devamı... - Vakıf Yatırım

GÜNLÜK BÜLTEN
Piya sa Ra ka mla rı
20 Mart 2015 Cuma
Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%)
BIST-100
78,453
0.61
-4.40
BIST-30
96,097
0.76
-4.53
-4.32
BIST-Sınai
74,266
0.07
140,123
1.11
-7.17
5,234
32.60
12.87
MSCI EM End.(US$)
965
0.86
2.70
MSCI Türkiye End.(US$)
452
3.12
4.32
1,751
-0.16
1.83
BIST-Banka
İşlem Hacmi TL mn
MSCI Dünya End.(US$)
M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi
0.69
0.66
0.63
0.60
0.57
0.54
0.51
0.48
0.45
0.42
0.39
0.36
0.33
0.30
Gösterge Tahvil
8.95
-2.61
-3.14
Eurobond - 2030
4.69
-0.01
-3.85
2.6933
-0.24
0.92
VIX Endeksi
14.07
0.72
-8.75
Altın $/ ons
1,169
1.42
1.34
54
-2.65
-4.98
5,853
3.23
0.15
So n 1 2 Ay
2014T
2015T
9.26
10.22
8.91
12.44
12.29
10.88
BIST FD/ FAVÖK
9.17
7.16
6.40
MSCI EM FD/ FAVÖK
7.69
8.07
7.33
Sepet(%50 $- %50 €)
Petrol $/ Varil(Brent)
Bakır $/ mt
D e ğ e rl e m e
BIST F/ K
MSCI EM F/ K
BIST-100
En Çok Yükselen
En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek
Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
M n TL
METRO
11.39 TTRAK
-2.03 GARAN
1,169
VESBE
8.11 ALKIM
-1.43 HALKB
422
HURGZ
6.25 SISE
-0.92 VAKBN
419
GARAN
5.96 TTKOM
-0.82 AKBNK
360
ECILC
5.74 ENKAI
-0.79 ISCTR
257
TSİ D ö n e m
Ve ri
Ta h m .
Ön c.
Almanya
09:00
Şub.
ÜFE - Aylık %
0.20%
-0.60%
Almanya
09:00
Şub.
ÜFE - Yıllık %
-1.90%
-2.20%
Türkiye
10:00
Şub.
Yurt Dışı ÜFE-Aylık %
Türkiye
10:00
Şub.
Yurt Dışı ÜFE-Yıllık %
AB
11:00
Oca.
Cari Denge
€ 29.18 Mlr
İtalya
12:00
Oca.
Cari Denge
€ 5.18 Mlr
AB
16:20
FED Lockhart konuşması
AB
17:30
FED Evans konuşması
-1.49%
-4.38%
Dünya End e ksle ri
Ülke
Endeks
Japonya
NKY Index
Çin
SHCOMP Index
Rusya
RTSI$ Index
Almanya
FED kararının ardından dolardaki değer kaybının etkisiyle güne hızlı yükselişlerle
başlayan BIST 100 endeksi günü %2.48 artışla 81,922.02 puandan kapattı. Endeks
gün içerisinde en düşük 81,220.89, en yüksek 82,186.61 puanı gördü. En çok değer kazanan endeks %4.73 artışla BIST 10 Banka endeksi oldu. TCMB’nin dün
açıkladığı verilere göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi
stoku, 13 Mart ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış
olarak hesaplandığında 532 milyon dolarlık net satım olarak gerçekleşti. Öte
yandan, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki Devlet İç Borçlanma Senedi
(DİBS) stoku, aynı dönemde 31 milyon dolarlık net satım olarak
gerçekleşti. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stoku ise 13
Mart haftası itibarıyla 52.65 milyar dolardan 49.81 milyar dolara geriledi. Bugün
Fitch Türkiye’nin kredi notuna ilişkin değerlendirme raporunu açıklayacak. Fitch
Türkiye ile ilgili son kredi değerlendirme raporunu 3 Ekim tarihinde yayınlamış ve
notu BBB-, görünümü ise “Durağan” olarak teyit etmişti. Fitch’in Türkiye’nin kredi
notu ve görünümünde değişiklik yapması beklenmiyor.
FED’in açıklamaları ardından dün Avrupa borsaları yükselişler gösterdi. Stoxx
Europe 600 endeksi %0.55 artış ile 400.83 puana ulaşarak tüm zamanların en
yüksek seviyesi olan 405.5 seviyesine bir miktar daha yaklaşmış oldu. Endeks
yılbaşından bu yana %17 alıcılı konumda yer alıyor. Ayrıca İngiltere’de FTSE 100
endeksi %0.25 artışla 6,962.32 puana ulaşarak kapanış rekorunu tazelerken,
Almanya’da DAX 30 endeksi %0.20 değer kaybetti. Avrupa Merkez Bankası (ECB)
dün yayınladığı aylık ekonomik bültende, uygulanan varlık alım programının
hali hazırda finansal şartların genelinde önemli bir gevşeme ürettiğini bildirdi.
Ayrıca ECB dün düzenlediği 4 yıl vadeli üçüncü TLTRO operasyonunda bankaların
toplam 97.8 milyar euro kredi kullandıklarını bildirdi. Beklenti 40 milyar euro
civarında kredi kullanılacağı yönündeydi.
Önceki gün FED, faiz artışı için sabırlı olacağı taahhüdünü sözlü
yönlendirmesinden çıkarırken, FED yetkilileri faizin kademeli olarak, yavaş bir hızla
artırılacağını belirtti ve FED'in Nisan ayındaki toplantısında faizin artırılmasının olası
olmadığına da işaret etmişti. Toplantı ardından FED Başkanı Yellen yaptığı
açıklamada, "Sabırlı sözünü çıkarmamız, sabırsız olacağımız anlamına gelmemeli.
Faizler Nisan'dan sonra herhangi bir toplantıda artırılabilir” demişti. Önceki gün hızlı
yükselişler gösteren ABD endeksleri dün gerileyerek önceki günkü kazançların bir
kısmını geri verdi. Dow Jones endeksi %0.65 düşüşle 17,959.03, S&P 500 endeksi
%0.49 düşüşle 2,089.27, Nasdaq endeksi ise %0.19 artış ile 4,992.38 puandan
günü tamamladı. Dün ABD ekonomi gündeminde,
haftalık işsizlik maaşı
başvuruları beklentiye paralel bin kişi artarak 291 bine gelirken, cari açık 4.
çeyrekte beklentinin üzerinde 11.5 milyar dolar oldu ve bu da 2012'den bu yana en
yüksek düzeye işaret ediyor.
Bu sabah Asya borsalarında hafif yükselişler var. ABD vadelileri ise şu sıralar hafif
artıda işlem görüyor. Avrupa borsalarının yeni güne yükselişlerle başlamaları
beklenirken, BIST-100 endeksi ise yeni güne hafif alıcılı başlayabilir.
BIST-100 Teknik Analiz
Ajanda
Ü l ke
Hisse Senedi Piyasalarına Bakış
T Sİ: 8:50 AM
Son
Günlük ∆(%)
Haftalık ∆(%)
19,560
0.43
1.59
3,612
0.83
7.09
843
-0.64
1.08
DAX Index
11,899
-0.20
0.85
Fransa
CAC Index
5,037
0.07
1.00
Ingiltere
UKX Index
6,962
0.25
2.98
Brezilya
IBOV Index
50,954
-1.11
4.24
Amerika
INDU Index
17,959
-0.65
0.36
Amerika
SPX Index
2,089
-0.49
1.13
Portekiz
BVLX Index
2,593
0.70
2.09
İrlanda
ISEQ Index
6,077
0.02
-1.56
İtalya
FTSEMIB Index
22,805
1.06
-0.02
Yunanistan
ASE Index
724
-1.94
-8.87
İspanya
IBEX Index
11,091
0.37
0.72
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
BIST 100 Endeksi güne önceki kapanış seviyesinin üzerinde başladı. Gün boyunca
80000 direncinin üzerinde talep ağırlıklı hareket eden endeks kapanışı, 81000
puanda bulunan bir yıllık direncinin de üzerinde, 81922 puanla yaptı. Bir günde iki
önemli direnç geçilmiş oldu. Böylece endeks önce beş yıllık, sonrada bir yıllık
dirençlerin üzerine çıkmış oldu. Endeksin bundan sonraki seyri, dirençlerin
üzerinde kalıp kalamayacağı ile ilintili olacak. Bunun için birkaç gün geçmesi
gerekecek. Kapanışın 81960 puanın altında yapılması, talebin fionacci direncini
geçemediğini gösterdi. Kısa vadede dirençler 81960-83200 puanlarda bulunuyor.
1
VİOP Teknik Analiz
BIST-30 Teknik Analiz
Endeks 30 kontratları dün bir önceki kapanışı yaptığı 98,000 puan
seviyesini açılışla birlikte sert bir şekilde geçti ve gün sonunda bir önceki
kapanışına göre 1,950 puan yükselerek 99,975 uzlaşma fiyatından kapandı,
açık pozisyon sayısı ise 18,837 kontrat azalış gösterdi ve 184,096 kontrat
geriledi. Endeks 30 kontratları son beş günde yaklaşık 7,000 puan
tutarında bir yükselişe sahne oldu, kısa vadede endeks 30 kontratlarının
özellikle 98,000 puan seviyesinin de üzerine çıktığı düşünülürse düşüş
yönündeki olumsuz havasından uzaklaştığı görülüyor. Bugün için 101,000
ve 103,000 puan seviyeleri iki önemli direnç konumunda bulunuyor,
destekler ise 98,500 ve 98,000 puan seviyelerinde.
Ko n tra t
Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%)
F_XU0300415S0
98.025
99.975
1.99
F_TRYUSD0415S0
2.6527
2.6344
-0.69
F_TRYEUR0415S0
2.8143
2.8050
-0.33
98.52
99.21
0.70
F_XAUTRYM0415S0
Sabit Getirili Piyasalar
Piyasalar dün ABD Merkez Bankası Fed'in toplantı sonrasında dolardaki
düşüşün de etkisiyle dün alıcılı seyretti. Dün sabah güne 2.577 seviyelerinde
başlayan dolar/TL, gün içinde 2.60 seviyelerine kadar yükselerek akşam
saatlerinde 2.598 seviyesindeydi. Faiz piyasasında da alışlar hakim olurken
24.07.2024 vadeli gösterge 10 yıllık tahvilin faizi valörlü işlemlerde en son
yüzde 8.09 seviyesinden işlem gördü. Altının ons fiyatı ise uluslararası
piyasalarda dün güne 1.172 dolardan işlem görmeye başlayarak gün içinde
en yüksek 1.177 doları gördüyse de akşam saatlerinde 1.166
seviyesindeydi. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge tahvilin ortalama
bileşik faizi dün spot piyasada yüzde 8.55 seviyesinden gerçekleşirken,
valörlüde ise en son yüzde 8.49 seviyesinden gerçekleşti.
Getiri Eğrisi
Dün
Bir Hafta Önce
1 Ay Önce
3 Ay Önce
11.00
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
3M
%
Gösterge Tahvil Getirisi
6M
1Y
2Y
3Y
Nominal İşlem Tutarı TL
4Y
5Y
7Y
8Y
Bileşik Faiz(%)
11.0
10Y
Mn TL
400
10.0
10.0
300
9.0
9.0
8.0
8.0
7.0
7.0
6.0
200
100
5.0
6.0
4.0
0
5.0
Döviz Piyasaları
Döviz
Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%)
Aylık ∆(%)
US$/ TRY
2.6225
0.11
3.08
5.20
EUR/ TRY
2.7817
0.09
-1.75
-1.28
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.7021
0.10
0.54
1.76
Eur/ US$
1.0654
-1.81
-4.43
-6.30
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.80
2.75
2.70
2.65
2.60
2.55
2.50
2.45
2.40
2.35
2
Şirket Haberleri
ASELS
Aselsan
Kapanış, TL
12.05
Piyasa Değeri, Mn TL
6,025.00
Halka Açıklık(%)
14.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
6.79
Değerleme
F/ K
Cari
2015T
17.21
14.11
2.72
2.28
PD/ DD
BAKAB
Bak Ambalaj
Kapanış, TL
2.63
Piyasa Değeri, Mn TL
94.68
Halka Açıklık(%)
21.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
0.18
Değerleme
Cari
F/ K
2015T
0.75
Borusan Mannesmann
Kapanış, TL
7.08
Piyasa Değeri, Mn TL
1,003.59
Halka Açıklık(%)
17.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
5.66
Değerleme
Cari
F/ K
2015T
39.96
PD/ DD
EKGYO
1.01
2.99
Piyasa Değeri, Mn TL
11,362.00
Halka Açıklık(%)
51.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
82.94
Değerleme
F/ K
Cari
2015T
11.90
9.72
1.30
1.15
PD/ DD
*20.03.2015 Cuma günü Belli İstekliler Arasında İhale Usulü (Davet) yöntemiyle
yapılacak olan İstanbul Başakşehir Ayazma Emlak Konutları 1.Etap Konut ve
Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatları İşi ihalesi, iptal
edilmiştir.
*İstanbul Kağıthane Seyrantepe Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi. " ihalesine
ait ilan 20.03.2015 Cuma günü yayınlanacak olup, ihalenin 1. Oturumu
21.04.2015 Salı günü saat 14:30' da yapılacaktır.
Finansbank
Kapanış, TL
2.91
Piyasa Değeri, Mn TL
8,249.85
Halka Açıklık(%)
0.18
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
0.10
Değerleme
Cari
F/ K
9.40
PD/ DD
0.96
KCHOL
Borusan Mannesmann, Amerika Birleşik Devletlerinin Pennsylvania eyaleti sınırları
içinde inşa edilecek olan toplam 321 km uzunluğundaki bir doğal gaz hattı
projesinin boru tedarik ihalesini kazandı. Şirket'ten konu ile ilgili KAP'a yapılan
açıklamaya göre, toplam kontrat bedeli yaklaşık 152 milyon USD olan iş
kapsamında, Gemlik tesislerinde üretimi gerçekleştirilecek olan spiral kaynaklı
çelik borular doğrudan ABD'nin Philadelphia limanına gönderilecek ve buradan da
Pennsylvania'ya sevk edilecek.
Emlak Konut GMYO
Kapanış, TL
FINBN
Avrupa satışlarının geliştirilmesi, lojistik operasyonların desteklenmesi, Avrupa'daki
müşterilere daha hızlı ve verimli hizmet verilebilmesi amacıyla, Şirketin %100 iştiraki
ile Hollanda'da bir sermaye şirketi kurulmasına ve bu kuruluşla ilgili gerekli
işlemlerin başlatılmasına oy birliği ile karar verilmiştir.
12.48
PD/ DD
BRSAN
Aselsan Ceo’su Eken, ikincil halka arz planımızı rafa kaldırmadıklarını açıkladı.
Eken ayrıca “Ulaştırma ve enerji projeleri geliştirmek istiyoruz. 2015 ciro hedefimiz
1,2 milyar, ihracat hedefimiz 250 milyon dolar. Uzun menzilli füze sistemlerinde yerli
payını artırmak istiyoruz” dedi. Kaynak: Bloomberg HT
Finansbank A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30 Ekim 2014 tarih ve
31/ 1035 sayılı izni ile onaylanmış olan izahname kapsamında halka arz
edilmeksizin tahsisli olarak satılmak üzere 73 gün vadeli 150.000.000,- TL nominal
değerde iskontolu bononun 23.03.2015 tarihinde ihraç edilmesi planlanmakta
olup, söz konusu ihraç için çalışmalara başlanmıştır.
2015T
Koç Holding
Kapanış, TL
11.35
Piyasa Değeri, Mn TL
28,782.44
Halka Açıklık(%)
22.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
70.56
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Cari
2015T
10.62
10.24
1.41
1.24
Koç Holding, Tek Art Kalamış'ın İşletme Hakkı Devri Sözleşmesinin
imzalanmasından vazgeçme kararını Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'na bildirdi.
Özelleştirme Yüksek Kurulu 664 milyon dolar ile en yüksek teklifi veren Tek-Art'a
yat limanının devrini uygun bulmuştu. Ancak mahkemenin imar planı nedeniyle
yürütmeyi durdurma kararı vermesi sonrası devir sözleşmesi imzalanamamıştı.
3
Şirket Haberleri
T HYAO
T ürk Hav a Yolları
Kapanış, TL
8.88
Piyasa Değeri, Mn TL
12,254.40
Halka Açıklık(%)
50.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
253.31
Değerleme
Cari
2015T
F/ K
6.74
7.31
PD/ DD
1.34
1.13
T MSN
T ümosan Motor v e T rak tör
Kapanış, TL
8.58
Piyasa Değeri, Mn TL
986.70
Halka Açıklık(%)
17.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
78.93
Değerleme
F/ K
PD/ DD
T RCAS
Türk Hava Yolları(THY), 328,3 milyon dolar nominal değerde ekipman teminatlı
geliştirilmiş kredi sertifikalarının bir diliminin tahsisli satışını gerçekleştirdi.
Cari
2015T
43.44
25.97
4.36
3.73
Savunma Sanayi alanında faaliyet göstermek üzere sermayesinin tamamı
Tümosan'a ait olacak şekilde TÜMOSAN SAVUNMA SAN.A.Ş. ünvanlı bir
anonim şirket kurulmasına, başlangıç sermayesinin 1.000.000 TL olarak
belirlenmesine ve kuruluşa ilişkin gerekli prosedürün başlatılmasına karar verildi.
T urc as Petrol
Kapanış, TL
2.15
Piyasa Değeri, Mn TL
483.75
Halka Açıklık(%)
30.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
1.16
Cari
2015T
-
4.70
0.71
0.62
Turcas Petrol A.Ş.'nin iştirak ve bağlı ortaklıklarındaki sermaye artırımlarında
toplam sermaye yükümlülüğü 47.723.000 TL olup, bu tutarın 39.769.535 TL'sı
daha önce ödenmiş olan sermaye avanslarından karşılanacağı, dolayısıyla Turcas
Petrol A.Ş.'nin söz konusu sermaye artırımlarına istinaden kalan toplam nakdi
yükümlülüğü 7.953.465 TL olarak açıklanmıştır.
4
Ekonomi ve Sektör Haberleri

Yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stoku, 13 Mart ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak
hesaplandığında 532 milyon dolarlık net satım olarak gerçekleşti. Öte yandan, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki Devlet İç Borçlanma
Senedi (DİBS) stoku, 13 Mart ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 31 milyon dolarlık net
satım olarak gerçekleşti.

Betam'ın ilk çeyreğe ilişkin ilk büyüme tahmini bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 0,2 olurken, önceki yılın aynı çeyreğine göre ise ekonomide büyüme
görülmediğini, tahmin oranlarının sıfır olduğunu açıkladı.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) kararlarına ilişkin, faiz artışı beklentilerinin Türk ekonomisine negatif etkilerinin
olacağını ancak Avrupa Merkez Bankası'nın parasal genişleme ve faiz düşürme yönündeki açıklamalarının olumsuz beklentileri "nötralize ederek
pozitife çevireceğini" söyledi. Kaynak: cnbce.com

Bankacılık sisteminde 13 Mart haftasında mevduat ve krediler artış gösterdi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun haftalık bülteninde
yer alan bilgilere göre, mevduat 1 trilyon 180,8 milyar TL, krediler 1 trilyon 323,3 milyar TL seviyesine geldi. Bir önceki hafta mevduat 1 trilyon 180,0
milyar TL, krediler 1 trilyon 322,1 trilyon TL seviyesinde bulunuyordu.

Bankalardaki toplam mevduat 13 Mart itibarıyla 1 trilyon 104 milyar 746,2 milyon TL oldu. Bir önceki hafta toplam mevduat 1 trilyon 103 milyar 101,1
milyon TL seviyesinde bulunuyordu.

Bankacılık sektörü toplam tüketici kredileri yıl sonuna göre yüzde 3,17 oranında yükseldi ve 289 milyar 705,5 milyon TL oldu. Geçen hafta bu rakam
287 milyar 774,7 milyon TL seviyesinde bulunuyordu.

Merkez Bankası’nın 2014 yılına ait genel kurulu 9 Nisan perşembe günü yapılacak. Toplantıda 30 Nisan’da Banka Meclisi’nde görev süreleri dolacak
Prof. Dr. Necdet Şensoy ve Abdullah Yalçın’dan boşalan iki üye için seçim yapılacak. Banka Meclisi’nde Merkez Bankası’nın işleyişine yönelik tüm
kararlar alınıyor. Banka Meclisi personel kadrolarının onaylanması, Bankanın idare, teşkilat ve hizmetleri ile personeline ilişkin düzenlemeleri
onaylıyor. Kaynak: Hürriyet
Sermaye Hareketleri & Temettü Açıklamaları
2014
H i sse
Ko d u
Şi rke t Ad ı
ECZYT
Eczacıbaşı Yatırım
ECILC
Eczacıbaşı İlaç
Pi ya sa D e ğ e ri
(Bin TL)
576,800
1,370,520
Net
D a ğ ı tı l a b i l i r
Ka r (Bin TL)
H i sse Ba şı Te m e ttü
Brü t Te m e ttü
(Bin TL)
Te m e ttü
D a ğ ı tı m
Ora n ı (%)
Brü t
(TL)
11,864
7,700
64.90%
0.11
-
43,857
-
0.08
Te m e ttü Ve ri m i
Brü t
(%)
Te m e ttü
Öd e m e
Ta ri h i
0.09
1.33%
06.05.2015
0.07
3.20%
05.05.2015
Net
(TL)
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların
ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa
olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
5

Download Report