DI SEGUITO È RIPORTATO IN LINGUA ITALIANA IL CONTENUTO DEI FINAL TERMS (CD. CONDIZIONI DEFINITIVE), APPLICABILE AI CERTIFICATI DI SEGUITO INDIVIDUATI, FERMO RESTANDO CHE: (I) IL TESTO DI LINGUA INGLESE PREVARRÀ IN CASO DI EVENTUALI DIVERGENZE OD OMISSIONI RISPETTO ALLA PRESENTE TRADUZIONE, (II) AI SENSI DELLA VIGENTE NORMATIVA APPLICABILE IN MATERIA DI PROSPETTI, NON SUSSISTE ALCUN OBBLIGO DI EFFETTUARE, OVVERO CONSEGNARE, LA PRESENTE AI POTENZIALI INVESTITORI, NÉ DI TRASMETTERLA AD ALCUNA AUTORITÀ, (III) LA PRESENTE TRADUZIONE È EFFETTUATA ESCLUSIVAMENTE AL FINE DI AGEVOLARE LA LETTURA DA PARTE DEI POTENZIALI INVESTITORI DEL TESTO IN LINGUA INGLESE DEI FINAL TERMS REDATTI AI SENSI DELL’ARTICOLO 5.4 DELLA DIRETTIVA SUI PROSPETTI (COME DI SEGUITO DEFINITA), E, IN TAL SENSO, (IV) I POTENZIALI INVESTITORI SONO INVITATI, AI FINI DI AVERE UNA INFORMATIVA COMPLETA SULL'EMITTENTE E SULL’OFFERTA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI, DI SEGUITO INDIVIDUATI, A LEGGERE ATTENTAMENTE LE INFORMAZIONI CONTENUTE NEI MENZIONATI FINAL TERMS E NEL PROSPETTO DI BASE (COME DI SEGUITO DEFINITO) ED OGNI ULTERIORE DOCUMENTAZIONE DI SEGUITO INDICATA. IL TESTO DI LINGUA INGLESE DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE COSTITUISCE L’UNICO DOCUMENTO VINCOLANTE PER L’EMITTENTE NEI CONFRONTI DEI DETENTORI DEI CERTIFICATI. L’EMITTENTE NON SI ASSUME ALCUNA RESPONSABILITÀ IN MERITO ALLA CORRETTEZZA DELLE INFORMAZIONI INSERITE NELLA PRESENTE TRADUZIONE RISPETTO AI TERMINI PRESENTI NEI FINAL TERMS. LA PRESENTE TRADUZIONE NON PUÒ ESSERE DISTRIBUITA SEPARATAMENTE DAI FINAL TERMS NÈ PER ALTRI SCOPI CHE NON RIENTRINO ESPRESSAMENTE NELL’IPOTESI SOPRA INDICATA. TUTTI I RIFERIMENTI NEL PRESENTE DOCUMENTO AL TERMINE “TASSO DI INTERESSE” DEVONO ESSERE LETTI COME RIFERITI AL TERMINE “PREMIUM”. CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 7 NOVEMBRE 2014 CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK (società a responsabilità limitata costituita in Francia in forma di “Société Anonyme”) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PRODUCTS (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCE (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUTIONS (società a responsabilità limitata costituita in Francia) Programma di Emissione di Certificati Incondizionatamente ed irrevocabilmente garantito da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (costituita ai sensi del diritto francese) Emissione di un massimo di 200.000 Certificati con Liquidazione Legata a Materie Prime nel mese di dicembre 2020 PARTE A – CONDIZIONI CONTRATTUALI Il presente documento rappresenta le Condizioni Definitive dei Certificati qui descritti ai fini dell’Articolo 5.4 della Direttiva 2003/71/CE (e delle modifiche alla medesima, tra cui la Direttiva 2010/73/UE, nella misura in cui sia stata attuata nel Rilevante Stato Membro), inclusa ogni rilevante misura attuativa nel Rilevante Stato Membro (la Direttiva Prospetti) e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base datato 4 aprile 2014 (il Prospetto di Base), incluso ogni Supplemento al medesimo, tra cui quello datato 25 agosto 2014, che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetti. Informazioni complete su Crédit Agricole CIB Financial Solutions (l’Emittente), Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (il Garante) e sull’offerta dei Certificati possono essere ottenute solamente sulla base delle lettura congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base. Una sintesi dell’emissione dei Certificati è allegata alle presenti Condizioni Definitive quale Allegato A. Il Prospetto di Base e le presenti Condizioni Definitive (tranne ove le presenti Condizioni Definitive si riferiscano ad una Serie di Certificati che non sia ammessa alla negoziazione sul Mercato Regolamentato della Borsa Irlandese) sono disponibili per la consultazione presso il sito internet della Borsa Irlandese (www.ise.ie) ed il Prospetto di Base è inoltre disponibile per la consultazione durante il normale orario d’ufficio presso la sede legale di Crédit Agricole CIB, sul suo sito internet (www.ca-cib.com) e gli uffici indicati dell’Agente Principale per i Certificati. 1 Emittente: Crédit Agricole CIB Financial Solutions 2 Garante: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 3 Dealer: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 4 (a) Numero della Serie dei Certificati: 739 (b) Numero della Tranche della Serie: 1 (c) Caso in cui i Certificati saranno consolidati con Certificati di serie già esistenti: No 5 Valuta Indicata: Dollari Statunitensi (“USD”) 2 6 Numero Complessivo di Certificati: (a) Serie: Fino a 200.000 Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta (b) Tranche: Fino a 200.000 Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta 7 Prezzo di Emissione: USD 100 per Certificato o 100% 8 (a) Taglio Indicato: USD 100 (b) Importo di Calcolo: USD 100 (a) Data di Emissione: 1 dicembre 2014 (b) Data di Decorrenza degli Interessi: Non applicabile 9 10 Data di Liquidazione: 1 dicembre 2020, subordinatamente a qualsiasi evento di liquidazione anticipata 11 Ora Limite dell’Avviso di Rinuncia: Le ore 16.00 (ora di Milano) della Data di Registrazione degli Interessi (come di seguito definita) successiva alla Data di Scadenza, ove applicabile ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili. 11b Data di Scadenza: 11c Data(e) di Registrazione degli Interessi: 2 (due) Giorni Lavorativi di Londra, New York e TARGET2 precedenti alla Data di Liquidazione o ogni data successiva antecedente alla Data di Liquidazione come richiesto da Borsa Italiana S.p.A, ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili Una data in cui Borsa Italiana S.p.A. è aperta per gli affari. 12 Tipologia di Certificato: (a) Interesse: Non applicabile (b) Liquidazione Rilevante Modalità di Liquidazione: Liquidazione Performance Certificato con Liquidazione Indicizzata: Certificato con Liquidazione Legata a Materie Prime (Ulteriori informazioni sono di seguito indicate al paragrafo “PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE” e “CARATTERISTICHE DELLA EVENTUALE FORMULA RELATIVA ALLA LIQUIDAZIONE”) 13 Data dell’approvazione da parte del Consiglio dell’emissione dei Certificati e dell’ottenimento della Garanzia: Autorizzazione concessa dal Consiglio di Amministrazione di Crédit Agricole CIB Financial Solutions in data 17 giugno 2014 14 Modalità di distribuzione: Non Sindacata 15 Condizioni relative agli Attivi: Applicabile (Allegato 1) – Condizioni relative agli Attivi Legati a Materie Prime: Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati ad Indici: Non Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati a Tassi di Cambio: Non Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati all’Inflazione: Non Applicabile 3 16 – Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Tasso: Non Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Paniere composto da più Attivi: Non Applicabile Equivalente della Valuta Alternativa: Non Applicabile PREVISIONI RELATIVE ALL’EVENTUALE INTERESSE PAGABILE 17 Certificato a Tasso Fisso Non Applicabile 18 Certificato a Tasso Variabile Non Applicabile 19 Certificato con Interesse Indicizzato Non Applicabile 20 Certificato Zero Coupon Non Applicabile EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA DEGLI INTERESSI 21 Caratteristiche della formula Non Applicabile PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE 22 Data(e) di Liquidazione: 23 Modalità di Liquidazione: (a) Determinazione della Ai fini della determinazione dell’Importo di Liquidazione Finale, la data che cade 2 (due) Giorni Lavorativi di Londra, New York e TARGET2 immediatamente precedenti la Data di Liquidazione Importo di Liquidazione Anticipato determinato in conformità a: Non Applicabile in quanto gli Eventi che Provocano la Liquidazione Anticipata non sono applicabili. Gli investitori devono notare che la Condizione Generale 7.4 trova applicazione ai fini di ogni importo di liquidazione anticipato calcolato in relazione alle condizioni, cui si fa riferimento alla Condizione Generale 7.4 (b) Importo di Liquidazione Finale determinato in conformità a: Liquidazione Performance (Allegato 9, Paragrafo 3) L’importo di Liquidazione Finale sarà pari a: (Prezzo di Riferimento + Formula della Liquidazione) x Valore Nominale – Costi di Scioglimento della Liquidazione come determinato dall’Agente di Calcolo alla Data di Determinazione della Liquidazione e pagabile nella Valuta della Liquidazione ai sensi della Caratteristica della Formula Doppia Valuta (Liquidazione) (come completata al paragrafo 29(c) delle presenti Condizioni Definitive). − Formula della Liquidazione: Determinata ai sensi della Formula della Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard (come completata al paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive), in relazione alla quale il Sottostante è una Materia Prima (come completata al paragrafo 27A delle presenti Condizioni Definitive), soggetta alla Caratteristica della Formula Doppia 4 Valuta (Liquidazione) (come completata al paragrafo 29(c) delle presenti Condizioni Definitive) (c) − Costi di Scioglimento della Liquidazione: Non Applicabile − Costi di Scioglimento della Caratteristica di Pagamento: Non Applicabile − Prezzo di Riferimento: 100% del Valore Nominale dei Certificati Importo di Liquidazione all’Equo Valore di Mercato: Applicabile (d) Importo di Liquidazione a Rate determinato in conformità a: Non Applicabile 24 Certificati a Rate: Non Applicabile 25 Certificati Legati a Credito: Non Applicabile 26 Certificati Legati ad Obbligazioni Non Applicabile 27 Certificati con Liquidazione Indicizzata Applicabile 27A Certificati con Liquidazione Legata a Materie Prime Applicabile (Allegato 1, Capitolo 1) (a) Sottostante Singolo: Applicabile − Formula della Liquidazione Standard: Formula della Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard Applicabile ai fini di: (si veda il paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) − Materia Prima: XAUUSD (Oro), i.e. lingotti d’oro o oro inoptato nel rispetto delle previsioni della London Bullion Market Association o il suo successore (la “LBMA”) in relazione al buon fine della consegna ed alla finezza di volta in volta in vigore − Prezzo di Riferimento della Materia Prima: Indica il fatto che il prezzo per una data di Osservazione sarà il Prezzo Specificato per l’Oro per oncia troy di Oro in tale giorno per consegna a Londra mediante un membro del LBMA autorizzato ad effettuare tale consegna, espresso in USD, come calcolato dal London Gold Market “London Gold Market” indica il mercato a Londra in cui i membri dell’ LBMA, tra le altre cose, quotano prezzi per l’acquisto e la vendita di Oro. − Fonte del Prezzo: Pagina della Schermata Reuters GOFO − Data di Consegna: Non Applicabile − Borsa: Non Applicabile − Contratto Future: Non Applicabile 5 − Percentuale di Rilevanza del Prezzo: Non Applicabile − Dealer di Riferimento: Non Applicabile − Prezzo Specificato Fixing del pomeriggio (b) Paniere: Non Applicabile (c) Non Applicabile Evento di Turbativa Aggiuntivo: (d) Evento di Turbativa del Mercato: Turbativa della Fonte del Prezzo (e) Numero Massimo di Giorni di Turbativa: 5 (cinque) Giorni Lavorativi della Materia Prima (f) Giorni di Pagamento: 2 (due) Giorni Lavorativi della Materia Prima Estensione del (g) Data della Negoziazione: 10 novembre 2014 (h) Data(e) di Osservazione: La Data di Osservazione del Sottostante Iniziale e la Data di Osservazione del Sottostante Finale. (si veda il paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) (i) Correzione dei Materia Prima: Prezzi della - Data Limite della Correzione: Non Applicabile Non Applicabile 27B Certificati con Liquidazione Legata a Tassi di Cambio: Non Applicabile 27C Certificati con Liquidazione Legata ad Indici: Non Applicabile 27D Certificati con Liquidazione Legata all’Inflazione: Non Applicabile 27E Certificati con Liquidazione Legata ad un Tasso: Certificati con Liquidazione Legata ad un Paniere composto da più Attivi: 27F 27G Previsioni relative alla Formula della Liquidazione Standard: (a) Liquidazione Fissa Standard: (b) Liquidazione con Asiatica Standard: (c) Opzione Liquidazione Collar Standard: Non Applicabile Non Applicabile Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile (d) Liquidazione Floater Standard: Non Applicabile (e) Non Applicabile Liquidazione Floater Standard con Floor: 6 (f) Liquidazione Standard: Inverse Floater Non Applicabile (g) Liquidazione Strangle Standard: Non Applicabile (h) Liquidazione Paniere Alternativo Standard: Non Applicabile (i) Liquidazione Standard: Strangle Non Applicabile (j) Liquidazione Paniere di Opzioni Standard: Non Applicabile Paniere (k) Liquidazione Performance Minima Lookback Standard: Non Applicabile (l) Liquidazione Performance Massima Lookback Standard: Non Applicabile (m) Liquidazione Massimo-Minimum Standard: Non Applicabile (n) Liquidazione Volbond Standard: Non Applicabile (o) Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard: Applicabile (Allegato 5, Parte B, Capitolo 15) La Formula della Liquidazione deve essere calcolata in tale Data di Determinazione della Liquidazione nel seguente modo: ValoreSott os tan teFinale Min Cap , Max Floor , Leva × + M arg ine ValoreSott os tan teIniziale espresso in termini percentuali. - Applicabile ai fini della seguente Data(e) di Determinazione della Liquidazione: Data di Determinazione della Liquidazione al fine di determinare l’Importo di Liquidazione Finale (si veda il paragrafo 22 delle presenti Condizioni Definitive) - Applicabile ai fini della Formula Non Applicabile della Liquidazione con Combinazione: - Applicabile ai fini della Caratteristica della Formula: Non Applicabile - Cap: 26,50% - Date(e) di Osservazione del Sottostante Finale: 3 (tre) Giorni Lavorativi di Londra, New York e TARGET2 prima della Data di Scadenza - Floor: 0,00% 7 - Date(e) di Osservazione del Sottostante Iniziale: - Leva: - Margine: - Sottostante: [La Data di Emissione] 100% - (meno) 1 Materia Prima: Oro (con ulteriori informazioni esposte al paragrafo 27A delle presenti Condizioni Definitive) (p) Liquidazione Standard del Paniere di Massima Performance Lookback: Non Applicabile (q) Liquidazione Standard del Paniere di Minima Performance Lookback: Non Applicabile (r) Liquidazione Standard del Paniere Massimo-Minimo: Non Applicabile (s) Liquidazione Standard del Paniere Volbond: Non Applicabile (t) Liquidazione Standard del Paniere di Partecipazione Anno su Anno: Non Applicabile (u) Liquidazione Standard Digitale Fissa: Non Applicabile (v) Liquidazione Standard da Fissa a Variabile: Non Applicabile (w) Liquidazione Standard Range Accrual: Non Applicabile (x) Liquidazione Standard Resettable Range Accrual: Non Applicabile (y) Liquidazione Standard Range Accrual 3D: Non Applicabile (z) Liquidazione Standard Fixed Digital Basket: Non Applicabile (aa) Liquidazione Standard del Paniere Fisso Digitale: Non Applicabile (bb) Liquidazione Standard Power: Non Applicabile (cc) Liquidazione Standard Dual Range Accrual: Non Applicabile (dd) Liquidazione Standard della Partecipazione all’Andamento: Non Applicabile (ee) Liquidazione Standard della Partecipazione Lookback all’Andamento: Non Applicabile (ff) Liquidazione Standard della Partecipazione Media all’Andamento: Non Applicabile 8 (gg) Liquidazione Standard del Paniere della Partecipazione all’Andamento: Non Applicabile (hh) Liquidazione Standard del Paniere della Partecipazione Media all’Andamento: Non Applicabile (ii) Liquidazione Standard Digitale Multi Fixed: Non Applicabile (jj) Liquidazione Standard Digitale sulla Partecipazione: Non Applicabile (kk) Liquidazione Standard Range Accrual Knock-out: Non Applicabile (ll) Liquidazione Standard del Paniere Prodotto: Non Applicabile (mm) Liquidazione Standard del Paniere Multi Fixed: Non Applicabile (nn) Liquidazione Standard del Paniere Range Accrual Fisso: Non Applicabile Previsioni relative alla Formula della Liquidazione con Combinazione Non Applicabile 27H 28 Evento(i) che Provocano Liquidazione Anticipata: la Non Applicabile EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA RELATIVA ALLA LIQUIDAZIONE 29 Caratteristiche dalla Formula Applicabile (a) Caratteristica della Formula Global Cap Non Applicabile (b) Caratteristica della Formula Global Floor Non Applicabile (c) Caratteristica della Formula Doppia Valuta (Liquidazione) Applicabile (Allegato 7, Parte B, Capitolo 3) Data di Liquidazione: Valuta di Liquidazione: Metodo della Doppia Valuta: Tasso di Cambio Doppia Valuta (Liquidazione): Fonte del Prezzo del Tasso di Cambio: EUR divisione Tasso di cambio EUR/USD Schermata della pagina Reuters ECB37 (d) Caratteristica della Formula Attivazione della Liquidazione da Non Applicabile 9 Alle 14.15, Ora dell’Europa Centrale nella Data di Determinazione della Liquidazione parte dell’Investitore: (e) Caratteristica della Formula Attivazione della Liquidazione da parte dell’Emittente: Non Applicabile (f) Caratteristica della Formula Attivazione della Liquidazione Knock-out: Non Applicabile (g) Caratteristica della Formula Attivazione della Liquidazione con Paniere Knock-out: Non Applicabile (h) Caratteristica della Formula della Liquidazione Shout Option Performance Lock-in : Non Applicabile (i) Caratteristica della Formula della Liquidazione Reset Option: Non Applicabile PREVISIONI APPLICABILI AI CERTIFICATI GARANTITI 30 Previsioni relative ai Certificati Garantiti Non Applicabile PREVISIONI GENERALI APPLICABILI AI CERTIFICATI 31 (a) Forma dei Certificati: Certificato Globale Permanente Certificati al Portatore (b) New Global Certificate (NGN): No 32 Scelta del “Giorno Lavorativo di Pagamento” ai sensi della Condizione Generale 6.2 (Giorno Lavorativo di Pagamento): Giorno Lavorativo di Pagamento Modified Following 33 Ulteriori Centri Finanziari: TARGET2 34 Day Count Fraction Non Applicabile 35 Agente per il Calcolo: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 36 Agente per la Consegna (Certificati Legati a Credito): Non Applicabile 37 Business Day Convention Non Applicabile RESPOSABILITA’ Firmato per conto dell’Emittente: da: SAOUSSEN PARANT Debitamente Autorizzato 10 PARTE B – ALTRE INFORMAZIONI 1 2 QUOTAZIONE ED AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE (i) Quotazione ed ammissione alla negoziazione: Si ritiene che sarà presentata domanda da parte del rilevante Emittente (o per suo conto) di ammissione dei Certificati alla negoziazione sul Mercato Telematico dei Securitised Derivatives (SeDeX) di Borsa Italiana S.p.A. con effetto da o il prima possibile successivamente alla Data di Emissione e da quotarsi sul Listino Ufficiale di Borsa Italiana S.p.A.. (ii) Stima delle spese complessive relative all’ammissione alla negoziazione: Non Applicabile RATING Rating: 3 I Certificati da emettersi non hanno ricevuto giudizio di rating INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL’EMISSIONE I Collocatori sono nominati dall’Emittente e riceveranno commissioni di collocamento da parte dell’Emittente in base agli esiti dell’offerta. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che i Collocatori cui è stato conferito l’incarico di collocare i Certificati ai sensi delle presenti Condizioni Definitive, riceveranno commissioni di collocamento implicite nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,50% dell’Valore Nominale complessivo dei Certificati. Tutte le commissioni di collocamento verranno pagate in anticipo. Fatto salvo per quanto sopra, per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun altro soggetto coinvolto nell’emissione dei Certificati ha un interesse rilevante nell’Offerta. 4 RAGIONI DELL'OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE COMPLESSIVE (i) Ragioni dell'Offerta: Si veda quanto indicato al paragrafo “Utilizzo dei Proventi” nel Prospetto di Base (ii) Proventi Netti Stimati: Prezzo di Emissione x Numero Complessivo di Certificati, meno commissioni di collocamento menzionate al paragrafo 9(iv) che segue (iii) Spese Complessive Stimate: EUR 26.500 inclusi i costi di quotazione ed escluse commissioni regolamentari ove applicabili 5 RENDIMENTO (Solo per Certificati a Tasso Fisso) Non Applicabile 6 TASSI DI INTERESSE STORICI (Solo per Certificati a Tasso Variabile) Non Applicabile. 11 7 ANDAMENTO DEL SOTTOSTANTE ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE (Certificati Legati a Materie Prime, Certificati Legati a Credito, Certificati Legati ad Indici, Certificati Legati a Tassi di Inflazione, Certificati Legati a Tassi e Certificati Legati a Panieri composti da Più Attivi) Sottostante: Dove può essere ottenuto l’andamento passato e futuro del Sottostante: Materia Prima: Oro Schermata della Pagina Reuters GOFO Informazioni successive all’emissione L’Emittente non intende pubblicare informazioni successive all’emissione in relazione a qualsiasi elemento sottostante a cui i Certificati siano legati. 8 ANDAMENTO DEL TASSO DI CAMBIO ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE Non applicabile 9 DISTRIBUZIONE (i) Modalità di distribuzione: Non sindacata (ii) Se sindacata: Non Applicabile (iii) Se non sindacata, nome ed indirizzo del Dealer Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 9, quai du Président Paul Doumer 92920 Paris la Défense Cedex Francia (iv) Indicazione dell’importo complessivo delle commissioni di sottoscrizione e delle commissioni di collocamento: I Collocatori (come definiti nel paragrafo 12(xiii) delle presenti Condizioni Definitive) riceveranno una commissione di collocamento implicita nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,50% del Valore Nominale complessivo dei Certificati. (v) Restrizioni di Vendita negli Stati Uniti TEFRA C (Categorie di potenziali investitori cui i Certificati sono offerti): 10 INDICE /ALTRI DISCLAIMER 11 INFORMAZIONI OPERATIVE Non Applicabile (i) Codice ISIN: XS1132139491 (ii) Common Code: 113213949 (iii) VALOREN Code: Non Applicabile (iv) Sistema di compensazione rilevante diverso da Euroclear Bank S.A./N.V. e Clearstream Banking, société anonyme e rilevante codice identificativo: I Certificati saranno compensati tramite Euroclear/Clearstream, Luxembourg e tramite i conti ponte di Monte Titoli S.p.A. 12 (v) 12 Consegna: Consegna a fronte di pagamento (vi) Nomi ed indirizzi di ulteriori Agenti per il Pagamento (ove presenti): Non Applicabile (vii) Certificati Nominativi che si prevede saranno detenuti in modo tale da permettere l’idoneità all’Eurosystem: No TERMINI E CONDIZIONI DELL’OFFERTA (i) Prezzo di Offerta: Prezzo di Emissione (di cui un importo massimo pari al 3,50% è rappresentato da commissioni di collocamento pagabili in anticipo ai Collocatori) (ii) Condizioni alle quali l’offerta è soggetta: L'Offerta dei Certificati è condizionata alla loro emissione. L’Emittente si riserva il diritto, a propria assoluta discrezione, di cancellare l’offerta e l'emissione dei Certificati in qualsiasi momento, anteriormente alla Data di Emissione. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui l’offerta venga cancellata ed i Certificati non siano emessi ai sensi di quanto precede. Resta inteso che, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di adesione e l’Emittente eserciti il proprio diritto di cancellare l’offerta, tale potenziale investitore non avrà diritto di ricevere alcun Certificato. (iii) Descrizione della procedura di adesione: Gli investitori possono fare domanda di sottoscrizione dei Certificati durante il Periodo di Offerta. Il Periodo di Offerta può essere abbreviato o esteso in qualsiasi momento per qualsiasi ragione. In tale caso, l’Emittente informerà gli investitori quanto prima possibile prima della fine del Periodo di Offerta mediante avviso pubblicato sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/our-offers/rates-creditand-cross-assets-derivatives.htm). Richieste dei Certificati possono essere presentate durante il Periodo di Offerta attraverso i Collocatori. Le richieste di adesione possono essere effettuate in conformità alle 13 normali procedure dei Collocatori. I potenziali investitori non dovranno necessariamente stipulare alcun accordo contrattuale direttamente con l’Emittente o il Dealer in merito alla sottoscrizione dei Certificati. Un potenziale investitore deve contattare un Collocatore prima del termine del Periodo di Offerta. Un potenziale investitore sottoscriverà i Certificati in conformità agli accordi presi con i Collocatori relativamente alla sottoscrizione di titoli in generale. Non sono previsti criteri di allocazione predeterminati. I Collocatori adotteranno criteri di allocazione che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutti i Certificati richiesti attraverso i Collocatori durante il Periodo di Offerta saranno assegnati fatto salvo per quanto qui diversamente indicato. (iv) Descrizione della possibilità di ridurre le adesioni e delle modalità di rimborso degli importi eccedenti versati dagli aderenti: Non applicabile I Collocatori, d’accordo con l’Emittente, si riservano il diritto di accettare ogni richiesta di sottoscrizione dei Certificati in eccesso rispetto all’importo capitale massimo complessivo dei Certificati pari a 200.000 Certificati e l’Emittente può aumentare l’importo capitale massimo complessivo dei Certificati. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui il Numero Complessivo Massimo dei Certificati pari a 200.000 di Certificati sia superato ed il Numero Complessivo Massimo dei Certificati sia aumentato. (v) (vi) Informazioni sull’importo massimo di adesione: minimo e/o Non esiste alcun importo massimo di adesione. L’importo minimo di adesione è USD 100. Informazioni su modalità e scadenze per il pagamento a saldo e la consegna dei Certificati: 14 I Certificati saranno disponibili su base consegna a fronte di pagamento. I Certificati offerti agli investitori saranno emessi alla Data di Emissione a fronte del pagamento da parte dei Collocatori, attraverso il Dealer, all’Emittente delle somme lorde di sottoscrizione. Ognuno di tali investitori sarà informato dal rilevante Collocatore degli accordi di regolamento relativi a Certificati al momento dell’adesione da parte di tale investitore. L’Emittente stima che i Certificati saranno consegnati mediante registrazione contabile sui rispettivi conti titoli degli acquirenti alla, o attorno alla, Data di Emissione. (vii) Modalità e data di pubblicazione dei risultati dell’offerta: Pubblicazione sul sito internet del garante (http://www.ca-cib.com/our-offers/rates-creditand-cross-assets-derivatives.htm) alla, o attorno alla, Data di Emissione. (viii) Procedura per l'esercizio dei diritti di prelazione, negoziabilità dei diritti di adesione e trattamento dei diritti di adesione non esercitati: Non Applicabile (ix) Possibilità di riservare alcune tranche per alcuni paesi: Non Applicabile (x) Processo di comunicazione agli aderenti dell’importo assegnato e indicazione della possibilità di avviare le contrattazioni prima di tale comunicazione: Gli aderenti saranno informati del successo della loro adesione direttamente dai Collocatori. Importo di qualsiasi tassa o spesa addebitata al sottoscrittore o acquirente: La responsabilità per ogni implicazione fiscale dell’investimento nei presenti Certificati è addossata interamente al sottoscrittore o acquirente. (xi) Le negoziazioni dei Certificati può iniziare alla Data di Emissione. Per quanto riguarda il Prezzo di Offerta, che include le commissioni pagabili in anticipo ai Collocatori si veda il paragrafo "Prezzo di Offerta" che precede. Consenso per Offerta Non Esente dell’Emittente per l’utilizzo del Prospetto di Base durante il Periodo di Offerta: Applicabile. L’offerta dei Certificati viene effettuata dal Dealer nei casi non previsti ai sensi dell’Articolo 3(2) della Direttiva Prospetti in Italia (la Giurisdizione dell’Offerta Pubblica) durante il periodo dal 10 novembre 2014 fino al 28 novembre 2014 (il Periodo di Offerta). (xiii) Offerenti Autorizzati nei vari paesi in cui viene effettuata l’offerta: L’Emittente ha nominato i seguenti collocatori (i Collocatori) per collocare i Certificati in Italia: (xii) Cassa Di Risparmio Di Parma e Piacenza S.p.A., via Università 1 43121 Parma Italia 15 Cassa di Risparmio della Spezia S.p.A. Corso Cavour, 86 19121 La Spezia, Italia Banca Popolare Friuladria S.p.A. Piazza XX Settembre, 2 33170 Pordenone, Italia (xiv) Condizioni inerenti il consenso del rilevante emittente all’utilizzo del Prospetto di Base: Non Applicabile (xv) Non Applicabile Altre condizioni al consenso: 16 ALLEGATO A - NOTA DI SINTESI Sezione A – Introduzione e Avvertenze A.1 Introduzione e avvertenze La presente nota di sintesi deve essere letta come un’introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi decisione di investire nei Certificati dovrebbe essere basata sull'esame, da parte dell’investitore, del Prospetto di Base nel suo complesso. Qualora sia promossa un’azione avente ad oggetto le informazioni contenute nel Prospetto di Base, l’investitore ricorrente, ai sensi della legislazione nazionale degli Stati Membri, dovrà sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima dell’avvio del procedimento giudiziario. La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno redatto la nota di sintesi, inclusa la sua eventuale traduzione, soltanto qualora la stessa risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base o non fornisce, se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base, informazioni chiave per aiutare gli investitori a valutare un investimento nei Certificati. A.2 Consenso per l’uso del Prospetto di Base nella successiva rivendita o nel collocamento definitivo, indicazione del periodo di offerta e condizioni del consenso per la successiva rivendita o il collocamento definitivo. Nell’ambito dell’offerta dei Certificati di volta in volta effettuata in Italia (la Giurisdizione dell’ Offerta Pubblica), l’Emittente acconsente all’uso del Prospetto di Base, così come integrato, quando tale offerta sia effettuata nei casi in cui non vi sia un’esenzione dall’obbligo di pubblicare un prospetto ai sensi della Direttiva 2003/71/CE (e sue modifiche, inclusa la Direttiva 2010/73/UE nella misura in cui essa sia stata attuata nel relativo Stato Membro) (un’Offerta Non Esente) durante il periodo dal 10 novembre 2014 al 28 novembre 2014 (il Periodo dell’Offerta) e nella Giurisdizione dell’Offerta Pubblica da parte dei Collocatori identificati come un Offerente Autorizzato in relazione alla Offerta Non Esente nelle rilevanti Condizioni Definitive . Se un Offerente Autorizzato ha il permesso di usare il Prospetto di Base durante il Periodo di Offerta, tale Offerente Autorizzato deve, per la durata del Periodo di Offerta, rendere noto sul proprio sito web che sta usando il Prospetto di Base per la relativa Offerta Non Esente con il consenso dell’Emittente e in conformità a certe condizioni. Un investitore che intenda acquisire o che acquisti i Certificati da un Offerente Autorizzato lo potrà fare, e tutte le offerte e vendite dei Certificati da parte di un Offerente Autorizzato a un investitore saranno effettuate, in conformità ad ogni condizione e altri accordi in essere tra l’Offerente Autorizzato e tale investitore, ivi incluse le condizioni relative all’allocazione del prezzo e gli accordi relativi al regolamento dei Certificati (i Termini e le Condizioni dell’Offerta Non Esente). L’Emittente non sarà parte di tali accordi contrattuali con gli investitori (ad eccezione dei dealers) in relazione all’offerta o alla vendita dei Certificati e, di conseguenza, il Prospetto di Base e le relative Condizioni Definitive non conterranno tali informazioni. I Termini e le Condizioni dell’Offerta Non Esente saranno forniti agli investitori da tale Offerente Autorizzato al momento 17 Sezione A – Introduzione e Avvertenze dell’Offerta Non Esente. Né l’Emittente, né il Garante né alcuno dei dealers o degli altri Offerenti Autorizzati assume alcuna responsabilità o obbligo in relazione a tali informazioni. Sezione B – L’Emittente B.1 B.2 Denominazione legale e commerciale dell’Emittente Domicilio e forma giuridica dell'Emittente, legislazione in base alla quale l'Emittente opera e suo paese di costituzione Crédit Agricole CIB Financial Solutions (Crédit Agricole CIB FS o l’Emittente) Crédit Agricole Corporate And Investment Bank (Crédit Agricole CIB o il Garante) Crédit Agricole CIB FS è una società con responsabilità limitata costituita in Francia come “société anonyme” domiciliata in Francia. In quanto società francese con responsabilità limitata, Crédit Agricole CIB FS è soggetta agli Articoli L.225-1 e seguenti del Libro 2 del Code de commerce francese. In quanto istituzione finanziaria, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L.511-1 e seguenti e L.531-1 e seguenti del Code monétaire et financier francese. Crédit Agricole CIB è una società per azioni costituita in Francia come “société anonyme” domiciliata in Francia. In quanto società francese con responsabilità limitata, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L.225-1 e seguenti del Libro 2 del Code de commerce francese. In quanto istituzione finanziaria, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L.511-1 e seguenti e L.531-1 e seguenti del Code monétaire et financier francese. 18 Sezione B – L’Emittente B.4b B.5 B. 12 1 Descrizione delle tendenze note riguardanti l'Emittente e i settori in cui opera Descrizione del gruppo e della posizione dell'Emittente all'interno del gruppo Le tendenze note che hanno un effetto significativo sull’Emittente e sul gruppo Crédit Agricole CIB (il Gruppo) e sui settori in cui l’Emittente ed il Gruppo operano, includono: • la continua evoluzione del mercato economico globale; • la raccomandazione da parte dell’Autorità Bancaria Europea di raggiungere un Core Tier 1 pari ad almeno il 9% ai sensi di Basilea 2.5 a partire dal 30 giugno 2012; • l’attuale dibattito circa l’armonizzazione degli standard contabili; • cambiamenti nelle prassi di compensazione; • il funzionamento dei mercati dei derivati OTC controllati dal Consiglio di Stabilità Finanziaria (Financial Stability Council); • lo US Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,che contiene una riforma regolamentare di ampia portata (comprensiva delle restrizioni sulle proprietary trading e sulle attività relative ai fondi (la cosiddetta “Volcker rule”) nonché le basi per la supervisione del rischio sistemico e per la vigilanza su alcune attività di corporate e investment banking); e • l’introduzione di una tassa sulle transazioni finanziarie in Francia nel 2012. Si prega di far riferimento agli elementi B.14 e B.16. Il Gruppo include Crédit Agricole CIB FS che è una controllata consolidata del Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB FS non ha controllate. Crédit Agricole CIB è posseduto direttamente da Crédit Agricole S.A, la capogruppo del gruppo Crédit Agricole (il gruppo Crédit Agricole). Crédit Agricole CIB è la capogruppo del Gruppo. Il Gruppo è il ramo dei servizi di investimento e alle imprese del gruppo Crédit Agricole. B.9 Previsione o stima degli utili: Non Applicabile. Crédit Agricole CIB FS non rilascia previsioni o stime di utili. Non Applicabile. Crédit Agricole CIB non rilascia previsioni o stime di utili. B.10 Rilievi nella relazione dei revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati Non Applicabile. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB FS. Informazioni finanziarie chiave selezionate e dichiarazioni attestanti Non Applicabile. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB La seguente tabella mostra le informazioni finanziarie chiave selezionate di Crédit Agricole CIB alla data del e per il periodo che si conclude il 31 dicembre 2013:1 Modificato mediante supplemento datato 25 Agosto 2014 19 Sezione B – L’Emittente l’assenza di cambiamenti negativi sostanziali e di cambiamenti significativi Milioni di Euro 31/12/2013 31/12/2012 Totale di Bilancio 589.641*e** 679.600* — — 110 536 (c) Capitale sociale (quota del Gruppo) e anticipi azionisti 15.309 15.131 Totale (a) + (b) + (c) 15.419 15.667 582 (378) 3.748** 3,666 ** 703 560 (389) 22 11 (a) Fondo rischi bancari generali (b) Interessi di minoranza Utile netto dell'esercizio Utile netto attività bancaria Utile operativo lordo Quota del Gruppo Interessi di minoranza 967 * Dati che tengono conto dell’effetto delle compensazioni “LCH Clearnet LTD Swapclear” Dati riesposti per il cambiamento nella politica contabile relativa ai nuovi standard di consolidamento ed all’IFRS 5. Per assicurare la confrontabilità dei bilanci, ai sensi dell’IFRS 5, le contribuzioni al 31 dicembre 2012 dei bilanci di Newedge a conto economico del gruppo di Crédit Agricole CIB sono stati riclassificati alla voce Risultato Netto da attività dismesse o detenute per la vendita ** La seguente tabella riporta informazioni finanziarie chiave relative a Crédit 2 Agricole CIB alla data del e per il semestre conclusosi il 30 giugno 2014 : Milioni di Euro 30/06/2014 30/06/2013 572.657 843.972 - - 95 539 (c) Capitale sociale (quota del Gruppo) e anticipi azionisti 14.985 15.158 Totale (a) + (b) + (c) 15.080 15.697 525 343 2.120 1.958*** Utile operativo lordo 761 572*** Quota del Gruppo 519 333 6 10 Totale di Bilancio (a) Fondo rischi bancari generali (b) Interessi di minoranza Utile netto dell'esercizio Utile netto attività bancaria Interessi di minoranza *** Dati riesposti per il cambiamento nella politica contabile relativa ai nuovi standard di consolidamento ed all’IFRS 5. Lo Stato Patrimoniale al 30 giugno 2013 non è stato riesposto per lo standard IFRS 10 a causa dell’indisponibilità dei dati. 2 Modificato mediante supplemento datato 25 Agosto 2014 20 Sezione B – L’Emittente Non vi è stata alcuna modifica significativa nella posizione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB dopo il 30 giugno 2014 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre 2013. La seguente tabella riporta informazioni finanziarie chiave relative a Crédit Agricole CIB FS alla data del e per l’esercizio conclusosi il 31 dicembre 2013: 3 Euro Totale di Bilancio Risultato netto 31/12/2013 31/12/2012 1.113.605.844 1.464.389.378 543 1.128 Capitale Sociale 225.000 225.000 Utile portato a nuovo (25.207) (26.336) La seguente tabella riporta informazioni finanziarie chiave relative a Crédit Agricole CIB FS alla data del e per il semestre conclusosi il 30 giugno 2014: Euro 30/06/2014 30/06/2013 1.484.620.884 1.445.314.776 0 0 Capitale Sociale 225.000 225.000 Utile portato a nuovo (24.665) (25.208) Totale di Bilancio Risultato netto Non vi è stata alcuna modifica significativa nella posizione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB FS dopo il 30 giugno 2014 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre 2013. B.13 B.14 3 Recenti fatti sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità dell’Emittente Non Applicabile. Non vi sono stati fatti recenti che siano sostanzialmente rilevanti alla valutazione della solvibilità di Crédit Agricole CIB FS Dipendenza dell’Emittente da altre società all’interno del gruppo Si prega di far riferimento agli elementi B.5 e B.16. Crédit Agricole CIB FS dipende da Crédit Agricole CIB. Non Applicabile. Non vi sono stati fatti recenti che siano sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità di Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB dipende dai risultati delle sue controllate. Modificato mediante supplemento datato 25 Agosto 2014 21 Sezione B – L’Emittente B.15 Descrizione delle principali attività dell’Emittente Crédit Agricole CIB FS esercita l’attività di società finanziaria, emettendo certificati e altri strumenti finanziari. Le attività principali di Crédit Agricole CIB riguardano principalmente: Finanziamenti: Le attività di finanziamento combinano i finanziamenti strutturati e le attività di banca commerciale in Francia e all’estero. La sindacazione bancaria è coinvolta in entrambe queste attività. Mercato dei capitali e Investment Banking: Queste attività includono i mercati dei capitali e i servizi di brokerage, come pure l’Investment Banking. Private Banking: Le attività di Private Banking forniscono agli investitori individuali una gamma di servizi di gestione del patrimonio su scala mondiale. Discontinuing Operations: Il perimetro delle “discontinuing operations” è stato creato durante il piano di rifocalizzazione e sviluppo di Crédit Agricole CIB adottato nell’autunno del 2008. Esso comprende le operazioni che hanno subito il maggior impatto della crisi. Sin da quando la nuova organizzazione di Crédit Agricole CIB è stata adottata nel terzo trimestre del 2012, a seguito del piano di assestamento, le “discontinuing operations” includono adesso le attività di correlazione, i portafogli CDO, CLO e ABS, i derivati azionari con eccezione delle obbligazioni societarie e convertibili, i derivati esotici su tassi e i portafogli di attivi deteriorati di sottostanti residenziali. B.16 B.17 Misura in cui l’Emittente è direttamente o indirettamente posseduto o controllato e da chi e natura di tale controllo Crédit Agricole CIB è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FS con una quota del 100 percento e pertanto controlla Crédit Agricole CIB FS. Rating di Credito attribuiti all’Emittente o ai suoi titoli di debito su richiesta dell’emittente o con la sua collaborazione nel processo di attribuzione Crédit Agricole CIB FS non ha rating. Crédit Agricole S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB con una quota del 97,33 percento. I rating attuali di Crédit Agricole CIB sono i seguenti: Agenzia di rating Short Debt Fitch Ratings Ltd (Fitch) F1 A Moody’s Investor Services Ltd (Moody’s) Prime-1 A2 Standard & Poor’s Rating Services, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. A-1 A 22 Term Senior Long Term Debt Sezione B – L’Emittente (S&P) I rating di credito saranno considerati ai fini del Regolamento (CE) N. 1060/2009 sulle agenzie di rating del credito (il Regolamento CRA) come se fossero stati emessi da S&P, Moody’s e Fitch in seguito a registrazione ai sensi del Regolamento CRA. S&P, Moody’s e Fitch sono costituite nell’Unione Europea e si sono registrate ai sensi del Regolamento CRA. I Certificati non hanno ricevuto giudizio di rating. B.18 Descrizione della natura e della portata della garanzia Il pagamento di tutti gli importi dovuti in relazione ai Certificati è irrevocabilmente e incondizionatamente garantito da Crédit Agricole CIB ai sensi di una garanzia datata 4 aprile 2014 (la Garanzia). B.19 Informazioni di cui alla sezione B sul garante come se fosse l’emittente dello stesso tipo di strumento finanziario oggetto della garanzia. Pertanto fornire le informazioni richieste per la nota di sintesi per l’allegato pertinente Si prega di vedere gli Elementi precedenti in questa Sezione B relativi a Crédit Agricole CIB quale Garante. Sezione C – Strumenti Finanziari C.1 Tipo e classe degli Strumenti Finanziari offerti e/o ammessi alla negoziazione Tipo: I certificati (Certificati) sono emessi dall’Emittente senza pagamento di interessi e con l’importo dovuto alla scadenza collegato ad una materia prima (un Certificato con Liquidazione Indicizzata). I Certificati possono anche essere identificati come Certificati Legati a Materie Prime. Codice di identificazione: I Certificati saranno identificati univocamente dal codice ISIN XS1132139491 e dal Common Code 113213949. C.2 Valuta di emissione degli Strumenti Finanziari Nel rispetto di tutte le leggi, regolamenti e direttive applicabili, i Certificati possono essere emessi in qualsiasi valuta concordata tra il relativo Emittente e il relativo dealer al momento dell’emissione. I Certificati saranno denominati in Dollari Statunitensi (“USD”), gli importi degli interessi (eventuali) saranno pagabili in Euro e qualsiasi importo pagabile alla scadenza sarà pagato in Euro. 23 Sezione C – Strumenti Finanziari C.5 Descrizione di eventuali restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Il libero trasferimento dei Certificati è soggetto alle restrizioni di vendita degli Stati Uniti, dell’Area Economica Europea (inclusa Austria, Belgio, Repubblica Ceca, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Ungheria, Irlanda, Italia, Stato del Liechtenstein, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Polonia, Portogallo, Romania, Slovacchia, Spagna, Svezia e Regno Unito), la Regione Amministrativa Speciale di Hong Kong della Repubblica Popolare Cinese, (Hong Kong), India, la Repubblica Popolare Cinese, (PRC) Singapore, la Repubblica di Corea e la Repubblica di Cina (Taiwan). I Certificati offerti e venduti al di fuori degli Stati Uniti a soggetti non appartenenti agli Stati Uniti ai sensi della Regulation S dello U.S. Securities Act del 1933 devono osservare le restrizioni alla vendita. I Certificati detenuti in un clearing system devono essere trasferiti secondo le regole, procedure e regolamenti di tale clearing system. C.8 Descrizione dei diritti annessi agli Strumenti Finanziari compreso il ranking e comprese le restrizioni a tali diritti I Certificati sono emessi in una serie (una Serie) ed hanno termini e condizioni relativi, tra l'altro, a quanto segue: Interesse/Liquidazione: I Certificati non danno diritto al portatore di ricevere il pagamento degli interessi e danno diritto al portatore di ricevere un importo in contanti alla data di liquidazione come indicato in maggior dettaglio agli elementi C.9 e C.15. Ogni riferimento nella presente nota di sintesi ad “interesse” e “importo nominale” dovranno essere interpretati come riferimenti, rispettivamente, a “premio” ed “importo nozionale”. Opzioni: Non Applicabile. Non vi sono opzioni dei Portatori dei Certificati in relazione ai Certificati. Non vi sono opzioni dell’Emittente in relazione ai Certificati. Eventi che Provocano il Rimborso Anticipato: I Certificati non possono essere rimborsati prima della relativa data di scadenza indicata al verificarsi di taluni eventi e/o ad opzione dell’Emittente o del Portatore dei Certificati. Si veda anche l’elemento C.8 che segue per informazioni sugli altri eventi, ove applicabile, che possono portare alla liquidazione anticipata dei Certificati. Certificati Garantiti: Non applicabile. I Certificati non sono Certificati Garantiti. Caratteristiche della Formula I Certificati presentano una caratteristica che influenza il modo in cui gli importi pagabili a scadenza sono calcolati, e che si applica nel modo descritto di seguito: Caratteristica della Formula Doppia Valuta (Liquidazione): Alla luce dell’applicabilità della Caratteristica della Formula Doppia Valuta (Liquidazione), l’importo pagabile al momento della liquidazione sarà pagabile in una qualsiasi delle Valute della Liquidazione. L’importo pagato sarà calcolato dividendo il rilevante importo di liquidazione da pagarsi per il rilevante Tasso di Cambio della 24 Sezione C – Strumenti Finanziari Doppia Valuta (Liquidazione) alla data rilevante. Valuta(e) Liquidazione: Data di Liquidazione della Euro (“EUR”) Tasso di Cambio della Doppia Valuta (Liquidazione): Tasso di cambio EUR/USD pubblicato sulla Schermata della Pagina Reuters ECB37 alle 14.15 Ora dell’Europa Centrale, alla Data di Determinazione della Liquidazione Garanzia: Il pagamento del capitale e degli interessi in relazione ai Certificati è incondizionatamente e irrevocabilmente garantito dal Garante ai sensi della Garanzia. Liquidazione a seguito della ritenuta FATCA (normativa statunitense per combattere l'evasione fiscale tramite società offshore): L'Emittente potrà rimborsare tutti o parte dei Certificati Interessati dalla FATCA e, nel caso in cui l'Emittente scelga di non rimborsare un Certificato Interessato dalla FATCA, il detentore di tale Certificato Interessato dalla FATCA potrà successivamente richiedere all'Emittente di rimborsare tale Certificato Interessato dalla FATCA. I Certificati saranno rimborsati al rispettivo Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato. Un Certificato Interessato dalla FATCA indica un certificato in relazione al quale (i) l'Emittente o il Garante (qualora tenuto ad effettuare un pagamento ai sensi della Garanzia) è o sarà obbligato ad effettuare una ritenuta o detrazione ai sensi di un accordo descritto nella Sezione 1471(b) della Legge fiscale domestica USA (U.S. Internal Revenue Code) del 1986, e successive modifiche (la Legge) ovvero qualunque ritenuta o detrazione altrimenti imposta ai sensi delle Sezioni dalla 1471 alla 1474 della Legge, o di qualunque legislazione, norma o prassi di natura fiscale o normativa, adottate ai sensi di un accordo intergovernativo stipulato in relazione all'implementazione di tali sezioni della Legge, e (ii) l'Emittente o il Garante non può evitare tale obbligo prendendo i provvedimenti ragionevolmente disponibili. Liquidazione per Illegalità e Forza Maggiore: L’Emittente ha il diritto di rimborsare i Certificati in caso di illegalità o forza maggiore. Eventi di turbativa del Mercato: 25 Sezione C – Strumenti Finanziari Al verificarsi di un evento di turbativa del mercato in relazione a un Sottostante, la relativa data di osservazione che si riferisce al Sottostante può essere soggetta a differimento, la relativa data di pagamento degli interessi o del rimborso può essere soggetta a differimento, i Certificati possono essere rimborsati anticipatamente o l’Agente di Calcolo può stabilire il valore equo di mercato del relativo Sottostante. Altri eventi che hanno un effetto significativo sui Certificati: Se si verifica qualsiasi altro evento, diverso da un evento di turbativa del mercato e un evento di turbativa addizionale, che l'Agente di Calcolo determini, agendo in buona fede, avere un effetto significativo sui Certificati, i Certificati possono essere soggetti a rettifiche o possono essere rimborsati anticipatamente all'Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato. L’Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato sarà, in relazione a un Certificato, pari al valore equo di mercato del Certificato alla (o intorno alla) data di rimborso anticipato, tenendo conto, a titolo esemplificativo, la detrazione dell'Importo di Copertura ma senza tener alcun conto della situazione finanziaria del relativo emittente e/o del Garante. Importi di Copertura rappresentano le perdite o i costi (espressi come cifra positiva) sostenuti dal relativo Emittente o da qualunque sua affiliata, o i guadagni (espressi come cifra negativa) realizzati dal relativo Emittente o da qualunque sua affiliata, nell'ambito dello scioglimento degli accordi di copertura stipulati in relazione ai relativi Certificati (dall'Emittente, dal Garante ovvero indirettamente tramite un'affiliata). L’Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato non potrà essere un numero negativo. Ritenute fiscali: I Portatori dei Certificati devono pagare tutte le spese specificate relative ai Certificati. Né l’Emittente né il Garante saranno responsabili o comunque obbligati a pagare alcuna tassa, imposta, ritenuta o altro pagamento che possano derivare dalla proprietà, trasferimento, esercizio o esecuzione di qualsiasi Certificato e tutti i pagamenti effettuati dall’Emittente o dal Garante non saranno soggetti ad alcuna tassa, imposta, ritenuta o altro pagamento che possa essere richiesto di essere effettuato, pagato, trattenuto o dedotto. Assemblee: I termini dei Certificati contengono clausole per la convocazione delle assemblee dei portatori dei Certificati per esaminare questioni che riguardano i loro interessi comuni. Queste clausole permettono che maggioranze prescritte vincolino tutti i portatori, inclusi i portatori che non hanno partecipato e votato alla relativa assemblea e portatori che hanno votato in modo contrario alla maggioranza. Legge Regolatrice: I Certificati sono soggetti alla legge inglese. 26 Sezione C – Strumenti Finanziari C.9 Disposizioni relative agli interessi, alla scadenza, al rimborso e al rendimento, e nome del rappresentante dei portatori dei titoli di debito Liquidazione: È previsto che i Certificati vengano liquidati il 1 dicembre 2020 mediante pagamento da parte dell’Emittente dell’Importo di Liquidazione Finale Metodo di Liquidazione: L’Importo di Liquidazione Finale sarà calcolato in conformità alla Liquidazione Performance e sarà pagabile nella Valuta della Liquidazione ai sensi della Caratteristica della Formula Doppia Valuta (Liquidazione). I Costi per lo Scioglimento della Liquidazione sono pari a zero (0). Liquidazione Performance: Il Metodo di Liquidazione che corrisponde all’Importo di Liquidazione Finale è la Liquidazione Performance. L’Importo di Liquidazione Finale applicabile ai Certificati è calcolato come (i) i Costi di Scioglimento della Liquidazione sottratti dal (ii) risultato della somma tra il Prezzo di Riferimento e la Formula della Liquidazione calcolata utilizzando la Formula della Liquidazione Standard moltiplicato per il Valore Nominale. Valore Nominale indica USD 100. Prezzo di Riferimento indica 100%. Formula della Liquidazione Standard indica Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard. Rappresentanza dei Portatori dei Certificati: Non vi sono trustees o altri rappresentanti dei Portatori dei Certificati. L’importo di Liquidazione Finale dovuto ai sensi dei Certificati sarà calcolato in USD ma sarà pagato in EUR al tasso di cambio EUR/USD fissato alla Data di 27 Sezione C – Strumenti Finanziari Determinazione della Liquidazione, cioé due Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio prima della relativa data di pagamento. Tale caratteristica è stata aggiunta per agevolare gli investitori che volessero investire in Certificati denominati in USD ma siano in grado solamente di ricevere pagamenti in EUR (ad esempio se hanno accesso esclusivamente a conti titoli denominati in EUR). L’importo capitale dei Certificati è denominato in USD ed è protetto in USD. Gli investitori che calcolano la performance del loro investimento in EUR sono esposti al rischio di cambio sfavorevole nel tasso di cambio EUR/USD (a causa, tra l’altro, della svalutazione del USD) ed al rischio che le autorità aventi giurisdizione sull’EUR possano imporre controlli sui cambi. Pertanto, essi potrebbero ricevere un Importo di Liquidazione Finale in EUR che é inferiore rispetto all’Importo Nominale. C.10 Componente derivata nel pagamento degli interessi Non Applicabile. I Certificati non presentano una componente derivativa nei pagamenti degli interessi C.11 Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari E’ stata presentata domanda dall’Emittente (o per suo conto) per l'ammissione dei Certificati alle negoziazioni nel mercato regolamentato SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. (Certificati Quotati Italiani) con effetto dalla Data di Emissione o quanto prima possibile successivamente a tale data. Distribuzione: I Certificati saranno offerti al pubblico in Italia. C.15 Descrizione del modo in cui il valore dell’investimento è condizionato dal valore dell’attivo sottostante Certificati con Liquidazione Indicizzata: I Certificati sono Certificati con Liquidazione Indicizzata. L'importo pagabile in sede di liquidazione alla Data di Liquidazione sarà calcolato sulla base della Formula della Liquidazione che è calcolata in conformità alla Liquidazione Performance ed espressa in termini percentuali. Dove il Valore del Sottostante riflette il prezzo, livello o tasso del rilevante Sottostante (a prescindere dalla valuta di denominazione di tale prezzo, del livello o del tasso, a seconda dei casi) in un dato momento e la(e) Data(e) di Determinazione della Liquidazione è/sono 2 (due) Giorni Lavorativi di Londra, New York e TARGET2 immediatamente precedenti la Data di Liquidazione. Sottostanti: Materia Prima: Oro. Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard: I Certificati sono altresì Certificati con Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard. La Formula della Liquidazione applicabile ai Certificati viene calcolata alla Data di Determinazione della Liquidazione come il minore tra (a) il Cap e (b) il maggiore tra (i) il Floor e (ii) la Leva Finanziaria moltiplicata per la somma del Margine e il risultato del Valore del Sottostante alla Data Finale di Osservazione del Sottostante diviso per il Valore del Sottostante alla Data Iniziale di Osservazione del Sottostante. 28 Sezione C – Strumenti Finanziari Sottostante: Data(e) di Determinazione della Liquidazione: Data(e) di Osservazione del Sottostante Iniziale(i): Data(e) Osservazione Sottostante Finale(i): Materia Prima: 2 (due) Giorni Lavorativi di Londra, New York e TARGET2 immediatamente precedenti la Data di Liquidazione. La Data Emissione 3 (tre) Giorni Lavorativi di Londra, New York e TARGET2 immediatamente precedenti la Data di Liquidazione. Oro di di del Cap: Floor: Leva: Margine: 26,50% 0% 100% -(meno)1 C.16 Data di scadenza o Data di liquidazione Nel rispetto di tutte le leggi, regolamenti e direttive rilevanti la data finale di liquidazione dei Certificati è il 1 dicembre 2020. C.17 Modalità di regolamento degli strumenti derivati I Certificati saranno regolati per contanti il 1 dicembre 2014. I Certificati saranno consegnati il 1 dicembre 2014 a fronte del pagamento del prezzo di emissione dei Certificati. I Certificati sono compensati tramite Euroclear /Clearstream, Luxembourg e tramite Monte Titoli S.p.A. ed il regolamento avverrà secondo le procedure e le pratiche locali previste per tali clearing system. C.18 Modalità in base alle quali si generano i proventi degli strumenti derivati Il valore del sottostante avrà un impatto l'importo pagato alla data di liquidazione come indicato in dettaglio agli elementi C.8 e C.15. C.19 Il prezzo di riferimento definitivo del sottostante Il valore finale del sottostante è calcolato in relazione al prezzo, livello o tasso del sottostante (a prescindere dalla valuta di denominazione di tale prezzo, del livello o del tasso, a seconda dei casi) al momento rilevante alla Data di Osservazione del Sottostante Finale, come calcolato dall’agente di calcolo. C.20 Descrizione del tipo di sottostante Il Sottostante è una materia prima. Indicazione del mercato sul quale gli strumenti finanziari saranno negoziati e per il quale è stato I Certificati saranno ammessi alla negoziazione sul SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. dalla Data di Emissione o non appena possibile successivamente a tale data e saranno offerti al pubblico in Italia. C.21 Informazioni relative ad essa si trovano alla Schermata della Pagina Reuters GOFO. 29 Sezione C – Strumenti Finanziari pubblicato il prospetto Sezione D – Rischi D.2 Principali rischi specifici per l’Emittente Vi sono fattori chiave di rischio relativi all’Emittente, le proprie operazioni, il mercato in cui opera e la propria struttura che possono avere un impatto sulla capacità dell’Emittente di adempiere i propri obblighi relativi ai Certificati emessi in base al Programma. I fattori chiave di rischio relativi a Crédit Agricole CIB FG, Crédit Agricole CIB FP or Crédit Agricole CIB FS: D.3 Principali rischi specifici per gli Strumenti Finanziari • gestione del rischio; • rischio di credito; • rischio di liquidità; • rischio di tassi di interesse; e • rischio di esposizioni in valuta estera. I seguenti fattori chiave di rischio sono sostanziali ai fini della valutazione dei rischi associati ai Certificati: • I Certificati potrebbero non essere un investimento adeguato per tutti gli investitori; • Rischi relativi alla struttura di una particolare emissione di Certificati: (i) • Certificati strutturati; Rischi relativi ai Certificati in generale: (i) Modifica; (ii) Legge fallimentare francese; (iii) Tassazione; (iv) Assenza di gross-up; (v) Direttiva del Consiglio della Comunità Europea 2003/48/CE sulla tassazione dei redditi da risparmio; (vi) Proposta Tassazione sulle Transazioni Finanziare; (vii) Potenziale ritenuta derivante dalla legislazione fiscale statunitense (Foreign Account Tax Compliance withholding); (viii) Legislazione che ha un impatto sui pagamenti equivalenti a dividendi; (ix) Modifiche legislative; (x) Illegalità e Forza Maggiore; (xi) Certificati i cui tagli comportano multipli interi: Certificati definitivi; (xii) Conflitti di Interesse – Agente di Calcolo; (xiii) Potenziali conflitti di interesse; 30 Sezione D – Rischi (xiv) Potenziali conflitti di interesse relativi ai distributori; (xv) Alcune considerazione relative alle offerte pubbliche dei Certificati; (xvi) I rischi possono essere composti; • Rischi relativi al mercato in generale: (xvii) Il mercato secondario in generale; (xviii) Mercati Illiquidi; (xix) Rischi di cambio e controlli sui cambi; (xx) Rischi dei tassi di interesse; (xxi) I rating di credito possono non riflettere tutti i rischi; (xxii) Effetto di un Abbassamento di un Rating di Credito; (xxiii) Valore di mercato dei Certificati; • Considerazioni legali sull’investimento possono limitare certi investimenti: (xxiv) Valutazioni e pareri indipendenti; (xxv) Nessuna garanzia di affidabilità; (xxvi) Restrizioni al trasferimento; • Rischi relativi ai Certificati legati a materie prime; • Alcuni rischi relativi alla copertura; • Rischi relativi agli eventi di turbativa; • Rischio relativo alle formule di pagamento degli interessi standard ed alle formule di pagamento della liquidazione standard: (xxvii) cap e floor; (xxviii) fattori di leva finanziaria; • (xxix) valore di panieri di sottostanti; (xxx) attenzione sulla variazione della performance sottostante piuttosto che sul suo livello; (xxxi) certificati con tasso fisso/variabile; Rischi relativi alle caratteristiche della formula (i) • D.6 Avvertenza agli investitori sul possibile rischio di perdita del valore del loro investimento del doppia valuta; Rischi relativi ai metodi di liquidazione. (i) liquidazione performance; (ii) Importo di Liquidazione all’Equo Valore di Mercato; (iii) Costi di scioglimento della Liquidazione. Si prega di far riferimento anche al punto D.3. Il capitale investito nei Certificati è a rischio. Di conseguenza l’importo che un potenziale investitore può ricevere al rimborso dei suoi Certificati potrà essere inferiore rispetto all’importo da esso investito e potrà essere pari a zero (0). Gli Investitori possono perdere fino all’intero valore del loro 31 Sezione D – Rischi investimento se: 1. le relative condizioni di liquidazione non prevedono il rimborso totale del prezzo iniziale di acquisto all'atto del rimborso o ad un determinato rimborso anticipato e l’andamento della(delle) attività sottostante(i) è tale per cui l'importo dovuto in base ai Certificati è inferiore al prezzo iniziale di acquisto; 2. l’investitore vende i propri Certificati prima del rimborso stabilito sul mercato secondario a un importo che è inferiore al prezzo iniziale di acquisto; 3. il relativo Emittente è soggetto a procedure di insolvenza o fallimentari o qualche altro evento che influenza negativamente la capacità del relativo Emittente di ripagare gli importi dovuti in base ai Certificati; 4. i Certificati sono rimborsati anticipatamente per ragioni al di fuori del controllo del relativo Emittente, (quali modifiche nella legge applicabile o eventi di mercato relativi al(agli) attivo(i) sottostante(i)) e l'importo pagato o consegnato è inferiore al prezzo iniziale di acquisto; oppure 5. i Certificati sono soggetti a certe rettifiche o valutazioni alternative a seguito di determinati eventi di turbativa del mercato che hanno come effetto la riduzione dell’importo da pagare o consegnare a un importo o valore che sia inferiore rispetto al prezzo iniziale di acquisto. Sezione E – Offerta E.2b Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi, se diversi dalla ricerca del profitto e/o dalla copertura di determinati rischi Non Applicabile. Le ragioni dell’offerta e i ricavi netti dell’emissione sono finalizzati alla realizzazione di profitti ed alla copertura di alcuni rischi. E.3 Termini e condizioni dell’offerta I Certificati sono offerti al pubblico tramite una Offerta Non-Esente in Italia. Ogni investitore che intenda acquistare o che acquisti un Certificato da parte di un Offerente Autorizzato lo farà, e le offerte e vendite dei Certificati ad un investitore da parte di un Offerente Autorizzato saranno effettuate, in conformità a tutti i termini ed agli altri accordi in essere tra tale Offerente Autorizzato e tale investitore anche con riferimento agli accordi sul prezzo, assegnazione e regolamento. Prezzo d’Offerta: Prezzo di Emissione (di cui un importo massimo annuo pari al 3,50% è rappresentato da commissioni di collocamento pagabili in anticipo ai Collocatori) L’Emittente ha nominato i seguenti collocatori (i Collocatori) per collocare i Certificati in Italia: 32 Sezione E – Offerta Cassa Di Risparmio Di Parma e Piacenza S.p.A., via Università 1 43121 Parma Italia Cassa di Risparmio della Spezia S.p.A. Corso Cavour, 86 19121 La Spezia, Italia Banca Popolare Friuladria S.p.A. Piazza XX Settembre, 2 33170 Pordenone, Italia Condizioni a cui l’offerta è soggetta: L'Offerta dei Certificati è condizionata alla loro emissione. L’Emittente si riserva il diritto, a propria assoluta discrezione, di cancellare l’offerta e l'emissione dei Certificati in qualsiasi momento, anteriormente alla Data di Emissione. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui l’offerta venga cancellata ed i Certificati non siano emessi ai sensi di quanto precede. Resta inteso che, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di adesione e l’Emittente eserciti il proprio diritto di cancellare l’offerta, tale potenziale investitore non avrà diritto di ricevere alcun Certificato Descrizione procedura adesione: della di Gli investitori possono fare domanda di sottoscrizione dei Certificati durante il Periodo di Offerta. Il Periodo di Offerta può essere abbreviato o esteso in qualsiasi momento per qualsiasi ragione. In tale caso, l’Emittente informerà gli investitori quanto prima possibile prima della fine del Periodo di Offerta mediante avviso pubblicato sul sito internet del Garante (http://www.cacib.com/our-offers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm). Richieste dei Certificati possono essere presentate 33 Sezione E – Offerta durante il Periodo di Offerta attraverso i Collocatori. Le richieste di adesione possono essere effettuate in conformità alle normali procedure dei Collocatori. I potenziali investitori non dovranno necessariamente stipulare alcun accordo contrattuale direttamente con l’Emittente o il Dealer in merito alla sottoscrizione dei Certificati. Un potenziale investitore deve contattare un Collocatore prima del termine del Periodo di Offerta. Un potenziale investitore sottoscriverà i Certificati in conformità agli accordi presi con i Collocatori relativamente alla sottoscrizione di titoli in generale. Non sono previsti criteri di allocazione predeterminati. I Collocatori adotteranno criteri di allocazione che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutti i Certificati richiesti attraverso i Collocatori durante il Periodo di Offerta saranno assegnati fatto salvo per quanto qui diversamente indicato. Descrizione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e delle modalità di restituzione ai richiedenti dei fondi versati in eccesso: Non applicabile I Collocatori, d’accordo con l’Emittente, si riservano il diritto di accettare ogni richiesta di sottoscrizione dei Certificati in eccesso rispetto all’importo capitale massimo complessivo dei Certificati pari a 200.000 Certificati e l’Emittente può aumentare l’importo capitale massimo complessivo dei Certificati. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui il Numero Complessivo Massimo dei Certificati pari a 200.000 di Certificati sia superato ed il Numero Complessivo Massimo dei Certificati sia aumentato. Informazioni sull’importo minimo e/o massimo della richiesta: Non esiste alcun importo massimo di adesione. Informazioni sulla modalità e i termini I Certificati saranno disponibili su base consegna a fronte di pagamento. 34 L’importo minimo di adesione è USD 100. Sezione E – Offerta del pagamento a saldo e della consegna dei Certificati: I Certificati offerti agli investitori saranno emessi alla Data di Emissione a fronte del pagamento da parte dei Collocatori, attraverso il Dealer, all’Emittente delle somme lorde di sottoscrizione. Ognuno di tali investitori sarà informato dal rilevante Collocatore degli accordi di regolamento relativi a Certificati al momento dell’adesione da parte di tale investitore. L’Emittente stima che i Certificati saranno consegnati mediante registrazione contabile sui rispettivi conti titoli degli acquirenti alla, o attorno alla, Data di Emissione. Modalità e data in cui i risultati dell'offerta saranno resi pubblici: Pubblicazione sul sito internet del garante (http://www.ca-cib.com/our-offers/rates-creditand-cross-assets-derivatives.htm) alla, o attorno alla, Data di Emissione. Procedura per l’esercizio di qualsiasi diritto di prelazione, negoziabilità di diritti di adesione e trattamento dei diritti di adesione non esercitati: Non Applicabile Se una (delle) tranche è (sono) stata(e) riservata(e) a certi paesi: Non Applicabile Processo di comunicazione agli aderenti dell’importo assegnato e l’indicazione se la negoziazione può iniziare prima di tale comunicazione: Gli aderenti saranno informati del successo della loro adesione direttamente dai Collocatori. Importo della spesa e delle imposte specificatamente addebitate al sottoscrittore o all’acquirente: La responsabilità per ogni implicazione fiscale dell’investimento nei presenti Certificati è addossata interamente al sottoscrittore o acquirente. 35 Le negoziazioni dei Certificati può iniziare alla Data di Emissione. Per quanto riguarda il Prezzo di Offerta, che include le commissioni pagabili in anticipo ai Collocatori si veda il paragrafo "Prezzo di Sezione E – Offerta Offerta" che precede. E.4 Interessi significativi per l’emissione compresi interessi confliggenti. Non Applicabile. Per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessuna persona coinvolta nell’offerta dei Certificati ha un interesse sostanziale nell’offerta, inclusi interessi in conflitto. E.7 Spese stimate addebitate all’investitore Non Applicabile. Non vi sono spese addebitate all’investitore da parte dell’Emittente. 36 ALLEGATO B – MODELLO DI AVVISO DI RINUNCIA AVVISO DI RINUNCIA (da completarsi da parte dell’investitore finale nei Certificati) CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK (società a responsabilità limitata costituita in Francia in forma di “Société Anonyme”) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PRODUCTS (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCE (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUTIONS (società a responsabilità limitata costituita in Francia) Emissione di [200.000] Certificati con Liquidazione Legata a Materie Prime nel mese di dicembre 2020 ISIN: XS1132139491 (i “Certificati”) A: [Euroclear or Clearstream, Luxembourg] [indirizzo] Numero di Fax: [●]] (l’“Intermediario Finanziario”) c/c Emittente [indirizzo] Numero di Fax: [●] c/c Agente Principale per i Certificati [indirizzo] 37 Numero di Fax: [●] Noi/io sottoscritti/o investitori/e finali/e nei Certificati con la presente comunichiamo di voler rinunciare all’esercizio automatico alla Data di Esercizio che cadrà 2 (due) Giorni Lavorativi di Londra, New York e TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione (i.e 1 dicembre 2020) dei diritti attribuiti dai Certificati in conformità alle Condizioni. Numero di Serie dei Certificati: Numero di Certificati oggetto del presente avviso: _______________________________ Noi/io sottoscritti/o comprendono/e che nel caso in cui il presente Avviso di Rinuncia non venga completato e consegnato secondo quanto previsto dalle Condizioni o venga ritenuto incompleto o non in forma adeguata (ad avviso dell’Agente Italiano per l’Emissione), sarà considerato nullo ed inefficace. Ove il presente Avviso di Rinuncia sia successivamente corretto in modo ritenuto soddisfacente dall’Intermediario Finanziario, esso sarà inteso quale nuovo Avviso di Rinuncia depositato nel momento in cui tale correzione è stata consegnata all’Intermediario Finanziario. I termini definiti nelle Condizioni manterranno il medesimo significato nel presente Avviso di Rinuncia. Luogo e Data: _______________________________ Nome dell’investitore finale nei Certificati _______________________________ Firma 38 39
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