Matakuliah : F0702 - Simulasi Perdagangan Kontrak Berjangka Tahun : 2008 Technical & Fundamental Analysis Pertemuan 13 Tujuan Analisis Fundamental • • • • Pada umumnya fokus analisis fundamental adalah pada data statistik tentang kondisi ekonomi, industri dan perusahaan, yang terdiri dari 4 tahap : Analisis kondisi ekonomi Analisis kondisi industri Analisis kondisi perusahaan Analisis dan penilaian harga (wajar) saham perusahaan tsb Hasil akhir analisis adalah memberikan rekomendasi : Apakah harga saham lebih murah/mahal daripada 2 harga pasarnya ? Bina Nusantara Hubungan Antara Faktor Moneter • Berikut bagan hubungan antara tingkat inflasi (inflation), tingkat bunga nominal (nominal interest rate), tingkat bunga riil (real interest rate) dan tingkat pertumbungan pendapatan perkapita (GDP Growth) Central Bank 3 Bina Nusantara Pendekatan Analisis Fundamental Global Regional Top-Bottom Analysis National Bottom-Up Analysis Industry Company Bina Nusantara 4 Hubungan Analisis Fundamental dan Teknikal Technical Analysis Target & Investor’s Character Fundamental Analysis Quantitative Model Fair Value vs. Market Price Entry-Exit The Market Trading Strategy 5 Bina Nusantara The Strategy %Increase Risks < %Increase Returns Or %Decrease Returns < %Decrease Risks 6 Bina Nusantara Contoh Reaksi Investor Luar Negeri Hot Money RUPIAH ? Simpan di Bank ? Capital Flight ! DOLAR ? Pegang Barang? RUPIAH ? Pegang uang tunai ? Borong Saham ? Bina Nusantara DOLAR ?
© Copyright 2024 Paperzz
