Piyasalarda Bugün

X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
13/11/2014
Dünya borsaları Rusya ile Batı arasında tırmanan gerginlik nedeniyle geriledi. Rusya’nın Ukrayna’nın doğusundaki askeri mevzilerini
güçlendirmesi üzerine tırmanan gerginlik ile rublede ve Avrupa borsalarında sert satışlar görüldü.
Petrol fiyatlarındaki gerilemeyi arkasına alan Türkiye dünya piyasalarından net bir şekilde ayrıştı. MSCI Türkiye %3,4 yükselerek sene
başından beri kazancını %13,6’ya taşıdı. Petrol fiyatlarındaki gerileme büyümeyi canlandırırken, cari açık ve enflasyon görünümünü
iyileştirerek Türkiye piyasalarını destekliyor.
Avrupa vadeli piyasalarındaki yükseliş ve Türk lirasının değer kazanmasına paralel bugün Borsa İstanbul’da hafif yukarı yönlü bir açılış
öngörüyoruz. Borsanın önündeki ilk direnç noktası olan 80.800 seviyesini kırması için Avrupa piyasalarında yönün yeniden yukarıya
dönmesi gerekiyor.
Bugün yurtiçinde yatırımcılar Eylül ayı cari denge rakamlarına (Piyasa -2,6 milyar dolar, İş Yatırım -2,7 milyar dolar) odaklanacak. Yurtdışı
ajandada ABD işsizlik başvurusu verileri, Almanya ve Fransa enflasyon rakamları izlenecek.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
X
X
X
X
X
X
X
MSCI Rakamları
Tahvil Piyasasi
Para Piyasası
Piyasa Tahminleri
BIST-100
Hacim
Yabanci%
EM
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
Kapanış
80,395
4,678
63.42
996
518
8.36
5.01
2.2621
2.82
10 bps 2014
Is Yat.Tah. F/K
1 Gün ∆
2.5%
31.2%
0.0 bps
0.2%
3.4%
-0.1 bps
-6.1 bps
-0.2%
0.1%
0.0 bps 2015
9.88%
1Aylık∆
9.4%
58.9%
-0.6 bps
0.6%
11%
-1.2 bps
-33 bps
-0.9%
0.1%
-60.0 bps 2016
8.68%
11.35%
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
KOZAA
14% IPEKE
13% KOZAL
11% AKBNK
5% HALKB
5%
En Kötü 5 (%)
ZOREN
-3% AKENR
-2% METRO
-2% MNDRS
-1% CIMSA
-1%
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
GARAN
902 THYAO
428 HALKB
380 VAKBN
284 ISCTR
276
X
Haberler & Makro Ekonomi
Madencilik sektörü ile ilgili yeni düzenlemelere gidiliyor.
Hükümet iş güvenliği artırmak için adımlar atıyor.
Başbakan Ahmet Davutoğlu, son zamanlarda inşaat ve madencilik sektöründe yaşanan ölümcül kazaların ardından iş güvenliği ile ilgili
alınan yeni kararları açıkladı. Ayrıca, madencilik sektöründe yapılması planlanan yeni düzenlemeleri açıkladı.
Maden şirketleri olan Koza Altın ve Park Maden’i yakından ilgilendirebilecek, üç önemli nokta yeni düzenlemelerde yer alıyor.
1) Devlet hakkı. Hükümet maden sektöründe devlet hakkı bedelini yeniden düzenleyecek. Mevcutta %2 ile %4 arasında alınan devlet
hakkının, artırılacak olması şirketlerin kar marjı açısından olumsuz olarak değerlendirilebilir. Örnek vermesi gerekirse, devlet hakkının %6’a
artırılacak olması, değerlemelerimizi yaklaşık %2,6 oranında aşağı çekmemize yol açıyor.
2) Lisans başvuru onayları. Hükümet çok uzun süren ve bürokratik yükü ağır olan maden lisans başvurularını tek onay merkezinde
toplamayı planlıyor. Mevcut sistemde çok yavaş alınan lisanslar şirketlerin üretimlerini olumsuz etkiliyor. Koza Altın, iki madeninde gerekli
faaliyetler lisansını alamadığı için üretim yapamıyor.
3) Maden aramalarında teşvik. Hükümet, maden aramaları için teşvik mekanizması kurulmasını planlıyor. Bu da genel olarak sektör
açısından olumlu olarak değerlendirebilir.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
x
Sirket Haberleri
Türk Telekom
Kapanış (TL) : 6.48 - Hedef Fiyat (TL) : 7.63 - Piyasa Deg.(TL) : 22680 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 9.4
TTKOM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 17.68 Analist: [email protected]
Fitch Ratings TTKOM'un kredi notunu teyit etti
Fitch Ratings Türk Telekom'un yabancı para ve TL kredi notunu BBB- olarak ve görünümünü de durağan olarak teyit etti.
↔
Turkcell
Kapanış (TL) : 12.9 - Hedef Fiyat (TL) : 14.47 - Piyasa Deg.(TL) : 28380 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 36.36
TCELL TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 12.17 Analist: [email protected]
4G'nin 2015'te Türkiye'ye gelmesi bekleniyor
Turkcell Genel Müdürü Süreyya Ciliv 4G'nin 2015 yılında gelmesinin beklendiğini ve Turkcell'in altyapısının 4G için uygun olduğunu açıkladı.
↔
Aselsan
Kapanış (TL) : 10.3 - Hedef Fiyat (TL) : 11.05 - Piyasa Deg.(TL) : 5150 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 3.58
ASELS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 7.32 Analist: [email protected]
Aselsan 15.9 milyon Euro tutarında yeni bir sözleşme imzaladı
Aselsan "Macedonia Public Enterprice for State Roads" arasında Makedonya Koridor-10 Elektronik Ücret Toplama Sistemi Projesi ile toplam
15.9 milyon Euro tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında tesis edilecek sistemlerin teslimatları toplam 18
ay içinde gerçekleştirilecektir. Sözleşme bedeli 2015 tahmini ciromuzun %1.5’e tekabül etmektedir.
↔
Anadolu Efes
Kapanış (TL) : 24.65 - Hedef Fiyat (TL) : 21.41 - Piyasa Deg.(TL) : 14595 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 2.7
AEFES TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -13.14 Analist: [email protected]
Anadolu Grubu Anadolu Efes'teki hissesini SABMiller'e satmayı düşünmüyor
Anadolu Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Tuncay Özilhan SABMiller'in CEO'sunun Anadolu Efes'in %100'ünü alma yönündeki açıklamalarına
istinaden Anadolu Efes markasını satmak gibi bir niyetlerinin olmadığını söyledi. SABMiller'in halihazırda Anadolu Efes'te %24 payı
bulunurken halka açık %32,95 haricindeki %43,05 oranındaki hisse Anadolu Grubu şirketlerine ait bulunmaktadır. Özilhan, şirketin yeni
pazarlar ile ilgilendiğini ve operasyonel çalışmalar yürüttüklerini de açıkllamalarına ekledi. Haberin SABMiller'in Anadolu Efes'in tamamı ile
ilgilendiğinin bir kere daha vurgulanması açısından hisse için olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
2
↑
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
[email protected]
13/11/2014
Yurtiçi Ajanda
Cari Denge - Eylül 2014 - Saat : 10.00 (Piyasa medyan
tahmini: -2,6 milyar dolar; İş Yatırım beklentisi: -2,7 milyar
dolar)
Yurtdışı Ajanda
Tahm.
------
Önc.
-0,1%
3,5%
4,7%
-3,3%
--
JPN:Japon Yabancı Hisse Senedi Alımları Saat:01:50
JPN:Yabancıların Japon Tahvil Alımları Saat:01:50
---
---
JPN:Yabancıların Japon Hisse Senetleri Alımları Saat:01:50
İNG:RICS Konut Fiyatları Dengesi % Saat:02:01
JPN:Sanayi Üretimi (Aylık) Saat:06:30
JPN:Sanayi Üretimi (YoY) Saat:06:30
JPN:Kapaite Kullanımı (Aylık) Saat:06:30
ÇİN:Perakende Satışlar YTD (YoY) Saat:07:30
ÇİN:Perakende Satislar (Yillik) Saat:07:30
ÇİN:Endüstriyel Üretim YTD (YoY) Saat:07:30
ALM:TÜFE (Aylık) Saat:09:00
ALM:TÜFE (AB Uyarlanmış) (Aylık) Saat:09:00
ALM:TÜFE (AB Uyarlanmış) (Yıllık) Saat:09:00
FRN:Cari İşlemler Dengesi Saat:09:45
FRN:TÜFE (Yıllık) Saat:09:45
ABD:Haftalık İşsizlik Başvuruları Saat:15:30
ABD:Devam Eden Başvurular Saat:15:30
ABD:Bloomberg Tüketici Konfor Endeksi Saat:16:45
ABD:JOLTs - Acilan Pozisyonlar ve Is Gucu Degisim Verisi
Saat:17:00
ABD:DOE U.S. Ham Petrol Stokları Saat:18:00
-----------------
-0.3
2,7%
0,6%
-1,7%
12,0%
11,6%
8,5%
----4,5B
0,3%
----
---
4835
--
ABD:DOE Cushing OK Ham Petrol Stokları Saat:18:00
ABD:DOE U.S. Gasoline Stokları Saat:18:00
---
---
ABD:DOE U.S. Damıtılmış Petrol Stokaları Saat:18:00
ABD:DOE Crude Oil Ongorulen Talep Saat:18:00
ABD:Aylık Bütçe Durumu Saat:21:00
----
----
JPN:Üretici Fiyatları Endeksi (Aylık) Saat:01:50
JPN:Üretici Fiyatları Endeksi (Yıllık) Saat:01:50
JPN:Makina Siparişleri (Aylık) Saat:01:50
JPN:Makina Siparişleri (Yıllık) Saat:01:50
JPN:Japon Yabancı Tahvil Alımları Saat:01:50
x
3
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri
BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri
tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek
olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için
geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre
değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen
toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT
önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel
analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış)
potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde
yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı
olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda
performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında
23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya
çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
4

Download Report