Günlük Bülten 27 Haziran 2014 PİYASALAR Döviz Piyasası ABD'de düşük büyümenin faiz artışlarının ve mevcut genişlemeci adımların geri alınmasının bir süre daha ertelenebileceği tahminleriyle USD/TL'deki iki günlük aşağı yönlü hareketi St. Louis FED Başkanı James Bullard'ın açıklamaları bir miktar sınırladı ve kur günü 2,1256 seviyesinden sonlandırdı. $/TL 31 Ara 13 25 Haz 14 26 Haz 14 Günlük Değişim Yıl Sonuna Göre Değişim $/TL 2,1482 2,1315 2,1256 -0,3% -1,1% €/TL 2,9529 2,9054 2,8947 -0,4% -2,0% Sepet* 2,5515 2,5190 2,5109 -0,3% -1,6% €/$ 1,3743 1,3629 1,3612 -0,1% -1,0% $/Yen 105,31 101,87 101,73 -0,1% -3,4% 80,04 80,23 80,22 0,0% $ Endeks Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 0,2% * (0,5$+0,5€) €/$ Sepet 2,6 2,4 2,5109 2,2 2 2,1256 1,8 1,6 1,4 1,3612 1,2 Kaynak: Bloomberg 1 Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 --- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması ABD’de dün açıklanan makro verilerde genel anlamda sürpriz yaşanmadı. İstihdam talepleri beklentiler doğrultusunda gerçekleşirken, çekirdek PCE fiyat endeksi de %0,2 artışla beklentilere paralel açıklandı. Ancak kişisel harcamalardaki artış oranının mayıs ayında öngörülenin altında kalması, kısıtlı da olsa Dolar'da baskı yaptı ve EUR/USD paritesi günü 1,3612 seviyesinden tamamladı. Günlük bazda Dolar karşısında en çok değer kazanan gelişmekte olan ülke para birimleri Brezilya Reali ve Güney Kore Wonu oldu. Türk Lirası ise %0,3 değer kazancıyla 4. sırada yer aldı. Emtia Piyasası Brent ham petrolün varil fiyatı, Irak’ın güneyinden yapılan petrol ihracatının artacağı açıklamalarıyla %0,7 gerileyerek günü USD 113,2 seviyesinden sonlandırdı. Altın, iki ayın zirvesine tırmanmasının fiziki alımları azaltacağı endişesi ve yatırımcıların ABD’deki ekonomik görünümüne ağırlık vermesiyle, son yedi günde ilk defa düşüş yaşadı ve günü ons başına USD 1.317 seviyesinden sonlandırdı. 2.000 130 Altın ($/Ons) 1.900 31 Ara 13 25 Haz 14 26 Haz 14 Altın($/Ons) Petrol(Brent) Gümüş($/Ons) 1.202 110,8 19,5 Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 1.319 114,0 21,0 1.317 113,2 21,1 Günlük Yıl Sonuna Değişim Göre Değişim -0,2% -0,7% 0,3% 1.800 118,9 9,6% 2,2% 1.500 8,4% 1.400 115 110 1.693 105 1.317 1.300 1.200 125 120 113,2 1.700 1.600 Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen) 100 95 Kaynak: Bloomberg 1.100 Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 90 85 1 Günlük Bülten 27 Haziran 2014 Top. Piyasa Hacmi 13 11 Göst. Faizi (Sol Eks,*) 5.000 %8,27 4.500 4.000 3.500 10 3.000 1.176 9 2.500 8 2.000 7 1.500 6 1.000 5 500 4 263 Haz.14 Nis.14 May.14 Şub.14 Mar.14 Oca.14 Kas.13 Ara.13 Eyl.13 Eki.13 Ağu.13 Haz.13 Tem.13 Nis.13 May.13 0 Şub.13 Mar.13 2 yıllık gösterge tahvilin faizi, TCMB faiz indirimi ve artan küresel risk iştahıyla gerilemeye perşembe günü de devam ederken günü 12 baz puan düşüşle %8,27 seviyesinden sonlandırdı. 10 yıllık gösterge ise günü %8,89 seviyesinden tamamladı. TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 38,86 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın tamamı %8,75’ten haftalık repo fonlamasından oluştu. Fonlamanın maliyeti %9,35 seviyesine geriledi. Göst. Tahvilin Hacmi Oca.13 Faiz Piyasası 12 Milyon TL Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Günlük Yıl Sonuna Değişim Göre Değişim 31 Ara 13 25 Haz 14 26 Haz 14 Gösterge Tahvil* 10,10 8,39 8,27 -0,12 -1,83 USD Libor( 3 aylık) 0,25 0,23 0,23 0,00 -0,02 EUR Libor( 3 aylık) 0,27 0,18 0,18 0,00 -0,09 O/N İMKB Repo 7,60 8,59 8,48 -0,11 0,88 Eurobond 2030* 6,91 5,26 5,25 -0,01 -1,66 * bi l eşi k fa i z Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg 13 12 %9,35 11 10 9 8 7 6 5 4 3 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi 2 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Kaynak: TCMB Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 175 seviyesine yükseldi; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5,25 seviyesine geriledi. Borsalar Gün içinde yatay bir seyir izleyen BİST-100 endeksi, St. Louis FED Başkanı James Bullard'ın ABD ekonomisinin alışılagelmiş haline yaklaştığını söylemesinin FED'in erken faiz artırabileceği endişelerini tetiklemesiyle küresel hisse senedi piyasalarındaki düşüşe paralel günü %1,1 gerileyerek 78.104 puandan kapattı. Uluslararası yatırım bankası JP Morgan'ın ABD 2014 büyüme tahminini düşürmüş olmasının yanı sıra, açıklanan ABD verilerinin piyasaları tatmin etmemesi satış baskısını da beraberinde getirdi. Kapanışa doğru alımlarla toparlanmaya çalışılsa da gün sonunda ABD borsaları eksideydi. Irak'a ilişkin kaygıların devamı ve FOMC üyesi James Bullard'ın Dolar’ı güçlendiren açıklamaları Avrupa borsalarında dün satışların ağırlık kazanmasına neden oldu. 31 Ara 13 25 Haz 14 26 Haz 14 Günlük Değişim Yıl Sonuna Göre Değişim 8.000 98.000 İşlem Hacmi (milyon TL) 7.000 93.000 BIST 100 Endeks (sağ eksen) 88.000 BIST-100 67.802 78.998 78.104 -1,1% 15,2% 6.000 BIST-30 82.448 97.483 96.212 -1,3% 16,7% 5.000 78.000 Sanayi 62.349 71.250 71.071 -0,3% 14,0% 4.000 73.000 Hizmetler 50.656 55.296 54.821 -0,9% 8,2% 3.000 68.000 Mali 90.498 108.556 106.912 -1,5% 18,1% Bankalar Endeksi 122.226 151.176 148.224 -2,0% 21,3% Dow Jones 16.577 16.868 16.846 -0,1% 1,6% S&P 500 1.848 1.960 1.957 -0,1% 5,9% DAX 9.552 9.868 9.805 -0,6% 2,6% Nikkei 225 16.291 15.267 15.308 0,3% -6,0% Bovespa 51.507 53.426 53.507 0,2% 3,9% Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 78.104 2.000 83.000 63.000 58.000 1.000 53.000 0 48.000 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14 Kaynak: Reuters 2 Günlük Bülten 27 Haziran 2014 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Ziraat Bankası'nın uluslararası piyasalarda gerçekleştirdiği USD 750 milyon tutarındaki 5 yıl vadeli ilk Eurobond ihracında nihai getiri mid swaps (MS) +262,5 (yaklaşık %4,32) olurken; ihraca gelen talep yaklaşık USD 3,75 milyar oldu. TCMB verilerine göre, 13 Haziran'da USD 110,2 milyar olan brüt döviz rezervi 20 Haziran itibarıyla USD 110 milyara geriledi. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS portföyü ise aynı dönemde bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 85,7 milyon arttı. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney, konut piyasasındaki gelişmelerin BoE'nin tolerans limitine ulaştığını, mortgage kredilerini kontrol için yeni tedbirler aldıklarını bildirdi. İngiltere'de tüketici güveni haziranda 9 yılın en yüksek seviyesine çıkarak 1 olarak açıklandı ve Mart 2005'den bu yana ilk kez pozitif oldu. ABD'de kişisel gelirler mayısta %0,4 ile beklentiler seviyesinde artarken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) %0,2 ile yine beklentiler seviyesinde yükseldi. ABD'de işsizlik maaş başvuruları geçtiğimiz hafta azalarak, işgücü piyasasında istikrarlı bir ilerleme sinyali verdi. Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, ABD istihdam piyasasına yönelik olarak 2009 yılından bu yana ortaya konan verilerin konjonktürel bir değişimi değil yapısal trendleri yansıttığını savundu. St. Louis FED Başkanı James Bullard, işsizliğin bu yılın devamında %6'nın altına inmesini, enflasyonun ise %2'ye doğru yükseleceğini belirterek ekonominin alışılagelmiş haline beklenenden yakın zamanda yaklaşılacağını söyledi. Japonya'da çekirdek tüketici fiyatları mayıs ayında geçen yılın aynı ayına göre %3,4 artarak Nisan 1982'den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Japonya'da işsizlik oranı Aralık 1997'den bu yana görülen en düşük seviyeye inerek %3,5 olarak gerçekleşti. Japonya'da 1 Nisan'da yapılan satış vergisi artırımı sonrasında özel sektörün tüketiminin azaldığına işaret eden bir başka veri de perakende satışlar oldu. Güney Kore'nin nisan ayında rekor kıran cari işlemler fazlası mayıs ayında geriledi. Güney Kore'de sanayi üretimi mayıs ayında son 5 yılın en büyük düşüşünü göstererek %2,7 geriledi. TCMB verilerine göre, 13 Haziran'da USD 110,2 milyar olan brüt döviz rezervi 20 Haziran itibarıyla USD 110 milyara geriledi. Altın rezervleri 20 Haziran itibarıyla USD 20,65 milyar seviyesine yükselirken, TCMB'nin toplam rezervi USD 130,72 milyar olarak açıklandı. TCMB Rezervleri(USD milyon) 160.000 Brüt Döviz Rezervleri 140.000 Toplam Rezervler (Altın Dahil) 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Kaynak: TCMB Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz 09 09 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 3 Günlük Bülten 27 Haziran 2014 ABD'de kişisel gelirler mayısta %0,4 ile beklentiler seviyesinde artarken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) %0,2 ile yine beklentiler seviyesinde yükseldi. Kişisel gelirlerde nisanda %0,3 olarak açıklanan artışta ve %0,2 arttığı açıklanan çekirdek PCE'de revizyon yapılmadı. ABD'de işsizlik maaş başvuruları geçtiğimiz hafta azalarak, işgücü piyasasında istikrarlı bir ilerleme sinyali verdi. ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, işsizlik maaş başvuruları 21 Haziran'da sona eren haftada 312.000 oldu. (Beklenti: 310.000) Güney Kore'nin nisan ayında rekor kıran cari işlemler fazlası mayıs ayında geriledi. Mayıs ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle cari işlemler fazlası USD 7,69 milyar oldu. Nisan ayında ise cari fazla USD 9,81 milyar olmuştu. Japonya'da 1 Nisan'da yapılan satış vergisi artırımı sonrasında özel sektörün tüketiminin azaldığına işaret eden bir başka veri de perakende satışlar oldu. Mayıs ayında Japonya'da perakende satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %0,4 geriledi. Japonya'da çekirdek tüketici fiyatları mayıs ayında geçen yılın aynı ayına göre %3,4 artarak Nisan 1982'den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Çekirdek TÜFE nisan ayında da %3,2 artış göstermişti. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde piyasalara yön verecek önemli bir veri akışı bulunmazken; Almanya’da öncü TÜFE, ABD’de öncü Michigan tüketici güven endeksi açıklanacaktır. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 4
© Copyright 2025 Paperzz
