lütfen tıklayınız.

Erdemir Grubu 2014 Yılı 9 Aylık
Konsolide Mali Sonuçlar
28 Ekim 2014
1 / 35
SORUMLULUK BEYANI
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı
veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme
veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair
Yönetmelik’i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış;
anılan Yönetmelik’i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde
kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister
yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı
varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de;
beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması
beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı
belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların,
tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep
olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve
bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler)
sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik
tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya
açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi
gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan,
tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı
ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan
çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini
yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman
içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen
öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.
2 / 35
Gündem
2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri
2014 Yılı 9 Aylık Sonuçlar
2014 Yılı Beklentileri
3 / 35
Eyl.08
** Bloomberg
AB
Kaynak: * Worldsteel
4 / 35
KUZEY AMERİKA
400
528
535
640
800
BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ
Eki.14
May.14
Ara.13
Tem.13
Şub.13
Eyl.12
Nis.12
Kas.11
635
600
Haz.11
865
893
1000
Oca.11
Ağu.10
BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) *
Mar.10
Eyl.09
Eyl.14
Haz.14
Mar.14
Ara.13
Eyl.13
Haz.13
Mar.13
Ara.12
Eyl.12
Haz.12
Mar.12
Ara.11
Eyl.11
Haz.11
Mar.11
Ara.10
Eyl.10
Haz.10
Mar.10
Ara.09
-50%
Haz.09
AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )*
Eki.09
-25%
Mar.09
0%
Ara.08
25%
Eyl.08
Eyl.14
Haz.14
Mar.14
Ara.13
Eyl.13
Haz.13
Mar.13
Ara.12
Eyl.12
Haz.12
Mar.12
Ara.11
Eyl.11
Haz.11
Mar.11
Ara.10
Eyl.10
Haz.10
Mar.10
Ara.09
Eyl.09
Haz.09
Mar.09
50%
May.09
540
610
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
390
Eyl.08
Ara.08
75%
Ara.08
Eyl.14
Haz.14
Mar.14
Ara.13
Eyl.13
Haz.13
Mar.13
Ara.12
Eyl.12
Haz.12
Mar.12
Ara.11
Eyl.11
Haz.11
Mar.11
Ara.10
Eyl.10
Haz.10
Mar.10
Ara.09
Eyl.09
Haz.09
Mar.09
Ara.08
Ekim 2014’te AB’deki HRC fiyatı 535 USD/ton
ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )*
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
HRC FİYATLARI ( USD/TON )**
200
0
Ekim sonunda cevher fiyatı 80 USD/ton
KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI
(HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA)
USD/TON
DEMİR CEVHERİ FİYATLARI
(IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID)
USD/TON
200
USD/TON
160
150
180
140
160
130
120
140
110
120
100
90
100
80
04.2014
06.2014
08.2014
10.2014
06.2014
08.2014
10.2014
02.2014
12.2013
10.2013
08.2013
06.2013
04.2013
02.2013
04.2014
700
12.2012
10.2014
08.2014
06.2014
04.2014
02.2014
10.2013
08.2013
06.2013
04.2013
02.2013
12.2012
10.2012
12.2013
BDT SICAK MAMUL
KARADENİZ/BALTIK
İHRAÇ FİYATI FOB
ERDEMİR GRUBU SICAK
MAMUL EFEKTİF FİYATI
USD/TON
10.2012
70
80
HURDA FİYATLARI
(HMS CFR TURKEY MID)
USD/TON
420
400
650
380
600
360
550
Kaynak: Bloomberg
Platts / IODEX
5 / 35
02.2014
12.2013
10.2013
08.2013
06.2013
04.2013
02.2013
12.2012
10.2014
08.2014
06.2014
04.2014
02.2014
12.2013
10.2013
08.2013
06.2013
04.2013
300
02.2013
450
12.2012
320
10.2012
500
10.2012
340
Türkiye’de nihai mamul üretimi yılın ilk sekiz ayında %2 arttı
NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON )
36.405
23.879
6.562
23.403
34.286
9.869
9.039
6.289
17.317
17.113
2014 8 Ay
2013 8 Ay
26.536
2013
Uzun
25.247
2012
Yassı
Toplam
31.943
9.075
22.868
2011
26.300
25.133
6.629
4.421
19.671
20.712
2010
2009
NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON )
31.301
20.086
28.468
19.824
26.948
23.604
14.630
9.271
13.627
9.264
18.048
13.210
11.944
8.349
10.815
2014 8 Ay
Kaynak: TÇÜD
10.561
2013 8 Ay
16.671
2013
Uzun
14.841
2012
Yassı
Toplam
6 / 35
13.738
11.660
9.699
2011
2010
2009
Türkiye’de demir çelik ürün ithalatı yılın ilk sekiz ayında %9 azaldı
DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON )
16.549
21
1.858
15.247
9.644
25
1.660
459
10.543
1
0,4
1.739
2.356
2.957
1.562
15.861
15.239
14.465
60
212
1.520
2.298
2.393
7.508
2014 8 Ay
2013 8 Ay
11.328
11.713
2013
2012
Uzun Ürün
Yarı Mamul (Uzun)
11.786
10.489
9.211
2011
2010
Yassı Ürün
2.206
3.523
1.296
7.500
218
1.651
Slab
2009
Toplam
DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON )
14.010
8.293
929
9.065
2.299
11.117
1.405
9.949
10.440
9.995
214
953
153
56
6.446
6.433
6.834
5.580
2.350
1.200
3.430
2010
2009
7.117
4.369
4.713
1.998
1.992
3.131
2.412
997
955
1.463
1.307
2.004
1.359
2014 8 Ay
2013 8 Ay
2013
2012
2011
Uzun Ürün
Kaynak: TÇÜD
Yarı Mamul (Uzun)
7 / 35
Yassı Ürün
Slab
Toplam
772
Otomotiv sektöründe daralma bekleniyor
SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%)
40%
35%
30%
33,4%
32,6%
25%
20%
22,1%
20,0%
18,3%
15%
10%
16,0%
11,3%
11,2%
5%
0%
5,5%
2,7%
7,4%
7,1%
6,8%
0,6%
3,0%
2,2%
1,4%
1,0%
2013
2014 (t)
-5%
4,5%
4,0%
4,0%
3,5%
-0,5%
-5,5%
-10%
2010
2011
İnşaat
Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi
2012
Beyaz Eşya
8 / 35
Makine İmalat
Otomotiv
2015 (t)
Ekim ayı Çin HRC fiyatları geçen senenin aynı ayına göre
83 USD/ton düştü
Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON )
SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton )
830
730
630
530
BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK
AB HRC
ÇİN SPOT HRC
ABD İTHAL HR
ERDEMİR GRUBU
Ekim 2014 itibarıyla AB sıcak 535 USD, Çin spot sıcak 487 USD, BDT ihraç sıcak fiyatı 528 USD
seviyelerindedir. Ekim 2013 itibarıyla sırasıyla 592 USD, 570 USD, 525 USD seviyelerindeydi.
Kaynak: Bloomberg
9 / 35
Eki.14
Ağu.14
Haz.14
Nis.14
Şub.14
Ara.13
Eki.13
Ağu.13
Haz.13
Nis.13
Şub.13
Ara.12
Eki.12
Ağu.12
Haz.12
Nis.12
Şub.12
Ara.11
Eki.11
430
Çin kütük fiyatlarında önemli düşüş var
Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON )
KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton )
700
650
600
550
500
450
400
KÜTÜK ÇİN İHRAÇ
KÜTÜK BDT İHRAÇ KARADENİZ/BALTIK
KÜTÜK TÜRKİYE İHRAÇ
Eki.14
Ağu.14
Haz.14
Nis.14
Şub.14
Ara.13
Eki.13
Ağu.13
Haz.13
Nis.13
Şub.13
Ara.12
Eki.12
Ağu.12
Haz.12
Nis.12
Şub.12
Ara.11
Eki.11
350
ERDEMİR GRUBU
Ekim 2014 itibarıyla Türkiye ihraç fiyatı 523 USD seviyelerindedir. Ekim 2013 itibarıyla bu değer 533 USD.
Kaynak: Bloomberg
10 / 35
Gündem
2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri
2014 Yılı 9 Aylık Sonuçlar
2014 Yılı Beklentileri
11 / 35
ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ
2014 Yılı
İlk 9 Ay
2013 Yılı
İlk 9 Ay
2013
2012
Sıvı Çelik Üretimi
(Bin Ton)
6.369
6.070
8.447
8.042
Slab Üretimi
(Bin Ton)
5.441
4.919
6.865
6.329
(Bin Ton)
5.223
4.629
6.427
5.983
Uzun Mamul Üretimi
(Bin Ton)
819
1.022
1.356
1.519
Yassı Mamul Satışları
(Bin Ton)
5.237
4.673
6.338
5.980
Uzun Mamul Satışları
(Bin Ton)
848
1.052
1.346
1.468
Net Satış Gelirleri
(M. USD)
3.975
3.867
5.142
5.340
(M. USD)
848
751
987
604
(M. USD)
562
412
484
252
(1)
Yassı Mamul Üretimi
FAVÖK (EBITDA)
(2)
(3)
(3)
Net Dönem Karı/(Zararı)
(3)
Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir.
(1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır.
(2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.
(3) 1 USD = 2,1624 TL (Ocak-Eylül 2014 ortalama alış kuru)
12 / 35
2014 yılının ilk dokuz ayında sıvı çelik üretimi 6,4 milyon ton
SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON )
8.447
8.042
7.656
6.369
2.135
2.216
1.999
2.209
6.070
2.235
1.645
2014
2013
1. Çeyrek
2014
2013
2. Çeyrek
2014
2013
3. Çeyrek
13 / 35
2014
2013
9 Aylık
2013
2012
2011
ERDEMİR Grubu’nun ham çelik kapasite kullanım oranı dünya
ortalamasının üzerindedir
HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI
96%
94%
92,8%
93,3%
92%
90%
88,4%
88%
86%
84,1%
84%
82%
80,2%
80%
78,3%
77,9%
78%
77,1%
76%
2011
2012
2013
Erdemir Grubu
Kaynak: Worldsteel
14 / 35
Dünya
2014 9 Ay
2014 yılının ilk dokuz ayında sıcak üretim miktarı önceki yıla göre
%21 arttı
ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON )
7.783
1.356
6.042
7.501
6.913
1.519
5.651
819
1.844
794
1.598
1.652
4.583
4.384
4.467
2013
2012
2011
1.022
1.288
1.381
1.992
2.045
1.910
228
2.067
2.140
274
467
317
411
445
439
410
416
493
1.264
1.161
1.272
1.158
1.399
2014
2013
2014
2013
2014
1. Çeyrek
1.539
161
3.935
3.248
449
2. Çeyrek
929
2013
3. Çeyrek
Sıcak
Soğuk
15 / 35
2014
2013
9 Aylık
Uzun
Toplam
2014 yılının ilk dokuz ayında satış miktarı önceki yıla göre %6 arttı
SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON )
7.684
1.346
6.085
7.448
6.647
1.468
791
5.725
848
1.052
1.778
1.627
1.553
4.560
4.353
4.303
2013
2012
2011
1.299
1.346
2.023
2.025
1.973
205
2.108
2.089
420
464
291
444
352
432
456
429
423
1.239
1.140
1.345
1.224
1.354
2014
2013
2014
2013
2014
1. Çeyrek
1.592
176
3.938
3.327
453
2. Çeyrek
963
2013
3. Çeyrek
Sıcak
Soğuk
16 / 35
2014
2013
9 Aylık
Uzun
Toplam
2014 yılı dokuz aylık net satış geliri 4,0 milyar USD
NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD )
5.340
5.338
580
771
931
4.562
4.569
4.407
2013
2012
2011
5.142
1.426
1.366
1.077
175
139
70
1.107
1.251
1.227
1.007
2014
2013
2014
2013
1.324
1.364
1.285
174
250
178
1.150
1.114
2014
2013
1. Çeyrek
2. Çeyrek
3. Çeyrek
Yurtiçi
İhracat
17 / 35
3.975
3.867
491
495
3.484
3.372
2014
2013
9 Aylık
Toplam
2014 yılı ilk dokuz ayda geçen yıla göre boru ve profil sanayine
satışlarda artış gerçekleşti
2014 9 AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
436Kt; 9%
248Kt; 5%
469Kt; 11%
1.476Kt;
31%
452Kt; 10%
186Kt; 4%
2013 9 AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
1.273Kt;
30%
245Kt; 6%
414Kt; 10%
4.720Kton;
%90
195Kt; 4%
322Kt; 7%
4.230Kton;
%91
305Kt; 7%
884Kt; 19%
716Kt; 15%
749Kt; 18%
581Kt; 14%
2014 9 AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
2013 9 AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
24Kt; 3%
7Kt; 1%
119Kt; 15%
29Kt; 4%
7Kt; 1%
125Kt; 19%
266Kt; 39%
340Kt; 42%
804Kton;
%76
678Kton;
%80
214Kt; 27%
182Kt; 27%
68Kt; 10%
99Kt; 12%
18 / 35
2014 yılı ilk dokuz ayda yassı ürün ihracatında AB ülkelerinin payı
%46
2014 9 AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
2013 9 AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
24Kt; 6%
22Kt; 5%
31Kt; 7%
49Kt; 9%
30Kt; 6%
81Kt; 16%
240Kt; 46%
45Kt; 10%
517Kton;
%10
443Kton;
%9
320Kt; 72%
119Kt; 23%
2014 9 AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
2013 9 AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
10Kt; 4%
17Kt; 7%
23Kt; 9%
16Kt; 9%
248Kton;
%24
170Kton;
%20
61Kt; 36%
94Kt; 55%
199Kt; 80%
19 / 35
20 / 35
Ağu.14
Eyl.14
Eyl.14
Haz.14
May.14
Nis.14
Mar.14
Şub.14
Oca.14
Ara.13
Ağu.14
Erdemir Grubu Uzun Satış Maliyeti
Tem.14
USD/TON
Tem.14
Haz.14
May.14
Nis.14
Mar.14
Şub.14
Oca.14
Ara.13
Erdemir Grubu Uzun Satış Fiyatı
Kas.13
Eki.13
Eyl.13
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
May.13
Nis.13
Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı
Kas.13
Eki.13
Eyl.13
Ağu.13
Tem.13
Haz.13
May.13
Nis.13
Mar.13
Şub.13
Oca.13
Ara.12
Kas.12
Eki.12
Eyl.12
USD/TON
Mar.13
Şub.13
Oca.13
Ara.12
Kas.12
Eki.12
Eyl.12
2014 yılı dokuz aylık ortalama yassı mamul satış fiyatımız
645 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 575 USD/ton
Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti
2014 yılı ilk dokuz aylık net kar geçen yılın aynı dönemine göre %36
arttı
1.400
FAVÖK ( MİLYON USD )
1.241
1.200
1.000
848
400
40,0%
751
800
600
48,0%
987
32,0%
604
21,3%
17,5%
238
282
19,8%
254
22,8%
20,7%
312
294
21,3%
20,3%
19,4%
23,2%
19,2%
218
16,0%
11,3%
200
8,0%
0
0,0%
2014
2013
1. Çeyrek
2014
2013
2014
2. Çeyrek
2013
3. Çeyrek
FAVÖK
700
600
2013
2013
2012
FAVÖK Marjı
14,8%
14,7%
12,8%
611
412
12,1%
128
164
173
11,4% 12,0%
10,7%
10,4%
18,0%
484
14,1%
9,4%
195
2011
9 Aylık
562
400
200
2014
NET KAR/(ZARAR) ( MİLYON USD )
500
300
24,0%
9,4%
202
252
6,0%
112
4,7%
100
0
0,0%
2014
2013
1. Çeyrek
2014
2013
2. Çeyrek
2014
2013
3. Çeyrek
Net Kar/(Zarar)
2014
2013
9 Aylık
Net Kar/(Zarar) Marjı
21 / 35
2013
2012
2011
2014 yılı ilk dokuz ayda FAVÖK 848 milyon USD
Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD)
(148)
22
848
FAVÖK
(1 Ocak 30 Eylül 2014)
(49)
(90)
(21)
722
Amortisman
Vadeli Satış Faiz
Geliri-Reeskont
Gelir/(Gider) net
562
Esas Faaliyet
Karı
22 / 35
Finansal
Gelir/(Gider)
Vergi
Gelir/(Gideri)
Kontrol Gücü
Olmayan Paylar
NET KAR
(1 Ocak 30 Eylül 2014)
2014 yılı ilk dokuz ayda FAVÖK 848 milyon USD
Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD)
724
20
(40)
239
(59)
211
(113)
(386)
43
895
848
FAVÖK
(1 Ocak 30 Eylül 14)
İşletme
Vadeli satış faiz
sermayesindeki
geliri
değişim
Faiz Geliri/
(Gideri) net
Ödenen vergiler
Yatırım faal.
nakit akımı
23 / 35
Serbest nakit
Finansal
Ödenen temettü
akım
borçlardaki artış
763
Diğer
NAKİT ARTIŞI
(1 Ocak 30 Eylül 14)
2014 yılı 3. çeyrekte yassı ürün ton başına FAVÖK 142 USD/ton
TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON)
143
141
148
153
150
130
126
100
100
88
142
135
113
125
107
111
113
3Ç
4Ç
61
64
67
3Ç
4Ç
54
24
1Ç
2Ç
1Ç
2Ç
2012
2013
Yassı
Uzun
24 / 35
1Ç
2Ç
2014
3Ç
2014 Eylül sonu itibarıyla net varlıklar 4,3 milyar USD
KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD)
4.079
4.270
3.694 3.652
2.161
1.922
31.12.2013
1.119
30.09.2014
357
(492) (574)
(1.640)
(1.851)
Nakit ve Nakit
Benzerleri
İşletme Sermayesi
Maddi ve Maddi
Olmayan Duran
Varlıklar
Finansal Borçlar
Karşılıklar ve diğer
İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD)
NET VARLIKLAR
2.161
1.922
1.585
1.367
801
31.12.2013
761
30.09.2014
12
(27)
(236)
Ticari Alacaklar
Stoklar
(179)
Ticari Borçlar
25 / 35
Diğer
İŞLETME SERMAYESİ
2014 Eylül sonu itibarıyla net borç 731 milyon USD
FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD)
3.785
2.767
1.976
2.529
2.479
556
2.059
787
1.945
1.924
1.135
1.851
1.640
693
1.452
2.211
1.809
1.172
1.283
1.742
1.344
2009
2010
2011
U.V. Finansal Borçlar
2012
K.V. Finansal Borçlar
26 / 35
947
731
678
2013
2014 3Ç
Net Borç
2014 Eylül sonu itibarıyla net borç 731 milyon USD
NET BORÇ ( MİLYON USD )
(895)
1.283
(43)
386
731
-
Net Borç
(Aralık 2013)
-
-
Serbest Nakit Ödenen temettü
Akımı
27 / 35
731
-
Diğer
Net Borç
(Eylül 2014)
2014 yılı 3. çeyrek sonu itibarıyla 1.119 milyon USD nakit ve nakit
benzerleri mevcuttur
FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD)
887
41
466
1.119
373
20
207
284
244
22
9
262
235
380
71
4
146
1
Eyl.14
Nakit
Eki.-Ara.
2014
2014
2015
Anapara
2016
2017
67
37
2018
2019
Ticaret Finansmanı Kredileri
28 / 35
39
Faiz
2
11
2020
İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %71’i
SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - %
5%
4%
7%
12%
1%
5%
5%
7%
11%
1%
5%
4%
6%
11%
3%
4%
6%
12%
71%
72%
74%
75%
2014 9 Ay
2013
2012
2011
İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri
Amortisman ve İtfa Gider Payı
Personel Giderleri
Çalışmayan Kısım Giderleri
Satınalınan Enerji Giderleri
Diğer
İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - %
11%
3%
6%
15%
14%
5%
12%
11%
5%
13%
11%
5%
14%
25%
28%
36%
33%
41%
41%
35%
37%
2014 9 Ay
2013
2012
2011
Demirli Hammadde
* Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.
Kömür
Hurda
Alaşımlı ve Kaplamalı Malz.
29 / 35
Satınalınan Slab
Diğer
Hammadde ve amortisman hariç ton başına yassı maliyeti
2014 3Ç’de 144 USD/ton olarak gerçekleşti
YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) *
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
1.600
1.797
1.651
1.675
1.682
1.866
1.378
2.100
1.600
1.100
600
90
85
87
82
78
80
81
67
70
72
65
60
68
63
1Ç
2Ç
3Ç
4Ç
1Ç
2Ç
3Ç
2013
100
-400
2014
Ton Başına Sabit Gider
Ton Başına Değişken Gider
Üretim Miktarı (000 ton)
UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) *
300
445
500
416
334
250
317
228
200
274
161
100
58
59
57
54
48
66
60
50
0
300
200
150
100
400
0
-100
40
1Ç
47
47
2Ç
3Ç
41
4Ç
30
1Ç
2013
Ton Başına Sabit Gider
48
2Ç
2014
Ton Başına Değişken Gider
* Daha önce değişken ve sabit giderler içerisinde gösterilen amortisman giderleri hariçtir.
30 / 35
Üretim Miktarı (000 ton)
41
3Ç
-200
2014 yılında toplam 172 milyon USD yatırım yapılması
planlanmaktadır
( M USD )
1.017
731
718
634
961
445
675
576
377
158
68
43
56
59
2005
2006
2007
2008
140
17
2009
731
264
242
171
159
200
143
107
57
93
83
55
2010
2011
2012
2013
Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım
Yatırım Harcamaları
* Sadece yönetim kurulu tarafından onaylanmış yatırım planını göstermektedir.
31 / 35
172
162
106
2014
9 Ay
55
51
96
76
2014
2015 2018
arası
2014 yılı Eylül sonu personel sayısı 13.224 kişi
PERSONEL SAYISI
14.637
13.553
13.433
13.224
13.161
13.045
12.801
2008
2009
2010
2011
32 / 35
2012
2013
2014 Eylül
Gündem
2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri
2014 Yılı 9 Aylık Sonuçlar
2014 Yılı Beklentileri
33 / 35
2014 YILINA YÖNELİK BEKLENTİLERİMİZ
Üretim (Milyon Ton)
Satış (Milyon Ton)
8,1
8,1
7,7
6,4
6,7
6,3
6,7
1,4
1,4
1,4
1,4
2013 Fiili
2014 Bütçe
2013 Fiili
2014 Bütçe
7,8
Uzun
Yassı
Uzun
34 / 35
Yassı
2014 YILINA YÖNELİK BEKLENTİLERİMİZ
FAVÖK ve Net Kar Marjı
 2013 yılında FAVÖK ve Net Kar Marjı sırasıyla %19,2 ve
%9,4 olarak gerçekleşmiştir.
 2014 yılında FAVÖK ve Net Kar Marjı sırasıyla %18-20
ve %11-13 aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir.
35 / 35
36 / 35

Download Report