RESCO / Funds Factsheet / Scheda informativa Agosto 2014 SICAV plc RESCOOpportunityFund DESCRIZIONE IlprincipaleobiettivodiinvestimentodelRESCOOpportunityFundèmantenerelacrescitadicapitalesullungotermineeffettuandoinvestimenti inpolizzeLifeSettlementdicompagnieamericane.AlloscopodidisporrediunaliquiditàadeguatailFondopuòancheinvestirefinoal40%delle suerisorseinstrumentiderivatibasatisuitassidicambio.Finoal10%puòessereinvestitoinfondidiinvestimentocollegatialmercatosvizzero di titoli immobiliari e materie prime. L’ obiettivo di rendimento a cui mira il Fondo va dal 9% al 15% all'anno. Tale tasso di rendimento ha solo scopo indicativoenonrappresentaalcunimpegno.IlFondoapplicalastrategiaIB-PlusConceptcheregistradaanniottimirisultati(sivedaapagina2). CARATTERISTICHE DEL FONDO COMPOSIZIONE DEL FONDO Nome: RESCOOpportunityFund Struttura: SICAVplc,consedelegaleaMalta Tipo: Fondoapertoperinvestitoriprofessionali Autoritàdivigilanza: MFSAMaltaFinancialServicesAutority Auditor: DeloitteS.A.,Malta Consulentelegale: Dr.DavidGriscti,DavidGriscti&Associates,Malta Bancadepositaria: ValartisBankAG,Liechtenstein Manager: ReichsteinTrading&AssetManagement,Zürich,CH Amministratore: SGGGFexservFundServices,Malta Consulentepolizze: Mr.EttoreScudella,IBLifeAG,Luzern,Switzerland Specialistadivalutazionepolizze:Mr.ChristophArnegger,SigmaInvestmentAG,Wien,AT NAVeriscatto: Mensile Sottoscrizioneinizialeminima: EUR75.000oqualsiasivalutaequivalente Sottoscrizionesuccessivaminima:EUR50.000oqualsiasivalutaequivalente Ritornoprevisto: 9%-15%p.a Valute: CHF/USD/EUR DIVERSIFICAZIONE PER SESSO FASCE D'ETÀ DEGLI ASSICURATI 15% 35% 5% 10% 35% 60% RATING DI COMPAGNIE DI ASSICURAZIONE 23% 27% S&PA.M.BEST A B+ AAAAAAA+ 51% DIVERSIFICAZIONE SECONDO ASPETTATIVA DI VITA 25% Età 35% 30-40% Valute LifeSettlement Titoliimmobiliari svizzeriematerieprime 10% 5% >74 75- 79 80- 84 85- 89 <90 Femmine Maschi 65% 0-10% 5% 35% 20% AVinmesi 12 - 24 25 - 36 37 - 48 49 - 60 61 - 72 73 - 84 MERCATO "US LIFE SETTLEMENT" Gli"USLifeSettlement"sonopolizze-vitadicompagnieassicurativeamericanegiàstipulatechevengonovendutesulmercatosecondarioadun prezzoinferiorerispettoalcapitaleassicurato.Pergliinvestimentidelfondovengonoselezionatepolizzedipersoneanzianedietàcompresatra i60ei95anni.Unavoltachelapersonaassicuratasiadeceduta,lacompagniaassicurativaamericanapagalasommaassicurataalnuovo beneficiario,cheèl’acquirentedellapolizzasulmercatosecondario.Nel2013ilvolumedipolizzevendutesutalemercatoharaggiuntoun ammontarecomplessivodicirca24miliardidiUSD.Sistimacheilmercatopotenzialesiadi160miliardidiUSD.Ilmercatoper"USLifeSettlement"èunmercatoindipendente,noncorrelatoconl’andamentodeimercatifinanziari,comeborse,mercatiimmobiliariematerieprime. RITORNO ASSOLUTO IrisultatideiLifeSettlementsonolinearienonsonocorrelatiadaltrimercatifinanziari.Gli"USLifeSettlement"sonopertantodeiclassiciinvestimentiaritornoassoluto.Unavoltaottimizzatiediversificatiinunportafoglio,nerisultanounmiglioramentodelritornoedunariduzionedel rischio. RESCO Funds Sicav plc TheSub-FundislicensedbytheMFSAwithlicencenumberPIF/140HasaProfessionalInvestorFundavailabletoQualifyingInvestors. 168,ChristopherStreet-ValettaVLT1467Malta-Phone+35625693000-Fax+35621227731 [email protected] ©Copyright-RESCOFundsSicavplc-2013-Allrightreserved RESCO / Funds Factsheet / Scheda informativa Agosto 2014 SICAV plc DIVERSIFICAZIONE PER VALUTA Lacompravenditadelleposizioniavvienenormalmentenellevalute principali.Sullabasediunastrategiadicompravenditaconservativa, i guadagni vengono accumulati in modo continuo, anche in situazione di debolezza dei mercati con elevata volatilità. L’esposizionealrischiodiciascunaposizioneèlimitatafindall’iniziodaun ordineStopLoss.Questaèunadellenostreprincipaliregoleper limitareirischiditrading,doveunarigidadisciplinarappresentaun fattorechiaveperilsuccesso. TRACK RECORD STRATEGIA DI TRADING IN VALUTE 15% 5% 20% 15% 15% 15% 15% USD/CHF EUR/USD EUR/YEN USD/YEN GBP/YEN GBP/USD USD/CAD TRACK RECORD STRATEGIA IB-PLUS CONCEPT Igraficiripor tatiquidiseguitosiriferisconoallaper formancediunaltrofondocheapplicalastessastrategiadigiestionedelRESCO OpportunityFundenondovrebberoessereconsideraticomeindicatorisicurideirisultatifuturiditalefondo. 200 30 180 23.81% 25 160 21.05% 140 20 15 Valute IB-PlusConcept LifeSettlement 16.37% 14.55% 15.96% 17.00% 120 100 12.57% 80 10 60 40 5 20 DowJones SMI Mib30 0 12.200612.200712.200812.200912.201012.201112.201212.2013 2007200820092010201120122013 Idatiriportatieivaloristoricinonsonoaffidabiliperrisultatifuturi.Laperformanceillustratanontienecontodicommissioniecosti. PERFORMANCE DEL RESCO OPPORTUNITY FUND Anno GENFEBMARAPRMAGGIULUGAGOSETOTTNOVDIC 2014 0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.57%2.69%1.65%0.00%0.00%0.00%0.00% NAV 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.57 103.26 104.97 0.0 0.0 0.0 0.0 TENDENZA PREVISTA IN VALORE NETTO DI INVENTARIO (NAV) IlgraficorappresentalatendenzaprevistaperilNAVdelFondoenondovrebbeessereconsideratacomeindicazionesicuradeirisultatifuturi. 108 LaperformancedelFondodipendedaduefattoriprincipali: 106 inprimoluogodallamassimaaccuratezzanellasceltadellepolizze.Il processodiselezionesibasasuDUEvalutazionimedichedell’aspetta- 104 tivadivita(AV).L’AVèdecisivanelprocessodiacquistodellepolizze.In 102 secondoluogol’approccioconservativoditradingdeitassidicambio 100 basato su basso leverage assicura una gestione adeguata della 01.1402.1403.1404.1405.1406.1407.1408.1409.1410.1411.1412.14 SOTTOSCRIZIONE DEL FONDO BloombergISINCH-Valor MT7000008892 22018313 USD BBG005TVVVL2 MT7000008900 22018320 EUR BBG005TVVVJ5 22018322 CHF BBG005TVYD57 MT7000008918 Sottoscrizione: mensile,ultimogiornolavorativo,12:00h Riscatto: mensile,conpreavvisodi30giorni Datadirendicontid’esercizio: 31Agosto liquidità/deicontanti.Questoèilmotivopercuiabbiamocombinato gliUSLifeSettlementconitassidicambio. COMMISSIONI E INFORMAZIONI ADDIZIONALI Commissionedigestione: Commissionediperformance: Commissionedisottoscrizione: Commissionediriscatto: Obiettivodirendimento: Scostamento: Capitaled’investimento: 2.0%p.a. 20%p.a.(highwatermark) finoal5% finoal5% oltreil9%p.a. +/- 1.5% dall’ obiettivo di rendimento <5milioniUSD. Disclaimer:idatisoprariportatieivaloristoricinondevonoessereconsideraticomeindicazionesicuradellafuturaperformanceenontengonocontodicommissioni,costie imposte che potrebbero essere a carico degli investitori. Questa scheda informativa è stata redatta appunto a scopo informativo e non deve essere considerata come una descrizioneesaustivadellecaratteristichedelFondo.SipregadifarriferimentoalProspettodelfondo,disponibilepressolarelativaamministrazione,pertutteleinformazioniin meritoagliinvestimentinelFondoetuttigliavvertimentidirischioapplicabili. RESCO Funds Sicav plc TheSub-FundislicensedbytheMFSAwithlicencenumberPIF/140HasaProfessionalInvestorFundavailabletoQualifyingInvestors. 168,ChristopherStreet-ValettaVLT1467Malta-Phone+35625693000-Fax+35621227731 [email protected] ©Copyright-RESCOFundsSicavplc-2013-Allrightreserved