Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31

Resoconto intermedio di gestione
consolidato al 31 marzo 2014
(1° Trimestre Esercizio 2014)
Il presente fascicolo è disponibile sul sito internet della Società,
all’indirizzo www.fieramilano.it,
nella sezione Investor Relations
Fiera Milano SpA
Sede legale: Piazzale Carlo Magno, 1 - 20149 Milano
Sede operativa ed amministrativa: SS del Sempione, 28 - 20017 Rho (Milano)
Capitale sociale: Euro 42.147.437,00 i.v.
Registro Imprese, C.F. e P.IVA 13194800150 - R.E.A. 1623812
Rho (Milano), 12 maggio 2014
Indice
__________________________________________________________________________________
▪ Organi Sociali e Società di revisione
pag.
3
▪ Modello di business
pag.
4
▪ Struttura del Gruppo
pag.
5
▪ Note di commento sull’andamento gestionale del 1° trimestre
▫
Risultati in sintesi e fatti rilevanti del trimestre
▫
Posizione finanziaria netta
▫
Informativa per settori operativi e per area geografica
▫
Dipendenti del Gruppo
pag.
pag.
pag.
pag.
6
10
11
16
▪ Fatti di rilievo successivi alla chiusura del trimestre
pag.
17
▪ Prevedibile evoluzione della gestione
pag.
17
▪ Criteri di redazione
pag.
18
▪ Prospetti Contabili
▫ Conto Economico consolidato
▫ Stato Patrimoniale consolidato riclassificato
▫ Note di commento all’andamento patrimoniale e finanziario
pag.
pag.
pag.
19
20
21
pag.
22
pag.
23
▪ Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili
societari
▪ Allegato 1
Elenco delle Società incluse
partecipazioni al 31 marzo 2014
nell’area
di
consolidamento
e
delle
altre
2
Organi Sociali e Società di revisione
__________________________________________________________________________
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Michele Perini
Attilio Fontana
Renato Borghi
Enrico Pazzali
Roberto Baitieri
Pier Andrea Chevallard
Davide Croff
Giampietro Omati
Romeo Robiglio
Presidente
Vice Presidente Vicario*°
Vice Presidente*°
Amministratore Delegato
Consigliere*°
Consigliere*°
Consigliere*°
Consigliere*
Consigliere°
*Consigliere indipendente ai sensi del Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana.
°Consigliere indipendente ai sensi dell’art. 148, comma 3 del D. Lgs. N. 58 del 24 febbraio 1998.
COMITATO CONTROLLO E RISCHI
COMITATO PER LA REMUNERAZIONE
Davide Croff
Roberto Baitieri
Renato Borghi
Attilio Fontana
Giampietro Omati
Romeo Robiglio
COLLEGIO SINDACALE
ORGANISMO DI VIGILANZA EX D.LGS 231/01
Stefano Mercorio
Alfredo Mariotti
Damiano Zazzeron
Antonio Guastoni
Pietro Pensato
Michele Perini
Pier Andrea Chevallard
Presidente
Sindaco effettivo
Sindaco effettivo
Sindaco supplente
Sindaco supplente
Ugo Lecis
Andrea Pizzoli
DIRIGENTE PREPOSTO EX LEGGE 262/2005
Flaminio Oggioni
--Il mandato del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale è stato rinnovato dall’Assemblea degli Azionisti svoltasi il 27
aprile 2012 e scadrà con l’Assemblea degli Azionisti che approverà il Bilancio al 31 dicembre 2014.
Il Consiglio di Amministrazione è investito dei più ampi poteri per l’amministrazione ordinaria o straordinaria della Società, con
esclusione soltanto di quegli atti che la legge riserva all’Assemblea.
Il Presidente oltre alla rappresentanza legale ed a quanto previsto dalla Legge e dallo Statuto, esercita le seguenti funzioni,
d’intesa con l’Amministratore Delegato: rapporti con gli Azionisti, relazioni istituzionali nazionali ed internazionali, attività di
internazionalizzazione, iniziative strategiche innovative, verifica dell’attuazione delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione;
sovrintende, inoltre, alle attività di controllo interno (auditing).
L’Amministratore Delegato ha i poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione, ad eccezione di quelli relativi ad alcune
specifiche attività, quali l’acquisto o la cessione di partecipazioni, l’assunzione di finanziamenti superiori al 30% del patrimonio
netto della Società, la stipula di contratti aventi ad oggetto beni immobili, ad eccezione delle locazioni per lo svolgimento
dell’attività sociale di durata inferiore a sei anni, l’approvazione del budget di esercizio, la concessione di garanzie a terzi.
SOCIETA’ DI REVISIONE
Reconta Ernst & Young SpA
L’incarico, conferito dall’Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014, si riferisce agli esercizi 2014-2022.
3
Modello di business
__________________________________________________________________________
Il Gruppo Fiera Milano presidia tutte le fasi caratteristiche del settore fieristico e congressuale,
proponendosi come uno dei maggiori operatori integrati a livello mondiale.
E’ attivo nei seguenti settori operativi:
-
Manifestazioni Italia: organizzazione e ospitalità di manifestazioni fieristiche e altri
eventi in Italia, attraverso l’utilizzo, la promozione e la messa a disposizione di spazi
espositivi attrezzati, l’offerta di supporto progettuale oltre che di servizi correlati. In
particolare in questo ambito rientrano le attività finalizzate all’offerta di manifestazioni
fieristiche (inclusi i servizi finali a espositori e visitatori):
 direttamente organizzate dal Gruppo, anche in partnership con terzi;
 organizzate da terzi, attraverso la contrattualizzazione di spazi e servizi.
-
Manifestazioni estero: organizzazione di manifestazioni fieristiche ed altri eventi
all’estero, attraverso l’utilizzo, la promozione e la messa a disposizione di spazi espositivi
attrezzati, l’offerta di supporto progettuale oltre che di servizi correlati. In particolare in
questo ambito rientrano le attività finalizzate all’offerta di manifestazioni fieristiche (inclusi
i servizi finali a espositori e visitatori) direttamente organizzate dal Gruppo, anche in
partnership con terzi.
-
Servizi di allestimento: erogazione di servizi di allestimento, servizi tecnici e di quartiere
connessi all’attività fieristica e congressuale.
-
-
Media: produzione di contenuti e fornitura di servizi di carattere editoriale on line e off
line, nonché per le attività di organizzazione eventi e convegni.
Congressi: gestione di congressi ed eventi.
4
Struttura del Gruppo
__________________________________________________________________________
Nella presente tabella non sono riportate le società controllate attualmente non operative.
5
Note di commento sull’andamento gestionale del 1° trimestre
Risultati in sintesi e fatti rilevanti del trimestre
Nella tabella che segue sono riportati i principali dati del Gruppo nel trimestre in esame ed i
corrispondenti dati relativi all’analogo trimestre dell’esercizio precedente, nonché i dati
dell’intero esercizio 2013.
Esercizio
al 31/12/13
245.057
2.155
Gruppo Fiera Milano
Sintesi dei principali dati
( da t i in m iglia ia di e uro )
1° Trimestre
al 31/03/14
1° Trimestre
al 31/03/13
74.763
62.143
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Margine operativo lordo (MOL)
7.712
-597
Risultato operativo netto (EBIT)
5.228
-1.198
-20.932
Risultato prima delle imposte
3.925
-2.197
-20.821
- attribuibile ai Soci della Controllante
4.063
-1.956
-17.087
-111
-1.690
136.325
- attribuibile a interessenze di minoranza
C ash flow pr ima delle imposte del Gr uppo e dei Soci di minor anza ( a)
Capitale investito netto (b)
-138
-241
6.409
-1.596
155.216
148.169
coperto con:
34.650
Patrimonio netto di Gruppo
38.952 *
2.812
Interessenze di minoranza
3.016 *
98.863
Posizione finanziaria netta (disponibilità)
15.655
Investimenti (attività continuative e destinate alla vendita)
826
Dipendenti (n° addetti a fine periodo a tempo indeterminato)
54.297 *
3.701 *
113.248
90.171
1.841
895
838
778
* include risultato di perio do ante impo ste
(a) P er Cash Flo w si intende la so mmato ria del risultato netto del perio do , degli ammo rtamenti e degli accanto namenti.
(b) P er Capitale investito netto si intende la so mmato ria delle A ttività no n co rrenti, delle P assività no n co rrenti e del Capitale d'esercizio netto .
I dati co mparativi dell'esercizio al 31dicembre 2013 e del trimestre al 31marzo 2013 so no stati rideterminati per tener co nto dell'applicazio ne del nuo vo IFRS 11
Jo int arrangements
Il Gruppo Fiera Milano registra nel 1° trimestre 2014 risultati positivi per la presenza di una
importante manifestazione biennale, mentre, in un quadro economico in cui si intravedono
fragili aspettative di crescita, l’attività espositiva continua a manifestare la mancanza di segnali
significativi affidabili di ripresa. La presenza nel periodo della manifestazione biennale Mostra
Convegno Expocomfort, rappresentando circa il 29% delle superfici occupate nel trimestre, ha
contribuito in modo determinante al progresso del 4% delle superfici occupate dalle mostre in
Italia e di riflesso all’incremento dei ricavi e del Margine operativo lordo (MOL). Tale risultato è
stato in parte compensato dall’andamento delle manifestazioni direttamente organizzate,
HOMI, al debutto in versione profondamente rinnovata e BIT che esordirà con un nuovo
format a partire dal 2015. In particolare, HOMI ha risentito dei costi straordinari correlati alle
azioni poste in essere in un’ottica di rilancio e internazionalizzazione. Le manifestazioni
direttamente organizzate all’estero confermano sostanzialmente un trend stabile. Si segnala
inoltre la buona performance delle manifestazioni del comparto della moda tra le mostre
ospitate e l’andamento positivo dell’area congressuale per la presenza di importanti convention
e congressi internazionali. Nell’ambito delle commesse legate all’evento Expo 2015, Fiera
Milano sta progettando gli allestimenti delle Aree tematiche: Padiglione Zero, Future Food
District, Children Park, Parco della Biodiversità.
In data 31 marzo 2014 sono stati stipulati i nuovi contratti di locazione del polo fieristico di
Rho e di Milano.
6
Per quanto riguarda il contratto di locazione del polo fieristico di Rho, rispetto al contratto
attualmente in vigore, è stata concordata una riduzione del canone di locazione di 2.000
migliaia di euro nel secondo semestre 2014 e di 14.000 migliaia di euro per anno dal 2015 e
per gli anni successivi. Il canone di locazione è, pertanto, fissato in 24.400 migliaia di euro per
il secondo semestre 2014 e in 38.800 migliaia di euro per anno dal 2015 e per gli anni
successivi, aggiornato annualmente sulla base del 100% della variazione dell’indice ISTAT dei
prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati. Limitatamente al 2015, in
considerazione dello svolgimento di EXPO e delle ricadute positive che l’Esposizione universale
potrà determinare sul business fieristico di Fiera Milano, sarà riconosciuta a Fondazione Fiera
Milano un’eventuale componente aggiuntiva di canone nell’ipotesi in cui il fatturato realizzato
da Fiera Milano SpA nell’esercizio 2015 sia superiore a quello medio realizzato nel triennio
2012-2014. In particolare, Fiera Milano riconoscerà un canone di locazione aggiuntivo, nella
misura pari al 15% della predetta differenza di fatturato, fino all’importo massimo di 10.000
migliaia di euro.
Con riferimento al quartiere espositivo di Milano, le parti hanno concordato di confermare il
canone di locazione vigente, pari a 2.850 migliaia di euro per anno, aggiornato annualmente
sulla base del 100% della variazione dell’indice ISTAT.
I nuovi contratti di locazione prevedono entrambi una durata di 9 anni a decorrere dal 1°
luglio 2014 (previa risoluzione consensuale anticipata dei contratti in vigore, la cui scadenza
era prevista per il 31 dicembre 2014) e sono rinnovabili automaticamente per ulteriori 9 anni.
La stipula dei contratti di locazione costituisce un’operazione tra parti correlate in quanto
Fondazione Fiera Milano detiene una partecipazione di controllo nella Società, pari al 62,062%
del capitale sociale di Fiera Milano.
Trattasi di un’operazione di maggiore rilevanza ai sensi dell’art. 5 del regolamento Consob n.
17221 del 2010 in materia di operazioni con parti correlate e dell’art. 10.2 della procedura in
materia di operazioni con parti correlate adottata da Fiera Milano in quanto supera le soglie di
rilevanza ivi previste. Essendo Fiera Milano qualificabile come “società di minori dimensioni”,
secondo la definizione di cui all’articolo 3, primo comma, lettera (f) del Regolamento Consob,
la Società avrebbe potuto beneficiare della deroga concessa ai sensi dell’art. 10, comma 1 del
medesimo Regolamento, con conseguente applicazione anche per le operazioni di maggiore
rilevanza (come quella in esame) delle procedure previste per le operazioni di minore
rilevanza. Tuttavia, anche in considerazione della delicatezza della questione e dell’importanza
che la stessa riveste per l’attività sociale, il Consiglio di Amministrazione di Fiera Milano SpA,
su suggerimento del comitato controllo e rischi, ha deliberato di adottare anche per
l’operazione in oggetto le più rigorose procedure previste per le operazioni di maggiore
rilevanza.
I canoni di locazione sono stati determinati dalle parti anche tenendo conto degli elaborati
peritali redatti per Fiera Milano SpA dall’esperto indipendente Jones Lang LaSalle SpA.
Oltre alle operazioni significative sopradescritte, si segnala inoltre che:
-
In data 10 gennaio 2014, Fiera Milano SpA ha disposto il versamento di 407 migliaia di
euro quale prima tranche dell’aumento del capitale sociale di Worldex (China) Exhibition
& Promotion Ltd.
-
In data 14 febbraio 2014, il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha deliberato
di mettere in liquidazione la società Milan International Exhibitions Srl. In data 3 marzo
2014 l’assemblea straordinaria di Milan International Exhibitions ha approvato l’avvio
dell’iter di liquidazione volontaria.
-
In data 18 febbraio 2014, la Capogruppo ha disposto il versamento di 219 migliaia di
euro quale aumento del capitale sociale di Interteks.
7
-
In data 5 marzo 2014, con il versamento pari a 1.800 migliaia di euro, è stato
corrisposto il prezzo differito previsto per l’acquisto perfezionato in data 15 maggio 2013
del 75% del capitale dell’operatore fieristico cinese Worldex (China) Exhibition &
Promotion Ltd.
del Gruppo presenta connotazioni di stagionalità per la presenza di
manifestazioni fieristiche a cadenza biennale e pluriennale. Dato l’andamento stagionale delle
attività, i ricavi ed i risultati conseguiti nei singoli trimestri presentano variazioni anche
rilevanti tra un trimestre e l’altro.
L’attività
Passando ad esaminare in dettaglio i dati del 1° trimestre 2014, si rilevano i seguenti
principali andamenti:
- i ricavi delle vendite e delle prestazioni ammontano a 74.763 migliaia di euro e
presentano un incremento del 20% rispetto al dato del trimestre dell’esercizio precedente
(62.143 migliaia di euro). I maggiori ricavi sono ascrivibili al più favorevole calendario
fieristico che nel trimestre corrente include la manifestazione “biennale anno pari” Mostra
Convegno Expocomfort, tale andamento è stato parzialmente compensato dal
decremento della domanda di spazi espositivi relativi alle manifestazioni direttamente
organizzate HOMI e Bit.
La composizione dei metri quadrati complessivi delle manifestazioni del Gruppo Fiera Milano
che si sono tenute nel trimestre è riportata nella tabella alla pagina seguente.
L’andamento è dovuto alle seguenti variazioni:
-
-
-
-
-
-
Manifestazioni annuali organizzate dal Gruppo in Italia (-12.690 mq): la variazione
è dovuta principalmente alle minori superfici registrate da HOMI (-9.380 mq) e da Bit
(-9.345 mq), tale effetto è stato parzialmente compensato dalla presenza di Miart
(+6.360 mq) che nel 2013 si svolgeva nel secondo trimestre.
Manifestazioni annuali organizzate da terzi (-31.430 mq): risente principalmente
della variazione negativa delle superfici registrate da Hobby Show (-8.960 mq) oltre
che all’assenza di Milano Auto Classica posticipata al secondo trimestre del 2014
(-16.030 mq) e Eu.Di.Show (-5.320 mq) che non si è svolta.
Eventi Congressuali con annessa area espositiva la variazione è pari a -2.520 mq.
Manifestazioni biennali organizzate dal Gruppo in Italia (-52.610 mq) per l’assenza
nel 2014 di Transpotec & Logitec.
Manifestazioni biennali organizzate da terzi (+113.760 mq): la variazione è dovuta
alla presenza nel trimestre dell’esercizio corrente della manifestazione “biennale anno
pari” Mostra Convegno Expocomfort (+125.375 mq) solo parzialmente compensata
dall’assenza delle manifestazioni “biennali anno dispari” Photoshow (-6.910 mq) e
Frameart (-4.705 mq).
Manifestazioni annuali organizzate dal Gruppo all’estero (+5.300 mq): la variazione
è dovuta principalmente alle maggiori superfici registrate per theMICAMshangai
(+2.970 mq) che nel 2013 si è tenuta nel secondo trimestre, GITF International Tour
Guangzhou (+1.890 mq) e Chinafloor Domotex Shanghai (+1.415 mq). Tale effetto è
stato parzialmente compensato dall’assenza in Brasile delle manifestazioni Food
Hospitality World (-1.970 mq) e Pet Show (-770 mq) che nel 2014 si terranno
rispettivamente nel secondo e nel terzo trimestre.
Manifestazioni biennali organizzate dal Gruppo all’estero (-17.070 mq): la
variazione è dovuta all’assenza nel trimestre dell’esercizio corrente delle
manifestazioni “biennali anno dispari” WoodMac China (-15.950 mq) e Rehabtech Asia
(-1.120 mq) organizzata a Singapore.
8
Gruppo Fiera Milano
Sintesi dati operativi
1° trimestre 2014
1° trimestre 2013
di cui Organizzate
Totale
30
15
-4
dal Gruppo
-1
Italia
16
4
19
4
-3
-
. annuali
15
4
16
3
-1
1
. biennali
1
-
3
1
-2
-1
. pluriennali
-
-
-
-
-
-
Estero
10
10
11
11
-1
-1
. annuali
10
10
9
9
1
1
. biennali
-
-
2
2
-2
-2
. pluriennali
-
-
-
-
-
-
7
-
6
-
1
-
Metri quadrati netti espositivi:
514.285
187.705
511.545
264.775
2.740
-77.070
Italia
430.995
104.415
416.485
169.715
14.510
-65.300
. annuali (a)
305.620
104.415
352.260
117.105
-46.640
-12.690
. biennali
125.375
-
64.225
52.610
61.150
-52.610
-
-
-
-
-
-
5.455
-
7.975
-
-2.520
-11.770
Estero
83.290
83.290
95.060
95.060
-11.770
. annuali
83.290
83.290
77.990
77.990
5.300
5.300
. biennali
-
-
17.070
17.070
-17.070
-17.070
. pluriennali
-
-
-
-
-
-
10.730
3.720
9.925
4.095
805
-375
8.870
1.860
7.840
2.010
1.030
-150
. annuali (b)
7.320
1.860
7.515
1.845
-195
15
. biennali
1.550
-
325
165
1.225
-165
N° espositori partecipanti:
Italia
. pluriennali
(b) di cui co ngressi co n annessa area espo sitiva:
Estero

di cui Organizzate
Totale
14
(a) di cui co ngressi co n annessa area espo sitiva:

dal Gruppo
26
. pluriennali

di cui Organizzate
Totale
N° manifestazioni:
N° eventi congressuali con area
espositiva - Italia:

dal Gruppo
Variazione
-
-
-
-
-
-
420
-
395
-
25
-225
1.860
1.860
2.085
2.085
-225
. annuali
1.860
1.860
1.725
1.725
135
135
. biennali
-
-
360
360
-360
-360
. pluriennali
-
-
-
-
-
-
Il Margine operativo lordo (MOL) del trimestre risulta pari a 7.712 migliaia di euro
rispetto a -597 migliaia di euro dell’analogo periodo dell’esercizio precedente. Il MOL del
2014 riflette il positivo andamento dei ricavi sopradescritto e beneficia di minori perdite
su crediti.
Il Risultato operativo netto (EBIT) è di 5.228 migliaia di euro rispetto a -1.198 migliaia
di euro del 1° trimestre 2013, riflette la variazione del MOL e risente dei minori utilizzi dei
fondi appostati dalla Capogruppo a copertura delle manifestazioni in perdita, delle perdite
su crediti e delle vertenze con il personale.
Il Risultato prima delle imposte è di 3.925 migliaia di euro rispetto a -2.197 migliaia di
euro relativo al 1° trimestre 2013. Il Risultato prima delle imposte è per 4.063 migliaia
di euro attribuibile ai Soci della Controllante (-1.956 migliaia di euro nel 1° trimestre
2013) e per -138 migliaia di euro attribuibile a interessenze di minoranza (-241 migliaia
di euro nel 1° trimestre 2013).
Infine, il Cash flow totale (calcolato come risultato prima delle imposte totale più
ammortamenti ed accantonamenti) nel trimestre è pari a 6.409 migliaia di euro rispetto a
-1.596 migliaia di euro dello stesso trimestre dell’esercizio precedente.
9
Posizione finanziaria netta
La posizione finanziaria netta del Gruppo e la relativa composizione sono riportate nella
tabella che segue.
Posizione Finanziaria Netta di Gruppo
31/12/13
11.416
(dati in migliaia di euro)
A. Cassa (inclusi depositi bancari)
31/03/14
17.288
-
B. Altre disponibilità liquide
-
-
C. Titoli detenuti per la negoziazione
-
11.416
635
D. Liquidità (A+B+C)
E. Crediti finanziari correnti
17.288
-
42.706
F. Debiti bancari correnti
43.572
12.745
G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente
14.621
20.572
H. Altri debiti finanziari correnti
33.962
20.410
- H.1 di cui Debiti finanziari correnti verso Controllante
33.800
76.023
I. Indebitamento finanziario corrente (F+G+H)
92.155
63.972
J. Indebitamento (Disponibilità) finanziario corrente netto (I-E-D)
74.867
34.506
385
K. Debiti bancari non correnti
L. Obbligazioni emesse
M. Altri debiti non correnti
34.891
N. Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M)
98.863
Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto delle attività continuative (J+N)
98.863
Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto delle attività destinate alla vendita
O. Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto
38.079
302
38.381
113.248
113.248
La posizione finanziaria netta al 31 marzo 2014 presenta un indebitamento di 113.248
migliaia di euro rispetto al dato di 98.863 migliaia di euro al 31 dicembre 2013, registrando
quindi un peggioramento di 14.385 migliaia di euro.
L’incremento dell’indebitamento finanziario netto è prevalentemente conseguente alla
dinamica associata al capitale circolante netto in particolare in relazione al pagamento
anticipato del canone di locazione semestrale dei due Quartieri alla Controllante Fondazione
Fiera Milano.
10
Informativa per settori operativi e per area geografica
I principali dati di sintesi del Gruppo per settori operativi e per aree geografiche sono
analizzati nella seguente tabella.
Dati di sintesi per settori operativi
e per aree geografiche
Esercizio
(dati in migliaia di euro)
2013
1° Trimestre
1° Trimestre
al 31/03/14
al 31/03/13
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
%
194.583
69,5
- Per settori operativi:
. Manifestazioni Italia
%
65.772
%
74,2
51.651
73,6
15.274
5,5
. Manifestazioni Estero
1.334
1,5
1.618
2,3
33.594
12,0
. Servizi di allestimento
12.938
14,6
9.892
14,1
11.958
4,3
. Media
3.015
3,4
2.776
4,0
24.546
8,8
. Congressi
5.585
6,3
4.235
6,0
279.955
100,0
88.644
100,0
70.172
100,0
-34.898
Totale al lordo elisioni per scambi tra settori
. Elisioni per scambi tra settori
245.057
Totale al netto elisioni per scambi tra settori
-13.881
-8.029
74.763
62.143
- Per aree geografiche:
229.856
93,8
15.201
245.057
6,2
100,0
%
sui ricavi
. Italia
73.433
98,2
60.525
97,4
. Estero
Totale
1.330
74.763
1,8
100,0
1.618
62.143
2,6
100,0
Margine operativo lordo (MOL)
- Per settori operativi:
%
%
sui ricavi
sui ricavi
-5.124
-2,6
. Manifestazioni Italia
5.407
8,2
-1.906
-3,7
2.798
18,3
. Manifestazioni Estero
63
4,7
796
49,2
2.181
16,9
900
9,1
-211
-7,0
-250
-9,0
229
4,1
-82
-1,9
1.605
4,8
. Servizi di allestimento
277
2,3
. Media
2.532
10,3
67
2.155
. Congressi
. Elisioni per scambi tra settori
0,9
Totale
43
-55
7.712
10,3
-597
-1,0
7.665
10,4
-1.338
-2,2
47
3,5
10,3
741
45,8
-1,0
- Per aree geografiche:
-540
-0,2
. Italia
2.695
17,7
0,9
. Estero
Totale
2.155
%
sui ricavi
7.712
Risultato operativo netto (EBIT)
- Per settori operativi:
-597
%
%
sui ricavi
sui ricavi
-11.806
-6,1
. Manifestazioni Italia
4.248
6,5
-1.354
-2,6
1.644
10,8
. Manifestazioni Estero
-166
-12,4
504
31,1
. Servizi di allestimento
-215
-0,6
-7.335
-61,3
566
2,3
59
-17.087
1.716
13,3
687
6,9
. Media
-413
-13,7
-522
-18,8
. Congressi
-186
-3,3
-459
-10,8
. Elisioni per scambi tra settori
-7,0
Totale
29
5.228
-54
7,0
-1.198
-1,9
- Per aree geografiche:
-18.544
-8,1
. Italia
5.436
7,4
-1.626
-2,7
1.457
9,6
-7,0
. Estero
Totale
-208
428
5.228
-15,6
7,0
-1.198
26,5
-1,9
. Manifestazioni Italia
438
52,3
436
56,0
19,7
-17.087
Dipendenti
(n° addetti a tempo indeterminato a fine periodo)
%
- Per settori operativi:
%
%
433
52,4
205
24,8
. Manifestazioni Estero
214
25,5
153
53
6,4
. Servizi di allestimento
54
6,4
57
7,3
98
11,8
. Media
95
11,3
95
12,2
37
4,5
826
100,0
621
75,2
205
826
24,8
100,0
. Congressi
37
4,4
37
4,8
838
100,0
778
100,0
. Italia
624
74,5
625
80,3
. Estero
Totale
214
838
25,5
100,0
153
778
19,7
100,0
Totale
- Per aree geografiche:
I ricavi delle vendite e delle prestazioni, al lordo delle elisioni per scambi tra i cinque
settori operativi del Gruppo, sono pari a 88.644 migliaia di euro e presentano un
incremento rispetto a quelli del 1° trimestre 2013 (70.172 migliaia di euro).
-
I ricavi per Manifestazioni Italia, ammontano a 65.772 migliaia di euro e presentano un
incremento del 27% rispetto al dato dello stesso trimestre dell’esercizio precedente
(51.651 migliaia di euro). L’incremento dei ricavi è attribuibile principalmente alle
maggiori superfici espositive occupate del periodo in corrispondenza del più favorevole
11
-
-
-
-
calendario fieristico che nel trimestre corrente include la manifestazione “biennale anno
pari” Mostra Convegno Expocomfort. Tale andamento è stato parzialmente compensato
dal decremento della domanda di spazi espositivi relativi alle manifestazioni direttamente
organizzate HOMI e Bit.
I ricavi per Manifestazioni Estero, ammontano a 1.334 migliaia di euro in decremento
rispetto al dato dello stesso trimestre dell’esercizio precedente (1.618 migliaia di euro).
La variazione è sostanzialmente riconducibile al diverso calendario fieristico che in
Brasile ha previsto lo spostamento delle due manifestazioni Food Hospitality World e Pet
Show rispettivamente al secondo e al terzo trimestre, tale effetto è stato parzialmente
compensato dalla seconda edizione di “Art for me” in Sudafrica manifestazione non
presente nell’analogo trimestre del 2013 e dal debutto della nuova manifestazione Fast
nelle due edizioni di Rio de Janeiro e di Salvador de Bahia.
I ricavi per Servizi di allestimento ammontano nel trimestre a 12.938 migliaia di euro,
superiori del 31% rispetto al dato dell’analogo trimestre del 2013 (9.892 migliaia di
euro). La variazione è principalmente attribuibile al maggior volume di allestimenti
correlato al più favorevole calendario fieristico che in particolare ha visto lo svolgimento
della manifestazione biennale Mostra Convegno Expocomfort.
I ricavi per Media ammontano nel trimestre a 3.015 migliaia di euro, superiori del 9%
rispetto al dato dell’analogo trimestre del 2013 (2.776 migliaia di euro). La variazione è
principalmente attribuibile all’incremento dei ricavi da affissione correlati al più
favorevole calendario fieristico.
I ricavi per Congressi ammontano a 5.585 migliaia di euro e risultano superiori del 32%
rispetto al trimestre dell’anno precedente (4.235 migliaia di euro). L’incremento è in gran
parte attribuibile alla presenza nel trimestre delle convention Cisco Live e Azimut.
Il Margine operativo lordo di 7.712 migliaia di euro per il totale Gruppo (-597 migliaia di
euro nell’analogo periodo dell’esercizio precedente) è così attribuibile per settori operativi:
- Manifestazioni Italia: registra un MOL di 5.407 migliaia di euro rispetto a -1.906
migliaia di euro dell’analogo periodo dell’esercizio precedente. L’incremento è
sostanzialmente attribuibile al già citato andamento delle superfici espositive occupate
del periodo oltre che alle minori perdite su crediti.
- Manifestazioni Estero: registra un MOL di 63 migliaia di euro in diminuzione rispetto a
796 migliaia di euro dell’analogo periodo dell’esercizio precedente. Il decremento riflette
il già citato andamento dei ricavi e l’incremento dei costi operativi delle società brasiliane
Cipa FM e Eurofairs principalmente riconducibile agli incentivi all’esodo del General
Manager di Cipa conseguenti alla riorganizzazione della governance della società.
- Servizi di allestimento: il MOL è pari a 2.181 migliaia di euro rispetto a 900 migliaia di
euro dell’analogo trimestre 2013. L’incremento è sostanzialmente riconducibile al già
citato andamento dei ricavi.
- Media: il MOL è pari a -211 migliaia di euro rispetto a -250 migliaia di euro dell’analogo
trimestre 2013. La variazione è principalmente attribuibile al già citato andamento dei
ricavi in gran parte compensato dall’incremento del costi del personale conseguenti al
potenziamento dell’area commerciale Digital.
- Congressi: il MOL è di 229 migliaia di euro rispetto a -82 migliaia di euro dello stesso
trimestre 2013 e riflette la variazione dei ricavi parzialmente compensata dall’aumento
dei costi per l’affitto relativo alla nuova struttura congressuale MiCo - Milano Congressi.
L’EBIT dei cinque settori operativi, pari nel complesso a 5.228 migliaia di euro rispetto a
-1.198 migliaia di euro dell’analogo periodo dell’esercizio precedente, riflette l’andamento
dei rispettivi MOL parzialmente compensato dai minori utilizzi dei fondi della Capogruppo.
Per quanto riguarda la ripartizione per area geografica, nel 1° trimestre l’apporto delle
attività all'estero è stato pari a 1.330 migliaia di euro in termini di ricavi, in diminuzione
rispetto al precedente esercizio (1.618 migliaia di euro). Il MOL risulta pari a 47 migliaia di
12
euro, in diminuzione rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente per 694 migliaia di
euro. Il decremento riflette il già citato andamento dei ricavi e l’incremento dei costi
operativi delle società brasiliane Cipa FM e Eurofairs principalmente riconducibile agli
incentivi all’esodo del General Manager di Cipa conseguenti alla riorganizzazione della
governance della società.
L’EBIT è pari a -208 migliaia di euro e il decremento rispetto allo stesso periodo dell’anno
precedente risente della variazione del MOL.
Nel trimestre si sono svolte in Italia 16 manifestazioni e 7 eventi relativi a convegni con
annessa area espositiva mentre l’apporto dell’estero è stato pari a 10 manifestazioni. I metri
quadrati netti espositivi occupati sono stati 514.285 (di cui 83.290 all’estero) contro i
511.545 (di cui 95.060 all’estero) dell’analogo periodo dell’esercizio precedente, mentre il
numero degli espositori passa da 9.925 del 1° trimestre 2013 a 10.730 del 1° trimestre
2014.
Le manifestazioni organizzate dal Gruppo hanno occupato una superficie netta espositiva di
187.705 metri quadrati, pari al 36% della superficie totale occupata.
Il dettaglio per manifestazioni suddiviso tra Italia e Estero è riportato nelle pagine seguenti.
13
Portafoglio Manifestazioni Italia
Metri quadrati netti espositivi
inclusi convegni con area espositiva
Manifestazioni annuali:
Direttamente organizzate
- Bit
- HOMI I semestre
- Milano Pret A Porter primavera
- Miart
Totale annuali organizzate
N° espositori
Trimestre al Trimestre al Trimestre al Trimestre al Trimestre al Trimestre al
31/03/14
31/03/13
31/03/12
31/03/14
31/03/13
31/03/12
13.750
82.210
2.095
6.360
104.415
23.095
91.590
2.420
a)
117.105
27.235
100.585
4.190
a)
132.010
330
1.275
100
155
1.860
295
1.425
125
a)
1.845
345
1.540
185
a)
2.070
Ospitate
- Cartoomics
- Esposizione Internazionale Canina
- Fa la cosa giusta
- Festivity
- Hobby Show (I semestre)
- Micam (primavera)
- Mido
- Mifur
- Milano Unica (primavera)
- Mipel (marzo)
- Promotion Expo
- Promotion Trade Exhibition
- Cartexpo
- EU.DI.SHOW
- Milano Auto Classica
Totale annuali ospitate
8.000
15.000
8.500
b)
2.705
67.905
38.955
16.885
18.390
12.120
3.195
4.095
b)
b)
c)
195.750
8.000
15.000
6.000
b)
11.665
67.455
40.575
15.895
19.185
13.520
4.260
4.275
b)
5.320
16.030
227.180
8.000
15.000
b)
13.790
5.000
68.565
40.910
18.045
20.460
14.340
4.205
5.240
3.480
6.650
12.745
236.430
285
45
990
b)
110
1.490
910
190
400
355
140
125
b)
b)
c)
5.040
240
45
700
b)
280
1.445
880
180
420
385
170
115
b)
120
295
5.275
340
55
b)
85
145
1.475
850
190
440
370
160
130
85
155
200
4.680
Totale manifestazioni annuali
300.165
344.285
368.440
6.900
7.120
6.750
Manifestazioni biennali:
Direttamente organizzate
- Transpotec & Logitec*
Totale biennali organizzate
Ospitate
- Mostra Convegno Expocomfort
- Frameart
- Photoshow
-
52.610
52.610
-
-
165
165
-
125.375
-
4.705
6.910
133.710
-
1.550
-
85
75
1.520
-
Totale biennali ospitate
125.375
11.615
133.710
1.550
160
1.520
Totale manifestazioni biennali
125.375
64.225
133.710
1.550
325
1.520
Manifestazioni pluriennali:
Ospitate
- In Cosmetics
- Ipack-Ima
-
-
51.760
-
-
835
Totale pluriennali ospitate
-
-
51.760
-
-
835
Totale manifestazioni pluriennali
-
-
51.760
-
-
835
TOTALE MANIFESTAZIONI
- Eventi Congressuali con annessa area espositiva
TOTALE
425.540
408.510
553.910
8.450
7.445
5.455
7.975
7.230
420
395
9.105
475
430.995
416.485
561.140
8.870
7.840
9.580
*) La manifestazione si è svolta a Verona
a) La manifestazione si è svolta nei trimestri successivi
b) La manifestazione non si è svolta
c) La manifestazione si svolgerà nei trimestri successivi
La tabella che segue riporta il dettaglio del portafoglio manifestazioni estero del 1° trimestre
2014 che si compone come segue:
14
Portafoglio Manifestazioni Estero
Metri quadrati netti espositivi
Manifestazioni annuali:
Trimestre al
31/03/14
Trimestre al
31/03/13
N° espositori
Trimestre al
31/03/12
Trimestre al
31/03/14
Trimestre al
31/03/13
Trimestre al
31/03/12
Annuali direttamente organizzate in Cina
- Chinafloor Domotex Shanghai
59.955
58.540
57.760
1.050
1.120
1.110
- GITF International Tour Guangzhou
6.860
4.970
5.650
210
185
175
- The Micam Shanghai
2.970
d)
-
155
d)
-
69.785
63.510
63.410
1.415
1.305
1.285
Totale annuali direttamente organizzate in Cina
Annuali direttamente organizzate in India
- Food Hospitality World Mumbai
Totale annuali direttamente organizzate in India
2.390
2.385
2.405
155
125
155
2.390
2.385
2.405
155
125
155
-
Annuali direttamente organizzate in Turchia
- Beauty & Care Istanbul
5.855
5.535
-
120
105
- Home & Garden Istanbul
2.560
2.480
-
70
40
-
- Pro-Show
1.560
1.300
-
15
15
-
9.975
9.315
-
205
160
-
- Capetown Art Fair
710
d)
-
40
d)
-
Totale annuali direttamente organizzate in Sud Africa
710
-
-
40
-
-
Totale annuali direttamente organizzate in Turchia
Annuali direttamente organizzate in Sud Africa
Annuali direttamente organizzate in Brasile
- Fast Bahia *
250
-
-
25
-
-
- Fast Rio de Janeiro *
180
-
-
20
-
-
- Food Hospitality World
b)
1.970
-
b)
65
-
- Pet Show
b)
770
1.710
b)
65
90
- Sonotec
Totale annuali direttamente organizzate in Brasile
Totale Manifestazioni annuali
c)
40
-
c)
5
-
430
2.780
1.710
45
135
90
83.290
77.990
67.525
1.860
1.725
1.530
Manifestazioni biennali:
Biennali direttamente organizzate in Cina
- WoodMac China
-
15.950
-
-
250
-
Totale biennali direttamente organizzate in Cina
-
15.950
-
-
250
-
1.120
-
-
110
-
-
1.120
-
-
110
-
Biennali direttamente organizzate a Singapore
- Rehabtech Asia a)
Totale biennali direttamente organizzate a Singapore
Totale Manifestazioni biennali
TOTALE MANIFESTAZIONI
-
17.070
-
-
360
-
83.290
95.060
67.525
1.860
2.085
1.530
* La manifestazione è alla sua prima edizione
a) La manifestazione è un progetto congiunto con la società di Singapore, Singex Exhibitions Ventures Pte Ltd
b) La manifestazione si svolgerà nei trimestri successivi
c) La manifestazione non si è svolta
d) La manifestazione si è svolta nei trimestri successivi
15
Dipendenti del Gruppo
Al 31 marzo 2014 i dipendenti del Gruppo sono pari a 838 e così si confrontano con i dati al
31 marzo 2013 ed al 31 dicembre 2013:
Dipendenti a tempo indeterminato
a fine periodo
31/12/13
Totale
Italia
Estero
43
37
6
(n° unità)
Società consolidate con metodo integrale:
31/03/14
Totale
Dirigenti
44
31/03/13
Italia Estero
38
6
Totale
Italia
Estero
42
37
5
730
584
146
Quadri e Impiegati (inclusi Giornalisti)
735
586
149
684
588
96
773
621
152
Totale
779
624
155
726
625
101
2
-
2
Dirigenti
2
-
2
2
-
2
Società consolidate con il metodo del patrimonio netto
(a) :
51
-
51
Impiegati
57
-
57
50
-
50
53
-
53
Totale
59
-
59
52
-
52
826
621
205
838
624
214
778
625
153
TOTALE
(a)
Il dato indicato corrisponde al totale pro-quota dei dipendenti
Rispetto al 31 dicembre 2013, il numero di dipendenti a tempo indeterminato aumenta di 12
unità nette, dovute prevalentemente al rafforzamento dell’area commerciale della
Capogruppo, di Fiera Milano Exhibitions Africa oltre che della joint venture con Deutsche
Messe AG di Hannover in Cina e in India.
16
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del trimestre
_________________________________________________________________________________
In data 29 aprile 2014 si è svolta l’Assemblea ordinaria degli azionisti della Capogruppo, che
ha approvato il bilancio al 31 dicembre 2013 e deliberato la copertura della perdita
d’esercizio di euro 12.663.682,52 mediante l’utilizzo di pari importo della “Riserva da
sovrapprezzo delle azioni”. Ha inoltre provveduto all’approvazione della Relazione sulla
Remunerazione ex articolo 123-ter del D.Lgs 58/98. La medesima Assemblea ha infine
conferito alla società di revisione Reconta Ernst & Young SpA l’incarico di revisione legale dei
conti del Gruppo Fiera Milano per il periodo 2014-2022.
Prevedibile evoluzione della gestione
Il fragile quadro macroeconomico della zona Euro, la mancanza di significativi segnali di
ripresa dell’attività espositiva, unitamente a un calendario mostre non favorevole nel 2014
consigliano di mantenere un profilo improntato alla prudenza per quanto riguarda le
aspettative per i mesi a venire.
La persistente debolezza della domanda interna dovrebbe però essere parzialmente
compensata dalla maggiore marginalità delle società estere neo acquisite e dall’Esposizione
Universale del 2015.
Infine la riduzione del canone d’affitto delle superfici espositive libererà risorse che potranno
essere investite in azioni di supporto e rilancio delle manifestazioni, con ritorni attesi nel
medio termine.
17
Criteri di redazione
__________________________________________________________________________
Il Resoconto Intermedio di Gestione del Gruppo Fiera Milano è redatto ai sensi dell’art.
154-ter del Decreto Legislativo 58/1998 nonché in osservanza del Regolamento Emittenti di
cui alla delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed
integrazioni.
Le informazioni economiche, patrimoniali e finanziarie sono state redatte conformemente ai
criteri di rilevazione e valutazione stabiliti dai Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS,
emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall’Unione
Europea.
I criteri di rilevazione e valutazione adottati per la preparazione della situazione contabile del
1° trimestre 2014 sono quelli adottati per la redazione del Bilancio consolidato 2013
integrati con i principi contabili omologati dall’Unione Europea applicabili a partire dal 1°
gennaio 2014, per la cui descrizione si fa rinvio.
A seguito dell'applicazione del nuovo principio IFRS 11 Joint arrangements, i dati al 31
marzo 2013 e dell'esercizio 2013 sono stati rideterminati. Rispetto a quelli già pubblicati
l'impatto, dovuto alla valutazione delle società a controllo congiunto secondo il metodo del
patrimonio netto, è stato pari per il progressivo al 31 marzo 2013, a una riduzione del MOL
di 112 migliaia di euro e dell’EBIT di 99 migliaia di euro, mentre per l'esercizio 2013, la
riduzione è stata pari a 1.178 migliaia di euro per il MOL e di 1.121 migliaia di euro per
l’EBIT.
I prospetti contabili consolidati sono stati preparati sulla base delle situazioni contabili al 31
marzo 2014 approvate dagli Organi Amministrativi delle società incluse nell’area di
consolidamento, predisposte dalle società del Gruppo incluse nel consolidato. Per quanto
riguarda il confronto dei prospetti contabili si evidenzia che ai fini del presente Resoconto
Intermedio di Gestione al 31 marzo 2014 non si è proceduto al calcolo delle imposte, come
consentito dalla normativa CONSOB in materia.
Si segnala che le procedure di stima adottate per la redazione del Resoconto al 31 marzo
2014 sono sostanzialmente analoghe a quelle normalmente adottate nella redazione dei
conti annuali consolidati.
L'elenco delle società incluse nell'area di consolidamento al 31 marzo 2014 è riportato
nell'Allegato 1.
Si segnala che il presente Resoconto Intermedio di Gestione non è assoggettato a revisione
legale.
18
Prospetti Contabili
Conto Economico Consolidato
(dati in migliaia di euro)
Esercizio
1° Trimestre
1° Trimestre
al 31/12/13
al 31/03/14
al 31/03/13
%
245.057
100
3.662
1,5
128.220
52,3
63.062
%
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
%
74.763
100
62.143
100
831
1,1
867
1,4
Costi per servizi
37.656
50,4
33.009
53,1
25,7
Costi per godimento di beni di terzi
15.758
21,1
15.826
25,5
47.587
19,4
Costi del personale
12.659
16,9
12.883
20,7
7.631
3,1
2.245
3,0
2.478
4,0
250.162
102,1
69.149
92,5
65.063
104,7
5.088
2,1
Proventi diversi
816
1,1
557
0,9
2.172
0,9
Risultati operativi di società valutate a patrimonio netto
1.282
1,7
1.766
2,8
2.155
0,9
Margine operativo lordo (MOL)
7.712
10,3
-597
-1,0
14.145
5,8
Ammortamenti
3.197
4,3
3.305
5,3
-1.494
-0,6
-713
-1,0
-2.704
-4,4
6.591
2,7
-17.087
-7,0
-3.845
Costi per materiali
Altre spese operative
Totale costi operativi
Svalutazione dei crediti e altri accantonamenti (Utilizzi)
Rettifiche di valore di attività
-
-
-
-
Risultato operativo netto (EBIT)
5.228
7,0
-1.198
-1,9
-1,6
Proventi (Oneri) finanziari
-1.303
-1,7
-999
-1,6
-20.932
-8,5
Risultato prima delle imposte
3.925
5,2
-2.197
-3,5
-20.821
-8,5
- attribuibile ai Soci della Controllante
4.063
5,4
-1.956
-3,1
-111
-0,0
- attribuibile a interessenze di minoranza
-138
-0,2
-241
-0,4
6.409
8,6
-1.596
-2,6
Cash flow prima delle imposte del Gruppo e
-1.690
-0,7
delle interessenze di minoranza
19
Stato Patrimoniale consolidato riclassificato
(dati in migliaia di euro)
31/03/14
31/12/13
Variazione
110.132
109.930
202
Attività immateriali a vita definita
48.141
49.222
-1.081
Immobilizzazioni materiali
18.642
18.559
83
Altre attività non correnti
32.538
31.691
847
Attività non correnti
209.453
209.402
51
Rimanenze di magazzino
4.541
4.006
535
67.165
53.995
13.170
Avviamento e attività immateriali a vita non definita
A
Crediti commerciali ed altri
B
Attività correnti
71.706
58.001
13.705
Debiti verso fornitori
40.738
43.830
-3.092
Acconti
38.581
37.047
1.534
Debiti tributari
Fondi per rischi ed oneri ed altre passività correnti
1.270
2.045
-775
21.234
24.121
-2.887
C
Passività correnti
101.823
107.043
-5.220
D
Capitale d'esercizio netto (B - C)
-30.117
-49.042
18.925
E
Capitale investito lordo (A + D)
179.336
160.360
18.976
Fondi relativi al Personale
Fondi per rischi ed oneri ed altre passività non correnti
F
Passività non correnti
G
CAPITALE INVESTITO NETTO attività continuative (E - F)
H
CAPITALE INVESTITO NETTO attività destinate alla vendita
CAPITALE INVESTITO NETTO TOTALE (G + H)
9.301
9.202
99
14.819
14.833
-14
24.120
24.035
85
155.216
136.325
18.891
155.216
-
-
136.325
18.891
38.952 (*)
34.650
4.302
3.016 (*)
2.812
204
coperto con:
Patrimonio netto di Gruppo
Interessenze di minoranza
I
Patrimonio netto totale
41.968
37.462
4.506
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
-17.288
-11.416
-5.872
92.155
75.388
16.767
Debiti (Crediti) finanziari correnti
Debiti (Crediti) finanziari non correnti
Posizione finanziaria netta (attività continuative)
Posizione finanziaria netta (attività destinate alla vendita)
L
(*)
38.381
34.891
3.490
113.248
98.863
14.385
-
-
-
Posizione finanziaria netta (TOTALE)
113.248
98.863
14.385
MEZZI PROPRI E POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (I + L)
155.216
136.325
18.891
include risultato di periodo ante imposte
20
Note di commento all’andamento patrimoniale e finanziario
Le attività non correnti al 31 marzo 2014 ammontano a 209.453 migliaia di euro rispetto a
209.402 migliaia di euro al 31 dicembre 2013. L’incremento di 51 migliaia di euro è relativo
al saldo tra investimenti per 1.841 migliaia di euro, differenze attive di conversione per 576
migliaia di euro, rivalutazione delle partecipazioni secondo il metodo del patrimonio netto
per 1.232 migliaia di euro, ammortamenti per 3.197 migliaia di euro e altre variazioni
negative per 401 migliaia di euro.
Gli investimenti si riferiscono prevalentemente all’acquisto da parte di Nolostand SpA di beni
ed attrezzature per la realizzazione di stand espositivi personalizzati da destinare al noleggio
oltre che alle migliorie apportate da Fiera Milano Congressi alle strutture congressuali del
MiCo - Milano Congressi.
Il Capitale di esercizio netto passa da -49.042 migliaia di euro del 31 dicembre 2013 a
-30.117 migliaia di euro del 31 marzo 2014.
La variazione di 18.925 migliaia di euro è conseguente alle seguenti componenti:
(a)
incremento delle Attività correnti di 13.705 migliaia di euro dovuto all’effetto netto
di:
-
-
(b)
incremento dei Crediti Commerciali ed altri di 13.170 migliaia di euro, riconducibile
principalmente all’incremento dei risconti della Capogruppo per la quota del secondo
trimestre del canone di locazione dei due quartieri pagato in via anticipata nel mese
di gennaio oltre che alla dinamica di fatturazioni e incassi delle manifestazioni del
trimestre;
incremento delle Rimanenze e lavori in corso di 535 migliaia di euro, quale saldo
della variazione in aumento per i costi sospesi nel trimestre sulle manifestazioni di
competenza di trimestri successivi e della variazione in diminuzione dei costi sospesi
nei trimestri precedenti relativi alle manifestazioni che si sono svolte nel 1° trimestre
2014.
decremento delle Passività correnti di 5.220 migliaia di euro, dovuto all’effetto netto
di:
- decremento dei Debiti verso fornitori per 3.092 migliaia di euro;
- incremento della voce Acconti per 1.534 migliaia di euro, quale saldo tra incrementi
per acconti fatturati a clienti per manifestazioni che si svolgeranno nei trimestri
successivi (in particolare il Salone del Mobile) e decrementi per manifestazioni
svoltesi nel 1° trimestre 2014 (in particolare HOMI, Mostra Convegno Expocomfort);
- decremento della voce Debiti tributari per 775 migliaia di euro, dovuto
principalmente al pagamento delle ritenute sul lavoro dipendente del mese di
dicembre;
- decremento della voce Fondi per rischi ed oneri ed altre passività correnti per 2.887
migliaia di euro determinato principalmente da minori debiti verso organizzatori.
Le passività non correnti al 31 marzo 2014 ammontano a 24.120 migliaia di euro rispetto
a 24.035 migliaia di euro al 31 dicembre 2013. L’incremento di 85 migliaia di euro si riferisce
principalmente ai fondi relativi al personale.
Il Patrimonio netto di Gruppo ammonta al 31 marzo 2014 a 38.952 migliaia di euro
rispetto a 34.650 migliaia di euro del 31 dicembre 2013 con un incremento di 4.302 migliaia
di euro riconducibile a:
per 4.063 migliaia di euro al risultato ante imposte del periodo;
per 239 a differenze cambio.
21
Il Patrimonio netto riferito a Interessenze di minoranza ammonta al 31 marzo 2014
a 3.016 migliaia di euro rispetto a 2.812 migliaia di euro del 31 dicembre 2013. L’incremento
di 204 migliaia di euro è riconducibile a:
per -138 migliaia di euro al risultato del periodo;
per 281 migliaia di euro ad aumenti di capitale;
per 61 a differenze cambio.
***
Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti
contabili societari
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Flaminio Oggioni,
dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa
contabile contenuta nel presente Resoconto corrisponde alle risultanze documentali, ai libri
ed alle scritture contabili.
***
22
Allegato 1
Elenco delle società incluse nell'area di consolidamento e delle altre partecipazioni al 31 marzo 2014
Q uota posse duta %
Denominazione e sede sociale
Capitale sociale
(migliaia) (*)
Totale
Gruppo
diretta Fiera
Milano
Q uota posse duta da lle S oc . de l G ruppo
indiretta
altre Soc.
del Gruppo
%
A) Elenco delle società incluse nell'area di consolidamento
Impresa controllante
Fiera Milano SpA
Milano, p.le Carlo Magno 1
42.147
Imprese controllate consolidate con il metodo integrale
Fiera Milano Media SpA
Milano, p.le Carlo Magno 1
2.803
100
100
100
Fiera Milano SpA
2.000
100
100
100
Fiera Milano SpA
7.500
100
100
100
Fiera Milano SpA
R $ 36.014
100
99,98
R $ 941
75
INR 20.000
99,99
99,99
99,99
Fiera Milano SpA
RUB 10.000
100
100
100
Fiera Milano SpA
TRY 4.646
60
60
60
Fiera Milano SpA
ZAR 100
75
75
75
Fiera Milano SpA
CNY 5.380
75
75
75
Fiera Milano SpA
CNY 200
74,25
99
Worldex Ltd
49
Fiera Milano SpA
Fiera Milano Congressi SpA
Milano, p.le Carlo Magno 1
Nolostand SpA
Milano, p.le Carlo Magno 1
Eurofairs International Consultoria e Participações Ltda
São Paulo Brasil,
na Avenida Angélica, nº 2350, Sala B, Consolação,
99,98 Fiera Milano SpA
0,02
CIPA Fiera Milano Publicações e Eventos Ltda
São Paulo Brasil, Rua Correia de Lemos, 158
75
0,02
Nolostand SpA
Eurofairs International Consultoria
75 e Participações Ltda
Fiera Milano India Pvt Ltd
New Delhi, Barakhamba Road, Connaught Place
Limited Liability Company "Fiera Milano"
Moscow, 24 A/1 ul. B. Cherkizovskaya
Fiera Milano Interteks Uluslararası Fuarcılık A.Ş.
Istanbul, Mim Kemal Öke Cd No 6 Nişantaşı
Fiera Milano Exhibitions Africa Pty Ltd
Cape Town, The Terraces, Steenberg Office Park, Tokai
Worldex (China) Exhibition & Promotion Ltd
Guangzhou, 538 Dezheng Bei Road, Yuexiu District
Haikou Worldex Milan Exhibition Co. Ltd
Haikou, 12 Lantian Road West
99
B) Elenco delle imprese a controllo congiunto valutate con il metodo del patrimonio netto
Hannover Milano Global Germany GmbH
Hannover Germany, Messegelaende
25
49
49
USD 500
49
100
Hannover Milano Global Germany
100 GmbH
HKD 10
49
100
Hannover Milano Global Germany
100 GmbH
INR 274.640
48,99
99,99
Hannover Milano Global Germany
99,99 GmbH
INR 207.523
24,5
50
120
20
1.403
2
Hannover Milano Fairs Shanghai Co. Ltd
Shanghai China, Pudong Office Tower
Hannover Milano Fairs China Ltd
Hong Kong China, Golden Gate Building
Hannover Milano Fairs India Pvt Ltd
East Mumbai, Andheri
Global Fairs & Media Private Ltd
New Delhi, Bahadur Shah Zafar Marg 9-10
Hannover Milano Fairs India
50 Pvt Ltd
Milan International Exhibitions Srl in liquidazione
Rho, S.S.Sempione 28
20
20
Fiera Milano SpA
C) Elenco delle partecipazioni valutate con il metodo del costo
Esperia SpA
Rose (Cosenza)
2
Uktas Uluslararasi Kongre Sarayi Tesisleri Isletmeciligi Tic. A.Ş.
Istanbul
TRY 17.700
0,07
0,07
2
Fiera Milano Media SpA
Fiera Milano Interteks Uluslararası
0,07 Fuarcılık A.Ş.
(*) in euro o altra valuta come specificamente indicato
23

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