Yatırımcı Sunumu - Mart 2014

Yatırımcı Sunumu
Mart 2014 Finansalları
İçindekiler
P2
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
İçindekiler
P3
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
Genel Bakış- Tarihçe
P4
Tat
1967
1992
Tat Konserve‟nin
Kuruluşu
Tat Hisselerinin
Halka Arzı
•
1981: Salçada Aseptic Dolum
Teknolojisini Kullanan
•
Dünyadaki Üç Firmadan Biri
Grubu Tarafından Satın
1984: MARET A.Ş.‟nin
Alınması
Kuruluşu
•
• 1995 : Pastavilla’nın Koç
• 1997: Sek’in Çoğunluk
1989: Aseptic Doğranmış
Hisselerinin Koç Grubu
Domates Teknolojisini
Tarafından Alınması
Türkiye‟de İlk Kullanan Şirket •
1998: Pastavilla Hisselerinin
Halka Arzı
2003
Tat, Sek, Maret ve
Pastavilla‟nın Tat
Konserve Çatısında
Birleşmesi
 2008: Harranova Şirketi‟nin
58,15% Çoğunluk Hisselerinin
Tat tarafından alınması, GAP
bölgesinde domates
yetiştiriciliği ve salça
üretimine başlanması
2011
Türkiye‟de İlk Kez Tat
Tarafından Raf Ömrü
Uzatılmış Pastörize Süt
Üretim Sisteminin
Devreye Alınması
2013
TAT GIDA SANAYİ
A.Ş.
 2011: Günlük süt ve süt
ürünlerinin raf ömrünü
 2013 ; 15 Kasım 2013
uzatan üretim ve paketleme
tarihinde Tat Konserve‟nin
teknolojisini münhasıran
ünvan değişikliği Tat Gıda
Türkiye‟de ilk kullanan ve
Sanayi A.Ş. olarak tescil
ürünleri pazara sunan Şirket
edilmiştir.
Genel Bakış- Güçlü Yönler
P5
Tat
Türkiye’deki En
Büyük Gıda
Şirketlerinden
Büyüyen Pazar ve
Olumlu Ekonomik
Görünüm
Güçlü Markalar
Yelinikçi ve Yüksek
Teknolojiye Sahip
Üretim Sistemleri
Müşteri Bağlılığı,
Ürün Kalitesi
Tecrübeli İnsan
Kaynağı
Genel Bakış- Ödüller, Belgeler...
Tat
P6
• Avrupa‟nın büyük salça üreticilerinden biri
• Tat markası ''Yaz domatesleri kampanyası'„ Gümüş Effie Ödülü, Reklamverenler Derneği,
2013
• SEK - Kristal Elma Ödülü (4 Dalda Kristal Elma , 2 Dalda Başarı Ödülü), 2012
• Tat- Konserve, Salça ve Sos Kategorilerinde Müşteri Memnuniyeti Ödülü, Kalder, 2013
• Tat Markası TURQUALITY destek programında, 2013
• Sek İşletmesi'nin AB norm ve direktiflerine uygun olarak üretim yaptığı Avrupa Birliği Gıda
ve Veterinerlik Ofisi (FEV) tarafından yapılan denetimle tescil edilmiş, SEK ürünlerinin
Avrupa'ya ihracatı onaylanmıştır. 2013
• SQMS ( Tedarikçi Kalite Yönetim Sistemi) Onayı, 2013
• ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sertifikası, 2013
• FSCC Gıda Güvenliği Sertifikası, 2013
Genel Bakış- Ürünler, Yenilikler
Tat
P7
Genel Bakış- Ürünler, Yenilikler
Tat
P8
Genel Bakış- Faaliyetler Hakkında Bilgi
Önemli Göstergeler
Tat
P9
• Sektörün en büyük şirketlerinden
biri
• Salça, domates ürünleri, konserve,
süt ve süt ürünleri, taze et ve
işlenmiş et ürünleri ve makarna
üretimi
Fiyat TL
Piyasa Değeri $
TATKS.IS
Ara.12*
Ara.13*
Net Satışlar
747
793
Brüt Kar
161
166
51
47
FAVÖK
Hisse Bilgisi- 25 Nisan 2014
Hisse Kodu
Milyon TL
Çalışan Sayısı
1.127
1.044
2,12
135 mio
Kayıtlı Sermaye
250
Ödenmiş Sermaye
136
Hisse Bilgisi- 31 Aralık 2013
Piyasa Değeri $
158 mio
* Harranova Besi‟nin 14.10.2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında beklentilere cevap vermemesi nedeniyle domates ve salça üretim faaliyetlerinin durdurularak stratejik opsiyonların
değerlendirilmesi çalışmalarına başlanmasına karar verilmiş olup elde edilen sonuçlar 26.12.2013 tarihli Olağanüstü Genel Kurul‟da pay sahiplerine sunularak bu kapsamda,
faaliyetlerin yeniden yapılandırılması, önemli miktarda şirket varlığının toptan satışı da dahil olmak üzere faaliyetle ilgili stratejik seçeneklerin değerlendirilmesine karar verilmiştir. Bu
paralelde 2012, 2013 ve 3A-2014 yılına ilişkin gelir tablosu ve bilanço Harranova‟nın domates ve salça faaliyetlerine ilişkin rakamlardan arındırılmıştır. Sunum boyunca, 3A-2014, 2013
ve 2012 yılı figürleri karşılaştırma sağlanabilmesi için yeniden düzenlenmiş sonuçlardır.
Genel Bakış- Tesisler ve Markalar
Tat
P10
TAT Salça, Konserve
Kuruluş
: 1967
Tesisler
: Mustafa Kemal Pasa, Karacabey,
Torbali
Kapasite
: 450.000 ton/yıl domates işleme
PASTAVİLLA Makarna
Kuruluş
: 1928
Tesis
: İzmir
Kapasite
: 82.000 ton/yıl buğday işleme
MARET Et İşleme
Kurului
: 1984
Tesis
: Tuzla
Kapasite
: 36.000 ton/yıl et işleme
SEK Süt Ürünleri
Kuruluş
: 1963
Tesis
: Mustafa Kemal Pasa
Kapasite
: 760 ton/gün çiğ süt işleme
İçindekiler
P11
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
Vizyon, Misyon
P12
Tat
Vizyonumuz
Bulunduğumuz tüm pazarlarda karlılık sağlayarak lider olmak
Misyonumuz
Gıda sektöründeki bilgi birikimini kullanarak, tüketicilere bulundukları her noktada
sağlıklı,
güvenilir
ve
yenilikçi
ürünler
sunarak,
hayata
değer
katmak.
İçindekiler
P13
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
Strateji ve Hedefler
Tat
P14
• Sektörde Lider Olmak
• Hissedarlarımızın Getirisini Yükseltmek
• Yüksek Teknolojiyi Güncel Tutmak
• Çevreye Duyarlılığı Korumak
• Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyumu Yüksek Seviyede Gerçekleştirmek
• Müşteri Beklentilerine Hassasiyeti Korumak
İçindekiler
P15
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
Ortaklık Yapısı
Hisselerinin 41 %’i borsada işlem görmektedir.
Tat
P16
9,6
5,3
41,4
43,7
Koc Holding
Kagome & Sumitomo
Diğer Koç Grubu
Halka Açık
İçindekiler
P17
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
Rekabet Avantajları
Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği
Pazar Payı, 2014-3 Aylık
Tat
P18
29,1
SALÇA
DOMATES ÜRÜNLERİ
65,2
18,5
12,5
4,5
10,7
TAT
ÖNCÜ
TAMEK
TUKAS
TAT
7,6
2,7
TAMEK TUKAS DEMKO YONCA
MAYONEZ
32,1
32,5
4,5
KETÇAP
25,5
23,9
13,0
TAT
UNILEVER
ULKER
16,6
13,0
PINAR
Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
11,9
UNILEVER
TAT
PINAR
ULKER
Rekabet Avantajları
Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği
Pazar Payı, 2014-3 Aylık
Tat
P19
PREMIUM MAKARNA
TOPLAM MAKARNA
34,0
33,9
46,9
7,7
NUHUN
ANKARA
BARILLA
PASTAVILLA
Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
46,4
6,7
5,7
ARBELLA
BARILLA
PASTAVILLA
VERONELLI
Rekabet Avantajları
Tat
P20
Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği
Pazar Payı, 2014-3 Aylık
TOPLAM ŞARKÜTERİ (Kapalı)
Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
Rekabet Avantajları
Tat
P21
Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği
Pazar Payı, 2014-3 Aylık
PASTÖRİZE SÜT
HOMOJENİZE YOĞURT
Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
TOPLAM SÜT
AYRAN
P22
Satış / Dağıtım Ağı
Tat
Rekabet Avantajları
Duzey Tuketim Mallari Pazarlama A.Ş. : Koç Grubu firmalarından olup, tüketim
ürünlerinin satış ve dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. Tat, yurtiçi pazarda Düzey‟in
dağıtım ağıyla tüm Türkiye‟ye erişim sağlamaktadır.
İçindekiler
P23
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
Net Satışlar
Tat
P24
Milyon TL
793
787
747
694
692
629
547
448
350
219
2005
2006
2007
2008
2009
2010
* Harranova besi faaliyetlerinin durdurulması nedeniyle figürlerden arındırılmıştır.
** Harranova domates ve salça faaliyetlerinin durdurulması nedeniyle figürlerden arındırılmıştır.
Sunum boyunca figürler bu paralelde okunmalıdır.
2011*
2012**
2013**
3A-2014**
Ürün Grupları Bazında Net Satışlar
Tat
P25
Milyon TL
793
787
694
629
547
448
48
59
249
66
201
56
41
44
60
692
67
50
284
160
350
747
394
347
143
105
271
276
184
90
100
221
97
111
219
19
26
171
91
164
124
128
2005
2006
182
167
166
248
242
222
104
70
2007
Salça ve Konserve
2008
2009
Et
2010
Süt
2011
Makarna
2012
2013
Diğer
3A-2014
Toplam
Bölge Bazında Net Satışlar
Tat
P26
%
89
92
94
93
94
94
89
93
94
11
8
6
7
6
6
11
7
6
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Yurtiçi
Yurtdışı
FVAÖK
Tat
P27
Milyon TL
%
80
12%
10,1%
70
10%
60
7,4%
8,1%
6,9%
7,2%
50
8%
5,9%
5,8%
5,4%
40
5,1%
6%
70
30
58
51
40
20
10
0
51
4%
47
40
2%
24
0,4%
11
1
2005
0%
2006
2007
2008
2009
FVAÖK
2010
2011
FVAÖK %
2012
2013
3A-2014
Brüt Kar
Tat
P28
Milyon TL
%
180
25%
21,6% 20,9%
160
20,2%
17,7%
140
18,3%
20,1%
19,8%
20%
18,1%
15,8%
120
15%
100
11,3%
161
80
140
60
144
166
10%
137
114
97
40
20
71
5%
44
40
0
0%
2005
2006
2007
2008
2009
Brüt Kar
2010
2011
Brüt Kar %
2012
2013
3A-2014
Ürün Grubu Bazında Brüt Karlılık
P29
Tat
%
35
31 30
30
30
28 28
25
26
25
24
23
23
22
20
21
19 19 19
1919
20
19
18
15
16
12
11
9 9 9
10
16
15
13
14
13
10
16 16
11
8
7
5
0
Salça ve Konserve
2005
Süt
2006
2007
2008
Et
2009
2010
2011
2012
Makarna
2013
3A-2014
15
13 13
Net Faaliyet Karı
Tat
P30
Milyon TL
%
60
10%
8,0%
50
5,7%
40
6,1%
8%
6,0%
5,4%
5,0%
6%
3,9%
30
20
31
10
4%
44
42
38
4,0%
3,5%
56
40
2%
25
17
9
0%
0
2005
-10
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2013
3A-2014
-2%
-17
-4%
-20
-30
2012
-5,0%
-6%
Faaliyet Karı
Faaliyet Karı %
Net Kar
Tat
P31
Milyon TL
%
40
6%
4,9%
30
4%
2,1%
2,0%
20
34
10
11
0
2005
-10
-15
2006
2007
-0,7%
1,3%
0,4%
0,3%
3
2
2012
2013
16
9
-4
2008
1,3%
2009
2010
2011
3
2%
0%
3A-2014
-2%
-19
-4%
-20
-4,4%
-4,3%
-30
-6%
Net Kar
Net Kar %
İçindekiler
P32
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
Ekler
P33
Tat
 Özet Gelir Tablosu
 Özet Bilanço
 Yatırımlar
Temel Stratejiler
Özet Gelir Tablosu
Tat
P34
Milyon TL
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
3A-2014
Net Satışlar
350
448
547
629
694
787
692
747
793
219
Brüt Kar
40
71
97
114
140
144
137
161
166
44
FVAÖK
1
24
40
51
70
58
40
51
47
11
Net Faaliyet Karı
-17
17
31
38
56
42
25
44
40
9
Vergi Öncesi Kar
-20
-17
17
0
38
27
9
20
27
4
-15
-19
11
-4
34
16
9
3
2
3
Temel Göstergeler (%)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
3A-2014
Brüt Kar Marjı
11,3
15,8
17,7
18,1
20,2
18,3
19,8
21,6
20,9
20,1
FVAÖK Marjı
0,3
5,4
7,2
8,1
10,1
7,4
5,8
6,9
5,9
5,1
Net Faaliyet Kar Marjı
(5,0)
3,9
5,7
6,1
8,0
5,4
3,5
6,0
5,0
4,0
Net Kar Marjı
(4,4)
(4,3)
2,0
(0,7)
4,9
2,1
1,3
0,4
0,3
1,3
Net Kar
Özet Bilanço
Tat
P35
Milyon TL
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
03-2014
Dönen Varlıklar
168
190
219
323
343
372
428
446
450
449
Duran Varlıklar
147
141
179
204
196
184
178
151
117
138
Toplam Varlıklar
315
331
397
526
538
556
606
597
567
587
Kısa Vadeli Yükümlülükler
181
191
149
332
239
185
161
269
225
276
169
202
173
291
256
246
245
275
230
240
Uzun Vadeli Yükümlülükler
40
68
100
36
100
138
209
96
120
86
Özsermaye
94
73
149
158
199
233
236
232
222
225
Toplam Yükümlülükler
315
331
397
526
538
556
606
597
567
587
Cari Oran
0,93
1,00
1,47
0,97
1,43
2,01
2,65
1,66
2,00
1,63
Likidite Oranı
0,40
0,52
0,49
0,42
0,70
0,84
1,28
0,90
1,15
0,99
Net Borç / Özsermeye
1,81
2,79
1,17
1,84
1,29
1,05
1,04
1,19
1,04
1,07
İşletme Sermayesi (Mio TL)
116
145
152
227
256
286
283
324
288
293
Net Finansal Borç
Yatırımlar
Tat
P36
Milyon $
2006
2007
2008*
2009*
2010*
2011*
2012
2013
Makine, Ekipman, Modernizasyon
2
5
20
6
5
7
9
10
Bina, İnşaat
1
6
14
4
6
1
2
1
Diğer
1
1
1
1
1
1
0
0
Toplam
4
12
35
11
12
9
11
11
* GAP bölgesindeki Haaranova yatırımlarını da kapsamaktadır.
Temel Stratejiler
P37
Tat
 Varolduğumuz tüm kategorilerde uzman marka algısını güçlendirecek sektörlere girmek ve bu algıya
yönelik katma değerli yeni ürünler geliştirmek
 Tat → “Doğallık Uzmanı”
 Sek → “Taze Lezzet Uzmanı”
 Maret → “Gurme Lezzetler Uzmanı”
 Pastavilla → “Akdeniz Mutfağının Uzmanı”
 Tüketicilerimizin/müşterilerimizin gittiği her noktada
ürünlerimizin bulunurluğunu, etkin görünürlülüğünü sağlamak
 İnovasyon kültürünü yerleştirerek işletmelerde verimlilik ve
iyileştirme çalışmalarını sürekli kılmak
 Farklı üretim tesislerinde sinerji yaratarak verimlilik sağlamak
Tat
P38
TEŞEKKÜRLER
İçindekiler
P39
Tat
Genel Bakış
Vizyon ve Misyon
Strateji ve Hedefler
Ortaklık Yapısı
Rekabet Avantajları
Finansal Sonuçlar
Ekler– Finansallar ve Diğer Bilgiler
İletişim
İletişim
Tat
P40
• Arzu Aslan KESİMER
Genel Müdür
+90 216 430 00 30
[email protected]
• Tamer SOYUPAK
Genel Müdür Yardımcısı, Mali İşler ve Finans
+ 90 216 430 01 92
[email protected]
Çekince
P41
Tat
Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar, Şirket
Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli
varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini
rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı
olarak farklılık gösterebilecektir.
Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Tat Gıda ya da herhangi bir
yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.

Download Report