ANADOLU ÜNİVERSİTESİ 101 SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY LİSANSLAMA SINAVI 31 Mayıs – 1 Haziran 2014 – Cumartesi 09.30 BİRİNCİ OTURUM TEST GRUBUNUZ B CEVAP KÂĞIDINIZA İŞARETLEMEYİ UNUTMAYINIZ. ADAYIN SOYADI : ................................................................................................................................................. ADI : ........................................................................................................................................................ TC KİMLİK NUMARASI : ........................................................................................................................ SINAV SALON NO: ....................................................... SIRA NO: ..................................................... Soyadınızı, adınızı, TC kimlik numaranızı, salon ve sıra numaranızı yukarıya yazmayı unutmayınız. GENEL AÇIKLAMA 1. Bu soru kitapçığındaki testler şunlardır: Modül Kodu ve Adı 1120 1160 1180 1240 Sermaye Piyasası Mevzuatı ve İlgili Mevzuat (Eski Adı: Sermaye Piyasası Mevzuatı, İlgili Mevzuat ve Etik Kurallar) Pay Piyasası (Eski Adı: Hisse Senetleri Piyasaları) Borçlanma Araçları Piyasası (Eski Adı:Tahvil ve Bono Piyasaları) Temel Finans Matematiği, Değerleme Yöntemleri, Muhasebe ve Mali Analiz Soru Sayısı Sayfa No 25 25 25 25 2 7 10 14 2. 3. Bu kitapçıkta yer alan her bir modül için cevaplama süresi 45 dakika, toplam süre 180 dakikadır. Cevap kâğıdınızda belirtilen kitapçık kodu ile size verilen soru kitapçığının kodunun aynı olup olmadığını kontrol ediniz. 4. Testlerde yer alan sorular 21 Şubat 2014 tarihi itibarıyla (bu tarih dahil) hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili mevzuat değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız. 5. Cevaplamaya istediğiniz modülün, istediğiniz sorusundan başlayabilirsiniz. Yalnız cevaplarınızı, cevap kâğıdında o modül için ayrılmış olan bölüme işaretlemeyi unutmayınız. 6. Cevaplarınızı koyu siyah ve yumuşak bir kurşunkalemle işaretleyiniz. İşaretinizi cevap yerinin dışına taşırmayınız. Tükenmez veya mürekkepli kalem kullanmayınız. 7. Değiştirmek istediğiniz bir cevabı yumuşak bir silgi ile, cevap kâğıdını örselemeden temizce siliniz ve doğru cevabınızı işaretlemeyi unutmayınız. 8. Cevap kâğıdınızı buruşturmayınız, katlamayınız ve üzerine gereksiz hiçbir işaret koymayınız. 9. Bu kitapçıktaki her sorunun bir tek doğru cevabı vardır. Bir soru için birden çok cevap yeri işaretlenmişse o soru yanlış cevaplanmış sayılacaktır. 10. Yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır. Bu nedenle kitapçıktaki tüm sorular için size doğru gelen seçeneği işaretleyerek cevapsız soru bırakmamanız yararınıza olacaktır. 11. Sınavlarda başarılı sayılmak için sınav konularının her birinden 100 üzerinden en az 60 alınması şartıyla tüm sınav konularından alınan notların aritmetik ortalamasının en az 70 olması gerekir. 12. Kitapçığın sayfalarındaki boş yerleri müsvedde için kullanabilirsiniz. Bu kitapçıkta yer alan testlerin her hakkı saklıdır. Hangi amaçla olursa olsun, testlerin sınav salonu dışına çıkarılması, tamamının veya bir kısmının Anadolu Üniversitesi'nin ve Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu A.Ş.’nin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması ya da kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar gerekli cezai sorumluluğu ve testlerin hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır. Sermaye Piyasası Mevzuatı ve İlgili Mevzuat B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 1. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulu’nun Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ne tabi değildir? A) B) C) D) E) 4. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu kapsamındaki yatırım hizmet ve faaliyetlerinden değildir? Borçlanma senedi ihraç eden ortaklıklar Sermaye piyasası kurumları Yatırım fonları Gayrimenkul yatırım ortaklıkları Hisse senetleri Borsada işlem görmeyen halka açık ortaklıklar A) Gayrimenkul alım satımı aracılık faaliyeti B) Portföy yöneticiliği C) Sermaye piyasası araçlarının halka arzında yüklenimde bulunmaksızın satışa aracılık edilmesi D) Sermaye piyasası araçlarıyla ilgili emirlerin alınması ve iletilmesi E) Yatırım danışmanlığı 5. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na göre aşağıdakilerden hangisi “sermaye piyasası kurumu” değildir? 2. I. Üyeler, çalışanlarına kendi nam ve hesaplarına sermaye piyasası işlemi yapma konusunda imtiyaz tanıyacak şekilde davranamaz. II. Çalışan birinci dereceden yakınları ile müşteri ilişkisine giremez. III. Çalışan çalıştıkları üye kurumdan borç alamaz A) İpotek Finansmanı Kuruluşu B) Emlak Alım Satım Şirketi C) Merkezi Takas Kuruluşu D) Portföy Yönetim Şirketi E) Merkezi Saklama Kuruluşu Aracı kuruluşların; birbirleri, müşterileri ve çalışanlarıyla olan iş ilişkilerinde uyacakları meslek kuralları çerçevesinde yukarıdakilerden hangileri doğrudur? A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız II Yalnız III I ve II I ve III 6. Onaylı izahname yayımlama yükümlülüğünü yerine getirmeksizin sermaye piyasası araçlarını halka arz edenler ya da onaylı ihraç belgesi olmaksızın sermaye piyasası araçlarını satanlar aşağıdaki sermaye piyasası suçlarından hangisini işlemiş olurlar? A) B) C) D) E) 3. I. Yatırımcıları tazmin kararı verilen yatırım kuruluşunun yönetim kurulu üyeleri II. Yatırımcıları tazmin kararı verilen yatırım kuruluşu ile aynı grupta yer alan şirketler III. Yatırımcıları tazmin kararı verilen kuruluşların yatırımcıları 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca yukarıda sayılan kişi ve kuruluşlardan hangisi Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından tazmin edilir? A) B) C) D) E) Piyasa dolandırıcılığı Sahtecilik Bilgi suistimali Güveni kötüye kullanma Usulsüz halka arz faaliyeti 7. Aşağıdakilerden hangisi piyasası kurumu değildir? A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız II Yalnız III I ve II I ve III 2 bir sermaye Portföy Yönetim Şirketleri Yatırım Kuruluşları Veri Depolama Kuruluşları Gayrimenkul Alım Satım Şirketleri Varlık Kiralama Şirketleri İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B açık ortaklıkların aşağıdaki 8. Halka işlemlerinden hangisi 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda önemli nitelikteki işlem olarak sayılmamıştır? 11. I. Konut edinmeleri amacıyla tüketicilere kredi kullandırılması II. Konutların finansal kiralama yoluyla tüketicilere kiralanması III. Konutlara mimarlık hizmeti sunulması A) Mal varlığının önemli bir bölümünü devretmesi B) Şirket türünü değiştirmesi konusunu önemli ölçüde C) Faaliyet değiştirmesi D) Birleşme veya bölünme işlemlerine taraf olması E) Öz kaynaklarının beş katı büyüklüğünde sermaye artırımı gerçekleştirmesi 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca yukarıdakilerden hangisi konut finansmanı kapsamı dışındadır? A) B) C) D) E) 12. İstanbul Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi Merkezi Takas Yönetmeliği kapsamında Takasbank üyeleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? 9. Aşağıdakilerden hangisi 6102 sayılı Türk ticaret kanunu uyarınca anonim şirketlerin temel unsurlarından bir değildir? A) Kuruluş için pay sahibi olan asgari beş kurucunun varlığı şarttır. borçlarından dolayı yalnızca B) Şirket malvarlığıyla sorumludur. C) Şirketin asgari bir sermayeye sahip olması gerekir. D) Pay sahiplerinin sorumluluğu taahhüt ettikleri sermaye ile sınırlıdır. E) Yönetim kurulu gerçek veya tüzel kişilerden oluşur. A) Genel takas üyeleri, kendilerinin ve/veya müşterilerinin takas işlemlerinin yanı sıra diğer piyasa üyelerinin takas işlemlerini de gerçekleştirmeye yetkili üyelerdir. B) Genel takas üyeliği kriterlerini taşıyan doğrudan takas üyelerinin genel takas üyeliği başvuruları Merkez Bankası tarafından karara bağlanır. C) Genel ve doğrudan takas üyeliği ayrımı, üyenin öz sermaye tutarı, iç sistemlerinin ve teknik altyapısının yeterliliği ile Takasbank tarafından gerçekleştirilen içsel derecelendirme çalışmaları dikkate alınarak yapılır. D) Genel ve doğrudan takas üyelerinin üyelik durumları Takasbank tarafından belirlenmiş olan şartlara uyumları gözetilerek değiştirilebilir. E) Doğrudan takas üyeleri, sadece kendilerinin ve/veya müşterilerinin takas işlemlerini gerçekleştirmeye yetkilidir. 10. I. T.C. Merkez Bankası ya da yetkilendirilmiş başka bir resmi kurum tarafından finansal istikrarın sağlanması amacıyla işlem yapılması II. Kurul düzenlemelerine göre çalışanlara pay edindirme programları ya da ihraççı veya bağlı ortaklığının çalışanlarına yönelik diğer pay tahsis edilmesi III. Sermaye piyasası araçlarının fiyatlarına, fiyat değişimlerine, arz ve taleplerine ilişkin olarak yanlış veya yanıltıcı izlenim uyandırmak amacıyla alım veya satım yapılması 13. Aşağıdakilerden hangisi Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliğince (Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği) belirlenen etik ilkelerden biri değildir? Yukarıdakilerden hangileri bilgi suistimali veya piyasa dolandırıcılığı kapsamında değildir? A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız II Yalnız III I ve II I ve III A) Mesleki özen ve titizlik ilkesi B) Yatırımcıların kazançlarını maksimize etme ilkesi C) Rekabet ve toplum yararı gözetme ilkesi D) Saydamlık ilkesi E) Kazancın paylaşılması ilkesi Yalnız I Yalnız II Yalnız III I ve II I ve III 3 İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 14. Aşağıdaki iş ve işlemlerden hangisi Türk Parasının Kıymetinin Korunması Hakkında 32 sayılı Kararda düzenlenmemiştir? 17. Borsalar ve Piyasa İşleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmelik hükümleri kapsamında Borsada kotasyon ve işlem görme ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Türkiye’de yerleşik tüzel kişilerce ihraç veya halka arz olunacak sermaye piyasası araçlarının yurt dışında satışı B) Türkiye’ye gelecek yabancı sermaye C) Türkiye’den gidecek yerli sermaye D) Yabancı emeğin sermaye olarak yurda girmesi E) Menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının yurda giriş ve çıkışı A) Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş sermaye piyasası araçları borsa kotuna alınmaz. B) Bir borsa kotunda bulunan ya da işlem gören araç, Kanun ve ilgili düzenlemeler çerçevesinde başka bir borsada da kota alınabilir ya da işlem görebilir. C) İşlem görecek araçlar ancak Kanuna dayanılarak çıkarılan düzenlemelerde yer alan şartların sağlanması halinde borsa kotuna alınabilir veya işlem görmeye kabul edilebilir. D) Borsa kotuna alıp almama veya işlem görmeye kabul edip etmeme konusunda yetkili merci, ilgili borsanın yönetim kuruludur. Borsalar, kota alınan veya işlem gören E) araçları ihraç edenlerin Kurulca belirlenen kamuyu aydınlatma yükümlülüklerini yerine getirmelerini sağlamaya yönelik düzenlemeler yaparlar. 15. Sermaye piyasası araçlarının değerini, fiyatını veya yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek nitelikteki bilgi, olay ve gelişmelerin kamuya açıklanması, ilgili ihraççıya bildirimi, istisnai hallerde açıklamanın ertelenmesi veya açıklama yapılmamasına ilişkin usul ve esaslar aşağıdakilerden hangisi tarafından belirlenir? A) B) C) D) E) Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği Gayrimenkul Değerleme Uzmanları Birliği Sermaye Piyasası Kurulu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Hazine Müsteşarlığı 18. “Üyelerin yürüttükleri faaliyetler için teknik bilgi birikimini sağlamaları meslekle ilgili gelişmeleri takip etmeleri ve bu konuda yapılacak düzenlemelere bağlı kalmaları ilkesi, Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği Üyelerinin Sermaye Piyasası Faaliyetlerini Yürütürken Uyacakları meslek Kuralları’nın hangi ilkesini oluşturmaktadır? 16. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na göre aşağıdakilerden hangisi yatırım fonu kurucusu olabilir? A) B) C) D) E) Yatırım Ortaklıkları Portföy Yönetim Şirketleri Aracı Kurumlar Bankalar Finansal Holding Şirketi A) B) C) D) E) 4 Mesleki özen ve titizlik ilkesi Müşteriyi tanıma ilkesi Saydamlık ilkesi Kaynakları etkin kullanma ilkesi Dürüst ve adil davranma ilkesi İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 22. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu uyarınca aşağıdakilerden hangisi bir anonim şirkete ayni sermaye olarak konulabilir? 19. 5549 sayılı Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanun uyarınca yükümlülerin, bu Kanunla getirilen yükümlülüklere ve işlemlerine ilişkin her türlü ortamdaki; belgeleri düzenleme tarihinden, defter ve kayıtları son kayıt tarihinden, kimlik tespitine ilişkin belgeleri ise son işlem tarihinden itibaren kaç yıl süreyle muhafaza ve istemesi halinde yetkililere ibraz etmekle yükümlülüğü bulunmaktadır? A) B) C) D) E) A) B) C) D) E) 12 Yıl 11Yıl 10 Yıl 9 Yıl 8 Yıl Kişisel emek Hizmet edimleri Ticari itibar Vadesi gelmemiş alacaklar Fikri mülkiyet hakları 23. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca aşağıdakilerden hangisi borsalar ve piyasa işleticilerine Kuruluş izni verilebilmesi için aranılan koşullardan biri değildir. A) Paylarının tamamının nama yazılı olması B) Paylarının nakit karşılığı çıkarılması C) Sermayelerinin Kurulca belirlenen miktardan az olmaması D) Anonim şirket şeklinde kurulmaları E) Kurucularının yurt dışında bulunan bir borsada ortak olması 20. Sermaye piyasası mevzuatı uyarınca aşağıdakilerden hangisi merkezi karşı taraf işlemlerine taraf olacak merkezi karşı taraf üyelerinin Takasbank’a sunabileceği bir teminat türü değildir? hangisi 6362 sayılı 24. Aşağıdakilerden Sermaye Piyasası Kanununa göre mali yapısı ciddi surette zayıflamakta olan bir sermaye piyasası kurumu hakkında Kurul’un alabileceği tedbirlerden biri değildir? A) Pay Senetleri B) Döviz Üzerine Yapılan Kaldıraçlı İşlemler C) Yatırım Fonu Katılma Belgeleri D) T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Euro Tahviller E) Borsalarda işlem gören standartta altın A) Ödünç kaynak bularak mali yapılarını güçlendirme B) Sorumluluğu tespit edilen yöneticilerin ve çalışanların sahip oldukları lisansları geçici veya sürekli olarak iptal etme C) Gerektiğinde yönetim kurulunun üyelerini görevden alma ve yapılacak ilk genel kurul toplantısına kadar yerlerine yenilerini atama D) Yatırımcıları tazmin kararı verme E) Bu kurumların doğrudan iflaslarını isteme hangisi 6362 sayılı 21. Aşağıdakilerden Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca yatırım kuruluşlarının yetkili oldukları yatırım hizmet ve faaliyetlerine bağlı olarak yapabilecekleri yan hizmetlerden biridir? 25. Aşağıdaki gerçek ve tüzel kişilerden hangisi 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca izahnamede yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan sorumlu değildir? A) Sermaye piyasası araçlarının halka arzında yüklenimde bulunmaksızın satışa aracılık edilmesi B) Sermaye piyasası araçlarının müşteri namına saklanması ve yönetimi C) Portföy yöneticiliği D) Borçlanma veya başka yollardan finansman sağlanmasında aracılık hizmeti sunulması E) Sermaye piyasası araçlarıyla ilgili emirlerin alınması ve iletilmesi A) Lider aracı kurum B) İhraçcılar C) Yatırımcı Tazmin Merkezi D) Halka arz eden E) İhraçcının yönetim kurulu üyeleri 5 İzleyen sayfaya geçiniz. Pay Piyasası B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 1. Aynı gün içinde, bir yatırımcı tarafından veya bir sermaye piyasası aracında gerçekleştirilen tüm alış ve satış işlemlerine ilişkin takas yükümlülüklerinin netleştirmeye tabi tutulmaksızın takas gününde ayrı ayrı yerine getirilmesine ne ad verilir? A) B) C) D) E) 3. Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda gerçekleştirilen açığa satış işlemleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Açığa satış işlemi, sahip olunmayan sermaye piyasası araçlarının satılmasını ya da satışına ilişkin emrin verilmesini ifade eder. B) Açığa satış işlemi gerçekleştirebilmek için emrin baştan açığa satış emri olarak girilmesi gerekir. C) Gerçekleşen açığa satış işlemleri Günlük Bülten’de ilan edilir. D) Payların A, B ve C sınıflandırması kapsamında B ve C listelerinde yer alan paylar, hangi pazarda işlem gördüğüne bakılmaksızın açığa satış işlemine konu olamamaktadır. E) Satışa ilişkin takas yükümlülüğünün ödünç alınan sermaye piyasası araçları ile yerine getirilmesi açığa satış sayılmaz. Brüt Takas T+2 Baz Fiyat Yöntemi Çok Fiyat Yöntemi Tek Fiyat Yöntemi kuruluşlarının pay alım-satım 4. Yatırım işlemlerinde müşterilerinden tahsil ettikleri aracılık komisyonuna ne ad verilir? 2. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında bilgi suistimali ve piyasa dolandırıcılığı suçlarına ilişkin incelemelerde Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) tarafından uygulanabilecek tedbirlerle ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Teminat B) Takas Ücreti C) Kurtaj D) Kotasyon Ücreti E) Giriş Aidatı A) Haklarında makul şüphe bulunan gerçek ve tüzel kişiler ile tüzel kişilerin yetkilileri hakkında, Kurulca yapılan incelemenin sonuçlanması beklenmeksizin borsalar ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda sürekli işlem yapma yasağı getirilebilir. B) Yatırımcı ve/veya sermaye piyasası aracı bazında kredili alım, açığa satış, ödünç alma ve verme işlemlerine ilişkin sınırlamalar getirilebilir. C) Sermaye piyasası araçlarının işlem sıraları geçici olarak durdurulabilir. verilerinin dağıtım kapsamı D) Piyasa sınırlanabilir. E) Sermaye piyasası araçlarının farklı pazar veya piyasalarda işlem görmesi veya bunlar için farklı işlem esaslarının belirlenmesine karar verilebilir. 5. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Pay Endeksleri’nden biri değildir? A) B) C) D) E) 6 Temettü Endeksleri Kurumsal Yönetim Endeksi Şehir Endeksleri BIST BAP Repo Endeksi Halka Arz Endeksi İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 6. Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda kullanılan emir tipleri ve geçerlilik süreleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? 9. Borsa İstanbul Pay Piyasası’nın işleyişi ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Günlük emir; yalnızca verildiği seans sonuna kadar sistemde işlem görmek üzere bekleyebilen bir emir türüdür. B) Limit fiyatlı emir; fiyat ve miktarın girildiği emir türüdür ve girildiği anda kısmen veya tamamen işlem olmazsa gerçekleşmeyen kısmı iptal edilir. C) Özel emir miktarı, ödenmiş sermayenin en fazla % 10’una kadar olabilir. D) Tarihli emirlerde mevcut uygulamada emrin maksimum geçerlilik süresi emrin girildiği iş günü ile sınırlıdır. E) Açılış fiyatlı emirler; açılış seansı süresince yalnızca miktar belirtilerek fiyatsız girilen emirlerdir. A) İşlemler, elektronik alım satım sistemi aracılığıyla fiyat ve zaman önceliği kuralı baz alınarak gerçekleştirilir. B) İşlemler, “Sürekli Müzayede”, “Piyasa Yapıcılı Sürekli Müzayede” ve “Tek Fiyat” yöntemlerinde otomatik olarak gerçekleşmektedir. C) İşlemler, biri sabah diğeri öğleden sonra olmak üzere iki ayrı seansta yapılmaktadır. D) Borçlanma araçları işlem görebilmektedir. E) Her iki seansın başında “Açılış Seansı” düzenlenmekte olup ikinci seansın sonunda ise ayrıca “Kapanış Seansı” düzenlenmektedir. 10. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre sermaye piyasası araçlarının satın alınması için her türlü yoldan yapılan genel bir çağrıya ve bu çağrı devamında gerçekleştirilen satışa ne ad verilir? 7. Aşağıdakilerden hangisi, payları ilk defa Borsa İstanbul (Borsa)’da işlem görecek olan ortaklıkların birincil piyasasında kullanılan satış yöntemlerinden biri değildir? A) B) C) D) A) Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi B) Tahsisli Satış C) Değişken Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi D) Sürekli Müzayede Yöntemi E) Borsada Satış Yöntemi Ödenmiş Sermaye E) Çıkarılmış Sermaye 11. Borsa İstanbul A.Ş.’nin BIST 30, BIST 50, BIST 100 ve BIST 10 Banka endekslerine payların alınma kriterleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Payların endekslere alınabilmesi için, değerleme dönemleri sonu itibarıyla borsada en az üç gün süreyle işlem görmesi gerekmektedir. B) Payların endekslere alınabilmesi için değerleme dönemi sonu itibariyle A veya B listesinde yer almaları şarttır. C) Birden fazla grup payı ayrı sıralarda işlem gören şirketlerin, sadece bir grup payı endekslere dahil edilir. D) BIST 30, BIST 50 ve BIST 100 endekslerinin kompozisyonu Ulusal Pazar’da işlem gören şirketlerle, Kurumsal ürünler Pazarı’nda işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının paylarından oluşur. E) Pazarları kesin olarak kapatılan paylar, ilave halka arz nedeniyle kapatılanlar hariç pazarları kesintisiz 5 iş gününden fazla süre için kapatılan paylar, bulunduğu pazardan Gözaltı Pazarı’na alınan paylar kapsamında oldukları tüm endekslerden çıkarılır. 8. Payları Borsa İstanbul A.Ş. Ulusal Pazarı’nda işlem gören ABC A.Ş.’nin sermayesi, her biri 1 TL nominal değerli 100.000.000 adet paydan oluşmaktadır. Payların 15.03.2013 tarihi itibariyle ağırlıklı ortalama fiyatı 2 TL’dır. ABC A.Ş.’nin 15.03.2013 tarihli genel kurul toplantısında pay başına 0,40 TL nakit kâr payı dağıtılmasına karar verilmiş ve işlemler 16.03.2013 tarihinde seans açılışı öncesinde tamamlanmıştır. Bu çerçevede ABC A.Ş.’nin paylarının 16.03.2013 tarihli açılış fiyatı kaç TL olmalıdır? A) B) C) D) E) Kayıtlı Sermaye Esas Sermaye Halka Arz 1,00 1,60 2,00 2,40 4,00 7 İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 12. Aşağıdakilerden hangisi Borsa üyesi olmaya yetkili değildir? A) B) C) D) E) İstanbul 16. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Pay Endeksleri’ne dâhil edilmez? Kıymetli Maden Aracı Kurumlar Bankalar Aracı Kurumlar Portföy Yönetim Şirketleri Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası A) Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarının Payları B) Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının Payları C) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından B Listesine Alınan Paylar D) İlk Halka Arzı Gerçekleştirilen Paylar E) Gözaltı Pazarı’nda İşlem Gören Paylar 13. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul (Borsa) üyelerinin borsadaki faaliyetler ile ilgili yükümlülükleri arasında yer almaz? Piyasası Kurulu’nun “Bilgi 17. Sermaye Suistimali ve Piyasa Dolandırıcılığı İncelemelerinde Uygulanacak Tedbirler Tebliğ”i hükümlerine göre “geçici işlem yapma yasağı” en az kaç ay süreyle verilmektedir. A) Müşterilerine ve diğer üyelere karşı iyi niyet ve dürüstlük ilkelerine uygun davranmak B) Müşterilerin verdikleri alım satım emirlerini kayıtsız şartsız kabul etmek C) Teminat eksildiğinde süresi içinde teminatı tamamlamak D) Borsa payı ile diğer aidat ve mali yükümlülükleri süresi içinde ödemek E) Aleyhlerine açılan davaları, yapılan icra takiplerini derhal Borsa’ya bildirmek A) B) C) D) E) 14. Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda her menkul kıymetin fiyatı için bir defada gerçekleşebilecek en küçük fiyat değişimine ne ad verilir? A) B) C) D) E) 6 10 12 14 16 18. Sermaye Piyasası Kurulu’nun “Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Hakkında Tebliğ”i kapsamında kredili işlemlerde yatırımcı başlangıçta asgari % kaç oranında teminat yatırmalıdır? Açılış Fiyatı Ağırlıklı Ortalama Fiyat Kapanış Fiyatı Fiyat Adımı Ortalama Fiyat A) B) C) D) E) hangisi payların ilk 15. Aşağıdakilerden kotasyonunda Borsa İstanbul A.Ş. (Borsa) tarafından aranan şartlardan biri değildir? 35 40 45 50 55 19. Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda “bir payın bir seans süresince işlem görebileceği alt ve üst fiyat limitlerinin belirlenmesine esas teşkil eden ve bir önceki seans “ağırlıklı ortalama fiyatı”nın en yakın fiyat adımına yuvarlanması ile hesaplanan fiyata ne ad verilir? A) Ortaklığın kuruluşundan itibaren en az 3 takvim yılı geçmiş olması B) Ortaklığın üretimini etkileyecek önemli hukuki uyuşmazlıkların bulunmaması C) Ortaklığın son 10 yıllık döneme ilişkin mali tablolarının yayınlanması D) Ortaklık esas sözleşmesinin payların devrini engelleyici kayıtlar içermemesi E) Payların piyasadaki mevcut ve muhtemel tedavül hacmi bakımından Borsa tarafından önceden belirlenen kriterlere uygun olması A) B) C) D) E) 8 Açılış Fiyatı Kapanış Fiyatı Rüçhan Hakkı Fiyatı Brüt Temettü Baz Fiyat İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 20. Daha düşük fiyatlı satım emirleri, daha yüksek fiyatlı satım emirlerinden; daha yüksek fiyatlı alım emirleri, daha düşük fiyatlı alım emirlerinden önce karşılanması kuralına ne ad verilir? 24. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) tarafından belirlenen tür, miktar ve dönemlerde teminat göstererek ödünce konu kıymet ödünç almak veya vermek isteyen aracı kurum ve bankalar ile bunların müşterilerinin talepleri ile tekliflerinin karşılaşmasını sağlayan, Takasbank tarafından kurulan ve işletilen piyasa aşağıdakilerden hangisidir? A) Zaman Önceliği B) Çapraz İşlem Kuralı C) Piyasa Yapıcılığı D) Açığa Satış E) Fiyat Önceliği Kuralı A) Ödünç Pay Piyasası (ÖPP) B) Takasbank Para Piyasası C) Döviz ve Efektif Piyasası D) Tezgahüstü Piyasa E) Bankalararası Para Piyasası 21. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Pay Piyasası bünyesinde yer almaz? A) Serbest İşlem Platformu B) Gelişen İşletmeler Piyasası C) Gözaltı Pazarı D) Birincil Piyasa E) Ulusal Pazar 22. İstanbul Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi tarafından, üyelerin temerrüde düşmesi halinde oluşabilecek zararların ilgili üyelerin teminatlarını aşan kısmı için kullanılmak amacıyla, üyelerin katkı payları ile oluşturulan fona ne ad verilir? A) B) C) D) E) Yatırım Fonu Tasfiye Fonu Garanti Fonu Şemsiye Fonu Likit Fon koşulların ortaya çıkması 25. Belirli sonucunda, şirketlerin izleme ve inceleme kapsamına alınması durumlarında sürekli gözetim, denetim ve izleme ortamında, yatırımcıların devamlı ve zamanında bilgilendirilmesini sağlayacak önlemlerle birlikte payların Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda işlem görebileceği pazar aşağıdakilerden hangisidir? 23. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Pay Piyasası Kurumsal Ürünler Pazarı’nda işlem gören kıymetler arasında değildir? A) Toptan Satışlar Pazarı B) Ulusal Pazar C) İkinci Ulusal Pazar D) Birincil Piyasa E) Gözaltı Pazarı A) Menkul kıymet yatırım ortaklıkları payları B) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları payları C) Özel sektör tahvilleri D) Aracı kuruluş varantları E) Borsa yatırım fonları katılma belgeleri 9 İzleyen sayfaya geçiniz. Borçlanma Araçları Piyasası B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 1. I. Beklenen Enflasyon Oranı II. İhraççının Geri Ödeyememe Riski III. Merkez Bankası Döviz Rezervi Performans Endekslerinin 4. Portföy hesaplanma zamanı ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? A) Her işlem günü sonunda hesaplanmaktadır. B) Her seans sonunda hesaplanmaktadır. C) Her haftanın son işlem günü sonunda hesaplanmaktadır. saatleri içinde anlık olarak D) Seans hesaplanmaktadır. E) Seans saatleri içinde her yarım saatte bir hesaplanmaktadır. Diğer etkenler sabit kalmak kaydıyla, yukarıdakilerden hangilerinde meydana gelen artış, tahvil ihraç faizlerinin yüksek belirlenmesi ile sonuçlanmaz? A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız II Yalnız III I ve II I, II ve III 2. I. Borçlanma Araçları Piyasası’nda, alım satım işlemleri çok fiyat-sürekli müzayede sistemine göre yapılmaktadır. II. Borçlanma Araçları Piyasası’nda, T.C. Merkez Bankası ile Borsa üyeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki belgesi almak koşuluyla bankalar işlem yapabilirler. III. Kurumsal Ürünler Pazarı, Borçlanma Araçları Piyasası pazarlarından biridir. 5. Repo Endeksi, Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası’nın hangi pazarındaki fiyatlar dikkate alınarak hesaplanır? A) B) C) D) E) Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası ile ilgili yukarıdaki ifadelerden hangileri yanlıştır? A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız II Yalnız III I ve III II ve III 3. Aşağıdakilerden hangisi ikinci el piyasa işlemlerinin gerçekleştirildiği Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası pazarlarından biri değildir? A) B) C) D) E) Kesin Alım-Satım Pazarı Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı Uluslararası Tahvil Pazarı Pay Senedi Repo Pazarı Repo-Ters Repo Pazarı faiz gelirinin 6. Yatırımdan elde edilen dönem sonunda aynı oranla tekrar yatırıma dönüştürüldüğü varsayımı ile hesaplanan getiriye ne ad verilir? Repo-Ters Repo Pazarı Kesim Alım-Satım Pazarı Pay Senedi Repo Pazarı Uluslararası Tahvil Pazarı A) B) C) D) E) Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı 10 Basit Getiri Nominal Getiri Reel Getiri Bileşik Getiri Sabit Getiri İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 10. I. Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı II. Gözaltı Pazarı III. Toptan Satışlar Pazarı 7. Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi borç servisini tanımlar? Yukarıdakilerden hangileri Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası pazarları arasında yer alır? A) Devlet iç borcundan doğan anapara ve faiz ödemeleri ile bu borçlara ilişkin diğer ödemeleri kapsar. B) Devlet iç borcu ve Devlet dış borcundan doğan anapara ve faiz ödemeleri ile bu borçlara ilişkin iskonto giderleri, ücret ve diğer ödemeleri kapsar. C) Devlet dış borcundan doğan anapara ve faiz ödemelerini kapsar. D) Devlet iç borcu ve Devlet dış borcundan doğan anapara ve faiz ödemeleri hariç, bu borçlara ilişkin iskonto ile ücret ve diğer ödemeleri kapsar. E) Devlet iç borcundan doğan anapara ve faiz ödemelerini kapsar. A) B) C) D) E) 11. I. II. III. IV. Likidite Senetlerinin Erken İtfası Doğrudan Alım İşlemleri Repo İşlemleri Likidite Senedi İhracı Yukarıdakilerden hangileri T.C. Merkez Bankası’nın piyasalardaki likidite sıkışıklığını rahatlatmak istediğinde başvurabileceği yöntemler arasında yer almaz? 8. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası’nda işlem limiti karşılığı olarak kabul edilen varlıklardan biri değildir? A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız II Yalnız III I ve III II ve III Vadesiz Türk Lirası Likidite Senedi Altın Gelir Ortaklığı Senedi Vadesiz Döviz Teminat Mektubu A) B) C) D) E) tarafından ihraç edilen; 9. Hazine yatırımcısına, genellikle ulaşım, haberleşme, enerji gibi sektörlerde kamuya ait olan alt yapı tesislerinin gelirlerine ortaklık hakkı sağlayan, ancak bu tesislerin mülkiyeti ve işletmesi ile ilgili hiçbir hak içermeyen borçlanma aracı aşağıdakilerden hangisidir? Yalnız I Yalnız II Yalnız IV I ve II II ve III 12. Devlet İç Borçlanma Senetleri ihalelerine ilişkin işlemleri, Hazine Müsteşarlığı’nın mali ajanı olarak yürüten kurum aşağıdakilerden hangisidir? A) T.C. Merkez Bankası B) Gelir İdaresi Başkanlığı C) Maliye Bakanlığı Bütçe ve Mali Kontrol Genel Müdürlüğü D) Borsa İstanbul A) İpoteğe Dayalı Menkul Kıymet B) Likidite Senedi C) Gelir Ortaklığı Senedi D) Varlık Teminatlı Menkul Kıymet E) Gelire Endeksli Senet E) Kamu İhale Kurumu 11 İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 13. I. II. III. IV. Kira Sertifikaları Likidite Senetleri Eurotahviller Parlatılmış Elmaslar 17. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası endekslerinden biri değildir? A) B) C) D) E) Yukarıdaki sermaye piyasası araçlarından hangileri Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem görebilir? A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız II I ve II II ve IV III ve IV 18. Borsa İstanbul A.Ş.’nin Borçlanma Araçları Piyasası’nda işlem görebilecek araçlar arasında sayılan likidite senetleri aşağıdakilerden hangisi tarafından ihraç edilir? 14. Borsa’da yapılan işlemler sonucunda, taahhütlerin gerektirdiği ödeme veya menkul kıymet teslimatlarının belirlenen süreler içinde gerçekleştirilmemesi sonucu oluşan duruma ne ad verilir? A) B) C) D) E) A) Hazine Müsteşarlığı B) Sermaye Piyasası Kurulu C) Borsa İstanbul D) T.C. Merkez Bankası E) Finansal Kiralama Şirketleri Teminat Takas Ters repo Tescil Temerrüt 19. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Borçlanma Araçları Tebliği’ne göre aşağıdakilerden hangisi borçlanma aracı değildir? 15. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Pay Senedi Repo Pazarı’nda repo işlemlerine konu olan payların dahil olduğu Pay Piyasası endeksi aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) E) Fiyat Endeksi Performans Endeksi Repo Endeksi Sürdürülebilirlik Endeksi Portföy Performans Endeksi A) B) C) D) E) BIST 30 Endeksi BIST 100 Endeksi BIST Temettü 25 Endeksi BIST Halka Arz Endeksi BIST Ulusal Endeksi 20. I. II. III. IV. 16. Diğer etkenler sabit kalmak kaydıyla, aşağıdakilerden hangisi piyasa faiz oranları üzerinde artırıcı yönde bir etkiye sahiptir? Tahvil Paya Dönüştürülebilir Tahvil Kıymetli Maden Bonosu Değiştirilebilir Tahvil Aracı Kuruluş Varantı Fiyat İstikrarı Tam İstihdam Ekonomik Büyüme Denk Bütçe Yukarıdakilerden hangileri T.C. Merkez Bankası’nın temel amaçlarındandır? A) Hazine Bonosu İtfası B) Beklenen Enflasyon Oranında Artış C) T.C. Merkez Bankası Döviz Alış D) Hazine İhalesinde Beklenenden Düşük Satış A) B) C) D) E) E) T.C. Merkez Bankası Doğrudan Bono Alış 12 Yalnız I Yalnız III II ve III I, II ve IV II, III ve IV İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 24. Bankaların; devlet tahvili, hazine bonosu ve likidite senetlerinin geri alım vaadiyle satım ve geri satım vaadiyle alım işlemlerini, organize piyasa koşulları içerisinde, zorunlu karşılık ayırmak zorunda olmadan gerçekleştirmelerinin sağlanması amacıyla oluşturulan Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası pazarı aşağıdakilerden hangisidir? 21. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası’nda kullanılan emir türlerinden biri değildir? A) Limitli Emir B) Piyasa Emri C) Kalanı İptal Et Emri D) Özel Limit Değerli Emir E) Gerçekleşmezse İptal Et Emri A) B) C) D) E) Ulusal Pazar Bankalararası Repo-Ters Repo Pazarı Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı Pay Senedi Repo Pazarı Gözaltı Pazarı 22. Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası’nda (Piyasa) işlem gören menkul kıymetlerin bu piyasa dışında alım-satım işlemleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? A) Piyasada işlem gören menkul kıymetler, bu piyasa dışında alım-satıma konu olamaz. B) Piyasada işlem gören menkul kıymetlerin bu piyasa dışında gerçekleştirilen alım-satım işlemlerinin Borsaya tescil ettirilmesi gerekir. C) Piyasada işlem gören menkul kıymetler, başka bir işleme gerek olmaksızın bu piyasa dışında da alım-satıma konu olabilir. D) Piyasada işlem gören menkul kıymetlerin bu piyasa dışında gerçekleştirilen alım-satım işlemlerinin Borsa Başkanlığı’na bildirilmesi yeterlidir. E) Piyasada işlem gören menkul kıymetlerin bu piyasa dışında gerçekleştirilen alım-satım işlemleri ile ilgili olarak özel durum açıklaması ile kamunun aydınlatılması yeterlidir. 23. I. Hazine bonosu ve devlet tahvili ihaleleri tüm gerçek ve tüzel kişilerin katılımına açıktır. II. Hazine bonosu ve devlet tahvili ihalelerinde çoklu fiyat ihale sistemi uygulanmaz. III. İhaleye katılanların teklif verme aşamasında herhangi bir teminat yatırma zorunluluğu yoktur. IV. İhaleler döviz cinsinden de yapılabilir. 25. Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası’nda işlem görebilecek ürünlerden biridir? Hazine bonosu ve devlet tahvili ihaleleri ile ilgili yukarıdaki ifadelerden hangileri yanlıştır? A) B) C) D) E) A) B) C) D) E) Yalnız I Yalnız III Yalnız IV I ve IV II ve III 13 Kira Sertifikaları Aracı Kuruluş Varantları Opsiyon Sözleşmeleri Borsa Yatırım Fonları Vadeli İşlem Sözleşmeleri İzleyen sayfaya geçiniz. Temel Finans Matematiği, Değerleme Yöntemleri, Muhasebe ve Mali Analiz B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 1. Kredi değeri 10.640 Türk Lirası, vadesi 3 yıl olan bir senet ile; kredi değeri 8.052 Türk Lirası, vadesi 4 yıl olan bir senet yerine 5 yıl vadeli yeni bir senet düzenlenecektir. İskonto oranı %10 olduğuna göre yeni senedin kredi değeri kaç Türk Lirasıdır? A) B) C) D) E) 5. Bileşik faizle yatırılan 10.000 Türk Lirası, 3 yılın sonunda 16.430 Türk Lirası’na ulaşmış ise işlemde uygulanan bileşik faiz oranı yaklaşık yüzde kaçtır? A) B) C) D) E) 13.735 18.735 20.651 21.735 35.651 2. %16 faiz veren bir bankaya bugün kaç Türk Lirası yatırılırsa sürekli olarak her yılbaşında 5.000 Türk Lirası gelir elde edilir? A) B) C) D) E) 6. Bir menkul kıymetin sistematik riskinin göstergesi aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) E) 36.250 45.250 58.000 62.400 92.800 3. Bir kişi her üç ayda bir, bankaya 5.000 Türk Lirası yatırmaktadır. Banka yıllık %20 faiz uyguluyor ise 5. yılın sonunda bu kişinin bankadaki toplam parası kaç Türk Lirası olur? A) B) C) D) E) Alfa katsayısı CAPM Kovaryans katsayısı Korelasyon katsayısı Beta katsayısı 7. Çeşitlendirme ile azaltılabilecek risklerden biri aşağıdakilerden hangisidir? A) B) C) D) E) 125.350 149.650 165.350 185.550 260.000 Faiz oranı riski Politik risk Piyasa riski Finansal risk Kur riski 8. Portföye dâhil olacak finansal varlığın seçiminde, beklenen getiriden risksiz faiz oranının çıkarılması ile bulunan değerin standart sapmaya bölünmesiyle elde edilen sonuç aşağıdakilerden hangisidir? 4. Bir kişinin %9 reel faiz getirisi elde ettiği dönemde enflasyon oranı %12 ise bu kişi parasını yüzde kaç faiz oranı ile bankaya yatırmıştır? A) B) C) D) E) 8 14 18 24 26 22 21 18 11 3 A) B) C) D) E) 14 Miller Rasyonu Sharpe Rasyonu Taylor Rasyonu Linter Rasyonu Markowite Rasyonu İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 9. Portföyü oluşturan hisse senedi A 12. Her yıl 10,5 Türk Lirası dividant ödemeyi taahhüt eden bir işletmenin imtiyazlı hisse senedi, %6 kârlık bekleyen bir yatırımcı tarafından kaç Türk Lirası’na satın almalıdır? Hisse Hisse Hisse senetlerinin senetlerinin senetlerinin beklenen betaları portföydeki getiri oranı ağırlığı 0,60 0,60 0,45 B 0,40 0,90 0,25 C 0,20 0,60 0,30 A) B) C) D) E) Bir yatırımcı yukarıdaki menkul kıymetlerden oluşan portföyü oluşturmuş ise bu portföyün getiri oranı ve betası kaçtır? A) B) C) D) E) Portföyün getirisi %13,5 - Betası %43 Portföyün getirisi %43 - Betası %13,5 Portföyün getirisi %11 - Betası % 67,5 Portföyün getirisi % 67,5 - Betası %11 Portföyün getirisi %40 - Betası %90 57 63 81 111 175 13. Vadesine 5 yıl kalmış 6 ayda bir faiz ödemeli 1.000 Türk Lirası nominal değerli ve %15 kupon faizli tahvilden %12 getiri beklenirse tahvilin değeri yaklaşık kaç Türk Lirası olur? A) B) C) D) E) 1.110 1.180 1.230 1.320 1.410 10. İşletmenin faaliyetlerinden bağımsız olarak ortaya çıkan ancak tercihlerine bağlı olarak kendisini etkileyen risklere ne ad verilir? A) B) C) D) E) Stratejik riskler Operasyonel riskler Dış çevre riskleri Finansal riskler 14. Vadesine 4 yıl kalan %6 faizli, 1.000 Türk Lirası nominal değerde bir tahvil 964,33 Türk Lirası’na satılıyorsa, bu tahvilin vadeye kadar getiri oranı yüzde kaç olmalıdır? Üretim planlama riskleri A) B) C) D) E) 11. Bir yatırımcı aldığı hisse senedinden 5 Türk Lirası temettü geliri elde etmeyi beklemekte ve bir yılın sonunda hisse senedini 40 Türk Lirasından satacağını tahmin etmektedir. Tasarruf sahibinin bu yatırımdan beklentisi en az %25 ise yatırımcı bu hisse senedini yaklaşık kaç Türk Lirası’ndan satın almalıdır? A) B) C) D) E) 6 8 10 12 15 15. Muhasebede kontrol amacıyla kullanılan, hesapların borç ve alacak toplamlarıyla, bakiyelerinin bir tabloya toplu bir şekilde yazılmasıyla oluşan özet tablo aşağıdakilerden hangisidir? 28 36 45 56 76 A) B) C) D) E) 15 Bilanço Gelir Tablosu Mizan Büyük Defter Kar/Zarar Tablosu İzleyen sayfaya geçiniz. B 2014 SPK I.DÖNEM S-101-B 16. Varlık, sermaye ve borç hesaplarını etkileyen ve bu hesapların oluşturduğu aktif ve pasif toplamının net değerleri ile hesaplanabilmesine olanak sağlayan hesaplara ne ad verilir? A) B) C) D) E) 21. Bir hissedarın aracı kurumdaki sermaye oranı yüzde kaçı geçerse pay devri kurul iznine tabidir? A) B) C) D) E) Nazım hesaplar Yardımcı hesaplar Asli hesaplar Aktif hesaplar Düzenleyici hesaplar 22. Aşağıdakilerden hangisi aracı kurumlar tarafından düzenlenmesi zorunlu belgeler arasında yer almaz? 17. Aşağıdakilerden hangisi ile muhasebe sürecinde sınıflama işlevi yerine getirilir? A) B) C) D) E) 13 23 33 43 45 A) Hesap ekstresi B) İşlem dağılım listesi C) İşlem sonuç formu Büyük defter Yevmiye defteri Envanter Bilanço Gelir Tablosu D) Kotasyon emirleri için müşteri emri formu E) Seans takip formu 18. Benzer olay ve işlemlerde, kayıt düzenleri ile değerleme ölçülerinin değişmezliğini ve mali tablolarda biçim ve içerik yönünden tek düzeni öngören temel muhasebe kavramı aşağıdakilerden hangisidir? 23. Aşağıdakilerden hangisi amaçlarından biri değildir? A) B) C) D) E) A) Kişilik B) Tutarlılık C) Önemlilik D) İhtiyatlık iç kontrolün Operasyonel verimlilik Şirket güvenirliliğinin artması Mevzuata uyumun sağlanması Doğru ve zamanlı finansal raporlama Kurumsallığın sağlanması E) Tam açıklama hangisi 24. Aşağıdakilerden unsurlarından biri değildir? 19. Aracı kurum acentelik başvurusu kurul tarafından kaç iş günü içinde sonuçlandırılır? A) B) C) D) E) kontrol A) İnceleme B) Bilgi ve iletişim C) Kontrol çevresi D) Risk yönetimi E) Kontrol eylemleri 30 20 15 10 5 25. İç kontrollerin düzenleniş ve işleyiş etkinliklerini değerlendirmek için yapılan testlere ne ad verilir? 20. Aracı kurumlar aşağıdaki faaliyetlerden hangisini yapamaz? A) B) C) D) E) iç Portföy yöneticiliği Yatırım danışmanlığı Repo ve ters repo işlemleri Türev araçların alım-satımına aracılık Vadeli mevduat toplama A) B) C) D) E) 16 Denetim testleri Doğal testler Maddi doğruluk testleri Uygunluk testleri Hata bulma testleri TEST BİTTİ. BU SAYFA BOŞ BIRAKILMIŞTIR. BU SAYFA BOŞ BIRAKILMIŞTIR. BU SAYFA BOŞ BIRAKILMIŞTIR. SINAVDA UYGULANACAK KURALLAR 1. Sınav süresince görevlilerle konuşmak ve soru sormak yasaktır. Sınav salonunda konuyla ilgili kitap, not ve benzeri şeyler bulundurmak sınavın iptalini gerektirir. 2. Sınav sırasında kopya çeken, çekmeye teşebbüs eden veya kopya verenlerin kimlikleri sınav tutanağına yazılacak ve sınavları geçersiz sayılacaktır. 3. Sınav sırasında herhangi bir nedenle dışarı çıkmak yasaktır. 4. Sınavın başlamasını izleyen ilk 30 dakika ve sınav süresinin son 5 dakikası içinde, sınavlarını tamamlasalar bile hiç bir adayın salondan çıkmasına izin verilmeyecektir. Sınavın başlamasını izleyen ilk 15 dakikadan sonra hiç bir aday sınava alınamaz. 5. Size verilen cevap kağıdı üzerindeki T.C. Kimlik Numarası, ad ve soyadın size ait olup olmadığını mutlaka kontrol ediniz. Cevap kağıdı size ait değilse görevlileri uyarıp size ait cevap kağıdını alınız. Daha sonra cevap kağıdı üzerinde ayrılmış olan yerlere T.C. Kimlik Numaranızı ve test grubunuzu kodlayınız, adınızı soyadınızı yazınız ve ilgili yeri imzalayınız. 6. Soru kitapçığınızın sayfalarının eksik olup olmadığını, basım hatası bulunup bulunmadığını kontrol ediniz. Varsa özürlü soru kitapçığının değiştirilmesi için salon başkanına başvurunuz. Cevaplamaya geçmeden önce size verilecek soru kitapçığının üzerinde ayrılan yere, adınızı, soyadınızı, T.C. Kimlik Numaranızı ve bu salonun numarasını yazınız. Sınav sonunda soru kitapçıkları toplanacak ve sınav merkezinde tek tek incelenecektir. Soru kitapçığının bir tek sayfası eksik çıksa bile sınavınız geçersiz sayılacaktır. 7. Cevap kağıdınızda belirtilen kitapçık kodu ile size verilen soru kitapçığının kodunun aynı olup olmadığını kontrol ediniz. 8. Soru Kitapçığının sayfalarındaki boş yerleri müsvedde yapmak için kullanabilirsiniz. Başka bir kâğıdı müsvedde olarak kullanmak yasaktır. Bu tür işlemleri yapanların sınavları geçersiz sayılır. 9. Adayların sorulara verdikleri yanıtları herhangi bir yere yazmaları ve bunu sınav salonundan dışarıya çıkarmaları yasaktır. Bu kurala uymayanların sınavları geçersiz sayılır. 10. Cevapların tümü cevap kağıdına işaretlenecektir. Soru kitapçıkları üzerine yapılan işaretlemeler kesinlikle değerlendirilmez. 11. Sınav sırasında adayların birbirinden kalem, silgi vb. şeyleri istemesi kesinlikle yasaktır. 12. Sınavda alfabetik tuş takımı (a, b, c, …. v, y, z) olmayan, bilgisayar veya databank özelliği bulunmayan hesap makineleri kullanılabilir. Hesap makinelerinin üzerinde çeşitli matematik, istatistik, finansal fonksiyonlar veya hesaplama tuşları bulunabilir, bu tür makinelerin kullanımına izin verilmektedir. Hesap makinesinin sınav sırasında ödünç alınması, verilmesi veya değiştirilmesi yasaktır. Bu tür davranışta bulunanların sınavları geçersiz sayılır. 13. Adaylar sınav sırasında yanlarında cep telefonu, telsiz, çağrı cihazı vb. iletişim araçları, databank, diz üstü bilgisayar, el bilgisayarı, cep bilgisayarı, saat fonksiyonu dışında fonksiyonu bulunan saat vb. her türlü bilgisayar özelliği olan cihazlar ile silah ve benzeri teçhizat, fotoğraf makinesi, kamera vb. cihazları bulunduramazlar. Yanlarında bu tür cihazları bulunduranlar, sınava giremezler. Aksine davrananların sınavı geçersiz sayılır. 14. Biraz sonra dağıtılacak olan soru kitapçığında test ile ilgili açıklamalar yazılıdır. Bu açıklamaları okumadan ve size "SINAV BAŞLAMIŞTIR" denmeden soruları cevaplamaya başlamayınız. 15. Sınavınız bittiğinde, cevap kâğıdınız ve soru kitapçığınızı salon görevlilerine şahsen teslim ediniz. Teslim etmediğiniz evrak nedeniyle o oturumdaki sınavlarınız geçersiz sayılır. SINAVINIZDA BAŞARILAR DİLERİZ.