インターンシッププログラム

~Primary Secondary Bank: An Even More Reliable Partner~
アジア留学⽣
インターンシッププログラム
Internship Program for
International Students from Asian Countries
2015
目次
Table of Contents
►
スケジュール Time Table
►
1 日目/ Day 1
P2
① ビジネスモデルの進化 “進化する、
「頼れる、もうひとつのパートナーバンク」”
/Evolution of a Business Model
►
2 日目/ Day 2
~Primary Secondary Bank: An Even More Reliable Partner
② 企業向けファイナンスの概要 /Introduction to Corporate Finance
P4
④ M＆A ファイナンス（LBO）について知ってみよう！
P6
③ お⾦を貸すということ/ What it means to lend money
/Let’s learn about M& A Finance(LBO)!
►
P7
⑥ ⾦融機関ビジネスの概要/ Introduction to Financial Institutions Business
P8
⑧ 地域⾦融機関とあおぞら銀⾏/ Regional Financial Institutions and Aozora Bank
P10
3 日目/ Day 3
⑨ 地域⾦融機関向け運用商品提案業務
/Asset Management Consultation Business to Regional Financial Institutions
4 日目/ Day 4
P11
P12
⑫ 国際融資業務概要/ International Corporate Loan
P14
5 日目/ Day 5
P13
⑬ リテールビジネスの概要/ Introduction to Retail Business
P15
⑮ リテールビジネスの体験学習（研修施設と⽀店⾒学）
P17
⑭ リテールビジネスの商品戦略/ Marketing Strategy of Retail Business
/ Retail business on-sight experience (Visit to a training center and a branch)
►
P9
⑩ スペシャルティファイナンス業務の概要/ Introduction to Specialty Finance
⑪ ⽇本の不動産に投資しよう/ Let’s invest to Japanese real estate
►
P5
⑤ 企業買収の検討/ Considering M&A
⑦ シンジケートローンについて/ Syndicated Loan
►
P3
6-10 日目/ Day 6-10
⑯ プロジェクトワーク: 取引先へ“アジアビジネス”を提案せよ
/ Project work: Make a proposal for “Asian Business” to a client
P16
P18
プログラム内容およびスケジュール詳細については、事前の予告なく変更されることがありますので、ご了承
ください。 Please note that the contents and the schedule might be changed without notice.
1
■ アジア外国⼈留学⽣研修プログラムスケジュール（2015）
Week 1
Day 1
Day 2
Day 3
Day 4
Day 5
日付
8月24日
8月25日
8月26日
8月27日
8月28日
会場
820
820
820
820
820
月
9:00
火
9:00-10:30
②企業向けファイナンスの概要
水
9:00-9:50
⑥⾦融機関ビジネスの概要
木
9:00-9:20
⑩スペシャルティファイナンス業務の概
要
⾦
9:00-9：50
⑬リテールビジネスの概要
10：00-12：00
⑪⽇本の不動産に投資しよう
10:00
10:00-10:10 開会式
10:30-11:30
10:00-11：30
11:30 -13:00
11:30 -13:00
⑦シンジケートローンについて
10:40-12:20
研修概要説明
10：00-11：30
⑭リテールビジネスの商品戦略
③お⾦を貸すということ
11:00 自己紹介
12:00 11:30 -13:00
昼食
昼食
12:20-13:50
13:00 13:00-16:00
①
ビジネスモデルの進化
14:00
昼食
13：00-14：50
昼食
昼食
12:00 -13:30
⑧地域⾦融機関とあおぞら銀⾏
（移動時間：30分）
13:30-17:00
⑫国際融資業務概要
13：50-15：20
④M＆Aファイナンス（LBO）について
知ってみよう！
15:00
15:00-17:00
⑨地域⾦融機関向け運⽤商品提案業務
⑮新宿⽀店⾒学
＆⾏員との質問ｾｯｼｮﾝ
⑤企業買収の検討
16:00
⑮AAaA⾒学
（移動時間：30分）
15：00-17:00
15:30-17:00
13:30-14:30
17:00
Week 2
Day6
Day 7
Day 8
Day 9
日付
8月31日
9月1日
9月2日
9月3日
会場
820
820
820
820
月
9:00 9:00-11:30
⑯プロジェクトワーク
10:00
火
水
Day10
9月4日
木
⾦
820
9：00-11：30
9：00-11：30
9：00-11：30
9：00-11：30
11:30 -13:00
11:30 -13:00
11:30 -13:00
11:30 -13:00
13:00-17:00
13:00-17:00
13:00-17:00
13:00-14:00
プロジェクトワーク
プロジェクトワーク
プロジェクトワーク
プロジェクトワーク
・アジアビジネス推進部の概要
・当⾏のアジア戦略について
11:00
12:00
11:30 -13:00
昼食
13:00 13:00-17:00
プレゼンテーションの基礎
14:00
企業訪問準備
昼食
グループワーク
昼食
昼食
グループワーク
グループワーク
昼食
プレゼンテーション準備
14:00-16:30
最終プレゼンテーション@15F
15:00
16:00
16:30-17:00
閉会式@15F
17:00
17：00-19：00
懇親会@11F
2
①ビジネスモデルの進化：
進化する、「頼れる、もうひとつのパートナーバンク」
講義概要
Lecture Overview
► あおぞら銀⾏の過去の歩みを通じて、ビジネスモデルの構築、戦略の限界、そして環境の変化に
対応する重要性について学びます。
► 講義は他のクラス参加者や講師とのディスカッションを通じて進めます。
► 講義は英語で⾏います。
カリキュラム
Curriculum
► 講義のアウトラインは以下の通りです：
-
2008 年の⾦融危機以前のあおぞら銀⾏の戦略について
-
新しいビジネスモデルの必要性：2008 年の⾦融危機のあおぞら銀⾏へのインパクト
- ディスカッション：ビジネスモデルとは何でしょう？戦略とは何でしょう？
-
困難な環境からの出発：新しいビジネスモデル“進化する、
「頼れる、もうひとつのパートナ
ーバンク」“
- ディスカッション：外部環境変化と戦略へのインパクト
- 戦略 vs. 実⾏そして“tweak（微調整）“の必要性：Aozora in FY2014
- 戦略的思考とは？
► より講義を楽しんで頂くために、FY2014 決算資料をご覧ください。
3
②企業向けファイナンスの概要
講義概要
Lecture Overview
► 「銀⾏とはそもそもどんな業務を⾏っているのか」
「貸出の⾦利はどうやって決まるのか？」等
銀⾏の基本機能について⼀通りおさらいする中で、銀⾏の社会的役割について理解を深めます。
► その上で、あおぞら銀⾏がどのようなソリューションを提案し企業の成⻑⽀援を⾏っているのか
について概観します。
► この講義で銀⾏業務の概要を理解し、続いて⾏われる講義やケーススタディ、グループワーク等
の基礎知識とします。
カリキュラム
Curriculum
► 銀⾏の基本機能と⽇本における銀⾏の役割の変遷について
銀⾏の基本機能である「⾦融仲介機能」「信⽤創造機能」「決済機能」、および融資の基本
⽇本において銀⾏のおかれてきた環境の変遷を学びます。さらに、その中であおぞら銀⾏
原則である「安全性」
「収益性」「公共性」について学びます
の果たしてきた役割について説明します
► 銀⾏が提供するソリューションとは
あおぞら銀⾏の取り組みを紹介しながら、バランスシートをもとに、企業に対してファイ
ナンスを通じてどのようなソリューションを提案できるのかを議論します
► ディスカッション
& グループワーク
（時間があれば）実際の企業の決算書等資料をみながら、どのようなソリューションが提案
可能か、グループワークとディスカッションを通じて検討します
4
③お金を貸すということ・・・
講義概要
Lecture Overview
► 銀⾏ビジネスのひとつの中⼼業務である貸出業務について、その意味を考えます。
► 特に、株式会社の 9 割を占める中堅中小企業で実際にどのようなことが起こっているのか
簡単な事例を交えながら、銀⾏員として、資⾦の出し⼿として追求しなければならないことを
学びながら、銀⾏としてのビジネスチャンスも考えていきます。
カリキュラム
Curriculum
► みなさんは、あおぞら銀⾏の銀⾏員です。お客さんからローンの相談を受けました。
さて、何を⾒て「お⾦をかせる」と判断しますか？
- 銀⾏の⽴場から考えてみる
- 会社の⽴場から考えてみる
► 企業が直面する課題・・・いろいろなこと
-
景気のいいとき、悪いとき・・・いつか来た道
- お⾦を貸していい先、悪い先
► 数字から垣間⾒えること・・・銀⾏員は妄想家？
-
分析は何のために⾏うのか？
► 銀⾏員として⾃覚しなければならない⼤事なこと
► 顧客の経営課題から⾒えるビジネスチャンスとは？
- 顧客ニーズとは何か、銀⾏がどのような役割を果たしていくべきなのか？
5
④-M＆A ファイナンス（LBO）について知ってみよう！
講義概要
Lecture Overview
＜LBO （Leveraged Buyout）ファイナンス＞
► 連日のように様々な M&A が発表されています。買収価格はどのように決まっていくのでしょう
か？また、PE ファンドがスポンサーとなる際には LBO＝買収ファイナンスを活⽤して買収を⾏
う事が一般的ですが、最近では事業法人でも LBO のスキームを活用して買収するケースも増え
てきています。
講義を通じて、これらの基本的な考え⽅、⼿法等を学んで⾏きます。
カリキュラム
Curriculum
＜LBO ファイナンス＞
► 講義のアウトラインは以下の通りです：
-
最近の M&A 事例で買収戦略、買収価格について事例研究します。
-
M＆A ファイナンスの特徴、基本スキームについて解説します。
-
案件検討（LBO）のポイントから企業価値評価（Valuation）の概略を講義形式で進めます。
- 具体的な事例を題材に、M＆A ファイナンスのプロセス、企業価値算定、ファイナンス概要
等についてケーススタディ＆ディスカッション形式で⾏います。
6
⑤企業買収の検討
講義概要
Lecture Overview
► M&A における検討事項は多岐にわたります。今回はその中から、企業買収の例を具体的に検討
し、他のクラス参加者や講師からのフィード･バックを交えながら、ロールプレイング形式で重
要な論点を学んでほしいと思います。
カリキュラム
Curriculum
► ケーススタディおよびグループワークのアウトラインは以下の通りです：
-
クラス参加者を、２つに分けて、それぞれが会社を買収するグループになってもらいます。
-
会社四季報から得られる情報をベースに、具体的な会社１社を買収するケースを考えます。
- 買収の条件、検討するべきリスクやその対処法など、講師の提起する論点を軸に、
まずはグループ内で話し合い、次にグループ間での議論を⾏います。
► 講師からのフィード･バックを交え、M&A における多岐にわたる論点を整理します。
► 具体的な会社の例：東京証券取引所市場第 1 部の企業１－２社を選択する予定です。
7
⑥金融機関ビジネスの概要
講義概要
Lecture Overview
► ⽇本の⾦融機関にはどのような業態があるのか説明します。
► あおぞら銀⾏が 50 年以上にわたり多⾯的な取引を展開してきた、⾦融機関とのビジネスの概要
を説明します。
► この講義で⾦融機関ビジネスの概要を理解して頂き、当日⾏われる各講義の基礎知識として頂き
ます。
カリキュラム
Curriculum
► 講義のアウトラインは以下の通りです：
- ⽇本の主要⾦融機関はどのような業態があるのか
- ⾦融機関とのビジネスの概要
8
⑦シンジケートローンについて
講義概要
Lecture Overview
► シンジケートローンとはどのような融資形態を指すのか？またそのメリットデメリット等につ
いて理解頂きます。
► シンジケートローンの展開事例や適⽤可能性について議論を展開します。
► 講義はレクチャー形式をベースとして質疑応答を交え実施します。
カリキュラム
①
Curriculum
シンジケートローンとは
► シンジケートローンについて以下の視点から取上げます。
- 相対の個人融資取引、企業融資取引のポイントを理解
- 上記相対取引とシンジケートローンとの違いの理解
-
②
シンジケートローンのメリット、デメリットについて
シンジケートローンの応用・展開
► シンジケートローンの展開事例や適⽤可能性について以下の視点で議論します。
- コーポレートファイナンス（企業の通常の資⾦調達）への適⽤について
-
-
プロジェクトファイナンスへの適用について
LBO、MBO への適用について
その他各人の祖国の状況を勘案した適用可能性の考察
9
⑧地域金融機関とあおぞら銀行
講義概要
Lecture Overview
► 地域経済、地域⾦融機関、あおぞら銀⾏の関係を説明します。
► 講義はディスカッションを交えながらレクチャー形式で実施します。
► この講義で業務の概要を理解して頂き、続いて⾏われるケーススタディやグループワークにおけ
る基礎知識として頂きます。
カリキュラム
Curriculum
► 地域⾦融機関は、何をしているのか。
► 地域⾦融機関は地域経済においてどのような機能を果たすのか。
► かつて、地域⾦融機関では何が問題だったのか。
► これから、地域⾦融機関では何が問題になるのか。
► 地域⾦融機関の経営課題解決に、あおぞら銀⾏はどんな提案ができるのか。
10
⑨地域金融機関向け運用商品提案業務
（あおぞら証券）
講義概要
Lecture Overview
► ⽇本の地域銀⾏の経営環境を理解し、地域銀⾏の証券投資が目指すべきリターン⽔準・リスク⽔
準を検討します。
► 国内外の資産クラスへの資産配分シミュレーションを通じ、地域銀⾏が必要とする資産配分を検
討します。
► 地域銀⾏の効率的な証券投資のために、あおぞら証券が⾏うべき提案を検討します。
カリキュラム
Curriculum
► ⽇本の地域銀⾏の経営環境
株価のバリュエーションや財務データ等から、日本の地域⾦融機関がおかれた経営環境を（アジ
ア諸国の⾦融機関とも⽐較しつつ）理解します。
► 地域⾦融機関経営者の証券投資部門に対する期待
地域⾦融機関の財務データから、株主の期待に応えなければならない地域⾦融機関経営者が証券
投資部門に何を期待しているのか（何%のリターンを期待しているのか？何%の損失まで許容
できるのか？）を読み取ります。
► 地域⾦融機関の証券投資部門がとるべき資産配分戦略
国内外の資産クラスへの資産配分シミュレーションを⾏い、証券投資部門が経営者の期待に応え
るためにとるべき資産配分戦略を検討します。
► あおぞら証券の運用商品提案業務
地域⾦融機関の資産配分戦略を実現するために、あおぞら証券が⾏っている提案（また、その提
案の中にはアジアの⾦融資産やアジアの運⽤会社が含まれていること）を紹介します。また、今
後⾏うべき提案について議論・検討します。
11
⑩スペシャルティファイナンス業務の概要
講義概要
Lecture Overview
► あおぞら銀⾏のスペシャルティファイナンス業務について、概要を説明します。
► 講義はディスカッションを交えながらレクチャー形式で実施します。
► スペシャルティファイナンス業務としては、⼤きく分けて国内不動産に関する投融資業務と海外
向け投融資業務があります。この講義で業務の概要を理解して頂き、続いて⾏われる不動産ファ
イナンスのケーススタディやグループワークの講義における基礎知識として頂きます。
カリキュラム
Curriculum
► 講義のアウトラインは以下の通りです：
-
スペシャルティファイナンスについて
- 国内不動産ファイナンス
・あおぞら銀⾏の強みと歴史
・主な不動産ファイナンスの形態
-
事業再生関連投融資業務
・ディストレス債権投融資
・事業再生ローン・資産担保ローン
- 海外向けファイナンス業務
・⽶国不動産ファイナンス
・海外コーポレートファイナンス
・海外プロジェクトファイナンス
12
⑪“日本の不動産に投資をしよう”
レンダーは不動産をどう見ているか？
講義概要
►
Lecture Overview
アベノミクスやオリンピック開催を踏まえ、アジアをはじめとした海外の富裕投資家層は、これまで
以上に⽇本の不動産への投資に⼤きな関⼼を持っています。
►
当該投資家が不動産を購⼊する際のストラクチャーの 1 つとして、SPC(Special Purpose
Company）を利⽤したノンリコースローンによる資⾦調達⽅法が多く活⽤されています。
►
本講義は、ケーススタディやグループワークにより、実際に日本に所在する不動産価格の査定、ファ
イナンス提案書の作成等を体験して、不動産ノンリコースローンについての理解を深めて頂きます。
カリキュラム
►
Curriculum
複数のグループに分かれて以下の作業を体験
- ⽇本に所在する不動産を対象に、不動産の投資価値（取引価格）を推定します。
- 算出した不動産価格に基づき、ファイナンス提案書の作成を体験します。
►
グループワーク結果の発表
- 何故その賃料を採⽤したのか、どのようにしてローン⾦額を極⼤化したか等、グループワー
クで議論になったことを踏まえて提案書を発表します。
- 提案書の作成は、あおぞら銀⾏のプロの銀⾏員の目でコメントやアドバイスを⾏います。
13
⑫国際融資業務概要
講義概要
Lecture Overview
► 国際融資業務について、ケーススタディを基に企業分析やリスク分析の概要について説明しま
す。
► 講義はレクチャー形式とグループワーク形式を交えて実施します。
► この講義であおぞら銀⾏が⼿がける国際融資業務への理解を深めて頂きます。
カリキュラム
Curriculum
► あおぞら銀⾏国際部の業務概要
- あおぞら銀⾏のビジネスモデルにおける国際部の役割や、業務内容について
► 国際融資業務に関する基礎知識
- 国際融資業務における企業分析やリスク分析のポイントについて
► 具体的な国際融資案件を使ったケーススタディ
-
グループワークとディスカッションを通じて、実際に企業分析やリスク分析を体験します。
14
⑬リテールビジネスの概要
講義概要
Lecture Overview
► あおぞら銀⾏のリテールビジネス戦略や施策について、その概要を説明します。
► 講義はディスカッションを交えながらレクチャー形式で実施します。
► この講義であおぞら銀⾏のリテールビジネス概要を理解して頂き、続いて⾏われる具体的な商品
戦略に関する講義や研修施設・⽀店における体験学習のための基礎知識を得て頂きます。
カリキュラム
Curriculum
► 講義のアウトラインは以下の通りです：
- シニア･マスアフルエント層にスーパーフォーカスするあおぞら銀⾏リテールビジネスの概
要
- リテールブランド戦略”Brilliant 60s“について
- 店舗デザインコンセプト“都会のオアシス”について
15
⑭リテールビジネスの商品戦略
～あおぞら投信による商品提供～
講義概要
Lecture Overview
► 個⼈のお客さまのさまざまなニーズにお応えするために設⽴したあおぞら投信による商品提供
戦略について説明します。
► 講義はディスカッションを交えながらレクチャー形式で実施します。
► この講義で、⽇本の⾦融機関が個⼈のお客さまに提供する商品やサービスについて理解を深めて
頂きます。
カリキュラム
Curriculum
► 講義のアウトラインは以下の通りです：
-
なぜ資産運用が重要なのか？
- 個人のお客さまはどのような資産運用ニーズを抱えているのか？
- 特に投信⼦会社を使ったあおぞら銀⾏の商品提供戦略について
16
⑮リテールビジネスの体験学習
講義概要
Lecture Overview
► あおぞら銀⾏リテールビジネスの永続的成⻑のために重要な役割を担うリテール研修の実施状
況を⾒学します。
► あおぞら銀⾏ブランド戦略のひとつである「都会のオアシス」を訪問します。
► 体験学習を通じて、あおぞら銀⾏がリテールビジネス戦略を実⾏するためにどのような取組みを
⾏っているのか、理解を深めて頂きます。
カリキュラム
Curriculum
► 体験型研修のアウトラインは以下の通りです：
-
リテール部門の研修施設「あおぞらアカデミーat ⻘⼭（AAaA）」を訪問/視察
-
「都会のオアシス」店舗である新宿支店を訪問/⾒学
-
AAaA で当⽇⾏われている営業⼒強化研修の参観/体験
- 新宿⽀店リテール⾏員とのフリーディスカッション
17
⑯プロジェクトワーク
取引先へ“アジアビジネス”を提案せよ
講義概要
Lecture Overview
► 参加者は Day1-5 までに学んだあおぞら銀⾏のビジネスモデルを基に、あおぞら銀⾏のアジア
戦略を実際に体感して頂きます。
► 講義はレクチャー形式とグループワーク形式を交えて実施します。
► このプロジェクトを通じて、限られた時間の中で論点を絞り、魅⼒のあるプレゼンテーションを
⾏うスキルを学んで頂きます。
カリキュラム
Curriculum
► プロジェクトワークのアウトラインは以下の通りです
（ビジネスパーソンの活動の基本を学ぶ）
- 効果的なプレゼンテーション手法の習得
- 作業を通じての仕事の進め方、チームワーク
（銀⾏員の提案活動を体験する）
- あおぞら銀⾏が指向する「アジアビジネス」を理解する
- 取引先（事業会社）がアジアビジネスを検討する上でのメリット、デメリットを把握する。
-
最新のビジネストレンドやアジア市場を調査・分析する
- 取引先向けプレゼンテーションを体験する
18
19

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