Günlük Bülten - Turkborsa.net

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
26/03/2015
GÜNE “YEMEN VE MOODY’S” İLE BAŞLIYORUZ..
Önceki gün %2’lik düşüşün ardından dün %0,67’lik primle 82,581 puandan güne başlayan BIST100 endeksinde ilk seansta
83,000 eşiğinden dönen endeks, ikinci seansta ise 82,179 puana dek gevşedi. 2.seansta yurt içinde reel kesim güveni ve
kapasite kullanım oranında beklentilerin altında rakamlara rağmen ABD’de dayanıklı mal siparişlerinin beklenmedik
şekilde gevşemesi sonrası yaşanan yükseliş hareketinin yurt içi siyasi gündemin de rahatlaması ile devam etmesi sonucu
83,638 puanı test etti. Kapanışa doğru yeniden yükselişe geçen ve diğer EM kurlarından ayrışan DolarTL’nin 2,57’nin
üzerini görmesi ile 82,500’e dek geri çekilen BIST 100 endeksi günü %0,75 primle 82,649 puandan tamamladı.
Yeni güne yurt içinde hem Yemen’e başlatılan askeri operasyon hem de Moody’s’in Türk bankacılık sektörü raporu ile
başlıyoruz, jeopolitik tansiyonun küresel risk iştahında yarattığı geri çekilme altın fiyatlarından görülüyor, ayrıca
Yemen’in konumu itibariyle enerji piyasası kaygıları da brent petrolü 59 doların üzerine dek taşımıştı. Moody’s ile
DolarTL’de de başlayan hareket bu sabah 2,60’ın test edilmesine neden oldu. BIST100 güne düşüşle başlayacaktır
beklentisindeyiz. Geri çekilmelerde ilk destek 82,000 olsa da kurun bu hareketi bu desteğin altında 200 günlük hareketli
ortalama 81,250 seviyesini gündeme almamıza neden oluyor. Aşağısında ise 80,500 ve 80,000 seviyelerini izleyeceğiz.
Dünün gündeminde ise yurt içinde imalat PMI’lar, sanayi üretim rakamları, tüketici güven endeksi derken dün açıklanan
arındırılmış reel kesim güveni de 1Ç’de ekonomik aktivitede zayıflama sinyallerini desteklerken aynı durumu imalat
sanayinde kapasite kullanım oranının düşüşü sürdürmesinden de görebiliyoruz. Yine de mevcut durumda yurt içinde algı;
kredi derecelendirme kuruluşları, enflasyon ve para politikaları üçlemesine odaklandığından piyasada bu veriler kaynaklı
olumsuz bir reaksiyon göremedik. Bu haberler yeni hikaye yaratma gerekliliği konusunda stres yaratacaktır ancak şu an
öncelikli gündem Moody’s ve TCMB politikaları, Moody’s’in son değerlendirmesi ile hassasiyet artmış durumda, kuruluş
bizi Baa3 notu ile negatif izlemede tutuyor, periyodik değerlendirmesi 10 Nisan’da yapılacak.
Dün kapanışa doğru artan baskı öncesi yaşanan iyimserliğin içinde tepkinin yanı sıra yurt içi siyasi konjonktürün
yumuşaması ve bunun yanında ABD etkisi de söz konusuydu. 2015 FOMC’de oy hakkı bulunan Chicago FED Başkanı
Evans’ın güvercin açıklamalarının ardından ekonomik canlılık bakımından önemli bir gösterge olan dayanıklı mal
siparişlerinin beklenmedik şekilde gerilemesi de bize olumlu yansıdı ancak belirttiğimiz 2 yeni gelişme işe bu etkilerin
nötralize edildiğini hatta bir Yemen ve Moody’s hakimiyeti olduğunu görüyoruz.
Bugünün veri gündeminde ise; TCMB haftalık yurt içi yerleşiklerin mülkiyetindeki hisse ve DİBS stoku, ABD’de işsizlik
başvuruları ve öncü hizmet PMI verisi takip edilecek. Esas olan ise jeopolitik tansiyona bağlı olarak risk iştahının ve
güvenli liman arayışlarının durumu olacak ve yurt içinde de buna bağlı bir seyir izlemeyi bekliyoruz.
AÇIKLANACAK VERİLER VE BEKLENTİLERİ
09.00 Almanya Mart Tüketici Güven Endeksi
(beklenti : 9,8)
09.45 Fransa 4Ç GSYH (Final) (beklenti : 0,1%)
11.30 İngiltere Şubat Perakende Satışlar
(beklenti : 0,4%)
14.30 Türkiye Haftalık TCMB Yurtdışı
Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Hisse ve DİBS
Stoku
14.30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
(beklenti : 290.000)
15.30 Güney Afrika Mart SARB Faiz Kararı
15.45 ABD Mart Öncü Hizmet Sektörü PMI
(beklenti : 57,0)
15.45 ABD Mart Öncü Bileşik PMI
TCELL 2010,2011,2012,2013 ve 2014 yılları
Olağan Genel Kurul toplantısı yapılacak. (Saat
10.00)
Atlanta FED Başkanı Lockhart, ekonomi ve
para politikası hakkında konuşacak. / TSİ 15.00
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
26/03/2015
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
Körfez ülkeleri Yemen’e operasyon düzenledi.. Körfez Arap Ülkeleri İşbirliği Konseyi, Yemen’deki iç karışıklar nedeniyle
ülkeye askeri operasyon düzenledi. Bloomberght.com haberine göre ABD Başkanı Obama, askeri operasyonlara lojistik
ve istihbarat desteği tedariki emrini verdi. Suudi Arabistan sınırını savunmak ve Yemen'in meşru hükümeti korumak
için başlatıldığı belirtilen askeri operasyon küresel piyasalarda risk iştahının gerilemesine neden oldu, spot altın ons
fiyatı 1,200 doların üzerine çıkarken petrol fiyatlarında da hızlı bir sıçrama var.
ABD’de dayanıklı mal siparişleri beklenenin aksine geriledi.. ABD’de dayanıklı mal siparişleri Şubat ayında %0,7 artış
beklentisine karşın %1,4 ile kayda değer bir oranda düşüş kaydetti, ulaştırma sektörü dışarıda bırakıldığında ise %0,3
düzeyinde beklenen artış oranına karşın %0,4 geri çekilme var. Global talebin zayıfladığı ortamda ABD şirketlerinin
ihtiyatlı tutumuna işaret eden veri sonrası EURUSD’de dolarda zayıflama ile 1,1014’e dek yükseldi.
Yunanistan’a 5 gün süre.. bloombegrht.com haberine göre; Euro Bölgesi Yunanistan'a ekonomik planını sunmak için 5
gün verdi. Konuya yakın kaynaklara göre; Yunanistan'ın reform taahhütlerini nasıl yerine getireceğine dair planı
Pazartesi gününe kadar teslim etmesi gerekiyor, plan onaylanırsa Yunanistan 1.2 milyar euro fon alabilecek.
Evans : Faizler bu yıl artırılmamalı.. Chicago FED Başkanı Evans, enflasyonun faizleri yükseltmeye başlamak için hala çok
düşük seviyelerde olduğunu, yüzde 5,5 işsizlik oranının ise normal işsizlik oranı olarak kabul edilen yüzde 5’in hala
üzerinde olduğunu, faizlerin 2016 yılı içinde bir zamana dek artırılmaması gerektiğini söyledi.
Alman şirketleri geleceğe iyimser bakıyor.. IFO güveni 107,9 ile Mart’ta 107,3'lük beklentinin üzerinde gerçekleşti.
Alman iş çevrelerindeki güveni ölçen endeks, 2014 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyede. IFO açıklamasında
büyüme sürecinin sürdüğü ve Alman şirketlerinin gelece yönelik çok daha iyimser bir algıda olduğu bildirildi.
Eurogroup EFSF ödemesine onay vermedi, ECB ELA’yı artırdı.. Dün yapılan telekonferansın ardından Euro Bölgesi
maliye bakanlarının Yunanistan’ın EFSF’den 1,2 milyar euronun geri ödenmesini yasal olarak talep etme hakkı
bulunmadığına karar verdikleri bildirildi. ECB’nin ise Yunan bankalarına sağlanan acil likidite desteği (ELA) için gözden
geçirmede 69,8 milyar eurodan 71 milyar euroya (+1,2 milyar euro) çıkarılmasını kararlaştırdığı bildirildi.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER
Moody’s bankacılık sektörü raporu yayınladı.. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Türk bankacılık sektörü için
yayınladığı raporunda bankacılık sektörünün görünümünün kurlardaki oynaklık ve ekonomik büyümedeki yavaşlama
nedeniyle negatif olduğunu kaydetti. Kuruluş, Türk bankalarının yükselen borçlanma maliyetleri nedeniyle daralan net
kar marjı baskısıyla karşı karşıya kalacağını ve KOBİ ve tüketici kredileri kaynaklı sorunlu kredilerde artış yaşanmasını
bekliyor, varlık kalitesinin ise hala iyi olduğuna dikkat çekiyor.
Kapasite kullanım oranı gerilemeye devam ediyor.. Mart ayında kapasite kullanım oranı %72,8’den %72,4’e gerilerken
mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO ise %74,1’den %73,9’a geriledi. Alt kalemler itibariyle bakıldığında; dayanıklı
tüketim malları kapasite kullanımı %67’den %70,1’e yükselirken yatırım malları kapasite kullanımı %72,6’dan %73,9’a
yükseldi. Dayanıksız tüketim malları ve ara mallar kapasite kullanım oranlarında ise geri çekilme söz konusu.
Reel kesim güven endeksi açıklandı.. TCMB verilerine göre; Mart ayında reel kesim güven endeksi 103,5 olarak
açıklandı, Şubat ayında 103,4 seviyesindeydi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış reel kesim güven endeksine bakıldığında
ise tüketici güveninde bozulmaya eşlik eder şekilde 104,3 seviyesinden 100,9 seviyesine gerileme var.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
26/03/2015
ŞİRKET HABERLERİ
TCELL : TeliaSonera, KAP’a yaptığı bildirimde, Turkcell Holding A.Ş. hissedarlarının 26.03.2015 tarihinde planlanan genel
kurulda toplamda 3,925 milyar TL tutarında kar dağıtımı teklifini kurul onayına sunmak üzere anlaşmaya vardıklarını
bildirdi. Tutar; 2010-2014 mali yılları net karının %42,5’ine denk geliyor. Ayrıca yönetim kurulu, Kaan Terzioğlu'nun 1
Nisan 2015 tarihinden geçerli olmak üzere Turkcell Genel Müdürü olarak atanmasına karar verildi.
TCELL : Alfa, temettü anlaşmasının şirketle ilgili konuların iyileştirilmesine yönelik atılmış ilk küçük olumlu adım
olduğunu bildirdi. Şirketten “Hisseleri satın almaya yönelik yaptığımız teklifle şirketteki açmazın hızla çözülmesini ve
Türk hükümetinin Türk şirketlerindeki yabancı yatırımcılara kucak açmasını ümit ediyoruz” açıklaması yapıldı.
EKGYO : Maslak 1453 Projesi'nde Yüklenici ile yapılan ile Protokole göre 1.371.134.407 TL olan Asgari Şirket Payı
Toplam Geliri Ek Protokole göre artarak 1.528.185.550 TL'ye çıkmıştır.
FINBN : Fibabanka A.Ş.'ye 65.250.000 USD bedel ile satışı onaylanan İstanbul Şişli’deki bağımsız bölümün satış işlemi,
tamamlanmış olup ilgili tapu devri gerçekleştirilmiştir.
GSDDE : 50 milyon TL mevcut kayıtlı sermaye tavanının 31.12.2019 tarihinde dek geçerli olmak üzere 250 milyon TL’ye
yükseltilmesi yönünde karar alındı, yasal başvurular yapılacak.
ULUUN : Şirket CEO’su Günhan Ulusoy, bloombergHT yayınında yaptığı açıklamalarda “Bilanço performansı ile fiyat
performansı bizlerin de öngöremediği bir şekilde ayrıştı, halka arzda bizce fiyatımız makuldu, hatta ucuz olduğunu
düşünüyorduk, ancak bugün geldiğimiz noktada çarpanlarımız çok düşük, SPK'nın izin verdiği koruyucu önlemleri
önümüzdeki dönemde uygulamayı planlıyoruz.” şeklinde konuştu.
METRO : Galip Öztürk, 113,1 milyon adet Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding payının 31/12/2014 bilançosundaki
pay başına defter değeri olan 3,9669 TL'den Efes Tur Seyahat'e satışı konusunda anlaşmaya vardı.
SANFM : 10.550.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 13.202.124 TL’ye çıkarılmasıyla (%25,13861 bedelsiz) ilgili olarak,
ihraç edilecek 2.652.124 TL nominal değerli paylara ilişkin İhraç Belgesi SPK tarafından onaylandı.
ARSAN : %20 bedelsiz sermaye artırımında hak kullanım başlangıç tarihi 26.03.2015
BAKAN : Şirketin yönetim kontrolüne sahip ortağı Ahmet Bakan’ın 230.000 TL nominal A grubu ve 2.070.000 TL nominal
B Grubu toplam 2.300.000 TL nominal değerde hisselerinin, aynı fiyattan olmak üzere 1 TL nominal hisse başına 2,45 TL
fiyat ile Mehmet Taşkın'a devrinin gerçekleştirilmiş olduğu bildirildi.
MEMSA : Halk Bankası ile devam eden davalara bağlı olarak bankanın ipoteğin paraya çevrilmesi talepleri mahkeme
kararı ile durdurulmuştur. Bu karar, dava neticeleninceye dek yenilenemeyecektir.
AKFEN : Hisse gerim programı kapsamında 25.03.2015 tarihinde şirket paylarında 6,01 – 6,07 TL fiyat aralığından
toplam 101.000 adet geri alım işlemi gerçekleştirildi.
VESTL [VESBE] : 25.03.2015 tarihinde VESBE payları ile ilgili 15,00 TL fiyat seviyesinden 3.139 TL nominal değerli payın
satış işlemi VESTL gerçekleştirilmiştir.
KRDMD : Dün 1,79 TL fiyattan 49.999 adet pay alım işlemi Ahmet Zeki Yolbulan tarafından gerçekleştirildi.
NTHOL : Dün 3,94-3,99 TL fiyattan 60.000 adet alım işlemi Besim Tibuk tarafından gerçekleştirildi.
TCELL : 1 TL nominal değerli paya ödenmesi teklif edilen brüt temettü 1,7840909 TL, net temettü 1,5167086 TL
YKBNK : 1 TL nominal değerli paya 0,0782139 TL net temettü 30.03.2015 tarihinde dağıtılacak.
BIMAS : 1 TL nominal değerli paya teklif edilen net temettünün 1. Taksidi olan 0,425 TL 20.05.2015 tarihinde, 2. Taksidi
olan 0,3400 TL ise 21.10.2015 tarihinde ödenecek.
SISE : 1 TL nominal değerli paya 0,0450 TL net temettü 29.05.2015 tarihinde dağıtılacak. Ek olarak pay biçiminde
dağıtılması kararlaştırılan kar payı oranı da %6,17647
ALBRK : 1 TL nominal değerli paya 0,032300 TL net temettü 01.04.2015 tarihinde dağıtılacak.
YUNSA : 1 TL nominal değerli paya 0,5100 TL net temettü 30.03.2015 tarihinde dağıtılacak.
KOZAL : 1 TL nominal değerli paya 0,8360656 TL net temettü 01.04.2015 tarihinde dağıtılacak.
PETUN : 1 TL nominal değerli paya 0,49300 TL net temettü 29.05.2015 tarihinde dağıtılacak.
KUYAS : 1 TL nominal değerli paya 0,0983450 TL net temettü 29.05.2015 tarihinde dağıtılacak.
COMDO : Temettü ödeme tutarı 1 TL'lik nominal değerinde beher hisse için brüt %29.28 olmak üzere toplam
19.573.578 TL ve net %24.89 olmak üzere toplam 16.637.541, azami 30 Haziran 2015 tarihine kadar yapılacak.
ASCEL : 1 TL nominal değerli paya ödenmesi teklif edilen net temettü 0,05950 TL, teklif edilen ödeme tarihi 21.08.2015
DITAS : 1 TL nominal değerli paya 0,4250 TL net temettü 29.04.2015 tarihinde dağıtılacak.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
26/03/2015
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.

Download Report