Zatvoreni investicioni fond „POLARA INVEST FOND“ a.d. Banjaluka

Zatvoreni investicioni fond
„POLARA INVEST FOND“ a.d. Banjaluka
FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI
za period koji se završava 31. decembra 2012. godine i
Izvještaj nezavisnog revizora
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
S A D R Ž A J:
Strana
Izvještaj nezavisnog revizora
3-4
Finansijski izvještaji
Bilans uspjeha fonda – Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu
6
Bilans stanja fonda – Izvještaj o finansijskom položaju
7
Izvještaj o promjenama neto imovine fonda
8
Bilans tokova gotovine – Izvještaj o tokovima gotovine fonda
9
Izvještaj o finansijskim pokazateljima
10
Izvještaj o strukturi ulaganja fonda
11
Izvještaj o strukturi ulaganja fonda po vrstama imovine
12
Struktura obaveza fonda po vrstama instrumenata
13
Izvještaj o realizovanim dobicima (gubicima) fonda
14
Izvještaj o nerealizovanim dobicima (gubicima) fonda
15
Izvještaj o transakcijama sa povezanim licima
16
Napomene uz finansijske izvještaje
17-32
2
VralAud
dit d.o.o.
Petra Preradoviüa
P
21
2
78000 Banja Luka BiH
B
tel/fax
x: +387 51 34
48 480
tel/fax
x: +387 51 34
48 490
vral@in
necco.net
KM 552002-00
0015352-81
K
JIIB 44021094
460007
M
Mat. broj. 198
82893
B
Br. reg. Ul. 1-1
14612-00
O
Osnovni sud Banja
B
Luka
IZV
VJEŠTAJ N
NEZAVISN
NOG REVIZORA
Akcionarim
ima i Nadzo
ornom odbo
oru
Zatvo
orenog inve
esticionog ffonda „Pola
ara invest fond“
fo
a.d. BBanjaluka
u priloženih finansijskkih izvješta
aja Zatvore
enog investticionog fo
onda „Polarra
Izvršili ssmo reviziju
Invest Fond“ a.d. Banjaluka
B
(u daljem teekstu: Fond
d) za godin
nu koja se zzavršava 31
1. decembrra
2012. go
odine, koji obuhvataju
u Bilansa sttanja fonda
a – Izvješta
aj o finansiijskom polo
ožaju, Bilan
ns
uspjeha fonda – Izvještaj o ukupnom
m rezultatu u periodu
u, Izvještajj o promje
enama netto
a gotovinee – Izvješta
aj o tokov
vima gotovvine fonda, Izvještaj o
imovine fonda, Billans tokova
finansijskim pokazzateljima po udjelu i li akciji fonda, Izvještaj o struukturi ulaganja fonda
a,
Izvještajj o strukturri ulaganja fonda po vvrstama im
movine, Stru
ukturu obavveza fonda po vrstam
ma
instrume
enata, Izvje
eštaj o realizovanim d
dobicima (g
gubicima) fonda,
f
Izvjeeštaj o nerrealizovanim
m
dobicima
a (gubicima) fonda, Izvještaj o transakcijama sa povezanim
p
licima, ka
ao i pregle
ed
znaþajnih raþunovo
odstvenih politika
p
i na pomene uzz finansijske
e izvještajee.
Odgovorrnost rukovvodstva za finansijske
f
e izvještaje
Rukovod
dstvo Društva za uprravljanje in
nvesticionim
m fondom je odgovoorno za sa
astavljanje i
objektivn
nu prezenttaciju ovih finansijskih
h izvještaja
a, u skladu
u sa Meÿunnarodnim standardim
s
ma
finansijskog izvješttavanja i za
a one intern
ne kontrole
e za koje rukovodstvo odredi da su potrebn
ne
za omog
guüavanje sastavljanja finansijskkih izvješta
aja koji ne sadrže poogrešne infformacije od
o
materijalnog znaþa
aja, usljed kriminalnee radnje ili greške; odabir
o
i prrimjenu od
dgovarajuüiih
raþunovo
odstvenih politika,
p
kao
o i korišüen
nje najboljih moguüih
h raþunovoddstvenih prrocjena.
ora
Odgovorrnost revizo
Naša od
dgovornostt je da, na
n osnovu obavljene
e revizije, izrazimo m
mišljenje o priloženim
m
finansijskim izvještajima. Reviziju smo izzvršili u skladu sa Meÿ
ÿunarodnim
m standardima revizije
e.
Ovi standardi zahtjevaju da postupamo
u skladu sa
p
a etiþkim principima i da reviziju
u planiramo
oi
izvršimo kako bism
mo stekli razzumno uvjeerenje o to
ome jesu li finansijski izvještaji bez
b znaþajn
no
pogrešnih informaccija.
Revizija ukljuþuje sprovoÿen
nje postupaaka radi pribavljanja revizijskihh dokaza o iznosima i
objavam
ma u finan
nsijskim izv
vještajima. Odabrani postupci su zasnov
ovani na prosuÿivanj
p
ju
revizora,, kao i na
a procjeni rizika matterijalno zn
naþajnih grešaka saddržanih u finansijskim
m
izvještajima, nasta
alih usljed kriminalnee radnje ili greške. Prilikom p rocjene rizzika, revizo
or
razmatra
a interne kontrole
k
re
elevantne zza sastavljjanje i objektivnu prrezentaciju finansijskiih
izvještaja, kako bi se obliko
ovali najbo
olji moguüi revizorski postupci, ali ne i za
z namjen
nu
Zatvoreni investicioni fond sa javnom ponudom
„POLARA INVEST FOND“ a.d. Banja Luka
Finansijski izvještaji
za period koji se završava 31.12.2012. godine
Banja Luka, februar 2013. godine
5
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
BILANS USPJEHA INVESTICIONOG FONDA
(Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu)
od 01.01. do 31.12.2012. godine
(u KM)
Opis
REALIZOVANI PRIHODI I RASHODI
Poslovni prihodi
Prihodi od dividendi
Prihodi od kamata i amortizacija premije (diskonta) po osnovu HOV sa
fiksnim rokom dospijeüa
Realizovani dobitak
Realizovani dobici po osnovu prodaje hartija od vrijednosti
Poslovni rashodi
Naknada društvu za upravljanje
Troškovi kupovine i prodaje ulaganja
Naknada þlanovima Nadzornog odbora
Rashodi po osnovu poreza
Ostali poslovni rashodi fonda
Realizovani gubitak
Realizovani gubici na prodaji hartija od vrijednosti
Ostali realizovani gubici
REALIZOVANI DOBITAK I GUBITAK
Realizovani dobitak
Realizovani gubitak
Finansijski prihodi
Prihodi od kamata
Finansijski rashodi
REALIZOVANI DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANjA
Realizovani dobitak prije oporezivanja
Realizovani gubitak prije oporezivanja
TEKUûI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT
2012.
2011.
641.865
641.865
978.204
978.204
-
-
648.730
648.730
921.559
895.533
10.827
5.400
9.799
300.789
300.789
-
19.402
19.402
1.052.459
1.025.858
6.711
5.400
14.490
2.547.305
2.547.305
-
68.247
2.337
2.337
-
(2.602.158)
2.586
2.586
-
70.584
-
2.599.572
-
70.584
-
2.599.572
665.374
665.374
177.325
177.325
41.758
41.758
1.144.379
1.144.379
UKUPNI NEREALIZOVANI DOBICI (GUBICI) FONDA
Ukupni nerealizovani dobitak
Ukupni nerealizovani gubitak
488.049
-
1.102.621
POVEûANjE (SMANjENjE) NETO IMOV. OD POSLOVANjA FONDA
Poveüanje neto imovine fonda
Smanjenje neto imovine fonda
558.633
-
3.702.193
REALIZOVANI DOBITAK I GUBITAK POSLIJE OPOREZIVANjA
Realizovani dobitak poslije oporezivanja
Realizovani gubitak poslije oporezivanja
NEREALIZOVANI DOBICI I GUBICI
Nerealizovani dobici
Nerealizovani dobici na hartijama od vrijednosti
Nerealizovani gubici
Nerealizovani gubici na hartijama od vrijednosti
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
6
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
BILANS STANjA INVESTICIONOG FONDA
(Izvještaj o finansijskom položaju)
na dan 31.12.2012. godine
(u KM)
Opis
UKUPNA IMOVINA
Gotovina
Ulaganja fonda
Ulaganja fonda u finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz
bilans uspjeha
Ulaganja fonda u finansijska sredstva raspoloživa za prodaju
Depoziti i plasmani
Potraživanja
Potraživanja po osnovu prodaje hartija od vrijed.
Potraživanja po osnovu kamate
Potraživanja po osnovu dividendi
Potraživanja po osnovu datih avansa
Potraživanja od društva za upravljanje
OBAVEZE
Obaveze po osnovu troškova poslovanja
Obaveze prema banci depozitaru
Ostale obaveze iz poslovanja
Obaveze prema društvu za upravljanje
Ostale obaveze fonda
NETO IMOVINA FONDA
KAPITAL
Osnovni kapital
Akcijski kapital
Kapitalne rezerve
Emisiona premija
Revalorizacione rezerve
Revalorizacione rezerve po osnovu revalorizacije finansijskih
sredstava raspoloživih za prodaju
Nerasporeÿena dobit
Nerasporeÿeni dobitak ranijih godina
Nerasporeÿeni dobitak tekuüe godine
Nepokriveni gubitak
Nepokriveni gubitak ranijih godina
Nepokriveni gubitak tekuüe godine
Nerealizovani dobitak/gubitak
Nerealizovani dobici po osnovu finansijskih sredstava po fer
vrijednosti kroz bilans uspjeha
Nerealizovani gubici po osnovu finansijskih sredstava po fer
vrijednosti kroz bilans uspjeha
BROJ EMITOVANIH AKCIJA/ UDJELA
NETO IMOVINA PO UDJELU/ AKCIJI
Stanje
31.12.2012.
Stanje
31.12.2011.
25.263.618
1.930.875
23.074.518
26.948.273
314.780
26.302.123
1.825.309
1.337.259
21.249.209
258.225
257.446
779
90.554
3.047
3.047
87.507
25.173.064
25.173.064
94.035.872
94.035.872
317.832
317.832
(28.677.763)
23.464.864
1.500.000
331.370
900
1.162
328.204
1.104
704.639
2.085
2.085
702.554
26.243.634
23.352.704
94.035.872
94.035.872
317.832
317.832
(27.048.558)
(28.677.763)
(27.048.558)
126.828
56.244
70.584
35.452.021
35.452.021
(5.177.684)
56.244
56.244
34.489.882
31.890.310
2.599.572
(6.627.873)
3.556.305
2.890.931
(8.733.989)
(9.518.804)
1.679.212
14,99
1.679.212
15,63
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
7
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NETO IMOVINE
INVESTICIONOG FONDA
za period od 01.01. do 31.12.2012. godine
(u KM)
Opis
Poveüanje (smanjenje) neto imovine od
poslovanja fonda
Realizovani dobitak (gubitak) od ulaganja
Ukupni nerealizovani dobici (gubici) od ulaganja
Revalorizacione rezerve po osnovu fin. ulaganja
raspoloživih za prodaju
Poveüanje neto imovine po osnovu transakcija sa
udjelima/akcijama fonda
Poveüanje po osnovu izdatih udjela/akcija fonda
Smanjenje po osnovu povlaþenja udjela/akcija fonda
Ukupno poveüanje (smanjenje) neto imovine
fonda
Neto imovina
Na poþetku perioda
Na kraju perioda
Broj udjela/akcija fonda u periodu
Broj udjela/akcija na poþetku perioda
Izdati udjeli/akcije u toku perioda
Povuþeni udjeli/akcije u toku perioda
Broj udjela/akcija fonda na kraju perioda
2012.
2011.
(1.070.571)
(4.178.134)
70.584
488.049
(2.599.571)
(1.102.621)
(1.629.204)
(475.942)
-
-
-
-
(1.070.571)
(4.178.134)
26.243.635
25.173.064
30.421.769
26.243.635
1.679.212
1.679.212
1.679.212
1.679.212
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
8
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
BILANS TOKOVA GOTOVINE
(Izvještaj o tokovima gotovine)
za period od 01.01. do 31.12.2012. godine
(u KM)
Opis
2012.
2011.
Novþani tokovi iz poslovnih aktivnosti
Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti
Prilivi po osnovu prodaje ulaganja
Prilivi po osnovu dividendi
Prilivi po osnovu kamata
Ostali prilivi iz operativnih aktivnosti
Odlivi gotovine iz operativnih aktivnosti
Odlivi po osnovu kupovine ulaganja
Odlivi po osnovu ostalih ulaganja
Odlivi po osnovu naknada društvu za upravljanje
Odlivi po osnovu troškova kupovine i prodaje HOV
Odlivi po osnovu naknade eksternom revizoru
Odlivi po osnovu troškova banke depozitara
Odlivi po osnovu ostalih rashoda iz operativnih
aktivnosti
Neto priliv (odliv) gotovine iz poslovnih
aktivnosti
4.617.939
2.401.031
712.573
3.500
1.500.835
3.001.844
1.472.902
1.510.581
-
2.643.242
1.610.278
1.031.045
1.424
496
3.658.026
542.847
1.500.000
1.600.000
-
18.361
15.179
1.616.095
(1.014.784)
-
-
UKUPNI PRILIVI GOTOVINE
4.617.939
2.643.242
UKUPNI ODLIVI GOTOVINE
3.001.844
3.658.026
NETO PRILIV (ODLIV) GOTOVINE
1.616.095
(1.014.784)
314.779
1.329.563
1.930.874
314.779
Novþani tokovi iz aktivnosti finansiranja
Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja
Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja
Gotovina na poþetku perioda
Gotovina na kraju obraþunskog perioda
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
9
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKIM POKAZATELjIMA FONDA
za period od 01.01. do 31.12.2012. godine
(u KM)
Opis
Vrijednost neto imovine po udjelu/akciji
fonda na poþetku perioda
Neto imovina fonda na poþetku perioda
Broj udjela/akcija na poþetku perioda
Vrijednost udjela na poþetku perioda
Vrijednost neto imovine po udjelu/akciji
fonda na kraju perioda
Neto imovina fonda na kraju perioda
Broj udjela/akcija na kraju perioda
Vrijednost udjela/akcija na kraju perioda
Finansijski pokazatelji
Odnos rashoda i prosjeþne neto imovine
Odnos realizovane dobiti od ulaganja i prosjeþne neto
imovine
Isplaüeni iznos investitorima u toku godine
Stopa prinosa na neto imovinu fonda
2012.
2011.
26.243.635
1.679.212
15,63
30.421.769
1.679.212
18,12
25.173.064
1.679.212
14,99
26.243.635
1.679.212
15,63
0,0358
0,0371
(0,389)
0,010
0,003
(0,092)
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
10
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
IZVJEŠTAJ O STRUKTURI ULAGANjA
INVESTICIONOG FONDA
na dan 31.12.2012. godine
(u KM)
Akcije
Broj
emitenata
Opis
Ukupna
nabavna
vrijednost
Ukupna vrijednost
na dan izvještavanja
Uþešüe u
vrijednosti
imovine Fonda
Akcije domaüih izdavalaca
Redovne akcije
Prioritetne akcije
Akcije zatvorenih investicionih fondova
85
1
8
55.389.795
250.000
772.044
21.019.104
142.500
1.375.238
83,20%
0,56%
5,44%
Ukupno akcije domaüih izdavalaca
94
56.411.838
22.536.842
89,21%
Akcije stranih izdavalaca
Redovne akcije
Prioritetne akcije
Akcije zatvorenih investicionih fondova
1
10.157
10.072
0,00%
0,00%
0,04%
Ukupno akcije stranih izdavalaca
1
10.157
10.072
0,04%
95
56.421.996
22.546.914
89,25%
UKUPNA ULAGANJA U AKCIJE
Obveznice
Ukupna
nominalna
vrijednost
Opis
Obveznice domaüih izdavalaca
Državne obveznice
Obveznice lokalne samouprave
Obveznice domaüih pravnih lica
Ukupna
nabavna
vrijednost
-
Ukupno obveznice stranih
izdavalaca
UKUPNA ULAGANJA U OBVEZNICE
Uþešüe u
vrijednosti
imovine Fonda
-
-
-
-
0,00%
2.266
-
2.930
-
2.300
-
0,01%
0,00%
2.266
2.930
2.300
0,01%
2.266
2.930
2.300
0,01%
Ukupno obveznice domaüih
izdavalaca
Obveznice stranih izdavalaca
Državne obveznice
Obveznice stranih pravnih lica
Ukupna vrijednost
na dan izvještavanja
Druge hartije od vrijednosti
Ukupna
nominalna
vrijednost
Opis
Druge HOV domaüih izdavalaca
Druge HOV stranih izdavalaca
Udjeli otvorenih investicionih fondova
UKUPNA ULAGANJA U DRUGE HOV
948.667
948.667
Ukupna
nabavna
vrijednost
Ukupna vrijednost
na dan izvještavanja
504.997
504.997
525.304
525.304
Uþešüe u
vrijednosti
imovine Fonda
2,08%
2,08%
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
11
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
IZVJEŠTAJ O STRUKTURI ULAGANjA
INVESTICIONOG FONDA PO VRSTAMA IMOVINE
na dan 31.12.2012. godine
(u KM)
Opis
Akcije
Obveznice
Ostale hartije od vrijednosti
Depoziti i plasmani
Gotovina i gotovinski ekvivalenti
Nekretnine
Ukupno
Ukupna vrijednost
na dan
izvještavanja
22.546.914
2.300
525.304
1.930.875
25.005.393
Uþešüe u
vrijednosti
imovine
fondova (%)
89,25%
0,01%
0,00%
7,64%
98,98%
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
12
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
STRUKTURA OBAVEZA
FONDA PO VRSTAMA INSTRUMENATA
na dan 31.12.2012. godine
(u KM)
I - REPO POSLOVI (PASIVA)
Pozicija
Kolateral
ISIN
Nabavna
vrijednost
Vrijednost na
dan bilansa
Uþešüe u
obavezama
fonda (%)
Vrijednost
na dan
bilansa
Uþešüe u
ukupnoj imovini
fonda (%)
Uþešüe u
obavezama
fonda (%)
Nominalna
vrijednost
kolaterala
Ukupno repo poslovi
II - GARANTNI ULOG
Pozicija
Nabavna
vrijednost
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
13
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
IZVJEŠTAJ O REALIZOVANIM DOBICIMA (GUBICIMA)
INVESTICIONOG FONDA
na dan 31.12.2012. godine
(u KM)
PRODATE I AMORTIZOVANE HARTIJE OD VRIJEDNOSTI
Prodane i amortizovane hartije od
vrijednosti
AKCIJE
Akcije domaüih izdavalaca
Redovne akcije
CVJR "Cvjeüar" a.d. Banja Luka
TLKM "Telekom Srpske" a.d. Banja Luka
AGKR "Agrokrajina" a.d. Banja Luka
HETR "Hidroelektrane na Trebišnjici" a.d.
Trebinje
DBRNRK2 "Dobrinja" d.d. Ilidža
HEDR "Hidroelektrane na Drini" a.d.
Višegrad
ELDO "Elektro Doboj" a.d. Doboj
MTLR "Metalrad" a.d. Modriþa
Broj
hartija
Ukupna
nabavna
vrijednost
Realizovani
dobitak
(gubitak)
Ukupna
prodajna
vrijednost
117.772
1.028.095
136.570
117.772
1.060.172
136.570
12.955
1.641.702
40.971
347.941
(104.817)
581.530
(95.599)
9.392
9.057
4.414
(4.642)
12.800
617.472
684.672
67.200
14.776
14.776
6.945
(7.831)
25.000
432.000
25.000
78.149
15.250
-
(9.750)
(78.149)
OBVEZNICE
Obveznice i druge dužniþke HOV
domaüih izdavalaca
Državne obveznice
-
UKUPNI REALIZOVANI DOBICI
(GUBICI) NA HOV
347.941
OTUĈENJE HARTIJA OD VRIJEDNOSTI PO DRUGOM OSNOVU, OSIM PRODAJE
Broj
hartija
AKCIJE
Akcije domaüih izdavalaca
Akcije stranih izdavalaca
Ukupna
nabavna
vrijednost
-
Realizovani
dobitak
(gubitak)
Ukupna
prodajna
vrijednost
-
-
UKUPNI REALIZOVANI DOBICI
(GUBICI) PO OSNOVU OTUĈENjA
-
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
14
UKUPNO
Redovne akcije
Prioritetne akcije
Akcije ZIF-ova
Obveznice
Udjeli otvorenih IF
Vrsta HOV
56.929.922
55.389.795
250.000
782.201
2.930
504.997
Nabavna
vrijednost
(28.677.763)
(29.193.049)
(107.500)
603.109
(630)
20.307
488.049
488.049
-
Nerealizovani
D/G priznat
kroz rezultat
perioda
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
23.074.518
21.019.104
142.500
1.385.310
2.300
525.304
Fer vrijednost
Revalorizacija
finansijskih sredst.
raspoloživih za prodaju
IZVJEŠTAJ O NEREALIZOVANIM DOBICIMA (GUBICIMA)
INVESTICIONOG FONDA
na dan 31.12.2012. godine
(28.189.714)
(28.705.000)
(107.500)
603.109
(630)
20.307
Nerealizovana
dobit (gubitak)
tekuüeg perioda
15
(28.204.447)
(28.708.714)
(107.500)
594.465
(578)
17.881
Nerealizovana dobit
(gubitak)
prethodnog perioda
(u KM)
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
IZVJEŠTAJ O TRANSAKCIJAMA SA POVEZANIM LICIMA
IV – ISPLATE POVEZANIM LICIMA za period od 01.01.2012. do 31.12.2012.
(u KM)
Prezime i ime povezanog lica
DUIF „Polara Invest“ a.d. Banja Luka
Ukupno:
Iznos
isplate
1.510.581
Svrha isplate
Provizija za upravljanje Fondom
1.510.581
Napomene na stranama 17-32 þine sastavni dio
ovih finansijskih izvještaja
16
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE
1.
OSNIVANjE I DJELATNOST FONDA
Pun naziv firme:
Zatvoreni investicioni fond „POLARA INVEST FOND“ a.d. Banjaluka.
Skraüeni naziv firme:
ZIF „POLARA INVEST FOND“ a.d. Banjaluka
Sjedište: Banjaluka, Ulica Veselina Masleše broj 1
Matiþni broj: 1957503
Šifra djelatnosti : 64.30 – trustovi, fondovi i sliþni finansijski subjekti
Djelatnost Fonda je prikupljanje novþanih sredstava javnom ponudom svojih neograniþeno
prenosivih akcija i ulaganje tih sredstava, uz uvažavanje naþela disperzije rizika i upravljanje
akcionarskim društvima þije akcije Fond drži u svom portfelju, uz uvažavanje investicionih
ciljeva i politike Fonda.
Društva za upravljanje privatizacionim investicionim fondom „POLARA INVEST“ a.d. Banjaluka
(koje se sada naziva Društvo za upravljanje investicionim fondovima „POLARA INVEST“ a.d, u
daljem tekstu: Društvo) je u skladu sa Zakonom o privatizacionim investicionim fondovima i
društvima za upravljanje privatizacionim fondovima, na osnovu Rješenja Komisije za hartije
od vrijednosti Republike Srpske (u daljem tekstu: KHOV) broj 04-UP-041-R-958/02 od
05.06.2002. godine, osnovalo Privatizacioni investicioni fond „POLARA INVEST FOND“ a.d, u
ime i za raþun ulagaþa vauþera – osnivaþa Fonda.
Fond je upisan u Sudski registar Osnovnog suda u Banjaluci 19.06.2002. godine.
Rešenjem KHOV broj 01-UP-041-2748/07 od 03.07.2007. godine data je dozvola za
transformaciju Privatizacionog investicionog fonda „POLARA INVEST FOND“ a.d. Banjaluka u
Zatvoreni investicioni fond sa javnom ponudom „POLARA INVEST FOND“ a.d. Banjaluka (u
daljem tekstu: Fond), izvršen je upis Fonda u Registar fondova kod KHOV i dodjeljen mu je
identifikacioni broj ZJP-7.
Usklaÿivanje sa Zakonom o investicionim fondovima, promjena naziva, promjena sjedišta –
bliže adrese i lica ovlašüenog za zastupanje Fonda je upisano u sudski registar 21.03.2008.
godine kod Osnovnog suda u Banjaluci, registarski uložak broj 7-17-00, na osnovu Rješenja
broj 071-0-REG-08-000690.
Usklaÿivanje akata Fonda sa Zakonom o privrednim društvima je upisano u sudski registar
03.09.2010. godine kod Okružnog privrednog suda u Banjaluci, registarski uložak broj 7-1700, na osnovu Rješenja broj 057-0-REG-10-001148.
Fond je osnovan na neodreÿeno vrijeme.
Osnovni kapital Fonda iznosi 94.035.872 KM i podijeljen je na 1.679.212 akcija nominalne
vrijednosti 56 KM.
Akcijama Fonda se trguje na Banjaluþkoj berzi, pod oznakom PLRP-R-A.
Organi Fonda su Skupština, koju þine akcionari Fonda i Nadzorni odbor Fonda.
17
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
Poslove utvrÿivanja vrijednosti imovine Fonda, kao banka depozitar, do aprila 2011. godine
obavljao je Centralni registar hartija od vrijednosti Republike Srpske, a od maja 2011. godine
te poslove obavlja UniCredit bank a.d. Banja Luka.
Transakcije trgovanja hartijama od vrijednosti Fonda se obavljaju
preko berzanskih
posrednika sa kojima je Društvo zakljuþilo Ugovore o brokerskom posredovanju. U 2012.
godini ove transakcije su, uglavnom, obavljane preko berzanskih posrednika „Eurobroker“ a.d.
Banjaluka i „VGT Broker“ d.d. Sarajevo.
U pravnom prometu sa treüim licima u ime i za raþun Fonda, istupa Društvo, osim u pravnom
prometu sa Društvom kada Fond istupa u svoje ime i za svoj raþun. Meÿusobna prava i
obaveze Društva i Fonda u vezi sa osnivanjem i upravljanjem Fondom su utvrÿene Ugovorom
o upravljanju zatvorenim investicionim fondom.
2.
OSNOVE ZA SASTAVLJANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA
Finansijski izvještaji Fonda su sastavljeni za period koji se završava na dan 31.12.2012.
godine i izraženi su u konvertibilnim markama (KM). Uporedne podatke predstavljaju
revidirani finansijski izvještaji za period koji se završavao na dan 31.12.2011. godine.
Društvo je u sastavljanju ovih finansijskih izvještaja primjenjivalo raþunovodstvene politike
obrazložene u napomeni 3 uz finansijske izvještaje, koje su zasnovane na raþunovodstvenim i
poreskim propisima Republike Srpske.
Društvo vodi evidenciju i sastavlja finansijske izvještaje u skladu sa Zakonom o raþunovodstvu
i reviziji Republike Srpske, propisima koji ureÿuju tržište kapitala u Republici Srpskoj i ostalom
primjenljivom zakonskom regulativom u Republici Srpskoj i BiH.
U skladu sa Zakonom, pravna lica u Republici Srpskoj treba da sastave i prezentuju finansijske
izveštaje u skladu sa relevantnim zakonskim i profesionalnim regulativama, koje
podrazumijevaju Meÿunarodne raþunovodstvene standarde (IAS), Meÿunarodne standarde
finansijskog izvještavanja (IFRS), Kodeks etike za profesionalne raþunovoÿe i prateüa
uputstva, objašnjenja i smjernice koje donosi Odbor za meÿunarodne raþunovodstvene
standarde (IASB) i sva prateüa uputstva, objašnjenja i smjernice koje donosi Meÿunarodna
federacija raþunovoÿa (IFAC),
U Republici Srpskoj su prevedena i objavljena zvaniþna saopštenja IFRS objavljena do 01.
januara 2009. godine.
Društva za upravljanje investicionim fondovima u svom poslovanju, voÿenju poslovnih knjiga i
sastavljanju finansijskih izvještaja, pored navedenih, primjenjuju sljedeüe propise:
-
-
Zakon o investicionim fondovima;
Zakon o tržištu hartija od vrijednosti;;
Zakon o privrednim društvima;
Pravilnik o utvrÿivanju vrijednosti imovine investicionog fonda i obraþunu neto
vrijednosti imovine po udjelu ili po akciji investicionog fonda;
Pravilnik o izmjenama i dopunama pravilnika o utvrÿivanju vrijednosti imovine
investicionog fonda i obraþunu neto vrijednosti imovine po udjelu ili po akciji
investicionog fonda;
Pravilnikom o kontnom okviru, sadržini raþuna u kontnom okviru i sadržini i formi
finansijskih izvještaja za investicione fondove;
18
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
-
Pravilnik o sadržaju, rokovima i obliku izvještaja investicionih fondova, društava za
upravljanje i banke depozitara;
Pravilnik o metodologiji za utvrÿivanje neto vrijednosti imovine privatizacionog
investicionog fonda i obraþunu provizije za upravljanje i
Drugi propisi koji se tiþu poslovnja Fonda.
Finansijski izvještaji Fonda su prikazani u formatu koji je propisan Pravilnikom o kontnom
okviru, sadržini raþuna u kontnom okviru i sadržini i formi finansijskih izvještaja za
investicione fondove.
3.
PREGLED ZNAýAJNIH RAýUNOVODSTVENIH POLITIKA I PROCJENA
I
Prihodi Fonda
Poslovni prihodi investicionih fondova obuhvataju prihode koji nastaju iz poslovanja.
Poslovni prihodi Fonda se sastoje od prihoda od dividendi koji obuhvataju prihode po osnovu
dividendi iz akcija koje Fond drži u svom portfelju.
Realizovani dobici investicionih fondova obuhvataju dobitke koji nastaju pri prodaji hartija
od vrijednosti, promjeni kursa stranih valuta i prodaji nekretnina.
Realizovani dobici Fonda se sastoje od realizovanih dobitaka na prodaji hartija od vrijednosti
koji obuhvataju dobitke ostvarene prodajom hartija od vrijednosti po cijenama višim od
njihove knjigovodstvene vrijednosti.
Nerealizovani dobici investicionih fondova obuhvataju pozitivne efekte promjene fer
vrijednosti hatija od vrijednosti, nekretnina i finansijskih derivata do visine prethodno
iskazanih rashoda za ta sredstva po osnovu vrijednosnog usklaÿivanja, kao i drugih ukidanja
ispravki vrijednosti po osnovu vrijednosnog usklaÿivanja u skladu sa relevantnim MRS/MSFI i
usvojenom raþunovodstvenom politikom.
Finansijski prihodi investicionih fondova obuhvataju prihode od kamata i ostale finansijske
prihode (osim dividendi i kamata koje fond ostvaruje po osnovu dužniþkih hartija od
vrijednosti i po osnovu depozita).
II
Rashodi Fonda
Poslovni rashodi investicionih fondova obuhvataju rashode koji su uslovljeni obavljanjem
poslovne aktivnosti. Poslovni rashodi Fonda se sastoje od:
-
Naknade Društvu za upravljanje Fondom
Troškova kupovine i prodaje HOV i
Ostalih dozvoljenih rashoda Fonda
Naknada Društvu za upravljanje se obraþunava u skladu sa Zakonom o investicionim
fondovima i Pravilnikom o utvrÿivanju vrijednosti imovine investicionog fonda i obraþunu neto
vrijednosti imovine po udjelu ili po akciji investicionog fonda, na osnovu Ugovora o
upravljanju Fondom.
Obraþun vrijednosti imovine ZIF obraþunava društvo za upravljanje, a obraþun vrijednosti
kontroliše i potvrÿuje banka depozitar, koja je odgovorna za taþnost obraþuna.
19
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
Ugovorom o upravljanju fondom, utvrÿena je visini provizije u iznosu od 3,5% od prosjeþne
godišnje neto vrijednosti imovine Fonda.
Troškovi kupovine i prodaje HOV podrazumevaju iznose transakcionih troškova, kao što su
provizije brokerskim kuüama, provizije berzi i provizija centralnom registru;
Realizovani gubici investicionih fondova obuhvataju gubitke nastale pri prodaji hartija od
vrijednosti, promjeni kursa stranih valuta, prodaji nekretnina i ostale realizovane gubitke.
Ralizovani gubici Fonda se sastoje od gubitaka koji su nastali pri prodaju hartija od vrijednosti
po cijeni nižoj od knjigovodstvene vrijednosti.
Nerealizovani gubici investicionih fondova obuhvataju negativne efekte vrijednosnih
usklaÿivanja hartija od vrijednosti, monetranih sredstava (osim hartija od vrijednosti),
derivata, nekretnina i ostale rashode po osnovu obezvrjeÿenja, u skladu sa relevantnim
MRS/MSFI i usvojenom raþunovodstvenom politikom.
Ukupne naknade i troškovi Fonda, u koje ne ulaze troškovi poreza koje je Fond dužan
platiti na imovinu ili dobit i ostale naknade utvrÿene posebnim zakonima, ne smiju prelaziti
3.5% prosjeþne godišnje neto vrijednosti imovine Fonda po završetku godišnjeg obraþunskog
perioda. Ukoliko troškovi preÿu ovaj dopušteni iznos, iste snosi Društvo.
III
Kapital
Osnovni kapital Fonda obuhvata akcijski kapital – redovne akcije koji iskazuje nominalnu
vrijednost izdatih obiþnih akcija zatvorenog investicionog fonda.
Rezerve Fonda obuhvataju emisionu premiju koja iskazuje pozitivnu razliku izmeÿu postignute
prodajne vrijednosti akcija i njihove nominalne vrijednosti.
Revalorizacione rezerve Fonda obuhvataju revalorizacione rezerve po osnovu revalorizacije
finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju, koje iskazuju efekte promjene fer vrijednosti
finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju.
IV
Gotovina i gotovinski ekvivalenti
Pod gotovinom i ekvivalentima gotovine se podrazumjevaju novþana sredstva na raþunima
kod poslovnih banaka i vrednuju se po nominalnoj vrijednosti.
V
Vrednovanje finansijskih sredstava fonda
Poþetno priznavanje finansijskih sredstava po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha vrši se po
kupovnoj cijeni, na dan trgovanja, koja u cijenu pojedinaþne transakcije ne ukljuþuje
transakcione troškove koji su direktno povezani sa sticanjem finansijskih sredstava.
Naknadno vrednovanje finansijskih sredstava po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha fonda vrši
se po fer vrijednosti na dan bilansiranja. Ovo vrednovanje ukljuþuje poveüanje odnosno
smanjenje vrijednosti sredstava, preko ispravke vrijednosti. Nerealizivani dobici i gubici
iskazuju se u bilansu uspjeha u neto iznosu.
Poþetno priznavanje finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju vrši se po nabavnoj cijeni,
na dan trgovanja. Nabavna cijena ukljuþuje kupovnu cijenu i transakcione troškove koji su
direktno povezani sa sticanjem finansijskih sredstava.
20
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
Naknadno vrednovanje finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju vrši se po fer
vrijednosti na dan bilansiranja. Ovo vrednovanje ukljuþuje poveüanje, odnosno smanjenje
vrijednosti sredstava preko ispravke vrijednosti, i poveüanje odnosno smanjenje vrijednosti
kapitala, na poziciji revalorizacionih rezervi.
Na osnovu važeüeg Pravilnika o utvrÿivanju vrijednosti imovine investicionih fondova,
imovina fonda vrednuje se na sljedeüi naþin:
Za vlasniþke hartije od vrijednosti (akcije) uvrštene na službeno berzansko tržište, fer
vrijednost na dan utvrÿivanja vrijednosti imovine se raþuna primjenom prosjeþne
cijene trgovanja ponderisane koliþinom prometovanih hartija od vrijednosti na berzi na taj
dan, te prijavljenih blok poslova.
U sluþaju izostanka trgovanja, uzima se poslednja cijena iz trgovanja prethodnih dana.
Ukoliko nije bilo trgovanja u posljednjih 90 dana, fer vrijednost se utvrÿuje procjenom, na
bazi tehnika procjene definisanih MRS 39.
Vlasniþke hartije od vrijednosti (akcije) koje su uvrštene na slobodno berzansko tržište
vrednuju se po fer vrijednosti na dan utvrÿivanja vrijednosti, primjenom prosjeþne cijene
trgovanja ponderisane koliþinom hartija od vrijednosti prometovanih na berzi, ako je ispunjen
jedan od sljedeüih uslova:
-
U posljednjih 30 dana od dana izraþunavanja neto vrijednosti imovine, obim
prometa iznosi najmanje 1% od ukupnog broja emitovanih akcija, ili
U posljednjih 12 mjeseci od dana izraþunavanja neto vrijednosti imovine, obim
prometa iznosi najmanje 6% od ukupnog broja emitovanih akcija.
Ukoliko nisu ispunjeni ovi uslovi, fer vrijednost akcija utvrÿuje se procjenom.
Procjenjene vrijednosti za ove akcije uzimaju se sljedeüe vrijednosti:
1. Akcije kojima se trguje u Bosni i Hercegovini, a koje su uvrštene na slobodno berzansko
tržište, vrednuju se primjenom prosjeþne cijene trgovanja ponderisane koliþinom akcija
prometovanih na berzi, te prijavljenih blok poslova, u posljednjih 12 mjeseci od dana
izraþunavanja neto vrijednosti imovine.
2. Akcije koje ne ispunjavaju uslove iz taþke 1. vrednuju se po nabavnoj ili korigovanoj
knjigovodstvenoj vrijednosti, uzimajuüi nižu.
-
-
-
Knjigovodstvena vrijednost koriguje se za prosjeþan diskontni faktor ostvaren na
slobodnom berzanskom tržištu u posljednjih 12 mjeseci od dana izraþunavanja
neto vrijednosti.
Prosjeþan diskontni faktor izraþunava se kao odnos ukupne tržišne vrijednosti
na dan procjene akcija prometovanih na slobodnom berzanskom tržištu u
posljednjih 12 mjeseci od dana izraþunavanja neto vrijednosti i njihove ukupne
knjigovodstvene vrijednosti.
Korigovana knjigovodstvena vrijednost dobija se tako da se knjigovodstvena
vrijednost množi sa utvrÿenim diskontnim faktorom.
3. Akcije emitenata nad kojim je pokrenut steþajni postupak i akcije emitenata koje nisu
registrovane vrednuju se po cijeni 0.
Udjeli ili akcije u drugim investicionim fondovima vrednuju se po vrijednosti neto imovine
po udjelu ili po akciji fonda koja je objavljena, odnosno važeüa na dan vrednovanja.
Vrijednost neto imovine izraþunava se jednom mjeseþno.
21
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
VI
Obaveze
Obaveze iz poslovanja se vrednuju po nominalnoj vrijednosti. Obaveze u stranoj valuti
vrednuju se po srednjem kursu Centralne banke BiH na dan bilansiranja.
Obaveze Fonda obuhvataju obaveze po osnovu troškova poslovanja fonda i obaveze prema
Društvu za upravljanje fondom koje nastaju po osnovu naknade za upravljanje.
VII
Porezi
U skladu sa Zakonom o porezu na dodatnu vrijednost, djelatnost investicionih fondova, ne
podliježe porezu na dodatu vrijednost.
Na osnovu Zakona o porezu na dobit ne postoji obaveza pravnih lica za uplatu poreza na
dividendu i uþešüe u dobiti koje primi pravno lice, dok su pravna lica obavezna platiti porez na
kapitalnu dobit ostvarenu po osnovu porasta prometne vrijednosti akcija i drugih hartija od
vrijednosti.
Na osnovu Zakona o porezu na dohodak do 01.02.2011. godine nije postojala obaveza fiziþkih
lica za uplatu poreza na prihod od ulaganja u hartije od vrijednosti. Od 01.02.2011. godine, a
na osnovu Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o porezu na dohodak, prihod od ulaganja
u hartije od vrijednosti ulazi u poresku osnovicu za obraþun poreza na dohodak fiziþkih lica.
22
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
4.
PRIHODI
Pregled realizovanih prihoda u 2012. godini je dat u sljedeüoj tabeli:
(u KM)
Opis
Poslovni prihodi
Prihodi od dividendi
Prihodi od kamatta i amortizacija
(diskonta)
Realizovani dobitak
Realizovani dobici po osnovu prodaje
hartija od vrijednosti
Finansijski prihodi
Prihodi od kamata
UKUPNO
2012.
2011.
641.865
641.865
978.204
978.204
-
-
648.730
19.402
648.730
19.402
2.338
2.338
2.586
2.586
1.292.932
1.000.192
Prihodi od dividendi se odnose na:
(u KM)
Emitent
„Telekom Srpske“ a.d. Banja Luka
„Hemijska industrija destilacija“ a.d. Tesliü
„Lutrija Republiek Srpske“ a.d. Banja Luka
„Banja Vruüica“ a.d. Tesliü
„Vetprodukt“ a.d. Prnjavor
„RITE Ugljevik“ a.d. Ugljevik
IXG
HE na Drini a.d. Višegrad
HE na Trebišnjici a.d. Trebinje
HE na Vrbasu a.d. Mrkonjiü Grad
Ukupno prihodi od dividendi
2012.
617.892
14.279
7.134
1.594
454
347
165
641.865
2011.
727.635
21.919
10.298
80
91.041
81.966
45.262
978.204
Realizovani dobici po osnovu prodaje HOV (648.730 KM) se odnose na dobitke po osnovu
prodaje akcija Telekoma Srpske (581.530 KM) i „Dobrinja“ d.d. Ilidža (67.200 KM) po
cijenama višim od nabavne vrijednosti.
23
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
5.
RASHODI
(u KM)
Opis
2012.
Poslovni rashodi
Naknada društvu za upravljanje
Troškovi kupovine i prodaje ulaganja
Naknada þlanovima Nadzornog odbora
Rashodi po osnovu poreza
Ostali poslovni rashodi fonda
Realizovani gubitak
Realizovani gubici na prodaji hartija od
vrijednosti
Ostali realizovani gubici
UKUPNO
2011.
921.559
895.532
10.827
6.562
8.638
300.789
1.052.459
1.025.858
6.711
5.400
14.490
2.547.305
300.789
1.353.373
-
1.193.932
1.222.348
3.599.764
Godišnja naknada Društvu za upravljanje Fondom je obraþunata u visini od 3,5% prosjeþne
godišnje neto vrijednosti imovine Fonda. Stopa provizije je utvrÿena na godišnjem nivou,
obraþun se vrši mjeseþno, zavisno od broja dana vrednovanja.
Troškovi kupovine i prodaje ulaganja obuhvataju naknade Komisiji za hartije od vrijednosti
Republike Srpske i provizije berzanskim posrednicima.
Rashodi po osnovu poreza se odnose na komunalnu taksu i posebnu republiþku taksu.
Ostali poslovni rashod Fonda se odnose na naknade Komisiji za HOV za nadzor i ostale
rashode.
Pregled realizovanih gubitaka po osnovu prodaje hartija od vrijednosti po cijenama nižim od
nabavnih je dat u sljedeüoj tabeli:
Emitent
„Cvjeüar“ a.d. Banja Luka
„Agrokrajina“ a.d. Banja Luka
„Metalrad“ a.d. Modriþa
„Elektro Doboj“ a.d. Doboj
„Hidroelektrane na Drini“ a.d. Višegrad
„Hidroelektrane na Trebišnjici“ a.d. Trebinje
Ukupno
Iznos realizovanog
gubitka
104.817
95.599
78.149
9.751
7.831
4.642
300.789
24
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
6.
REALIZOVANI DOBITAK I GUBITAK
(u KM)
Opis
Poslovni prihodi
Realizovani dobitak
Finansijski prihodi
Ukupno realizovani prihodi
Poslovni rashodi
Realizovani gubitak
Finansijski rashodi
Ukupno realizovani rashodi
UKUPNO
7.
2012.
2011.
641.865
648.730
2.338
1.292.932
(921.559)
(300.789)
(1.222.348)
978.204
19.402
2.586
1.000.192
(1.052.459)
(2.547.305)
(3.599.764)
70.584
(2.599.572)
NEREALIZOVANI DOBITAK I GUBITAK
(u KM)
Opis
Ukupno nerealizovani dobici
Ukupno realizovani gubici
UKUPNO
8.
2012.
665.374
(177.325)
488.049
2011.
41.758
(1.144.379)
(1.102.621)
GOTOVINA
Fond je na dan 31.12.2012. godine iskazao gotovinu u iznosu od 1.930.875 KM koja se odnosi
na sredstva na raþunima kod poslovnih banaka.
9.
ULAGANJA FONDA
Ulaganja Fonda na dan 31.12.2012. godine (23.074.518 KM) se odnose na:
-
ulaganja u akcije klasifikovane kao finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz bilans
uspjeha (1.825.309 KM) i
ulaganja u akcije klasifikovane kao finansijska sredstva raspoloživa za prodaju
(21.249.209 KM);
Ulaganja Fonda na dan 31.12.2012. godine obuhvataju:
-
ulaganja u redovne akcije pravnih lica (21.019.104 KM),
ulaganja u prioritetne akcije pravnih lica (142.500 KM),
ulaganja u akcije zatvorenih investicionih fondova (1.375.238 KM),
ulaganja u akcije stranih pravnih lica (10.072 KM),
ulaganja u obveznice (2.300 KM) i
ulaganja u strane otvorene investicione fondove (525.304 KM).
25
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
Fer vrijednost hartija od vrijednosti izraþunava se mjeseþno na dan utvrÿivanja vrijednosti
neto imovine Fonda.
Klasifikacija finansijskih sredstava se vrši na osnovu odluka Investicionog odbora Društva za
upravljanje.
Pregled koji sljedi, prikazuje vrijednost imovine Fonda, po mjesecima, u toku 2012. godine:
Imovina na
dan
Ulaganja u
akcije
(u KM)
Ulaganja
u
obveznice
(u KM)
31.12.2011.
24.799.248
2.876
31.01.2012.
24.502.525
28.02.2012.
Ostale
HOV
Index (u
odnosu
na
prethodni
mjesec)
Index (u
odnosu na
31.decembar
2011.)
Depoziti i
plasmani
Gotovina i
ekvivalenti
-
1.500.000
314.780
26.616.903
2.820
-
-
2.216.597
26.721.942
100
100
24.262.847
2.841
-
-
2.355.707
26.621.395
100
100
31.03.2012.
24.270.431
2.890
-
-
2.319.370
26.592.691
100
100
30.04.2012.
24.689.627
2.820
-
-
2.323.881
27.016.328
102
102
31.05.2012.
24.252.330
2.862
-
-
2.489.117
26.744.309
99
100
30.06.2012.
24.068.427
2.578
509.298
-
1.216.852
25.797.155
96
97
31.07.2012.
24.041.382
2.545
537.917
-
1.094.230
25.676.075
100
96
31.08.2012.
23.400.587
2.503
520.455
-
1.713.630
25.637.175
100
96
30.09.2012.
24.187.061
2.490
523.364
-
1.007.645
25.720.560
100
97
31.10.2012.
23.554.329
2.561
520.455
-
1.007.719
25.085.064
98
94
30.11.2012.
22.534.556
2.561
522.878
-
853.575
23.913.570
95
90
31.12.2012.
22.546.914
2.300
525.304
-
1.930.875
25.005.393
105
94
Ukupno
IZVJEŠTAJ O STANjU SREDSTAVA, OBAVEZA I NETO IMOVINE FONDA
u periodu od 01.01. do 31.12.2012. godine
Mjesec
Ukupna
imovina
Ukupne
obaveze
dec.2011.
26.948.274
704.639
jan.12
26.723.046
780.473
feb.12
26.655.685
836.021
mar.12
26.630.750
846.325
apr.12
27.017.292
891.097
maj.12
27.119.996
1.141.646
jun.12
25.798.122
72.169
jul.12
25.678.983
73.692
avg.12
25.645.277
73.133
sep.12
25.721.982
70.571
okt.12
25.086.486
141.459
nov.12
25.065.033
71.711
dec.12
25.263.618
90.553
Prosjeþna godišnja neto vrijednost imovine
Fonda
Neto sredstva
Neto vrijednost po
akciji
26.243.635
25.942.573
25.819.664
25.784.425
26.126.195
25.978.350
25.725.953
25.605.291
25.572.144
25.651.411
24.945.027
24.993.322
25.173.065
15,63
15,45
15,38
15,36
15,56
15,47
15,32
15,25
15,23
15,28
14,86
14,88
14,99
25.609.785
15,25
26
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
U gornjoj tabeli, prosjeþna godišnja neto vrijednost imovine Fonda predstavlja aritmetiþku
sredinu vrijednosti neto imovine Fonda izraþunatu na osnovu stanja na kraju svakog mjeseca i
ne predstavlja osnovicu za izraþun provizije Društvu za upravljanje.
10. POTRAŽIVANjA FONDA
(u KM)
Opis
2011.
Potraživanja po osnovu prodaje HOV
Potraživanja po osnovu kamate
Potraživanja po osnovu dividendi
Ostala potraživanja i dati avansi
UKUPNO
257.446
779
258.225
900
1.162
328.204
1.104
331.371
Potraživanja po osnovu dividendi se u potpunosti odnose na dividende „Telekoma Srpske“
a.d. Banja Luka.
11. IZVJEŠTAJ O NAJVIŠOJ I NAJNIŽOJ VRIJEDNOSTI IMOVINE FONDA
Period od 01. januara
do 31. decembra
Najviša vrijednost
imovine Fonda
Najniža vrijednost
imovine Fonda
Najviša NVI po akciji
Najniža NVI po akciji
2012.
2011.
2010.
2009.
2008.
26.126.195
32.548.206
31.700.733
22.271.436
35.525.134
24.945.027
26.243.635
21.092.483
17.933.477
13.496.187
15,56
19,38
18,88
13,26
21,16
14,86
15,63
12,56
10,68
8,04
12. OBAVEZE FONDA
Struktura obaveza Fonda sa stanjem na dan 31.12.2011. godine je data u sljedeüoj tabeli:
Opis
Obaveze prema Društvu za upravljanje
Obaveze iz poslovanja fonda
Obaveze po osnovu troškova poslovanja
Ukupno obaveze
31.12.2012.
31.12.2011.
87.506
3.047
702.554
2.085
90.553
704.369
Najveüi dio obaveza po osnovu troškova poslovanja se odnosi na obaveze za nadzor prema
KHOV (1.885 KM).
27
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
13. KAPITAL FONDA
Akcijski kapital na dan
31.12.2010. godine
31.12.2011. godine
31.12.2012. godine
Broj akcija
1.679.212
1.679.212
1.679.212
Nominalna
vrijednost
Premija
94.035.872
94.035.872
94.035.872
Ukupno emitovana
vrijednost
317.832
317.832
317.832
94.353.704
94.353.704
94.353.704
(u KM)
Kretanje tržišne cijene
2010. godina
2011. godina
2012. godina
Najniža
cijena
2,90
2,93
4,00
Najviša cijena
Ponderisana
prosjeþna cijena
5,75
7,00
5,88
4,031
4,888
4,761
Struktura vlasništva nad kapitalom Fonda (Top 10 akcionara) na dan 31.12.2012. godine je
prikazana u sljedeüoj tabeli:
Ime i prezime / Naziv
„Triglav Skladi“ d.o.o. Ljubljana
„Nova Banka“ a.d. Banja Luka – Kastodi
„Raiffeisen Bank“ d.d. BiH – Kastodi
„Raiffeisen Bank“ d.d. BiH – Kastodi
ZIF „Fortuna fond“ d.d.
ZIF „Kristal invest fond“ a.d. Banja Luka
„Zepter fond“ a.d. Banja Luka
„Raiffeisen brokers“ d.o.o. Sarajevo
Barbara Posavec
Raffles Associates LP
Broj akcija
Procenat
vlasništva
20,8317%
6,8605%
6,1777%
3,2019%
2,8832%
2,6177%
1,4142%
1,1486%
1,0395%
0,4992%
Visinu osnovnog kapitala Fonda predstavlja procijenjena vrijednost svih akcija koje je Fond
stekao u postupku prikupljanja i zamjene vauþera, a na osnovu Potvrda o rezultatima vauþer
ponude koje je izdala Direkcija za privatizaciju Republike Srpske. Visina kapitala Fonda u
momentu registracije odgovarala je visini procijenjene vrijednosti akcija preduzeüa iz portfelja
Fonda i iznosila je 94.353.705 KM.
Nominalna vrijednost jedne akcije iznosi 56 KM i utvrÿena je kao zaokružena vrijednost
koliþnika visine kapitala u momentu registracije i broja vauþera koje su graÿani uložili u Fond.
Za svaki uloženi vauþer, graÿani su dobili po jednu akciju Fonda, tako da je akcijiski kapital
podijeljen u 1.679.212 obiþnih akcija.
Emisiona premija, kao razlika izmeÿu visine kapitala Fonda u momentu registracije i zbira svih
emitovanih akcija Fonda po nominalnoj vrijednosti (akcijski kapital), iznosi 317.833 KM.
28
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
14. REVALORIZACIONE REZERVE
Revalorizacione rezerve Fonda u iznosu od -28.677.763 KM (31.12.2011. godine -27.048.558
KM) se odnose na revalorizaciju finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju i predstavljaju
nerealizovani gubitak iskazan kao razliku izmeÿu nabavne vrijednosti ulaganja klasifikovanih
kao finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i njihove fer vrijednosti na dan 31.12.2012.
godine.
15. NERASPOREĈENA DOBIT I NEPOKRIVENI GUBITAK
Nerasporeÿena dobit u iznosu od 126.828 KM ukljuþuje dobit tekuüe godine (70.584 KM) i
dobit iz ranijih perioda (56.244 KM).
Nepokriveni gubitak Fonda na dan 31.12.2012. godine u iznosu od 35.452.021 KM predstavlja
nepokriveni gubitak iz prethodnih godina.
16. NEREALIZOVANI DOBITAK I GUBITAK
Nerealizovani gubitak Fonda na dan 31.12.2012. godine iznosi 5.177.684 KM (31.12.2011.
godine 6.627.893 KM) i odnosi se na prebijenu vrijednost pozitivnih i negativnih efekata
promjene fer vrijednosti ulaganja klasifikovanih kroz bilans uspjeha, odnosno razliku izmeÿu
fer vrijednosti ulaganja klasifikovanih kroz bilans uspjeha i njihove nabavne vrijednosti na dan
31.12.2012. godine.
17. BERZANSKI POSREDNICI
Vrijednost transakcija
01.01.-31.12.2012.
Naziv berzanskog
posrednika
Iznos u KM
VGT Broker
Raiffeisen broker
Eurobroker
UKUPNO
1.440.733
702.156
1.731.044
3.873.932
Uþešüe u %
37,19%
18,13%
44,68%
100%
Plaüena provizija
01.01.-31.12.2012.
Uþešüe
provizije u
Iznos u
vrijednosti
KM
akcija
1.256
7.469
8.090
16.815
0,0872%
1,0638%
0,4673%
0,4341%
18. UPOREDNI PREGLED POSLOVANjA
Uporedni pregled poslovanja u periodu od protekle tri godine je dat u sljedeüoj tabeli:
Opis
Vrijednost neto imovine
Vrijednost neto sredstava po akciji
Pokazatelj ukupnih troškova
Raspodjela dobiti po akciji tokom godine
2012
2011
2010
25.173.065
26.243.634
30.421.769
14,99
15,63
18,12
3,585%
3,715%
7,93%
-
-
-
29
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
19. PREKORAýENJA OGRANIýENjA ULAGANjA
Opis
Broj akcija
Uþešüe u
vlasništvu
emitenta
Ograniþenje 15% neto vrijednosti imovine
Ograniþenje 25% od akcija sa pravom glasa jednog emitenta
ýajavec promet a.d. Banja Luka
653.683
35,72%
Tehnogas Doboj a.d. Bukovica
334.414
25,59%
Poljoprivreda a.d. Drakseniü, K. Dubica
3.669.626
43,87%
ZDP Sana – trgovina i ugostiteljstvo
49.463.157
28,10%
Ograniþenje 10% od akcija bez prava glasa jednog emitenta
Vrijednost
ulaganja
31.12.2012.
Uþešüe u
vrijednosti
imovine
Fonda
165.447
-
0,65%
-
UKUPNA KOREKCIJA VRIJEDNOSTI ULAGANJA FONDA
Ulaganja Fonda
KORIGOVANA VRIJEDNOST ULAGANJA
Korekcija
(49.653)
-
(49.653)
23.074.518
23.025.865
U skladu sa Zakonom o investicionim fondovima i Pravilnikom o utvrÿivanju vrijednosti
imovine investicionog fonda i obraþunu neto vrijednosti imovine po udjelu ili po akciji
investicionog fonda ukupna imovina investicionog fonda na dan vrednovanja þini zbir svih
vrsta imovine koje su Zakonom i podzakonskim aktima propisane kao dozvoljene i koje
istovremeno zadovoljavaju kriterije ograniþenja ulaganja.
U gornjem pregledu navedena su prekoraþenja ograniþenja ulaganja Fonda na dan
31.12.2012. godine.
Društvo je u toku godine trgovalo sa akcijama navedenih preduzeüa sa ciljem smanjenja svog
uþešüa.
20. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICIMA
Povezana lica Fonda, u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima su Društvo za
upravljanje, depozitar (Unicredit banka), revizor, kao i svako drugo lice koje je u prethodne
dvije kalendarske godine zakljuþilo ugovor o obavljanju usluga za potrebe Fonda.
Transakcije sa povezanim licima u 2012. godini su obavljene pod uobiþajenim tržišnim
uslovima i najveüim dijelom se odnose na obaveze Fonda prema Društvu po osnovu
obraþunate naknade za upravljanje.
Pregled isplata povezanim licima u periodu od 01.01. do 31.12.2012. godine je dat u
Izvještaju o transakcijama sa povezanim licima.
Stanje obaveza prema Društvu za upravljanje na dan 31.12.2012. godine je 87.506 KM.
Fond u 2012. godini nije imao ulaganja u povezana lica, kao ni prodaju hartija od vrijednosti
povezanim licima.
21. DOGAĈAJI NAKON DATUMA BILANSIRANJA
Nakon dana izrade bilansa Fonda, nije bilo dogaÿaja koji bi mogli uticati na objektivnost
iskazanih bilansa stanja i iskazanih rezultata poslovanja Fonda.
30
ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka – Finansijski izvještaji 2012.
22. SUDSKI SPOROVI
Sporovi pokrenuti od strane ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka
I
Tužilac: ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka;
Tuženi: „Unis fabrika cijevi“ a.d. Derventa
Osnov spora: Otkup akcija nesaglasnog akcionara
Vrijednost spora: 3.615.804,50 KM
Postupajuüi sud: Okružni privredni sud Doboj.
Tuženi je dostavio sudu odgovor na tužbu. Sljedeüa procesna radnja koja bi trebala
usljediti jeste zakazivanje i održavanje pripremnog roþišta na kome bi se predložilo i
odredilo koji bi se dokazi izvodili na glavnoj raspravi.
II
Tužilac: ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka;
Tuženi:
„Bobar osiguranje“ a.d. Bijeljina;
„Bobar autosemberija“ d.o.o. Bijeljina;
Gavrilo Bobar, Bijeljina;
Darko Jeremiü, Zvornik
Osnov spora: Otkup akcija i isplata
Vrijednost spora: 136.213,00 KM
Postupajuüi sud: Okružni privredni sud Bijeljina
Tuženi je dostavio sudu odgovor na tužbu. Okružni privredni sud u Bijeljini proglasio
se stvarno nenadležnim pa üe predmet biti ustupljen Osnovnom sudu Bijeljina.
Sljedeüa procesna radnja, nakon prijema spisa u Osnovnom sudu Bijeljina koja bi
trebala usljediti jeste zakazivanje i održavanje pripremnog roþišta na kome bi se
predložilo i odredilo koji bi se dokazi izvodili na glavnoj raspravi.
III
Tužilac: ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka;
Tuženi:
Republika Srpska, Vlada RS
Investiciono razvojna banka RS
Brþko Distrikt BiH
Osnov spora: Sticanje bez osnova
Vrijednost spora: 4.044.457,00 KM
Postupajuüi sud: Okružni privredni sud Banja Luka
Fond i još šest zatvorenih investicionih fondova iz Republike Srpske su u junu 2010.
godine podnijeli zajedniþku tužbu protiv tuženih (Vlada RS, Investiciono razvojna
banka RS i Brþko distrikt BiH) radi naknade štete u predmetu otkupa državnog
kapitala preduzeüa na prostoru Brþko distrikta BiH, u ukupnom iznosu od 61.536.559
KM, koji ukljuþuje i pripadajuüi iznos za ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banjaluka u
iznosu od 4.044.457 KM.
Tuženi je dostavio sudu odgovor na tužbu. Sljedeüa procesna radnja koja bi trebala
usljediti jeste zakazivanje i održavanje pripremnog roþišta na kome bi se predložilo i
odredilo koji bi se dokazi izvodili na glavnoj raspravi.
IV
Tužilac: ZIF „Polara Invest Fond“ a.d. Banja Luka;
Tuženi:
Republika Srpska, Vlada RS
Investiciono razvojna banka RS
MH ERS matiþno preduzeüe a.d. Trebinje
31

Download Report