568
3,314
1,075
154
(1,040)
3,503
0.00
0.00
0.00
(0.00)
0.00
- A-ACC Shares (EUR) (hedged)
Bought EUR Sold USD at 0.77686 07/11/2012
Bought EUR Sold USD at 0.77184 07/12/2012
Bought USD Sold EUR at 1.29525 07/11/2012
50,273,158
48,968,876
50,662,081
388,923
73,986
(76,092)
386,817
0.04
0.01
(0.01)
0.04
- A-ACC Shares (SEK) (hedged)
Bought SEK Sold USD at 6.66290
Bought SEK Sold USD at 6.70412
Bought SEK Sold USD at 6.61636
Bought SEK Sold USD at 6.54030
Bought USD Sold SEK at 0.15021
Bought SEK Sold USD at 6.57530
07/12/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
42,229,360
2,176,721
1,834,392
2,456,156
41,013,254
34,827,612
190,210
25,322
(2,953)
(32,144)
(186,799)
(271,853)
(278,217)
0.02
0.00
(0.00)
(0.00)
(0.02)
(0.03)
(0.03)
- E-MDIST Shares (EUR) (hedged)
Bought EUR Sold USD at 0.77686
Bought EUR Sold USD at 0.77184
Bought EUR Sold USD at 0.77520
Bought EUR Sold USD at 0.77267
Bought EUR Sold USD at 0.77218
Bought EUR Sold USD at 0.77357
Bought EUR Sold USD at 0.76126
Bought USD Sold EUR at 1.29525
07/11/2012
07/12/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
07/11/2012
23,644,153
29,487,436
1,343,650
1,282,955
1,472,331
258,541
1,223,499
29,406,578
182,916
44,552
7,511
2,957
2,454
898
(15,289)
(44,167)
181,832
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.00)
(0.00)
0.02
その他資産（負債控除後）
純資産額
− 151 −
109,891,859
10.46
1,050,781,275
100.00
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
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国名
ベネズエラ
メキシコ
ブラジル
トルコ
インドネシア
フィリピン
ロシア
コロンビア
アイルランド
ルクセンブルグ
アルゼンチン
オランダ
ウクライナ
ポーランド
レバノン
ケイマン諸島
ハンガリー
南アフリカ
クロアチア
リトアニア
チリ
アメリカ合衆国
ペルー
カナダ
スロベニア
国際機関
ルーマニア
スロバキア
エルサルバドル
イギリス
モンゴル
パナマ
スリランカ
ベラルーシ
ウルグアイ
コンゴ
ガーナ
ラトビア
グルジア
カタール
カザフスタン
ナイジェリア
イラク
ベトナム
アイスランド
セルビア
コートジボアール
ドミニカ共和国
地域別
国コード
VE
MX
BR
TR
ID
PH
RU
CO
IE
LU
AR
NL
UA
PL
LB
KY
HU
ZA
HR
LT
CL
US
PE
CA
SI
99
RO
SK
SV
GB
MN
PA
LK
BY
UY
CG
GH
LV
GE
QA
KZ
NG
IQ
VN
IS
RS
CI
DO
− 152 −
純資産比率(％)
11.54
8.16
6.54
6.10
4.52
4.37
4.37
2.82
2.75
2.42
2.10
1.97
1.85
1.62
1.46
1.43
1.38
1.35
1.34
1.14
1.07
1.05
1.03
0.99
0.96
0.92
0.90
0.87
0.83
0.75
0.74
0.71
0.71
0.65
0.61
0.55
0.49
0.49
0.48
0.46
0.41
0.40
0.39
0.38
0.34
0.31
0.30
0.30
品
名：u5927_04-03_(u0550流用)ﾌｧﾝｽﾞ-ｴﾏｰｼﾞﾝｸﾞ･ﾏｰｹｯﾄ･ﾃﾞｯﾄ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
国名
バージン諸島（英領）
シンガポール
パラグアイ
トリニダード・トバゴ
ナミビア
グアテマラ
コスタリカ
パキスタン
イスラエル
ボリビア
エクアドル
ヨルダン
ザンビア
アゼルバイジャン
現金その他純資産
地域別
国コード
VG
SG
PY
TT
NA
GT
CR
PK
IL
BO
EC
JO
ZM
AZ
− 153 −
純資産比率(％)
0.28
0.23
0.21
0.20
0.19
0.18
0.17
0.13
0.13
0.11
0.10
0.09
0.07
0.06
10.49
品
名：u5927_04-04_(u0550流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ストラテジック･ボンド･ファンドの運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
英国籍証券投資法人／オープンエンド型／英ポンド建て
運 用 方 針
主に英ポンド建ての（または英ポンドに為替ヘッジされた）公社債を投資対象として、魅力的な水準の利息収入
の確保を主たる目的とし、元本成長の可能性も目指します。
主な投資対象
英ポンド建ての（または英ポンドに為替ヘッジされた）公社債を主要な投資対象とします。
●
主な投資制限
●
●
ファンドは一時的な場合を除き金銭の借入を行うことができません。借入総額は当該ファンドの純資産総額の
10％を超えないものとします。
ファンドは有価証券の空売りをしてはならないものとします。
ファンドは議決権を有する株式を、その保有によって当該発行会社の経営に重要な影響を与える水準までの保
有を行うことはできません。
毎月末日
決
算
日
分 配 方 針
(注）ただし、２月末に本決算、８月31日に仮決算が行われております。
仮決算の情報につきましては、監査を受けておりません。
原則として経費控除後の配当収益および利子収益のすべてについて分配を行う方針です。
− 154 −
品
名：u5927_04-04_(u0550流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
総利益計算書
半期末
2012年８月31日
(未監査)
2012年８月31日
千英ポンド
千英ポンド
収益
売買損益
配当等収益
費用
財務費用：利息／その他
税引前純利益／(損失)
税額
税引後純利益／(損失)
総利益
財務費用：分配金
受益者に帰属する純資産の変動額
2011年８月31日
千英ポンド
千英ポンド
37,467
22,682
(6,170)
(34)
16,478
(537)
4,406
15,619
(3,896)
(595)
11,128
-
15,941
53,408
(14,016)
39,392
11,128
15,534
(10,520)
5,014
ポートフォリオ計算書
2012年８月31日現在
保有数量／
保有相当量
GBP
AUD
GBP
GBP
GBP
AUD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
21,000,000
29,400,000
22,000,702
15,000,000
18,400,000
20,000,000
16,000,000
13,400,000
8,500,000
8,200,000
6,700,000
5,600,000
5,000,000
5,000,000
6,550,000
3,650,000
4,000,000
4,000,000
3,600,000
3,650,000
3,000,000
3,250,000
2,850,000
3,000,000
2,287,618
組入投資資産
AAA格 - (13.60％)
UK Gilt Treasury 4.25% 07/12/2055
Australia 4.75% 21/04/2027
Fidelity Institutional Liquidity Fund (GBP)
UK Gilt Treasury I/L 1.25% 22/11/2032
UK Gilt Treasury 4.50% 07/03/2013
Australia Index Linked 3.00% 20/09/2025
UK Gilt Treasury War Loan 3.50% (Perpetual)
Abbey National Treasury 5.125% 14/04/2021
KFW 5.55% 07/06/2021
Barclays Bank 4.25% 12/01/2022
Clydesdale Bank 4.625% 08/06/2026
Lloyds TSB 5.125% 07/03/2025
UK Gilt Treasury 4.50% 07/12/2042
UK Gilt Treasury 4.25% 07/03/2036
European Union 3.25% 04/04/2018
International Bank for Reconstruction & Development 5.75% 07/06/2032
Lloyds TSB 6.00% 08/02/2029
Abbey National Treasury 5.25% 16/02/2029
Royal Bank of Scotland 5.125% 13/01/2024
Co-Op Bank 4.75% 11/11/2021
European Investment Bank 6.00% 07/12/2028
Abbey National 5.75% 02/03/2026
UK Gilt Treasury 4.25% 07/06/2032
Deco 2012 M-Hill FRN 28/07/2021
Meadowhall Finance 4.986% 12/01/2032
− 155 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
26,724
22,209
22,001
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6,530
6,285
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4,001
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3,000,000
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
組入投資資産
European Union 3.375% 10/05/2019
UK Gilt Treasury 4.50% 07/03/2019
Lloyds TSB 4.875% 30/03/2027
Germany 4.25% 04/07/2018
Germany 1.75% 14/06/2013
Bought protection on Republic of France 20/06/2017
Wellcome Trust Finance 4.75% 28/05/2021
Long Gilt Future 27/12/2012
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AA格 - (8.40％)
US Treasury Note 2.375% 15/01/2025
Telereal Securitisation 5.388% 10/12/2031
Sanctuary Capital 5.00% 26/04/2047
Procter & Gamble 2.00% 16/08/2022 Reg S
London & Quadrant Housing 4.625% 05/12/2033
REC Plantation Place Series 5 Class A FRN 25/07/2016 Reg S
US Treasury Note 1.625% 15/08/2022
Land Securities 4.875% VRN 07/11/2019
Community Finance 1 5.017% 31/07/2034
US Treasury Bond 6.125% 15/11/2027
Statoilhydro 6.875% 11/03/2031
GE Capital UK Funding 6.75% 06/08/2018
US Treasury Note 3.625% 15/02/2021
Proud Series 1 Class A FRN 18/08/2017
Dali Capital 4.79924% 21/12/2037
Trafford Centre Finance 6.50% 28/07/2033
US Treasury Note 2.625% 15/11/2020
Sold protection on Procter & Gamble 20/09/2017
Sold protection on Procter & Gamble 20/09/2017
Sold protection on Shell International Finance 20/06/2017
Telereal Securitisation 5.5534% 10/12/2031
European Loan Conduit Series 24X Class A FRN 25/10/2015
US Long Bond Future 19/12/2012
US Treasury 10 Year Future 19/12/2012
Japan 10 Year Bond Future 10/09/2012
A格 - (17.26％)
Republic of South Africa 10.50% 21/12/2026
BAA Funding I/L 3.334% 09/12/2039
EDF 5.50% 17/10/2041
National Grid Gas 6.375% 03/03/2020
Thames Water Utilities 7.241% 09/04/2058
Vodafone 5.375% 05/12/2017
Anheuser-Busch InBev 6.50% 23/06/2017
Dignity Finance 6.31% 31/12/2023
Verizon Wireless 8.875% 18/12/2018
Anglian Water Services Financing 6.875% 21/08/2023
− 156 −
純資産
比率(％)
1,714
1,598
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組入投資資産
Centrica 6.40% 04/09/2026
ING Bank 3.875% 23/12/2016
Siemens Finance 6.125% VRN 14/09/2066
Centrica 4.375% 13/03/2029
Westfield (UK) 4.25% 11/07/2022
Anglian Water Services Finance 4.50% 05/10/2027
Electricite de France 6.25% 30/05/2028
Centrica 6.375% 10/03/2022
National Grid 7.375% 13/01/2031
Munich Re 6.625% 26/05/2042
Cez 4.25% 03/04/2022 144A
ELM 6.3024% (Perpetual)
Anheuser-Busch InBev 9.75% 30/07/2024
SPI Australia Assets 5.125% 11/02/2021
Centrica 7.00% 19/09/2018
Deutsche Boerse 7.50% VRN 13/06/2038
Wales & West Utilities 4.625% 13/12/2023
Rabobank Nederland 11.00% VRN (Perpetual) 144A
Motability Operations 6.625% 10/12/2019
AT&T 5.875% 28/04/2017
Wales & West Utilities 5.00% 07/03/2028
Thames Water 4.375% 03/07/2034
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BNP Paribas 5.00% 15/01/2021
America Movil 4.375% 07/08/2041
Nats en Route 5.25% 31/03/2026
Vodafone 8.125% 26/11/2018
Electricity de France 6.95% 26/01/2039
Credit Logement 4.604% VRN (Perpetual)
Philip Morris International 4.50% 26/03/2020
HSBC 6.375% VRN 18/10/2022
Greene King Finance 5.318% 15/09/2031
EDF Energy 4.00% 12/11/2025
Alliander 4.875% VRN (Perpetual)
EDF 5.125% 22/09/2050
Elm for Swiss Reinsurance 5.252% VRN (Perpetual)
Motability Operations 3.25% 30/11/2018
Yorkshire Water 6% 21/08/2019
EDF 4.50% 12/11/2040
Motability Operations 4.375% 08/02/2027
Woolwich Building Society 9.50% 01/08/2021
Poland 5.25% 20/01/2025
HSBC 5.75% 20/12/2027
BAA Funding 5.875% 13/05/2041
Yorkshire Water Services 6.375% 19/08/2039
BBC 5.0636% 10/08/2033 Reg S
Dwr Cymru 6.907% 31/03/2021
HSBC 5.00% 20/03/2023
− 157 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
3,995
3,954
3,484
3,191
3,010
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2,689
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2,404
2,168
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1,800
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1,710
1,706
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1,635
1,556
1,545
1,535
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1,478
1,438
1,343
1,297
1,216
1,204
1,187
1,161
1,134
1,057
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835
832
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720
680
671
664
664
563
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414
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
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(千英ポンド)
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7,500,000
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Yorkshire Water Services 6.454% 28/05/2027
BL Superstore Finance 5.27% 04/10/2025
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Sold protection on Coca Cola 20/09/2017
Bruntwood Alpha Series 2007-1 Class A 15/01/2017
Yorkshire Electricity 9.25% 17/01/2020
Mitchells & Butler 5.574% 28/12/2030
Dwr Cymru 6.015% 31/03/2028
Credit Logement FRN (Perpetual)
Sold protection on Siemens Finance 20/06/2017
Bought protection on Banco Santander 20/12/2016
Sold protection on Anheuser Busch 20/09/2017
Bought protection on BAA Funding 20/12/2016
Bought protection on ENBW International Finance 20/09/2016
Sold protection on BHP Finance 20/06/2017
Sold protection on BMW Finance 20/06/2017
Sold protection on Rio Tinto Finance 20/06/2017
Bought protection on Government of Japan 20/06/2017
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GBP
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10,000,000
5,320,735
10,000,000
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3,950,000
4,000,000
4,134,000
BBB格 - (32.83％)
Tesco Property 5 5.6611% 13/10/2041
CPUK Finance 4.811% 28/02/2042
RZD Capital 7.487% 25/03/2031
Italy BTPS 4.00% 01/02/2037
Great Rolling Stock 6.875% 27/07/2035
Cadbury Schweppes Finance 7.25% 18/07/2018
Deutsche Telekom International Finance 6.50% 08/04/2022
Comcast 5.50% 23/11/2029
HSBC 5.844% VRN (Perpetual)
Aspire Defence Finance 4.674% 31/03/2040 (A)
Gatwick Funding 5.25% 23/01/2024
Great Rolling Stock 6.25% 27/07/2020
Goldcorp 2.00% Cv 01/08/2014
Severn Trent Water Utilities 6.00% 22/01/2018
Italy BTPS I/L 2.35% 15/09/2035
Southern Water Services 6.125% 31/03/2019
UBS 7.625% 17/08/2022
Tesco Property Finance 6.0517% 13/10/2039
Altria 2.85% 09/08/2022
Linde Finance 7.375% VRN 14/07/2066
Aviva 6.125% VRN 29/09/2022 (Perpetual)
Royal Bank of Scotland 9.50% VRN 16/03/2022
Ondeo Services UK 6.875% 06/02/2023
Kraft Foods 5.375% 10/02/2020
Porterbrook Rail 5.50% 20/04/2019
Eversholt Rail 6.359% 02/12/2025
Porterbrook Rail Finance 6.50% 20/10/2020
United Utilities Water 5.375% 14/05/2018
− 158 −
純資産
比率(％)
188
167
110
110
90
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68
65
65
60
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23
(4)
(9)
(27)
(49)
(103)
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6,490
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6,367
6,345
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1,943,981
2,000,000
2,200,000
組入投資資産
SPD Finance UK 5.875% 17/07/2026
BNP Paribas 5.945% VRN (Perpetual)
Fortis Bank 4.625% VRN (Perpetual)
Virgin Media Finance 7.00% 15/01/2018
SB Capital 4.95% 07/02/2017 Reg S
BAT International Finance 6.00% 24/11/2034
Hutchinson Whampoa 6.00% VRN (Perpetual) Reg S
Imperial Tobacco Finance 9.00% 17/02/2022
SB Capital 6.125% 07/02/2022 Reg S
VEB Finance 5.375% 13/02/2017 Reg S
Southern Gas Network 4.875% 05/10/2023
Tesco 5.50% 13/12/2019
BAT International Finance 3.25% 07/06/2022 144A
Glencore Finance 5.50% 03/04/2022
RWE Finance 4.75% 31/01/2034
Direct Line Insurance 9.25% 27/04/2042
Western Power 5.25% 17/01/2023
South Eastern Power Networks 5.625% 30/09/2030
Assicurazioni Generali 6.269% VRN (Perpetual)
Wales & West Utilities 6.25% 30/11/2021
BAT International Finance 6.375% 12/12/2019
Imperial Tobacco Finance 6.25% 04/12/2018
Enel Finance International 5.625% 14/08/2024
United Utilities 5.75% 25/03/2022
Associated British Ports 6.25% 14/12/2026
Time Warner Cable 4.50% 15/09/2042
Northumbrian Water Finance 6.00% 11/10/2017
London Power Networks 5.125% 31/03/2023
Gatwick Funding 5.75% 23/01/2037
Bought protection on Republic of Spain 20/06/2017
Southern Water Services Finance 6.192% 31/03/2029
Standard Life 5.314% VRN (Perpetual)
Royal London Finance Bonds 6.125% VRN (Perpetual)
Time Warner Cable 5.25% 15/07/2042
Northern Gas 4.875% 30/06/2027
FCE Bank 5.125% 16/11/2015
Gas Natural 5.00% 13/02/2018
Imperial Tobacco Finance 7.75% 24/06/2019
Bought protection on Kingdom of Spain 20/06/2017
Lloyds TSB 6.875% 17/11/2025
Intesa Sanpalo 4.875% 10/07/2015
VTB Capital 6.00% 12/04/2017 Reg S
Telecom Italia 6.375% 24/06/2019
Tele Danmark 5.625% 23/02/2023
NIE Finance 6.375% 02/06/2026
Bishopsgate Asset Finance 4.808% 14/08/2044
Lloyds TSB 7.625% 22/04/2025
Enel Finance International 5.75% 24/10/2018
− 159 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
4,647
4,030
4,010
3,796
3,710
3,672
3,588
3,533
3,433
3,389
3,245
3,207
3,170
3,151
3,062
3,007
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2,446
2,437
2,374
2,339
2,323
2,300
2,296
2,254
2,248
2,149
2,137
2,132
2,107
2,085
2,040
2,028
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1,000,000
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750,000
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1,400,000
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1,400,000
1,250,000
810,000
組入投資資産
Northern Gas Networks 5.625% 23/03/2040
Tesco I/L 1.982% 24/03/2036
Assicuraz Generali 10.125% 10/07/2042
Porterbrook Rail Finance 7.125% 10/10/2026
Wales & West Utilities 6.75% 17/12/2036
Eversholt Funding 5.831% 02/12/2020
Society Lloyds 5.625% VRN 17/11/2024
Santander Finance 7.30% VRN 29/07/2019
Northumbrian Water Finance 5.125% 23/01/2042
Veolia Environment 4.625% 30/03/2027
Marks & Spencer 5.625% 24/03/2014
Time Warner Cable 5.75% 02/06/2031
Marks & Spencer 7.125% 01/12/2037 144A
Eastern Power 4.75% 30/09/2021
EDF Energy Networks 6.125% 12/11/2031
3i 5.75% 03/12/2032
Citigroup 4.75% VRN 31/05/2017
Iberdrola Finanxas 7.375% 29/01/2024
Barclays Bank 6.00% 23/01/2018
Experian Finance 4.75% 23/11/2018
British Telecom 6.375% 23/06/2037
Kraft Foods 3.50% 06/06/2022 144A
Imperial Tobacco 5.50% 22/11/2016
Citigroup 4.75% VRN 10/02/2019
Assicurazioni Generali 6.416% VRN (Perpetual)
Bought protection on Republic of Ireland 20/06/2017
Lloyds TSB 6.35% VRN (Perpetual)
ABN Amro Bank 6.375% 27/04/2021
Western Power Distribution 5.50% 09/05/2025
Tesco 6.125% 24/02/2022
Severn Trent Water 4.875% 24/01/2042
Tesco Property 7.6227% 13/07/2039
Imperial Tobacco 5.50% 28/09/2026
Koninklijke 6.00% 29/05/2019
South East Water Finance 5.5834% 29/03/2029
3i 6.875% 09/03/2023
BAT International Finance 7.25% 12/03/2024
Deutsche Telekom International Finance 7.125% 15/06/2030
Imperial Tobacco 5.00% 02/12/2019
Eutelsat 5.00% 14/01/2019
Imperial Tobacco 4.50% 05/07/2018
British Telecom 7.50% 07/12/2016
Bought protection on Republic of Italy 20/06/2017
Pearson Funding Four 3.75% 08/5/2022 144A
Telecom Italia 7.375% 15/12/2017
Or-ICB 6.20% 29/09/2015
Aristotle 3.90% 15/02/2022 144A
Aspire Defence Finance 4.674% 31/03/2040 (B)
− 160 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
1,870
1,869
1,836
1,829
1,822
1,817
1,796
1,784
1,781
1,771
1,754
1,720
1,713
1,689
1,678
1,677
1,668
1,658
1,617
1,582
1,475
1,448
1,425
1,403
1,341
1,307
1,304
1,245
1,241
1,204
1,189
1,186
1,186
1,181
1,169
1,115
1,092
1,075
1,073
1,013
947
940
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902
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89,071
2,000,000
50,000
50,000
10,000,000
組入投資資産
Western Power Distribution 5.75% 23/03/2040
Rentokil Initial 4.625% 27/03/2014
AXA 6.6666% VRN (Perpetual)
Aviva 6.875% VRN 20/05/2058
Punch Taverns Finance 6.82% 15/07/2020
Deutsche Telekom International Finance 8.875% 27/11/2028
Broadgate Financing FRN 05/01/2020
Gazprom Capital 6.51% 07/03/2022 Reg S
Western Power 5.75% 23/03/2040
United Business Media 5.75% 03/11/2020 144A
Altria 10.20% 06/02/2039
Barclays 6.00% VRN (Perpetual)
Bought protection on Republic of Italy 20/06/2017
Scottish Power 8.375% 20/02/2017
Tate & Lyle International 6.75% 25/11/2019
Iberdrola Finance 4.75% 25/01/2016 Reg S
Tesco Property Finance 5.744% 13/04/2040
Telefonica Emisiones 5.375% 02/02/2018
Telefonica 4.75% 07/02/2017
3i 5.625% 17/03/2017
Standard Life MACS 6.546% VRN (Perpetual)
Iberdrola Finance Ireland 5.00% 11/09/2019 Reg S
Dignity Finance 8.151% 31/12/2030 (B)
Legal & General 5.875% VRN (Perpetual)
Legal & General 4.00% 08/06/2025
Koninklijke 5.75% 17/09/2029
British Sky Broadcasting 6.10% 15/02/2018
TDC 5.875% 16/12/2015
British Telecom 6.625% 23/06/2017
Aviva 5.9021% 27/07/2049
Generali Finance 6.214% VRN (Perpetual)
Delamare Finance 5.5457% 19/02/2029 (A)
Imperial Tobacco Finance 8.125% 15/03/2024
Southern Gas Network 6.375% 15/05/2040
Barclays FRN (Perpetual)
Gaz Capital 8.146% 11/04/2018 Reg S
Ziggo Finance 6.125% 15/11/2017 Reg S
Legal & General 6.385% VRN (Perpetual)
Telefonica Emisiones 5.289% 09/12/2022
South East Water 5.6577% 30/09/2019
Southern Water Services Finance 5.00% 31/03/2021
Bought protection on Russian Federation 20/09/2016
Bought protection on Russian Federation 20/09/2016
RMPA Services 5.337% 30/09/2038
Bought protection on Assicurazioni Generale 20/12/2016
United Utilities Electrics 8.875% 25/03/2026 (Bearer)
RWE Finance 6.50% 20/04/2021
Bought protection on Hammerson 20/12/2016
− 161 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
837
828
826
811
810
787
752
742
717
717
702
670
613
607
592
556
546
471
462
461
449
433
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412
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357
357
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128
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111
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1,500,000
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
組入投資資産
Bought protection on Marks & Spencer 20/09/2016
Marstons Issuer FRN 15/07/2020
Bought protection on Next 20/09/2016
Bought protection on AXA 20/12/2013
Bought protection on AXA 20/12/2013
Bought protection on Aviva 20/03/2014
Bought protection on Aviva 20/12/2013
BB格 - (8.45％)
Lafarge 8.75% 30/05/2017
UPCB Finance 6.625% 01/07/2020 144A
UPC Germany 8.125% 01/12/2017 Reg S
Priory Group 7.00% 15/02/2018 Reg S
Smurfit Kappa Acquisition 7.25% 15/11/2017 Reg S
Eksportfinans 2.00% 15/09/2015
Enterprise Inns 6.50% 06/12/2018
ABN Amro Bank 4.31% 31/12/2049 (Perpetual)
MTS International Funding 8.625% 22/06/2020
LBG Capital 8.50% 07/06/2032
Centurylink 7.60% 15/09/2039
Tokyo Electric 4.50% 24/03/2014
Unitymedia 7.50% 15/03/2019 Reg S
Smurfit Kappa Acquisition 7.75% 15/11/2019 Reg S
UPCB Finance 6.375% 01/07/2020 Reg S
Daily Mail & General Trust 6.375% 21/06/2027
EDP Finance 3.75% 22/06/2015 8
HeidelbergCement 8.00% 31/01/2017
Thames Water Kemble Finance 7.75% 01/04/2019
Wind Acquisition Finance 7.375% 15/02/2018 Reg S
LBG Capital 1 11.04% 19/03/2020
Eksportfinans 0.72% 28/07/2016
Eksportfinans 2.375% 25/05/2016
LBG Capital 2 15% 21/12/2019
Steel Capital 6.70% 25/10/2017 Reg S
Rexel 6.125% 15/12/2019 144A
Vedanta Resource CV 5.50% 13/07/2016
Daily Mail & General Trust 10.00% 09/04/2021 Reg S
Portugal Telecom International Finance 4.50%
Unique Pub Finance 5.659% 30/06/2027
Matterhorn Mobile 6.75% 15/05/2019 Reg S
Lafarge 6.875% 06/11/2012
Lottomatica 8.25% VRN 31/03/2066 Reg S
Suedzucker International Finance 5.25% VRN 30/06/2049 (Perpetual)
BBVA International Unipersonal 9.10% (Perpetual)
Wind Acquisition Finance 7.375% 15/02/2018 Reg S
EDP Finance 4.90% 01/10/2019 144A
Natixis 6.307% VRN (Perpetual)
Intergen 8.50% 30/06/2017 Reg S
− 162 −
純資産
比率(％)
29
26
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(5)
(9)
(10)
(16)
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0.00
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2,500,000
組入投資資産
National Westminster Bank 7.875% 09/09/2015
CPUK Finance 11.625% 28/02/2042 Reg S
UPCB Finance 7.625% 15/01/2020 Reg S
EDP Finance 8.625% 04/01/2024
Constellation Brands 4.625% 01/03/2023
Royal Bank of Scotland 9.50% 12/08/2049
HeidelbergCement 8.50% 31/10/2019
Eksportfinans 3.00% 17/11/2014
Fortis Hybrid Financing 5.125% VRN (Perpetual)
Rexam 6.75% VRN 29/06/2067
Pernod Ricard 4.875% 18/03/2016
Unique Pub Finance 6.542% 30/03/2021
Sunrise Communication 7.00% 31/12/2017 Reg S
Fresenius US Finance Class II 9.00% 15/07/2015 144A
MAPFRE 5.921% VRN 24/07/2037
Natwest 6.50% 07/09/2021
Reynolds 7.75% 15/10/2016
Intergen 9.00% 30/06/2017 144A
Bought protection on Nokia 20/09/2017
Dong Energy 7.75% 24/01/2021
Pernod Ricard 7.00% 15/01/2015
Royal Bank of Scotland 4.35% 23/01/2017
Barclays 4.875% (Perpetual)
Barclays Bank 4.75% VRN (Perpetual)
Lafarge 7.625% 27/04/2014
Telenet Finance 6.375% 15/11/2020 Reg S
Punch Taverns Finance Series A7 4.767% 30/06/2033
Hanson Australia 5.25% 15/03/2013
Lyondellbas 6.00% 15/11/2021
Mutual Securitisation 7.3916% 30/09/2012
Sunrise Communication FRN 31/12/2017 Reg S
Fresenius 5.875% 31/01/2022 144A
Sold protection on Virgin Media 20/12/2016
Pubmaster Finance 5.943% 30/12/2024
Fresenius 5.625% 31/07/2019 144A
Bruntwood Alpha Series 2007-1 Class C FRN 15/01/2017 Reg S
B格 - (7.45％)
Enterprise Inns 6.375% 26/09/2031
Infinis 9.125% 15/12/2014 Reg S
Labco S.A.S 8.50% 15/01/2018 Reg S
Afren 11.50% 01/02/2016 Reg S
Boparan Holdings 9.875% 30/04/2018 Reg S
Ardagh Packaging 7.375% 15/10/2017 Reg S
Care UK Health 9.75% 01/08/2017 Reg S
Metinvest 8.75% 14/02/2018 Reg S
Zhaikmunai Finance 10.50% 19/10/2015 Reg S
Bakkavor 8.25% 15/02/2018 Reg S
− 163 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
1,054
1,043
1,039
966
964
942
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(千英ポンド)
組入投資資産
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USD
USD
USD
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5,000,000
Nielsen Finance 7.75% 15/10/2018
GMAC International Finance 7.50% 21/04/2015
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Zinc Capital 8.875% 15/05/2018 Reg S
UPC 8.00% 01/11/2016 Reg S
PSB Finance (Promsvyazbk) 12.75% 27/05/2015
Southern Water Greens 8.50% 15/04/2019
TMK Capital 7.75% 27/01/2018 Reg S
EVRAZ 6.75% 27/04/2018 Reg S
Chrysler 8.00% 15/06/2019
Wienerberger 6.50% VRN (Perpetual)
Ferrexpo Finance 7.875% 07/04/2016 Reg S
Cemex Espana 9.875% 30/04/2019 Reg S
Schaeffler Finance 8.50% 15/02/2019 144A
Schaeffler Finance 7.75% 15/02/2017 144A
Evraz 7.40% 24/04/2017 Reg S
UPCB Finance 7.25% 15/11/2021 144A
Kabel Deutsch 6.50% 31/07/2017 Reg S
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USD
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1,000,000
1,500,000
CCC格 - (0.54％)
BayernLB Capital Trust 6.2032% VRN (Perpetual)
ARD Finance 11.125% 01/06/2011 Reg S
CS International (Exim Ukraine) 8.40% 09/02/2016
Renhe Commercial 13.00% 10/03/2016 Reg S
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GBP
EUR
USD
EUR
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EUR
EUR
GBP
USD
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
GBP
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5,000,000
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4,000,000
5,000,000
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2,000,000
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格付なし - (10.38％)
Fidelity Funds - Global High Yield Focus Fund
Fidelity Funds - Emerging Markets Inflation Linked Bond Fund
Commonwealth Bank Australia 3.00% 04/09/2026
First Hydro Finance 9.00% 31/07/2021
Bureau Veritas 3.75% 24/05/2017
Anglogold 3.50% Cv 22/05/2014 Reg S
Eurofins Scientific 8.081% VRN (Perpetual)
CSG Geurnsey 7.875% 24/02/2041
HIT Finance 5.75% 09/03/2018
Boats Investment 11.00% 31/03/2017 (NL)
Centrica 4.25% 12/09/2044
VTB Capital 6.00% 12/04/2017 Reg S
SB Capital 6.125% 07/02/2022 Reg S
Refer-Rede Ferroviaria 4.25% 13/12/2021
WM Morrison Supermarkets 3.50% 27/07/2026
International Personal Finance 11.50% 06/08/2015
Rabobank Nederland 6.875% 19/03/2020 Reg S
PSOS Finance 12.00% 06/10/2015
Town Centre Securities 5.375% 20/11/2031
− 164 −
純資産
比率(％)
2,124
1,680
1,494
1,462
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1,395
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組入投資資産
Yorkshire Water 3.625% 01/08/2029
Peel South East 10.00% 30/04/2026
British Insurance 6.625% VRN 09/12/2030
British Sugar 10.75% 02/07/2013
Refer Rede Ferroviaria 5.875% 18/02/2019
Shaftesbury 8.50% 31/03/2024
Refer-Rede Ferroviaria 4.047% 16/11/2026
Suez Environment VRN (Perpetual)
Heineken 7.25% 10/03/2015
Signum Lux 0.00% (FS Funding) 18/06/2015
OTP Bank 5.875% VRN (Perpetual)
Novae 6.50% 27/04/2017
Seat Pagine Gialle 10.50% 31/01/2017 Reg S
Lighthouse 8.00% 30/04/2014 Reg S
Scottish Power 6.75% 29/05/2023
Annes Gate Property 5.661% 30/06/2031
Blue Ocean Resources 11.00% 28/06/2012 Reg S
British Land 5.264% 24/09/2035
Hypo Real International Trust 5.864% VRN (Perpetual)
Remedial Cayman 10.00% 28/03/2012
Marine Subsea 9.00% 16/12/2019
BTA Bank 0.00% 01/07/2020 Reg S
Cattles 7.125% 05/07/2017
BCM Ireland (Pref'd) Equity FRN 15/02/2017 Reg S
Tim Hellas Telecommunications FRN 15/07/2015 Reg S
BTA Bank 7.20% 01/07/2025 Reg S
Cattles 6.875% 17/01/2014
MPF Cv 10.00% 08/05/2013
外国為替先物取引 - ((0.07)％)
Bought GBP sold AUD @ 1.49212 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold USD @ 1.56136 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold USD @ 1.56085 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold USD @ 1.56104 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold ZAR @ 12.81239 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold USD @ 1.56930 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold USD @ 1.56755 for settlement 20/11/2012
Bought EUR sold GBP @ 1.26808 for settlement 20/11/2012
Bought EUR sold GBP @ 1.26331 for settlement 20/11/2012
Bought USD sold GBP @ 1.58704 for settlement 20/11/2012
Bought USD sold GBP @ 1.56982 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold EUR @ 1.27614 for settlement 20/11/2012
Bought AUD sold GBP @ 1.49542 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold EUR @ 1.26987 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold EUR @ 1.26736 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold EUR @ 1.26798 for settlement 20/11/2012
Bought GBP sold EUR @ 1.26830 for settlement 20/11/2012
− 165 −
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
1,432
1,256
1,091
1,053
1,022
916
898
781
739
635
474
470
469
346
303
267
238
179
130
12
7
6
0
0
0
0
0
0
72,620
0.12
0.11
0.09
0.09
0.09
0.08
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.04
0.04
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
6.14
1,363
1,017
963
960
660
64
35
19
16
3
(12)
(32)
(37)
(39)
(425)
(476)
(483)
3,596
0.12
0.09
0.08
0.08
0.06
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.04)
(0.04)
(0.04)
0.30
品
名：u5927_04-04_(u0550流用)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ﾎﾞﾝﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
保有数量／
保有相当量
EUR
EUR
EUR
(47,300,000)
(3,500,000)
(500,000)
USD
USD
EUR
EUR
30,000,000
10,000,000
8,000,000
13,000,000
182
321
540
組入投資資産
指数先物取引 - ((0.64)％)
Euro BUND Future 06/09/2012
Euro BUXL Future 06/09/2012
Euro BOBL Future 06/09/2012
インデックス・クレジット・デフォルト・スワップ - (0.20％)
Bought protection on ITRAXX SOVX CEEMEA 20/12/16
Bought protection on ITRAXX SOVX CEEMEA 20/12/16
Sold protection on ITRAXX Europe Sub Financial Series 17 20/06/2017
Sold protection on ITRAXX Europe Sub Financial Series 17 20/06/2017
株式 - (0.00％)
Delta Airlines
BTA Bank GDR Reg S
Remedial Cayman (Unlisted)
時価／
未実現(損)益
(千英ポンド)
純資産
比率(％)
366
139
0
505
0.03
0.01
0.00
0.04
860
287
(408)
(663)
76
0.07
0.02
(0.03)
(0.06)
0.01
1
0
0
1
1,154,461
27,730
1,182,191
組入投資資産
現金その他純資産(負債控除後)
純資産額
0.00
0.00
0.00
0.00
97.63
2.37
100.00
カッコ内の数字は2012年２月29日現在の割合を示す。
店頭デリバティブ契約の保有ポジションについて、第三者であるカウンターパーティに対し、公社債のうち560,000英ポンドを担保として差し入れ
ている。（2012年２月29日現在差入れ担保はなし）
純資産比率は四捨五入。
− 166 −
品
名：u5927_04-05_(u0550流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･米国投資適格債･ファンド
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として米国の米ドル建て投資適格債券（国債、政府機関債、モー
ゲージ担保証券、資産担保証券、社債等のうち、いわゆる投資適格債券としての格付を有するものをいいます。
）
に投資することにより、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目的に運用を行います。
主な投資対象
フィデリティ・米国投資適格債・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
決
算
日
毎月末日
●
分 配 方 針
公社債への実質投資割合には制限を設けません。
株式への実質投資割合は投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とし
ます。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
収益分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもので
はありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 167 −
品
名：u5927_04-05_(u0550流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■損益の状況
項
目
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 売 買 損 益 相 当 額 )
(Ｆ) 計 ( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
(Ｇ) 収
益
分
配
金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金
( 売 買 損 益 相 当 額 )
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
第74期(自2012年９月１日
第75期(自2012年10月２日
第76期(自2012年11月１日
第74期
△18,426,627円
204,924
△18,631,551
△10,083,392
△28,510,019
△6,848,558,997
△997,184,246
(△997,184,246)
△7,874,253,262
△59,411,167
△7,933,664,429
△997,184,246
(△997,184,246)
194,662,140
△7,131,142,323
第75期
506,933,318円
510,110,074
△3,176,756
△9,813,728
497,119,590
△6,850,041,060
△984,757,809
(△984,757,809)
△7,337,679,279
△58,670,797
△7,396,350,076
△984,757,809
(△984,757,809)
200,065,195
△6,611,657,462
至2012年10月１日)
至2012年10月31日)
至2012年11月30日)
第76期
655,986,069円
665,838,251
△9,852,182
△9,796,305
646,189,764
△6,182,092,650
△949,508,915
(△949,508,915)
△6,485,411,801
△64,284,888
△6,549,696,689
△949,508,915
(△949,508,915)
194,303,099
△5,794,490,873
第77期(自2012年12月１日
第78期(自2013年１月５日
第79期(自2013年２月１日
第77期
1,142,436,182円
1,142,455,600
△19,418
△11,575,956
1,130,860,226
△5,563,850,100
△943,347,882
(△943,347,882)
△5,376,337,756
△71,531,905
△5,447,869,661
△943,347,882
(△943,347,882)
201,152,172
△4,705,673,951
第78期
728,183,309円
728,579,575
△396,266
△9,380,773
718,802,536
△4,487,686,669
△939,822,232
(△939,822,232)
△4,708,706,365
△78,900,056
△4,787,606,421
△939,822,232
(△939,822,232)
185,271,193
△4,033,055,382
至2013年１月４日)
至2013年１月31日)
至2013年２月28日)
第79期
439,121,774円
441,916,890
△2,795,116
△10,102,810
429,018,964
△3,826,139,676
△934,535,554
(△934,535,554)
△4,331,656,266
△73,394,549
△4,405,050,815
△934,535,554
(△934,535,554)
182,292,551
△3,652,807,812
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第 74 期
第 75 期
第 76 期
第 77 期
第 78 期
第 79 期
受託者報酬
682,459円
664,207円
663,028円
783,473円
634,910円
680,688円
委託者報酬
9,383,881円
9,132,927円
9,116,711円
10,772,908円
8,729,998円
9,359,526円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から
支弁しております。
（注６）第74期末における配当等収益から費用を控除した額（57,279,926円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（196,793,381円）より分配対象収益は254,073,307円（１口当たり0.009408円）であり、
うち59,411,167円（１口当たり0.002200円）を分配金額としております。
第75期末における配当等収益から費用を控除した額（66,499,640円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（192,236,352円）より分配対象収益は258,735,992円（１口当たり0.009702円）であり、
うち58,670,797円（１口当たり0.002200円）を分配金額としております。
第76期末における配当等収益から費用を控除した額（65,684,023円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（192,903,964円）より分配対象収益は258,587,987円（１口当たり0.010056円）であり、
うち64,284,888円（１口当たり0.002500円）を分配金額としております。
第77期末における配当等収益から費用を控除した額（79,641,743円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（193,042,334円）より分配対象収益は272,684,077円（１口当たり0.010674円）であり、
うち71,531,905円（１口当たり0.002800円）を分配金額としております。
第78期末における配当等収益から費用を控除した額（63,770,859円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（200,400,390円）より分配対象収益は264,171,249円（１口当たり0.010379円）であり、
うち78,900,056円（１口当たり0.003100円）を分配金額としております。
第79期末における配当等収益から費用を控除した額（71,458,093円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（0円）及び分配準備積立金（184,229,007円）より分配対象収益は255,687,100円（１口当たり0.010103円）であり、
うち73,394,549円（１口当たり0.002900円）を分配金額としております。
■組入資産の明細(2013年２月28日現在)
●親投資信託残高
フィデリティ・米国投資適格債･マザーファンド
第73期末
口
数
口
第79期末
千口
17,037,391.931
千口
15,415,345.208
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 168 −
数
評
価
額
千円
20,889,334
品
名：u5927_04-05_(u0550流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈フィデリティ・米国投資適格債・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・米国投資適格債・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・米国
投資適格債・マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2012年９月１日 至2013年２月28日)
項
目
当
期
円
(Ａ) 配
当
等
収
益
471,914,217
受
取
利
息
471,239,883
そ
の
他
収
益
金
674,334
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
3,193,801,260
売
買
益
3,815,012,058
売
買
損
△621,210,798
(Ｃ) 先
物
取
引
等
損
益
5,361,436
取
引
益
29,816,225
取
引
損
△24,454,789
(Ｄ) 信
託
報
酬
等
△1,348,377
(Ｅ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ ＋ Ｄ )
3,669,728,536
(Ｆ) 前
期
繰
越
損
益
金
2,460,515,346
(Ｇ) 追 加 信 託 差 損 益 金
134,413,075
(Ｈ) 解
約
差
損
益
金
△482,677,981
(Ｉ) 計 ( Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ ＋ Ｈ )
5,781,978,976
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｉ )
5,781,978,976
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益および(Ｃ)先物取引等損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｄ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｇ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｈ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2013年２月28日現在）
下記は、フィデリティ・米国投資適格債・マザーファンド全体（16,281,099,080口）の内容です。
（１）公社債
（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
当
期
末
評
価
額
うちＢＢ格
組入比率
以下組入比率
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル 千アメリカ･ドル
千円
％
％
ア
メ
リ
カ
181,478
208,521
19,290,335
87.4
0.7
千オーストラリア･ドル 千オーストラリア･ドル
オ ー ス ト ラ リ ア
2,100
2,280
216,292
1.0
−
千イギリス･ポンド 千イギリス･ポンド
イ
ギ
リ
ス
2,700
2,992
420,105
1.9
−
ユ
ー
ロ
千ユーロ
千ユーロ
ア イ ル ラ ン ド
150
148
18,120
0.1
−
ベ
ル
ギ
ー
450
458
55,832
0.3
−
ル ク セ ン ブ ル グ
1,000
1,044
127,002
0.6
−
フ
ラ
ン
ス
900
925
112,536
0.5
−
ド
イ
ツ
3,200
3,331
405,266
1.8
−
そ
の
他
750
785
95,521
0.4
−
合
計
−
−
20,741,014
94.0
0.7
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
区
分
額面金額
− 169 −
残存期間別組入比率
２年以上
％
％
34.6
30.0
５年以上
２年未満
％
22.8
0.7
0.3
−
1.5
0.4
−
0.1
0.3
−
0.5
1.8
0.1
39.5
−
−
0.6
−
−
0.3
31.6
−
−
−
−
−
−
22.8
品
名：u5927_04-05_(u0550流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
当
銘
柄
（アメリカ）
USTB 4.75%
USTB 11.25% 2/15/15
USTB 9.875% 11/15/15
USTB 9.25% 2/15/16
USTN 3.125% 4/30/17
USTB 8.875%
UST NOTE .875% 1/31/18
KOREA GOVT 7.125% 4/16/19
USTB 8.5% 2/15/20
USTN 1.625% 8/15/22
CHILE GOVT 2.25% 10/30/22
USTN 1.625% 11/15/22
US T-NOTES 2% 2/15/23
FINLAND REP YANK 6.95 2/15/26
USTB 4.375% 5/15/40
USTB 4.75% 2/15/41
USTB 3.125% 2/15/42
USTB 3% 5/15/42
USTB 2.75% 8/15/42
USTB 2.750% 11/15/42
UNITED MEXICAN 4.75% 3/08/44
KFW INTL FINANCE 7% 3/01/13
FHLB 5.25 9/13/13
IBRD EMTN 5.5% 11/25/13
KOREA DEV BANK 8% 1/23/14
EXP-IMP BK KOR 5.875% 1/14/15
IBRD 9.75% 1/23/16
IBRD YANK 8.625% 10/15/16
ABU DHABI NATL 2.5% 1/18 RGS
EURASIAN DEV 4.767 9/20/22 144
EURASIAN DEV 4.767 9/20/22 RGS
INTERAMER DV BK YANK 7 6/15/25
NGALE 07-11 1 6ML+25 6/7/10
KOREA SOUT 5.375% 4/18/13 REGS
PPL ENERGY SUPP 6.3% 7/15/13
NORDEA BK AG 1.75 10/4/13 144A
ALTRIA GROUP INC 8.5% 11/13
ROCHE HLDGS INC 5% 3/01/14144A
ING BK NV 3.9% 3/19/14 144A
LLOYDS TSB FRN 4/17/14
CITIGROUP INC 3ML+93 4/01/14
KOREA HYDRO&N 6.25% 6/17/14RGS
MET LIFE MTN 5.125 6/14 144A
NIAGARA MO PWR 3.553% 10/14144
SABMILLER HL 1.85% 1/15/15 144
HSBC USA INC 2.375% 2/13/15
EXPRESS SCRIPTS 2.1% 2/15 WI
WESTPAC BK COR 1.375%7/15 144A
HYUNDAI CAP AM 1.625 10/15 144
REYNOLDS AMERN 1.05% 10/30/15
COMMON WELTH BK 3.25 3/16 144A
種
国債証券
特殊債券
社債券
類
利
期
率
額面金額
％
4.7500
11.2500
9.8750
9.2500
3.1250
8.8750
0.8750
7.1250
8.5000
1.6250
2.2500
1.6250
2.0000
6.9500
4.3750
4.7500
3.1250
3.0000
2.7500
2.7500
4.7500
7.0000
5.2500
5.5000
8.0000
5.8750
9.7500
8.6250
2.5000
4.7670
4.7670
7.0000
0.0000
5.3750
6.3000
1.7500
8.5000
5.0000
3.9000
3.8030
1.2380
6.2500
5.1250
3.5530
1.8500
2.3750
2.1000
1.3750
1.6250
1.0500
3.2500
千アメリカ･ドル
8,500
21,050
6,500
5,000
9,000
14,150
350
1,250
2,200
1,600
1,000
8,075
1,200
1,550
4,150
2,800
2,200
5,500
3,300
150
500
1,000
1,460
1,000
900
1,000
5,000
3,000
400
500
250
4,000
1,500
1,300
1,000
1,400
250
700
1,500
2,000
93
950
1,410
1,800
400
400
660
450
500
200
1,100
− 170 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
8,966
829,489
25,574
2,365,856
8,169
755,726
6,307
583,534
9,936
919,229
19,277
1,783,325
351
32,553
1,622
150,062
3,279
303,373
1,572
145,459
963
89,119
7,900
730,845
1,211
112,034
2,129
196,998
5,227
483,611
3,736
345,680
2,220
205,429
5,407
500,216
3,073
284,294
139
12,907
522
48,336
1,000
92,596
1,500
138,781
1,037
95,978
955
88,353
1,087
100,637
6,271
580,139
3,822
353,662
404
37,432
514
47,573
257
23,786
5,673
524,820
0
0
1,306
120,878
1,020
94,383
1,409
130,410
263
24,379
729
67,443
1,553
143,759
2,063
190,918
93
8,638
1,012
93,632
1,491
137,973
1,874
173,431
406
37,650
412
38,137
674
62,411
457
42,324
503
46,585
199
18,481
1,174
108,629
償還年月日
2014/05/15
2015/02/15
2015/11/15
2016/02/15
2017/04/30
2017/08/15
2018/01/31
2019/04/16
2020/02/15
2022/08/15
2022/10/30
2022/11/15
2023/02/15
2026/02/15
2040/05/15
2041/02/15
2042/02/15
2042/05/15
2042/08/15
2042/11/15
2044/03/08
2013/03/01
2013/09/13
2013/11/25
2014/01/23
2015/01/14
2016/01/23
2016/10/15
2018/01/12
2022/09/20
2022/09/20
2025/06/15
2010/06/07
2013/04/18
2013/07/15
2013/10/04
2013/11/10
2014/03/01
2014/03/19
2014/04/17
2014/04/01
2014/06/17
2014/06/10
2014/10/01
2015/01/15
2015/02/13
2015/02/12
2015/07/17
2015/10/02
2015/10/30
2016/03/17
品
名：u5927_04-05_(u0550流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
DEUTSCHE TEL 3.125% 4/16 144A
ING BANK NV FRN EMTN 5/23/16
AON CORP 3.125% 5/27/16
CITIGROUP INC 4.45% 1/10/17
SBERBK(SB CAP)LPN 4.95 2/17RGS
DEUTSCHE TEL 2.25% 3/6/17 144A
NORDEA BK AG 3.125% 3/17 144A
ROSNEFT INTL 3.149% 3/17 REGS
MTR CORP LTD 2% 4/12/17 REGS
PHILLIPS 66 2.95% 5/1/17 WI
HYUNDAI CAP AME 4% 6/17 REGS
EASTMAN CHEM CO 2.4% 6/01/17
MYLAN INC 7.625% 7/15/17 144A
UNITEDHEALTH GRP 1.4% 10/15/17
ABBVIE INC 1.75% 11/06/17 144A
GE-CORP 5.25% 12/6/17
AT&T INC 1.4% 12/01/17
BANK OF AMERICA CRP MTN 2 1/18
WYNDHAM WORLDWI MTN 5.75% 2/18
ZOETIS INC 1.875% 2/1/18 144A
DISCOVER BK 2% 02/21/18
BANK AMER 5.65% 5/01/18
SABMILLER PLC 6.5 7/15/18 144A
VERIZON WIRELESS 8.5% 11/15/18
ROCHE HLDGS INC 6% 3/1/19 144A
ANADARKO PETRO 8.7% 3/15/19
BARCLAYS BK PLC 6.75% 5/22/19
ALTRIA GROUP INC 9.25% 8/6/19
CENTURY LINK 6.15% 9/15/19
MEDCOHEALTH SOL 4.125% 9/15/20
EASTMAN CHEM CO 4.5% 1/15/21
CIGNA CORP MTN 4.5% 3/21
CAMPBELL 8.875% 5/01/21
JPMORGAN CHASE 4.35% 8/15/21
NOBLE HLDG INTL 3.95% 3/15/22
WELLPOINT INC 3.125% 5/15/22
CATERPILR FIN SEV 2.85% 6/1/22
US BANCORP MED 2.95% 7/15/22
DUKE ENERGY CORP 3.05% 8/15/22
REYNOLDS AMERN 3.25% 11/01/22
BANK OF MONT MTN 2.55 11/06/22
BSKYB GRP 3.125% 11/26/22 144A
TURLOCK CORP 2.75 11/2/22 144A
AT&T INC 2.625% 12/01/22
MET LIFE GLBL 3% 1/10/23 144A
SUN HUNG KA EMTN 3.62 1/23RGS
BANK OF AMERICA CORPORATION 3.
UNITEDHEALTH GRP 2.75% 2/15/23
MORGAN STANLEY 3.75% 2/25/23
ADT CORP 4.125% 6/15/2023 144A
BANK ONE 7.625% 10/15/26
TELE COMMUNICAT 7.125%
BRITISH TELE(8.625+25BP)
LAMBD 07-1X A3 3ML+15 9/20/31
種
社債券
類
利
期
率
額面金額
％
3.1250
0.9631
3.1250
4.4500
4.9500
2.2500
3.1250
3.1490
2.0000
2.9500
4.0000
2.4000
7.6250
1.4000
1.7500
5.2500
1.4000
2.0000
5.7500
1.8750
2.0000
5.6500
6.5000
8.5000
6.0000
8.7000
6.7500
9.2500
6.1500
4.1250
4.5000
4.5000
8.8750
4.3500
3.9500
3.1250
2.8500
2.9500
3.0500
3.2500
2.5500
3.1250
2.7500
2.6250
3.0000
3.6250
3.3000
2.7500
3.7500
4.1250
7.6250
7.1250
9.6250
0.4590
千アメリカ･ドル
1,200
1,000
950
850
650
300
650
200
400
300
500
200
1,000
200
500
1,000
850
1,000
700
850
750
900
500
1,000
750
600
600
237
1,200
600
550
650
1,000
1,050
900
600
400
750
600
300
950
300
250
350
750
200
400
200
500
550
500
1,340
885
168
− 171 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
1,266
117,130
948
87,699
1,002
92,723
938
86,802
699
64,727
307
28,490
687
63,593
202
18,691
406
37,587
317
29,354
539
49,921
207
19,173
1,116
103,247
200
18,573
506
46,810
1,172
108,452
847
78,406
998
92,368
804
74,467
852
78,860
751
69,535
1,042
96,473
615
56,914
1,353
125,189
934
86,474
803
74,345
745
68,960
329
30,523
1,301
120,356
651
60,278
605
56,009
726
67,216
1,390
128,628
1,164
107,711
922
85,306
600
55,534
407
37,703
747
69,110
608
56,335
298
27,574
935
86,560
296
27,400
245
22,687
339
31,417
747
69,157
199
18,469
399
36,916
197
18,266
504
46,645
562
52,023
675
62,473
1,775
164,268
1,374
127,134
165
15,328
償還年月日
2016/04/11
2016/05/23
2016/05/27
2017/01/10
2017/02/07
2017/03/06
2017/03/20
2017/03/06
2017/04/12
2017/05/01
2017/06/08
2017/06/01
2017/07/15
2017/10/15
2017/11/06
2017/12/06
2017/12/01
2018/01/11
2018/02/01
2018/02/01
2018/02/21
2018/05/01
2018/07/15
2018/11/15
2019/03/01
2019/03/15
2019/05/22
2019/08/06
2019/09/15
2020/09/15
2021/01/15
2021/03/15
2021/05/01
2021/08/15
2022/03/15
2022/05/15
2022/06/01
2022/07/15
2022/08/15
2022/11/01
2022/11/06
2022/11/26
2022/11/02
2022/12/01
2023/01/10
2023/01/16
2023/01/11
2023/02/15
2023/02/25
2023/06/15
2026/10/15
2028/02/15
2030/12/15
2031/09/20
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
種
類
利
率
期
額面金額
（アメリカ）
％ 千アメリカ･ドル
WYETH 6.5% 2/01/34
社債券
6.5000
1,250
VALERO ENRGY 6.625% 6/15/37
6.6250
700
AT&T INC 6.55% 2/15/39
6.5500
1,250
ALTRIA GROUP INC 10.2% 2/6/39
10.2000
1,450
COX COMMUN 8.375% 3/01/39 144A
8.3750
600
NEWS AMER INC 7.85 3/1/39
7.8500
350
COMCAST CORP MTN 6.4% 3/01/40
6.4000
550
DIRECTV HLDGS 6.35% 3/15/40
6.3500
800
BURLINGTON NORTH 5.05% 3/01/41
5.0500
500
DEUTSCHE TEL FI 4.875 3/42144A
4.8750
150
WELLPOINT INC 4.625% 5/15/42
4.6250
600
ALTRIA GROUP INC 4.25% 8/9/42
4.2500
300
UNITEDHEALTH GR 3.95% 10/15/42
3.9500
150
REYNOLDS AMERN 4.75% 11/01/42
4.7500
450
ROWAN COS INC 5.4% 12/01/42
5.4000
850
FORD MOTOR CO 4.75% 1/15/43
4.7500
400
THAI OIL PUB 4.875% 1/43 RGS
4.8750
400
小
計
−
181,478
(オーストラリア)
千オーストラリア･ドル
AUSTRALIAN GOVT 4.75% 4/21/27
国債証券
4.7500
1,400
ING BANK NV SYD VAR 3/22/16
社債券
5.6400
700
小
計
−
2,100
(イギリス)
千イギリス･ポンド
ELECTRICITE DE FR 6% PERP
特殊債券
6.0000
400
FCE BANK PLC EMTN 4.825 2/17
社債券
4.8250
600
GE CAPITAL UK FND 4.375% 7/19
4.3750
500
RABOBANK NV EMTN 5.25% 9/14/27
5.2500
400
LLOYDS TSB EMTN 6.5% 9/17/40
6.5000
800
小
計
−
2,700
(ユーロ・・・アイルランド)
千ユーロ
AQUARIUS ZURICH 4.25/VAR 10/43
社債券
4.2500
150
(ユーロ・・・ベルギー)
ANHEUSER BUSCH 2% 12/16/19
社債券
2.0000
450
(ユーロ・・・ルクセンブルグ)
GAZPROM(GAZ CAP)LPN 3.755 3/17
社債券
3.7550
1,000
(ユーロ・・・フランス)
ELECTRICITE DE FR 5.375% PERP
特殊債券
5.3750
100
ELECTRICITE DE FR 4.25% PERP
4.2500
100
BNP PARIBAS 2.5% 8/23/19
社債券
2.5000
700
(ユーロ・・・ドイツ)
％
千ユーロ
GERMANY GOVT 2% 1/04/22
国債証券
2.0000
1,200
GERMANY GOVT 1.75% 7/04/22
1.7500
1,550
GERMANY GOVT 1.5% 2/23
1.5000
450
(ユーロ・・・その他)
MORGAN STANLEY 3.75% 9/21/17
社債券
3.7500
500
SABMILLER HLDG 1.875% 1/20 RGS
1.8750
250
小
計
−
6,450
合
計
−
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
− 172 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
1,693
156,689
855
79,116
1,569
145,237
2,456
227,256
885
81,925
477
44,174
709
65,595
881
81,558
553
51,210
152
14,121
599
55,440
286
26,486
141
13,084
440
40,706
857
79,298
378
35,015
383
35,479
208,521
19,290,335
千オーストラリア･ドル
1,559
147,921
720
68,371
2,280
216,292
千イギリス･ポンド
403
56,639
648
91,045
549
77,070
413
58,044
978
137,305
2,992
420,105
千ユーロ
148
18,120
償還年月日
2034/02/01
2037/06/15
2039/02/15
2039/02/06
2039/03/01
2039/03/01
2040/03/01
2040/03/15
2041/03/01
2042/03/06
2042/05/15
2042/08/09
2042/10/15
2042/11/01
2042/12/01
2043/01/15
2043/01/23
−
2027/04/21
2016/03/22
−
2049/12/31
2017/02/15
2019/07/31
2027/09/14
2040/09/17
−
2043/10/02
458
55,832
2019/12/16
1,044
127,002
2017/03/15
100
101
723
千ユーロ
1,274
1,604
452
12,281
12,289
87,965
千円
155,054
195,204
55,008
2049/12/31
2049/12/31
2019/08/23
534
250
6,693
−
65,060
30,461
814,280
20,741,014
2017/09/21
2020/01/20
−
−
2022/01/04
2022/07/04
2023/02/15
品
名：u5927_04-05_(u0550流用)米国投資適格債.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（２）先物取引の銘柄別期末残高
銘
柄
別
当
買
建
期
額
末
売 建
百万円
US 10YR NOTE FUT
656
UST 20YR FUT
345
AUST 3YR BOND FUT
−
LONG GILT FUT
−
EURO BUND FUTURE
−
EURO BOBL FUT
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
外国
− 173 −
額
百万円
−
−
581
573
600
62
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈補足情報〉
フィデリティ･ＵＳハイ･イールド･ファンド
(適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、米ドル建ての高利回り社債（ハイ・イールド債券）を主要な投資対
象とし、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目的に積極的な運用を行うことを基本とします。
主な投資対象
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●
●
●
●
主な投資制限
●
●
●
●
決
算
日
毎月22日
●
分 配 方 針
公社債の実質投資割合には、制限を設けません。
株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の20％
以内とします。
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産
総額の５％以内とします。
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
マザーファンド受益証券以外への投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内と
します。
●
●
分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
収益分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもので
はありません。
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
− 174 −
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■損益の状況
項
目
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｂ) 信
託
報
酬
等
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
(Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
(Ｆ) 計 ( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ )
(Ｇ) 収
益
分
配
金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
( 売 買 損 益 相 当 額 )
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
第74期(自2012年５月23日
第75期(自2012年６月23日
第76期(自2012年７月24日
至2012年６月22日)
至2012年７月23日)
至2012年８月22日)
第77期(自2012年８月23日
第78期(自2012年９月25日
第79期(自2012年10月23日
至2012年９月24日)
至2012年10月22日)
至2012年11月22日)
第74期
第75期
第76期
第77期
第78期
第79期
105,324,221円
△24,145,071円
135,224,488円
45,927,273円
100,086,013円
160,095,485円
105,463,173
113,283
136,606,175
46,451,305
100,292,078
160,693,946
△138,952
△24,258,354
△1,381,687
△524,032
△206,065
△598,461
△3,362,704
△3,466,140
△3,414,907
△3,812,117
△3,239,901
△3,740,226
101,961,517
△27,611,211
131,809,581
42,115,156
96,846,112
156,355,259
△1,938,182,490
△1,856,210,151
△1,868,177,019
△1,730,343,069
△1,697,085,631
△1,600,879,169
△1,060,894,351
△1,103,671,040
△1,191,924,104
△1,241,937,827
△1,251,971,216
△1,289,739,982
(3,307,042)
(2,696,063)
(3,009,292)
(5,355,164)
(1,066,994)
(1,574,961)
(△1,064,201,393) (△1,106,367,103) (△1,194,933,396) (△1,247,292,991) (△1,253,038,210) (△1,291,314,943)
△2,897,115,324
△2,987,492,402
△2,928,291,542
△2,930,165,740
△2,852,210,735
△2,734,263,892
△29,468,601
△27,446,314
△27,857,558
△32,003,444
△27,875,615
△27,982,407
△2,926,583,925
△3,014,938,716
△2,956,149,100
△2,962,169,184
△2,880,086,350
△2,762,246,299
△1,063,094,827
△1,106,481,937
△1,191,924,104
△1,246,928,162
△1,253,082,159
△1,289,739,982
(1,417,318)
(5,255)
(3,317,832)
(580,111)
(−)
(1,734,282)
(△1,064,512,145) (△1,106,487,192) (△1,195,241,936) (△1,247,508,273) (△1,253,082,159) (△1,291,474,264)
83,562,958
83,236,556
82,695,194
81,107,035
79,189,782
82,379,352
△1,947,052,056
△1,991,693,335
△1,846,920,190
△1,796,348,057
△1,706,193,973
△1,554,885,669
（注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）各期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第74期
第75期
第76期
第77期
第78期
第79期
受託者報酬
168,761円
173,951円
171,381円
191,319円
162,595円
183,006円
委託者報酬
3,185,517円
3,283,501円
3,234,968円
3,611,243円
3,069,185円
3,454,394円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.35％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から
支弁しております。
（注６）第74期末における配当等収益から費用を控除した額（27,268,125円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（3,617,794円）及び分配準備積立金（83,562,958円）より分配対象収益は114,448,877円（１口当たり0.014758円）
であり、うち29,468,601円（１口当たり0.003800円）を分配金額としております。
第75期末における配当等収益から費用を控除した額（24,635,417円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（2,816,152円）及び分配準備積立金（83,236,556円）より分配対象収益は110,688,125円（１口当たり0.014115円）
であり、うち27,446,314円（１口当たり0.003500円）を分配金額としております。
第76期末における配当等収益から費用を控除した額（29,072,980円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（3,317,832円）及び分配準備積立金（81,479,772円）より分配対象収益は113,870,584円（１口当たり0.014307円）
であり、うち27,857,558円（１口当たり0.003500円）を分配金額としております。
第77期末における配当等収益から費用を控除した額（27,013,109円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（5,570,446円）及び分配準備積立金（81,107,035円）より分配対象収益は113,690,590円（１口当たり0.014210円）
であり、うち32,003,444円（１口当たり0.004000円）を分配金額としております。
第78期末における配当等収益から費用を控除した額（25,705,916円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（1,110,943円）及び分配準備積立金（80,248,538円）より分配対象収益は107,065,397円（１口当たり0.013443円）
であり、うち27,875,615円（１口当たり0.003500円）を分配金額としております。
第79期末における配当等収益から費用を控除した額（32,443,539円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証券売買等損益から費用を控除
した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（1,734,282円）及び分配準備積立金（77,918,220円）より分配対象収益は112,096,041円（１口当たり0.014021円）
であり、うち27,982,407円（１口当たり0.003500円）を分配金額としております。
■組入資産の明細（2012年11月22日現在）
●親投資信託残高
第
73
口
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド･
マザーファンド
期
末
数
千口
3,187,997.502
第 79
数
千口
3,234,383.530
口
（注）評価額の単位未満は切捨て。
− 175 −
期
末
評
価
額
千円
5,229,674
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
〈フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・
ＵＳハイ・イールド・マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2012年５月23日 至2012年11月22日)
項
目
当
(Ａ) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ
の
他
収
益
金
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
(Ｇ) 解
約
差
損
益
金
(Ｈ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ )
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ )
期
円
17,075,124,464
635,266,264
16,343,570,707
96,287,493
31,243,704,624
36,982,858,272
△5,739,153,648
△14,779,848
48,304,049,240
148,187,962,961
3,975,916,911
△23,257,267,676
177,210,661,436
177,210,661,436
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2012年11月22日現在）
下記は、フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・マザーファンド全体（287,266,446,785口）の内容です。
（１）外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
柄
（アメリカ・・・ＮＡＳＤＡＱ）
EXPRESS SCRIPTS HLDG CO
（アメリカ・・・ニューヨーク証券取引所）
DELTA AIR LINES INC
ANGLOGOLD ASHANTI 6% PREF 9/13
GENERAL MOTORS CO
DELPHI AUTOMOTIVE PLC
DISCOVER FIN SVS 6.5 PFD PRP
AES TR III 6.75% CV PFD
APACHE CORP PC 6% 8/1/13
CITIGROUP 7.5% PC 12/15/12
LYONDELLBASELL INDS CLASS A
GMAC CAP 8.125% PFD 2 PERP
GENERAL MTRS 4.75% PC 12/13 B
FREESCALE SEMICONDUCTOR LTD
PPL CORP 9.5% 7/01/13 PC
株
数
当
株
数
百株
5,383
百株
4,633
7,551.09
3,992
90.3
7,457.26
−
893
1,527
2,384
4,972
16,117.41
6,269
5,873
1,833
−
3,992
90.3
3,430.26
5,317.31
893
1,527
−
3,287
16,117.41
6,269
5,873
1,833
− 176 −
期
末
評
価
額
業
種
等
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
23,855
1,966,870 ヘルスケア機器・サービス
−
15,097
222
11,525
13,383
4,458
6,796
−
15,774
41,808
24,449
4,862
9,729
−
1,244,808
18,315
950,291
1,103,483
367,623
560,386
−
1,300,592
3,447,115
2,015,828
400,941
802,202
運輸
素材
自動車・自動車部品
自動車・自動車部品
各種金融
公益事業
エネルギー
各種金融
素材
各種金融
自動車・自動車部品
半導体・半導体製造装置
公益事業
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
期首(前期末)
銘
柄
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
業
種
等
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
−
− 半導体・半導体製造装置
−
− 自動車・自動車部品
5,333
439,780 各種金融
百株
百株
SPANSION INC CL A NEW
5,816.69
−
TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS CORP
4,366
−
2010 SWIFT TRANS 6% PC 144A
6,274
5,959
（アメリカ・・・ＯＴＣ）
CHESAPEAKE ENER 5% PV PFD PERP
670.47
670.47
5,035
TRONOX INC (RESTRICTED)
341.52
−
−
MOTORS LIQ CO GUC TR
−
1,169.8
2,244
AFFILIATED MNGRS GP 6.375 PFD
−
950.95
2,435
ALLY FIN INC 7 PFD 144A PERP
430.85
430.85
41,253
ALLY FINANCIAL 7% PFD RGS PERP
38.77
38.77
3,712
BROADVIEW NETWRKS HLDS INC P/P
−
8,446.75
11,403
CHESPK ENGY 5.75 PRP PC 144A A
185
185
16,488
HEALTH CARE REIT 6.5% PERP PC
2,344
−
−
PPL CORP 8.75% (EQT UNIT)
2,871
2,871
15,224
US BANCORP 6.5/VR PERP PFD F
1,988.27
1,988.27
5,805
株数、
金額
89,668.63
75,973.14
280,901
小
計
銘柄数<比率>
24
22
−
株数、
金額
89,668.63
75,973.14
−
合
計
銘柄数<比率>
24
22
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
415,154
−
185,087
200,797
3,401,383
306,073
940,186
1,359,445
−
1,255,294
478,683
23,160,347
<5.0％>
23,160,347
<5.0％>
エネルギー
素材
自動車・自動車部品
各種金融
各種金融
各種金融
電気通信サービス
エネルギー
不動産
公益事業
銀行
（２）外国新株予約権証券
期首(前期末)
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
（アメリカ）
証券
証券 千アメリカ･ドル
千円
GENERAL MTRS CO 7/10/16 WT
423,599
−
−
−
GENERAL MTRS CO 7/10/19 WT
423,599
−
−
−
STATION HOLDCO 6/15/18 WT
53,350
53,350
2
219
証券数、
金額
900,548
53,350
2
219
小
計
銘柄数<比率>
3
1
−
<0.0％>
証券数、
金額
900,548
53,350
−
219
合
計
銘柄数<比率>
3
1
−
<0.0％>
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する各国別評価額の比率。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
証
券
数
当
証
券
数
（３）公社債
（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
当
期
末
評
価
額
う ち Ｂ Ｂ 格
組入比率
以下組入比率
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千アメリカ･ドル
千円
％
％
ア
メ
リ
カ
4,857,402
4,837,567
398,857,443
85.9
79.4
合
計
−
−
398,857,443
85.9
79.4
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
区
分
額面金額
− 177 −
残存期間別組入比率
２年以上
２年未満
％
％
％
64.8
15.0
6.0
64.8
15.0
6.0
５年以上
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
当
銘
柄
（アメリカ）
HEADWATERS INC CV 2.5% 1/29/14
LEAP WIRELESS CONV 4.5 7/14
MASSEY ENERGY CV 3.25% 8/1/15
CHESAPEAKE CV 2.75% 11/15/35
GM GLBL 7.2% 1/15/11 DT
INTL LEASE FIN 5.25 1/10/13
HCA INC 6.25% 2/15/13
INTL LEASE FIN 6.375% 3/25/13
MGM MIRAGE INC 6.75% 4/01/13
INTL LEASE FIN 5.875% 5/01/13
GM GLBL 7.125 7/15/13 DT
UNITED AIRLNS 9.875% 8/13 144A
INTL LEASE MTN 5.625% 9/20/13
NXP BV 3ML+275 10/15/13
MGM MIRAGE INC 13% 11/15/13
INTL LEASE FINANCE 6.625 11/13
SHIP FINANCE 8.5%
SUNGARD DATA 4.875 1/15/14
NIELSEN FINANCE VNU 11.625% 2/14
MGM MIRAGE INC 5.875%
DIGICEL LTD 12% 4/01/14 144A
LAMAR MEDIA CORP 9.75% 4/1/14
SHERIDAN GROUP 12.5% 4/15/14
AVIS BUDGET 3ML+250 5/15/14 WI
BANK AMER GMTN 7.375 5/15/14
MGM MIRAGE 10.375% 5/15/14
AMER CAS&ENT MTN 11 6/15/14 WI
INTL LEASE FIN 5.65 6/1/14
RRI ENERGY 7.625% 6/15/14
TENET HEALTH 9.875%
BERRY PLASTIC 3ML+387.5 9/14
WATERFORD GAME 8.625 9/14 144A
ILFC MTN 6.5% 9/1/14 144A
CLEAR CHANNEL 5.5 9/15/14
AFFINIA GROUP INC 9% 11/30/14
USI HOLD 3ML+3.875 11/14 144A
TXU CORP 5.55% 11/15/14
HCA INC 6.375%
CROWN CASTLE INTL 9% 1/15/15
TENET HEALTH 9.25%
ARAMARK CORP FRN 2/01/15
ARAMARK CORP 8.5% 2/1/15
REDDY ICE 11.25% 3/15/15
CITIZENS UTIL GLB 6.625 3/15
FORD MOTOR CRED 7% 4/15/15
WESTERN EXP 12.5% 4/15/15 144A
ILFC 4.875% 4/01/15
NORANDA ALU PIK FRN 5/15
ECHOSTAR DBS 7.75 5/31/15
ATP O & G 11.875% 5/1/15 WI
SHINGLE SPRINGS9.375 6/15 144A
種
類
新株予約権付社債(転換社債)
普通社債券
利
期
率
額面金額
％
2.5000
4.5000
3.2500
2.7500
0.0000
5.2500
6.2500
6.3750
6.7500
5.8750
0.0000
9.8750
5.6250
3.0902
13.0000
6.6250
8.5000
4.8750
11.6250
5.8750
12.0000
9.7500
12.5000
2.8100
7.3750
10.3750
11.0000
5.6500
7.6250
9.8750
4.2637
8.6250
6.5000
5.5000
9.0000
4.1850
5.5500
6.3750
9.0000
9.2500
3.8127
8.5000
11.2500
6.6250
7.0000
12.5000
4.8750
4.5240
7.7500
0.0000
9.3750
千アメリカ･ドル
6,190
34,120
8,030
1,300
9,305
12,495
17,695
20,210
10,090
19,300
3,690
1,375
39,240
765
12,000
7,365
25
8,000
1,230
10,910
7,515
2,975
7,727
12,575
29
5,505
9,352
16,695
9,555
4,445
4,755
878
17,360
19,470
2,870
2,385
23,210
1,485
3,085
16,885
7,865
10,000
13,500
11,752
11,785
16,982
7,595
0
2,945
29,545
2,180
− 178 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
6,042
498,244
32,328
2,665,501
7,598
626,487
1,233
101,691
0
0
12,541
1,034,076
17,827
1,469,894
20,500
1,690,276
10,253
845,439
19,613
1,617,143
0
0
1,393
114,921
40,221
3,316,221
762
62,837
13,320
1,098,234
7,668
632,293
25
2,061
8,240
679,388
1,368
112,822
11,291
931,013
8,153
672,278
3,287
271,044
6,413
528,819
12,495
1,030,276
31
2,596
6,193
510,623
9,609
792,276
17,321
1,428,121
10,199
840,986
4,889
403,139
4,749
391,559
292
24,080
18,401
1,517,211
18,009
1,484,903
2,873
236,927
2,337
192,710
14,622
1,205,608
1,585
130,702
3,270
269,619
18,953
1,562,708
7,845
646,848
10,125
834,806
13,770
1,135,336
12,721
1,048,890
13,051
1,076,128
10,359
854,101
7,784
641,862
0
70
3,305
272,560
4,062
334,947
2,076
171,203
償還年月日
2014/02/01
2014/07/15
2015/08/01
2035/11/15
2049/01/15
2013/01/10
2013/02/15
2013/03/25
2013/04/01
2013/05/01
2013/07/15
2013/08/01
2013/09/20
2013/10/15
2013/11/15
2013/11/15
2013/12/15
2014/01/15
2014/02/01
2014/02/27
2014/04/01
2014/04/01
2014/04/15
2014/05/15
2014/05/15
2014/05/15
2014/06/15
2014/06/01
2014/06/15
2014/07/01
2014/09/15
2014/09/15
2014/09/01
2014/09/15
2014/11/30
2014/11/15
2014/11/15
2015/01/15
2015/01/15
2015/02/01
2015/02/01
2015/02/01
2015/03/15
2015/03/15
2015/04/15
2015/04/15
2015/04/01
2015/05/15
2015/05/31
2015/05/01
2015/06/15
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
FRESENIUS US FN II 9 7/15 144A
INTL LEASE FIN 8.625% 9/15 WI
CEMEX SAB 3ML+500 9/30/15 144A
AES CORP 7.75% 10/15/15
ROTECH HEALTHCA 10.75 10/15 WI
CERIDIAN 11.25% 11/15/15
CERIDIAN PIK 12.25% 11/15/15
AVAYA INC PIK 10.125 11/1/15WI
BERRY PLAST MTN 8.25% 11/15/15
REVLON CON PROD 9.75 11/15 WI
FMG RES AUG LTD 7% 11/15 144A
CHECKOUT CRP 0% 11/15/15 144A
CLEARWIRE CORP 12% 12/15 144A
CLEARWIRE ESCROW 12 12/15 144A
HELIX ENRGY SOL 9.5 1/16 144A
ECHOSTAR DBS 7.125 2/1/16
TENN GAS PIPELI 8% 2/1/16
VANGUARD HEALTH 0% 2/01/16 WI
INEOS GROUP HLD 8.5% 2/16 144A
SOUTHERN STAR 6.75% 3/16
PHH 9.25% 3/01/16 WI
IPALCO 7.25% 4/1/16 144A
AES CORP 9.75% 4/15/16
GENERAL MOTORS 7.7% 4/15/16
APERAM 7.375% 4/01/16 144A
PRETIUM PAC LLC 11.5% 4/16 WI
ARAMARK HLD 8.625% 5/1/16 144A
MGM MIRAGE INC 7.5% 6/01/16
CALPINE CONSTR 8% 6/01/16 144A
RITE AID CRP 9.75% 6/12/16 W/I
RITE AID CORP 10.375% 7/15/16
AFFINIA GROUP 10.75% 8/16 144A
CCH II LLC/CCH MTN 13.5% 11/16
MDC PARTNERS IN 11% 11/1/16
USG MTN 6.3% 11/15/16
FORD MTR CREDIT CO 8% 12/15/16
SPRINT NEXTEL 6% 12/01/16
EASTON BELL MTN 9.75 12/1/16 WI
CLEAR CHANNEL 5.5 12/15/16
CLEARWR CM/FN 14.75 12/16 144A
RADIATION TH 8.875% 1/15/17 WI
PACIFIC DRILL 7.25% 12/17 144A
HCA INC 9.875% 2/15/17
ALLY FINL INC 5.5% 2/15/17
ASBURY AUT GR 7.625% 3/17 144A
RITE AID CORP 7.5% 3/01/17
RDS ULTRADEEP 11.875 3/17 144A
FMG RES 6% 4/1/17 144A
NESCO HLD 2LN 11.75% 4/17 144A
CC HOLDINGS GS 7.75% 5/17 144A
EDISON MISSION 7% 5/15/17
PENSON WW 12.5% 5/15/17 144A
SATELITES MEXIC 9.5% 5/15/17
INTERGEN NV 9% 6/30/17 144A
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
9.0000
8.6250
5.3622
7.7500
10.7500
11.2500
12.2500
10.8750
8.2500
9.7500
7.0000
−
12.0000
12.0000
9.5000
7.1250
8.0000
−
8.5000
6.7500
9.2500
7.2500
9.7500
0.0000
7.3750
11.5000
8.6250
7.5000
8.0000
9.7500
10.3750
10.7500
13.5000
11.0000
6.3000
8.0000
6.0000
9.7500
5.5000
14.7500
8.8750
7.2500
9.8750
5.5000
7.6250
7.5000
11.8750
6.0000
11.7500
7.7500
7.0000
12.5000
9.5000
9.0000
千アメリカ･ドル
3,240
6,340
14,050
1,670
2,775
13,735
4,760
26,028
8,000
11,090
9,120
22,425
10,888
11,325
832
14,425
865
710
17,365
1,480
7,245
2,940
2,000
2,285
1,595
12,430
8,805
4,920
16,835
6,025
6,705
468
26,330
20,445
810
10,645
12,955
1,190
5,055
14,610
14,070
13,200
578
10,515
3,050
12,440
18,980
8,500
4,750
3,795
650
3,555
2,410
28,997
− 179 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
3,693
304,537
7,005
577,619
13,698
1,129,461
1,862
153,526
2,747
226,510
13,288
1,095,646
4,617
380,688
21,018
1,732,944
8,360
689,282
11,686
963,517
9,211
759,463
14,127
1,164,832
11,459
944,845
11,862
978,099
856
70,656
16,047
1,323,142
1,034
85,324
504
41,563
16,670
1,374,474
1,505
124,161
8,295
683,966
3,218
265,370
2,360
194,582
0
0
1,371
113,096
12,740
1,050,474
9,025
744,121
5,215
429,993
17,950
1,480,003
6,552
540,227
7,073
583,232
506
41,769
28,107
2,317,497
22,489
1,854,259
823
67,869
12,726
1,049,319
13,991
1,153,590
1,279
105,474
2,982
245,903
18,189
1,499,720
13,718
1,131,069
13,216
1,089,700
614
50,634
11,093
914,644
3,156
260,274
12,688
1,046,191
21,352
1,760,513
8,160
672,792
5,082
419,052
4,032
332,453
313
25,858
782
64,484
2,536
209,136
27,184
2,241,377
償還年月日
2015/07/15
2015/09/15
2015/09/30
2015/10/15
2015/10/15
2015/11/15
2015/11/15
2015/11/01
2015/11/15
2015/11/15
2015/11/01
2015/11/15
2015/12/01
2015/12/01
2016/01/15
2016/02/01
2016/02/01
2016/02/01
2016/02/15
2016/03/01
2016/03/01
2016/04/01
2016/04/15
2016/04/15
2016/04/01
2016/04/01
2016/05/01
2016/06/01
2016/06/01
2016/06/12
2016/07/15
2016/08/15
2016/11/30
2016/11/01
2016/11/15
2016/12/15
2016/12/01
2016/12/01
2016/12/15
2016/12/01
2017/01/15
2017/12/01
2017/02/15
2017/02/15
2017/03/15
2017/03/01
2017/03/15
2017/04/01
2017/04/15
2017/05/01
2017/05/15
2017/05/15
2017/05/15
2017/06/30
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
RITE AID CORP 9.5% 6/15/17
CB RICHARD ELLS 11.625 6/15/17
INTERPUBLIC GROUP 10% 7/17
WIND ACQ 12.25% PIK 7/17 144A
MYLAN INC 7.625% 7/15/17 144A
OXEA FIN/CY 9.5% 7/15/17 144A
CIT GROUP NEW 4.25% 8/15/17
GENERAL MTR 4.75% 8/15/17 144A
DIGICEL LTD MTN 8.25% 9/17 144
TOWER AUTO 10.625% 9/1/17 144A
VWR FDG INC 7.25% 9/15/17 144A
AES CORP 8% 10/15/17
VENOCO INC MTN 11.5 10/01/17
ARDAGH PKG PLC 7.375 10/17 144
GEO GROUP INC 7.75% 10/15/17 WI
TPC GROUP LLC 8.25% 10/01/17
ARDAGH FN/HD 7.375 10/17 144A
DRILL RIGS HLDG 6.5 10/17 144A
TESORO CORP 4.25% 10/01/17
RYERSON INC 9% 10/15/17 144A
PETCO HLDG PIK 8.5% 10/17 144A
JAGUAR HD PIK 9.375 10/17 144A
WINDSTREAM MTN 7.875 11/1/17WI
MGM RESORTS 11.125% 11/15/17
NAVIOS MARIT 8.875% 11/01/17
NAVIOS MARITI 8.625% 11/17 WI
ASSOCIATED MAT 9.125% 11/17
SPANSION LLC 7.875% 11/15/17
ALPHA HLDG CO 7.75% 11/17 144A
BROADVIEW NETWR 10.5% 11/15/17
NAI ENTMT 8.25% 12/17 144A
STAR GAS PRTNR 8.875% 12/17 WI
VIVINT 6.375% 12/1/19 144A
ICAHN ENT/FIN 8% 1/15/18 WI
USG CORP 9.75 1/15/18
CROSSTEX ENERGY 8.875 2/15/18
WIND ACQU 7.25% 2/15/18 144A
FMG RES AUG LTD 6.875 2/18 144
SEVERSTAL COL 10.25% 2/15/18
VGRD HLTH HLD 8% 2/01/18
PLY-GEM INDUSTR 8.25% 2/15/18
CPI INTERNATION INC 8% 2/15/18
ENERGY PART LTD 8.25% 2/15/18
BOYD ACQ LLC/F 8.375 2/18 144A
FREESCL SEMI 10.125% 3/18 144A
SONIC AUTOMOTIVE 9% 3/15/18 WI
ROTECH HLTHCRE 10.5% 3/15/18 WI
CIT GROUP NEW 5.25% 3/15/18
DJO FIN LLC 8.75% 3/15/18 144A
DIGICEL GRP LTD 10.5% 4/18 144
CCO HLDGS/CAP 7.875% 4/30/18
APERAM 7.75% 4/01/18 144A
ROSETTA RES INC 9.5% 4/18
DJO FIN LLC/CO 9.875 4/18 144A
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
9.5000
11.6250
10.0000
12.2500
7.6250
9.5000
4.2500
4.7500
8.2500
10.6250
7.2500
8.0000
11.5000
7.3750
7.7500
8.2500
7.3750
6.5000
4.2500
9.0000
8.5000
9.3750
7.8750
11.1250
8.8750
8.6250
9.1250
7.8750
7.7500
10.5000
8.2500
8.8750
6.3750
8.0000
9.7500
8.8750
7.2500
6.8750
10.2500
8.0000
8.2500
8.0000
8.2500
8.3750
10.1250
9.0000
10.5000
5.2500
8.7500
10.5000
7.8750
7.7500
9.5000
9.8750
千アメリカ･ドル
4,215
4,725
1,865
8,054
4,095
3,802
13,610
42,220
12,685
13,044
13,070
24,955
5,345
18,790
1,095
2,725
1,475
4,220
3,675
8,630
2,870
4,645
5,000
5,775
2,045
8,985
9,840
8,722
6,855
12,995
3,226
3,115
16,065
24,215
4,670
4,075
11,640
6,800
12,405
23,887
9,360
5,470
2,640
1,610
12,410
4,570
3,800
15,445
655
14,090
11,680
1,270
10,000
2,820
− 180 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
4,267
351,870
5,203
429,040
2,070
170,683
7,102
585,597
4,606
379,836
4,125
340,120
13,610
1,122,144
43,275
3,568,064
13,509
1,113,860
13,940
1,149,363
13,266
1,093,785
28,199
2,325,019
5,371
442,898
20,199
1,665,428
1,188
97,956
2,970
244,897
1,585
130,734
4,156
342,719
3,739
308,306
8,371
690,197
2,905
239,589
4,778
393,971
5,512
454,505
6,352
523,763
2,080
171,560
8,356
688,956
9,692
799,138
8,722
719,128
6,957
573,672
12,995
1,071,437
3,556
293,247
3,130
258,115
15,623
1,288,133
25,667
2,116,318
5,201
428,839
4,380
361,182
11,407
940,523
6,630
546,643
12,870
1,061,146
24,543
2,023,643
9,874
814,177
5,210
429,578
2,600
214,402
1,650
136,063
13,464
1,110,176
4,969
409,766
2,232
184,069
16,024
1,321,194
712
58,730
15,322
1,263,371
12,556
1,035,242
1,035
85,339
11,000
906,950
2,820
232,509
償還年月日
2017/06/15
2017/06/15
2017/07/15
2017/07/15
2017/07/15
2017/07/15
2017/08/15
2017/08/15
2017/09/01
2017/09/01
2017/09/15
2017/10/15
2017/10/01
2017/10/15
2017/10/15
2017/10/01
2017/10/15
2017/10/01
2017/10/01
2017/10/15
2017/10/15
2017/10/15
2017/11/01
2017/11/15
2017/11/01
2017/11/01
2017/11/01
2017/11/15
2017/11/01
2017/11/15
2017/12/15
2017/12/01
2019/12/01
2018/01/15
2018/01/15
2018/02/15
2018/02/15
2018/02/01
2018/02/15
2018/02/01
2018/02/15
2018/02/15
2018/02/15
2018/02/15
2018/03/15
2018/03/15
2018/03/15
2018/03/15
2018/03/15
2018/04/15
2018/04/30
2018/04/01
2018/04/15
2018/04/15
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
OWENS ILL 7.8%
ALLBRITTON COM 8% 5/15/18 WI-B
TENET HEALTH 10% 5/01/18
MCE FINANCE LT 10.25% 5/18
AMERICAN RENAL 8.375% 5/15/18
AMERICAN ROCK 8.25% 5/18 144A
CALCIPAR 6.875% 5/01/18 144A
FORD MTR CR LLC 5% 5/15/18
IPALCO 5% 5/01/18
PLAINS EXPLORATION 7.625% 6/18
ATLAS PIPELINE 8.75 6/15/18
ARD FIN 11.125% 6/01/18 144A
INTL AUTO CMP 9.125% 6/1/18 A
AUDATEX NA 6.75% 6/15/18 144A
KINOVE GERMAN 9.625% 6/18 144A
GENERAL MTRS 6.75% 6/1/18
TRANSUNION 9.625% 6/15/18 PIK
TRANSUNION PIK 8.125 6/15 144A
STATION CASINOS STEP 6/18 WI
NXP BV/NXP FDG 9.75% 8/18 144A
PETROHAWK ENERG 7.25% 8/18 WI
TENNECO INC 7.75% 8/15/18 WI
CHS/CMNTY HEALT 5.125% 8/15/18
MULTIPLAN IN 9.875% 9/1/18 144
ILFC MTN 7.125% 9/1/18 144A
FRESENIUS MED II 6.5 9/18 144A
GRAPHIC PACKG 7.875% 10/1/18
HEALTHSOUTH 7.25% 10/1/18
NIELSEN FINANCE 7.75% 10/15/18
GENON ENERGY INC 9.5% 10/18
SABRA HLATH 8.125 11/01/18 WI
SPRINT NEXTEL 9% 11/15/18 144A
ISABELLE ACQ 10% 11/15/18 144A
ATLANTIC PWR 9% 11/15/18 WI
ALLY LLC MTN 8% 12/31/18
RAIN CII CARB 8% 12/18 144A
BRESNAN BROAD 8% 12/15/18 144A
CCO HLDGS/CAP CORP 7% 1/01/19
VERSO PAPER HD 11.75 1/19 144A
VERSO PAPER 11.75% 1/15/19 RGS
BI-LO LLC/CORP 9.25% 2/19 144A
REALOGY CORP 7.875% 2/19 144A
AVIV HEALTHCARE 7.75% 2/15/19
NAVIOS MARITIME 8.125% 2/15/19
BURLINGTON COAT 10% 2/15/19
CIT GROUP NEW 5.5 2/15/19 144A
CLAIRE'S STORES 9% 3/19 144A
UNITYMEDIA HESN 7.5% 3/19 144A
ENERGY TRANSFER 9% 4/15/19
AVAYA INC 7% 4/01/19 144A
HEADWATERS 7.625% 4/1/19 WI
EV ENERGY CORP 8% 4/15/19
INTELSAT JH SA 7.25% 4/01/19
WILLIAMS CLAYTO 7.75% 4/01/19
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
7.8000
8.0000
10.0000
10.2500
8.3750
8.2500
6.8750
5.0000
5.0000
7.6250
8.7500
11.1250
9.1250
6.7500
9.6250
6.7500
9.6250
8.1250
3.6600
9.7500
7.2500
7.7500
5.1250
9.8750
7.1250
6.5000
7.8750
7.2500
7.7500
9.5000
8.1250
9.0000
10.0000
9.0000
8.0000
8.0000
8.0000
7.0000
11.7500
11.7500
9.2500
7.8750
7.7500
8.1250
10.0000
5.5000
9.0000
7.5000
9.0000
7.0000
7.6250
8.0000
7.2500
7.7500
千アメリカ･ドル
500
2,820
6,770
6,030
1,885
10,950
16,450
19,995
8,545
1,220
3,265
9,586
5,010
16,250
5,889
37,065
3,975
5,550
31,010
3,905
9,015
1,845
6,295
14,180
16,610
3,715
3,465
7,088
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2,630
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1,605
9,005
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4,475
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4,915
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9,515
4,925
9,245
13,115
6,310
6,920
26,420
19,240
1,980
1,464
18,655
8,800
6,940
27,105
18,210
− 181 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
573
47,305
3,045
251,109
7,683
633,541
6,813
561,806
1,979
163,189
10,074
830,601
16,491
1,359,693
21,742
1,792,690
8,886
732,716
1,293
106,624
3,485
287,370
9,682
798,292
4,659
384,159
17,346
1,430,249
6,389
526,819
41,142
3,392,170
4,163
343,306
5,577
459,885
25,893
2,134,906
4,500
371,067
10,209
841,772
1,974
162,768
6,554
540,432
15,527
1,280,209
19,059
1,571,494
4,081
336,533
3,828
315,686
7,637
629,697
22,226
1,832,566
3,011
248,285
6,933
571,675
43,425
3,580,465
1,723
142,091
9,500
783,297
58,333
4,809,597
4,363
359,739
3,079
253,917
5,283
435,634
23,236
1,915,874
6,327
521,700
5,122
422,308
9,776
806,079
13,770
1,135,398
5,584
460,429
7,542
621,903
27,608
2,276,353
20,298
1,673,586
2,148
177,127
1,918
158,171
16,183
1,334,305
9,152
754,582
7,252
597,952
28,731
2,368,895
18,118
1,493,907
償還年月日
2018/05/15
2018/05/15
2018/05/01
2018/05/15
2018/05/15
2018/05/01
2018/05/01
2018/05/15
2018/05/01
2018/06/01
2018/06/15
2018/06/01
2018/06/01
2018/06/15
2018/06/15
2018/06/01
2018/06/15
2018/06/15
2018/06/18
2018/08/01
2018/08/15
2018/08/15
2018/08/15
2018/09/01
2018/09/01
2018/09/15
2018/10/01
2018/10/01
2018/10/15
2018/10/15
2018/11/01
2018/11/15
2018/11/15
2018/11/15
2018/12/31
2018/12/01
2018/12/15
2019/01/15
2019/01/15
2019/01/15
2019/02/15
2019/02/15
2019/02/15
2019/02/15
2019/02/15
2019/02/15
2019/03/15
2019/03/15
2019/04/15
2019/04/01
2019/04/01
2019/04/15
2019/04/01
2019/04/01
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
ILFC 5.875% 4/01/19
NAVIOS LOG/FIN 9.25% 4/15/19
HD SUPPLY 8.125% 4/15/19 144A
CRESTWOOD M P/F 7.75% 4/01/19
REYNOLDS GRP 9.0/STEP 4/15/19
INFOR US INC 9.375% 4/19 WI
CRESTWOOD 7.75% 4/01/19 144A
SPRINT CAP GLBL 6.9% 5/01/19
SANMINA SCI 7% 5/15/19 144A
INTL LEASE FIN 6.25% 5/15/19
EVEREST LLC/FN 6.875 5/19 144A
VIASYSTEMS INC 7.875 5/19 144A
ANIXTER INC 5.625% 5/01/19
CARMIKE CINEMAS 7.375% 5/19 WI
LINN ENERGY LLC 6.5% 5/19
FOREST OIL 7.25% 6/15/19
BANK OF AMER MTN 7.625 6/1/19
FIRST DATA 7.375% 6/15/19 144A
ALPHA NAT RES 6% 6/01/19
TELEFLEX INC 6.875% 6/1/19
OIL STATES INTE 6.5% 6/19 WI
KINDRED HEALTHC 8.25% 6/01/19
HOST HOTEL& RES 5.875% 6/15/19
HUGHES SATELLIT 6.5% 6/15/19
TEKNI-PLEX INC 9.75% 6/19 144A
LEVEL 3 COMM 8.875 6/1/19 144A
BAKERCORP INTL 8.25% 6/19 WI
TENET HEALTH 8.875% 7/1/19
WP ROCKET MRGR 10.125 7/19 144
RURAL/METRO C 10.125 7/19 144A
CERIDIAN CORP 8.875 7/19 144A
WIDEOPENWEST 10.25% 7/19 144A
SBA TELECOM INC 8.25 8/15/19
MTR GAMING GRP PIK 11.5% 8/19
REYNOLDS GRP 7.875% 8/15/19 WI
TRAC INTERMODAL 11 8/19 144A
CONTL AIR PASS RJ04 9.558 9/19
GRATON ECONOMC 9.625 9/19 144A
CONTL RUBBER 4.5% 9/15/19 144A
LREATE ED INC9.25% 9/1/19 144A
QVC INC 7.5% 10/1/19 144A
CONTINENTALRE MTN 8.25 10/19WI
WIDEOPENWEST 13.375 10/19 144A
SBA COMMUNIC 5.625 10/19 144A
JO ANN PIK 9.75% 10/15/19 144A
LINN ENERGY 6.25 11/1/19 144A
OFFSHORE GROUP 7.5% 11/19 144A
ALBEA BEAUTY 8.375% 11/19 144A
SUNGARD DATA 6.625 11/19 144A
TERVITA 9.75% 11/01/19 144A
RELIANCE INTERM 9.5 12/19 144A
NII CAP CORP 8.875% 12/19 WI
JAGUAR CO/MERGE 9.5 12/19 144A
EMDEON INC 11% 12/31/19
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
5.8750
9.2500
8.1250
7.7500
9.0000
9.3750
7.7500
6.9000
7.0000
6.2500
6.8750
7.8750
5.6250
7.3750
6.5000
7.2500
7.6250
7.3750
6.0000
6.8750
6.5000
8.2500
5.8750
6.5000
9.7500
8.8750
8.2500
8.8750
10.1250
10.1250
8.8750
10.2500
8.2500
11.5000
7.8750
11.0000
9.5580
9.6250
4.5000
9.2500
7.5000
8.2500
13.3750
5.6250
9.7500
6.2500
7.5000
8.3750
6.6250
9.7500
9.5000
8.8750
9.5000
11.0000
千アメリカ･ドル
14,940
2,185
14,150
3,570
2,610
3,655
5,395
40,780
21,960
27,965
7,600
12,580
3,455
11,655
9,460
8,260
67
28,880
9,260
9,125
7,810
4,050
5,980
15,620
5,830
2,135
5,730
14,050
6,530
4,985
5,495
15,980
4,047
37
7,190
4,490
1,090
5,165
3,625
11,945
8,900
30,710
8,705
9,000
5,725
18,895
33,560
8,285
10,565
6,020
5,000
5,000
2,560
9,555
− 182 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
15,297
1,261,267
2,092
172,496
15,654
1,290,684
3,641
300,233
2,636
217,346
3,993
329,230
5,502
453,714
43,634
3,597,672
21,685
1,787,969
29,293
2,415,235
8,151
672,049
12,076
995,732
3,593
296,259
12,383
1,021,014
9,365
772,177
8,218
677,631
84
6,974
29,457
2,428,779
8,056
664,233
9,786
806,902
8,239
679,350
3,862
318,495
6,518
537,425
16,615
1,369,970
6,238
514,331
2,204
181,751
5,715
471,257
15,665
1,291,641
6,187
510,132
4,723
389,435
5,797
477,981
16,259
1,340,608
4,512
372,047
39
3,235
7,855
647,650
4,591
378,530
1,155
95,265
5,474
451,405
3,606
297,386
12,183
1,004,562
9,790
807,185
34,548
2,848,544
8,857
730,287
9,180
756,891
5,496
453,145
18,564
1,530,629
33,224
2,739,351
8,367
689,929
10,644
877,617
5,929
488,903
5,687
468,934
3,625
298,881
2,883
237,709
10,964
904,011
償還年月日
2019/04/01
2019/04/15
2019/04/15
2019/04/01
2019/04/15
2019/04/01
2019/04/01
2019/05/01
2019/05/15
2019/05/15
2019/05/01
2019/05/01
2019/05/01
2019/05/15
2019/05/15
2019/06/15
2019/06/01
2019/06/15
2019/06/01
2019/06/01
2019/06/01
2019/06/01
2019/06/15
2019/06/15
2019/06/01
2019/06/01
2019/06/01
2019/07/01
2019/07/15
2019/07/15
2019/07/15
2019/07/15
2019/08/15
2019/08/01
2019/08/15
2019/08/15
2019/09/01
2019/09/01
2019/09/15
2019/09/01
2019/10/01
2019/10/01
2019/10/15
2019/10/01
2019/10/15
2019/11/01
2019/11/01
2019/11/01
2019/11/01
2019/11/01
2019/12/15
2019/12/15
2019/12/01
2019/12/31
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
TEEKAY CORP 8.5% 1/15/20
ENERGY FUTURE 10% 1/15/20 WI
EILEME 2 AB 11.625 1/20 144A
CHESTER LLC/FIN 9.25 1/20 144A
NEWFIELD EXPL 6.875% 2/01/20
HCA INC 7.875% 2/15/20
OMEGA HEALTHCA 7.5% 2/15/20
HCA INC 6.5% 2/15/20
DIGICEL LTD 7% 2/15/20 144A
CAESARS LLC/CO 8.5% 2/20 144A
PFB HLD LLC/FIN 8.25 2/20 144A
PRESTIGE BRAND 8.125 2/20 WI
TENET HEALTH 6.75% 2/1/20 144A
ALLY FINANCIAL INC 8% 3/15/20
MGM MIRAGE 9% 3/15/20 WI
KB HOME 8% 3/15/20
USG 7.875% 3/30/20 144A
RITE AID CORP 9.25% 3/15/20 WI
CLEAR CHANNEL 7.625 3/20 WI
CLEAR CHANNEL 7.625 3/20 WI
LINN ENERGY LLC 8.625 4/20 WI
NEW GOLD INC 7% 4/15/20 144A
PINNACLE ENT 8.75% 5/15/20 WI
AM FIN CORP/LLC 6.75% 5/20/20
EVEREST LLC/FN 9.375 5/20 144A
FGI OPR LLC/FN 7.875 5/20 144A
LANDRYS INC 9.375 5/1/20 144A
CIT GROUP NEW 5.375% 5/15/20
LIBBEY GLASS 6.875% 5/20 144A
CHUKCHANSI ECON 9.75% 5/20 RGS
FERRELLGAS 8.625% 6/15/20
PENN VA LP/FIN 8.375 6/20 144A
LEVEL 3 FIN 7% 6/01/20 144A
TENET HEALTH 4.75% 6/1/20 144A
CALPINE CORP 7.875% 7/20 144A
UPCB FIN III 6.625% 7/20 144A
CONSOLIDATED 10.125% 7/20 144A
CHS/CMNTY HEALT 7.125% 7/15/20
PRIDE INTL 6.875% 8/15/20
RITE AID CORP 8% 8/15/20 W/I
EILEME 1 AB 14.25 8/15/20 144A
J2 GLOBAL INC 8% 8/01/20 144A
SPRINT NEXTEL 7% 8/15/20
NUANCE COMM 5.375 8/15/20 144A
LEGEND ACQ SUB 10.75 8/20 144A
CAESARS LLC/ CO 9 8/15/20 144A
QR ENENGY LP/FN 9.25% 8/20
RHODIA SA 6.875% 9/15/20 144A
ALLY FINL INC 7.5% 9/15/20 WI
DIGICEL GROUP 8.25% 9/20 144A
FOREST OIL 7.5% 9/15/20 144A
CEQUEL LLC/CRP 6.375 9/20 144A
ENERGY TRANS EQ 7.5% 10/15/20
ARDAGH PKG PLC 9.125 10/20 144
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
8.5000
10.0000
11.6250
9.2500
6.8750
7.8750
7.5000
6.5000
7.0000
8.5000
8.2500
8.1250
6.7500
8.0000
9.0000
8.0000
7.8750
9.2500
7.6250
7.6250
8.6250
7.0000
8.7500
6.7500
9.3750
7.8750
9.3750
5.3750
6.8750
9.7500
8.6250
8.3750
7.0000
4.7500
7.8750
6.6250
10.1250
7.1250
6.8750
8.0000
14.2500
8.0000
7.0000
5.3750
10.7500
9.0000
9.2500
6.8750
7.5000
8.2500
7.5000
6.3750
7.5000
9.1250
千アメリカ･ドル
11,195
48,665
10,480
2,170
10,315
5,705
4,035
33,535
1,385
22,485
20,895
1,105
5,295
9,695
11,090
2,055
4,395
6,685
20,125
2,875
9,020
1,675
8,805
4,270
12,620
3,040
4,260
13,950
6,660
4,220
932
5,030
7,200
4,895
5,048
14,830
2,750
6,485
3,795
36,090
10,661
4,505
28,920
3,160
14,255
8,555
5,295
4,530
39,620
19,845
4,660
1,555
12,510
13,200
− 183 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
11,754
969,179
51,463
4,243,143
11,921
982,886
2,137
176,232
10,933
901,500
6,318
520,942
4,488
370,112
36,888
3,041,456
1,454
119,902
21,698
1,789,002
21,783
1,796,011
1,238
102,154
5,255
433,298
11,573
954,227
12,365
1,019,523
2,286
188,496
4,823
397,698
6,701
552,556
19,219
1,584,637
2,702
222,821
9,719
801,335
1,758
145,008
9,465
780,420
4,558
375,825
13,692
1,128,963
3,290
271,326
4,515
372,311
14,612
1,204,810
7,092
584,809
2,405
198,359
908
74,922
5,231
431,312
7,218
595,124
4,858
400,565
5,540
456,787
15,793
1,302,211
2,915
240,341
6,744
556,075
4,850
399,917
40,330
3,325,255
10,625
876,073
4,595
378,865
31,016
2,557,326
3,223
265,752
13,542
1,116,558
8,490
700,069
5,427
447,487
5,128
422,860
46,751
3,854,669
21,134
1,742,574
4,741
390,940
1,576
129,972
13,948
1,150,066
13,992
1,153,640
償還年月日
2020/01/15
2020/01/15
2020/01/31
2020/01/15
2020/02/01
2020/02/15
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2020/03/15
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2020/03/30
2020/03/15
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2020/04/15
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2020/05/15
2020/05/20
2020/05/01
2020/05/01
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2020/05/15
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2020/05/30
2020/06/15
2020/06/01
2020/06/01
2020/06/01
2020/07/31
2020/07/01
2020/07/15
2020/07/15
2020/08/15
2020/08/15
2020/08/15
2020/08/01
2020/08/15
2020/08/15
2020/08/15
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2020/08/01
2020/09/15
2020/09/15
2020/09/30
2020/09/15
2020/09/15
2020/10/15
2020/10/15
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
CB RICHARD 6.625% 10/15/20
TXU ENERGY C 11.5% 10/20 144A
GENON ENERGY INC 9.875 10/20 WI
ARDAGH FN/HLD 9.125 10/20 144A
REYNOLDS GRP 5.75% 10/20 144A
NIELSEN FINANCE 4.5 10/20 144A
SKY GROWTH AC 7.375 10/20 144A
ROCKWOOD SPEC G 4.625 10/15/20
VPI ESCROW CP 6.375 10/20 144A
HDTFS INC 5.875% 10/15/20 144A
MPM FIN ESCRW 8.875 10/20 144A
MOOD MEDIA 9.25% 10/15/20 144A
DAVITA INC 6.625% 11/01/20
BERRY PETROLEUM 6.75% 11/01/20
NV ENERGY INC 6.25% 11/15/20
PRECISION DRIL 6.625% 11/20 WI
ASBURY AUTOMOTIVE 8.375% 11/15/20
FIRST DATA 6.75% 11/1/20 144A
SABINE PASS 6.5% 11/1/20 144A
EDGEN MURRAY 8.75% 11/20 144A
IMS HEALTH INC 6 11/01/20 144A
BOISE CASCADE 6.375 11/20 144A
SPECTRUM ESCW 6.375 11/20 144A
WILLIAM LYON 8.5 11/15/20 144A
ENERGY FUT CO 10% 12/01/20
JABIL CIRCUIT 5.625% 12/20
COVANTA HLDG 7.25% 12/01/20
BRIGGS & STRATT 6.875 12/15/20
TENNECO INC 6.875% 12/15/20 WI
PUGET ENERGY 6.5% 12/15/20WI
VIVINT 8.75% 12/1/20 144A
SEALED AIR 6.5% 12/01/20 144A
STUDIO CITY 8.5% 12/01/20 144A
WMG ACQUSITION 6% 1/15/21 144A
FORD MTR CR LLC 5.75% 2/01/21
GEO GROUP INC 6.625% 2/15/21
LINN ENERGY LLC 7.75% 2/01/21
CROWN AMERS/CAP 6.25% 2/01/21
TARGA RES LP/FI 6.875% 2/01/21
REYNOLDS GRP 6.875% 2/15/21 WI
REYNOLDS GRP STEP 2/15/21 WI
SANDRIDGE ENERGY 7.5 3/15/21
CONTL AIR ERJ1 9.798% 4/1/21
CONTINENTAL 7.125% 4/1/21 WI
NII CAP CORP 7.625% 4/1/21
SAPPI PAPER 6.625% 4/21 144A
CCO HLDGS/CAP CRP 6.5% 4/30/21
INTELSAT J H SA 7.5% 4/01/21
CHESPK MIDS CRP 5.875% 4/15/21
NORTEK INC 8.5% 4/15/21 144A
AMERIGAS PTR LP 6.5% 5/20/21
UNIT CORP 6.625% 5/15/21
FERRELLGAS LP 6.5% 5/1/21 WI
HCA HLDGS INC 7.75% 5/15/21
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
6.6250
11.5000
9.8750
9.1250
5.7500
4.5000
7.3750
4.6250
6.3750
5.8750
8.8750
9.2500
6.6250
6.7500
6.2500
6.6250
8.3750
6.7500
6.5000
8.7500
6.0000
6.3750
6.3750
8.5000
10.0000
5.6250
7.2500
6.8750
6.8750
6.5000
8.7500
6.5000
8.5000
6.0000
5.7500
6.6250
7.7500
6.2500
6.8750
6.8750
8.2500
7.5000
9.7980
7.1250
7.6250
6.6250
6.5000
7.5000
5.8750
8.5000
6.5000
6.6250
6.5000
7.7500
千アメリカ･ドル
2,810
5,440
8,745
3,460
30,755
8,505
2,155
11,010
12,530
5,430
14,985
6,795
13,306
2,020
9,335
5,180
1,830
30,285
1,445
5,540
3,410
1,690
1,675
3,490
37,442
3,590
6,260
3,100
8,215
36,120
10,710
5,025
26,420
2,250
10,960
2,420
8,645
7,345
7,050
52,985
5,465
4,425
3,094
3,235
11,001
1,610
13,980
22,570
4,025
4,410
8,269
8,565
14,550
61,060
− 184 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
3,031
249,941
3,944
325,182
9,881
814,758
3,667
302,393
31,139
2,567,446
8,462
697,731
2,133
175,902
11,257
928,199
13,250
1,092,501
5,518
454,978
14,685
1,210,802
6,964
574,253
14,170
1,168,389
2,151
177,374
10,765
887,599
5,426
447,377
2,022
166,726
30,057
2,478,270
1,441
118,842
5,401
445,353
3,495
288,183
1,706
140,733
1,704
140,520
3,551
292,786
40,998
3,380,366
3,773
311,150
6,847
564,560
3,425
282,432
8,841
728,972
40,914
3,373,406
10,254
845,510
5,175
426,740
27,080
2,232,787
2,278
187,831
12,256
1,010,563
2,631
216,987
8,947
737,727
7,987
658,584
7,684
633,587
56,693
4,674,416
5,328
439,324
4,535
373,962
3,372
278,080
3,639
300,066
7,590
625,852
1,521
125,443
14,853
1,224,691
24,037
1,981,854
4,155
342,646
4,718
389,056
8,765
722,685
8,768
722,991
14,040
1,157,659
65,486
5,399,390
償還年月日
2020/10/15
2020/10/01
2020/10/15
2020/10/15
2020/10/15
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2020/11/01
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2020/11/15
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2020/11/15
2020/11/01
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2020/11/01
2020/11/01
2020/11/01
2020/11/15
2020/11/15
2020/12/01
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2020/12/01
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2021/01/15
2021/02/01
2021/02/15
2021/02/01
2021/02/01
2021/02/01
2021/02/15
2021/02/15
2021/03/15
2021/04/01
2021/04/01
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2021/04/01
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2021/05/20
2021/05/15
2021/05/01
2021/05/15
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
（アメリカ）
MPT OPER PARTNE 6.875% 5/01/21
DELPHI CRP&WALS 6.125% 5/21 WI
UNIT CORP 6.625% 5/15/21 144A
HALCON RES 8.875% 5/15/21 144A
TENASKA ALA 7% 144A
ALPHA NAT RES 6.25% 6/01/21
KANSAS CTY SOUT 6.125% 6/15/21
CINEMARK USA 7.375% 6/15/21WI
DISH DBS CORP 6.75% 6/01/21 WI
NATIONAL CINEM 7.875% 7/15/21
AMC NETWORKS 7.75% 7/15/21 WI
AES CORP 7.375% 7/01/21 WI
MARKWEST EN PAR/FIN 6.5% 8/21
PUGET ENERGY INC 6% 9/01/21
MIRANT AMERICAS 8.5% 10/01/21
ENERGY FUT CO 11% 10/01/21
HOVNANIAN K ENT 5% 11/01/21
DUQUESNE LT HLD 5.9% 12/21 144
PRECISION DRILL 6.5% 12/15/21
UPCB FIN LTD 6.875 1/22 144A
POST HLDGS INC 7.375 2/22 144A
LAMAR MEDIA CRP 5.875% 2/22
ENERGY FUT CO 11.75 3/22 144A
HCA INC 5.875% 3/15/22
GULFMARK OF 6.375 3/15/22 144A
MASCO CORP 5.95% 3/15/22
FRONTIER COMM MTN 8.75% 4/22
PINNACLE ENTERT 7.750% 4/1/22
FMG RES 6.875% 4/01/22 144A
NATIONAL CINEM 6 4/15/22 144A
PUGET ENERGY 5.625% 7/22 144A
CHOICE HOTELS 5.75% 7/01/22
SONIC AUTO 7% 7/15/22 144A
VIDEOTRON LTEE 5% 7/15/22
DISH DBS CORP 5.875% 7/22
TARGA RS LP/FI 6.375 8/22 144A
CIT GROUP NEW 5% 8/15/22
DAVITA INC 5.75% 8/15/22
HEALTHSOUTH 7.75% 9/15/22
KB HOME 7.5% 9/15/22
EP ENERGY/EVER 7.75% 9/22 144A
CABLEVISION 5.875% 9/15/22
OMEGA HLTHCAR 6.75% 10/15/22 WI
COVANTA HLDG 6.375% 10/01/22
TESORO CORP 5.375% 10/01/22
SOTHEBYS 5.25% 10/01/22 144A
HDTFS INC 6.25% 10/15/22 144A
CEMEX FIN 9.375% 10/12/22 144A
SPECTRUM ESCW 6.625 11/22 144A
ROYAL CARIBBEAN 5.25% 11/15/22
CYRUSONE LP/F 6.375 11/22 144A
CLEAR CHANNEL A 6.5 11/22 144A
CLEAR CHANNEL B 6.5 11/22 144A
NEW GOLD 6.25% 11/15/22 144A
種
普通社債券
類
利
期
率
額面金額
％
6.8750
6.1250
6.6250
8.8750
7.0000
6.2500
6.1250
7.3750
6.7500
7.8750
7.7500
7.3750
6.5000
6.0000
8.5000
11.0000
5.0000
5.9000
6.5000
6.8750
7.3750
5.8750
11.7500
5.8750
6.3750
5.9500
8.7500
7.7500
6.8750
6.0000
5.6250
5.7500
7.0000
5.0000
5.8750
6.3750
5.0000
5.7500
7.7500
7.5000
7.7500
5.8750
6.7500
6.3750
5.3750
5.2500
6.2500
9.3750
6.6250
5.2500
6.3750
6.5000
6.5000
6.2500
千アメリカ･ドル
13,775
8,770
22,065
4,935
2,565
8,905
4,755
3,935
17,775
7,525
1,840
8,665
8,485
17,625
20,990
25,214
2,450
9,594
1,770
6,255
7,665
2,640
98,730
28,160
1,795
10,735
15,550
2,210
8,510
12,685
4,995
1,920
4,360
13,315
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3,800
10,820
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8,145
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10,570
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4,135
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6,760
1,980
2,940
4,240
3,615
9,770
2,930
− 185 −
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
14,945
1,232,287
9,668
797,202
22,590
1,862,557
4,972
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2,677
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151,044
6,692
551,825
8,163
673,057
2,785
229,639
99,717
8,221,691
30,131
2,484,317
1,839
151,697
11,841
976,301
17,727
1,461,591
2,348
193,602
8,127
670,075
13,255
1,092,942
5,308
437,692
2,092
172,551
4,676
385,544
13,647
1,125,267
13,644
1,125,009
4,085
336,808
11,090
914,411
6,071
500,562
8,837
728,637
10,373
855,315
4,440
366,129
13,322
1,098,419
11,574
954,288
6,797
560,454
4,248
350,306
7,857
647,875
3,957
326,282
7,055
581,746
2,039
168,148
3,002
247,541
4,314
355,705
3,551
292,840
9,696
799,494
2,951
243,390
償還年月日
2021/05/01
2021/05/15
2021/05/15
2021/05/15
2021/06/30
2021/06/01
2021/06/15
2021/06/15
2021/06/01
2021/07/15
2021/07/15
2021/07/01
2021/08/15
2021/09/01
2021/10/01
2021/10/01
2021/11/01
2021/12/01
2021/12/15
2022/01/15
2022/02/15
2022/02/01
2022/03/01
2022/03/15
2022/03/15
2022/03/15
2022/04/15
2022/04/01
2022/04/01
2022/04/15
2022/07/15
2022/07/01
2022/07/15
2022/07/15
2022/07/15
2022/08/01
2022/08/15
2022/08/15
2022/09/15
2022/09/15
2022/09/01
2022/09/15
2022/10/15
2022/10/01
2022/10/01
2022/10/01
2022/10/15
2022/10/12
2022/11/15
2022/11/15
2022/11/15
2022/11/15
2022/11/15
2022/11/15
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
当
銘
柄
種
類
利
率
期
額面金額
（アメリカ）
％ 千アメリカ･ドル
SPRINT NEXTEL 6% 11/15/22
普通社債券
6.0000
79,060
FTI CONSULTING 6 11/15/22 144A
6.0000
7,240
INTELSAT 6.625% 12/15/22 144A
6.6250
12,840
CALPINE CORP 7.875% 1/23 144A
7.8750
12,405
FRONTIER COMM 7.125% 1/15/23
7.1250
10,145
MARKWEST EN PAR 5.5% 2/15/23
5.5000
3,015
CONSTELLATION 4.625% 3/01/23
4.6250
3,340
NRG ENERGY 6.625% 3/15/23 144A
6.6250
15,260
HCA INC 4.75% 5/01/23
4.7500
12,985
GM 8.25% 7/15/23
0.0000
23,035
OMEGA HEALTHCA 5.875% 3/15/24
5.8750
15,670
TXU CORP 6.5% 11/15/24
6.5000
15,865
HEALTHSOUTH 5.75% 11/01/24
5.7500
3,805
GENERAL MOTORS 7.4% 9/01/25
0.0000
635
FORD MOTOR 7.125% 11/15/25
7.1250
9,480
NSG HLDS LLC 7.75% 12/25 144A
7.7500
6,054
MONTELL F YANK8.1 3/15/27 144A
8.1000
8,830
LUCEENT TECH 6.5%
6.5000
22,909
FORD MOTOR 6.625% 2/15/28
6.6250
4,465
GENERAL MO GLB 6.75 5/01/28DTC
0.0000
1,280
FORD MOTOR 6.625% 10/01/28
6.6250
11,645
SPRINT CAP CRP 6.875% 11/15/28
6.8750
4,075
LUCENT 6.45% GBL 3/15/29 (DT)
6.4500
58,210
MIRANT AMERICAS 9.125% 5/01/31
9.1250
8,740
ALLY 8% GLOBAL
8.0000
32,345
ALLY LLC MTN 8% 11/01/31
8.0000
77,535
SPRINT CAP CORP 8.75% 3/15/32
8.7500
1,360
GM GLBL 8.375 7/15/33 DT
0.0000
74,265
TXU CORP 6.55% 11/15/34
6.5500
24,280
CAPITAL ONE CA 8.875% 5/15/40
8.8750
6,378
CITIGROUP 5.95% PERP
5.9500
14,155
小
計
−
4,857,402
合
計
−
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
79,060
6,518,497
7,330
604,399
12,647
1,042,778
13,769
1,135,299
10,576
872,004
3,143
259,151
3,406
280,890
15,527
1,280,205
12,855
1,059,907
0
0
16,688
1,375,970
7,456
614,792
3,805
313,722
0
0
10,913
899,846
6,175
509,135
11,854
977,384
14,031
1,156,918
4,869
401,452
0
0
13,116
1,081,471
4,146
341,863
36,090
2,975,636
9,177
756,643
39,091
3,223,122
94,980
7,831,131
1,601
132,035
0
0
11,047
910,858
6,420
529,363
14,402
1,187,503
4,837,567 398,857,443
− 398,857,443
（４）金銭債権
（Ａ）金銭債権
当
期
末
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
ア
メ
リ
カ
237,523
19,583,839
合
計
−
19,583,839
（注１）邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により、邦貨換算したものです。
（注２）< > 内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
区
分
− 186 −
比
率
％
<4.2>
<4.2>
償還年月日
2022/11/15
2022/11/15
2022/12/15
2023/01/15
2023/01/15
2023/02/15
2023/03/01
2023/03/15
2023/05/01
2023/07/15
2024/03/15
2024/11/15
2024/11/01
2025/09/01
2025/11/15
2025/12/15
2027/03/15
2028/01/15
2028/02/15
2028/05/01
2028/10/01
2028/11/15
2029/03/15
2031/05/01
2031/11/01
2031/11/01
2032/03/15
2033/07/15
2034/11/15
2040/05/15
2049/12/31
−
−
品
名：u5927_04-06_(u0550流用)US ﾊｲ･ｲｰﾙﾄﾞ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）金銭債権
当
銘
柄
種
類
利
率
額面金額
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ･ドル
千円
6,763
557,673
千アメリカ･ドル
1,848
152,373
4
381
千アメリカ･ドル
38,485
3,173,101
2,878
237,340
9,804
808,420
17,980
1,482,485
5,075
418,433
695
57,323
3,894
321,091
16,809
1,385,905
7,789
642,230
9,782
806,593
8,714
718,548
1,823
150,381
2,636
217,348
5,805
478,675
1,730
142,656
1,351
111,450
1,568
129,282
216
17,832
22,018
1,815,399
994
82,033
2,993
246,772
2,452
202,171
838
69,147
8,435
695,465
767
63,288
1,577
130,093
1,513
124,757
3,176
261,898
6,821
562,399
24,019
1,980,432
10,798
890,350
5,459
450,098
237,523
19,583,839
−
19,583,839
(ルクセンブルグ)
％ 千アメリカ･ドル
INTELSAT JACKSON TLB 4/02/18 C1
金銭債権
4.50000
6,755
(カナダ)
千アメリカ･ドル
ESSAR STEEL ALGOMA TMB 9/20/14 C1
8.75000
1,935
ESSAR STEEL ALGOMA TMB 9/20/14 C2
8.75000
4
(アメリカ)
千アメリカ･ドル
FAIRPOINT COM 2PR EXIT TM 1/16 C1
6.50000
40,510
CHESAPEAKE TERM 12/02/17
0.00000
2,875
CHESAPEAKE TERM 12/02/17 C1
0.00000
9,792
HARRAHS ENTMT TERM B-6 1/28/18 C1
5.46070
20,230
ALIXPARTNERS 2LN TM 12/29/19 C1
10.75000
5,000
BJS WHOLESALE TERM 2LN 3/26/20 C1
9.75000
675
ASURION TM B-1 1LN AMORT 7/17 C1
4.75000
3,875
WIDE OPEN WEST TERM B 7/12/18 C1
6.25000
16,663
LSP MADISON TERM 1LN 6/28/19 C1
5.50000
7,750
KRONOS TERM 2ND LIEN 4/24/20 C1
9.75000
9,710
TXU ENERGY TERM B EXT 10/10/17 C1
4.72750
13,229
TXU ENERGY TERM B EXT 10/10/17 C2
4.93785
2,768
TXU ENERGY TERM B EXT 10/10/17C3
4.81000
4,001
ASURION TRM B 1ST LIEN 5/24/18 C1
5.50000
5,755
PARTY CITY TERM B 7/27/19 C1
5.75000
1,717
PARTY CITY TERM B 7/27/19 C2
5.75000
1,341
PARTY CITY TERM B 7/27/19 C3
5.75000
1,556
PARTY CITY TERM B 7/27/19 C4
5.75000
214
CHESAPEAKE ENER TM B NEW 12/17 C1
5.75000
22,525
FLY FUNDING TERM B 8/06/18 C1
6.75000
990
GRATON RESORT TERM B 8/22/18 C1
9.00000
2,920
STATION CASINO TERM B 9/28/19 C1
5.50000
2,455
GODADDY.COM TERM B-1 12/16/18 C1
5.50000
842
SERTA SIMMONS TERM B 10/1/19 C1
6.00000
8,435
ATLANTIC BROAD TERM B 9/12/19
0.00000
760
SAMSON TERM 2ND LIEN 9/25/18 C1
6.00000
1,570
BJS WHOLESALE TMB 1LN 9/26/19 C1
5.75000
1,500
ADVANCED DISPOSAL TM B 10/9/19 C1
5.25000
3,145
ALON USA TERM B 11/09/18
0.00000
6,890
LEVEL 3 FIN TERM B II 8/1/19 C1
4.75000
24,080
MRC GLOBAL TERM B 11/09/19 C1
6.25000
10,705
KRONOS TERM B 1ST LN 10/30/19 C1
5.50000
5,405
小
計
−
232,358
合
計
−
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注３）決算日時点で受渡しが完了していない新規買付銘柄に関しましては、クーポンレートが確定しておりません。
− 187 −
償還年月日
2018/４/２
2014/９/20
2014/９/20
2016/１/24
2017/12/２
2017/12/２
2018/１/28
2019/12/29
2020/３/26
2017/７/23
2018/７/17
2019/６/28
2020/４/24
2017/10/10
2017/10/10
2017/10/10
2018/５/24
2019/７/27
2019/７/27
2019/７/27
2019/７/27
2017/12/２
2018/８/８
2018/８/14
2019/９/28
2018/12/16
2019/10/１
2019/９/12
2018/９/25
2019/９/26
2019/10/９
2018/11/９
2019/８/１
2019/11/９
2019/10/30
−
−
品
名：u5927_05-00_(u0550流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第15期》
決算日 2013年５月10日
（計算期間：2012年11月13日から2013年５月10日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
●主として日本を含む世界各国の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託
運 用 方 針
主要運用対象
(リート)(これに準ずるものを含みます。)に投資を行い、配当等収入の確保を図るとともに投資信託財産
の長期的な成長を図ることを目的に運用を行います。
●組入れリートの選定に際しては、リートの調査・運用スタッフによる投資価値の分析に加え、世界主要拠
点の株式アナリストによる企業調査情報なども活用されます。
●ポートフォリオの構築においては、国、地域、セクターの分散、ポートフォリオ全体の利回り水準、流動
性等を考慮し、長期的な潜在成長性が高いリートを選定します。
●不動産投資信託証券への投資は、原則として高位を維持します。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
●リートに関する運用にあたっては、フィデリティ・マネジメント・アンド・リサーチ・カンパニーに、運
用の指図に関する権限を委託します。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
主として日本を含む世界各国の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されているリート(これに準
ずるものを含みます。)に投資を行います。
●不動産投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
組 入 制 限
●投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行いません。
●外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
●同一銘柄の不動産投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。
− 188 −
品
名：u5927_05-00_(u0550流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■当期の市場環境
■運用経過
当期の世界リート市場の動きは以下の通りでした。
（以下、騰落率は、表記のない限り現地期末ベースで
す。）
当期のファンドの累積リターンは＋51.27％でした。
当ファンドは、従来どおり、ボトム･アップ・アプロー
チによる個別リートのファンダメンタルズ分析やバリュ
エーション分析を行い、国別、セクター別の分散も考慮
した運用を行いました。
世界リート
米国
欧州
オーストラリア
日本
現地通貨ベース
＋16.73％
＋22.08％
＋15.23％
＋19.22％
＋47.64％
円ベース
＋52.67％
＋56.45％
＋50.71％
＋46.52％
＋47.64％
■今後の投資方針
世界リート：FTSE EPRA/NAREIT 先進国REITインデックス、米国、欧州、オースト
ラリア、日本：FTSE EPRA/NAREIT地域別REITインデックスより。いずれも配当金
込。
リートは、現地通貨ベースでほぼ全地域において堅調
な展開となりました。期初は米国の11月の雇用統計が予
想を上回ったことやFRB（米連邦準備制度理事会）が「イ
ンフレ率が2.5％以下であれば失業率6.5％になるまで実
質的なゼロ金利政策を継続する」との表明したことなど
から堅調に推移しました。2013年２月にはイタリア総選
挙の結果を受けて、財政改革に不透明感が広かったこと
から頭を押さえられました。その後もキプロスへの金融
支援をめぐる混乱などから欧州債務懸念が再燃しました
が、米国の好調なマクロ指標などを背景に期末に向けて
続伸となりました。特に、日本は、政権交代以降、経済
改革への強い期待感などから２月以降急伸しました。円
ベースでは主要通貨に対して円安となったことからプラ
スに働きました。
ボトムアップの銘柄選択と配当利回り水準を意識した
運用を行います。
今後につきましても、調査分析ネットワークを活用し、
配当利回りだけでなく、個別リートの財務内容の精査に
基づいた運用を行い、ファンドの付加価値を高める努力
をしてまいる所存です。
【為替】
ドル
ユーロ
ポンド
豪ドル
前期末
79.42円
100.95円
126.02円
82.82円
当期末
101.78円
132.03円
156.28円
101.79円
WMロイター
当期は、ほぼ全ての主要通貨に対して円安が進行しま
した。ドル、ユーロ、ポンド、豪ドル共に緩やかに円安
で推移した後、４月には日本の大胆な「量的・質的金融
緩和」を受けて円安基調が続きました。
− 189 −
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■基準価額の推移
※当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
■組入上位10銘柄
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
銘
柄
比 率
SIMON PROPERTY GROUP INC
7.8％
PUBLIC STORAGE INC
5.8％
VENTAS INC
5.7％
WESTFIELD GROUP STAPLED UNIT
4.6％
HOST HOTELS & RESORTS INC
4.1％
PROLOGIS INC
3.7％
HCP INC
3.5％
UNIBAIL-RODAMCO SE
3.3％
BRITISH LAND CO PLC
3.0％
GPT GROUP REIT STAPLED
2.8％
上位10銘柄合計： 44.3％
＊組入れ比率は、対純資産総額比率。
− 190 −
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■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算
期
円
7,437
6,572
7,776
8,090
12,238
11期(2011年５月10日)
12期(2011年11月10日)
13期(2012年５月10日)
14期(2012年11月12日)
15期(2013年５月10日)
額
期 中
騰落率
％
9.4
△11.6
18.3
4.0
51.3
投資信託
受益証券
組入比率
％
−
−
−
−
−
投資証券
組入比率
％
98.0
97.4
99.0
97.7
98.0
純資産
総 額
百万円
19,764
15,246
14,390
12,866
15,456
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準
(期 首)2012年11月12日
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
円
8,090
8,432
9,191
10,004
10,253
10,782
11,821
％
−
4.2
13.6
23.7
26.7
33.3
46.1
投資信託
受益証券
組入比率
％
−
−
−
−
−
−
−
(期 末)2013年５月10日
12,238
51.3
−
年
月
価
日
額
騰落率
投資証券
組入比率
％
97.7
97.3
97.9
97.5
98.2
96.5
97.4
98.0
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
項
目
(ａ) 売 買 委 託 手 数 料
(投
資
証
券)
(ｂ) 有 価 証 券 取 引 税
(投
資
証
券)
(ｃ) 保
管
費
用
等
合
計
当
期
3円
(3)
0
(0)
2
6
（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約により
受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の有価証券取引税
(b)有価証券取引税＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(c)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
− 191 −
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■売買及び取引の状況（2012年11月13日から2013年５月10日まで）
●投資信託受益証券、投資証券
産業ファンド投資法人
大和ハウスリート投資法人投資証券
アドバンス・レジデンス投資法人
アドバンスレジデンス新
国 ＧＬＰ投資法人投資証券
日本プロロジスリート投資法人投資証券
日本ビルファンド投資法人
ジャパンリアルエステイト投資法人
オリックス不動産投資法人
日本プライムリアルティ投資法人
内 野村不動産オフィスファンド投資法人
ユナイテッドアーバン投資法人
フロンティア不動産投資法人
ケネディクス不動産投資法人
大和ハウス・レジデンシャル投資法人
ジャパン・ホテル・リート投資法人
アメリカ
PUBLIC STORAGE INC
HOST HOTELS & RESORTS INC
TANGER FACTORY OUTLET - REIT
SL GREEN REALTY CORP REIT
HCP INC
DUPONT FABROS TECH INC
DIGITAL REALTY TRUST INC
COMMONWEALTH REIT
COUSINS PROPERTIES INC
外 DDR CORP
DOUGLAS EMMETT INC REIT
GENERAL GROWTH PPTYS INC NEW
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC
KITE REALTY GROUP TRUST
LEXINGTON REALTY TRUST REIT
PENNSYLVANIA RE INVSTMENT TR
PROLOGIS INC
TERRENO REALTY CORP
BOSTON PROPERTIES INC
APARTMENT INV & MGMT CO A
国 AVALONBAY COMMUNITIES INC
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES INC
DUKE REALTY CORP
EQUITY RESIDENTIAL
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC
HEALTH CARE REIT INC
KIMCO REALTY CORP
LTC PROPERTIES INC REIT
BRANDYWINE REALTY TRUST
MACERICH CO/THE
UDR INC
買
単位数又は口数
千口
0.012
0.016
0.034
−
0.47
0.017
0.005
−
1.503
−
−
0.108
0.055
−
0.171
0.102
千口
2.7
36
−
−
5
23
33.7
19.1
6
−
10
−
7.3
5
−
5.6
6
3.6
−
−
6.9
−
−
8.6
3
14.4
−
1.7
67.3
−
5
付
金
額
千円
8,307
8,000
−
5,642
28,435
9,350
5,533
−
12,142
−
−
13,325
49,862
−
73,747
4,261
千アメリカ･ドル
397
589
−
−
231
583
2,293
362
62
−
261
−
156
32
−
112
236
59
−
−
906
−
−
479
47
1,058
−
75
917
−
114
− 192 −
売
単位数又は口数
千口
0.012
0.016
0.034
−
0.47
−
0.056
0.024
0.099
0.017
0.061
0.108
−
0.086
−
0.102
千口
9.1
5
6
3
25
−
−
19.1
6
86
28
12
−
60
40
−
122.5
3.6
7.4
60
9
64.2
43
33
11
−
170.22
1.7
−
6
−
付
金
額
千円
9,689
8,180
6,317
−
43,654
−
77,406
22,167
14,823
6,078
35,472
17,425
−
33,823
−
4,197
千アメリカ･ドル
1,406
83
221
256
1,293
−
−
437
64
1,395
643
246
−
343
474
−
4,803
62
769
1,644
1,189
1,457
710
1,860
178
−
3,378
79
−
368
−
品
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
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アメリカ
SIMON PROPERTY GROUP INC
SUN COMMUNITIES INC
VENTAS INC
NEWCASTLE INVESTMENT CORP
BIOMED REALTY TRUST INC
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC
カナダ
RIOCAN REAL ESTATE INVEST TRUST
PRIMARIS RETAIL REIT UT
H&R REIT / H&R FIN TR STAPLED
オーストラリア
外 WESTFIELD GROUP STAPLED UNIT
GOODMAN GROUP (STAPLE)
GPT GROUP REIT STAPLED
INVESTA OFFICE FUND STPL UNITS
CFS RET PROP TR GP (STP)
SHOPPING CNTRS AUST PRPTY
CROMWELL PPTY GROUP(STAPLED)
CROMWELL PPTY GRP(STAPL)(RFD)
CHARTER HALL RETAIL REIT
シンガポール
CAPITACOMMERCIAL TRUST REIT
SUNTEC REIT
CAPITAMALL TRUST
MAPLETREE GREATER CH CO TRUST
ASCENDAS REAL EST INVT TR(PLCG
国
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT
イギリス
BRITISH LAND CO PLC
GREAT PORTLAND ESTATES PLC
HAMMERSON PLC
BIG YELLOW GROUP PLC
ユーロ(オランダ)
EUROCOMMERCIAL CVA
ユーロ(フランス)
GECINA SA
MERCIALYS
UNIBAIL-RODAMCO
UNIBAIL-RODAMCO SE
買
付
単位数又は口数
金
額
千口
千アメリカ･ドル
1
156
2
90
5
326
39.6
398
46
988
−
−
84.4
984
千口
千カナダ･ドル
−
−
−
−
−
−
千口 千オーストラリア･ドル
29.963
317
573.673
2,530
115
429
317.004
968
−
−
52.119
72
−
−
199.884
156
25
90
千口 千シンガポール･ドル
232
398
−
−
(−)
(△5)
31
69
138
129
49
125
−
−
千口 千イギリス･ポンド
10
55
133
622
−
−
76
281
千口
千ユーロ
23.2
705
千口
千ユーロ
1.1
91
4
64
−
−
0.7
127
売
付
単位数又は口数
金
額
千口
千アメリカ･ドル
17.6
2,859
−
−
24
1,794
14.6
142
−
−
9
397
−
−
千口
千カナダ･ドル
54.8
1,487
84.4
2,234
78.9
1,837
千口 千オーストラリア･ドル
373
4,143
300.327
1,431
30
118
−
−
152.389
293
52.119
75
199.884
165
−
−
381.734
1,446
千口 千シンガポール･ドル
−
−
100
179
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）買付（ ）内は分割割当、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等（2012年11月13日から2013年５月10日まで）
期中における当ファンドに係る利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
− 193 −
803
138
−
142
千口
359
16
376.8
76
千口
−
千口
1.1
47.3
3.7
−
1,668
146
−
386
千イギリス･ポンド
2,032
81
1,835
284
千ユーロ
−
千ユーロ
96
770
661
−
品
名：u5927_05-00_(u0550流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■組入資産の明細（2013年５月10日現在）
下記は、フィデリティ・ワールドＲＥＩＴ・マザーファンド全体(12,630,185,238口)の内容です。
(1)ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
期首(前期末)
当
期
末
銘
柄
単位数又は口数 単位数又は口数
評 価 額
千口
千口
千円
日本プロロジスリート投資法人投資証券
−
0.017
14,654
日本ビルファンド投資法人
0.265
0.214
273,706
ジャパンリアルエステイト投資法人
0.184
0.16
192,160
オリックス不動産投資法人
0.358
1.762
220,954
日本プライムリアルティ投資法人
0.25
0.233
77,356
野村不動産オフィスファンド投資法人
0.062
0.001
548
フロンティア不動産投資法人
−
0.055
53,625
ケネディクス不動産投資法人
0.359
0.273
115,479
大和ハウス・レジデンシャル投資法人
−
0.171
69,340
口 数 、 金 額
1.478
2.886
1,017,823
合
計
銘 柄 数 、 比 率
6
9
−
比
率
％
0.1
1.8
1.2
1.4
0.5
0.0
0.3
0.7
0.4
−
6.6
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
(2)ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細
期首(前期末)
銘
柄
単位数又は口数 単位数又は口数
(アメリカ)
PUBLIC STORAGE INC
HOST HOTELS & RESORTS INC
TANGER FACTORY OUTLET - REIT
SL GREEN REALTY CORP REIT
HCP INC
DUPONT FABROS TECH INC
DIGITAL REALTY TRUST INC
DDR CORP
DOUGLAS EMMETT INC REIT
EXCEL TRUST INC
FIRST POTOMAC RLTY TR REIT
GENERAL GROWTH PPTYS INC NEW
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC
KITE REALTY GROUP TRUST
LEXINGTON REALTY TRUST REIT
PENNSYLVANIA RE INVSTMENT TR
PROLOGIS INC
BOSTON PROPERTIES INC
CEDAR REALTY TRUST INC
千口
59.9
314.3
59.1
38.5
123.8
−
−
256.699
49.1
39.1
49.5
148.702
−
121.5
117.9
−
248.4
34.7
64.6
千口
53.5
345.3
53.1
35.5
103.8
23
33.7
170.699
31.1
39.1
49.5
136.702
7.3
66.5
77.9
5.6
131.9
27.3
64.6
− 194 −
当
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
8,807
889,171
6,336
639,708
1,974
199,374
3,196
322,674
5,372
542,426
592
59,840
2,226
224,793
3,244
327,613
838
84,650
587
59,331
774
78,161
3,093
312,326
169
17,105
429
43,371
1,012
102,242
117
11,872
5,659
571,416
3,004
303,293
414
41,871
比
率
％
5.8
4.1
1.3
2.1
3.5
0.4
1.5
2.1
0.5
0.4
0.5
2.0
0.1
0.3
0.7
0.1
3.7
2.0
0.3
品
名：u5927_05-00_(u0550流用)ワールド REIT マザー.doc
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ)
APARTMENT INV & MGMT CO A
AVALONBAY COMMUNITIES INC
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES INC
DUKE REALTY CORP
EQUITY RESIDENTIAL
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC
HEALTH CARE REIT INC
KIMCO REALTY CORP
BRANDYWINE REALTY TRUST
MACERICH CO/THE
UDR INC
SIMON PROPERTY GROUP INC
SUN COMMUNITIES INC
VENTAS INC
NEWCASTLE INVESTMENT CORP
CAPLEASE INC
BIOMED REALTY TRUST INC
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(カナダ)
RIOCAN REAL ESTATE INVEST TRUST
PRIMARIS RETAIL REIT UT
ALLIED PROPERTIES REIT
BOARDWALK REIT UNIT
COMINAR REAL ESTAT INV TR UNIT
H&R REIT / H&R FIN TR STAPLED
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(オーストラリア)
MIRVAC GROUP STAPLED SECURITY
WESTFIELD GROUP STAPLED UNIT
GOODMAN GROUP (STAPLE)
GPT GROUP REIT STAPLED
INVESTA OFFICE FUND STPL UNITS
CFS RET PROP TR GP (STP)
CHARTER HALL RETAIL REIT
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
単位数又は口数 単位数又は口数
千口
134.963
23
104.7
166.4
93.2
65.3
−
316
−
35.414
56.546
83.366
26.4
130.6
−
100
−
33.9
−
3,095.59
29
千口
114.1
84.4
47
33.8
33.5
78.9
391.7
6
千口
1,768.586
938.069
−
928.565
−
152.389
356.734
4,144.343
5
千口
74.963
20.9
40.5
123.4
68.8
57.3
14.4
145.78
67.3
29.414
61.546
66.766
28.4
111.6
25
100
46
24.9
84.4
2,647.47
38
千口
59.3
−
47
33.8
33.5
−
173.6
4
千口
1,768.586
595.032
273.346
1,013.565
317.004
−
−
3,967.533
5
− 195 −
当
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千アメリカ・ドル
千円
2,357
238,021
2,770
279,731
1,021
103,162
2,258
227,989
3,938
397,591
1,055
106,559
1,075
108,600
3,616
365,152
1,047
105,792
2,048
206,864
1,560
157,579
11,944
1,205,910
1,492
150,646
8,782
886,723
307
31,045
711
71,782
1,023
103,332
1,106
111,667
1,057
106,768
97,030
9,796,168
−
−
千カナダ・ドル
千円
1,697
170,081
−
−
1,586
158,910
2,196
220,027
783
78,497
−
−
6,263
627,517
−
−
千オーストラリア・ドル
千円
3,086
313,803
7,045
716,353
1,476
150,086
4,186
425,634
1,058
107,658
−
−
−
−
16,852
1,713,536
−
−
比
率
％
1.5
1.8
0.7
1.5
2.6
0.7
0.7
2.4
0.7
1.3
1.0
7.8
1.0
5.7
0.2
0.5
0.7
0.7
0.7
−
63.4
1.1
−
1.0
1.4
0.5
−
−
4.1
2.0
4.6
1.0
2.8
0.7
−
−
−
11.1
品
名：u5927_05-00_(u0550流用)ワールド REIT マザー.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
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期首(前期末)
銘
柄
(香港)
LINK REAL ESTATE INVESTMENT TR
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(シンガポール)
CAPITACOMMERCIAL TRUST REIT
SUNTEC REIT
CAPITAMALL TRUST
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
(イギリス)
BRITISH LAND CO PLC
GREAT PORTLAND ESTATES PLC
HAMMERSON PLC
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
ユーロ (オランダ)
EUROCOMMERCIAL CVA
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
ユーロ (フランス)
MERCIALYS
UNIBAIL-RODAMCO
UNIBAIL-RODAMCO SE
口 数 、 金 額
小
計
銘 柄 数
< 比 率 >
口 数 、 金 額
ユーロ計
銘 柄 数
< 比 率 >
口 数 、 金 額
合
計
銘 柄 数
< 比 率 >
単位数又は口数 単位数又は口数
千口
518.851
518.851
1
千口
−
830
1,857
786
3,473
3
千口
820.948
−
376.8
1,197.748
2
千口
−
−
−
千口
43.3
23.203
−
66.503
2
66.503
2
12,887.735
48
千口
518.851
518.851
1
千口
232
730
1,085
693
2,740
4
千口
471.948
117
−
588.948
2
千口
23.2
23.2
1
千口
−
−
20.203
20.203
1
43.403
2
10,679.805
56
当
期
末
評 価 額
外貨建金額
邦貨換算金額
千香港・ドル
千円
23,400
304,436
23,400
304,436
−
−
千シンガポール・ドル
千円
401
32,831
1,387
113,456
2,560
209,457
1,905
155,890
6,254
511,635
−
−
千イギリス・ポンド
千円
2,942
458,809
661
103,070
−
−
3,603
561,880
−
−
千ユーロ
千円
730
96,091
730
96,091
−
−
千ユーロ
千円
−
−
−
−
3,928
516,712
3,928
516,712
−
−
4,659
612,803
−
−
−
14,127,978
−
−
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）比率欄は、純資産総額に対する評価額（邦貨換算金額）の割合。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
− 196 −
比
率
2.0
−
2.0
0.2
0.7
1.4
1.0
−
3.3
3.0
0.7
−
−
3.6
0.6
−
0.6
−
−
3.3
−
3.3
−
4.0
−
91.4
品
名：u5927_05-00_(u0550流用)ワールド REIT マザー.doc
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■投資信託財産の構成
項
目
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
（2013年５月10日現在）
当
期
末
評 価 額
比
率
千円
％
15,145,801
96.5
552,787
3.5
15,698,589
100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、5月10日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝100.96円、1カナダ・ドル＝100.18円、1オーストラリア・ドル＝101.68円、1香港・ドル＝13.01円、
1シンガポール・ドル＝81.80円、1イギリス・ポンド＝155.92円、1ユーロ＝131.53円です。
（注２）当期末における外貨建資産(14,524,136千円)の投資信託財産総額(15,698,589千円)に対する比率は、92.5%です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
（2013年５月10日現在）
項
目
当 期 末
円
資
産
15,849,622,421
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
486,346,595
投 資 証 券 ( 評 価 額 )
15,145,801,774
未
収
入
金
172,676,642
未
収
配
当
金
44,797,410
負
債
392,817,360
未
払
金
292,832,464
未
払
解
約
金
99,984,896
純資産総額(Ａ−Ｂ)
15,456,805,061
元
本
12,630,185,238
次 期 繰 越 損 益 金
2,826,619,823
受 益 権 総 口 数
12,630,185,238口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
12,238円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
15,904,406,890円
期中追加設定元本額
2,079円
期中一部解約元本額
3,274,223,731円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
フィデリティ・世界インカム株式・ファンド(毎月決算型・毎月積極コース)
391,352円
フィデリティ・世界インカム株式・ファンド(毎月決算型・四半期積極コース)
391,352円
フィデリティ・ワールド・リート・ファンド(適格機関投資家専用)
1,324,922円
フィデリティ・世界3資産・ファンド(毎月決算型)
6,917,792,263円
フィデリティ・世界分散・ファンド(債券重視型)
2,491,029,532円
フィデリティ・世界分散・ファンド(株式重視型)
1,528,942,284円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(安定型)
23,126,777円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(安定成長型) 233,076,804円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長型)
466,688,538円
フィデリティ・退職設計・ファンド(１年決算型)
85,320,257円
フィデリティ・退職設計・ファンド(隔月決算型)
28,510,208円
フィデリティ・資産分散投信(安定型)
123,842,471円
フィデリティ・資産分散投信(成長型)
729,748,478円
(Ａ)
(Ｂ)
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
(Ｈ)
当期（自 2012年11月13日 至 2013年５月10日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
295,988,980
受
取
配
当
金
258,975,108
受
取
利
息
103,391
そ の 他 収 益 金
36,910,481
有 価 証 券 売 買 損 益
5,683,357,738
売
買
益
5,714,980,977
売
買
損
△31,623,239
信
託
報
酬
等
△3,002,263
当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
5,976,344,455
前 期 繰 越 損 益 金
△3,037,540,720
追 加 信 託 差 損 益 金
△52
解 約 差 損 益 金
△112,183,860
計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
2,826,619,823
次期繰越損益金(Ｈ)
2,826,619,823
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい
ます。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、追加設定の際、追加設定をした価額か
ら元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引
いた差額分をいいます。
− 197 −
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フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド
運 用 報 告 書
《第７期》
決算日 2013年10月25日
（計算期間：2012年10月26日から2013年10月25日まで）
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
● 投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証
運 用 方 針
主要運用対象
債、利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行い、安定した収益の確保を図ることを目的として
運用を行います。
●主として投資信託証券（国内投資信託証券、外国籍投資信託証券を含みます。以下、本マザーファンドに
おいて同じ。）に投資を行います。
●投資信託証券の投資に際しては、別に定める投資信託証券「ファンド・ユニバース」の中から、主として
投資目的等を考慮して選定したファンドに投資することを基本とします。組入れた投資信託証券（「投資
対象ファンド」）の入れ替えを行う場合もあります。
●ファンド・ユニバースは、投資信託証券の中から、当該投資信託証券の投資目的を勘案して適宜見直しを
行います。
●組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としま
す。
●資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
投資信託証券への投資を通じて、実質的に主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証債、
利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行います。
●投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
●投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
組 入 制 限
●外貨建資産への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。（当該外貨建資産について
は、原則として為替ヘッジを行います。）
●同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の50％以内とします。
− 198 −
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■当期の市場環境
■運用経過
当期の国内短期金融市場はシティグループ・世界マネ
当期のファンドのリターンは＋0.07％でした。
ー･マーケット・インデックス１ヶ月ユーロ預金インデッ
クス（円セクター）で＋0.02％でした。
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、実質
的に円建ての公社債（国債、地方債、政府保証債、利付
日銀は、2010年10月以来、事実上のゼロ金利政策（政
金融債、事業債等）に投資を行い、安定した収益の確保
策金利である無担保コール翌日物金利の誘導水準を０∼
を図ることを運用の目的とします。当期については、フ
0.1％に設定）を維持し、2012年を通じて景気浮揚と円高
ィデリティ・マネー･プール(適格機関投資家専用)とフィ
是正を目的とした金融緩和策を実施してきましたが、当
デリティ・円キャッシュ･ファンド(適格機関投資家専用)
期は、自民党安倍政権の発足とともに、さらに踏み込ん
を組入れ、信用力が高く、流動性もある短期国債等に投
だ金融緩和を実施しました。１月の金融政策決定会合で
資を行いました。
は２％のインフレ目標が設定され、４月には黒田新総裁
が大胆な「量的・質的金融緩和」導入を発表。これをも
期末時の各投資信託証券の組入れ比率は以下の通りで
した。
ち、金融市場調節の操作目標も無担保コール翌日物金利
からマネタリーベースに変更されました。
■基準価額の推移
組入れ比率＊
組入れ投資信託証券
(2013/10/25現在)
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド
99.5％
（適格機関投資家専用）
フィデリティ･マネー･プール
0.5％
(適格機関投資家専用)
期中累積
リターン＊＊
＋0.07％
＋0.08％
* 組入れ比率は、対純資産総額比率
** 期中累積リターンは、フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファン
ドの基準価額に反映される前期末の前営業日から当期末の前営業日までのリタ
ーン
■今後の投資方針
当ファンドは、今後も、投資信託証券への投資を通じ、
円建ての公社債に分散投資を行うことで、安定した収益
の確保をはかってまいります。投資対象ファンドにおい
ては、引き続き、信用力、流動性共に高い短期債券を中
心に、安定した運用を行ってまいります。
− 199 −
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■最近５期の運用実績
基 準 価
決
算 期
円
10,103
10,112
10,121
10,128
10,135
３期(2009年10月26日)
４期(2010年10月25日)
５期(2011年10月25日)
６期(2012年10月25日)
７期(2013年10月25日)
額
投資信託
投資証券
期 中 受益証券
組入比率
騰落率 組入比率
％
％
％
0.2
100.0
−
0.1
100.0
−
0.1
100.0
−
0.1
100.0
−
0.1
100.0
−
純資産
総 額
百万円
864
719
568
469
305
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークは設定しておりません。
■当期中の基準価額等の推移
基 準 価
年
月 日
額
騰落率
(期 首)
2012年10月25日
10月末
11月末
12月末
2013年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
円
10,128
10,129
10,128
10,129
10,129
10,130
10,131
10,131
10,131
10,132
10,132
10,133
10,134
％
−
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
2013年10月25日
10,135
0.1
投資信託
投資証券
受益証券
組入比率
組入比率
％
％
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
100.0
−
(期 末)
100.0
−
（注）騰落率は期首比です。
■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
(ａ) 売
(ｂ) 保
項
買 委
管
合
目
託 手 数
費
用
計
当
料
等
期
−円
−
−
（注１）期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加、解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
期中の売買委託手数料
(a)売買委託手数料＝
期中の平均受益権口数
期中の保管費用等
(b)保 管 費 用 等＝
期中の平均受益権口数
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
− 200 −
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■売買及び取引の状況(2012年10月26日から2013年10月25日まで)
●投資信託受益証券、投資証券
買
付
単位数又は口数
金
額
国内
千口
千円
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
27.314
27
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド(適格機関投資家専用)
5,801.339
5,886
売
単位数又は口数
千口
342.005
167,843.723
付
金
額
千円
342
170,276
（注１）金額は受渡し代金。
（注２）金額の単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況等(2012年10月26日から2013年10月25日まで)
(1)期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
投 資 信 託 受 益 証 券
買付額等
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5
5
期
Ｂ
Ａ
％
100.0
売付額等
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
170
170
Ｄ
Ｃ
％
100.0
(2)期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売 買 委 託 手 数 料 総 額(Ａ)
−千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
−
(Ｂ)／(Ａ)
−
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、フィデリティ証券株式会社です。
■組入資産の明細(2013年10月25日現在)
下記は､フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンド全体(301,116,799口)の内容です｡
●ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
当
期
末
フ ァ ン ド 名
単位数又は口数
評
価
額
比
率
千口
千円
％
フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）
1,522.242
1,525
0.5
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド(適格機関投資家専用)
299,223.275
303,651
99.5
合
計
300,745.517
305,177
100.0
（注１）比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
− 201 −
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■投資信託財産の構成
項
(2013年10月25日現在)
目
評 価
投 資 信 託 受 益 証 券
コール・ローン等、その他
投 資 信 託 財 産 総 額
当
期
額
千円
305,177
1
305,178
末
比
率
％
100.0
0.0
100.0
（注）評価額の単位未満は切捨て。
■損益の状況
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
（2013年10月25日現在）
当 期 末
円
産
305,178,522
目
(Ａ) 資
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
1,000
投資信託受益証券(評価額)
305,177,522
(Ｂ) 負
債
−
(Ｃ) 純 資 産 総 額 ( Ａ − Ｂ )
305,178,522
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(Ｄ) 受
益
権
総
口
(Ａ)
(Ｂ)
301,116,799
4,061,723
数
301,116,799口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,135円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は
以下の通りです。
期首元本額
463,678,831円
期中追加設定元本額
5,835,797円
期中一部解約元本額
168,397,829円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定型）
46,514,127円
ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド（安定成長型） 106,219,096円
フィデリティ・退職設計・ファンド（１年決算型）
85,072,644円
フィデリティ・退職設計・ファンド(隔月決算型)
63,310,932円
(Ｃ)
(Ｄ)
(Ｅ)
(Ｆ)
(Ｇ)
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
1,470
受
取
配
当
金
1,470
有 価 証 券 売 買 損 益
272,101
売
買
益
272,156
売
買
損
△55
当期損益金(Ａ＋Ｂ)
273,571
前 期 繰 越 損 益 金
5,931,830
追 加 信 託 差 損 益 金
78,199
解 約 差 損 益 金
△2,221,877
計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
4,061,723
次期繰越損益金(Ｇ)
4,061,723
（注１）（B）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）（F）解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し
引いた差額分をいいます。
− 202 −
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
ご参考として以下に、フィデリティ・円キャッシュ・リザーブ・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期
における運用内容を掲載いたします。
＜補足情報＞
フィデリティ・円キャッシュ・ファンド
（適格機関投資家専用）の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託
運 用 方 針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として本邦通貨表示の公社債等（国債、地方債、政府保証
債、利付金融債、事業債、短期金融商品等）に投資を行い、利息等収入の確保を図ります。
主な投資対象
フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
●公社債への実質投資割合には制限を設けません。
●株式への実質的な直接投資は行いません。
●外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以下とします。（当該外貨建資産につ
いては、為替ヘッジのため外国為替の売買の予約を行うことができます。）
主な投資制限
●同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
●同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財
産の純資産総額の10％以内とします。
●マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内
とします。
決
算
日
分 配 方 針
４月30日
運用による収益は、期中に分配を行わず、信託終了時まで投資信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づ
いて運用します。
− 203 −
品
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プリント日時：2013/11/21 18:28:00
■損益の状況
当期（自 2012年５月２日 至 2013年４月30日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
−
そ
の
他
収
益
金
118,385
支
払
利
息
△118,385
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
1,166,201
売
買
益
4,631,855
売
買
損
△3,465,654
(Ｃ) 信
託
報
酬
等
△423,754
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
742,447
(Ｅ) 前
期
繰
越
損
益
金
122
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
226,298,981
(配
当
等
相
当
額)
(16,429,913)
(売
買
損
益
相
当
額)
(209,869,068)
(Ｇ)
計
( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )
227,041,550
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｇ )
227,041,550
追 加 信 託 差 損 益 金
226,298,981
(配
当
等
相
当
額)
(16,429,913)
(売
買
損
益
相
当
額)
(209,869,068)
分
配
準
備
積
立
金
742,569
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）当期における信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
423,754円
委託者報酬
−円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.23％以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中か
ら支弁しております。
（注６）約款第47条により、信託財産から生ずる利益は、信託終了時まで信託財産内に留保し､期中には分配を行いません。
(Ａ)
■組入資産の明細(2013年４月30日現在)
●親投資信託残高
期首(前期末)
口
数
フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド
（注）評価額の単位未満は切捨て。
当
口
千口
15,446,728.098
− 204 −
期
数
千口
15,736,359.577
末
評
価
額
千円
15,981,846
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<フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド>
ご参考として、フィデリティ・円キャッシュ・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・円キャッシュ・マザーフ
ァンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期（自 2012年５月２日 至 2013年４月30日）
項
目
当
期
円
配
当
等
収
益
11,499,049
受
取
利
息
11,499,049
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
△546,044
売
買
益
135,311
売
買
損
△681,355
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ )
10,953,005
(Ｄ) 前
期
繰
越
損
益
金
236,298,109
(Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金
1,490,825,533
(Ｆ) 解
約
差
損
益
金
△1,486,311,446
(Ｇ)
計
( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )
251,765,201
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｇ )
251,765,201
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(Ａ)
■組入資産の明細（2013年４月30日現在）
下記は、フィデリティ・円キャッシュ・マザーファンド全体（16,153,881,177口）の内容です。
●公社債
（Ａ）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区
分
額面金額
評 価 額
組入比率
千円
千円
10,800,000
10,798,633
(10,800,000)
(10,798,633)
10,800,000
10,798,633
合
計
(10,800,000)
(10,798,633)
（注１）（ ）内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については証券会社、価格情報会社等よりデータを入手しています。
国
債
証
券
％
65.8
(65.8)
65.8
(65.8)
− 205 −
期
末
う ち B B 格
以 下 組 入 比 率
％
−
(−)
−
(−)
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
−
−
65.8
(−)
(−)
(65.8)
−
−
65.8
(−)
(−)
(65.8)
品
名：u5927_06-01_円キャッシュ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00
（Ｂ）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
柄
(国債証券)
第344回 国庫短期証券
第347回 国庫短期証券
第348回 国庫短期証券
第350回 国庫短期証券
第351回 国庫短期証券
第354回 国庫短期証券
第355回 国庫短期証券
第356回 国庫短期証券
第361回 国庫短期証券
第362回 国庫短期証券
合
計
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
当
利率
額面金額
％
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
千円
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,500,000
500,000
1,800,000
1,000,000
1,000,000
10,800,000
<フィデリティ・マネー・プール（適格機関投資家専用）>
<フィデリティ・マネー・プール・マザーファンド>
37∼40頁をご参照ください。
− 206 −
期
末
評価額
千円
999,972
999,938
999,921
999,903
999,886
1,499,803
499,926
1,799,701
999,800
999,783
10,798,633
償還年月日
2013/05/13
2013/05/27
2013/06/03
2013/06/10
2013/06/17
2013/06/24
2013/07/01
2013/07/08
2013/07/22
2013/07/29
−
品
名：u5927_99_MUFG ﾌｨﾃﾞﾘﾃｨ退職金活用 F_表4.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：2013/11/21 18:28:00

第 12 回 表計算ソフトウエア：少し複雑な計算式

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