16 Şubat 2015 tarihli piyasa yorumu

Günlük Bülten
16 Şubat 2015
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Hafta ortasında 2,5155 seviyesini gören USD/TL kuru Ukrayna'da ateşkes sağlanması ve ABD’de açıklanan makro verilerin
FED’in faiz artışını erteleyeceği beklentisiyle haftanın son gününü düşüşle 2,4571 seviyesinden tamamladı. ABD piyasaları bugün
George Washington’ın doğum günü olması nedeniyle kapalı olacak.
31 Ara 14 12 Şub 15 13 Şub 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,8
1,4
Sepet
2,7
€/$ (Sağ eks)
2,6289
1,35
2,6
$/TL
2,3350
2,4662
2,4571
-0,4%
5,2%
€/TL
2,8266
2,8154
2,7993
-0,6%
-1,0%
2,4
Sepet*
2,5791
2,6407
2,6289
-0,4%
1,9%
2,3
€/$
1,2098
1,1403
1,1394
-0,1%
-5,8%
2,2
$/Yen
119,78
119,11
118,75
-0,3%
-0,9%
2,1
90,27
94,09
94,20
0,1%
4,4%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
* (0,5$+0,5€)
1,3
2,5
2,4571
1,25
1,2
1,15
1,1394
2
Oca 14
1,1
Mar 14
May 14
Tem 14
Eyl 14
Kas 14
Oca 15
Kaynak: Bloomberg
 Almanya ve Euro Bölgesi’nde beklentilerden iyi gelen 4. çeyrek büyüme verileri ve Yunanistan’ın uluslararası kreditörleriyle
anlaşmaya yakın olduğu haberleri Cuma günü Euro’ya destek oldu; ancak EUR/USD paritesi 1,14 seviyesinin üzerinde tutunamadı
ve haftayı 1,1394 seviyesinden tamamladı. Yunanistan Hükümet Sözcüsü Sakelaridis’in bugün Eurogrup Maliye Bakanları’yla
yapacağı toplantı pariteye yön verecektir.
 Gelişmekte olan ülke para birimlerinin büyük çoğunluğu Dolar’daki değer kaybına paralel haftayı değer kazancıyla tamamladı.
Haftalık bazda en yüksek değer kazancı Rusya’nın Ukrayna’yla ateşkes yapmasının neticesinde Rus Rublesi’nde görüldü.
 Emtia Piyasası
 Perşembe günü ABD’de beklentilerin üzerinde gerileyen perakende satış verisinin ardından FED’in faiz artırımını öteleyebileceği
algısının oluşmasıyla altında başlayan yükseliş, güvenli bir liman olan altına yönelik talebin artmasıyla haftanın son gününde de
devam etti ve altın haftayı ons başına USD 1.230 seviyesinden sonlandırdı.
 Brent petrol, ABD sondaj çalışmalarındaki düşüşün üretimi yavaşlatacağı ve küresel arz fazlası sorununu sınırlandıracağı
düşüncesiyle Cuma günü 1,5 ayın en yüksek seviyesi olan USD 61,8’i gördü ve haftayı USD 61,5 seviyesinden tamamladı.
1.500
31 Ara 14 12 Şub 15 13 Şub 15
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Altın ($/Ons)
1.184
1.222
1.230
0,6%
3,8%
Petrol(Brent)
57,3
57,1
61,5
7,8%
7,3%
Gümüş($/Ons)
15,7
16,9
17,4
3,0%
10,5%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
120
110
1.400
100
1.383
1.350
Altın($/Ons)
130
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
115,1
1.450
1.230
90
1.300
80
1.250
70
1.200
60
1.150
Mar 14
50
61,5
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 14
40
May 14
Tem 14
Eyl 14
Kas 14
Oca 15
1
Günlük Bülten
16 Şubat 2015
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
Göst. Tahvilin Hacmi
 Yurtiçi veri gündeminin sakin olduğu günde kurdaki gerilemeye
paralel 2 yıllık gösterge faiz günü düşüşle %8,18 seviyesinden
tamamladı.
3.500
%8,18
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11,5
3.000
10,5
2.500
9,5
2.000
1.500
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 47,5 milyar TL düzeyine
gerilerken; bu rakamın 44,5 milyar TL’lik kısmı %7,75’ten haftalık
repo fonlamasından, 2,6 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten piyasa
yapıcılığı imkanından, 0,4 milyar TL’si %11,25’ten kotasyondan
oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %7,95 düzeyine geriledi.
786
8,5
1.000
7,5
500
6,5
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
12 Şub 15
13 Şub 15
Gösterge Tahvil*
7,97
8,26
8,18
-0,08
0,21
USD Libor( 3 aylık)
0,26
0,26
0,26
0,00
0,00
EUR Libor( 3 aylık)
0,06
0,02
0,02
0,00
-0,04
O/N İMKB Repo
10,85
10,82
10,75
-0,07
-0,10
Eurobond 2030*
4,73
4,67
4,62
-0,05
-0,11
Milyon TL
%7,95
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Oca 13
Şub 13
Mar 13
Nis 13
May 13
Haz 13
Tem 13
Ağu 13
Eyl 13
Eki 13
Kas 13
Ara 13
Oca 14
Şub 14
Mar 14
Nis 14
May 14
Haz 14
Tem 14
Ağu 14
Eyl 14
Eki 14
Kas 14
Ara 14
Oca 15
Şub 15
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
26
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 14
Şub.15
Oca.15
Kas.14
Ara.14
Eyl.14
Eki.14
Ağu.14
Tem.14
Haz.14
Nis.14
May.14
Şub.14
Mar.14
Oca.14
0
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 189 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,62 seviyesine geriledi.
 Borsalar
 Perşembe günü Ukrayna’dan gelen ateşkes haberiyle yükselen Borsa İstanbul, Cuma günü dar bantta seyretti. Euro Bölgesi’nde
açıklanan görece güçlü büyüme rakamlarından destek bulan BİST-100 endeksi beklentilerin altında kar açıklayan Turkcell ve
bankacılık hisselerindeki düşüşle haftayı ekside kapattı.
 ABD'de S&P 500 endeksi petrol fiyatlarıyla birlikte enerji hisselerinin değer kazanmasının ardından Cuma günü rekor yüksek
seviyeden kapandı.
31 Ara 14 12 Şub 15 13 Şub 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
İşlem Hacmi (milyon TL)
700
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
95.000
BIST-100
85.721
86.083
85.809
-0,3%
0,1%
600
BIST-30
106.150
106.359
105.920
-0,4%
-0,2%
500
90.000
85.809
85.000
Sanayi
78.725
78.764
78.624
-0,2%
-0,1%
Hizmetler
62.195
62.225
61.515
-1,1%
-1,1%
400
80.000
Mali
115.225
116.632
116.626
0,0%
1,2%
300
75.000
Bankalar Endeksi
159.267
160.364
159.836
-0,3%
0,4%
200
70.000
Dow Jones
17.823
17.972
18.019
0,3%
1,1%
2.059
2.088
2.097
0,4%
1,9%
100
65.000
60.000
S&P 500
DAX
9.806
10.920
10.963
0,4%
11,8%
0
Nikkei 225
17.451
17.980
17.913
-0,4%
2,7%
Oca.14 Şub.14 Nis.14 May.14 Tem.14 Ağu.14 Eki.14 Kas.14 Oca.15
Bovespa
50.007
49.533
50.636
2,2%
1,3%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Kaynak: Bloomberg
2
Günlük Bülten
16 Şubat 2015
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, günübirlik piyasa hareketi üzerine yorum yapmadığını belirterek kura, Merkez Bankası’nın
gerektiği takdirde müdahale edeceğini belirtti.
 Özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu, 2014 sonu itibarıyla 2013 yıl sonuna göre USD 11,5 milyar artarak
USD 167,5 milyar düzeyinde gerçekleşti.
Bankaların standart ve yakın izlemedeki nakdi ve gayri nakdi ihracat kredileri için ayıracakları genel karşılıkların kapsamı
genişletildi.
 Almanya ekonomisi 2014 yılında %1,6 büyüdü. (Beklenti: %1)
Euro Bölgesi ekonomisi 2014 yılında %0,9 büyüdü. (Beklenti: %0,8)
 Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, "Yunanistan'ın Euro Bölgesi'nden çıkacağı spekülasyonlarının anlamı yok" diye
konuştu.
 ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi Şubat'ta 93,6 öncü seviyesine gerileyerek beklentilerin altında açıklandı.
(Beklenti: 98,1)
 Japonya ekonomisi 4. çeyrekte %2,2 büyümeyle resesyondan çıktı.
 Çin Ticaret Bakanlığı, Çin'in deflasyonda olmadığını bildirdi.
Özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu, 2014 sonu itibarıyla 2013 yıl sonuna göre USD 11,5 milyar
artarak USD 167,5 milyar düzeyinde gerçekleşti. Merkez Bankası verilerine göre, bir önceki yıl sonuna göre bankaların kredi
biçimindeki borçlanmalarının USD 5,9 milyar, tahvil ihracı biçimindeki borçlanmalarının ise USD 5,5 milyar arttığı gözlendi. Aynı
dönemde, bankacılık dışı finansal kuruluşların kredi biçimindeki borçlanmaları USD 1,5 milyar azalırken, tahvil stoku ise USD 3
milyar seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu dönemde, finansal olmayan kuruluşların kredi biçimindeki borçlanmaları USD 814
milyon artarken, tahvil stoku ise USD 5 milyar seviyesinde gerçekleşti.
Eylül sonu itibarıyla, özel sektörün yurtdışından sağladığı kısa vadeli kredi borcu (ticari krediler hariç), 2013 sonuna göre USD 3
milyar artarak USD 44,5 milyar olarak gerçekleşti. Özel sektörün yurtdışından sağladığı toplam kredi borcu, Ekim sonu itibarıyla
kalan vadeye göre incelendiğinde, 1 yıl içinde gerçekleştirilecek olan anapara geri ödemelerinin toplam USD 71,7 milyar tutarında
gerçekleşti.
Bankaların standart ve yakın izlemedeki nakdi ve gayrinakdi ihracat kredileri için ayıracakları genel karşılıkların kapsamı
genişletildi. Resmi Gazete’nin 14 Şubat tarihli sayısında yer alan yönetmelikle, daha önce söz konusu genel karşılık oranlarının
kapsamı, birinci grupta izlenen nakdi ve gayrinakdi ihracat kredileriyle sınırlanırken; değişiklikle bu sınır "nakdi ve gayrinakdi
transit ticarete, ihracat sayılan satış ve teslimlere ve döviz kazandırıcı hizmet ve faaliyetlere yönelik olarak kullandırılan krediler"
şeklinde yeniden düzenlendi. Buna göre; bankalar, genel karşılık oranlarını, birinci grupta izlenen nakdi ve gayrinakdi transit
ticarete, ihracat sayılan satış ve teslimlere ve döviz kazandırıcı hizmet ve faaliyetlere yönelik olarak kullandırılan krediler için
yüzde sıfır olarak; küçük ve orta büyüklükteki işletmelere kullandırılan nakdi krediler için binde beş; gayrinakdi krediler için ise
binde bir olarak uygulayabilecekler. Yönetmelikle ayrıca, bankalarca denizcilik sektöründe kullanılmak üzere kullandırılan krediler
ve diğer alacaklar hakkında uygulanacak hükümlerin son tarihi 31 Aralık 2015 tarihine kadar uzatıldı.
3
Günlük Bülten
16 Şubat 2015
Çin Ticaret Bakanlığı, Çin'in deflasyonda olmadığını bildirdi. Çin Ticaret Bakanlığı sözcüsü Shen Danyang, Çin'in deflasyona
girmediğini, bununla birlikte bu riske dikkat etmesine ihtiyaç olduğunu söyledi. Çin'de tüketici enflasyonunun Ocak ayında 5 ayın
en düşük seviyesine inmesini değerlendiren Danyang, "Çin'de deflasyon riski konusunda endişeler var. Bu konuda ilk çeyrek
sonunda daha net bir resmin ortaya çıkacağına düşünüyoruz" diye konuştu.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, "Yunanistan'ın Euro Bölgesi'nden çıkacağı spekülasyonlarının anlamı yok" diye
konuştu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Yunanistan'ın Euro Bölgesi'nden çıkacağı spekülasyonları yapmanın hiçbir
anlamı olmadığını söyledi. İspanya'da yayınlanan ABC gazetesine konuşan Draghi, Euro Bölgesi projesinin geri dönülmez olduğu
düşüncesini tekrarladı ve Yunanistan'ın parasal birlikte ayrılmasını tartışmalarına ilişkin yorum yapmayacağını vurguladı.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçi piyasalarda Kasım dönemi işsizlik (beklenti: %10,5) ve Ocak ayı bütçe dengesi açıklanırken; yurtdışında veri gündemi bugün
sakin seyredecek. ABD piyasaları bugün George Washington’ın doğum günü olması nedeniyle kapalı olacak.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4

Download Report