平成 25 年 10 月 7 日 No.436 日本版ＩＳＡ（少額投資非課税制度）「ＮＩＳＡ」利用にあたっての留意点平成 25 年 9 月 2 日付の資産税ＦＰＮｅｗｓ（Vol．432）で取り上げた日本版ＩＳＡ（少額投資非課税制度）「ＮＩＳＡ」（以下、「ＮＩＳＡ」といいます）について 10 月 1 日から口座開設の申請が開始されました。初日の申請件数は 300 万件を超えその 8 割が証券会社からの申請であると一部で報道されています。また、国税庁の HP にて Q&A も発表されています。今回はＮＩＳＡの利用にあたっての留意点についてご説明します。留意点 1 ＮＩＳＡの対象となる投資等について非課税となる投資対象は下記のような商品等が該当し、「公社債投資信託（MMF・MRF 等）」、「国債・地方債・社債等の公社債」「普通預金・定期預金・外貨預金」等はＮＩＳＡの対象となる投資とはなりません。また、ＮＩＳＡ口座は勘定設定期間ごとに 1 人につき 1 口座・1 金融機関でのみ開設が可能です。なお、金融機関により取扱商品が違いますので、どの商品に投資するかが、金融機関を選ぶ際のポイントになります。ＮＩＳＡの対象となる投資１株式、公社債投資信託以外の証券投資信託の受益権、証券投資信託以外の投資信託で公社債等運用投資信託に該当しないものの受益権、特定受益証券発行信託の受益権及び新株予約権付社債のうち、国内外の金融商品取引所に上場されているもの２公社債投資信託以外の公募証券投資信託（いわゆる株式投資信託）の受益権勘定設定期間第 1 期間平成 26 月 1 月 1 日から平成 29 年 12 月 31 日まで第 2 期間平成 30 年 1 月 1 日から平成 33 年 12 月 31 日まで第 3 期間平成 34 年 1 月 1 日から平成 35 年 12 月 31 日まで 3 特定投資法人の投資口例）第 1 期間に「Ａ証券会社」で口座開設後、「Ｂ銀行」へ金融機関を変更する場合、第 2 期間又は第 3 期間の口座開設から変更可能となります。留意点 2 売却及び非課税枠（限度額年 100 万円）の再利用についてＮＩＳＡ口座で購入した上場株式等はいつでも売却可能です。非課税枠（限度額年 100 万円）は投資をしたタイミングでその金額分が消化されますので、売却後に非課税枠を再度利用することはできません。例）平成 26 年に 100 万円投資し、その後同 26 年中に 40 万円の投資部分を売却した場合、当初の非課税枠 40 万円を再度利用することはできません。投資金額（=非課税枠） 100 万円保有残高 60 万円 40 万円売却売却した分の非課税枠40万円を再度利用不可留意点 3 非課税枠残額の翌期以降への繰越について年間投資額が 100 万円に満たなかった場合、その残額を翌期以降に繰越すことはできません。例）平成 26 年のＮＩＳＡ口座での投資額が 60 万円であった場合、平成 27 年の非課税枠の上限は 140 万円（平成 26 年分未投資40 万円+100 万円）ではなく 100 万円となります。非課税枠 100 万円平成 26 年平成 27 年投資額 60 万円未使用40 万円万円 40 万円 40 万円非課税枠 100 万円万円未使用40 万円万円留意点 4 非課税期間満了後の取扱いについてＮＩＳＡ口座で上場株式等を購入し、非課税期間が満了した場合の取扱いは①特定口座又は一般口座へ移管、②新たなＮＩＳＡ口座へ移管（移管時の時価 100 万円が上限）、③売却の 3 通り、あるいは①から③の組み合わせ等より選択することとなります。①や② の場合、移管された上場株式等の取得原価は「移管時の時価」となり、移管できるのは同一金融機関のみとなります。例１）ＮＩＳＡ口座での投資額 100 万円が 150 万円に値上がりした場合、新たなＮＩＳＡ口座へ移管できるのは、移管時の時価で非課税枠の 100 万円までとなり、残り 50 万円分は特定口座又は一般口座へ移管又は売却することになります。例 2）ＮＩＳＡ口座で株式 100 万円を購入、非課税期間満了によりその株式を特定口座又は一般口座へ移管（移管時時価 50 万円）し、その後 80 万円で売却した場合には、投資金額から考えると 20 万円（100 万円-80 万円）の損失となりますが、特定口座又は一般口座移管時の 50 万円が取得原価となるため、30 万円（80 万円-50 万円）の売却益に対し 20.315％で課税されることとなります。移管時投資時 100 万円、移管時の時価 150 万円 NISA 口座へ移管 100 万円売却又は特定口座又は一般口座へ移管 50 万円非課税期間満了により特定口座又は一般口座へ移管投資時 100 万円、移管時の時価 50 万円特定口座又は一般口座より 80 万円で売却取得原価 50 万円売却益 30 万円売却益に 20.315％で課税まとめ NISA 口座利用の際には、NISA 口座利用により利益を享受できる商品の選定や投資期間等に考慮する点は様々です。投資対象商品を売却した場合の非課税枠の再利用はできないことから、短期投資ではなく長期投資に適しているものと考えられます。これまで投資されたことのない方等が投資を始められるのにはいい契機になると思いますので、検討されてはいかがでしょうか。（担当：本岡聖子）