月報 - DIAMアセットマネジメント

マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
追加型投信／国内／債券
2017年3月31日基準
運用実績の推移
基準価額
（円）
15,000
基準価額・純資産総額
純資産総額
（百万円）
70,000
純資産総額
基準価額[分配金再投資]
NOMURA-BPI総合
10,360 円
解約価額
10,355 円
純資産総額
51,652 百万円
実質組入比率
60,000
14,000
基準価額
58.7 ％
現物組入比率
50,000
13,000
12,000
40,000
11,000
30,000
10,000
20,000
9,000
10,000
99.4 ％
先物等組入比率（注）
▲ 40.7 ％
現金等比率
0.6 ％
組入銘柄数
178
※1 基準価額および解約価額は1万口当たり
※2 比率は純資産総額に対する割合です。
（注）現物債デュレーションに換算した先物等組入比率は-33.2%と
なっています。
分配金実績（税引前）
※直近3年分
第30期 (2014.09.22)
第31期 (2015.03.23)
第32期 (2015.09.24)
第33期 (2016.03.22)
第34期 (2016.09.21)
第35期 (2017.03.21)
設定来累計分配金
0
8,000
1999/12/13
2005/06/10
2010/12/09
2016/06/14
（設定日：1999年12月14日）
基準価額[分配金再投資]は、税引前の分配金を再投資したものとして計算し
ていますので、実際の基準価額とは異なります。
基準価額[分配金再投資]＝前日基準価額[分配金再投資]×（当日基準価額÷
前日基準価額)（※決算日の当日基準価額は税引前分配金込み）
基準価額は設定日前日を10,000として計算しています。
NOMURA-BPI総合は1999年12月13日の値を10,000として計算しています。
基準価額は信託報酬控除後です。なお、信託報酬率は「お客様にご負担いた
だく費用について」をご覧ください。
上記は過去の実績であり、将来の運用成果等をお約束するものではありませ
ん。
100
100
100
100
100
0
2,777
円
円
円
円
円
円
円
※1 分配金は1万口当たり
※2 上記の分配金は過去の実績であり、将来の分配金の支払いおよび
その金額について保証するものではありません。
※3 分配金額は、分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらか
じめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払
われない場合もあります。
騰落率（税引前分配金再投資）
1ヵ月
3ヵ月
6ヵ月
1年
2年
3年
(2017/02/28)
(2016/12/30)
(2016/09/30)
(2016/03/31)
(2015/03/31)
(2014/03/31)
ファンド
-0.09%
-0.22%
-1.50%
-1.05%
4.39%
7.34%
NOMURA-BPI総合
-0.11%
-0.35%
-1.82%
-1.15%
4.19%
7.28%
差
0.02%
0.13%
0.32%
0.10%
0.21%
0.06%
※1 ファンドの騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとして算出していますので、実際の投資家利回りとは異なります。
※2 上記は過去の実績であり、将来の運用成果等をお約束するものではありません。
※3 各期間は、基準日から過去に遡っています。
ポートフォリオの状況
最終利回り
0.33%
NOMURA-BPI
総合
0.13%
平均クーポン
0.85%
1.07%
-0.22%
平均残存期間（年）
9.52
9.28
0.23
修正デュレーション
8.64
8.74
-0.10
5.77
8.74
-2.97
ファンド
（先物等ヘッジ込み）
差
0.20%
※繰上償還条項などが付与されている銘柄を保有している場合は、当該債券を満期償還日まで保有
したと仮定して計算しています。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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デュレーションとは、「金利変動に対する債
券価格の変動性」を意味するもので、デュ
レーションが長いほど金利変動に対する価格
感応度が高くなります。
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DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
格付別構成比
組入債券の平均格付
現金等
0.56%
ＢＢＢ
3.33%
ＡＡ
※平均格付は、債券の格付を組入
債券時価総額に対する割合で加重
平均したものであり、ファンドの
信用格付ではありません。＋・－
等の符号は省略して表示していま
す。
ＡＡＡ
35.29%
Ａ
38.54%
平均実質組入比率
96.4%
※平均実質組入比率は、1ヵ月間
の実質組入比率（純資産総額比）
を平均したものです。
ＡＡ
22.27%
※1 格付については、格付機関（R&IおよびJCR）による上位のものを採用し、＋・－等の符号は省略して表示しています。
※2 比率は純資産総額に対する割合です。
種別構成比
100%
82.5%
80%
60%
40%
ファンド
NOMURA-BPI総合
64.6%
34.9%
20%
0.0% 6.6% 0.0% 0.7%
0%
5.4%
0.0% 3.0%
0.0% 0.6%
0.0% 1.2%
0.0% 0.1%
0.6% 0.0%
0.0%
-20%
-40%
-40.7%
-60%
国債
地方債
金融債
政保債
事業債
円建外債
MBS
ABS
現金等
先物等
※1 ファンドの事業債の構成比には転換社債を含む場合があります。（金利ヘッジは債券先物を活用しています。）
※2 ファンドの比率は純資産総額に対する割合です。
残存期間別構成比
70%
59.0%
60%
ファンド
NOMURA-BPI総合
50%
40%
30%
21.2%
20%
10%
0%
30.5%
28.0%
15.5%
5.4%
0.6%
4.6%
0.0%
1年未満
（現金等含)
1年以上
3年未満
35.3%
3年以上
7年未満
※ファンドの比率は純資産総額に対する割合です。
※当資料中の各数値については、表示桁未満の数値がある場合、四捨五入して表示しています。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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7年以上
10年未満
10年以上
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DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
保有銘柄一覧表
銘柄
６回　利付国庫債券（４０年）
７回　利付国庫債券（４０年）
８回　利付国庫債券（４０年）
３３４回　利付国庫債券（１０年）
３３５回　利付国庫債券（１０年）
３４０回　利付国庫債券（１０年）
３４１回　利付国庫債券（１０年）
３４２回　利付国庫債券（１０年）
２４回　利付国庫債券（３０年）
３１回　利付国庫債券（３０年）
３３回　利付国庫債券（３０年）
３４回　利付国庫債券（３０年）
３５回　利付国庫債券（３０年）
３７回　利付国庫債券（３０年）
３９回　利付国庫債券（３０年）
４１回　利付国庫債券（３０年）
４７回　利付国庫債券（３０年）
５３回　利付国庫債券（３０年）
１１９回　利付国庫債券（２０年）
１２０回　利付国庫債券（２０年）
１２３回　利付国庫債券（２０年）
１３７回　利付国庫債券（２０年）
１３８回　利付国庫債券（２０年）
１４３回　利付国庫債券（２０年）
１４６回　利付国庫債券（２０年）
１４７回　利付国庫債券（２０年）
１４８回　利付国庫債券（２０年）
１５０回　利付国庫債券（２０年）
１５１回　利付国庫債券（２０年）
１５２回　利付国庫債券（２０年）
１５３回　利付国庫債券（２０年）
１５５回　利付国庫債券（２０年）
１５８回　利付国庫債券（２０年）
３４回　大成建設社債
２０回　清水建設社債
４３回　鹿島建設社債
７回　西松建設社債
２４回　前田建設工業社債
１回　戸田建設社債
２回　戸田建設社債
３回　五洋建設社債
７回　大和ハウス社債
１０回　大和ハウス工業社債
１９回　積水ハウス社債
２０回　積水ハウス社債
３回　協和エクシオ社債
６回　明治ホールディングス社債
３１回　サッポロホールディングス社債
７回　アサヒグループホールディングス社債
２１回　味の素社債
９回　日本たばこ産業社債
３７回　東洋紡社債
３８回　東洋紡社債
３９回　東洋紡社債
３回　野村不動産ホールディングス社債
クーポン
1.9%
1.7%
1.4%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.1%
2.5%
2.2%
2.0%
2.2%
2.0%
1.9%
1.9%
1.7%
1.6%
0.6%
1.8%
1.6%
2.1%
1.7%
1.5%
1.6%
1.7%
1.6%
1.5%
1.4%
1.2%
1.2%
1.3%
1.0%
0.5%
0.67%
0.599%
0.09%
0.81%
0.15%
0.42%
0.74%
0.68%
0.06%
0.001%
0.04%
0.11%
0.15%
0.519%
0.25%
0.237%
0.2%
0.217%
0.448%
0.16%
0.31%
2.01%
償還日
2053/3/20
2054/3/20
2055/3/20
2024/6/20
2024/9/20
2025/9/20
2025/12/20
2026/3/20
2036/9/20
2039/9/20
2040/9/20
2041/3/20
2041/9/20
2042/9/20
2043/6/20
2043/12/20
2045/6/20
2046/12/20
2030/6/20
2030/6/20
2030/12/20
2032/6/20
2032/6/20
2033/3/20
2033/9/20
2033/12/20
2034/3/20
2034/9/20
2034/12/20
2035/3/20
2035/6/20
2035/12/20
2036/9/20
2020/12/11
2020/3/6
2021/7/22
2022/7/22
2021/7/28
2020/9/9
2022/9/9
2021/7/30
2021/6/18
2020/2/28
2021/7/20
2023/7/20
2022/2/24
2021/1/28
2021/3/22
2020/5/28
2023/3/2
2020/7/15
2021/12/22
2021/9/14
2023/9/14
2020/8/12
※1 組入比率は純資産総額に対する割合です。
※2 格付については、格付機関（R&IおよびJCR）による上位のものを採用し、＋・－等の符号は省略して表示しています。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
3 / 11
格付
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
A
A
A
A
A
BBB
BBB
A
AA
AA
AA
AA
A
A
A
AA
AA
AA
A
A
A
A
組入比率(%)
0.52
0.42
0.09
0.28
3.11
0.68
0.24
0.05
0.23
3.36
1.18
0.18
0.86
0.70
0.37
1.57
0.13
2.87
0.38
0.37
0.73
0.47
0.05
0.23
1.39
1.35
0.68
1.43
4.64
0.57
1.33
2.82
1.62
0.20
0.20
0.38
0.39
0.19
0.19
0.39
0.20
0.39
0.39
0.77
0.38
0.19
0.20
0.58
0.19
0.39
0.58
0.20
0.39
0.38
1.02
マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
保有銘柄一覧表
銘柄
１２回　森ビル社債
１３回　森ビル社債
１７回　森ビル社債
５回　東急不動産ホールディングス社債
８回　東急不動産ホールディングス社債
９回　東急不動産ホールディングス社債
２５回　北越紀州製紙社債
１１回　日本製紙グループ本社社債
４５回　住友化学社債
４９回　住友化学社債
５０回　住友化学社債
１３回　大陽日酸社債
４１回　三井化学社債
４２回　三井化学社債
８回　三菱ケミカルホールディングス社債
１１回　三菱ケミカルホールディングス社債
１６回　三菱ケミカルホールディングス社債
１８回　三菱ケミカルホールディングス社債
１９回　三菱ケミカルホールディングス社債
５回　テルモ社債
３回　富士フイルムホールディングス社債
４回　富士フイルムホールディングス社債
５回　富士フイルムホールディングス社債
４回　出光興産社債
３回　ＪＸホールディングス社債
６回　ＪＸホールディングス社債
８回　ＪＸホールディングス社債
１０回　ＪＸホールディングス社債
１２回　ＪＸホールディングス社債
２３回　住友ゴム工業社債
６５回　新日本製鐵社債
７０回　新日本製鐵社債
５８回　神戸製鋼所社債
６２回　神戸製鋼所社債
１７回　ジェイ　エフ　イー　ホールディングス社債
１２回　大同特殊鋼社債
３回　愛知製鋼社債
１３回　三井金属社債
３０回　三菱マテリアル社債
２７回　住友電気工業社債
１４回　フジクラ社債
６回　ＬＩＸＩＬグループ社債
３０回　豊田自動織機社債
２回　ナブテスコ社債
２０回　ダイキン工業社債
６回　ブラザー工業社債
６回　ジェイテクト社債
２８回　富士電機社債
２９回　富士電機社債
４７回　ＮＥＣ社債
４８回　ＮＥＣ社債
１３回　セイコーエプソン社債
１３回　パナソニック社債
３１回　ソニー社債
４回　堀場製作所社債
クーポン
0.8%
0.466%
0.523%
0.19%
0.18%
0.001%
0.17%
1.495%
1.22%
0.944%
0.567%
0.14%
1.246%
1.354%
0.948%
0.604%
0.433%
0.281%
0.476%
0.08%
0.882%
0.005%
0.08%
0.541%
1.497%
1.119%
0.518%
0.409%
0.07%
0.335%
1.076%
0.951%
1.232%
0.579%
1.326%
0.15%
0.18%
0.76%
0.2%
0.08%
0.1%
0.499%
0.001%
0.14%
0.381%
0.285%
0.15%
0.381%
0.28%
0.412%
0.658%
0.1%
0.568%
0.23%
0.609%
償還日
2020/11/5
2020/5/19
2021/8/13
2021/6/10
2021/12/16
2020/2/28
2021/6/17
2020/12/9
2021/10/28
2024/4/25
2021/4/23
2021/12/15
2020/10/22
2021/7/28
2020/6/4
2020/12/11
2022/6/3
2020/12/3
2022/12/2
2021/4/19
2022/12/2
2020/3/3
2022/3/3
2021/8/4
2020/12/17
2023/7/19
2021/6/4
2021/12/9
2021/7/28
2020/6/25
2020/6/19
2022/6/20
2022/2/23
2022/5/20
2021/6/8
2022/3/7
2021/12/16
2020/11/27
2021/12/6
2022/3/1
2021/9/6
2020/12/18
2020/3/19
2021/12/13
2021/7/30
2020/11/26
2021/12/8
2020/9/4
2023/8/31
2020/7/17
2022/7/15
2021/9/21
2022/3/18
2021/9/17
2020/10/30
※1 組入比率は純資産総額に対する割合です。
※2 格付については、格付機関（R&IおよびJCR）による上位のものを採用し、＋・－等の符号は省略して表示しています。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
4 / 11
格付
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
AA
AA
AA
AA
A
A
A
A
A
A
AA
AA
AA
A
A
AA
A
A
A
A
AA
A
A
AA
A
AA
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
組入比率(%)
0.79
0.59
0.59
0.39
0.39
0.19
0.39
0.41
0.20
0.20
0.20
0.58
0.60
0.41
0.20
0.20
0.20
0.97
0.39
0.39
0.20
0.58
0.39
1.76
0.61
0.20
0.20
0.59
0.58
0.19
0.40
0.40
0.40
0.39
0.20
0.39
0.58
0.59
0.19
0.19
0.39
0.20
0.19
0.19
0.20
0.19
0.19
0.58
0.39
0.78
0.59
0.58
0.79
0.58
0.20
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DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
保有銘柄一覧表
銘柄
３２回　三菱重工業社債
４５回　川崎重工業社債
５回　ＪＡ三井リース社債
５９回　日産自動車社債
２１回　トピー工業社債
２３回　トピー工業社債
５回　凸版印刷社債
１回　アシックス社債
６０回　伊藤忠商事社債
７６回　伊藤忠商事社債
８７回　丸紅社債
１０５回　丸紅社債
１０６回　丸紅社債
１０１回　丸紅社債
１回　ユニー・ファミリーマートＨＤ社債
４５回　住友商事社債
２７回　阪和興業社債
２８回　阪和興業社債
５６回　クレディセゾン社債
５７回　クレディセゾン社債
２４回　ホンダファイナンス社債
３７回　ホンダファイナンス社債
７２回　トヨタファイナンス社債
１８回　ポケットカード社債
１９回　ポケットカード社債
８回　ジャックス社債
９回　ジャックス社債
１４回　三井住友ファイナンス＆リース社債
３４回　三菱ＵＦＪリース社債
５４回　三井不動産社債
１０７回　三菱地所社債
１１１回　三菱地所社債
１１２回　三菱地所社債
１１５回　三菱地所社債
１７回　東京建物社債
２０回　東京建物社債
１１回　ダイビル社債
１２回　ダイビル社債
８６回　住友不動産社債
８７回　住友不動産社債
１０１回　住友不動産社債
８７回　東武鉄道社債
１０４回　東武鉄道社債
４８回　京成電鉄社債
１９回　東日本旅客鉄道社債
９回　西日本旅客鉄道社債
１１回　東海旅客鉄道社債
９０回　近鉄グループホールディングス社債
９５回　近畿日本鉄道社債
９８回　近鉄グループホールディングス社債
４８回　阪急阪神ホールディングス無担保社債
３８回　南海電気鉄道社債
１０回　日本通運社債
６０回　日本電信電話社債
５１８回　中部電力社債
クーポン
0.05%
0.1%
0.05%
0.15%
1.26%
0.73%
1.397%
0.14%
1.135%
0.56%
1.29%
0.337%
0.31%
0.436%
0.14%
1.117%
0.43%
0.29%
0.538%
0.42%
0.546%
0.001%
0.001%
0.59%
0.3%
1.13%
0.79%
0.321%
0.301%
0.001%
1.087%
0.929%
0.577%
0.54%
1.3%
0.658%
1.398%
1.652%
0.563%
0.877%
0.429%
1.82%
0.512%
1.004%
2.36%
2.28%
1.15%
0.62%
0.41%
0.3%
0.12%
0.41%
0.12%
1.31%
0.19%
償還日
2021/8/31
2021/7/15
2019/9/9
2021/3/19
2020/6/5
2021/6/18
2020/12/16
2021/12/7
2020/7/29
2021/1/29
2021/10/15
2020/6/12
2021/2/2
2021/7/23
2022/2/22
2022/4/20
2020/9/18
2021/10/28
2022/9/22
2021/1/29
2020/3/19
2020/3/19
2019/10/25
2020/11/20
2021/11/24
2020/6/19
2021/1/22
2020/10/30
2020/9/3
2020/4/7
2022/4/27
2022/9/14
2020/12/25
2021/3/15
2020/3/18
2022/3/18
2020/5/28
2022/5/27
2020/3/19
2020/3/19
2021/12/9
2020/4/28
2021/6/17
2023/7/25
2022/2/25
2022/3/25
2022/12/20
2022/2/25
2020/12/11
2021/4/20
2021/12/15
2020/7/29
2023/7/14
2020/12/18
2023/1/25
※1 組入比率は純資産総額に対する割合です。
※2 格付については、格付機関（R&IおよびJCR）による上位のものを採用し、＋・－等の符号は省略して表示しています。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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格付
AA
A
A
AA
BBB
BBB
AA
A
AA
AA
A
A
A
A
A
A
BBB
BBB
A
A
AA
AA
AA
A
A
A
A
AA
AA
AA
AA
AA
AA
AA
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
AA
AA
AAA
BBB
BBB
BBB
A
A
AA
AAA
AA
組入比率(%)
1.16
0.39
0.19
1.35
0.80
0.59
0.20
0.19
0.20
1.55
0.40
0.19
0.19
0.97
0.39
0.60
0.19
0.39
1.16
0.58
0.39
0.39
0.58
0.19
0.19
0.20
1.57
0.19
0.19
0.19
0.20
0.20
0.20
0.39
1.20
0.39
0.80
0.21
0.20
0.39
0.19
0.20
0.20
0.20
0.22
0.21
0.21
0.20
0.20
0.39
0.39
0.20
0.19
0.20
0.54
マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
保有銘柄一覧表
銘柄
クーポン
0.814%
0.517%
1.158%
1.04%
1.279%
1.095%
0.597%
1.179%
0.54%
1.126%
1.035%
0.14%
0.491%
３７４回　中国電力社債
３８２回　中国電力社債
３０１回　北陸電力社債
３０２回　北陸電力社債
４６５回　東北電力社債
４６７回　東北電力社債
４７３回　東北電力社債
２７７回　四国電力社債
４３０回　九州電力社債
３５回　電源開発社債
３７回　電源開発社債
１６回　北海道瓦斯社債
３回　ファーストリテイリング社債
合計
償還日
2020/2/25
2021/5/25
2023/3/24
2021/5/25
2022/9/22
2020/4/24
2021/4/23
2022/9/22
2021/10/25
2022/10/20
2021/7/20
2020/3/16
2022/12/16
※1 組入比率は純資産総額に対する割合です。
※2 格付については、格付機関（R&IおよびJCR）による上位のものを採用し、＋・－等の符号は省略して表示しています。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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格付
AA
AA
A
A
AA
AA
AA
A
AA
AA
AA
A
AA
組入比率(%)
0.28
1.96
0.41
0.40
0.55
0.26
1.25
1.02
1.18
0.81
0.80
0.19
0.20
99.44
マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
3月のマーケット動向とファンドの動き
3月の長期金利（10年国債利回り）は、0.055％～0.09％で推移しました。
米国の長期金利は3月中旬にかけて緩やかに上昇しましたが、FOMC（米連邦公開市場委員会）で利上げが決定されるも政策金利
見通しに変更がなかったこと、トランプ政権の経済財政政策の実現に懐疑的な見方が強まったことで株価は下落し、金利は緩やかに
低下に転じました。
日本の長期金利も米国債利回りが低下したことや円高による株安などで中旬から低下しました。日銀の金融政策決定会合では政策
の変更がなく、市場への影響は限定的でした。
3月の基準価額は、前月末比で0.09％の下落でしたが、ベンチマークを0.02％上回りました。先物ヘッジ戦略は+0.03％、現物債戦
略はクレジット戦略がプラス寄与となり、+0.04％寄与となりました。その他、信託報酬等が0.04％のマイナス寄与となりました。
今後のマーケットの見通しと運用方針
3月の長期金利は、▲0.10％～0.20％程度のレンジで推移すると予想しています。
日本の長期金利動向に大きな影響を与える米国の長期金利は、FRB（米連邦準備理事会）の政策金利見通しが昨年の12月から変
わらず、トランプ政権の経済財政政策の実現に懐疑的な見方が出ていることから、金利上昇トレンドは一服した状況となっています。
日本の長期金利は日銀の「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」によるイールドカーブ・コントロールの影響でボラティリティ（値
動き）は低位に抑制されると予想していますが、超長期債は海外金利の影響を相対的に受けやすいため、その動向に注意が必要と
考えています。
先物ヘッジ戦略については、海外金利の上昇の影響や国債入札などで一時的に需給が懸念されるようなタイミングでは、機動的に
ヘッジ売りを実施していく方針です。また、現物債部分のデュレーションは想定レンジ内でのコントロールを継続していくほか、クレジッ
ト戦略については利回り収益の獲得を狙い、短期・中期ゾーンの事業債等を多めに保有する戦略を継続していく方針です。
※上記のマーケット動向とファンドの動きは、過去の実績であり将来の運用成果等をお約束するものではありません。また、見通しと運用方針は、作成
時点のものであり、将来の市場環境の変動等により当該運用方針が変更される場合があります。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
ファンドの特色(くわしくは投資信託説明書(交付目論見書)を必ずご覧ください)
主として国内の公社債への投資を行うことにより、信託財産の成長をはかることを目的として運用を行います。
○ 組入時にBBB-格以上の国内の公社債を中心に投資します。
○ 利子収入と値上がり益の獲得をめざします。
・「NOMURA-BPI総合」（注）を運用にあたってのベンチマークとし、これを上回る成果の実現をめざします。
（注）NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券
株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる事業活動・サー
ビスに関し一切責任を負いません。
○ 半年毎の決算時に運用実績等に応じて収益を分配します。
・毎年3月21日、9月21日（休業日の場合は翌営業日。）に、経費控除後の利子等収益および売買益（評価益を含みます。）等か
ら、基準価額水準等を勘案して分配する方針です。
※ 将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※ 分配金額は、分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。
分配金が支払われない場合もあります。
○ 資金動向、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資リスクと費用（くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください）
投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、下記の主な変動要因により、基準価額が下落し、損失を被り、投資
元本を割り込むことがあります。当ファンドの運用による損益は全て投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金と異
なります。
なお、基準価額の変動要因は、下記に限定されるものではありません。その他の留意点など、くわしくは投資信託説明書(交付目論
見書)をご覧ください。
○金利リスク……………当ファンドの主要投資対象である公社債は、一般に金利が上昇した場合には価格は下落し、反対に金利が
下落した場合には価格は上昇します。したがって、金利が上昇した場合、当ファンドの基準価額の下落要因
となります。
○信用リスク……………当ファンドが投資する債券の発行者が経営不安・倒産に陥った場合、またこうした状況に陥ると予想される場
合等には、債券の価格が下落したりその価値がなくなることがあり、基準価額が下がる要因となります。
当ファンドへの投資に伴う主な費用は、信託報酬などです。
費用の詳細につきましては、当資料中の「お客様にご負担いただく費用について」および投資信託説明書（交付目論見書）をご覧く
ださい。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
お申込みメモ(くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください)
購入単位
各販売会社が定める単位（当初元本：1口＝1円）
購入価額
お申込日の基準価額とします。
購入代金
お申込みをされた販売会社が定める所定の日までに購入代金を販売会社に支払うものとします。
換金単位
各販売会社が定める単位
換金価額
換金のお申込日の基準価額から信託財産留保額を控除した価額とします。
換金代金
原則として換金のお申込日より起算して4営業日目から支払います。
申込締切時間
換金制限
購入・換金申込受付
の中止および取消し
原則として販売会社の毎営業日の午後3時までとします。
信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金請求に制限を設ける場合があります。
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金のお申込みの
受付を中止することおよびすでに受付けた購入・換金のお申込みの受付を取り消す場合があります。
信託期間
無期限です。（設定日：1999年12月14日）
繰上償還
次のいずれかに該当する場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し、当該信託を終了する場合があります。
①受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合。
②受益者のために有利であると認めるとき。
③やむを得ない事情が発生したとき。
決算日
原則として毎年3月21日および9月21日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配
年2回、毎決算日に、収益分配方針に基づき、収益分配を行います。
※「分配金受取コース」の場合、決算日から起算して原則として5営業日までにお支払いを開始します。
※「分配金再投資コース」の場合、税引後、無手数料で自動的に全額が再投資されます。
課税関係
課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
原則として、分配時の普通分配金ならびに換金時の値上がり益および償還時の償還差益に対して課税されます。
※公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「ジュニアNISA」の
適用対象です。
※税法が改正された場合等には、上記内容が変更となることがあります。
お客様にご負担いただく費用について(くわしくは投資信託説明書(交付目論見書)を必ずご覧ください)
以下の手数料等の合計額等については、保有期間などに応じて異なりますので、表示することができません。
詳細については、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
※税法が改正された場合等には、税込手数料等が変更となることがあります。
●購入時
購入時手数料
ありません。
●換金時
換金手数料
信託財産留保額
ありません。
換金申込日の基準価額に0.05％を乗じて得た額とします。
●保有期間中（信託財産から間接的にご負担いただきます。）
運用管理費用
（信託報酬）
信託財産の純資産総額に対して、以下の料率を乗じて得た額を日々ご負担いただきます。
各計算期間における料率は、前計算期間終了日の「NOMURA-BPI総合」（ベンチマーク）の単利利回りを基準に決定します。
ベンチマーク
単利利回り
2％未満
2％以上
4％未満
4％以上
運用管理費用
（信託報酬）
（年率）
0 .4 8 6 ％
（税抜0 .4 5 ％）
0 .5 9 4 ％
（税抜0 .5 5 ％）
0 .7 0 2 ％
（税抜0 .6 5 ％）
2017年3月21日時点ベンチマーク単利利回り（0.12％）
※各計算期間の当初2営業日までは、前計算期間と同様の率とします。
その他費用・手数料
組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、信託事務の諸費用、監査費用、外国での資産の保管等に要する諸費用
等が信託財産から支払われます。（その他費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等
を表示することができません。）
※確定拠出年金制度にかかる取扱いの場合には上記内容とは異なる点がございます。くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
投資信託ご購入の注意
投資信託は、
① 預金等や保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。加えて、証券会社を通して購入してい
ない場合には投資者保護基金の対象にもなりません。
② 購入金額については元本保証および利回り保証のいずれもありません。
③ 投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合がありますが、これによる損失は購入者が負担することとなります。
当資料のお取扱いについてのご注意
○ 当資料は、アセットマネジメントOne株式会社が作成した販売用資料です。
○ お申込みに際しては、販売会社からお渡しする投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
○ 当資料は、アセットマネジメントOne株式会社が信頼できると判断したデータにより作成しておりますが、その内容の完全性、正確性について、同社が保証する
ものではありません。また掲載データは過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。
○ 当資料に記載されている運用実績は税引前分配金を再投資したものとする基準価額の変化を示したものであり、税金および手数料は計算に含まれておりませ
ん。
○ 当資料における内容は作成時点（2017年4月11日）のものであり、今後予告なく変更される場合があります。
○ 当ファンドは、債券等の値動きのある有価証券に投資をしますので、市場環境、組入有価証券の発行者にかかる信用状況等の変化により基準価額は変動しま
す。このため、購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。
◆分配金に関する留意点◆
○収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益(評価益を含みます。))を超えて行われる場合があります。したがって、
分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
○受益者の個別元本の状況によっては、分配金の全額または一部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信
託を保有する受益者毎の取得元本のことで、受益者毎に異なります。
○分配金は純資産総額から支払われます。このため、分配金支払い後の純資産総額は減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中の
運用収益以上に分配金の支払いを行う場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
◆ファンドの関係法人◆
＜委託会社＞アセットマネジメントOne株式会社
金融商品取引業者関東財務局長（金商）第324号
加入協会：一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会
＜受託会社＞みずほ信託銀行株式会社
＜販売会社＞販売会社一覧をご覧ください
※ 当資料は11枚ものです。
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◆委託会社の照会先◆
アセットマネジメントOne株式会社
コールセンター
0120-104-694
(受付時間：営業日の午前9時～午後5時）
ホームページ
URL http：//www.am-one.co.jp/
マンスリーレポート
DLIBJ公社債オープン（中期コース）
2017年3月31日基準
販売会社（お申込み、投資信託説明書（交付目論見書）のご請求は、以下の販売会社へお申し出ください）
2017年4月11日現在
○印は協会への加入を意味します。
商号
株式会社三井住友銀行
株式会社ジャパンネット銀行
株式会社イオン銀行
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
三井住友信託銀行株式会社
藍澤證券株式会社
カブドットコム証券株式会社
いちよし証券株式会社
エース証券株式会社
ＰＷＭ日本証券株式会社
株式会社ＳＢＩ証券
岡三証券株式会社
日本アジア証券株式会社
あかつき証券株式会社
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社
静銀ティーエム証券株式会社
七十七証券株式会社
みずほ証券株式会社
髙木証券株式会社
むさし証券株式会社
楽天証券株式会社
東海東京証券株式会社
東洋証券株式会社
西日本シティＴＴ証券株式会社
西村証券株式会社
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
マネックス証券株式会社
日産証券株式会社
株式会社証券ジャパン
野村證券株式会社
フィデリティ証券株式会社
ほくほくＴＴ証券株式会社
丸三証券株式会社
水戸証券株式会社
山和証券株式会社
株式会社みずほ銀行
株式会社福岡銀行
株式会社きらやか銀行
株式会社徳島銀行
登録番号等
登録金融機関　関東財務局長（登金）第54号
登録金融機関　関東財務局長（登金）第624号
登録金融機関　関東財務局長（登金）第633号
登録金融機関　関東財務局長（登金）第33号
登録金融機関　関東財務局長（登金）第649号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第6号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第61号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第24号
金融商品取引業者　近畿財務局長（金商）第6号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第50号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第44号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第53号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第134号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第67号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第2336号
金融商品取引業者　東海財務局長（金商）第10号
金融商品取引業者　東北財務局長（金商）第37号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第94号
金融商品取引業者　近畿財務局長（金商）第20号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第105号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第195号
金融商品取引業者　東海財務局長（金商）第140号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第121号
金融商品取引業者　福岡財務支局長（金商）第75号
金融商品取引業者　近畿財務局長（金商）第26号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第2251号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第165号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第131号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第170号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第142号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第152号
金融商品取引業者　北陸財務局長（金商）第24号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第167号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第181号
金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第190号
登録金融機関　関東財務局長（登金）第6号
登録金融機関　福岡財務支局長（登金）第7号
登録金融機関　東北財務局長（登金）第15号
登録金融機関　四国財務局長（登金）第10号
日本証券
業協会
一般社団
法人日本
投資顧問
業協会
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●その他にもお取扱いを行っている販売会社がある場合があります。
また、上記の販売会社は今後変更となる場合があるため、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
＜備考欄について＞
※1　新規募集の取扱いおよび販売業務を行っておりません。
※2　備考欄に記載されている日付からのお取扱いとなりますのでご注意ください。
※3　備考欄に記載されている日付からお取扱いを行いませんのでご注意ください。
※ 当資料は11枚ものです。
※ P.10の「当資料のお取扱いについてのご注意」をご確認ください。
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一般社団
法人金融
先物取引
業協会
○
○
○
○
一般社団
法人第二
種金融商
品取引業
協会
備考
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（原則、金融機関コード順）

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