GÜNLÜK BÜLTEN 14 Mayıs 2014 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D: 5 -6 34398 Maslak/İstanbul Tel: +90 212 371 18 18 Fax: +90 212 371 18 01 ÖNEMLİ GELİŞMELER • Soma’da maden faciası… Soma’da maden ocağında trafo patlaması sebebiyle çıkan yangında 201 işçi hayatını kaybederken, yaklaşık 200 kişinin daha madende mahsur kaldığı, belirtiliyor. • ABD’de perakende satışlar revizyonla birlikte beklentilerin altında kalırken, işletme stokları beklentilere paralel, ithal fiyatları ise beklentilerin altında geldi… ABD’de perakende satışlarda Mart ayındaki %1,1’lik yükseliş %1,5’e revize edilmesi ile birlikte Nisan ayında %0,4 olan beklentilerin altında %0,1 artış gösterdi. Otomotiv hariç perakende satışlarda ise %0,6’lık artış beklentisine karşılık değişim göstermedi. İşletme stokları Mart ayında %0,4 ile beklentilere paralel artış gösterdi. İthal fiyatları Nisan ayında %0,3’lük artış beklentisine karşılık %0,4 düşüş gösterirken, Kasım ayından bu yana ilk kez düşüş yaşandı. İhraç fiyatları ise %0,2’lik artış beklentisine karşılık %1 düşüş gösterdi. ABD borsalarında %0,1 civarında artış yaşanırken, rekorlar tazelendi. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise %2,66 seviyelerinden %2,61 seviyelerine düşüş yaşandı. • Ricmond FED Başkanı Lacker, FED’in ekonomideki rolünün azaltılması gerektiğini belirtti… Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, bazı sektörlere uygulanan avantajların politik ve bağımsızlık açısından FED’i zor duruma düşürdüğünü, FED’in ekonomide üstlendiği rolün azaltılması gerektiğini belirtti. • IMF Başkanı Lagarde, Rusya’yı ekonomide yaşanacak zararlara karşı uyardı… IMF Başkanı Lagarde, Rusya’nın Ukrayna konusunda Batı ile gerilimin sürmesi halinde Rusya ekonomisinin zarar göreceğini belirtti. • Almanya’da yatırımcı güveni beklentilerin altında geldi… Almanya’da ZEW yatırımcı güven endeksi Nisan ayındaki 43,2 seviyesinden 40,0 olan beklentilerin de altında 33,1 seviyesine geriledi. Cari durum endeksi ise Mart ayındaki 59,5 seviyesinden Nisan ayında 60,5 olan beklentilerin üzerinde 62,1’e yükseldi. Avrupa borsaları beklentilerin üzerinde gelen şirket karları ve Bundesbank’ın Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirim kararlarını destekleyeceğini açıklaması ile birlikte %0,5’e varan oranlarda yükseliş gösterirken, 6 yılın zirvesine çıktı. Euro / Dolar paritesi ise 1,37’nin altına sarkarak 1 ayın en düşük seviyesine geriledi. • Cari açık beklentilere paralel geldi… Cari açık Mart ayında geçen yılın aynı ayına göre 2,5 milyar dolarlık düşüşle 3,2 milyar dolarlık beklentiye paralel gelirken, yılın ilk çeyreğinde cari açık 5 milyar dolar azalışla 11,5 milyar dolara, yıllıklandırılmış cari açık ise 60 milyar dolara geriledi. • BİST – 100 endeksinde sınırlı düşüş yaşanırken, kur ve faizlerde geri çekilme görüldü… Güne beklentilere paralel olarak hafif alıcılı başlangıç yapan BİST – 100 endeksinde, 5,5 ayın zirvesi olan 76.500 seviyesi yeniden test edilirken, bu seviyelerden gelen kar satışlarının etkisiyle günü %0,21 oranında düşüşle 75.776 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksinde düşüş ise %0,68 olarak gerçekleşti. Gösterge tahvil faizinde 10 baz puanlık azalışla %9,15’e, 10 yıllık tahvil faizinde de 12 baz puanlık azalışla %9,39’a düşüş yaşandı. Güne 2,08 seviyesinden başlayan Dolar / TL’de 2,06 ile 5 ayın en düşüğüne gerileme yaşanırken, sepet kurda 2,47 seviyelerinden 2,45’in altına sarkma yaşandı. • BİST – 100 endeksinin güne yatay başlangıç yapmasını bekliyoruz… ABD vadelilerinde %0,1’e varan yükseliş ile birlikte Avrupa borsalarının da güne %0,1 civarında yükselişle başlama beklentisi doğrultusunda BİST – 100 endeksinin güne yatay başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D: 5 -6 34398 Maslak/İstanbul Tel: +90 212 371 18 18 Fax: +90 212 371 18 01 EUR/USD Dün Almanya’dan gelen ZEW Ekonomik Kanısı EURUSD paritesi üzerindeki hareketliliği tekrardan kazandırdı. Beklentinin altında gelen veri paritede 1,3688 seviyelerini test etmemizi sağladı. ECB Başkanı Draghi’nin piyasaların beklediği ek genişleme programının Haziran’da devreye sokulabileceğinin sinyalini vermesi ile Euro’da sert kayıplar artık sürpriz değil. Piyasaların beklentileri haricinde gelen Almanya Merkez Bankası açıklamaları, sert düşüşleri tetikledi. Almanya Merkez Bankası gerektiği takdirde varlık destekli alımlarının desteklenebileceğini açıkladı. Aynı zamanda ihtiyaç dahilinde faiz oranlarında indirme gidebileceklerini, negatif mevduat faiz oranının da söz konusu olabileceğini ifade etti. Almanya Merkez Bankası’nın, ECB’nin genişleme hamlesini desteklemesi ile piyasalarda genişleme programının Haziran ayında gerçekleşmesi daha yüksek sesle konuşulmaya başlandı. Artık Euro’nun daha zayıf bir pozisyonda konumlandığını söyleyebiliriz. Bugün gelecek olan UFE verilerinin düşük enflasyonu tetiklemesi ile birlikte Amerikan Doları’nda değer kazanımları sağlaması bekleniyor. Böylelikle gün içerisinde 1,3690 desteğinin altına geçilmesi söz konusu olabilir. Destek: 1,3690, 1,3670, 1,3620 Direnç: 1,3745, 1,3790, 1,3830 Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D: 5 -6 34398 Maslak/İstanbul Tel: +90 212 371 18 18 Fax: +90 212 371 18 01 ALTIN Donetsk ve Lugansk bölgelerinde yapılan referandum sonrası tek taraflı olarak bağımsızlığını ilan eden bölgelerde yeni gelişmeler yaşanmaya devam ediyor. Bir yandan Ukrayna Hükümetinden federasyon yapısına geçilmesi konusunda baskı oluşurken diğer taraftan da Rusya’ya katılım söz konusudur. Doğu Avrupa’da yaşanan bu gerginliğin devam etmesi ise güvenli liman altın fiyatlarında hareketliliğin devam edeceğini gösteriyor. Rusya Devlet Başkanı Putin’in attığı adımlar, Ukrayna Parlamentosunun halkın tercihine saygı duyması konusunda. Bölgelerin Rusya’ya katılmasına ise en büyük tepki ABD ve AB’den geldi. Rusya’ya geri adım attırma konusunda uygulanan yaptırımların ise şiddetini ne kadar arttırabileceği ya da devam edeceği en büyük soru işareti. Sonuçta aralarındaki ticari bağlantılardan kaynaklı uygulanan yaptırımlardan iki tarafta olumsuz etkilenmektedir. Bundan dolayı da 1315-1285 bandı arasında dalgalı seyrini olası sert açıklamalar ile birlikte yapması beklenmektedir. Destek: 1286- 1277- 1270 Direnç: 1296- 1306- 1315 Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D: 5 -6 34398 Maslak/İstanbul Tel: +90 212 371 18 18 Fax: +90 212 371 18 01 PİYASA TAKVİMİ Saat Önem Derecesi Ülke Dönem Veri Önceki 9:00 9:00 9:00 9:45 10:00 10:00 10:00 11:30 11:30 11:30 12:00 12:30 * ** ** ** ** * * ** * * ** * Türkiye Almanya Japonya Fransa İspanya Türkiye Türkiye İngiltere İngiltere İtalya Euro Bölgesi Almanya Mayıs Nisan Nisan Nisan Nisan Mart Mart Nisan Nisan Mart Mart CNBCE Tüketici Güven Endeksi TÜFE Makine Aksamı Siparişleri TÜFE TÜFE İhraç ve İthal Fiyat / Miktar Endeksleri Sanayi Ciro Endeksi İşsizlik Oranı İşsizlik Başvuruları Kamu Borcu Sanayi Üretimi 2 Yıl Vadeli Tahvil İhalesi 83,4 -0,2% 41,8% 0,4% 0,2% 12:30 * İngiltere 13:00 14:30 15:30 15:30 17:00 17:30 * * *** *** * * OECD ABD ABD ABD ABD ABD Beklenti -0,2% 0,1% 0,9% -0,2% 6,9% -30.400 2,1 Trilyon 0,2% 6,8% -30.000 -0,3% 5 Milyar İngiltere Merkez Bankası Enflasyon Raporu Mart Haftalık Nisan Nisan Nisan Haftalık İşsizlik Oranı MBA Piyasa Endeksi ÜFE Çekirdek ÜFE Konut Fiyat Endeksi Petrol Stokları 7,6% 5,3% 0,5% 0,6% 47,0 398 Milyon 0,2% 0,2% 49,0 Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D: 5 -6 34398 Maslak/İstanbul Tel: +90 212 371 18 18 Fax: +90 212 371 18 01