Tokyo Olimpiyatlarının kazananı siz olun!

Yatırım Fikirleri
Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı
Ocak 2014
Tokyo Olimpiyatlarının kazananı siz olun!...
Japonya hisse senetlerinde yaşanan yükselişe yatırım yapın! Üstelik anapara koruma hedefiyle...
10 farklı Japon hisse senedinden oluşan sepetin getirisine iştirak imkanı sağlayan %100 anapara koruma amaçlı fon* 9-17
Ocak tarihleri arasında halka arz ediliyor...
Hisse senedi sepeti, Japonya’nın en köklü on farklı şirketini içerir. Nomura RE, East Japan Railway Co, Taisei Corp, Shimizu Corp,
Kajima Corp, Obayashi Corp, IHI Corp gibi inşaat ve altyapı odaklı şirketler aracılığıyla ülkede açıklanan geniş mali programdan getiri
sağlamayı hedeflerken, Toyota, Dentsu, Fuji Media gibi farklı sektörlerin getirileri de fona yansıtılmaktadır.
Fon, yatırım döneminin başlangıcı (20 Ocak 2014) ile sonu (2 Mart 2015) arasındaki 407 günlük vadede sözkonusu 10 hisse
senedinin ortalama getirisine iştirak oranı nisbetinde katılır. Düşüş durumunda ise anaparanızın %100’ü korunur (1).
Yatırılan
Anapara
Örnek İştirak
Oranı (1)
Vade Sonu Geri Alınacak
Brüt Miktar (TL) (2)
Brüt Getiri (2)
(407 Günlük)
Hisse senedi sepeti
1 %10 yükselirse
1.000 TL
%75
1.075 TL (%100+%7,5=%107,5)
%7,5
2
Hisse senedi sepeti
%30 yükselirse
1.000 TL
%75
1.225 TL (%100+%22,5=%122,5)
%22,5
3
Hisse senedi sepeti
%20 düşerse
1.000 TL
%75
Örnek Durum Senaryoları
1.000 TL (anapara)
-
* Akbank T.A.Ş. Koruma Amaçlı ŞFB Özel Sektör Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı 80. Alt Fon
Fon ile ilgili tüm ayrıntıları bulabileceğiniz sirkülere ulaşmak için tıklayınız.
Halka arza tüm Akbank Şubeleri aracılığıyla katılabilirsiniz.
Japon hisse senetlerinde görünüm
V
Yatırımcı TV:
Video, Adobe Reader 9 ve üstü
versiyonlar ile buradan izlenebilir.
Global likidite adımlarına Japonya’da katıldı
Bilindiği üzere, 1990’lı yıllardan itibaren deflasyonla mücadele eden
Japonya ekonomisinde düşük büyümenin etkisiyle kamu borcunun milli
gelire oranı %200’leri aşmış ve bu durum ülkede ‘büyüme’nin politika
önceliği olarak öne çıkmasına neden olmuştu.
Nitekim 2012 Aralık ayında yapılan genel seçimlerde iktidara gelen Abe
yönetiminin öne çıkardığı politikalar paralelinde Japonya merkez bankası
(BOJ) yoğun bir likidite programı açıkladı.
Mevcutta 2014 sonuna kadar %2 enflasyon hedefiyle, yaklaşık 75 milyar $
karşılığı aylık varlık alımı öngören BOJ politikalarının, öncü ekonomik
göstergelerde ilk meyvelerini vermeye başladığı görülüyor.
Son açıklanan makro verilerde emlak, perakende satışlar, sanayi üretimi,
ihracat gibi pek çok alanda pozitif eğilim izleniyor. Ayrıca, Aralık ayı itibariyle
ülkede enflasyonun %1,5 ile 2008’den bu yana en yüksek seviyelere
ulaşması, deflasyonist süreçten çıkışın bir sinyali olarak algılandı.
Japon hisse senetlerinde güçlü ayrışma
Japonya’da uygulanmakta olan teşvik politikaları iç talebi desteklerken bu
süreçte Japon yeninin diğer gelişmiş ülke para birimleri karşısında son 5,5
yılın dip seviyelerine gerilemesi, dış ticaret kanalıyla yoğun ihracat yapan
şirketler açısından hayli pozitif bir gelişme oldu.
Nitekim son 1 yılda gelişmiş ülke borsaları açısından referans niteliğinde
olan MSCI Dünya endeksi %24 yükseliş kaydederken Japon Nikkei
endeksinin bu süreçte %57 değer kazancıyla pozitif ayrışması dikkat çekti.
2020 olimpiyatlarının da Japonya’da gerçekleştirilecek olmasının Japon
ekonomisine pozitif katkı yapması beklenebilir.
Videoyu Windows Media Player’dan izlemek için tıklayınız: V
Hisse Senetleri Ortalama Performansı
190
Ocak 2009=100
170
150
130
110
90
70
2009
2010
2011
2012
2013
2014
“Yatırım Fikirleri” podcastine üye olmak için tıklayın:
Avrupa ve Türkiye bankalarına aynı anda yatırım yapın!... i
1/3
Yatırım Fikirleri
Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı
Ocak 2014
Fon Hakkında Özet Bilgiler
Para Birimi
Türk Lirası
Dayanak Varlık
Japon Hisse Senedi Sepeti
Halka Arz Dönemi
9-17 Ocak 2014
Yatırım Dönemi
20 Ocak 2014 – 2 Mart 2015
Yatırım Vadesi
407 gün
Koruma Hedefi
100%
Getiri Hesaplama (Brüt) Anapara (%100) + [İştirak Oranı x Dayanak Varlık Performansı] *Bknz: ilk sayfa-senaryolar
Fiyat Açıklama Tarihi
Her ayın 1. ve 10. işgünleri
Erken Çıkış Ücreti
Yok
Vergi
%10 stopaj
Fonun İtfası
Yatırım dönemi sonunda
Minimum Katılım
500 TL ve katları
Kurucu
Akbank T.A.Ş.
Portföy Yönetici
Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
Diğer Operasyonel Bilgiler
Alım
"Halka Arz" yoluyla yapılmaktadır. Halka arz bitiminden yatırım dönemi sonuna kadar geçen süreçte
fon alımı mümkün olmamaktadır.
Halka Arz
Halka arz süresince toplanan talepler Akbank B Tipi Likit Fon ile değerlendirilmektedir. Halka arzın
son günü saat 12:30'a kadar verilen emirler iptal edilebilmektedir. Bundan sonra iptal söz konusu
olamayacaktır.
Fiyat
Fonun içerisinde opsiyon sözleşmesi olmasından dolayı, koruma amaçlı fonun fiyatı yatırım dönemi
içerisinde her ayın 1. ve 10.işgünlerinde ilan edilmektedir.
Fon fiyatının hesaplanacağı gün saat 10:30'a kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden
yatırımcı hesaplarına pay fiyatının hesaplandığı günden (T), 3 işgünü sonra (T+3) sonra aktarılır.
Satım
(Yatırım dönemi içinde) Fiyat hesaplama günü saat 10:30'dan sonra girilen satım emirleri ise bir sonraki fiyat açıklama
tarihine kadar bekletilir.
İştirak Oranı
İştirak oranı, alınan opsiyon sözleşmesinin fiyatına bağlı olup, halka arz bitiminde açıklanmaktadır.
İtfa
Yatırım dönemi sonunda, yatırımcıların hesabındaki fonlar otomatik olarak bozularak net tutarlar
mevduat hesaplarına geçecektir.
Anapara Koruma Amaçlı Fonların Genel Yapısı
Anapara
Opsiyon
Getirisi
Opsiyon
Sözleşmesi
Sabit Getirili
Menkul
Kıymet
Sabit Getirili
Menkul
Kıymetin
vade sonu
değeri
Anapara + Getiri
Anapara koruma amaçlı fon, iki temel enstrümandan oluşur. Anapara korumasını sabit getirili menkul kıymetler ile sağlarken;
potansiyel getiriyi ise fonun yatırım stratejisini oluşturan dayanak varlığın üzerine yazılmış opsiyon sözleşmesi ile sunar.
“Yatırım Fikirleri” podcastine üye olmak için tıklayın:
Avrupa ve Türkiye bankalarına aynı anda yatırım yapın!... i
2/3
Yatırım Fikirleri
Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı
Ocak 2014
Dipnotlar:
(1) Anapara
koruması vade sonu için geçerlidir. İştirak oranı yatırım döneminin ilk günü açıklanmaktadır.
(2) Getirinin
hesaplanmasında, yatırım döneminin son günü dahil olmak üzere 5 iş günü önceki lokal para birimi cinsi kapanış fiyatları
“son seviye” olarak belirlenir. Fiyatların belirlenmesinde Bloomberg 1801 JP <Equity>, 1803 JP <Equity>, 1812 JP <Equity>, 1802 JP
<Equity>, 7013 JP <Equity>, 3231 JP <Equity>, 9020 JP <Equity>, 7203 JP <Equity>, 4324 JP <Equity>, 4676 JP <Equity>
sayfasında ilan edilen kapanış seviyeleri kullanılır. Getiriler %10 stopaj hariç brüt miktarlardır.
Yatırım Okulu: Anapara korumalı fonlar hakkında her şey...
“Anapara korumalı fonların avantajları, iç dinamikleri ve yatırım yaparken dikkat edilmesi
gerekenler hakkında merak ettikleriniz...”
İdil Hacıhanifioğlu - Ak Portföy Fon Yöneticisi
İzlemek için videoya tıklayınız.
Bu rapor Ak Portföy tarafından Akbank için hazırlanmıştır.
Ak Portföy Yönetimi A.Ş. bir Akbank iştirakidir
Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
Yatırım Danışmanlığı
Mustafa Demirel
Kıdemli Uzman
[email protected]
Emir Cem Bilge
Uzman
[email protected]
Ak Portföy Yönetimi A.Ş.
Yatırım Danışmanlığı Satış / Yatırım Fonları Satış ve Pazarlama
Ali Emrah Ustacı
Müdür
[email protected]
Derya Dağlı
Uzman
[email protected]
Erhan Can İşeri
Uzman Yrd.
[email protected]
ÖNEMLİ BİLGİ: Bu döküman sözkonusu yatırım ürününün tanıtımı için özet niteliğinde hazırlanmıştır. Ürün konusundaki tüm
detayları içermeyebilir. Bu sebeple yatırım yapmadan önce ürününle ilgili izahname ve sirkülerin incelenmesi gereklidir.
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada
yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl
her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti
oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir.
Akbank TAŞ,Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz
konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu
rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ’nin
herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak
kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir
şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu
sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve
çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak
Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.
Bu doküman önemli internet yönlendirmeleri içerdiğinden internete bağlı bir bilgisayar üzerinden okunmak üzere tasarlanmıştır
3/3

Download Report