www.pwc.ch/banken Pronti per il 2014 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari Un evento dell’Academy di PwC per le banche e i commercianti di valori mobiliari Agenda 17:00 Saluto Glenda Brändli Aspettative per l’imminente LInfFin - Esperienze dall’attuazione della direttiva EMIR Ludovic Neuenschwander Supervisory Reviews FINMA Ludovic Neuenschwander Novità in materia fiscale Luca Poggioli Sviluppi normativi Francesco Camarca e Ludovic Neuenschwander 18:30 Aperitivo Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 2 www.pwc.ch/banche Aspettative per l’imminente LInfFin – Esperienze dall’attuazione della direttiva EMIR Regolamentazione dei derivati e ripercussioni sui fornitori di servizi finanziari svizzeri Ludovic Neuenschwander Agenda LInfFin – Introduzione alla regolamentazione Ripercussioni sul vostro modello aziendale Sfide nell’implementazione Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 4 LInfFin – Introduzione alla regolamentazione Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 5 Qual è la situazione di partenza e quali sono gli obiettivi della LInfFin? Panoramica sulla LInfFin Obiettivi 2009 Sett. 2009: Accordo del G20 2013 13 dic. 2013: Consultazione • Riduzione dei rischi sistemici • Aumento della trasparenza nel commercio con derivati e rafforzamento del monitoraggio del mercato • Riduzione dei rischi operativi e di controparte su derivati • Introduzione della qualifica di “quasi negoziazione” per il commercio di derivati OTC 2014 Estate 2014: Mesaggio • Connessione del commercio con derivati ai requisiti patrimoniali ai sensi di Basilea III • Inclusione della LInfFin, oltre alla regolamentazione dell’infrastruttura del mercato finanziario, di disposizioni tratte dalla LBCR, LBVM e LBN Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 2015 Circa luglio 2015: LInfFin entra in vigore Febbraio 2014 6 Carta geografica regolamentare Non vengono coinvolti solo clienti Svizzeri o Europei Requisiti comuni: • Clearing centralizzato • Obbligo di dichiarazione • Mitigazione del rischio (parziale) • Piattaforma commerciale (in discussione) Prodotti e controparti nell’ambito di applicazione differiscono tra loro nei regolamenti nazionali Effetti/Impatti transfrontalieri: • La maggior parte delle regolamentazioni hanno un impatto diretto sulle istituzioni nei paesi terzi • L’equivalenza normativa facilita il commercio transfrontaliero sia con clienti che a livello intra-gruppo Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC EU EMIR Russia USA Ordinanza sul commercio OTC Dodd-Frank Act CH LInfFin (consultazione) Singapore Hong Kong Ordinanza sul commercio OTC Australia, Nuova Zelanda, Giappone ecc Ordinanza sul commercio OTC Febbraio 2014 7 OTC ETD/ OTC LInfFin è valido per diversi gruppi di clienti Sono coinvolte istituzioni finanziarie e non-finanziarie Controparte finanziaria Piccola controparte finanziaria* CP non finanziaria sopra il valore soglia CP non finanziaria sotto il valore soglia Obbligo di dichiarazione si si si si Clearing centralizzato si no si no Mitigazione del rischio: rischi operativi si si si si Mitigazione del rischio: valutazione si no si no Mitigazione del rischio: garanzia si si si no * Rispetto all’EMIR, una CP finanziaria è considerata piccola quando essa conclude operazioni in derivati OTC, i quali servono unicamente alla limitazione dei rischi da operazioni ipotecarie, concluse direttamente con i propri clienti. Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 8 Ripercussioni sul vostro modello aziendale Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 9 Ripercussioni della LInfFin sul vostro modello aziendale Diversi settori aziendali rientrano nell’area d’influenza 1 Strategia di portafoglio: Valutazione di opzioni strategiche per l’ottimizzazione del portafoglio (restrizione di prodotti per determinati clienti) 2 Garanzia: Un obbligo generale di garanzia per i derivati richiede una verifica dei prodotti e del volume d’affari 3 Obbligo di dichiarazione: Le informazioni necessarie non sono tutte disponibili in un unico punto della catena commerciale, ma devono essere raccolte tempestivamente e regolarmente Nessuna soluzione standardizzata è possibile 4 Catena di creazione di valore: Una maggiore complessità nella panoramica dei processi richiede la selezione di ulteriori fornitori di servizi (ad es. Clearing Broker, Collateral Management) e di un’infrastruttura informatica Valutazione integrata del modello aziendale 5 Contesto legale: Il numero di documenti richiesti dalla legge aumenta, la struttura e il contenuto richiedono modifiche sostanziali (contratti con clienti, operazioni infragruppo) Analisi delle sfide tramite l’analisi dell’impatto 6 Requisiti patrimoniali: La nuova infrastruttura del mercato finanziario mostra gli effetti sui requisiti patrimoniali per i derivati ai sensi di Basilea III (condizioni per una bassa ponderazione del rischio) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 10 Strategia per il commercio di derivati La LInfFin obbliga a cambiare il modo di pensare e crea un Business Case Quesiti strategici rilevanti Controparti & Prodotti • Il punto di partenza è un’analisi complessiva delle controparti (finanziarie / non-finanziarie, giurisdizione) e dei prodotti commercializzati (OTC / quotati in borsa) Obbligo di dichiarazione • Quali servizi di reporting possono essere offerti ai clienti della banca? • Quale opzione consente un reporting performante a livello di costi (collegamento diretto a un registro delle transazioni, delega a fornitori terzi)? Clearing centralizzato e garanzia • Potenziale dei clienti nel commercio di derivati OTC - cifra d’affari vs cifra d’affari complessiva • Deve essere istituita un’infrastruttura di clearing? Se sì, solamente per singoli centri di costo? • In base a quali criteri avviene la scelta dei fornitori di servizi (Clearing Broker, Collateral Manager)? • I requisiti patrimoniali per derivati con l’obbligo di garanzia possono essere soddisfatti senza un clearing centralizzato? • Come può essere garantito un efficiente Collateral Management? Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 11 Effetti sulla catena commerciale Vigilanza e controllo garantiti lungo tutta la catena commerciale Acquirente Vigilanza sulla catena commerciale Collateral Management Clearing Broker Controparte centrale (CCP) Collateral Management integrato e Reporting Derivati OTC con Clearing centralizzato Derivati OTC con risoluzione bilaterale OTC Clearing Account OTC Clearing Account CCP Initial and Variation Margin Conto di deposito Conto di deposito OTC Clearing Member OTC Clearing Member Initial Margin Variation Margin Initial Margin CCP Variation Margin Margin Margin Controparte A Controparte B Nel modello con Clearing centralizzato le garanzie vengono custodite dalla CCP Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 12 Sfide nell’implementazione Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 13 Integrazione di tutti gli Stakeholder La LInfFin non riguarda solo un tema per Back Office/Operations L’identificazione di tutti gli Stakeholder è difficile e centrale per un’implementazione di successo Classificazione della controparte Comunicazione al cliente Identificazione delle necessità del cliente e dei requisiti del sistema Integrazione di esigenze di garanzia nei processi di ottimizzazione del portafoglio Front Office • • • • Back Office • Modifica della documentazione richiesta per l’apertura di un conto • Raccolta dati e Reporting • Riconciliazione e consolidamento del portafoglio Middle Office • Conferma del commercio per il Clearing • Calcolo e monitoraggio del margine Rischio Controlling • Monitoraggio dei valori soglia e dei volumi come pure classificazione delle controparti Legal/ Compliance • Modifica dei contratti • Gestione di contenziosi • Monitoraggio delle questioni transfrontaliere Comunicazione • Allestimento della necessaria comunicazione al cliente, classificazione del cliente, informazioni sui requisiti ecc. Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 14 Sfide principali Le nostre esperienze maturate nei progetti EMIR • Analisi del potenziale della clientela: se e per quali centri di costo deve essere allestita un’infrastruttura di Clearing? • Selezione del Broker per il Clearing molto complessa: requisiti, compatibilità del sistema, costi, supporto, requisiti patrimoniali ecc. Clearing • Tempestiva e proattiva comunicazione con il cliente • Prelievo e convalida di dati dei clienti da diversi sistemi Comunicazione al cliente • Sviluppo di una strategia risp. di Collateral Management • Decisione sull’offerta di servizi per un trasferimento dell’obbligo di dichiarazione da parte del cliente • Obbligo di dichiarazione si sensi di EMIR potrebbe essere in conflitto con il segreto bancario* • Modifica e classificazione sono di responsabilità del cliente • Adattamento di processi On-boarding • Mark-to-model giornaliero/ Valutazione Mark-to-market (Prodotti esotici) Reporting • Adattamento dei processi e dei sistemi informatici Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Mitigazione del rischio • Adattamento dei processi operativi a normative regolamentari (conferma tempestiva, riconciliazione del portafoglio, risoluzione delle controversie, consolidamento del portafoglio) Febbraio 2014 15 www.pwc.ch/banken Supervisory Reviews FINMA Ludovic Neuenschwander Obiettivo e scopo dei Supervisory Reviews • Interventi diretti della FINMA presso l’istituto assoggettato in base a: - quesiti attuali derivanti dall’attività ordinaria (specifico a dipendenza dell’istituto) - Prospettive macroeconomiche (non specifico). Ad es.: Operazioni su interessi (valutazione dei rischi di interessi) Mercato ipotecario (valutazione finanziamenti edilizia abitativa) • Non sostituiscono le verifiche di un ufficio di revisione Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 17 Svolgimento tipo di un review • Preavviso nell’ambito dell’Assessment Letter oppure preavviso verbale • Preavviso scritto (circa 3 mesi prima del Review) • Review presso l’istituto assoggettato • Discussione preliminare dei risultati • Rapporto scritto sulle constatazioni - Intimazione di una presa di posizione in merito alle raccomandazioni incl. eventuali misure/piano d’azione • Sporadicamente follow-up richiesto all’ufficio di revisione Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 18 Ambiti tematici nei ultimi 3 anni Know your Customer (KYC) Finanziamenti ipotecari edilizia abitativa Risk – Management MIS Attività Crossborder Rischi variazione tassi interessi su portafoglio Negoziazione della banca Liquidità Investment Suitability Disposizioni LRD Crediti commerciali Operazioni ipotecarie clienti privati Rischi controparte Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Verifiche basate su casi specifici Emerging Markets Febbraio 2014 19 Risultati del Review • Una buona preparazione è importante: assicurare l’assistenza durante il Review • Attuazione coerente delle regole e direttive esistenti • Importanza di un quadro normativo interno valido e chiaro (direttive, mansionari, ecc.) • Le constatazioni sono specifiche a secondo dell’istituto • Follow-up aggiornato delle constatazioni passate e attuazione delle misure intraprese Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 20 www.pwc.ch/banken Novità in materia fiscale Luca Poggioli Agenda Aggiornamento FATCA Scambio automatico d’informazioni (SAI) US Tax Program - Deducibilità delle multe fiscali Imposta sulle transazioni finanziarie dell’UE (UE ITF) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 22 Aggiornamento FATCA Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 23 Aggiornamento FATCA Registrazione Programma di Governance & Compliance/ Sistema di controllo interno • • • • Il processo di registrazione avviene «online» Il portale online del IRS è stato aperto il 19 agosto 2013 https://sa2.www4.irs.gov/fatca-rup/ La registrazione deve avvenire al più tardi entro il 25 aprile 2014 • Una prescrizione normativa • Il programma di Compliance deve soddisfare i requisiti dell’accordo FFI • Responsible Officer certificazione periodica dei controlli interni (ogni tre anni) • Il programma di Compliance deve entrare in vigore al più tardi al 1° luglio 2014 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 24 Scambio automatico d’informazioni (SAI) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 25 La continua evoluzione del SAI nelle questioni fiscali… 2012 Joint Statement G5 2010 FATCA 2013 • Proposta per l’estensione di DAC ed EUSD • Progetto pilota «EU-FATCA» 2013–2014 OCSE – Comune Reporting Standard (CRS) 2001–2005 QI & EUSD 1 2 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 3 4 5 Febbraio 2014 26 …vengono creati standard globali Base legale Modifiche proposte Direttiva sulla tassazione dei redditi da interessi (EUSD, Euroritenuta) • Rilevazione di strutture esenti da imposizione (ad es. Trusts, Società di sede o fondazioni) • Estensione su proventi assimilati a interessi da prodotti finanziari e prodotti assicurativi (pensionistici e sulla vita) • Mandato di negoziazione CH – UE in futuro: - Soppressione della riscossione delle imposte alla fonte anonime? - Applicabile nell’UE dal 2016? Direttiva sulla cooperazione in materia fiscale (DAC) • Dal 2015 SAI su 5 determinate categorie di redditi • Prevista evoluzione del SAI su dividendi, utili in capitale e saldi di conti dal 2017 • Impatto limitato sulle banche svizzere Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 27 …vengono creati standard globali Base legale Modifiche proposte Common Reporting Standard (CRS) • Sviluppo di uno standard globale per lo scambio automatico di informazioni tramite l’OCSE • Maggiore efficienza e minori costi tramite standardizzazione del reporting • Accordi bilaterali quale base (CDI) • Concetto disponibile a partire da metà 2014, prima applicazione pianificata a partire dal 2015 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 28 US Tax Program - Deducibilità delle multe fiscali Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 29 Accantonamento per le multe secondo il programma US Tax nella chiusura annuale Banche Attributi Sanzioni Categoria 1 • DoJ ha già aperto un’inchiesta penale • Su base individuale ai sensi delle US «sentencing guidelines» • 14 banche Categoria 2 • DoJ non ha ancora aperto un’inchiesta penale • Fisse, aliquote graduali • Le banche ritengono di aver violato il diritto fiscale US, risp. non soddisfano i criteri della categoria 3 o 4 Categoria 3 • Le banche non hanno nessun motivo di ritenere di aver violato il diritto fiscale US • Nessuna sanzione • Conferma tramite terzi indipendenti Categoria 4 • Banche con clientela locale in base alla definizione FATCA • Nessuna sanzione • Conferma tramite terzi indipendenti Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 30 Accantonamento per le multe secondo il programma US Tax nella chiusura annuale Elementi del pagamento al DoJ sulla base delle «sentencing guidelines» per le banche di categoria 1 • Sanzione in senso stretto • Prelievo: Rimborso degli utili generati con clienti statunitensi Indennità per il mancato gettito fiscale negli Stati Uniti Meccanismo deviante per le banche di categoria 2 (forfetario) • Conti esistenti al 1° agosto 2008: 20 % • Nuovi conti aperti dal 1° agosto 2008 fino al 28 febbraio 2009: 30 % • Nuovi conti aperti dopo il 28 febbraio 2009: 50 % Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 31 Accantonamento per le multe secondo il programma US Tax nella chiusura annuale Prassi cantonale sulla deducibilità del pagamento non allineata e da chiarire nel singolo caso • Costituzione dell’accantonamento nel 2013 generalmente deducibile • Verifica dell’importo al momento del rilascio dalla decisione di pagamento tramite DoJ : Elemento di prelievo generalmente deducibile, in quanto tassato Elemento d’indennità: Elemento di prelievo? Conteggio di controllo per il calcolo dell’elemento di prelievo (fatto con effetto diminuente sulle tasse) Sanzione in senso stretto non è generalmente deducibile, differenze a livello cantonale • Sforzi politici per la completa negazione della deduzione! Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 32 Imposta sulle transazioni finanziarie dell’UE (UE ITF) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 33 Status attuale La ITF italiana sui titoli dal 1° marzo 2013 e su derivati dal 1° settembre 2013 La ITF francese su determinati titoli francesi e per determinate attività in Francia dal 1° agosto 2012 ITF portoghese – momentaneamente in sospeso La ITF ungherese dal 1 gennaio 2013 La ITF ucraina dal 1° gennaio 2013 ITF spagnola – momentaneamente in sospeso 11 Paesi Zona UE ITF: Area degli 11 Stati membri dell’UE partecipanti 1 Paese Possibile partecipazione a determinate condizioni (Olanda) 10 Paesi Contro una ITF in tutta l’UE 5 Paesi Possibili «swing states» a favore di una UE ITF Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 34 Campo di applicazione dell’UE-ITF • Ampia definizione delle transazioni finanziarie e degli strumenti finanziari assoggettati (ad es. azioni, obbligazioni, derivati) • L’assoggettamento avviene attraverso il principio di residenza come pure attraverso il principio di emissione: Residenza dell’intermediario finanziario/controparte nel paese UE-ITF Emittente in un paese UE-ITF quale fattispecie di applicazione completiva Il concetto dell’UE-ITF porta ad un rilevamento multiplo e perciò a effetti cascata nelle catene di intermediari finanziari • UE-ITF dovuta da ciascun intermediario finanziario coinvolto • Obbligo di registrazione e obbilgo fiscale per le Banche Svizzere negli stati UE-ITF Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 35 Esempio 1 – Cliente in Svizzera Cliente CH Banca x CH x UE-ITF più BN Cliente CH Banca x D x UE-ITF Banca CH x UE-ITF più BN Banca x D x UE-ITF Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Broker x D Azione Fiat UE-ITF Broker x D Azione Apple UE-ITF x = UE-ITF di ciascuno 0,1 % BN = bollo di negoziazione dello 0,15 % Febbraio 2014 36 Esempi0 2 – Cliente in Germania Cliente D Banca x CH x UE-ITF più BN Cliente D Banca x D x UE-ITF Banca x CH x UE-ITF più BN Banca x D x UE-ITF Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Broker x D Azione Fiat UE-ITF Broker x D Azione Apple UE-ITF x = UE-ITF di ciascuno 0,1 % BN = bollo di negoziazione dello 0,15 % Febbraio 2014 37 www.pwc.ch/banken Sviluppi normativi Francesco Camarca e Ludovic Neuenschwander Agenda Presentazione dei conti delle banche Disposizioni sui fondi propri Disposizioni sulla liquidità Ulteriori progetti di regolamentazione Reati borsistici e abusi di mercato Lotta al riciclaggio di denaro Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 39 Direttive contabili - banche Orizzonte temporale degli adeguamenti Modifica Adeguamento ordinanza sulle banche e le casse di risparmio Sostituzione circ.-FINMA 08/2 con la nuova circolare «Contabilità - Banche» Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ... Entrata in vigore 1° gennaio 2015 (previsto) Sostituzione Entrata in vigore 1° gennaio 2015 (previsto) Febbraio 2014 40 Sostituzione della circ.-FINMA 08/2 «Direttive contabili - banche» Struttura del conto annuale Conto annuale (finora) Conto annuale (nuovo) • Bilancio • Conto economico • Conto del flusso di fondi • • • • • • Allegato Bilancio Conto economico Conto dei flussi di tesoreria Variazioni del capitale proprio Allegato • Numerose nuove informazioni in allegato Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 41 Sostituzione della circ.-FINMA 08/2 «Direttive contabili - banche» Struttura • Nuove posizioni a bilancio Crediti/impegni derivati da operazioni di finanziamento di titoli (Reverse Reb) Valori di rimpiazzo positivi/negativi derivati da strumenti finanziari derivati Valori immateriali Impegni derivanti da operazioni di negoziazione Rettifiche di valore per rischi di perdita sono da dedurre dagli attivi rispettivi. Non è più permessa l’indicazione alla voce «accantonamenti» Distinzione delle riserve legali tra riserve capitale e riserve dell’utile • Indicazione di un risultato netto da operazioni su interessi Risultato lordo su interessi Meno la variazione delle rettifiche per rischi di perdita da operazioni su interessi Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 42 Sostituzione della circ.-FINMA 08/2 «Direttive contabili - banche» Disposizioni di valutazione • Le riserve latenti continueranno ad essere consentite nel bilancio statutario individuale • Valutazione individuale nelle partecipazioni, immobilizzazioni materiali e valori immateriali • Riduzione della durata massima degli ammortamenti per il Goodwill attivato da 20 a 10 anni Termini (previsti) • Consultazione fino al: • Messaggio atteso per: • Entrata in vigore: Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 31 dicembre 2013 ca. 1° trimestre 2014 1° gennaio 2015 Febbraio 2014 43 Disposizioni sui fondi propri Orizzonte temporale degli adeguamenti Modifica 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ... Cuscinetto anticiclico di capitale Entrata in vigore pendente Circ.-FINMA 13/7 «Limitazione delle posizioni infragruppo» In vigore dal 1° luglio 2013 Circ.-FINMA 08/23 «Ripartizione dei rischi» Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Adeguamento per il 1° gennaio 2014 Febbraio 2014 44 Cuscinetto anticiclico di capitale Adeguamento Allegato 7 dell’Ordinanza sui fondi propri • Aumento del cuscinetto anticiclico di capitale da 1% a 2% su posizioni dirette o indirette, garantite da pegno immobiliare ponderato in base al rischio • Valido per garanzie ipotecarie su proprietà immobiliari site in Svizzera Termini • Entrata in vigore al 30 giugno 2014 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 45 Circ.-FINMA 13/7 «Limitazione delle posizioni infragruppo - Banche» Riduzione delle dipendenze nei gruppi finanziari • Crediti e voci fuori bilancio nei • Applicabilità: confronti di società del gruppo Consol. domiciliate all’estero Holding Vigilanza: Estero Banca Banca Banca CH Termini Banca FINMA • Reporting trimestrale • La FINMA può limitare o vietare le esposizioni interne al gruppo • In vigore dal 1° luglio 2013 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 46 Circ.-FINMA 08/23 «Ripartizione dei rischi» Ponderazione del rischio per posizioni interbancarie a breve termine Tassi in base ai fondi propri computabili del 32%, 16% o 8% per depositi a vista e depositi Overnight nei confronti di banche con Ratings da AAA a AA- come pure banche cantonali con garanzia dello stato Non valido per • Banche di rilevanza sistemica nazionale o internazionale e • NUOVO: Banche cantonali a rilevanza sistemica con garanzia dello stato Termini • In vigore dal: 1° gennaio 2014 • Periodo di transizione: 31 marzo 2014 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 47 Crediti nei confronti di banche di rilevanza sistematica Non valido per banche di rilevanza sistemica nazionale e internazionale (art. 116 OFoP) Ccredito interbancario massimo nei contronti di una controparte in CHF Mio. Limiti massimi per grandi rischi in base ai fondi propri Soglia limite per grandi rischi crediti interbancari 600 500 400 300 200 100 0 0 250 500 750 1'000 1'250 1'500 1'750 2'000 Fondi propri computibili (in CHF Mio.) max. credito nei confronti delle banche (art. 116 OFoP) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 48 Disposizioni sulla liquidità Orizzonte temporale degli adeguamenti Modifica 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ... Ordinanza sulla liquidità (OLiq)/Circ.-FINMA 13/6 «Liquidità banche» Esigenze qualitative Esigenze quantitative In vigore dal 1° gennaio 2013 - Liquidità tot. - LCR Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Sostituzione Reporting Osservanza dal 1° gennaio 2015 (prev.) Febbraio 2014 49 Disposizioni sulla liquidità Esigenze qualitative Categoria di sorveglianza 5 4 2&3 Funzioni di direzione, controllo e conduzione Tolleranza al rischio di liquidità Strategie di gestione del rischio di liquidità Attribuzione del rischio di liquidità alle diverse attività Sistemi di misurazione e di gestione dei rischi Processo d’identificazione, di valutazione, di gestione e di sorveglianza del rischio di liquidità Esigenze di liquidità infragiornaliera Detenzione di valori patrimoniali all’estero Riduzione del rischio di liquidità Esigenze concernenti il sistema di limiti Diversificazione della struttura del finanziamento Esigenze di detenzione delle riserve di liquidità contro un eventuale peggioramento repentino della situazione di liquidità Stresstest Piano di emergenza = Implementazione necessaria = parziale esonero Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC = esonero Febbraio 2014 50 Disposizioni sulla liquidità Esigenze qualitative • L’attuazione delle esigenze è molto impegnativa • Banche piccole possono applicare le esigenze previste a dipendenza della dimensione e del modello aziendale Termini • Entrata in vigore: • Periodo di transizione per esigenze qualitative: Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 1° gennaio 2013 1° gennaio 2014 Febbraio 2014 51 Disposizioni sulla liquidità Esigenze quantitative Reporting Test LCR • Reporting test Liquidity Coverage Ratio (LCR) dal 3o giugno 2013 • Verifica del Reporting test da parte dell’ufficio di revisione in base all’esigenza della FINMA (Audit supplementare, focalizzata sulla qualità dei dati) Sostituzione delle precedenti disposizioni sulla liquidità • Introduzione della LCR come nuova regola di liquidità vincolante Termini (previsti) • Consultazione fino al: • Messaggio atteso per: • Entrata in vigore: Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 28 marzo 2014 2° trimestre 2014 1° gennaio 2015 Febbraio 2014 52 Ulteriori progetti di regolamentazione Orizzonte temporale degli adeguamenti Modifica Circ.-FINMA 08/21 «Rischi operativi - Banche» 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ... Modifiche in vigore a partire dal 1.1.2015 Legge sui servizi finanziari (LSF) Consultazione 1° trimestre 2014 (prev.) Legge federale sull’infrastruttura del mercato finanziario (LInfFin) Consultazione 4° trimestre 2014 (prev.) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 53 Circ.-FINMA 08/21 «Rischi operativi» Introduzione di ulteriori requisiti qualitativi Principi 1. Responsabilità • Principio di proporzionalità 2. Strategia quadro e sistema di controllo • Facilitazioni nell’attuazione per banche di Categoria di sorveglianza 5 3. Identificazione, limitazione e controllo 4. Rendicontazione interna e esterna 5. Infrastruttura tecnologica 6. Continuità in caso di interruzione dell’attività Termini • Entrata in vigore: 1° gennaio 2015 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 54 Circ.-FINMA 08/21 «Rischi operativi» Relazioni con dati elettronici della clientela Principi Piccole banche 1. Governance 2. Dati di identificazione del cliente (CID = Client Identifying Data) 3. Luogo di stoccaggio ai dati e accesso 4. Standard di sicurezza per l’infrastruttura e la tecnologia 5. Selezione, sorveglianza e formazione dei collaboratori che hanno accesso ai CID 6. Identificazione e controllo del rischio in riferimento alla confidenzialità dei CID 7. Diminuzione del rischio in relazione alla confidenzialità dei CID 8. Incidenti legati alla confidenzialità dei CID, comunicazione interna e esterna 9. Esternalizzazione di attività e prestazioni di servizio su grande scala in relazione ai CID = Attuazione richiesta Termini = attuazione parzialmente richiesta = esonero • Entrata in vigore: 1° gennaio 2015 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 55 Reati borsistici e abusi di mercato Orizzonte temporale degli adeguamenti? Modifica LBVM e OBVM Circ.-FINMA 13/8 «Regole di condotta sul mercato» Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ... In vigore dal 1° maggio 2013 In vigore dal 1° ottobre 2013 Febbraio 2014 56 Modifica della Legge sulle borse (LBVM) e dell’Ordinanza sulle borse (OBVM) Approvazione delle regolamentazioni in merito a comportamenti illeciti di mercato Sfruttamento di informazioni riservate Manipolazioni di mercato • Negoziazione di titoli • Trasmissione di tali informazioni • Trasmissione di raccomandazioni per la negoziazione di valori • Diffusione di informazioni oppure • Svolgimento di attività Termini che inviano segnali ingannevoli sull’offerta, sulla domanda o sul corso • In vigore dal 1° maggio 2013 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 57 Circ.-FINMA 13/8 «Regole di condotta sul mercato» Aggiornamenti della precedente circ.-FINMA 08/38 • Adeguamento alle nuove disposizioni della LBVM e OBVM • Inclusione della precedente prassi FINMA e FAQs pubblicate • Validità per la maggior parte delle società sorvegliate dalla FINMA (Banche, assicurazioni, strumenti degli investimenti collettivi di capitale) • I capitoli «Informazioni riservate», «Sfruttamento di informazioni riservate» e «Manipolazioni del mercato» valgono per tutti gli operatori di mercato • Estensione delle disposizioni in merito all’abuso di mercato su altri mercati, come ad esempio, Mercato primario Titoli quotati all’estero Altri mercati (Materie prime, divise, interessi) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 58 Circ.-FINMA 13/8 «Regole di condotta sul mercato» Aggiornamenti della precedente circ.-FINMA 08/38 • Analisi annuale del rischio in relazione alla condotta sul mercato all’attenzione della direzione, quale base per la definizione delle necessarie misure organizzative • Monitoraggio delle transazioni del personale nuovo anche per i membri del Consiglio d’amministrazione garantire il diritto d’ispezione per tutte le relazioni di deposito e conti rilevanti, indipendentemente dalla valutazione del rischio legato alle funzioni dei dipendenti • Estensione del termine di conservazione delle registrazioni da 6 mesi a 2 anni Termini • In vigore dal 1° ottobre 2013 • Periodo di transizione - Prima analisi del rischio: 1° aprile 2014 - Obblighi organizzativi: 1° gennaio 2015 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 59 Lotta al riciclaggio di denaro Orizzonte temporale degli adeguamenti Modifica Legge sul riciclaggio di denaro(LRD): Rafforzamento Ufficio di comunicazione Legge sul riciclaggio di denaro (LRD): Attuazione raccomandazioni GAFI Legge sul riciclaggio di denaro (LRD): Obblighi di diligenza in ambito fiscale Revisione CDB 08 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ... In vigore dal 1° novembre 2013 Consult. fino al 1° luglio 2013 Progetto sospeso Entrata in vigore: 1° luglio 2015 (previsto) Febbraio 2014 60 Legge sul riciclaggio di denaro (LRD) Potenziamento degli strumenti dell’Ufficio di comunicazione Facilitazione nello scambio d’informazioni • Possibilità di uno scambio facilitato di informazioni finanziarie tra l’ufficio di comunicazione in materia di riciclaggio di denaro e uffici partner esteri (FIUs = Financial Intelligence Units) • Diritto dell’ufficio di comunicazione in materia di riciclaggio di denaro di chiedere ulteriori informazioni a intermediari finanziari terzi non assoggettati Termini • In vigore dal 1° novembre 2013 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 61 Legge sul riciclaggio di denaro (LRD) Attuazione delle raccomandazioni GAFI Aggiornamenti importanti • Qualificazione di reati fiscali gravi quale reato a monte del riciclaggio di denaro • Chiarimento per l’accertamento dell’avente diritto economico di società operative • Inclusione anche di persone politicamente esposte(PEPs) in Svizzera • Obbligo di comunicazione di azioni al portatore di società non quotate in borsa alla rispettiva società oppure all’intermediario • Divieto di pagamenti in contanti superiori a CHF 100’000, esecuzione obbligatoria tramite un intermediario finanziario Termini • Consultazione chiusa il 1° luglio 2013 • Consultazione parlamentare pendente Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 62 Legge sul riciclaggio di denaro (LRD) Obblighi di diligenza in ambito fiscale Aggiornamenti importanti • Obbligo di una verifica basata sul rischio di conformità fiscale da parte dell’intermediario finanziario • In caso di sospetta mancanza di conformità fiscale: Rifiuto di accettazione di valori patrimoniali risp. intimazione al cliente di comprovare la conformità fiscale Stato • Sospensione del progetto • Coordinamento con la stipula di accordi per lo scambio automatico di informazioni Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 63 Convenzione relativa all’obbligo di diligenza delle banche (CDB 14) Applicazione delle modifiche della Legge sul riciclaggio di denaro • Regole in merito al divieto di assistenza attiva per la fuga di capitale e per l’evasione fiscale, fissate in una rinnovata autoregolamentazione pianificata «regole deontologiche al rifiuto di denaro non tassato» • Regole in merito all’identificazione degli azionisti di società giuridiche e società di persone • Introduzione di diversi formulari standard tra l’altro per: Individuazione degli azionisti Informazioni su assicurazioni sulla vita con gestione conto/deposito separata (Insurance Wrapper) Dichiarazioni per fondazioni e Trusts Termini • Approvazione: Fine 2014 (previsto) • Entrata in vigore: 1° luglio 2015 (previsto) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 64 Aggiornamento regolare relativo allo stato dei progetti normativi Stand: 1. Januar 2014 Tutti i più importanti progetti in merito alla legislazione in materia di sorveglianza con commenti in merito ai contenuti e alle modifiche come pure allo stato attuale: www.pwc.ch/aufsichtsrechtlicheprojekte www.pwc.ch/projetsprudentiels www.pwc.ch/regulatorydevelopments Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 65 Vi ringraziamo per aver partecipato all’Academy di PwC. Ci auguriamo di potervi nuovamente accogliere in occasione del nostro prossimo evento. Restate aggiornati sottoscrivendo la nostra newsletter o visitando il nostro sito http://www.pwc.ch/academy This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers AG, its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decision based on it. © 2014 PwC. All rights reserved. In this document, “PwC” refers to PricewaterhouseCoopers AG which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity. Relatori • Glenda Brändli Tel. 058 792 65 23, [email protected] • Francesco Camarca Tel. 058 792 65 77, [email protected] • Luca Poggioli Tel. 058 792 44 51, [email protected] • Ludovic Neuenschwander Tel. 058 792 65 07, [email protected] Le presentazioni saranno disponibili a partire dal 5 febbraio 2014 all’indirizzo www.pwc.ch/banken. Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 67 Pubblicazioni Disclose – Dicembre 2013 Private Banking Survey www.pwc.ch/disclose www.pwc.ch/goldenage CEO Magazin 2013 Global Private Banking and Wealth Management Survey 2013 www.pwc.ch/ceo Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC www.pwc.ch/pbwms Febbraio 2014 68 Allegato 1 Altre informazioni Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 69 Nuovi formulari e informazioni degli ultimi mesi • Final FFI Agreement (all’interno della Notice 2013-69) • Draft Form 8966 – FATCA Report (nessuna istruzione) • Draft Form W-8IMY • Final Form W-9 e istruzioni • FATCA Technical Corrections • Updated UK Guidance Notes • Updated Model Intergovernmental Agreements and Annexes e inoltre prossimamente... • Final Information Returns (ad es. Form 1042) • Final Withholding Certificates (ad es. Form W-9, W-8 etc.) • Ulteriori Intergovernmental Agreements • Guidance Coordinating QI & FATCA (incl. Revised QI Agreement) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 70 Registrazione FATCA Stato del sistema online e tempistica L’IRS ha sviluppato un sistema di registrazione online FATCA sicuro per gli istituti finanziari, al fine di diventare FATCA compliant. https://sa2.www4.irs.gov/fatca-rup/ 17 gennaio 2013 IRS pubblica le regolamentazioni finali 1 3 19 agosto 2013 Portale online aperto per la registrazione 6 aprile 2013 L’IRS pubblica la bozza del Formulario Registrazione FATCA 8957 Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC 2 25 aprile 2014 Ultimo giorno per la registrazione da inserire sul primo elenco FFI che sarà pubblicato nel dicembre 2013 2 giugno 2014 IRS pubblica la prima lista PFFIs e le DeemedCompliant FFIs registrate 4 30 giugno 2014 Prima data effettiva dell’accordo FFI Febbraio 2014 71 Registrazione FATCA Come utilizzarla? Per cosa è utilizzato il portale di registrazione? • Registrazione per istituti finanziari esteri e FFIs registrati come deemed-compliant • Attribuzione di numeri d’identificazione GIINs • Stabilisce lo status del Capitolo 4 e identifica le istituzioni ai fini di reporting • Certificazione del funzionario responsabile • Permette all’FFIs di interagire con IRS - Osservazione PwC: il portale verrà anche utilizzato per altre interazioni tra FFIs e l’IRS come ad esempio il rinnovo dello stato dell’intermediario qualificato esistente (QI) Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 72 Registrazione FATCA Processo Creazione dell’account FI crea l’account online FATCA • Può essere fatto da un singolo intermediario finanziario (IF), da un responsabile IF o da un’entità di sponsoring • L’IF deve creare un codice di accesso (password) e riceverà in seguito un FATCA ID Registrazione Richiesta FI completa il formulario di registrazione FI firma e inoltra il formulario di richiesta • Esistono quattro parti del modulo di iscrizione FATCA – non tutti gli IF devono completare tutte le quattro le parti • Le linee guida dell’IRS accompagnano in dettaglio ogni parte e informano su quale informazioni sono necessarie per quali parti. • Solo dopo il 1° gennaio 2014 un IF sarà autorizzato a inoltrare la registrazione finale • Contemporaneamente all’inoltro, l’ufficiale responsabile firmerà il formulario, certificando che lo stesso è corretto al meglio delle sue conoscenze Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Approvazione FI riceve l’approvazione • Una volta che il formulario è inoltrato (nel 2014), l’IF riceverà l’approvazione della sua registrazione e gli verrà consegnato il suo GIIN Febbraio 2014 73 Programma di Compliance Una prescrizione normativa Punti chiave Ufficiale responsabile Programma compliance Processo di certificazione • Viene nominato dal PFFI per monitorare il rispetto degli accordi FFI • Il PFFI deve creare un programma di conformità e introdurlo internamente 1. Certificazione periodica dei controlli interni • Deve allestire un Compliance Program • Deve controllare periodicamente il Programma Compliance • È responsabile per la certificazione periodica • Il Programma Compliance deve controllare che i metodi, la condotta e le procedure rispettino i requisiti riguardanti l’accordo FFI • Il PFFI ha la possibilità di allestire un Programma di Compliance consolidato • Il Programma di Compliance è allestito ed è da controllare • Non sussistono errori materiali riguardanti il periodo da certificare OPPURE, nel caso in cui sussistessero degli errori essi sono da correggere 2. Certificazione del processo di identificazione per i clienti esistenti • Nessuna azione dal 6 agosto 2011 per l’elusione del FATCA Evitare errori materiali che portano a sanzioni penali o civili da parte dell’IRS Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 74 Programma di Governance & Compliance FATCA / Sistema di controllo interno Elementi del programma FATCA Governance & Compliance Program (per illustrazione) Ruoli FATCA e responsabilità Funzione di registrazione IRS, certificazione Funzione redazinone rapporto IRS Istruzioni … Quadro di controllo FATCA Programma di contrrollo regolare Monitoraggio e reporting globale Funzione di updateRM, imdicazione Funzione di monitoraggio globale e di reporting Funzione di Reporting Responsabili dei processi Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Processi e controlli FATCA Certificazione Escalation Funzione per l’implementazione del controllo IRS Reporting Monitoraggio Funzione di monitoraggio e consulenza Review Monitoraggio Consiglio di banca Direttiva FATCA Konzern Requisiti normativi Obiettivo strategia e istruzioni GD Direttive FATCA Febbraio 2014 75 Le nostre aspettative sul programma di Governance & Compliance FATCA/Documentazione Elementi FATCA Governance & Compliance Program (per illustrazione) 1 Direttive FATCA 2 Ad es. Doc. XLS Ruoli del FATCA e responsabilità Ad es. Doc. Word Controlli quadro del FATCA 3 Ad es. Doc. XLS Aperitivo per le banche e i commercianti di valori mobiliari PwC Febbraio 2014 76
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