Günlük Bülten 23 Ekim 2014

Günlük Bülten
23 Ekim 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Genel olarak dar bantta hareket eden USD/TL kuru, öğleden sonra beklentilerin hafif üzerinde gelen ABD TÜFE verisinin
ardından EUR/USD paritesindeki düşüşe paralel yükseldi ve günü 2,2462 seviyesinden sonlandırdı. Piyasalar bugün Almanya ve
Euro Bölgesi öncü PMI verileri ve ABD işsizlik maaş başvurularını izleyecek. Yurtiçinde ise en önemli gündem maddesi TCMB'nin
ekim ayı PPK kararları olacak.
$/TL
31 Ara 13 21 Eki 14
22 Eki 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,2450
2,2462
0,1%
4,6%
€/TL
2,9529
2,8555
2,8416
-0,5%
-3,8%
Sepet*
2,5515
2,5498
2,5434
-0,3%
-0,3%
€/$
1,3743
1,2716
1,2649
-0,5%
-8,0%
$/Yen
105,31
107,00
107,14
0,1%
1,7%
80,04
85,30
85,74
0,5%
7,1%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
€/$
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13
May 13
* (0,5$+0,5€)
Sepet
2,5434
2,2462
1,2649
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 Euro, en az 11 bankanın Avrupa Merkez Bankası'nın stres testlerinde başarılı olamayacağı yönündeki bir haberin ve
yatırımcıların ECB'nin ek teşvik sağlayacağı iddialarına ağırlık vermesiyle Dolar karşısında değer kaybetti ve 1,27’nin altına geriledi.
Öğleden sonra ABD’de açıklanan TÜFE’nin aşağı yönlü sürpriz yapmayarak, beklentilerin de hafif üzerinde gelmesi, Dolar’da
yükselişlere zemin oluşturdu ve EUR/USD paritesi günü 1,2649 seviyesinden tamamladı.
 Dolar’ın küresel bazda değer kazanmasıyla gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında değer kaybetti. En çok değer
kaybı Rus Rublesi ve Çek Korunası’nda gözlendi.
 Emtia Piyasası
 Altın, satın alımların yavaşlayacağı spekülasyonları ve yatırımcıların güçlenen Dolar’a ağırlık vermeleri ile 6 haftanın en
yükseğinden düştü ve günü ons başına USD 1.241 seviyesinden tamamladı.
 Geride kalan hafta ABD’de petrol stoklarının beklentilerde daha fazla arttığını gösteren rakamlar, stokların 4 Temmuz’dan bu
yana en yüksek seviyesine çıktığına işaret etti ve Brent petrolün varil fiyatı, günü %1,8 ekside USD 84,7 seviyesinden tamamladı.
Bu sabah Çin'de açıklanan PMI verisi yükselişe işaret etse de petrole olumlu etki etmedi.
2.000
31 Ara 13 21 Eki 14
22 Eki 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
1.202
1.249
1.241
-0,6%
3,3%
1.700
Petrol(Brent)
110,8
86,2
84,7
-1,8%
-23,5%
1.600
-11,9%
1.500
19,5
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
17,5
17,2
-2,0%
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
115
84,7
105
1.693
95
1.241
1.400
1.300
1.200
125
118,72
1.800
Altın($/Ons)
Gümüş($/Ons)
Altın ($/Ons)
1.900
85
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13
75
May 13
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
1
Günlük Bülten
23 Ekim 2014
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
 Gün içinde sakin bir seyir izleyen 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik
faizi %9’un altındaki seviyesini korudu ve günü %8,68’den
sonlandırdı. Bugün yurtiçinde açıklanacak olan Merkez Bankası faiz
kararları piyasalar tarafından yakından takip edilecektir.
13
Göst. Tahvilin Hacmi
12
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
%8,68
11
1.852
10
9
8
7
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 36,2 milyar TL düzeyine
yükselirken; bu rakamın 33 milyar TL’lik kısmı %8,25’ten haftalık repo
fonlamasından, 3,1 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten piyasa yapıcılığı
imkanından, 0,1 milyar TL’lik kısmı da %11,25’ten kotasyondan oluştu
ve ortalama fonlama maliyeti %8,47 düzeyine geriledi.
6
5
4
6.000
5.500
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0 9
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
%8,47
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 Oca 14 May 14 Eyl 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 13
21 Eki 14
22 Eki 14
Gösterge Tahvil*
10,10
8,63
8,68
0,05
-1,42
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,06
0,06
0,00
-0,21
O/N İMKB Repo
7,60
10,87
10,62
-0,24
3,02
Eurobond 2030*
6,91
5,01
5,00
-0,02
-1,92
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 186 seviyesine
yükselirken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5 seviyesine geriledi.
 Borsalar
 Gün içinde dar bantta hareket eden BİST-100 endeksi, ABD borsalarındaki yükselişin güçlü teknoloji şirketi bilançolarıyla art
arda beşinci günde de sürmesinin ve Avrupa borsalarının gün içindeki dip seviyelerden toparlanmasının desteğiyle %0,6 artıda
78.081 puandan kapattı.
 ABD borsaları Kanada parlamentosundaki silahlı saldırının yatırımcıları tedirgin etmesi, Boeing ve Biogen'in açıkladıkları sonuçlar
ve petrol fiyatlarındaki gerilemeyle enerji hisselerinin değer kaybetmesinin ardından dün düştü. Asya borsaları Wall Street'te dün
görülen kayıplar ve düşen petrol fiyatlarının küresel büyümede yavaşlama endişelerini artırmasının ardından bugüne düşüşle
başladı. Çin'de açıklanan PMI verisi ise piyasaya destek sağlamaya yetmedi.
31 Ara 13
21 Eki 14
22 Eki 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
BIST-100
67.802
77.646
78.081
0,6%
15,2%
BIST-30
82.448
95.013
95.587
0,6%
15,9%
Sanayi
62.349
73.282
73.605
0,4%
Hizmetler
50.656
53.561
53.856
Mali
90.498
105.124
Bankalar Endeksi
122.226
Dow Jones
S&P 500
DAX
8.000
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
7.000
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
6.000
88.000
78.081
83.000
5.000
78.000
18,1%
4.000
73.000
0,6%
6,3%
3.000
68.000
105.787
0,6%
16,9%
2.000
145.601
146.002
0,3%
19,5%
1.000
16.577
16.615
16.461
-0,9%
-0,7%
0
1.848
1.941
1.927
-0,7%
4,3%
Oca.13
9.552
8.887
8.940
0,6%
-6,4%
Nikkei 225
16.291
14.804
15.196
2,6%
-6,7%
Bovespa
51.507
52.432
52.411
0,0%
1,8%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
63.000
58.000
53.000
48.000
May.13
Eyl.13
Oca.14
May.14
Eyl.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
23 Ekim 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 2014 yılının Ağustos ayına ilişkin uluslararası yatırım pozisyonu verisi açıklandı.
 Yapı Kredi bu hafta tamamlanan USD 500 milyon tutarındaki 5 yıl vadeli tahvil ihracına ek olarak USD 50 milyon tutarında daha
tahvil ihraç edecek.
 ABD'de TÜFE, eylülde değişim beklenmemesine karşı aylık bazda %0,1 artış kaydederken, enerji ile gıda fiyatlarındaki
değişimleri içermeyen çekirdek endeks %0,1 ile beklentilerin altında yükseldi.
 İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Komitesi'nin ekim ayı toplantı tutanakları, üyeler Martin Weale ve Ian McCafferty'nin
faiz oranlarının 25 baz puan arttırılmasını istemeye devam ettiklerini ortaya koydu.
 Çin’de HSBC imalat PMI 50,2 olarak açıklandı.
2014 yılının Ağustos ayına ilişkin uluslararası yatırım pozisyonu verisi açıklandı. 2014 Temmuz’da USD -436 milyar olan net
uluslararası yatırım pozisyonu ağustosta USD -416 milyar olarak gerçekleşirken 2014’ün ilk çeyreğinden bu yana en düşük
değerini aldı.
Toplam yurtdışı döviz varlıklarımızın USD 233 milyar seviyesinden USD 232 milyar seviyesine sınırlı geriledi. Varlık tarafındaki
azalışın yükümlülük tarafına göre sınırlı kalmasından dolayı yatırım pozisyonunda iyileşme gözlendi. Varlık tarafına doğrudan
yatırımlar pozitif katkı yaparken; diğer yatırımların önceki aya göre azalarak negatif katkı yaptığı görüldü. Diğer yatırımlar
kalemini başta efektif ve mevduatlar olmak üzere ticari krediler aşağı çekti.
Varlık tarafının diğer kalemlerini incelediğimizde portföy yatırımlarındaki yatay seyir bu ay da devam etti. Varlıkların en büyük
bölümünü oluşturan rezerv varlıklar kalemi geçen ay ki azalışına karşın bu ay toparlandı ve aylık %1,1 arttı. Yükümlülükler tarafı
incelendiğinde; yükümlülüklerin bir önceki aya göre %3,1 azalarak USD 648 seviyesinde gerçekleştiği görüldü.
Uluslararası Yatırım Pozisyonu/GSYH (%)
GSYH (Milyar USD, Sol Eksen)
Toplam Varlıklar/GSYH (Sağ Eksen)
900
800
Toplam Yükümlülükler/GSYH (Sağ Eksen)
120%
Uluslararası Yatırım Pozisyonu (Net)/GSYH (Sağ Eksen)
100%
80%
700
60%
600
40%
500
20%
400
0%
-20%
300
-40%
Ağu.14
Tem.14
2014 2.Ç.
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2014 1.Ç.
Kaynak: TCMB, TÜİK
2002
-80%
2001
-60%
100
2000
200
ABD'de TÜFE, eylülde değişim beklenmemesine karşı aylık bazda %0,1 artış kaydederken, enerji ile gıda fiyatlarındaki
değişimleri içermeyen çekirdek endeks %0,1 ile beklentilerin altında yükseldi. TÜFE'deki yıllık bazdaki değişim ise %1,7 oldu.
3
Günlük Bülten
23 Ekim 2014
6
5
ABD TÜFE (%, Yıllık Değişim)
Enerji ve Gıda Fiyatları Hariç (Yıllık, %)
ABD 10 Yıllık Tahvilin Faizi (%)
4
2,21
3
2
1,7
1
0
1,7
-1
-2
Oca.08
Nis.08
Tem.08
Eki.08
Oca.09
Nis.09
Tem.09
Eki.09
Oca.10
Nis.10
Tem.10
Eki.10
Oca.11
Nis.11
Tem.11
Eki.11
Oca.12
Nis.12
Tem.12
Eki.12
Oca.13
Nis.13
Tem.13
Eki.13
Oca.14
Nis.14
Tem.14
-3
İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Komitesi'nin ekim ayı toplantı tutanakları, üyeler Martin Weale ve Ian McCafferty'nin
faiz oranlarının 25 baz puan arttırılmasını istemeye devam ettiklerini ortaya koydu. İngiltere'de faiz oranlarının değiştirilmeme
kararı 7-2 oyla alındı. 7-8 Ekim tarihlerinde yapılan Para Politikası Komitesi Toplantısı'nın dün yayınlanan tutanaklarına göre Weale
ve McCafferty, faizlerin uzun süre düşük tutmanın dengesiz toparlanmaya yol açacağı, ücretlerin yakın zamanda artmasının
enflasyonu yukarı yönlendireceği görüşlerini dile getirdiler. Tutanaklar üyelerin çoğunun ise Euro Bölgesi'nde gelen aşağı yönlü
haberlerin İngiltere ekonomisinde toparlanmanın sağlamlığı konusunda risk yarattığını, ekonomide toparlanmanın hafif bir ivme
kaybettiğinin işaretlerinin görüldüğünü savunduklarını da ortaya koydu.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde PPK kararları izlenirken; Euro Bölgesi’nde öncü imalat ve hizmet PMI, ABD’de işsizlik maaş başvuruları yakından
izlenecektir.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4

Download Report