Günlük Bülten 27 Haziran 2014

Günlük Bülten
27 Haziran 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 ABD'de düşük büyümenin faiz artışlarının ve mevcut genişlemeci adımların geri alınmasının bir süre daha ertelenebileceği
tahminleriyle USD/TL'deki iki günlük aşağı yönlü hareketi St. Louis FED Başkanı James Bullard'ın açıklamaları bir miktar sınırladı ve
kur günü 2,1256 seviyesinden sonlandırdı.
$/TL
31 Ara 13 25 Haz 14 26 Haz 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,1315
2,1256
-0,3%
-1,1%
€/TL
2,9529
2,9054
2,8947
-0,4%
-2,0%
Sepet*
2,5515
2,5190
2,5109
-0,3%
-1,6%
€/$
1,3743
1,3629
1,3612
-0,1%
-1,0%
$/Yen
105,31
101,87
101,73
-0,1%
-3,4%
80,04
80,23
80,22
0,0%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
0,2%
* (0,5$+0,5€)
€/$
Sepet
2,6
2,4
2,5109
2,2
2
2,1256
1,8
1,6
1,4
1,3612
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 ABD’de dün açıklanan makro verilerde genel anlamda sürpriz yaşanmadı. İstihdam talepleri beklentiler doğrultusunda
gerçekleşirken, çekirdek PCE fiyat endeksi de %0,2 artışla beklentilere paralel açıklandı. Ancak kişisel harcamalardaki artış
oranının mayıs ayında öngörülenin altında kalması, kısıtlı da olsa Dolar'da baskı yaptı ve EUR/USD paritesi günü 1,3612
seviyesinden tamamladı.
 Günlük bazda Dolar karşısında en çok değer kazanan gelişmekte olan ülke para birimleri Brezilya Reali ve Güney Kore Wonu
oldu. Türk Lirası ise %0,3 değer kazancıyla 4. sırada yer aldı.
 Emtia Piyasası
 Brent ham petrolün varil fiyatı, Irak’ın güneyinden yapılan petrol ihracatının artacağı açıklamalarıyla %0,7 gerileyerek günü USD
113,2 seviyesinden sonlandırdı.
 Altın, iki ayın zirvesine tırmanmasının fiziki alımları azaltacağı endişesi ve yatırımcıların ABD’deki ekonomik görünümüne ağırlık
vermesiyle, son yedi günde ilk defa düşüş yaşadı ve günü ons başına USD 1.317 seviyesinden sonlandırdı.
2.000
130
Altın ($/Ons)
1.900
31 Ara 13 25 Haz 14 26 Haz 14
Altın($/Ons)
Petrol(Brent)
Gümüş($/Ons)
1.202
110,8
19,5
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
1.319
114,0
21,0
1.317
113,2
21,1
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
-0,2%
-0,7%
0,3%
1.800
118,9
9,6%
2,2%
1.500
8,4%
1.400
115
110
1.693
105
1.317
1.300
1.200
125
120
113,2
1.700
1.600
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
100
95
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14
90
85
1
Günlük Bülten
27 Haziran 2014
Top. Piyasa Hacmi
13
11
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
5.000
%8,27
4.500
4.000
3.500
10
3.000
1.176
9
2.500
8
2.000
7
1.500
6
1.000
5
500
4
263
Haz.14
Nis.14
May.14
Şub.14
Mar.14
Oca.14
Kas.13
Ara.13
Eyl.13
Eki.13
Ağu.13
Haz.13
Tem.13
Nis.13
May.13
0
Şub.13
Mar.13
 2 yıllık gösterge tahvilin faizi, TCMB faiz indirimi ve artan küresel
risk iştahıyla gerilemeye perşembe günü de devam ederken günü
12 baz puan düşüşle %8,27 seviyesinden sonlandırdı. 10 yıllık
gösterge ise günü %8,89 seviyesinden tamamladı.
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 38,86 milyar TL
düzeyine gerilerken; bu rakamın tamamı %8,75’ten haftalık repo
fonlamasından oluştu. Fonlamanın maliyeti %9,35 seviyesine
geriledi.
Göst. Tahvilin Hacmi
Oca.13
 Faiz Piyasası
12
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 13
25 Haz 14
26 Haz 14
Gösterge Tahvil*
10,10
8,39
8,27
-0,12
-1,83
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,18
0,18
0,00
-0,09
O/N İMKB Repo
7,60
8,59
8,48
-0,11
0,88
Eurobond 2030*
6,91
5,26
5,25
-0,01
-1,66
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
13
12
%9,35
11
10
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 175 seviyesine
yükseldi; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5,25 seviyesine geriledi.
 Borsalar
 Gün içinde yatay bir seyir izleyen BİST-100 endeksi, St. Louis FED Başkanı James Bullard'ın ABD ekonomisinin alışılagelmiş haline
yaklaştığını söylemesinin FED'in erken faiz artırabileceği endişelerini tetiklemesiyle küresel hisse senedi piyasalarındaki düşüşe
paralel günü %1,1 gerileyerek 78.104 puandan kapattı.
 Uluslararası yatırım bankası JP Morgan'ın ABD 2014 büyüme tahminini düşürmüş olmasının yanı sıra, açıklanan ABD verilerinin
piyasaları tatmin etmemesi satış baskısını da beraberinde getirdi. Kapanışa doğru alımlarla toparlanmaya çalışılsa da gün sonunda
ABD borsaları eksideydi. Irak'a ilişkin kaygıların devamı ve FOMC üyesi James Bullard'ın Dolar’ı güçlendiren açıklamaları Avrupa
borsalarında dün satışların ağırlık kazanmasına neden oldu.
31 Ara 13 25 Haz 14 26 Haz 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
8.000
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
7.000
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
88.000
BIST-100
67.802
78.998
78.104
-1,1%
15,2%
6.000
BIST-30
82.448
97.483
96.212
-1,3%
16,7%
5.000
78.000
Sanayi
62.349
71.250
71.071
-0,3%
14,0%
4.000
73.000
Hizmetler
50.656
55.296
54.821
-0,9%
8,2%
3.000
68.000
Mali
90.498
108.556
106.912
-1,5%
18,1%
Bankalar Endeksi
122.226
151.176
148.224
-2,0%
21,3%
Dow Jones
16.577
16.868
16.846
-0,1%
1,6%
S&P 500
1.848
1.960
1.957
-0,1%
5,9%
DAX
9.552
9.868
9.805
-0,6%
2,6%
Nikkei 225
16.291
15.267
15.308
0,3%
-6,0%
Bovespa
51.507
53.426
53.507
0,2%
3,9%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
78.104
2.000
83.000
63.000
58.000
1.000
53.000
0
48.000
Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
27 Haziran 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Ziraat Bankası'nın uluslararası piyasalarda gerçekleştirdiği USD 750 milyon tutarındaki 5 yıl vadeli ilk Eurobond ihracında nihai
getiri mid swaps (MS) +262,5 (yaklaşık %4,32) olurken; ihraca gelen talep yaklaşık USD 3,75 milyar oldu.
 TCMB verilerine göre, 13 Haziran'da USD 110,2 milyar olan brüt döviz rezervi 20 Haziran itibarıyla USD 110 milyara geriledi.
 Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS portföyü ise aynı dönemde bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur
farkından arındırılmış olarak net USD 85,7 milyon arttı.
 İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney, konut piyasasındaki gelişmelerin BoE'nin tolerans limitine ulaştığını,
mortgage kredilerini kontrol için yeni tedbirler aldıklarını bildirdi.
 İngiltere'de tüketici güveni haziranda 9 yılın en yüksek seviyesine çıkarak 1 olarak açıklandı ve Mart 2005'den bu yana ilk kez
pozitif oldu.
 ABD'de kişisel gelirler mayısta %0,4 ile beklentiler seviyesinde artarken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) %0,2 ile yine
beklentiler seviyesinde yükseldi.
 ABD'de işsizlik maaş başvuruları geçtiğimiz hafta azalarak, işgücü piyasasında istikrarlı bir ilerleme sinyali verdi.
 Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, ABD istihdam piyasasına yönelik olarak 2009 yılından bu yana ortaya konan verilerin
konjonktürel bir değişimi değil yapısal trendleri yansıttığını savundu.
 St. Louis FED Başkanı James Bullard, işsizliğin bu yılın devamında %6'nın altına inmesini, enflasyonun ise %2'ye doğru
yükseleceğini belirterek ekonominin alışılagelmiş haline beklenenden yakın zamanda yaklaşılacağını söyledi.
 Japonya'da çekirdek tüketici fiyatları mayıs ayında geçen yılın aynı ayına göre %3,4 artarak Nisan 1982'den bu yana görülen en
yüksek seviyeye çıktı.
 Japonya'da işsizlik oranı Aralık 1997'den bu yana görülen en düşük seviyeye inerek %3,5 olarak gerçekleşti.
 Japonya'da 1 Nisan'da yapılan satış vergisi artırımı sonrasında özel sektörün tüketiminin azaldığına işaret eden bir başka veri de
perakende satışlar oldu.
 Güney Kore'nin nisan ayında rekor kıran cari işlemler fazlası mayıs ayında geriledi.
 Güney Kore'de sanayi üretimi mayıs ayında son 5 yılın en büyük düşüşünü göstererek %2,7 geriledi.
TCMB verilerine göre, 13 Haziran'da USD 110,2 milyar olan brüt döviz rezervi 20 Haziran itibarıyla USD 110 milyara geriledi.
Altın rezervleri 20 Haziran itibarıyla USD 20,65 milyar seviyesine yükselirken, TCMB'nin toplam rezervi USD 130,72 milyar olarak
açıklandı.
TCMB Rezervleri(USD milyon)
160.000
Brüt Döviz Rezervleri
140.000
Toplam Rezervler (Altın Dahil)
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
Kaynak: TCMB
Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz
09 09 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14
3
Günlük Bülten
27 Haziran 2014
ABD'de kişisel gelirler mayısta %0,4 ile beklentiler seviyesinde artarken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) %0,2 ile
yine beklentiler seviyesinde yükseldi. Kişisel gelirlerde nisanda %0,3 olarak açıklanan artışta ve %0,2 arttığı açıklanan çekirdek
PCE'de revizyon yapılmadı.
ABD'de işsizlik maaş başvuruları geçtiğimiz hafta azalarak, işgücü piyasasında istikrarlı bir ilerleme sinyali verdi. ABD Çalışma
Bakanlığı verilerine göre, işsizlik maaş başvuruları 21 Haziran'da sona eren haftada 312.000 oldu. (Beklenti: 310.000)
Güney Kore'nin nisan ayında rekor kıran cari işlemler fazlası mayıs ayında geriledi. Mayıs ayında mevsimsel etkilerden
arındırılmış verilerle cari işlemler fazlası USD 7,69 milyar oldu. Nisan ayında ise cari fazla USD 9,81 milyar olmuştu.
Japonya'da 1 Nisan'da yapılan satış vergisi artırımı sonrasında özel sektörün tüketiminin azaldığına işaret eden bir başka veri
de perakende satışlar oldu. Mayıs ayında Japonya'da perakende satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %0,4 geriledi.
Japonya'da çekirdek tüketici fiyatları mayıs ayında geçen yılın aynı ayına göre %3,4 artarak Nisan 1982'den bu yana görülen en
yüksek seviyeye çıktı. Çekirdek TÜFE nisan ayında da %3,2 artış göstermişti.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde piyasalara yön verecek önemli bir veri akışı bulunmazken; Almanya’da öncü TÜFE, ABD’de öncü Michigan tüketici
güven endeksi açıklanacaktır.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4

Download Report