Haftalık Şirket Haberleri

Haftalık Şirket Haberleri
AEFES
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
SAT
Anadolu Efes
26.85 YTL
Başak
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Dinçkoç
Telefon.:
22.16 TL ######
+90 212 350 25 92
Piyasa Değeri .mn(TL):
15,898
E-Mail: [email protected]
14/07/2014
AEFES 2Ç14 Hacim Verileri: Hem Türkiye hem de uluslararası pazarlarda beklentilerin üzerinde
Anadolu Efes konsolide satış hacminde ikinci çeyrekte %4, ilk yarıda ise %6 büyüme kaydettiğini açıkladı. Bira satışlarında ise ilk
yarıda %1 düşüş kaydetti. Türkiye’de bira satışları regülasyondaki olumsuz değişiklikler nedeniyle ikinci çeyrekte %7 düşüş
gösterdi ancak satış daralması hem önceki çeyreğin hem de 4Ç13’ün altında oldu. 1Y14 Türkiye bira satışları is %9 düşüş
göstererek 3,5 mhl olarak gerçekleşti.
Uluslararası bira satışları 2Ç14’te %3 daraldı ancak 2014’ün ilk yarısında %2,3’lük bir büyüme gösterdi. Şirket yurtdışı
operasyonlarında ilk yarıda yaşanan hacim artışını başarılı pazarlama kampanyaları sayesinde Rusya operasyonlarının
beklentilerin üzerinde performans göstermesi ile açıkladı.
Anadolu Efes 2014 yılı için hem Türkiye’de hem de yurtdışı bira operasyonlarında %5-%9 arası bir küçülme öngörüyor.
Beklentilerin üzerinde gelen ikinci çeyrek performansına rağmen beklentileri değiştirmek için şirketin yüksek sezon rakamlarını
bekleyeceğini düşünüyoruz. Hafif olumlu.
AKGRT
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
TUT
Aksigorta
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
3.12 YTL
Kutluğ
Doğanay
Telefon.:
3.60 TL 15.43%
+90 212 350 25 08
Piyasa Değeri .mn(TL):
955
E-Mail: [email protected]
14/07/2014
Aksigorta vergi davasını kazandı
Aksigorta daha önce Maliye bakanlığı ile uzlaşamadığı TL152.3 mn’luk vergi aslı ve cezasına karşı açtığı davayı kazandığını
duyurdu. Konu dava sürecinde olduğu için şirket vergi diaresine herhangi bir ceza ödemesi yapmamıştı. Buna karşın hisse
üzerindeki vergi cezası kaynaklı baskının kalkması açısından haberi olumlu buluyoruz.
Tarih:
15/07/2014
Haziran ayında brüt prim üretimi yıllık %24 büyüdü
Haziran ayında brüt prim üretimi yıllık %24 büyüdü. Aksigorta yılın ilk beş ayında yıllık %24 büyüme ile 951 milyon TL brüt prim
üretimi gerçekleştirdi. Büyüme genel olarak motor harici branşlarla sağlandı. Şirketin toplam prim üretimi içinde motor branşların
payı %40 oranında ve sağlık hariç motor dışı branşlar toplam prim üretiminin neredeyse yarısını oluşturuyor. Bizce Aksigorta’nın
prim üretimi yapısı şirketin kombine hasar prim oranını %93-95 bandında sağlıklı olarak sürdürebileceği yönde gelişiyor.
BIMAS
Bim Birleşik Mağazalar
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
50.50 YTL
Başak
SAT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Dinçkoç
Telefon.:
54.27 TL 7.46%
+90 212 350 25 92
Piyasa Değeri .mn(TL):
15,332
E-Mail: [email protected]
08/07/2014
BİM, 27 Aralık 2013 -23 Mart 2014 arası devam eden hisse geri alım programı esnasında aldığı hisselerden kalan 169 bin adet
hisseyi ortalama 49.6TL fiyattan satışını gerçekleştirdi. Son yapılan işlem ile birlikte BİM hisse alım programından komisyon hariç 6
milyon TL kar elde etti. Hafif pozitif.
Tarih:
15/07/2014
BİM, “File” isimli yeni format mağaza açmaya hazırlanıyor.
Habertürk gazetesinin haberine göre Bim, “File” isimli yeni ve daha büyük formatta mağaza açmayı planlıyor. Mağaza
büyüklüğünün 1000 metrekarenin üzerinde olması planlanan File, İspanyol Mercadona isimli mağaza formatını örnek alacak. Taze
gıdaya önem verecek olan File ile şarküteri ve sebze meyve reyonlarına ağırlık verecek ve fiyatlar diğer zincirlere oranla %20 daha
düşük tutulacak. Potansiyel olumlu
15/07/2014
Sayfa 1 of 5
Haftalık Şirket Haberleri
BOYNR
Boyner Büyük Mağazacıl
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
5.62 YTL
İlyas
SAT
Safa Urgancı
Telefon.:
7.04 TL 25.27%
+90 212 350 25 52
Piyasa Değeri .mn(TL):
517
E-Mail: [email protected]
10/07/2014
Boyner ve Yıldız Holding Starcity’i satma kararı aldı
Hürriyet’in haberine göre Boyner ve Yıldız Holding, Yenibosna’da ortak olarak 2010 yılında açtıkları Starcity’yi satmaya karar verdi.
Altınyıldız’ın eski fabrika arazisinde olan projeyi Boyner Grubu’nun zaten satma niyeti bulunuyordu. Projede Boyner’in %40, Yıldız
Holding’in ise %60 payı bulunuyor. Mevcut değerlememizde Starcity için toplam 150 milyon TL değer hesaplıyoruz. Bu rakam ve
bunun üzerinde bir değere satılması durumunda Boyner Perakende için olumlu olacaktır.
CCOLA
Coca-Cola İçecek A.Ş
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
52.40 YTL
Başak
SAT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Dinçkoç
Telefon.:
57.14 TL 9.06%
+90 212 350 25 92
Piyasa Değeri .mn(TL):
13,329
E-Mail: [email protected]
11/07/2014
2Ç14’de Türkiye’de ve yurtdışında yıllık hacim büyümesi sırasıyle %4 ve %12 olarak gerçekleşti. İlk yarıda ise Türkiye satış hacmi
%5.4 büyüme ile 297mn ünite kasaya ulaşırken gazlı içecekler geçen yılın aynı dönemine göre büyüme göstermedi. Şirket yurtiçi
satış büyümesinin arkasında sebebi ilk beş aydaki yüksek sıcaklıklarla açıkladı.
1Y14’de %15’e ulaşan uluslararası hacim büyümesi yine %10 olarak gerçekleşen konsolide satış büyümesinin itici gücü oldu.
Pakistan ve Orta Asya’da ilk yarıda yaşanan %16 ve %17.5 oranındaki büyümeler önemli katkıda bulunurken Irak pazarı da
yaşanan problemlere rağmen ikinci çeyrekte yıllık bazda %7 büyüme gösterdi. Coca Cola Irak operasyonlarının devam ettiğini
ancak problemli bölgelerde dağıtımda aksaklıklar yaşadıklarını belirtiyor.
Eğer ikinci çeyrek finansal tabloları açıklandığında bir revizyona gidilmezse Coca Cola İçecek 2014 yılı için Türkiye’de düşük tek
haneli ve yurtdışında %15 civarında hacim büyümesi bekliyor.
EKGYO
Emlak Konut GYO
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
2.73 YTL
Ceren
AL
Atalay
Telefon.:
3.40 TL 24.63%
+90 212 350 25 18
Piyasa Değeri .mn(TL):
10,374
E-Mail: [email protected]
15/07/2014
Emlak GYO’nun Haziran ayı önsatış gelirleri geçen yıla göre %79 arttı
Haziran ayında Emlak GYO 1112 konut satarak 462 milyon TL hasılat yarattı. Haziran ayında önsatışı gerçekleşmiş konut sayısı
geçen yıla göre %48 artarken, önsatış hasılatı %79 artış gösterdi. Haziran ayı durgunluğuna rağmen faiz oranlarındaki düşüşün
satışları olumlu etkilediğini gözlemliyoruz. Haziran ayında aylık ortalama konut kredisi faizi %1,02 iken temmuz ayında daha da
düşerek %0,98’e geriledi. Diğer yandan Haziran ayında satışa sunulan Bahçekent Flora (Hoşdere) ve Göl Panorama Evleri
(Avcılar) satışları performansını olumlu etkiledi.
Şirket Bahçekent Flora ve Göl Panorama Evleri’nden sırasıyla 104 ve 8 bağımsız bölüm satışı gerçekleştirdi. Mayıs ayında satışa
çıkmış olan İstmarina (Kartal) projesinde satılan konut sayısı ise 412’ye yükseldi. Mart ayında satışa çıkmış olan Nidakule
(Ataşehir) ve Seyranşehir (Kayabaşı) projelerinin %26’sı satılmış bulunuyor. İkinci yarıyılda Emlak GYO’nun Köy (Zekeriyaköy) ve
Kayaşehir 3&4 projelerini satışa sunmasını bekliyoruz. İlk yarıyılda Emlak GYO 4,2 bin konutun önsatışını gerçekleştirdi, şirketin
yılsonu hedefi 10 bin konut. Şu anda aylık konut kredisi faizleri %0,98 seviyesinde seyrediyor. İkinci yarıyılda Merkez Bankası’nın
75 baz puan daha faiz indirmesini ve buna bağlı olarak konut faizlerinin de gerilemesini bekliyoruz. Düşük faiz ortamı ikinci
yarıyılda konut satışlarını olumlu etkileyecektir.
EREGL
Ereğli Demir Çelik
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
4.25 YTL
Başak
SAT
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Dinçkoç
Telefon.:
+90 212 350 25 92
4.25 TL 0.11%
Piyasa Değeri .mn(TL):
14,875
E-Mail: [email protected]
09/07/2014
Erdemir Singapur’da bir ticari şirket kurdu
Erdemir Singapur’da 250 bin ABD sermayeli bir şirket kurduğunu açıkladı. Kurulan şirket Asya’dan ithal edilen hammaddenin
koordinasyonu ile iştigal edecek.
15/07/2014
Sayfa 2 of 5
Haftalık Şirket Haberleri
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
ÖNERİMİZ YOK
İş Finansal Kiralama
ISFIN
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
0.91 YTL
Bülent
Şengönül
Telefon.:
Piyasa Değeri .mn(TL):
+90 212 350 25 66
420
E-Mail: [email protected]
10/07/2014
Daha önce ödenen MASAK cezası geri alınacak.
İş Leasing yaptığı açıklamada şirketin kanun yararına bozma istemi ile Adalet Bakanlığı’na yaptığı başvuru sonucunda, Yargıtay
2012 yılında MASAK’ın verdiği cezanın kaldırılmasına oy birliği ile karar verdi. Böylece şirket 2012 yılında ödenen 3 milyon TL ceza
tutarının geri ödenmesi için gerekli süreci takip edecek. Bu tutar şirketin piyasa değerinin %0,7’sine denk geliyor.
PETKM
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
TUT
Petkim
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
3.48 YTL
Başak
Dinçkoç
Telefon.:
3.53 TL 1.47%
+90 212 350 25 92
Piyasa Değeri .mn(TL):
3,480
E-Mail: [email protected]
09/07/2014
Etilen fabrikasında yeni yatırımın devreye alınması ile ilgili üretim duruşu gerçekleşecek
Petkim 118mn ABD$ yatırımla %13 oranında kapasite artışı gerçekleştirerek 588 bin tona yükselttiği etilen fabrikasının yatırımın
devreye alınması sürecinde 21 Temmuz 2014’ten itibaren 105 gün üretime ara vereceğini duyurdu. Üretim kaybı ithalattan
karşılanacak.
Tarih:
10/07/2014
Petkim, Petlim Limanı’nından gelmesi beklenen para ile STAR refinerisinden azınlık hisse almayı hedefliyor
Zaman Gazetesi’nde yer alan habere göre, Petlim Limanı’nın %25 hisse satışından gelen para ile Petkim STAR rafinerisinden %1015 civarında azınlık hissesi satın almayı planlıyor. Biz modelimizde Petlim Limanı’nı 286mn ABD$’ndan değerliyoruz. STAR
rafinerisinin ise maliyetinin 5-5,5 milyar ABD$ civarında olması planlanıyor. Kısa vadede bu yapılması planlanan işlemlerle ilgili
olarak haber akışının devam edeceğini düşünüyoruz.
SAHOL
Sabancı Holding
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
10.00 YTL
Mustafa
AL
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Küçükmeral
Telefon.:
12.05 TL 20.54%
+90 212 350 25 16
Piyasa Değeri .mn(TL):
20,404
E-Mail: [email protected]
14/07/2014
Sabancı Holding 350 milyon dolarlık bono ihraç ediyor
Sabancı Holding 178 gün vadeli 350 milyon TL tutarında bono ihraç edecek. Hatırlanacağı üzere holding 500 milyon TL’ye kadar,
bir veya birden çok seferde, 3 aydan 1 yıla kadar vadeli borçlanma aracı ihracı için SPK’dan izin almıştı. Elde edilecek nakit
muhtemelen geçtiğimiz yıl portföye eklenen elektrik dağıtım bölgelerinin finansman ihtiyacı için kullanılacaktır.
SASA
Sasa Polyester Sanayi A
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Aslı Özata
GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
1.24 YTL
Kumbaracı
Telefon.:
Piyasa Değeri .mn(TL):
+90 212 350 25 26
268
E-Mail: [email protected]
15/07/2014
Rekabet Kurulu, SASA’nın %51 hissesinin Indorama Netherlands B.V firmasına satışını incelemeye aldı
Rekabet Kurulu, SASA’nın %51 hissesinin Indorama Netherlands B.V firmasına satışını incelemeye aldı. Nisan ayında Sabancı
Holding SASA’da sahip olduğu %51 hissesinin tamamını Indorama Netherlends B.V.’ye 62 milyon dolara satışına ilişkin hisse devir
anlaşması imzaladığını açıklamıştı. Rekabet Kurulu’nun incelemesi sonuçlanana kadar satış işlemi askıya alındı.
SNGYO
Sinpas GYO
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
0.87 YTL
Ceren
AL
Atalay
Telefon.:
+90 212 350 25 18
1.33 TL 52.49%
Piyasa Değeri .mn(TL):
522
E-Mail: [email protected]
08/07/2014
15/07/2014
Sayfa 3 of 5
Haftalık Şirket Haberleri
Sinpaş GYO Ankara Büyükesat’taki 58 milyon TL değerindeki arsasını gelir paylaşımı karşılığı arsa usulü ihale ediyor. 23 bin
metrekarelik Büyükesat arsası Sinpaş GYO’nun net aktif değerinin %3’üne denk geliyor. Geçtiğimiz Haziran ayında Emlak GYO
Ankara Etimesgut ve Yenimahalle’deki iki arsasını değerinin sırasıyla 1,45 ve 1,3 katına ihale etmişti. Büyükesat arsasının ihalesi 8
Ağustos’ta yapılacak. Hafif olumlu.
Tarih:
14/07/2014
Sinpaş GYO 2Ç14’de 259 milyon TL önsatış geliri yarattı
Sinpaş GYO 2Ç14’de 259 milyon TL önsatış hasılatı yarattı. Şirketin önsatış hasılatı bir önceki çeyreğin %121, geçen yıl aynı
dönemin ise %159 üstünde. Şirket önsatış rakamlarının kırılımını açıklamamış olduğu için, tek tek projelerin önsatış performansı
hakkında yorum yapamıyoruz. Şirketin yılın ikinci yarıyılında Sisli Bomonti (İstanbul), Çankaya (Ankara), İncek Green (Ankara),
Büyükesat (Ankara) and Sancaktepe (İstanbul) projelerinin lansmanını yapmasını bekliyoruz. Şirket 2014 yılında 1500 konut
önsatışı gerçekleştirmeyi hedefliyor. Olumlu.
TCELL
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
TUT
Turkcell
12.80 YTL
Nur
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Karabacak
Telefon.:
14.47 TL 13.04%
+90 212 350 25 34
Piyasa Değeri .mn(TL):
28,160
E-Mail: [email protected]
14/07/2014
Gözde Girişim Çukurova’ya finansman sağlama konusunda anlaştı
Habertürk’te yer alan habere göre Gözde Girişim Çukurova Holding’e finansman sağlama konusunda anlaştı. Çukurova Holding’in
30 Temmuz tarihine kadar Turkcell’de sahip olduğu %13,8 hisseyi tutabilmesi için Alfa’ya 1,6 milyar TL ödemesi gerekiyor. Gözde
Girişim daha önce de Çukurova Holding’e finansman sağlama konusunda çalışıldığını açıkladığı için haber sürpriz niteliği
taşımıyor. Ancak son ödeme tarihi yaklaştıkça bu tarz haberleri daha çok duyacağımızı ve bunların hissede dalgalı bir seyir
yaratabileceğini hatırlatmakta fayda var.
Tarih:
15/07/2014
Çukurova Holding ve Yıldız Holding arasındaki anlaşma gerçekleşmeyebilir- SABAH
Sabah Gazetesi’nde yer alan habere göre Çukurova Holding ve Yıldız Holding Çukurova Holding’e sağlanması planlanan
finansman konusunda sıkıntılar yaşıyorlar. Aynı haberde iki grup arasında bazı konularda uyuşmazlık bulunduğu ve anlaşmanın
gerçekleşmeyebileceği ifade edildi. Böyle bir durumun olması ve Çukurova’nın 30 Temmuz’a kadar gerekli 1,6 milyar dolarlık
finansmanı sağlayamaması durumunda Turkcell’deki %13,8 hissesini Alfa’ya devretmesi gerekiyor. Türk otoritelerin de Turkcell’de
kontrol değişikliğine çok sıcak bakmaması böyle bir durumun oluşması durumunda konunun daha fazla uzaması anlamına geliyor.
Bu haber bugün Turkcell hisselerine olumsuz yansıyabilir.
THYAO
Kapanış TRY:
Analist:
Tarih:
Türk Hava Yolları
6.78 YTL
Efe
AL
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :
Kalkandelen
Telefon.:
+90 212 350 25 06
8.60 TL 26.83%
Piyasa Değeri .mn(TL):
9,356
E-Mail: [email protected]
10/07/2014
THY Lufthansa ile ilgili çıkan haberleri yalanladı
Türk Havayolları Lufthansa ile beraber uzun uçuşlardaki kurulabilecek ortaklık hakkında görüşmelerin olmadığını söyleyerek haberi
yalanladı. Dün çıkan haberde Lufthansa Genel Müdürü THY ile uzun uçuşlarda ortaklık kurmak üzere konuşmalarını bir üst
seviyeye çıkardıklarını duyurmuştu.
Tarih:
11/07/2014
THY Lufthansa ile işbirliği görüşmelerini Sunexpress üzerinden yürütüyor
THY geçtiğimiz günlerde basında çıkan haberlerin ardından Lufthansa ile uzun mesafeli uçuşlarda yapılacak işbirliğinin
Sunexpress üzerinden yürütüleceğini açıkladı. Lufthansa Türkiye’de başarılı olan AnadoluJet operasyonunun (AnadoluJet uçakları
Sunexpress’ten personeli dahil kiralayıp kendi markası altında uçuruyor) benzerini Almanya merkezli bir şekilde yine Sunexpress
üzerinden daha düşük maliyetle yürütmek istiyor. Lufthansa ilişkilerin düzelmesi açısından bu işbirliği konuşmaları önemli ancak bu
operasyonlar THY’nin halihazırdaki operasyonlarından pazar payı çalabileceği endişesini taşıyoruz.
15/07/2014
Sayfa 4 of 5
Haftalık Şirket Haberleri
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri
arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
15/07/2014
Sayfa 5 of 5