Fondi Fidelity a distribuzione Aprile 2014 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Indice 2 1 Fondi a distribuzione mensile 2 Fondi a distribuzione trimestrale 3 Fondi a cedola stabilizzata Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Le classi a Distribuzione Mensile Dividendo mensile Div. medio annuo: 2.86% 3.16% 2.58% 1.86% 3.42% 3.05% 3.13% 2.91% 5.09% 5.20% 4.48% 6.01% 6.13% 7.52% Div medio mensile: 0.24% 0.26% 0.21% 0.16% 0.28% 0.25% 0.26% 0.24% 0.42% 0.43% 0.37% 0.50% 0.51% 0.63% Equity Perchè con Fidelity: Gestiamo classi a distribuzione mensile dal 2003 Abbiamo sempre pagato ogni singolo mese Generiamo un dividendo medio molto interessante e stabile nel tempo Fonte: FIL Limited. il dato percentuale è calcolato come dividendo assoluto diviso per il NAV ex-dividend. Le analisi fanno riferimento alla data di lancio delle singole classi 3 3 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Le classi A a Distribuzione Mensile A MDIST Fidelity Funds - Asian Bond Fund A-MDIST-USD Fidelity Funds - Asian High Yield Fund A-MDIST-USD Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund A-MDIST-Euro Fidelity Funds - Emerging Markets Inflation Linked Bond Fund A-MDIST-Euro Fidelity Funds - Euro Bond Fund - A - MDIST - Euro Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund A-MDIST-Euro Fidelity Funds - European High Yield Fund A-MDIST-Euro Fidelity Funds - Global High Grade Income Fund A-MDIST-USD Fidelity Funds - Global High Grade Income Fund A-MDIST-Euro Fidelity Funds - US Dollar Bond Fund A-MDIST-USD Fidelity Funds - US High Yield Fund A-MDIST-USD Fidelity Funds - Global Strategic Bond Fund A-GMDIST-Euro (Hedged) Fidelity Funds - Emerging Market Corporate Debt Fund A-MDIST-Euro (hedged) Fidelity Funds - Emerging Market Corporate Debt Fund A-MDIST-USD Fidelity Funds - Emerging Market Local Currency Debt Fund A-MDIST-Euro Fidelity Funds - Emerging Market Local Currency Debt Fund A-MDIST-USD Fidelity Funds - Global Income Fund A-MDIST-USD ISIN LU0605512432 LU0286669428 LU0238204472 LU0840139512 LU0168050333 LU0605514487 LU0168053600 LU0390710613 LU0718465395 LU0168055563 LU0168057262 LU0859966730 LU0900496232 LU0900496075 LU0900494534 LU0900494377 LU0882574485 Note operative • • • Il dividendo per comparto è comunicato il primo giorno lavorativo del mese Il Cliente riceve il provento sul suo C/C il 15 di ogni mese (ovvero il giorno successivo se festivo) Nessun costo aggiuntivo per i Clienti FF Global Strategic GMDIST: Il reddito dell'investimento viene interamente pagato. Per questa classe di azioni commissioni e oneri vengono addebitati sul capitale e non sul reddito generato dal comparto. In questa classe di azioni l'eventuale aumento del capitale verrà decurtato delle commissioni e degli oneri, il che significa che il capitale potrebbe ridursi nel tempo nel caso in cui la crescita del comparto non fosse in grado di compensare tale riduzione 4 4 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Le classi E a Distribuzione Mensile E MDIST Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund E-MDIST-Euro (Hedged) Fidelity Funds - Emerging Markets Inflation-linked Bond E-MDIST-Euro Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund E-MDIST-Euro Fidelity Funds - European High Yield Fund E-MDIST-Euro Fidelity Funds - Global High Grade Income Fund E-MDIST-Euro Fidelity Funds - Global Strategic Bond Fund E-GMDIST-Euro (Hedged) Fidelity Funds - US High Yield E-MIDST-Euro (Hedged) Fidelity Funds - Asian High Yield Fund E-MDIST-Euro (hedged) Fidelity Funds - Emerging Market Corporate Debt Fund E-MDIST-Euro (hedged) Fidelity Funds - Emerging Market Local Currency Debt Fund E-MDIST-Euro ISIN LU0718470049 LU0840139603 LU0840139355 LU0718468068 LU0718467177 LU0859970500 LU0766124555 LU0922333165 LU0900496406 LU0900494708 Note operative • • • Il dividendo per comparto è comunicato il primo giorno lavorativo del mese Il Cliente riceve il provento sul suo C/C il 15 di ogni mese (ovvero il giorno successivo se festivo) Nessun costo aggiuntivo per i Clienti FF Global Strategic GMDIST: Il reddito dell'investimento viene interamente pagato. Per questa classe di azioni commissioni e oneri vengono addebitati sul capitale e non sul reddito generato dal comparto. In questa classe di azioni l'eventuale aumento del capitale verrà decurtato delle commissioni e degli oneri, il che significa che il capitale potrebbe ridursi nel tempo nel caso in cui la crescita del comparto non fosse in grado di compensare tale riduzione 5 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Le classi (MINCOME) a Distribuzione Mensile Stabilizzata BOND INCOME Fidelity Funds - Global High Grade Income Fund A-MINCOME-Euro Fidelity Funds - Global High Grade Income Fund E-MINCOME-Euro Fidelity Funds - Global High Yield Fund A-MINCOME-Euro (Hedged) Fidelity Funds - Global High Yield Fund E-MINCOME-Euro (Hedged) Fidelity Funds - Global Income Fund A-MINCOME (G)-USD * EQUITY INCOME Fidelity Funds - European Dividend Fund A-MINCOME (G)-Euro * Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-Euro * Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-USD * Fidelity Funds - Global Dividend Fund E-MINCOME (G)-Euro (hedged) * Fidelity Funds - Asia Pacific Dividend Fund A-MINCOME (G)-USD * MULTI ASSET INCOME Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund A-MINCOME (G)-USD * ISIN LU0840141252 LU0840141500 LU0740037378 LU0740037451 LU0882574568 ISIN LU0857700040 LU0731782826 LU0731783048 LU0840139785 LU0877626530 ISIN LU0905234141 *Dal 28 gennaio 2014, al nome di queste classi di azioni verrà aggiunta la lettera “G”, che sta per “gross” (“lordo”, in inglese): tale lettera, in effetti, indica che per tali classi la distribuzione dei proventi avviene sul reddito lordo di investimento • Le classi MINCOME hanno l’obiettivo di distribuire un dividendo predefinito in termini di basis points per azione su base mensile. • • In termini percentuali, il dividendo distribuito e’ una funzione del NAV. La stabilita’ della distribuzione non è garantita e potrebbe subire aggiustamenti al rialzo o al ribasso. Le classi MINCOME offrono agli investitori un dividendo mensile predefinito in termini assoluti 6 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Dividendo mensile distribuito a Aprile 2014 (1/2) FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF Comparto ISIN - Asia Pacific Dividend Fund A-MINCOME (G)-USD - Asian Bond Fund A-MDIST-USD - Asian High Yield Fund A-MDIST-USD - Asian High Yield Fund E-MDIST-EUR (hedged) - Emerging Market Debt Fund A-MDIST-EUR - Emerging Market Debt Fund E-MDIST-EUR (hedged) - Emerging Market Inflation-linked Bond Fund A-MDIST-EUR - Emerging Market Inflation-linked Bond Fund E-MDIST-EUR - Emerging Market Corporate Debt Fund A-MDIST-EUR (hedged) - Emerging Market Corporate Debt Fund A-MDIST-USD - Emerging Market Corporate Debt Fund E-MDIST-EUR (hedged) - Emerging Market Local Currency Debt Fund A-MDIST-EUR - Emerging Market Local Currency Debt Fund A-MDIST-USD - Emerging Market Local Currency Debt Fund E-MDIST-Euro - Euro Bond Fund A-MDIST-EUR - Euro Corporate Bond Fund A-MDIST-EUR - Euro Corporate Bond Fund E-MDIST-EUR - European Dividend Fund A-MINCOME (G)-EUR - European High Yield Fund A-MDIST-EUR - European High Yield Fund E-MDIST-EUR LU0877626530 LU0605512432 LU0286669428 LU0922333165 LU0238204472 LU0718470049 LU0840139512 LU0840139603 LU0900496232 LU0900496075 LU0900496406 LU0900494534 LU0900494377 LU0900494708 LU0168050333 LU0605514487 LU0840139355 LU0857700040 LU0168053600 LU0718468068 Dividendo per azione 0.026 0.026 0.049 0.050 0.036 0.034 0.012 0.009 0.034 0.035 0.031 0.028 0.030 0.025 0.016 0.019 0.014 0.026 0.048 0.044 Dividendo mensile 0.25% 0.25% 0.58% 0.53% 0.36% 0.33% 0.14% 0.10% 0.35% 0.36% 0.32% 0.34% 0.34% 0.31% 0.15% 0.17% 0.13% 0.22% 0.40% 0.36% Div. medio mensile (A) * 0.29% 0.63% * 0.43% 0.33% 0.16% 0.11% * * * * * * 0.26% 0.21% 0.15% 0.24% 0.50% 0.41% Div. medio annuale (B) * 3.42% 7.52% * 5.20% 4.00% 1.86% 1.33% * * * * * * 3.13% 2.58% 1.74% 2.86% 6.01% 4.93% Nota sul calcolo della cedola mensile: Il “Dividend Yield” è calcolato dividendo il “dividend rate”, che è espresso in termini assoluti e rappresenta l’importo distribuito per ogni singola quota, per il NAV del fondo nel giorno dello stacco. (A) Media della cedola mensile dal lancio; (B) Dividendo medio mensile storico *12. * Classi con track-record inferiore all’anno. 7 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Dividendo mensile distribuito a Aprile 2014 (2/2) Comparto FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF ISIN - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-EUR - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-USD - Global Dividend Fund E-MINCOME (G)-EUR (hedged) - Global High Grade Income A-MDIST -EUR - Global High Grade Income E-MDIST-EUR - Global High Grade Income Fund A-MINCOME-EUR - Global High Grade Income Fund A-MDIST-USD - Global High Grade Income Fund E-MINCOME-EUR - Global High Yield Fund A-MINCOME-EUR (hedged) - Global High Yield Fund E-MINCOME-EUR (hedged) - Global Income Fund A-MDIST-USD - Global Income Fund A-MINCOME (G)-USD - Global Multi Asset Income Fund A-MINCOME (G)-USD - Global Strategic Bond Fund A-GMDIST-EUR (hedged) - Global Strategic Bond Fund E-GMDIST-EUR (hedged) - US Dollar Bond Fund A-MDIST-USD - US High Yield - E-MDIST-EUR (hedged) - US High Yield Fund A-MDIST-USD LU0731782826 LU0731783048 LU0840139785 LU0718465395 LU0718467177 LU0840141252 LU0390710613 LU0840141500 LU0740037378 LU0740037451 LU0882574485 LU0882574568 LU0905234141 LU0859966730 LU0859970500 LU0168055563 LU0766124555 LU0168057262 Dividendo per azione 0.031 0.031 0.030 0.032 0.028 0.025 0.035 0.021 0.039 0.036 0.027 0.041 0.046 0.025 0.024 0.015 0.037 0.046 Dividendo mensile 0.25% 0.23% 0.25% 0.36% 0.32% 0.29% 0.36% 0.24% 0.36% 0.33% 0.27% 0.40% 0.45% 0.25% 0.25% 0.14% 0.35% 0.40% Div. medio mensile (A) 0.26% 0.26% 0.26% 0.38% 0.33% 0.27% 0.42% 0.23% 0.37% 0.34% * * * 0.24% 0.24% 0.25% 0.39% 0.51% Div. medio annuale (B) 3.16% 3.16% 3.14% 4.51% 4.00% 3.28% 5.09% 2.72% 4.48% 4.13% * * * 2.91% 2.91% 3.05% 4.64% 6.13% Nota sul calcolo della cedola mensile: Il “Dividend Yield” è calcolato dividendo il “dividend rate”, che è espresso in termini assoluti e rappresenta l’importo distribuito per ogni singola quota, per il NAV del fondo nel giorno dello stacco. (A) Media della cedola mensile dal lancio; (B) Dividendo medio mensile storico *12. * Classi con track-record inferiore all’anno. 8 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Dividendo mensile % distribuito - Anno 2014 (1/2) Comparto FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF Gen Feb Mar Apr - Asia Pacific Dividend Fund A-MINCOME (G)-USD 0.25 - Asian Bond Fund A-MDIST-USD 0.27 - Asian High Yield Fund A-MDIST-USD 0.63 - Asian High Yield Fund E-MDIST-EUR (hedged) 0.58 - Emerging Market Debt Fund A-MDIST-EUR 0.36 - Emerging Market Debt Fund E-MDIST-EUR (hedged) 0.32 - Emerging Market Inflation-linked Bond Fund A-MDIST-EUR 0.19 - Emerging Market Inflation-linked Bond Fund E-MDIST-EUR 0.15 - Emerging Market Corporate Debt Fund A-MDIST-EUR 0.34 - Emerging Market Corporate Debt Fund A-MDIST-USD 0.35 - Emerging Market Corporate Debt Fund E-MDIST-EUR (hedged)0.31 - Emerging Market Local Currency Debt Fund A-MDIST-EUR 0.34 - Emerging Market Local Currency Debt Fund A-MDIST-USD 0.37 - Emerging Market Local Currency Debt Fund E-MDIST-Euro 0.32 - Euro Bond Fund A-MDIST-EUR 0.11 - Euro Corporate Bond Fund A-MDIST-EUR 0.14 - Euro Corporate Bond Fund E-MDIST-EUR 0.10 - European Dividend Fund A-MINCOME (G)-EUR 0.23 - European High Yield Fund A-MDIST-EUR 0.43 - European High Yield Fund E-MDIST-EUR 0.38 0.27 0.31 0.58 0.53 0.44 0.41 0.12 0.08 0.35 0.35 0.31 0.43 0.43 0.39 0.13 0.14 0.11 0.24 0.40 0.36 0.26 0.25 0.59 0.55 0.40 0.37 0.29 0.25 0.36 0.36 0.33 0.46 0.46 0.43 0.13 0.16 0.13 0.23 0.42 0.38 0.25 0.25 0.58 0.53 0.36 0.33 0.14 0.10 0.35 0.36 0.32 0.34 0.34 0.31 0.15 0.17 0.13 0.22 0.40 0.36 9 Mag Giu Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Lug Ago Set Ott Nov Dic Dividendo mensile % distribuito - Anno 2014 (2/2) Comparto FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-EUR - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-USD - Global Dividend Fund E-MINCOME (G)-EUR (hedged) - Global High Grade Income A-MDIST -EUR - Global High Grade Income E-MDIST-EUR - Global High Grade Income Fund A-MINCOME-EUR - Global High Grade Income Fund A-MDIST-USD - Global High Grade Income Fund E-MINCOME-EUR - Global High Yield Fund A-MINCOME-EUR (hedged) - Global High Yield Fund E-MINCOME-EUR (hedged) - Global Income Fund A-MDIST-USD - Global Income Fund A-MINCOME (G)-USD - Global Multi Asset Income Fund A-MINCOME (G)-USD - Global Strategic Bond Fund A-GMDIST-EUR (hedged) - Global Strategic Bond Fund E-GMDIST-EUR (hedged) - US Dollar Bond Fund A-MDIST-USD - US High Yield - E-MDIST-EUR (hedged) - US High Yield Fund A-MDIST-USD Gen Feb Mar Apr 0.25 0.24 0.25 0.36 0.32 0.28 0.36 0.24 0.37 0.34 0.28 0.41 0.46 0.24 0.24 0.12 0.37 0.41 0.25 0.25 0.26 0.40 0.36 0.29 0.41 0.24 0.37 0.34 0.28 0.41 0.47 0.25 0.25 0.14 0.39 0.43 0.25 0.24 0.25 0.34 0.30 0.29 0.34 0.24 0.36 0.33 0.34 0.40 0.46 0.24 0.24 0.13 0.39 0.42 0.25 0.23 0.25 0.36 0.32 0.29 0.36 0.24 0.36 0.33 0.27 0.40 0.45 0.25 0.25 0.14 0.35 0.40 Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic FF Global Strategic GMDIST: Il reddito dell'investimento viene interamente pagato. Per questa classe di azioni commissioni e oneri vengono addebitati sul capitale e non sul reddito generato dal comparto. In questa classe di azioni l'eventuale aumento del capitale verrà decurtato delle commissioni e degli oneri, il che significa che il capitale potrebbe ridursi nel tempo nel caso in cui la crescita del comparto non fosse in grado di compensare tale riduzione 10 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Tavola rendimenti complessivi a 1 anno in EURO (NAV + Cedole) (1/2) NAV DIVIDEND YIELD TOTALE giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 Rend cedolare Rendimento totale 0.28% 0.29% 0.28% 0.36% 0.37% 0.36% 0.29% 0.29% 0.27% 0.31% 0.25% 0.25% 3.60% -6.40% -11.16% 0.53% 0.52% 0.55% 0.54% 0.56% 0.56% 0.54% 0.63% 0.63% 0.58% 0.59% 0.58% 6.81% -4.35% 9.99 -12.45% 0.33% 0.36% 0.35% 0.39% 0.35% 0.39% 0.36% 0.38% 0.36% 0.44% 0.40% 0.36% 4.47% -7.98% 10.99 10.31 -6.19% 0.30% 0.32% 0.32% 0.35% 0.32% 0.35% 0.33% 0.35% 0.32% 0.41% 0.37% 0.33% 4.07% -2.12% FF Emerging Mkt Infl-linked Bond Fund A-MDIST-EUR 10.03 8.49 -15.40% 0.07% 0.13% 0.16% 0.12% 0.25% 0.15% 0.11% 0.12% 0.19% 0.12% 0.29% 0.14% 1.85% -13.55% FF Emerging Mkt Infl-linked Bond Fund E-MDIST-EUR 10.03 8.48 -15.45% 0.03% 0.09% 0.12% 0.07% 0.21% 0.11% 0.07% 0.08% 0.15% 0.08% 0.25% 0.10% 1.34% -14.11% FF Euro Bond Fund A-MDIST-EUR 10.24 10.58 3.32% 0.15% 0.17% 0.15% 0.17% 0.22% 0.16% 0.17% 0.17% 0.11% 0.13% 0.13% 0.15% 1.88% 5.20% FF Euro Corporate Bond Fund AMDIST-EUR 11.00 11.24 2.18% 0.18% 0.19% 0.19% 0.19% 0.19% 0.18% 0.18% 0.19% 0.14% 0.14% 0.16% 0.17% 2.09% 4.27% FF Euro Corporate Bond Fund EMDIST-EUR 10.13 10.35 2.17% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.10% 0.11% 0.13% 0.13% 1.68% 3.85% FF European Dividend Fund AMINCOME (G)-EUR 10.81 11.59 7.22% 0.24% 0.24% 0.25% 0.24% 0.24% 0.24% 0.23% 0.23% 0.23% 0.24% 0.23% 0.22% 2.83% 10.04% FF European High Yield Fund A-MDISTEUR 11.28 11.82 4.79% 0.41% 0.43% 0.44% 0.42% 0.44% 0.44% 0.40% 0.43% 0.43% 0.40% 0.42% 0.40% 5.07% 9.85% FF European High Yield Fund E-MDISTEUR 11.64 12.21 4.90% 0.37% 0.39% 0.40% 0.38% 0.39% 0.40% 0.36% 0.39% 0.38% 0.36% 0.38% 0.36% 4.56% 9.46% FONDO apr-13 apr-14 Rend NAV mag-13 FF Asian Bond A-MDIST-USD 8.43 7.58 -10.00% FF Asian High Yield Fund A-MDISTUSD 6.83 6.07 FF Emerging Market Debt Fund AMDIST-EUR 11.41 FF Emerging Market Debt Fund EMDIST-EUR (Hedged) Fonte: FIL Limited. Elaborazione interna. I dati di rendimento sono espressi in euro. Rendimento NAV e’ calcolato come variazione percentuale annuale dei NAV dei singoli comparti; rendimento cedolare e’ calcolato come somma dei Dividend Yield; rendimento totale rappresenta la somma del rendimento NAV e del rendimento cedolare 11 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Tavola rendimenti complessivi a 1 anno in EURO (NAV + Cedole) (2/2) NAV DIVIDEND YIELD TOTALE FONDO apr-13 apr-14 Rend NAV mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 Rend cedolare Rendimento totale FF - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-Euro 11.95 12.73 6.53% 0.25% 0.25% 0.26% 0.25% 0.26% 0.26% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 3.01% 9.54% FF - Global Dividend Fund A-MINCOME (G)-USD 9.14 9.73 6.40% 0.25% 0.25% 0.26% 0.25% 0.26% 0.25% 0.24% 0.24% 0.24% 0.25% 0.24% 0.23% 2.95% 9.35% FF - Global Dividend Fund E-MINCOME (G)-Euro (Hedged) 11.13 12.21 9.70% 0.26% 0.26% 0.26% 0.25% 0.26% 0.26% 0.25% 0.25% 0.25% 0.26% 0.25% 0.25% 3.06% 12.77% FF Global High Grade Income A-MDISTUSD 7.99 7.08 -11.38% 0.38% 0.36% 0.36% 0.38% 0.36% 0.34% 0.43% 0.34% 0.36% 0.41% 0.34% 0.36% 4.41% -6.97% FF Global High Grade Income A-MDISTEUR 9.89 8.78 -11.24% 0.38% 0.36% 0.36% 0.38% 0.35% 0.34% 0.43% 0.34% 0.36% 0.40% 0.34% 0.36% 4.41% -6.84% FF Global High Grade Income E-MDISTEUR 9.89 8.78 -11.23% 0.34% 0.32% 0.31% 0.34% 0.31% 0.30% 0.38% 0.30% 0.32% 0.36% 0.30% 0.32% 3.90% -7.33% FF Global High Grade Income AMINCOME-EUR 9.76 8.76 -10.25% 0.26% 0.27% 0.27% 0.28% 0.28% 0.28% 0.28% 0.28% 0.28% 0.29% 0.29% 0.29% 3.33% -6.92% FF Global High Grade Income EMINCOME-EUR 9.77 8.77 -10.24% 0.22% 0.22% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.24% 0.24% 0.24% 0.24% 2.77% -7.47% FF - Global High Yield Fund AMINCOME-Euro (Hedged) 10.73 10.91 1.68% 0.36% 0.37% 0.38% 0.37% 0.38% 0.37% 0.37% 0.37% 0.37% 0.37% 0.36% 0.36% 4.41% 6.09% FF - Global High Yield Fund EMINCOME-Euro (Hedged) 10.74 10.91 1.58% 0.33% 0.34% 0.35% 0.34% 0.35% 0.35% 0.34% 0.34% 0.34% 0.34% 0.33% 0.33% 4.07% 5.65% FF - Global Strategic Bond Fund AGMDIST-EUR (hedged) 9.98 9.66 -3.19% 0.22% 0.25% 0.19% 0.20% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.24% 0.25% 0.24% 0.25% 2.76% -0.43% FF - Global Strategic Bond Fund EGMDIST-EUR (hedged) 9.96 9.60 -3.66% 0.22% 0.25% 0.19% 0.20% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.24% 0.25% 0.24% 0.25% 2.76% -0.91% FF US Dollar Bond Fund A-MDIST-USD 8.70 7.89 -9.33% 0.12% 0.13% 0.13% 0.15% 0.13% 0.11% 0.11% 0.12% 0.12% 0.14% 0.13% 0.14% 1.51% -7.81% FF US High Yield Fund A-MDIST-USD 9.08 8.45 -7.00% 0.41% 0.42% 0.43% 0.41% 0.45% 0.43% 0.43% 0.43% 0.41% 0.43% 0.42% 0.40% 5.07% -1.93% 10.46 10.43 -0.29% 0.37% 0.37% 0.39% 0.37% 0.41% 0.38% 0.38% 0.39% 0.37% 0.39% 0.39% 0.35% 4.56% 4.28% FF - US High Yield Fund E-MDISTEuro(Hedged) Fonte: FIL Limited. Elaborazione interna. I dati di rendimento sono espressi in euro. Rendimento NAV e’ calcolato come variazione percentuale annuale dei NAV dei singoli comparti; rendimento cedolare e’ calcolato come somma dei Dividend Yield; rendimento totale rappresenta la somma del rendimento NAV e del rendimento cedolare 12 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Indice 13 1 Fondi a distribuzione mensile 2 Fondi a distribuzione trimestrale 3 Fondi a cedola stabilizzata Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Le classi a Distribuzione Trimestrale DISTRIBUZIONE TRIMESTRALE Fidelity Funds - Asia Pacific Property Fund - A - Euro Fidelity Funds - Asia Pacific Property Fund - A - USD Fidelity Funds - European Dividend Fund - A - QINCOME (G) - Euro Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-Q INCOME (G) - Euro Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-Q INCOME (G) -USD Fidelity Funds - Global Income Fund - A- QINCOME (G) - Euro (Hedged) Fidelity Funds - Global Income Fund - E - QINCOME (G) -Euro (Hedged) Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund - A- QINCOME (G) - Euro (Hedged) Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund - E- QINCOME (G) - Euro (Hedged) Fidelity Funds - Sterling Bond Fund - A - GBP ISIN LU0270844607 LU0270844359 LU0742537177 LU0731782404 LU0731782586 LU0893310481 LU0893322494 LU0987487419 LU0987487500 LU0048620586 Note operative • • • 14 Il dividendo per comparto è comunicato il primo giorno lavorativo di: febbraio, maggio, agosto e novembre Il Cliente riceve il provento sul suo C/C il 15 del mese (ovvero il giorno successivo se festivo) Nessun costo aggiuntivo per i Clienti Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Dividendo mensile % distribuito - Anno 2014 Comparto FF FF FF FF FF FF FF FF FF FF - Asia Pacific Property Fund - A - Euro - Asia Pacific Property Fund - A - USD - European Dividend Fund - A - QINCOME (G) - Euro - Global Dividend Fund A-Q INCOME (G) - Euro - Global Dividend Fund A-Q INCOME (G) -USD - Global Income Fund - A- QINCOME (G) - Euro (Hedged) - Global Income Fund - E - QINCOME (G) -Euro (Hedged) - Global Multi Asset Income Fund - A- QINCOME (G) - Euro (Hedged) - Global Multi Asset Income Fund - E- QINCOME (G) - Euro (Hedged) - Sterling Bond Fund - A - GBP 15 Febbraio 0.02 0.02 0.71 0.76 0.73 1.24 1.25 1.39 1.39 0.79 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Maggio Agosto Novembre Indice 16 1 Fondi a distribuzione mensile 2 Fondi a distribuzione trimestrale 3 Fondi a cedola stabilizzata Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Gamma dei fondi a cedola 146 comparti a distribuzione di cedola 128 comparti a 18 comparti a distribuzione variabile distribuzione stabilizzata Frequenza distribuzione 17 Frequenza distribuzione Tipologia di Asset Class Tipologia di Asset Class Mensile 27 Equity 71 Mensile 11 Equity 8 Trimestrale 3 Bond 40 Trimestrale 7 Bond 7 Semestrale 3 Multi Asset 15 Multi Asset 3 Annuale 95 Cash 2 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Come funziona la cedola stabilizzata? • Viene dedeterminato un parametro PRUDENZIALE, in termini di basis point per azione, che rappresenta l’ammontare in valore assoluto che verrà distribuito per ogni quota posseduta dal cliente • Moltiplicando il numero di quote per il parametro prudenziale è possibile determinare l’ammontare che il cliente si vedrà recapitato sul c/c periodicamente • La cedola percepita dal cliente dipende dal numero di quote comprate e non dipende dalle variazioni successive del NAV • In base al numero di quote comprate ogni cliente riceverà una cedola differente • A parità di quote la cedola rimarrà stabile nel tempo (la cedola varia se varia il parametro prudenziale di riferimento) Stabilizzato è l’ammontare che il cliente riceve sul c/c e non la percentuale distribuita 18 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Due approcci possibili Dal capitale alla cedola Conoscendo il numero di quote acquisite dal cliente è possibile determinare l’importo della cedola Dalla cedola al capitale Sapendo il livello di reddito desiderato dal cliente è possibile determinare il capitale da investire 19 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Dal capitale alla cedola – casi pratici FF Global Multi Asset Income Fund Q-Income CLIENTE 1 CLIENTE 2 Importo investito (a): 100.000 € Importo investito: 100.000 € NAV (b) pari a 10 € NAV pari a 10,5 € Quote acquistate (c=a/b): 10.000 Quote acquistate: 9.524 10.000 quote (c) * 136 bps (d) 9.524 quote * 136 bps 1.360 € trimestrali (c*b) 5.440 € annuali 1.295 € trimestrali 5.180 € annuali Bps per azione effettivamente distribuiti a febbraio 2014 in valuta di denominazione del comparto. NAV a fini puramente illustrativi Fonte: FIL. Elaborazione interna 20 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Dalla cedola al capitale – casi pratici FF Global Multi Asset Income Fund Q-Income CLIENTE 1 CLIENTE 2 Reddito desiderato (a): 1.500€ trimestrali Reddito desiderato: 1.500€ trimestrali 136 bps per azione trimestrali (b) 136 bps per azione trimestrali Quote da acquisire (c=a/b): 10.965 Quote da acquisire: 10.965 NAV (d) pari a 10 € NAV pari a 10,5 € Capitale da investire (c*d): 109.649 € Capitale da investire: 115.132 € Bps per azione effettivamente distribuiti a febbraio 2014 in valuta di denominazione del comparto. NAV a fini puramente illustrativi Fonte: FIL. Elaborazione interna 21 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio Avvertenza Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato a clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio. Se non altrimenti specificato, i commenti sono quelli di Fidelity. Questa comunicazione non è diretta e non deve essere diretta a persone residenti nel Regno Unito o negli Stati Uniti o ad altri soggetti residenti in paesi dove i fondi non sono autorizzati alla distribuzione o dove non è richiesta alcuna autorizzazione. FIL Limited e le sue controllate costituiscono l'organizzazione per la gestione degli investimenti globali meglio nota come Fidelity Worldwide Investment. Fidelity fornisce esclusivamente informazioni sui suoi prodotti e non offre consulenza sugli investimenti basata su circostanze individuali. Gli investimenti nelle SICAV Fidelity devono basarsi sul prospetto in vigore / documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (“KIID”). Potrete richiederne gratuitamente una copia, assieme al rapporto annuale e semiannuale presso i Distributori, i Soggetti Incaricati dei Pagamenti o al nostro Centro Servizi Europeo in Lussemburgo. Il presente materiale è pubblicato da FIL Investments International, autorizzata e regolamentata dalla FCA (Financial Conduct Authority). Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, il logo Fidelity Worldwide Investment e il simbolo F sono marchi di proprietà di FIL Limited. I riferimenti nel presente documento a titoli specifici non devono essere considerati raccomandazioni all’acquisto o alla vendita di tali titoli, ma vengono riportati a scopo illustrativo. Gli investitori devono inoltre tenere conto del fatto che le opinioni qui riportate potrebbero non essere più attuali e che potrebbero anche già essere state modificate da Fidelity. Le ricerche e le analisi utilizzate nel presente documento sono state raccolte da Fidelity per utilizzarle nella propria attività di gestione degli investimenti e potrebbero essere già state utilizzate per i propri scopi. Fidelity Funds "FF" è una società di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto Lussemburghese multicomparto e con più classi di azioni. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento può aumentare o diminuire e un investitore può non recuperare l’importo investito. Per i fondi che investono in mercati esteri, le variazioni dei tassi di cambio possono influenzare il valore dell'investimento. Le operazioni in valuta estera possono essere effettuate a condizioni di mercato mediante o tramite società di Fidelity le quali potranno trarre benefici da predette operazioni. Le partecipazioni del fondo possono variare rispetto a quelle dell'indice citato. Per questo motivo l'indice di riferimento viene utilizzato solo come confronto. Gli investimenti in mercati piccoli ed emergenti possono essere più volatili rispetto a quelli su mercati più sviluppati. A causa della mancanza di liquidità che caratterizza molti dei mercati azionari più piccoli, determinati fondi possono risultare volatili e, in circostanze eccezionali, il diritto di riscatto potrebbe subire limitazioni. Il valore degli investimenti può diminuire o aumentare e l’investitore potrebbe riprendere meno di quanto investito. L’importo ottenuto dal’investitore potrebbe essere superiore o inferiore rispetto a quello di investito anche in conseguenza delle fluttuazioni delle valute. In alcuni paesi, e per alcuni tipi di investimenti, i costi connessi alle operazioni sono maggiori e la liquidità è inferiore che altrove. Ci possono essere anche minori opportunità di trovare modi alternativi per gestire i flussi di cassa, in particolare dove il focus di investimento è relativo a imprese di piccole e medie dimensioni. Per i fondi specializzati in tali paesi e tipologie di investimento, le operazioni, in particolare quelle di grandi dimensioni, sono suscettibili di avere un maggiore impatto sui costi di gestione di un fondo rispetto a quello che operazioni simili hanno su fondi non specializzati.I potenziali investitori dovrebbero tenerne conto nella scelta dei fondi. Il valore delle obbligazioni risente dell'andamento dei tassi d'interesse e dei rendimenti obbligazionari. Se i tassi e i rendimenti salgono, i prezzi scendono e viceversa. In genere i prezzi delle obbligazioni a più lunga scadenza risentono in misura maggiore dell'andamento dei tassi d'interesse rispetto a quelle a scadenza più breve. Il rischio di default dipende dalla capacità dell'emittente di pagare gli interessi e rimborsare il debito a scadenza. Il rischio di default può pertanto essere diverso da un emittente pubblico ad un altro e da un emittente privato ad un altro. La politica d'investimento di questo comparto prevede che più del 35% possa essere investito in titoli di stato e di enti pubblici che possono essere emessi o garantiti da altri stati. Per l'elenco completo si rimanda al prospetto informativo. A causa della maggiore possibilità di default, l’investimento in obbligazioni corporate generalmente è meno sicuro rispetto all’investimento in titoli di Stato. Le obbligazioni high yield sono considerate obbligazioni più rischiose. Esse hanno un rischio di default più elevato che può incidere sia sul reddito sia sul valore del capitale del Fondo che vi investe. Il reddito dell'investimento viene interamente pagato. Per questa classe di azioni commissioni e oneri vengono addebitati sul capitale e non sul reddito generato dal comparto. In questa classe di azioni l'eventuale aumento del capitale verrà decurtato delle commissioni e degli oneri, il che significa che il capitale potrebbe ridursi nel tempo nel caso in cui la crescita del comparto non fosse in grado di compensare tale riduzione. II reddito viene corrisposto agli azionisti. Il comparto cerca di mantenere un pagamento costante per azione, per quanto ragionevolmente possibile. Il pagamento non è fisso e può variare a seconda delle condizioni economiche e di altre circostanze, nonché della capacità del comparto di supportare pagamenti costanti senza un impatto negativo o positivo a lungo termine sul capitale. In alcuni casi ciò può comportare il pagamento del reddito a carico del capitale. Gli oneri vengono prelevati dal capitale. Il reddito viene corrisposto agli azionisti. Il comparto cerca di mantenere un pagamento costante per azione, per quanto ragionevolmente possibile. Il pagamento non è fisso e può variare a seconda delle condizioni economiche e di altre circostanze, nonché della capacità del comparto di supportare pagamenti costanti senza un impatto negativo o positivo a lungo termine sul capitale. In alcuni casi ciò può comportare il pagamento del reddito a carico del capitale. SSL 1404I11 22 Questo documento contiene informazioni riservate ai clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio o potenziali clienti al dettaglio
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